2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷A卷附答案

單選題（共700題）1、技術(shù)分析三項市場假設(shè)的核心是（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.收盤價是最重要的價格【答案】B2、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】D3、根據(jù)下面資料，回答下題。A.10B.20C.-10D.-20【答案】C4、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D5、采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的是（）。A.棕櫚油B.線型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯【答案】C6、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。A.保險費B.利息C.倉儲費D.保證金【答案】D7、如果預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格有較大的下跌可能，通過買進(jìn)看跌期權(quán)持有標(biāo)的資產(chǎn)空頭和直接賣出標(biāo)的期貨合約或融券賣出標(biāo)的資產(chǎn)所需要的資金相比（）。A.多B.少C.相等D.不確定【答案】B8、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價值會以（）的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價值。A.加權(quán)B.乘數(shù)因子C.分子D.分母【答案】B9、目前，我國期貨交易所采取分級結(jié)算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D10、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B11、下列關(guān)于期權(quán)交易的表述中，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需支付權(quán)利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】A12、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標(biāo)的物B.賣出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C13、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C14、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D15、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.80%以上（含本數(shù)）B.50%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】A16、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯誤的是（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險對沖”B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價格風(fēng)險的選擇手段D.不是每個企業(yè)都適合做套期保值【答案】B17、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C18、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B19、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A20、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠(yuǎn)期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D21、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A22、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實施辦法》，個人期貨投資者申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】B23、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子【答案】A24、“買空”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）的行為。A.上漲而進(jìn)行先買后賣B.下降而進(jìn)行先賣后買C.上漲而進(jìn)行先賣后買D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】A25、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）年正式推出。A.1997B.2003C.2005D.2007【答案】D26、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C27、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C28、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C29、某投機者在LME銅期貨市場進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約C.同時買入3手7月LME銅期貨合約D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】C30、屬于持續(xù)整理形態(tài)的價格曲線的形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.雙重頂形態(tài)C.旗形D.V形【答案】C31、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預(yù)期性C.該價格具有連續(xù)性D.該價格具有權(quán)威性【答案】A32、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結(jié)后的集體凈損益為（）點。A.0B.150C.250D.350【答案】B33、下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險的目的【答案】A34、下列不屬于影響供給的因素的是（）。A.商品自身的價格B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平C.相關(guān)商品的價格、生產(chǎn)者對未來的預(yù)期、政府的政策D.消費者的偏好【答案】D35、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動性C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險【答案】D36、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。A.賣出期貨合約131張B.買入期貨合約131張C.賣出期貨合約105張D.買入期貨合約105張【答案】C37、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價格【答案】D38、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D39、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】D40、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C41、某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數(shù)每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D42、上海期貨交易所的正式運營時間是（）。A.1998年8月B.1999年12月C.1990年10月D.1993年5月【答案】B43、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.預(yù)計豆油價格將上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.3個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲D.有大量大豆庫存，擔(dān)心大豆價格下跌【答案】D44、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A45、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B46、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A47、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A48、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C49、持倉量增加，表明（）。A.平倉數(shù)量增加B.新開倉數(shù)量減少C.交易量減少D.新開倉數(shù)量增加【答案】D50、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級B.在進(jìn)行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】C51、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D52、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C53、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)（合約單位為100股）。當(dāng)標(biāo)的股票價格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時,該交易者對沖了結(jié),其損益為（）美元（不考慮交易費用）。A.1B.-1C.100D.-100【答案】C54、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B55、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進(jìn)行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值【答案】B56、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C57、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。A.聯(lián)系匯率制B.黃金本位制C.浮動匯率制D.固定匯率制【答案】D58、在我國，個人投資者從事期貨交易必須在（）辦理開戶手續(xù)。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.期貨公司D.期貨交易所【答案】C59、大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價為（）結(jié)算價。A.最后交割日B.配對日C.交割月內(nèi)的所有交易日D.