《貨幣銀行學(xué)》課程教案

授課題目

第一章貨幣與貨幣制度課次

（教學(xué)章）第1次——第3次

授課方式理論課課時安排從1教學(xué)周——2教學(xué)周，共6課時

教學(xué)目的、要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：

1、了解貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變趨勢；了解貨幣形式的演化；

2、掌握貨幣的本質(zhì)和職能；

3、掌握貨幣制度的基本內(nèi)容；

4、熟悉貨幣制度演變的原因；

5、掌握各種貨幣制度的內(nèi)容與特點。

教學(xué)重點及難點提示：

1、重點掌握貨幣的職能；

2、掌握不兌現(xiàn)貨幣制度的特點。

教學(xué)主要內(nèi)容：教法提示：

第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展

一、貨幣是商品交換的產(chǎn)物多媒體教學(xué)

圖示教學(xué)

（-）貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物

伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，形成了剩余產(chǎn)品、社會分工以及私有制，商品交換

開始出現(xiàn)。只有通過商品交換才能解決商品生產(chǎn)的私人勞動和社會勞動的矛

盾。

（-）貨幣是商品價值形式發(fā)展的必然結(jié)果

商品的價值形式經(jīng)歷了由低級到高級的發(fā)展過程，即由簡單的偶然的價值

形式，經(jīng)過了擴(kuò)大的價值形式、一般價值形式，最后才達(dá)到貨幣形式。

二、貨幣形式的演變與發(fā)展

（-）實物貨幣

實物貨幣產(chǎn)生的背景：生產(chǎn)力水平較低，交易規(guī)模尚小

此時的貨幣，如鹽、毛皮、貝、布帛等，剛脫胎于普通商品，主要特征是

能代表財富

缺點是不宜分割、易腐爛，非理想幣材

（二）金屬貨幣

金屬貨幣產(chǎn)生的背景：生產(chǎn)水平提高，交易規(guī)模擴(kuò)大

優(yōu)點：價值比較穩(wěn)定，易于分割，易于保存，便于攜帶等

金屬貨幣的演化沿著兩個方向進(jìn)行：賤金屬f貴金屬，稱量貨幣f鑄幣

（三）可兌換的信用貨幣

產(chǎn)生原因：

1、生產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，貴金屬幣材的數(shù)量不能滿足商品流通需要，攜帶不

便，磨損率高。

2、貨幣的流通手段職能為信用貨幣的出現(xiàn)提供了可能性。

銀行券成為銀行發(fā)出的代替金銀幣流通的可隨時兌現(xiàn)的信用貨幣。

（四）不兌現(xiàn)信用貨幣

典型的不兌現(xiàn)信用貨幣是政府紙幣或稱原始意義上的貨幣，它是指與銀行

券同時流通的，以國家政權(quán)為后盾的國家發(fā)行的強(qiáng)制流通的紙質(zhì)貨幣。

特征：國家信用為基礎(chǔ)，強(qiáng)制流通，不可兌現(xiàn)

（五）存款貨幣和電子貨幣

產(chǎn)生背景：1、大宗交易不方便，紙幣存在也成本問題

2、信用制度發(fā)達(dá)、銀行結(jié)算手段先進(jìn)、計算機(jī)的普及應(yīng)用

存款貨幣和電子貨幣的出現(xiàn)，打破了實體貨幣的觀念，將貨幣由有形貨幣

引向無形貨幣。

第二節(jié)貨幣的本質(zhì)和職能

一、貨幣的本質(zhì)

貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系。

1、貨幣是商品——具有使用價值和價值，是從商品中分離出來的。

2、貨幣是一般等價物

①能夠表現(xiàn)一切商品的價值

②具有與一切商品直接相交換的能力

3、貨幣能夠體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系

二、貨幣的職能

(-)價值尺度

1、定義：貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺

度職能。

2、特點：充當(dāng)價值尺度的貨幣可以是觀念上的貨幣。

3、價格標(biāo)準(zhǔn)：人們規(guī)定的貨幣單位及其等分。

(-)流通手段

1、定義：貨幣作為商品交換的媒介，實現(xiàn)商品的價值時，執(zhí)行流通手段

職能。

2、特點：執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，但可以是不足值的貨

幣。

3、作用具有二重性：

克服了物物交換的困難，促進(jìn)了商品流通和市場的擴(kuò)大；

將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。

(三)貯藏手段

1、定義：當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被持有者當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財

富的化身而保存起來時，執(zhí)行貯藏手段職能。

2、原因:

(1)貨幣是社會財富的一般代表，貯藏貨幣等于貯藏社會財富；

(2)貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時購買商品。

3、貯藏形式：個人窖藏銀行存款

4、作用：

金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量；

信用貨幣制度下形成部分儲蓄，影響即期購買力

5、不兌現(xiàn)信用制度下的特點：

(1)紙幣和存款貨幣不會退出流通；

(2)紙幣流通條件下的貨幣貯藏問題的前提條件是幣值穩(wěn)定；

(3)貨幣不是唯一的價值貯藏手段。

（四）支付手段

1、定義：貨幣在實際價值的單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。

2、特點：價值的單方面轉(zhuǎn)移

3、作用：支付手段職能是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用，促進(jìn)

了商品生產(chǎn)和流通的發(fā)展，也擴(kuò)大了商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾，加大了發(fā)生危機(jī)的

可能性。

（五）世界貨幣

1、定義：當(dāng)貨幣走出一國的國界，在世界市場上發(fā)揮作用時，執(zhí)行世界

貨幣職能。

2、特點：①在鑄幣流通情況下，直接以重量計算的貴金屬。

②在當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣條件下，國際公認(rèn)的幣值相對穩(wěn)定的硬通貨。

三、貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響

（-）貨幣是生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力。

（二）貨幣指標(biāo)和貨幣政策成為政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要工具。

第三節(jié)貨幣制度

一、貨幣制度及其內(nèi)容

（一）貨幣制度

貨幣制度，簡稱“幣制”，是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)

和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等構(gòu)成。

（-）貨幣制度的內(nèi)容

1、規(guī)定貨幣幣材——首要步驟

選用不同的貨幣材料，就構(gòu)成不同的貨幣制度。國家對幣材的選擇要受客

觀經(jīng)濟(jì)條件發(fā)展的制約。

2、確定貨幣單位：規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量

3、規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序

本位幣：又稱主幣，是一國法定價格標(biāo)準(zhǔn)的鑄幣。其特點是：在金本位和

銀本位貨幣制度下，它的名義價值與實際價值一致；可自由鑄造；無限法償。

輔幣：本位幣以下的小額貨幣，零星支付之用。特點：不足值的貨幣；賤

金屬鑄造，名義價值高于實際價值；不能自由鑄造；有限法償。

在紙幣本位制度下，紙幣的發(fā)行權(quán)由國家貨幣管理當(dāng)局壟斷，主幣和輔幣

的名義價值都高于實際價值。

4、建立準(zhǔn)備制度

金幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備為金準(zhǔn)備，又稱黃金儲備，它是一國貨幣穩(wěn)定

的基礎(chǔ)。用途：作為國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；作為支付存款和兌換銀行券

