第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試免考及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，關(guān)于基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級劃分，以下說法正確的是（）。

A.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)等級固定為R3級

B.股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)等級不得低于R2級

C.指數(shù)型基金的風(fēng)險(xiǎn)等級由基金管理人自主確定

D.上市開放式基金（LOF）的風(fēng)險(xiǎn)等級必須高于QDII基金

（）

2.下列關(guān)于基金銷售適用性的表述中，符合監(jiān)管要求的是（）。

A.金融機(jī)構(gòu)可向風(fēng)險(xiǎn)承受能力為R1的投資者推薦股票型基金

B.基金銷售機(jī)構(gòu)只需在銷售過程中進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)測評即可

C.保守型投資者最適合投資混合型基金

D.基金宣傳材料中可使用“保本收益”等誤導(dǎo)性表述

（）

3.基金份額凈值計(jì)算中，以下哪項(xiàng)不屬于基金資產(chǎn)估值范圍（）。

A.存放于基金賬戶的股票

B.基金管理人的辦公設(shè)備

C.已到期的債券應(yīng)收利息

D.基金持有的期貨合約

（）

4.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于臨時(shí)信息披露的內(nèi)容（）。

A.基金合同生效公告

B.基金份額持有人大會決議

C.基金管理人變更公告

D.基金年度報(bào)告

（）

5.下列關(guān)于基金投資禁止行為的表述中，錯誤的是（）。

A.基金管理人可利用基金財(cái)產(chǎn)為自身或他人牟取不正當(dāng)利益

B.基金托管人可同時(shí)托管與其基金管理人存在控股關(guān)系的基金

C.基金投資不受投資比例限制

D.基金投資禁止從事內(nèi)幕交易

（）

6.基金估值過程中，若出現(xiàn)無法確定公允價(jià)值的資產(chǎn)，以下處理方式正確的是（）。

A.直接計(jì)入當(dāng)期損益

B.按市場報(bào)價(jià)的80%估值

C.暫不納入估值范圍，待可獲取公允價(jià)值時(shí)再調(diào)整

D.由基金管理人自行協(xié)商估值金額

（）

7.下列關(guān)于QDII基金投資的表述中，符合監(jiān)管要求的是（）。

A.QDII基金可投資于非上市交易的房地產(chǎn)

B.QDII基金投資于境外市場的比例上限為80%

C.QDII基金無需遵守境外投資地法律法規(guī)

D.QDII基金可投資于境外期貨合約

（）

8.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪項(xiàng)必須明確（）。

A.基金的投資策略

B.基金管理人的薪酬標(biāo)準(zhǔn)

C.基金的投資范圍

D.基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

（）

9.基金銷售機(jī)構(gòu)對銷售人員行為進(jìn)行規(guī)范，以下哪項(xiàng)措施不符合監(jiān)管要求（）。

A.要求銷售人員完成基金銷售指標(biāo)

B.對銷售人員進(jìn)行基金從業(yè)資格考試培訓(xùn)

C.建立銷售行為留痕制度

D.對銷售人員進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)及考核

（）

10.基金信息披露中，“重大事項(xiàng)變更”不包括（）。

A.基金管理人變更

B.基金托管人變更

C.基金投資策略重大調(diào)整

D.基金分紅比例調(diào)整

（）

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

11.基金銷售適用性過程中，以下哪些環(huán)節(jié)屬于投資者適當(dāng)性管理的內(nèi)容（）。

A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估

B.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級劃分

C.銷售過程的風(fēng)險(xiǎn)揭示

D.投資者長期投資跟蹤

（）

12.基金資產(chǎn)估值中，以下哪些資產(chǎn)需納入估值范圍（）。

A.基金持有的股票

B.基金持有的債券

C.基金應(yīng)收的申購費(fèi)用

D.基金預(yù)收的贖回費(fèi)用

（）

13.基金信息披露中，以下哪些屬于定期信息披露的內(nèi)容（）。

A.基金季度報(bào)告

B.基金中期報(bào)告

C.基金年度報(bào)告

D.基金凈值公告

（）

14.基金投資禁止行為中，以下哪些屬于利益輸送行為（）。

A.基金管理人利用未公開信息買賣基金份額

B.基金管理人向特定投資者優(yōu)先分配收益

C.基金托管人利用基金財(cái)產(chǎn)為自身謀利

D.基金銷售機(jī)構(gòu)虛假宣傳基金業(yè)績

（）

15.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪些內(nèi)容必須明確（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.基金的投資決策機(jī)制