最后交易日【答案】B60、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A61、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時買入10手7月該期貨合約，價格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A62、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ),研究價格變動的內(nèi)在因素和根本原因,側(cè)重于分析和預(yù)測價格變動的（）趨勢。A.長期B.短期C.中期D.中長期【答案】D63、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B64、我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元／噸。A.1B.5C.2D.10【答案】B65、TF1509期貨價格為97．525，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C66、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價法B.人民幣標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C67、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C68、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。A.同時向上傾斜的趨勢線和壓力線B.上升的底部趨勢線和—條水平的壓力線C.水平的底部趨勢線和一條下降的壓力線D.一條向上傾斜的趨勢線和一條向下傾斜的壓力線【答案】C69、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B70、收盤價是指期貨合約當(dāng)日（）。A.成交價格按成交量加權(quán)平均價B.最后5分鐘的集合競價產(chǎn)生的成交價C.最后一筆成交價格D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格【答案】C71、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478’2美分/蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B72、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D73、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D74、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A75、大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B76、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分／蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B77、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會和中國期貨保證金監(jiān)控中心等機構(gòu)的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實現(xiàn)恢復(fù)性增長后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟發(fā)展的初步經(jīng)驗，具備了在更高層次服務(wù)國民經(jīng)濟發(fā)展的能力。A.初創(chuàng)階段B.治理整頓階段C.穩(wěn)步發(fā)展階段D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】C78、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.統(tǒng)一風(fēng)險管理C.統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】D79、5月初，某交易者進(jìn)行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期貨合約；成交價格分別為8520元／噸、8590元／噸和8620元／噸。5月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元／噸、8560元／噸和8600元／噸，該交易者的凈收益是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.100000B.60000C.50000D.30000【答案】B80、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B81、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D82、實物交割要求以（）名義進(jìn)行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫【答案】C83、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A84、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C85、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A86、關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn).使用方面的特點影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的儲藏.流通方面的特點影響【答案】C87、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C88、某投資者在2015年3月份以180點的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權(quán)，同時以240點的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C89、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標(biāo)的物B.賣出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C90、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權(quán)B.買入相關(guān)看跌期權(quán)C.賣出同一看漲期權(quán)D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)【答案】A91、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當(dāng)時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)A.實現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D92、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D93、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C94、道氏理論所研究的是（）A.趨勢的方向B.趨勢的時間跨度C.趨勢的波動幅度D.以上全部【答案】A95、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A96、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險，以1．26港元／股的價格買進(jìn)100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A97、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險【答案】D98、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A99、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D100、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D101、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C102、需求水平的變動表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點的移動C.產(chǎn)品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A103、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B104、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價格【答案】D105、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元／噸B.9月份大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價格保持不變C.9月份大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元／噸D.9月份大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D106、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A107、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B108、關(guān)于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關(guān)系，正確的描述是（）。A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的幅度B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的幅度C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的比例D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價格下降的幅度相同【答案】B109、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】B110、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設(shè)當(dāng)日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。A.損失1.75；獲利1.745B.獲利1.75；獲利1.565C.損失1.56；獲利1.745D.獲利1.56；獲利1.565【答案】C111、下列情形中，時間價值最大的是（）A.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為14B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為13.5C.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為8D.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為23【答案】D112、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A113、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。A.股票B.股票指數(shù)C.現(xiàn)金D.