的準(zhǔn)備金；作為國際支付準(zhǔn)備金。

二、貨幣制度的分類

貨幣制度以其存在的具體形式看，可分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨

幣制度兩大類。從貨幣發(fā)展歷史來看，各國先后曾采用過以下幾種貨幣制度。

（-）金屬本位貨幣制度

1、銀本位制度

基本內(nèi)容：規(guī)定以白銀為貨幣金屬，享有無限法償能力；規(guī)定銀鑄幣的重

量、成色、形狀及貨幣單位；銀幣可以自由鑄造和熔化；銀行券可以自由兌換

成銀幣；白銀可以自由輸出輸入。

2、金銀復(fù)本位制

金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的制度。

金銀復(fù)本位制在歷史過程中有三種不同的形態(tài)：

（1）平行本位制：兩種本位幣都按所含金屬的實際價值流通。

（2）雙本位制：政府規(guī)定兩種本位幣的固定比價，按法定比價流通。

（3）跛行本位制：政府仍規(guī)定兩種本位幣的固定比價，但金幣可以自由

鑄造，銀幣不能自由鑄造。

優(yōu)點：幣材充足，可分別用于大宗交易和小額交易，便利商品流通

缺點：由于金和銀本身實際價值的變化，兩種貨幣之間的比率不斷變動，

造成物價波動。

劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律：

劣幣——實際價值低于法定價值

良幣——實際價值高于法定價值

在兩種金屬貨幣同時流通的情況下，實際價值高于法定價值的貨幣(良

幣)，必然被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實際價值低于法定價值的貨

幣(劣幣)，則會充斥市場。

3.金本位制

以黃金為本位貨幣的一種貨幣制度，在金屬貨幣制度中占有重要地位。

(1)金幣本位制

(2)金塊本位制

(3)金匯兌本位制

(-)不兌現(xiàn)信用貨幣制度

1、紙幣的產(chǎn)生：紙幣產(chǎn)生于貨幣流通手段的特點之中。鑄造貨幣的金屬

不能滿足流通的需要。

2、不兌現(xiàn)信用貨幣制度取代金本位的必然性

(1)黃金開發(fā)能力的制約；

(2)黃金充當(dāng)貨幣，是社會財富的極大浪費(fèi)；

(3)在一戰(zhàn)的沖擊下，黃金分配極不平衡，難以維持其鑄造、熔化、流

通、自由輸出入的需要。

3、信用貨幣制度的特點：

(1)國家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行貨幣，且具有無限法償能力。

(2)貨幣由現(xiàn)鈔與銀行存款構(gòu)成。

(3)貨幣主要通過銀行信貸渠道投放。

(4)貨幣供應(yīng)在客觀上要受國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約。

(5)貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的約束，具有一定伸縮彈性，通過貨幣供

應(yīng)量管理，可以使其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。

4、人民幣的發(fā)行制度問題

人民幣是信用貨幣

人民幣的發(fā)行原則：

(1)集中統(tǒng)一發(fā)行原則；

(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則；

(3)計劃發(fā)行原則。

三、貨幣制度與國家主權(quán)

國家制度與貨幣制度關(guān)系密切，國家對貨幣制度和貨幣發(fā)行進(jìn)行管理，貨

幣發(fā)行和貨幣制度成為國家的主權(quán)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)

銀行的出現(xiàn)，國家組織結(jié)構(gòu)和行為方式改變，貨幣制度也隨之發(fā)生相應(yīng)變化。

貨幣制度和國家主權(quán)之間密不可分的關(guān)系有所分離。

我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度，具有“一國多幣”的特殊性。

復(fù)習(xí)思考題

1、為什么說貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物？

2、貨幣職能的基本含義和主要內(nèi)容？

3、什么是貨幣制度？貨幣制度的基本內(nèi)容是什么？

4、金本位制度的特點是什么？

5、不兌現(xiàn)貨幣制度具有哪些特點？

授課題目

第二章信用與信用工具課次

（教學(xué)章）第4次——第6次

授課方式理論課課時安排從第3教學(xué)周——4教學(xué)周，共6課時

教學(xué)目的、要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：

1、了解信用產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變；

2、掌握借貸信用的產(chǎn)生及特點；

3、掌握現(xiàn)代各種信用形式及其特點，應(yīng)用范圍；

4、掌握各種信用工具的特點；

4、正確理解現(xiàn)代信用與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，重點掌握現(xiàn)代信用對經(jīng)濟(jì)的推動作用及其可能以出現(xiàn)的泡沫

經(jīng)濟(jì)問題。

教學(xué)重點及難點提示：

1、掌握商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用的主要內(nèi)容

2、信用工具的特點以及商業(yè)票據(jù)、債券、股票的主要內(nèi)容

3、信用對經(jīng)濟(jì)的影響

教法提示：

教學(xué)主要內(nèi)容：

第一節(jié)信用的產(chǎn)生和發(fā)展

一、信用的產(chǎn)生

多媒體教學(xué)

（-）定義圖示教學(xué)

信用（credit）,原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上

信用是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為，是價值運(yùn)動特殊形式。

表現(xiàn)為商品買賣中的延期支付與貨幣的借貸行為。

（-）信用的特征

1、信用是有條件的借貸行為。其條件有二：一是償還本金，二是要支付

利息o

2、信用是價值運(yùn)動的特殊形式。價值是在沒有放棄所有權(quán)的情況下，作

為一種獨立的形態(tài)，進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移。

信用是從屬于商品經(jīng)濟(jì)的范疇，它的產(chǎn)生同商品、貨幣，特別是貨幣的支

付手段職能的發(fā)展密切相聯(lián)。

三、信用的發(fā)展

（一）前資本主義信用——高利貸信用

高利貸是指通過貸放貨幣或?qū)嵨锒@取高額利息的借貸行為，是歷史上最

早的、最古老的生息資本的形式。

高利貸資本具有利息率高、非生產(chǎn)性和保守性的特點。

（三）資本主義信用——借貸資本

1、定義：借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用

的貨幣資本。它是生息資本的一種形式。

2、借貸資本產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)中暫時的貨幣資本閑置和臨時補(bǔ)充

資本的需要。

①在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)中必然出現(xiàn)一部分暫時閑置的貨幣資本，其所有者

需要通過貸放以求增殖。（固定資本周轉(zhuǎn)中、流動資本周轉(zhuǎn)中、剩余價值使用

前）②在生產(chǎn)過程中也必然出現(xiàn)臨時補(bǔ)充資本的需要。③通過信用方式聯(lián)系資

本的余缺，就會使閑置資本轉(zhuǎn)化為借貸資本。

3、借貸資本的特點：

①借貸資本是一種作為商品的資本。

在借貸中，資本的使用價值即能夠帶來利潤的能力，被當(dāng)做商品轉(zhuǎn)讓出去，

利息表現(xiàn)為其轉(zhuǎn)讓的價格，使借貸資本的運(yùn)動具有了商品的轉(zhuǎn)讓形式。（但不

是真正的商品轉(zhuǎn)讓，不具備商品轉(zhuǎn)讓的實質(zhì)）

②借貸資本是所有權(quán)資本

貸放中只轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，不轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。

③借貸資本具有特殊的運(yùn)動形式。（雙重支付、雙重歸流）

（三）現(xiàn)代信用

現(xiàn)代信用也是借貸行為，但是范圍更廣，向全球化、一體化方向發(fā)展，信

用形式也隨之更加抽象。

第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用

商業(yè)信用是企業(yè)以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的、與商品交易實際相

聯(lián)系的信用。

商業(yè)信用的表現(xiàn)形式：提供商品的商業(yè)信用，主要是商品賒銷、分期付款

等

提供貨幣的商業(yè)信用:主要是預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。

(-)商業(yè)信用的特點

1、商業(yè)信用所貸放的資本是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中最后--階段的商品

資本。

2、商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。

3、商業(yè)信用的供求在產(chǎn)業(yè)周期個階段與產(chǎn)業(yè)資本狀態(tài)相一致。

(-)商業(yè)信用的局限性

1、商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量受到了一定的限制；

2、商業(yè)信用有較嚴(yán)格的方向性；

3、信用能力有局限性；

4、商業(yè)信用在管理和調(diào)節(jié)上也存在局限性。

(三)商業(yè)性的地位和作用

1、商業(yè)信用的地位：商業(yè)信用是信用制度的基礎(chǔ)，是基本的信用形式。

首先、銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其次、商業(yè)信

用直接為生產(chǎn)和流通服務(wù)，是企業(yè)信用的首選，最后、銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的票據(jù)