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.基金管理人可自行決定基金的風(fēng)險(xiǎn)等級劃分。（×）

17.基金銷售機(jī)構(gòu)只需在基金宣傳材料中說明基金的風(fēng)險(xiǎn)等級即可。（×）

18.基金資產(chǎn)估值中，應(yīng)收賬款需按可收回金額估值。（√）

19.基金信息披露中，臨時(shí)信息披露的時(shí)效性要求低于定期信息披露。（×）

20.基金投資禁止利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人利益以外的目的進(jìn)行交易。（√）

21.基金合同生效后，基金管理人可隨時(shí)變更基金運(yùn)作方式。（×）

22.基金銷售機(jī)構(gòu)可向風(fēng)險(xiǎn)承受能力為R1的投資者推薦股票型基金。（×）

23.基金資產(chǎn)估值中，權(quán)證需按市場報(bào)價(jià)估值。（√）

24.基金信息披露中，重大事項(xiàng)變更需在2個工作日內(nèi)披露。（×）

25.基金投資禁止從事內(nèi)幕交易。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.基金投資者適當(dāng)性管理中，________是基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

27.基金合同中，________是基金運(yùn)作方式的核心內(nèi)容。

28.基金資產(chǎn)估值中，________是指在公平、合理的基礎(chǔ)上確定資產(chǎn)價(jià)值的方法。

29.基金信息披露中，________是指對基金運(yùn)作過程中發(fā)生的重大事件進(jìn)行的及時(shí)披露。

30.基金投資禁止行為中，________是指基金管理人利用未公開信息買賣基金份額。

31.基金銷售適用性中，________是指基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配。

32.基金合同中，________是指基金的投資目標(biāo)。

33.基金資產(chǎn)估值中，________是指在無法確定公允價(jià)值時(shí)的處理方法。

34.基金信息披露中，________是指對基金財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的全面披露。

35.基金投資禁止行為中，________是指基金管理人向特定投資者優(yōu)先分配收益。

五、簡答題（共25分）

36.簡述基金銷售適用性管理的核心原則。（5分）

37.基金資產(chǎn)估值中，常見的估值方法有哪些？（5分）

38.基金信息披露中，臨時(shí)信息披露與定期信息披露的區(qū)別是什么？（5分）

39.基金投資禁止行為中，常見的利益輸送行為有哪些？（10分）

六、案例分析題（共30分）

40.某基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售過程中，存在以下行為：

（1）向風(fēng)險(xiǎn)承受能力為R1的投資者推薦股票型基金，并承諾“保本高收益”；

（2）在基金宣傳材料中夸大基金業(yè)績，未如實(shí)披露風(fēng)險(xiǎn)；

（3）基金合同中未明確基金的投資范圍，僅籠統(tǒng)說明“投資于全球市場”。

結(jié)合基金銷售適用性及信息披露的相關(guān)規(guī)定，分析該機(jī)構(gòu)的行為是否合規(guī)，并說明理由。（10分）

參考答案及解析

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)等級不得低于R2級，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第9條。A選項(xiàng)錯誤，混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)等級根據(jù)具體配置確定，并非固定為R3；C選項(xiàng)錯誤，指數(shù)型基金的風(fēng)險(xiǎn)等級需結(jié)合指數(shù)類型確定；D選項(xiàng)錯誤，LOF基金的風(fēng)險(xiǎn)等級與QDII基金無直接可比性。

2.C

解析：保守型投資者適合低風(fēng)險(xiǎn)基金，混合型基金風(fēng)險(xiǎn)介于股票型和債券型之間，C選項(xiàng)錯誤。A選項(xiàng)錯誤，R1投資者需投資低風(fēng)險(xiǎn)基金；B選項(xiàng)錯誤，需持續(xù)評估；D選項(xiàng)錯誤，監(jiān)管禁止誤導(dǎo)性表述。