實物【答案】C114、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。A.經(jīng)濟發(fā)展的需求B.金融創(chuàng)新的發(fā)展C.匯率、利率的頻繁劇烈波動D.政局的不穩(wěn)定【答案】C115、若其他條件不變，銅消費市場不景氣，上海期貨交易所銅期貨價格（）。A.將隨之上升B.將隨之下降C.保持不變D.變化方向無法確定【答案】B116、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A117、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值最大C.看漲期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大【答案】C118、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。A.每日價格最大波動限制B.期貨價格C.最小變動價位D.報價單位【答案】B119、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（買方）與B銀行（賣方）簽署一筆基于3個月SHIBOR的標(biāo)準(zhǔn)利率互換，固定利率為2．84%，名義本金為1000萬元，協(xié)議簽訂時，市場上3個月SHIBOR為2．80%，每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個月SHIBOR為2．9%，則第一個利息交換日（4月22日）（）A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息【答案】A120、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D121、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A122、在我國股票期權(quán)市場上，機構(gòu)投資者可進(jìn)一步細(xì)分為專業(yè)機構(gòu)投資者和（）。A.特殊投資者B.普通機構(gòu)投資者C.國務(wù)院隸屬投資機構(gòu)D.境外機構(gòu)投資者【答案】B123、一般地，利率期貨價格和市場利率呈()變動關(guān)系。A.反方向B.正方向C.無規(guī)則D.正比例【答案】A124、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D125、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C126、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A127、當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.負(fù)值B.正值C.零D.無法確定【答案】A128、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A129、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B130、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A131、某投資者以100點權(quán)利金買入某指數(shù)看跌期權(quán)一張，執(zhí)行價格為1500點，當(dāng)指數(shù)（）時，投資者履行期權(quán)才能盈利。(不計交易費用)A.大于1600點B.大于1500點小于1600點C.大于1400點小于1500點D.小于1400點【答案】D132、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元／噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A133、（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價。A.昨結(jié)算B.昨收盤C.昨開盤D.昨成交【答案】B134、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數(shù)量【答案】B135、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當(dāng)時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C136、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當(dāng)前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D137、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D138、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B139、3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測玉米價格將上漲，3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為()美元。A.虧損150B.獲利150C.虧損I60D.獲利160【答案】B140、()時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A141、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實際的期指低于上界B.實際的期指低于下界C.實際的期指高于上界D.實際的期指高于下界【答案】B142、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B143、以下各項中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。A.期貨交易所是專門進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所參與期貨價格的形成【答案】B144、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C145、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C146、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D147、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D148、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數(shù)為3000點，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A149、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)（A、）,其標(biāo)的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳;3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)（B、）,該月份玉米期貨價格為375美分/蒲式耳,權(quán)利金為15美分/蒲式耳。則下列說法不正確的有（）。A.A期權(quán)的內(nèi)涵價值等于0B.A期權(quán)的時間價值等于25美分/蒲式耳C.B期權(quán)的時間價值等于10美分/蒲式耳D.B期權(quán)為虛值期權(quán)【答案】D150、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.內(nèi)涵期權(quán)D.外涵期權(quán)【答案】A151、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒有上限，有下限D(zhuǎn).沒有上限，也沒有下限【答案】B152、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】C153、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現(xiàn)貨多頭C.期貨空頭D.現(xiàn)貨空頭【答案】B154、某美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）A.盈利50000B.虧損50000C.盈利30000D.虧損30000【答案】A155、（2022年7月真題）通常，三角形價格形態(tài)在完結(jié)、形成向上有效突破時，成交量（）A.減少B.變化不確定C.放大D.不變【答案】C156、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險B.外匯風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險【答案】B157、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B158、技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的【答案】C159、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B160、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】D161、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A162、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種盈虧沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額（）。A.大致相等B.完全相等C.始終相等D.始終不等【答案】A163、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D164、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D165、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時,（）。A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A166、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價格為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費等費用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D167、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A168、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】A169、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A170、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D171、關(guān)于利用期權(quán)進(jìn)行套期保值，下列說法中正確的是（）。A.期權(quán)套期保值者需要交納保證金B(yǎng).持有現(xiàn)貨者可采取買進(jìn)看漲期權(quán)策略對沖價格風(fēng)險C.計劃購入原材料者可采取買進(jìn)看跌期權(quán)策略對沖價格風(fēng)險D.通常情況下，期權(quán)套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少【答案】D172、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。A.不相等的B.相等的C.賣方比買方權(quán)力大D.