貼現(xiàn)、的票據(jù)承兌等業(yè)務(wù)也是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。

2、商業(yè)信用的作用：①商業(yè)性信用對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。②商業(yè)信用的合

同化、票據(jù)化使分散的商業(yè)信用統(tǒng)一起來。

3、商業(yè)信用的工具——期票、匯票

二、銀行信用

(-)定義和形式

1、定義：銀行信用是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)提供的信用。

2、主要形式：吸收存款、發(fā)放貸款。

(-)主要特點

1、以貨幣形態(tài)提供，克服了商業(yè)信用在數(shù)量上的局限性。

2、借貸雙方一方是銀行，另一方是企業(yè)，克服了商業(yè)信用方向上的限制。

3、與社會聯(lián)系廣泛，克服了商業(yè)信用在信用能力上的局限性。

4、在產(chǎn)業(yè)周期各階段上，和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)相反。

銀行信用的中介工具——支票

三、國家信用

1、定義：國家信用是國家以債務(wù)人身份，借助于債券籌集資金的一種信

用形式。

2、國家信用的作用：國家信用是調(diào)劑政府收支不平衡的手段；國家信用

是彌補(bǔ)財政赤字的重要手段；國家信用是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。

3、國家信用的特點：安全性高，信用風(fēng)險小；具有“財政”和“信用”

的雙重性；用途具有專一性。

4、國家信用工具

國家信用工具按發(fā)行主體來劃分，有中央政府債券、地方政府債券和政府

擔(dān)保債券。按期限來劃分有國庫券和公債等。

四、消費(fèi)信用

1、定義：消費(fèi)信用是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于消費(fèi)目

的的信用。

2、類型：企業(yè)對個人直接以商品形式提供的消費(fèi)信用，即指企業(yè)通過賒

銷商品的形式，主要以分期付款方式向消費(fèi)者提供房屋或高檔消費(fèi)品；銀行向

消費(fèi)者個人提供用于購買房屋或高檔消費(fèi)品貸款。銀行發(fā)放信用卡也屬消費(fèi)信

用。

這種信用形式與商業(yè)信用、銀行信用并無本質(zhì)區(qū)別，只是提供信用的對象

和債務(wù)人不同。即以房屋住宅、小汽車、家用電器等耐用消費(fèi)品為對象，債務(wù)

人都是購買耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者。

3、作用

擴(kuò)大了消費(fèi)需求，刺激了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

增加了經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定因素。（消費(fèi)信用過度一方面會造成經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮，

另一方面會使一部分人員陷入沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)）

4、消費(fèi)信用的中介工具之-----信用卡

信用卡是銀行或?qū)ｉT的發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)給資信良好的消費(fèi)者的一種信用憑證。

信用卡的基本功能——轉(zhuǎn)帳結(jié)算、支取現(xiàn)金、提供信貸（屬于消費(fèi)信用）

信用卡的優(yōu)點：

▲發(fā)卡銀行——可擴(kuò)大盈利水平（收取手續(xù)費(fèi)，增加利息收入，擴(kuò)大影響）

▲持卡人——攜帶方便、安全，

▲特約商戶——能擴(kuò)大銷售，增加利潤。

五、股份信用

股份信用是股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。

股份信用體現(xiàn)的是一種財產(chǎn)所有關(guān)系而非債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

股份信用的組織形式是股份公司。

六、合作信用

合作信用是信用領(lǐng)域的一種合作經(jīng)濟(jì)形式，在一定范圍內(nèi)出資人之間相互

提供。

七、租賃信用

租賃信用是以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式。

八、國際信用

國際信用也叫國際信貸，是指國際間的信貸關(guān)系，包括國際商業(yè)信用、國

際銀行信用、政府間信用和國際金融機(jī)構(gòu)信用等方式。

第三節(jié)信用工具

一、信用工具的特點和分類

信用工具是以書面形式發(fā)行和流通、借以保障債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑

證。它是資金和資本的載體，是金融市場上的重要交易對象。

(-)信用工具的特點

第一、返還性——債權(quán)人按憑證記載償還債務(wù)的時間，到期收回債權(quán)金額。

第二、流動性——信用工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。

第三、收益性——能定期或不定期地給持有者帶來收益。

第四、風(fēng)險性——本金和預(yù)期收益的安全保證程度。

(-)信用工具的分類

按發(fā)行者地位劃分——直接信用工具間接信用工具

按金融市場交易的償還期限劃分——長期信用工具短期信用工具

按是否擁有所有權(quán)——債務(wù)憑證所有權(quán)憑證

按發(fā)行的地理范圍劃分一一地方性信用工具全國性信用工具

世界性金融工具

1、支票

支票是活期存款的存款人通知銀行從其帳戶上以一定金額付給票面指定

人或持票人的無條件支付命令書?？煞譃橛浢焙蜔o記名支票；現(xiàn)金支票、

轉(zhuǎn)賬支票和保付支票。

當(dāng)支票被存款人用來向第三者支付款項時，不再是簡單的信用憑證，而是

作為代替貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的信用貨幣。支票的流通大大節(jié)約

了現(xiàn)金。

2、商業(yè)票據(jù)

商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)債務(wù)的一種憑證。

商業(yè)票據(jù)的特點：是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；票面必須載明特定的內(nèi)

容；具有不可爭議性；具有流動性。

①期票是債務(wù)人對債權(quán)人簽發(fā)的在一定時期內(nèi)無條件支付款項的債務(wù)證

書。（期票是債務(wù)人的一種承諾）

②匯票是債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他支付一定金額給持票人的無條件支付

命令書。匯票是債權(quán)人的一種命令，匯票必須經(jīng)過承兌才能轉(zhuǎn)讓流通。

商業(yè)匯票的流通轉(zhuǎn)讓方式：

作為支付手段，經(jīng)背書后支付轉(zhuǎn)讓。

通過貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，從而取得貨幣資金。

通過抵押取得貸款。

3、債券

①政府債券——公債券、國庫券、地方債券

國庫券與公債券的區(qū)別：

發(fā)行目的不同——國庫券是為了國庫的短期資金不足而籌資，而公債券是

為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌資。

發(fā)行程序不同——國庫券的發(fā)行由政府自己決定，而公債券的發(fā)行要經(jīng)過

立法機(jī)關(guān)通過。

發(fā)行期限不同——國庫券是短期的一般在一年以內(nèi)。而公債券是長期的，

一般在一至三年以上。

②公司債券——是企業(yè)向外借貸的一種債務(wù)憑證。

③金融債券——由銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

4、股票

股票是股份公司發(fā)給股東以證明其入股的資本額并有權(quán)取得股息的書面

憑證。股票是資本市場上借以實現(xiàn)長期投資的工具。

股票主要有兩大類：普通股和優(yōu)先股

普通股是股票中最普遍和最主要的形式，其權(quán)利主要有：經(jīng)營參與權(quán)；盈

余和剩余財產(chǎn)的分配權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

優(yōu)先股是一種股東有優(yōu)先于普通股分紅和優(yōu)先于普通股資產(chǎn)求償權(quán)的股

票。股息受益一般是事先確定的。持有人不能參與企業(yè)的經(jīng)營管理，沒有認(rèn)股

權(quán)，不能分享企業(yè)獲取的高額利潤。

5、金融衍生工具

衍生工具指從原生資產(chǎn)（股票、債券、貨幣等）派生出來的金融工具。衍

生工具以合約的形式出現(xiàn)，其價值取決于原生工具的變動情況。

（1）金融期貨

金融期貨是指交易雙方在固定場所（期貨交易所）以公開競價的方式成交

后，約定在未來某一日期以確定的價格買賣標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融商品的合約，

包括利率期貨、股票指數(shù)期貨及貨幣期貨。

（2）金融期權(quán)