3.B

解析：基金資產(chǎn)估值范圍包括投資品及應(yīng)收款項(xiàng)，B選項(xiàng)的辦公設(shè)備不屬于估值范圍。

4.B

解析：基金份額持有人大會決議屬于臨時(shí)信息披露，根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第15條。

5.A

解析：基金管理人不得利用基金財(cái)產(chǎn)為自身牟利，根據(jù)《證券投資基金法》第20條。

6.C

解析：無法確定公允價(jià)值的資產(chǎn)需暫不估值，待可獲取公允價(jià)值時(shí)再調(diào)整，根據(jù)《證券投資基金會計(jì)核算辦法》第10條。

7.D

解析：QDII基金可投資于境外期貨合約，根據(jù)《關(guān)于實(shí)施<合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法>有關(guān)問題的通知》。

8.C

解析：基金運(yùn)作方式的描述需明確投資范圍，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第8條。

9.A

解析：銷售機(jī)構(gòu)不得以完成銷售指標(biāo)為由施壓銷售人員，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第46條。

10.D

解析：基金分紅比例調(diào)整不屬于重大事項(xiàng)變更，根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第11條。

二、多選題

11.ABC

解析：投資者適當(dāng)性管理包括風(fēng)險(xiǎn)測評、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級劃分及銷售過程風(fēng)險(xiǎn)揭示，D選項(xiàng)的跟蹤屬于后續(xù)管理。

12.ABCD

解析：基金資產(chǎn)估值范圍包括股票、債券、應(yīng)收款項(xiàng)及預(yù)收費(fèi)用。

13.ABCD

解析：均為定期信息披露內(nèi)容，根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第12條。

14.ABC

解析：D選項(xiàng)屬于虛假宣傳，不屬于利益輸送。

15.ABCD

解析：均為基金運(yùn)作方式的核心內(nèi)容。

三、判斷題

16.×

解析：基金風(fēng)險(xiǎn)等級劃分需符合監(jiān)管要求，不能自行決定。

17.×

解析：需全面揭示風(fēng)險(xiǎn)，僅說明風(fēng)險(xiǎn)等級不充分。

18.√

解析：應(yīng)收賬款需按可收回金額估值。

19.×

解析：臨時(shí)信息披露時(shí)效性要求更高。

20.√

解析：符合《證券投資基金法》第19條。

21.×

解析：變更需符合基金合同約定及監(jiān)管要求。

22.×

解析：R1投資者需投資低風(fēng)險(xiǎn)基金。

23.√

解析：權(quán)證需按市場報(bào)價(jià)估值。

24.×

解析：需在1個工作日內(nèi)披露。

25.√

解析：符合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第5條。

四、填空題

26.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估

27.基金的投資范圍

28.公允價(jià)值

29.重大事項(xiàng)變更

30.內(nèi)幕交易

31.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配

32.基金的投資目標(biāo)

33.暫不估值，待可獲取公允價(jià)值時(shí)再調(diào)整

34.基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告

35.利益輸送

五、簡答題

36.基金銷售適用性管理的核心原則包括：

①了解你的客戶（KYC）；

②了解你的產(chǎn)品（KYP）；

③匹配原則（風(fēng)險(xiǎn)等級與投資者承受能力匹配）；

④持續(xù)評估原則（動態(tài)調(diào)整）。

37.基金資產(chǎn)估值方法包括：

①市場法（參考同類資產(chǎn)市場價(jià)格）；

②收益法（根據(jù)未來現(xiàn)金流折現(xiàn)）；

③成本法（按資產(chǎn)成本扣除減值）。

38.臨時(shí)信息披露與定期信息披露的區(qū)別：

臨時(shí)信息披露針對重大事件，時(shí)效性要求高，如基金運(yùn)作方式變更、份額持有人大會等；定期信息披露針對常規(guī)報(bào)告，如季度、中期、年度報(bào)告，時(shí)效性要求相對較低。

39.基金投資禁止的利益輸送行為包括：

①利用未公開信息交易；

②向特定投資者優(yōu)先分配收益；

③利用基金財(cái)產(chǎn)