視情況而定【答案】A173、根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.50B.100C.200D.300【答案】A174、零息債券的久期（）它到期的時間。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】B175、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是()。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】C176、目前在我國，對每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越低C.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額較低【答案】D177、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度和操作流程，提供風(fēng)險管理咨詢、專項培訓(xùn)【答案】D178、根據(jù)下面資料，回答下題。A.10B.20C.-10D.-20【答案】C179、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】B180、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。A.限時指令B.撤單C.止損指令D.限價指令【答案】B181、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A182、（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。A.會計風(fēng)險B.經(jīng)濟風(fēng)險C.儲備風(fēng)險D.交易風(fēng)險【答案】A183、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B184、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A185、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時間不同的另一種期貨合約為其保值C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值D.因為被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致【答案】D186、下列不屬于期權(quán)費的別名的是()。A.期權(quán)價格B.保證金C.權(quán)利金D.保險費【答案】B187、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D188、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D189、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。A.3B.5C.10D.15【答案】B190、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D191、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。A.股指期貨B.金融遠(yuǎn)期C.金融互換D.期權(quán)【答案】D192、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風(fēng)險的特點就越明顯。A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D193、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的隱含回購利率為（）。A.0.67％B.0.77％C.0.87％D.0.97％【答案】C194、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C195、在期貨投機交易中，（）時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A196、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為()。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A197、當(dāng)成交指數(shù)為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C198、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報價單位B.交易價格C.交易單位D.交割月份【答案】B199、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0．01％)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A200、在現(xiàn)貨市場和期貨市場上采取方向相反的買賣行為，是（）。A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.套期保值交易【答案】D201、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C202、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B203、在反向市場中，遠(yuǎn)月合約的價格低于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價格相對偏低時，若近月合約價格上升，遠(yuǎn)月合約的價格（）也上升，且遠(yuǎn)月合約價格上升可能更多；如果市場行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠(yuǎn)月合約。A.也會上升，很可能大于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會大于D.不會上升，會小于【答案】A204、除了合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。A.最低交易保證金B(yǎng).最高交易保證金C.最低成交價格D.最高成交價格【答案】A205、某期貨投機者預(yù)期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B206、對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人【答案】A207、在國際貿(mào)易中，進(jìn)口商為防止將來付匯時外匯匯率上升，可在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B208、（）是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)利的期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.亞式期權(quán)【答案】A209、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價值B.只有時間價值C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】B210、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C211、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴大了5個點B.縮小了5個點C.擴大了13個點D.擴大了18個點【答案】A212、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D213、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A214、威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B215、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。A.長線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】A216、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A217、影響出口量的因素不包括（）。A.國際市場供求狀況B.內(nèi)銷和外銷價格比C.國內(nèi)消費者人數(shù)D.匯率【答案】C218、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為300美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C219、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分?jǐn)?shù)值的范圍是（）。A.00到15B.00至31C.00到35D.00到127【答案】B220、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D221、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B222、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D223、目前我國的期貨結(jié)算機構(gòu)（）A.獨立于期貨交易所B.只提供結(jié)算服務(wù)C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機構(gòu)D.以上都不對【答案】C224、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D225、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來某一特定時間B.當(dāng)天C.第二天D.一個星期后【答案】A226、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C227、國際貿(mào)易中進(jìn)口商為規(guī)避付匯時外匯匯率上升，則可（），進(jìn)行套期保值。A.在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)外匯B.在現(xiàn)貨市場上賣出外匯C.在外匯期貨市場上買進(jìn)外匯期貨合約D.在外匯期貨市場上賣出外匯期貨合約【答案】C228、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格為2310點，投資者損益為（）。（不計交易費用）?A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C229、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。A.同時賣出8月份合約與9月份合約B.同時買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時買入9月份合約D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C230、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實物。A.交割實物B.對沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B231、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。A.上證50股票價格指數(shù)B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金C.深證50股票價格指數(shù)D.滬深300股票價格指數(shù)【答案】B232、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合