金融期權(quán)是一種賦予期權(quán)的持有人（期權(quán)的買方）在某一未來日期或在這

日期之前按議定的價格買賣某種金融工具的權(quán)利（而非義務(wù)）的合約。

（3）互換協(xié)議

互換是一種交易雙方商定在一定時間以后交換支付的合約，主要有貨幣互

換和利率互換。

第四節(jié)信用對經(jīng)濟(jì)的影響

一、信用對生產(chǎn)的影響

1、通過提供貨幣資本，幫助企業(yè)完成資本轉(zhuǎn)移，促進(jìn)利潤率的平均化，從而

保持社會各部門比例關(guān)系的協(xié)調(diào)發(fā)展

2、信用的存在可以節(jié)約流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資金。

3、信用促進(jìn)了股份制的迅速發(fā)展，使生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大。

二、信用對消費(fèi)的影響

1、調(diào)劑消費(fèi)——調(diào)劑家庭余缺，滿足不同的消費(fèi)需求。

2、推遲消費(fèi)——可以推遲購買力，平衡消費(fèi)品供求。（供不應(yīng)求時）

3、刺激消費(fèi)——擴(kuò)大社會消費(fèi)能力，增加消費(fèi)需求，平衡商品供求。（供過于

求時）

三、信用與經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)

1、隨信用發(fā)展而出現(xiàn)的銀行、信用機(jī)構(gòu)及中央銀行制度，組成了調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)

濟(jì)的有機(jī)體，為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

2、隨信用發(fā)展出現(xiàn)的信用工具中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)提供了手段。

3、利用信用可以有效的調(diào)節(jié)總需求和總供給。

四、信用和危機(jī)

當(dāng)與貨幣支付手段相聯(lián)系的信用關(guān)系的鏈條中斷時,會產(chǎn)生或加速經(jīng)濟(jì)危

機(jī)。

復(fù)習(xí)參考題：

1、商業(yè)信用的特點、局限性及地位作用？

2、商業(yè)票據(jù)的主要特點是什么？

3、銀行信用的特點是什么？

4、國家信用的特點及作用？

5、消費(fèi)信用的類型及作用？

6、什么是直接信用和間接信用？兩者的主要區(qū)別的什么？

授課題目

第三章利息與利息率課次

（教學(xué)章）第7次——第9次

授課方式理論課課時安排從5教學(xué)周——6教學(xué)周，共6課時

教學(xué)目的、要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：

1、掌握影響利率變化的主要因素及影響機(jī)理，能對我國影響利率的因素進(jìn)行分析；

2、掌握利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，在此基礎(chǔ)上對我國利率市場化改革的現(xiàn)狀和發(fā)展趨

勢進(jìn)行分析和探討；

3、熟悉幾種重要的利率決定理論的主要內(nèi)容；

4、熟悉利率的劃分標(biāo)準(zhǔn)及其主要分類，能應(yīng)用單利法和復(fù)利法進(jìn)行計算；

5、了解利息的來源。

教學(xué)重點及難點提示：

1、重點掌握利息的本質(zhì)、利息率的計算；

2、影響利息率的主要因素；

3、本章的難點在于理解利率發(fā)揮作用的原理，能夠運(yùn)用理論對我國利率市場化改革進(jìn)行分析。

教學(xué)主要內(nèi)容：教法提示：

第一節(jié)利息發(fā)展與利息理論

一、利息的產(chǎn)生與發(fā)展多媒體教學(xué)

圖示教學(xué)

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的觀點：“節(jié)欲論”、“時差利息論”、“流動性偏好論”。在

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家們看來，利息是對放棄貨幣的機(jī)會成本的補(bǔ)償。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)

于利息來源與本質(zhì)的理論，大多脫離經(jīng)濟(jì)關(guān)系本身，無法揭示資本主義利息的

真正來源與本質(zhì)。

馬克思的觀點：利息是使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨

幣資金的所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報酬。馬克思關(guān)于利息來源與本質(zhì)

的理論認(rèn)為，利息就其本質(zhì)而言，是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤的

一部分。

利息是隨著信用行為的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，伴隨著信用形式和關(guān)系的發(fā)展而發(fā)

展在一定意義上，利息也是信用存在和發(fā)展的必要條件。

二、利息的定義

利息（interest）：是指在借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報酬，是在償還

借款時大于本金的那部分金額。

正確理解“利息是資本的價格”這一說法的不合理性。''如果我們把利息叫

做貨幣資本的價格，那就是價格的不合理形式，與商品價格的概念完全相矛盾”,

商品價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)，資本商品是以貨幣形式表示的一定量商品的

價值，它的使用價值是生產(chǎn)利潤。利息只是資本商品的使用價值經(jīng)過消費(fèi)而取

得平均利潤的一部分，與資本商品本身是完全不等的量。因此，利息絕不是借

貸資本的價格，而是借貸資本的增值。

第二節(jié)利息率與利率市場化

一、利息率的定義

利息率：利息額與預(yù)付借貸資本價值之比，是計量借貸資本增值程度的數(shù)

量指標(biāo)。

用公式表示：

8

二、利息率的種類

（-）基準(zhǔn)利率與市場利率

基準(zhǔn)利率通常是由一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整，在整個利率體系中

發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率。

基準(zhǔn)利率有兩重含義：一是基準(zhǔn)利率決定一個國家金融市場利率水平；二

是基準(zhǔn)利率的變化引導(dǎo)一個國家利率的總體變化方向。

在市場經(jīng)濟(jì)國家主要指再貼現(xiàn)率，近年來美國的聯(lián)邦基金利率——銀行間

隔夜拆借利率，成為重要操作目標(biāo)?！霸儋J款利率”為我國基準(zhǔn)利率。

市場利率指借貸雙方在金融市場上通過競爭，所形成的反映一定時期金融

市場貨幣供求關(guān)系的利率。

市場利率受基準(zhǔn)利率的左右，市場利率是借貸資金供求狀況的指示器。

（二）官定利率與公定利率

官定利率是由國家貨幣管理當(dāng)局（中央銀行），根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市

場需要所確定和調(diào)整的利率，不能隨意變動和自主調(diào)整。

公定利率是由一個國家或地區(qū)銀行公會（同業(yè)協(xié)會）等金融機(jī)構(gòu)行業(yè)組織

所確定的利率。由同業(yè)協(xié)會組織的絕大多數(shù)成員共同商定和遵守，主要是存款

利率和貸款利率。

（三）固定利率和浮動利率

固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。

浮動利率是指在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場變化而定期變動的利

率。

（四）名義利率和實際利率

名義利率，是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，即包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險

的利率。

實際利率，是指剔除通貨膨脹因素的利率。即物價不變，從而貨幣購買力

不變條件下的利息率。

實際利率=名義利率一通貨膨脹率

例A向B提供1000元貸款，年利息額80元，且該年度物價沒有變化，其

實際利率就為8%,如果物價上漲了3%,名義利率為8%那么1000元的本金就

貶值了30元所獲利息額80元中就要扣除30元的漲價損失，實得利息額50元。

故實際利率就是50/1000=5%=8%—3%

（五）國內(nèi)利率與國際利率

國內(nèi)利率是反映一個國家金融市場資金供求總體狀況的利率；國際利率是

比較寬泛的概念，一般意義上是指國際金融市場的利率水平。在國際金融領(lǐng)域,

習(xí)慣把倫敦同業(yè)拆借利率（LIBOR）、紐約同業(yè)拆借利率（NIBOR）、新加坡同業(yè)

拆借利率（CIBOR）、香港同業(yè)拆借利率（HIBOR）看作是該國際金融市場的基準(zhǔn)

利率。國際金融市場的利率水平逐步趨向一致。

在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國內(nèi)利率水平的高低直接或間接影響資金在國際間的

移動。資金的國際流動大體熨平了國內(nèi)與國際之間的資金供求關(guān)系。

（六）單期利率與復(fù)期利率

1、單利的計算

單利（simpleinterest）就是不管貸款期限的長短，僅按本金計算利息，當(dāng)

期本金所產(chǎn)生的利息不計入下期本金計息的計算方法。

計算公式：利息（I）=本金（P）X利率（r）X期限（n）

本利和的計算公式為：(S)=P(1+rXn)

2、復(fù)利的計算

復(fù)利(compoundinterest):復(fù)利是單利的對稱，是指在整個借貸期限內(nèi)，

每隔固定期限計算一次利息，并將所得利息轉(zhuǎn)入本金再計算下一年的利息，即

利滾利。復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征。

復(fù)利的利息計算公式為：S=P(1+r)nI=S-P

3、貼現(xiàn)利息的計算

貼現(xiàn)：是指把未來某?時期的資金值，折算成現(xiàn)在時期的資金值。

終值(finalvalue)：未來某一時點上的本利和，一般是指到期的本利和。

現(xiàn)值(presentvalue)：未來本利和的現(xiàn)在價值。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)其貼現(xiàn)值就是根據(jù)票據(jù)金額、期限和利率“倒算”

出來的現(xiàn)值。

三、利率體系及其結(jié)構(gòu)

利率體系是指一個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)

成的有機(jī)體，主要包括利率結(jié)構(gòu)、各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。

利率體系結(jié)構(gòu)主要有中央銀行利率、商業(yè)銀行利率和市場利率。

各種利率之間的傳導(dǎo)機(jī)制：

中央銀行再貼現(xiàn)率一商業(yè)銀行可貸資金一存貸款利率

中央銀行買賣證券一市場資金供求一商業(yè)銀行利率市場利率

中央銀行貨幣政策一中介目標(biāo)(利率)一監(jiān)測調(diào)節(jié)。

四、利率管理體制

利率管理體制是指一國政府管理利息率的政策、方法和制度的總稱。一般

分為直接管理體制和間接管理體制。

利率管理體制取決于一國的經(jīng)濟(jì)體制、金融體制、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和金

融監(jiān)管水平。

長期以來，我國對利率實行直接管理體制，不適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢。

我國利率市場化問題專題

一、利率市場化的內(nèi)涵

1、定義：

利率市場化是指中央銀行只控制基準(zhǔn)利率，金融資產(chǎn)的交易利率由金融市

場的資金供求關(guān)系決定，形成了多樣化的利率體系和市場競爭利率機(jī)制。簡言

之，利率市場化是指由金融市場資金供求關(guān)系來決定利率水平和結(jié)構(gòu)的機(jī)制。

是相對于利率管制而言的。

只是放棄了直接管制，間接管制仍然存在。

是逐步放松利率管制的動態(tài)過程。

2、內(nèi)涵：

①金融交易主體享有利率決定權(quán)，利率水平的高低由市場的資金供求關(guān)系

決定

②利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)應(yīng)該由市場自發(fā)選擇；

③同業(yè)拆借利率和短期國債利率應(yīng)成為市場利率的基本指針

④政府和中央銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。

二、利率市場化的客觀必要性

1、利率市場化是引導(dǎo)貨幣資金合理流動、實現(xiàn)社會資源優(yōu)化配置的重要條

件。

2、利率市場化是不完善間接調(diào)控體系的重要條件，有利于中央銀行宏觀調(diào)

控。

3、利率市場化有利于推進(jìn)資金商品化和融資市場化。

4、利率市場化有利于推進(jìn)金融體制和信貸資金經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。

我國目前存在的問題也要求利率市場化

?利率市場化改革滯后于金融市場發(fā)展。

?利率市場化調(diào)整的杠桿功能發(fā)揮有限。

?利率水平調(diào)整的主動性不夠。

?利率市場化的傳導(dǎo)機(jī)制不夠通暢。

三、實現(xiàn)利率市場化需要的條件

1、工商企業(yè)必須是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的經(jīng)濟(jì)法人

2、有完善發(fā)達(dá)的金融市場

3、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營

4、間接宏觀調(diào)控體系健全完善，調(diào)控靈活

5、中央銀行有較強(qiáng)的獨立性，監(jiān)管充分有效

四、我國利率市場化改革的目標(biāo)

建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率的機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨

幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。

五、利率市場化的內(nèi)容

1、金融交易主體享有利率決定權(quán)

2、利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)由市場選擇

3、同業(yè)拆借利率和短期國債利率是市場的基準(zhǔn)利率

4、中央銀行通過間接手段影響金融資產(chǎn)利率

六、我國利率市場化的思路

中國人民銀行提出了我國利率市場化改革的次序，那就是：先外幣，后本

幣；先農(nóng)村，后城鎮(zhèn)；先貸款，后存款；先長期，后短期，先大額，后小額。

七、利率市場化進(jìn)程

1、1993年明確提出利率市場化

2、1995年提出改革基本思路

3、96.6.1放開同業(yè)拆借市場利率

4、97.6放開債券市場利率

5、98.3放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率

6、98.10各商業(yè)銀行、城市信用社對小型企業(yè)貸款利率最高上浮幅度由10%

擴(kuò)大為20%,最低下浮幅度10%不變；農(nóng)村信用社貸款利率最高上浮幅度由

40%擴(kuò)大為50%o

7、1999年4月1日起，各金融機(jī)構(gòu)（不含農(nóng)村信用社）縣以下（不含縣城）

營業(yè)機(jī)構(gòu)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到30%0

8、1999年9月1日起，各商業(yè)銀行、城市信用社對中小型企業(yè)貸款利率最

高上浮幅度擴(kuò)大為30%o

9、1999年10月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于對保險公司試辦協(xié)議存款的通

知》，對5000萬元以上、3年以上定期存款利率，實行保險公司與商業(yè)銀行雙方

協(xié)議確定的原則。

外幣利率改革

?1993年，廣東、福建、海南省和上海市的外幣貸款最高可上浮20%,美

元存款最高上浮10%，港幣存款上浮10%,其中廣東、海南港幣存款最高可上

浮20%。在此基礎(chǔ)上，各種外幣個人存款折合2萬美元，單位存款折合50萬美

元以上的較大數(shù)額定期存款利率可在同檔次利率基礎(chǔ)上加0.5個百分點。

?2000年9月21日起，300萬美元（或等值的其它外幣）以上的外幣存款

利率由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定。300萬美元（或等值的其它外幣）以下的小額

存款利率水平由中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定。外幣貸款利率全部放開。

八、利率市場化可能面臨的風(fēng)險

1.利率水平升高蘊(yùn)藏的風(fēng)險

主要體現(xiàn)為兩方面:一是籌資成本增加，導(dǎo)致投資規(guī)模減少。一方面表現(xiàn)為

企業(yè)籌資成本增加，將降低其投資積極性，減少投資規(guī)模。另一方面表現(xiàn)為政府

發(fā)行國債的成本增加，將增加財政的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致政府基礎(chǔ)設(shè)施投資資金的減少。

二是超高利率吸引外匯過度流入,引起通貨膨脹,造成宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定。

2.價格制定權(quán)蘊(yùn)藏著金融腐敗的風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)中有可能出現(xiàn)“人情利率”和借機(jī)提高貸款利率的政策性漏洞，

而不是真正根據(jù)風(fēng)險加成的原則對貸款利率實施合理定價。這蘊(yùn)藏著金融腐敗

的風(fēng)險。

3.企業(yè)高利率借款蘊(yùn)藏著債務(wù)風(fēng)險

一旦利率放開，銀行就有可能冒著高風(fēng)險以獲得高收益，而國有企業(yè)和部

分其他企業(yè)本著借了款不想還的思想，勢必會利用銀行賺取高收益的心理，以

高利率爭取貸款。這一過程本身可能會導(dǎo)致不良信貸資產(chǎn)的增加。

4.信貸資金流入證券市場蘊(yùn)藏的經(jīng)濟(jì)泡沫風(fēng)險

利率市場化后，投入股市、房市的信貸資金失去管制，股市和房市的高額回

報，有可能不斷吸引大量信貸資金通過種種途徑流入；這可能會引起股價和房

價的颼升和“泡沫經(jīng)濟(jì)”的出現(xiàn)。

5.銀行過度競爭導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定

第三節(jié)決定和影響利息率變化的因素

一、馬克思的利率決定理論

（-）平均利潤率是決定利息率的基本因素

馬克思指出，利息是貸出資本家從借入資本的資本家那里分割來的一部分

剩余價值。剩余價值表現(xiàn)為利潤，因此，利息率的變化范圍是在零與平均利潤

率之間。利潤率決定利息率。

（二）供求和競爭對利息率的影響

在利潤率一定的情況下，貸者和借者之間的競爭決定著利息率的高低。利

息率的高低，是由借貸資本的供給和需求狀況決定的。

借貸資本供過于求，利率下跌。

借貸資本供不應(yīng)求，利率上升。

（三）社會再生產(chǎn)狀況是影響利息率的決定性因素

社會再生產(chǎn)狀況決定著借貸資本的供求，因而是影響利息率的決定性因素。

在資本主義產(chǎn)業(yè)周期的不同階段，利率呈現(xiàn)出不同的變化。（實際上是資本供求

因素在起作用）

危機(jī)階段：t

由于貨幣資本需求增加而貨幣供給減少，會使短期市場利率急劇上升到最

高限。

蕭條階段：I

資本需求下降，銀行可貸資金增加，利率下降。

1經(jīng)濟(jì)規(guī)模收縮，企業(yè)貨幣需求減少。

2市場蕭條，企業(yè)投資信心低，借貸需求下降。

3個人因失業(yè)增加、工資停滯而消費(fèi)意愿下降。

4政府為刺激經(jīng)濟(jì)、增加貨幣供給，常常采取降息政策，

5企業(yè)投資和個人消費(fèi)意愿下降會導(dǎo)致銀行存款增加。

復(fù)蘇階段：一

經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)，但借貸資本充足，利率不會上升。

繁榮階段：一t（先平后升）

繁榮初期，生產(chǎn)迅速發(fā)展，但信用周轉(zhuǎn)靈活，商業(yè)信用擴(kuò)大，利率平穩(wěn)。

繁榮后期，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，信用投機(jī)出現(xiàn)，資本需求增加，利率迅速上升。

（四）物價對利率的影響

在紙幣流通的條件下，利率與物價有非常密切的聯(lián)系。利率與物價的變動

具有同向運(yùn)動的趨向。

（五）國家經(jīng)濟(jì)政策對利率的影響

利息率成為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的重要經(jīng)濟(jì)杠桿，利息率不能不受國家經(jīng)濟(jì)

政策的影響。

（六）國際利率水平對國內(nèi)利率的影響

世界各國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越密切，國際利率水平對國內(nèi)利率的影響也越來

越大，這種影響是通過資金在國際間的移動實現(xiàn)的。資本的自由流動會引起貨

幣市場上資金供求狀況發(fā)生變化，必然會引起國內(nèi)利率的變動。

二、影響我國利率的主要因素

（-）企業(yè)承受能力

（二）市場資金供求狀況

（三）物價變動

（四）銀行利潤

（五）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和國家經(jīng)濟(jì)政策

三、西方利率決定理論的幾種觀點

1、儲蓄投資利率論（實際利率理論）

這種傳統(tǒng)的利率理論認(rèn)為，利率決定于投資與儲蓄的均衡點。投資是利率

的遞減函數(shù)；儲蓄是利率的遞增函數(shù)。投資函數(shù)與儲蓄函數(shù)共同決定了一個均

衡的利率水平。當(dāng)儲蓄大于投資時，促使利率下降；當(dāng)儲蓄小于投資時，促使

利率上升。只有儲蓄者愿意提供的資金與投資者愿意借入的資金相等時，利率

才會達(dá)到均衡水平。

2、流動性偏好理論

凱恩斯認(rèn)為，利率是由貨幣需求與貨幣供給的數(shù)量決定的。貨幣需求又基本

取決于人們的流動性偏好。他認(rèn)為人們流動性偏好的動機(jī)有三個，即交易動機(jī)、

預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。人們持有現(xiàn)金從而滿足其交易和預(yù)防貨幣需求的量與利

率無關(guān)，與收入正相關(guān)；而滿足投機(jī)需要的投機(jī)性貨幣需求是利率的遞減函數(shù),

與收入無關(guān)。貨幣的供應(yīng)是外生變量，由中央銀行控制。

利率決定于貨幣的供求關(guān)系，是人們保持貨幣的欲望（貨幣需求）與現(xiàn)有

貨幣數(shù)量間（貨幣供給）的均衡價格。

3、可貸資金理論

羅伯遜（英）、俄林（瑞典）提出了“可貸資金論”。他們認(rèn)為：利率是由

可貸資金的需求與決定供給的。可貸資金的需求包括兩個部分，一是投資需求

（I）,二是貨幣貯藏的需求（AH）o這里影響市場利率的貨幣貯藏需求是當(dāng)

年貨幣貯藏的增加額。可貸資金的供給由兩部分組成，一是儲蓄（S）,二是

貨幣當(dāng)局新增發(fā)的貨幣數(shù)量和商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（AM）。

可貸資金理論認(rèn)為，與I一樣也是利率的遞減函數(shù)；AM卻不同于S,

△M是貨幣當(dāng)局調(diào)節(jié)貨幣流通的工具，是利率的外生變量，與利率無關(guān)。

可貸資金理論認(rèn)為投資與儲蓄決定自然利率;而市場利率則由可貸資金的供

求關(guān)系來決定。均衡利率由I=S和AH=4M同時成立來決定，此時自然利率

與市場利率相等。

4、IS-LM模型的利率決定

由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂故紫忍岢觥⒚绹?jīng)濟(jì)學(xué)家漢森加以發(fā)展而形成的

IS-LM模型，IS-LM分析模型，是從整個市場全面均衡來討論利率的決定機(jī)制的。

該模型的理論基礎(chǔ)有以下幾點：

（1）整個社會經(jīng)濟(jì)活動可分為兩個領(lǐng)域，實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。

（2）實際領(lǐng)域均衡的條件是投資1=儲蓄S,貨幣領(lǐng)域均衡的條件是貨幣

需要L=貨

幣供給M,整個社會經(jīng)濟(jì)均衡必須在實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時達(dá)到均衡時才能

實現(xiàn)。

（3）投資是利率的反函數(shù)；儲蓄是收入的增函數(shù)。貨幣需求可按不同的需

求動機(jī)分為兩部分。其中，滿足交易與預(yù)防動機(jī)的貨幣需求，是收入的增函數(shù);

滿足投機(jī)動機(jī)的貨幣需求，是利率的反函數(shù)。貨幣供給在一定時期由貨幣當(dāng)局

確定，因而是經(jīng)濟(jì)的外生變量。

根據(jù)以上條件，必須在實際領(lǐng)域找出I和S相等的均衡點的軌跡，即IS

曲線；在貨幣領(lǐng)域找到L和M相等的均衡點的軌跡，即LM曲線。然后由這兩條

曲線所代表的兩個領(lǐng)域同時達(dá)到均衡的點來決定利率和收入水平，此即IS-LM

模型。

從IS-LM模型我們可得以下結(jié)論：均衡利率的大小取決于投資需求函數(shù)、

儲蓄函數(shù)、流動偏好即貨幣需求函數(shù)和貨幣供給量。當(dāng)資本投資的邊際效率提

高，利率將上升；當(dāng)邊際儲蓄傾向提高，利率將下降；當(dāng)交易與預(yù)防的貨幣需

求增強(qiáng)，即流動偏好增強(qiáng)時，利率將提高；當(dāng)貨幣供給增加時，利率將降低。

第四節(jié)利率的作用

一、利率發(fā)揮作用的原理

（-）利差變動對資金供求的影響

中央銀行通過再貼現(xiàn)率與商業(yè)銀行貸款利率之間的利差，發(fā)揮對資金的調(diào)

節(jié)作用，影響商業(yè)銀行從央行獲得資金的成本，約束或激勵融資意愿。

存貸利差擴(kuò)大，貸款利率上升幅度大于存款利率上升幅度，加大資金使用

者的經(jīng)營成本，資金需求就會相對減少。若貸款利率下降慢于存款利率下降，

存款者積極性受到影響，既壓抑需求又減少供給。反之，亦然。

（二）存貸利差對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

目前在我國商業(yè)銀行的收益中，存貸利差收益一般占90%以上，存貸利差相

對擴(kuò)大，銀行利潤增加，利差縮小，利潤相對下降。利差的微小變動會引起銀

行收益很大的變動。隨著利率市場化進(jìn)程的加快，競爭的加劇，商行存貸利差

呈現(xiàn)逐步縮小的趨勢。

（三）存貸款利差對投資和消費(fèi)的影響

經(jīng)濟(jì)快速增長時，投資的預(yù)期高收益會使貸款需求增長，從而推高貸款利

率，拉大利差。但是，籌資成本的上升，存貸款利差會逐步回歸。

二、利率發(fā)揮作用的表現(xiàn)

（一）利率對聚集社會資金的作用

（-）利率對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用

（三）利率對資金使用效益的作用

（R）利率對貨幣流通的調(diào)節(jié)作用

（五）利率對穩(wěn)定物價的作用

三、復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用（自讀）

四、收入資本化與虛擬資本（不講）

五、利息率與其他經(jīng)濟(jì)杠桿的協(xié)調(diào)。（自讀）

復(fù)習(xí)思考題：

1、簡述利息的本質(zhì)？

2、簡述利息率的種類？

3、利率市場化的內(nèi)涵應(yīng)包括哪些內(nèi)容？結(jié)合實際談一談對我國利率市場化

的認(rèn)識？

4、決定和影響利率變化的因素有哪些方面？

5、論述利率的作用？

授課題目

第五章商業(yè)銀行課次

（教學(xué)章）第10次——第13次

授課方式理論課課時安排從7教學(xué)周——9教學(xué)周，共8課時

教學(xué)目的、要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：

1、了解商業(yè)銀行的產(chǎn)生；

2、掌握商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能、組織形式；

3、掌握存款的創(chuàng)造過程；

掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營原則。

教學(xué)重點及難點提示：

1、商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造過程；

商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、業(yè)務(wù)。

教學(xué)主要內(nèi)容：教法提示：

第一節(jié)商業(yè)銀行概述

商業(yè)銀行是指吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。多媒體教學(xué)

圖示教學(xué)

商業(yè)銀行是銀行體系的基本環(huán)節(jié)，在銀行體系中占有重要地位。

一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生

（-）早期銀行的產(chǎn)生

商業(yè)銀行源于貨幣兌換業(yè)。

（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生

現(xiàn)代資本主義銀行是通過兩條途徑產(chǎn)生的:一是由舊式高利貸性質(zhì)的銀行

逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行;二是按資本主義原則組織起來

的股份制銀行。

現(xiàn)代商業(yè)銀行具有三個特點：

1、利息水平適當(dāng)；2、信用功能擴(kuò)大；3、具有信用創(chuàng)造功能。

二、商業(yè)銀行的性質(zhì)—特殊的企業(yè)

首先，商業(yè)銀行是企業(yè)，具有一般的企業(yè)特征。

1、銀行具有一定的自有資本，實行獨立的經(jīng)濟(jì)核算。

2、銀行的業(yè)務(wù)活動處于再生產(chǎn)過程之中，是實現(xiàn)資本循環(huán)的必要環(huán)節(jié)。

3、銀行的經(jīng)營目標(biāo)也是取得利潤收入，同樣受利潤平均化規(guī)律的支配。

4、銀行的利潤也是來源于剩余價值。

其次，商業(yè)銀行又是特殊企業(yè)

1、經(jīng)營對象特殊。不經(jīng)營普通商品，經(jīng)營的是特殊商品貨幣和貨幣資本。

2、活動領(lǐng)域特殊。其活動處于貨幣信用領(lǐng)域，通過貨幣信用業(yè)務(wù)同其他

企業(yè)發(fā)生廣泛聯(lián)系，并取得利潤收入。

3、對于經(jīng)濟(jì)影響程度特殊。銀行與社會各部門聯(lián)系密切，對整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)

行及其發(fā)展有重要影響。

三、商業(yè)銀行的職能

商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其職能作用，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，商業(yè)銀行具有

以下職能：

（一）信用中介職能，這是銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營活動特征的職

能。

含義：充當(dāng)信用中介是指通過吸收存款、發(fā)放貸款，充當(dāng)貨幣資本的貸出

者和借入者之間的媒介。

注意二點：充當(dāng)信用中介是銀行最基本的職能。銀行作為信用中介，屬于

間接融資活動，可以克服企業(yè)之間直接借貸的局限性。

（二）將社會各階層的貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本

即把社會各階層的用于消費(fèi)支出的貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)的資本。也

就是將非資本的貨幣轉(zhuǎn)化為貨幣資本。

（三）支付中介職能

商業(yè)銀行在為企業(yè)之間辦理與貨幣收付有關(guān)的服務(wù)性業(yè)務(wù)時執(zhí)行此職能。

（四）創(chuàng)造信用流通工具

1、商業(yè)銀行創(chuàng)造了可以節(jié)約現(xiàn)金的信用工具，節(jié)約了流通費(fèi)用。

2、借助于信用流通工具，銀行可以創(chuàng)造派生存款，從而擴(kuò)大信用。

商業(yè)銀行創(chuàng)造的信用流通工具主要是銀行券和支票。（但在現(xiàn)代，商業(yè)銀

行已經(jīng)不能發(fā)行銀行券。）

四、商業(yè)銀行的組織形式

（-）單一銀行制也稱單元制，是不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。美國。

單一銀行制優(yōu)點：

1、可以防止銀行壟斷，有利于自由競爭。也可以緩和競爭的激烈程度。

2、有利于銀行與本地政府和企業(yè)協(xié)調(diào)關(guān)系，為本地經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

3、銀行具有更高的獨立性、自主性、業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性。

4、管理層次少，有利于降低管理成本、加快政策傳遞。

缺點：

1、不利于銀行業(yè)發(fā)展，限制了業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新。

2、使銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險過分集中。

3、與經(jīng)濟(jì)的橫向開放性發(fā)展相矛盾，難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

(-)分支行制度是銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立

分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。

優(yōu)點：

1、規(guī)模大、分工詳細(xì)、專業(yè)化水平高；

2、分支機(jī)構(gòu)廣泛，便于吸收存款，增強(qiáng)銀行實力；

3、便于資金在分支行之間調(diào)度，減少現(xiàn)金準(zhǔn)備；

4、有利于分散風(fēng)險；

5、便于現(xiàn)代化管理和服務(wù)手段的推廣；

6、便于國家管理。

缺點：

1、容易形成壟斷，不利于自由競爭；

2、加大了銀行內(nèi)部的控制難度，執(zhí)行決策時容易出現(xiàn)偏差；

3、不便于發(fā)揮各地銀行的主動靈活性，不便于因地制宜的開展業(yè)務(wù)。

(三)控股公司制是由某一集團(tuán)成立一股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩

家以上銀行的股票。大銀行通過持股公司把許多小銀行置于自己的控制之下。

美國。

優(yōu)點：

1、能有效擴(kuò)大資本總量，做到業(yè)務(wù)多樣化

2、可以更好地進(jìn)行風(fēng)險管理和收益管理，

3、能夠兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點于一身

缺點：

容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于自由競爭。

（四）連鎖銀行制是指由個人或集團(tuán)控制兩家以上商業(yè)銀行的制度。與前者

的區(qū)別是它不需要設(shè)立控股公司。

五、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營原則

（-）盈利性原則

追求盈利是商業(yè)銀行改進(jìn)服務(wù)、開拓業(yè)務(wù)、改善經(jīng)營管理的內(nèi)在動力。盈

利性原則占據(jù)核心地位。

措施：現(xiàn)金壓縮到最低；把資金用于獲取較多收益的貸款和證券投資上；

避免呆賬損失；提高管理水平和勞動生產(chǎn)率，降低費(fèi)用開支

（二）安全性原則

安全性是要使銀行資產(chǎn)避免風(fēng)險損失，確保其穩(wěn)健與發(fā)展。

銀行面臨的主要風(fēng)險有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)

營性風(fēng)險等等。

措施：客戶資信調(diào)查；資產(chǎn)分散，與負(fù)債規(guī)模保持一定比例；執(zhí)行和遵守

國家和央行法令。

（三）流動性原則

流動性指商業(yè)銀行隨時滿足客戶提存、清償要求及合理資金需求的能力。

流動性是商業(yè)銀行的“生命線”。

措施：建立多層次準(zhǔn)備資產(chǎn)：現(xiàn)金資產(chǎn)（第一準(zhǔn)備）、短期債券（第二準(zhǔn)

備）等；主動型負(fù)債提高流動性：銀行應(yīng)保持較多融資渠道和較強(qiáng)融資能力；

協(xié)調(diào)資產(chǎn)一負(fù)債結(jié)構(gòu)。

銀行經(jīng)營的“三原則”既有聯(lián)系，又有矛盾。他們聯(lián)系密切，安全性是前

提，流動性是條件，盈利性是目的。矛盾表現(xiàn)：盈利性與安全性呈反方向變化，

盈利性與流動性也呈反方向變化。協(xié)調(diào)“三性”的實質(zhì)是經(jīng)營管理問題。

六、我國商業(yè)銀行的組織形式

1、國有股份制商業(yè)銀行

2、民營股份制商業(yè)銀行

3、城市商業(yè)銀行

4、中外合資銀行

第二節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

一、自有資本

自有資本，包括財政撥給的信貸基金、銀行成立時發(fā)行股票所籌集的股份

資本（簡稱股本）、公積金及未分配利潤。

自有資本應(yīng)從銀行盈余中補(bǔ)充，通過擴(kuò)股和股息資本化來增加自有資本。

自有資本占銀行負(fù)債的比例一般比較小，但卻非常重要的，它是銀行吸收

外來資金的基礎(chǔ)。

二、存款業(yè)務(wù)

存款是銀行接受客戶存入資金,存款人可以隨時或按約定時間支取款項的

一種信用業(yè)務(wù)。存款是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，約占負(fù)債總額的70虬

商業(yè)銀行存款分為：活期存款、通知存款、定期和儲蓄存款（不能簽發(fā)支

票，限于個人，非盈利性組織）。

（-）活期存款

活期存款是不規(guī)定存款期限，存戶可隨時存取，銀行有義務(wù)隨時兌付的存

款。商業(yè)銀行最大的特點是可以接受活期存款。

活期存款的特點：

1、活期存款的最大特點是可以通過簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算。

2、具有很強(qiáng)的派生能力。

3、流動性大，存取頻繁，手續(xù)復(fù)雜，風(fēng)險較大，一般不支付利息。

4、商業(yè)銀行可以將活期存款相對穩(wěn)定的部份用于發(fā)放貸款。

5、活期存款是密切銀行與客戶關(guān)系的橋梁。

（二）通知存款

通知存款是指存款人在存款時未約定期限，在提取存款時，必須提前一定

時間通知銀行，以便銀行提前準(zhǔn)備資金，保證支付的存款。

（三）定期存款

定期存款是有固定存期、到期才能提取的存款。

定期存款的存單一般不能轉(zhuǎn)讓，但是，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）的出

現(xiàn)，使定期存單在到期兌現(xiàn)之前可以流通轉(zhuǎn)讓。

定期存款的特點：

1、對于存款者來說，定期存款具有投資性，是一種利率較高、風(fēng)險較小

的投資方式。

2、定期存款所要求的準(zhǔn)備率低于活期存款。

3、對于銀行來說，手續(xù)簡便，費(fèi)用較少，風(fēng)險較小。

4、是銀行穩(wěn)定的資金來源，可用于長期貸款業(yè)務(wù)。

5、如果提前支取，則按活期存款利息率計息。

6、定期存款單可以作為抵押品取得銀行貸款。

（四）儲蓄存款

儲蓄存款一般是個人為了積存貨幣和取得利息收入在銀行開立帳戶的存

儲蓄存款具有兩個特點：

1、儲蓄存款多是個人為了積蓄購買力而進(jìn)行的存款。

2、要受到比較嚴(yán)格的監(jiān)管。

三、其他負(fù)債業(yè)務(wù)——主動型