3月《證券發(fā)行與承銷》真題及解析

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.在證券發(fā)行中，主承銷商的職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？()A.組織證券發(fā)行B.協(xié)調(diào)發(fā)行人與投資者關(guān)系C.負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露D.確保發(fā)行價(jià)格合理2.以下哪項(xiàng)不是證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行價(jià)格確定方式？()A.競(jìng)價(jià)發(fā)行B.指數(shù)發(fā)行C.價(jià)格區(qū)間發(fā)行D.詢價(jià)發(fā)行3.首次公開發(fā)行股票（IPO）的發(fā)行對(duì)象不包括以下哪項(xiàng)？()A.公眾投資者B.機(jī)構(gòu)投資者C.公司內(nèi)部員工D.政府部門4.在證券承銷過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不是承銷團(tuán)成員的義務(wù)？()A.按照承銷協(xié)議約定進(jìn)行證券發(fā)行B.確保證券發(fā)行價(jià)格合理C.向投資者提供證券發(fā)行信息D.負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露5.在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人信息披露的最低要求是？()A.公開發(fā)行說(shuō)明書B.定期報(bào)告C.季度報(bào)告D.臨時(shí)報(bào)告6.以下哪項(xiàng)不是證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行失敗情形？()A.發(fā)行人未達(dá)到發(fā)行最低標(biāo)準(zhǔn)B.投資者認(rèn)購(gòu)不足C.證券發(fā)行價(jià)格過(guò)高D.證券發(fā)行時(shí)間過(guò)長(zhǎng)7.在證券承銷過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不是證券銷售人員的職責(zé)？()A.向投資者介紹證券發(fā)行情況B.協(xié)助投資者完成認(rèn)購(gòu)手續(xù)C.負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露D.確保證券發(fā)行價(jià)格合理8.在證券發(fā)行過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不是發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的信息？()A.發(fā)行人基本情況B.證券發(fā)行價(jià)格C.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況D.投資者認(rèn)購(gòu)情況9.以下哪項(xiàng)不是證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行失敗后果？()A.發(fā)行人承擔(dān)違約責(zé)任B.承銷商承擔(dān)違約責(zé)任C.投資者承擔(dān)損失D.證券發(fā)行終止10.在證券發(fā)行過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不是發(fā)行人信息披露的及時(shí)性要求？()A.在發(fā)行前披露所有信息B.在發(fā)行過(guò)程中及時(shí)更新信息C.在發(fā)行后持續(xù)披露信息D.在發(fā)行前披露部分信息二、多選題(共5題)11.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循以下哪些原則？()A.公平性原則B.及時(shí)性原則C.完整性原則D.重要性原則12.證券發(fā)行過(guò)程中，主承銷商的職責(zé)包括以下哪些方面？()A.組織證券發(fā)行B.協(xié)調(diào)發(fā)行人與投資者關(guān)系C.負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露D.確保發(fā)行價(jià)格合理13.以下哪些屬于證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行失敗情形？()A.發(fā)行人未達(dá)到發(fā)行最低標(biāo)準(zhǔn)B.投資者認(rèn)購(gòu)不足C.證券發(fā)行價(jià)格過(guò)高D.證券發(fā)行時(shí)間過(guò)長(zhǎng)14.證券承銷過(guò)程中，承銷團(tuán)成員的義務(wù)包括哪些？()A.按照承銷協(xié)議約定進(jìn)行證券發(fā)行B.確保證券發(fā)行價(jià)格合理C.向投資者提供證券發(fā)行信息D.負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露15.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的信息包括哪些？()A.發(fā)行人基本情況B.證券發(fā)行價(jià)格C.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況D.投資者認(rèn)購(gòu)情況三、填空題(共5題)16.首次公開發(fā)行股票（IPO）是指公司首次在證券市場(chǎng)發(fā)行股票，通常通過(guò)__發(fā)行方式進(jìn)行。17.在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的文件中最重要的是__。18.證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行價(jià)格確定方式主要有__、價(jià)格區(qū)間發(fā)行和詢價(jià)發(fā)行等。19.證券承銷團(tuán)由主承銷商和__組成，共同承擔(dān)證券發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)。20.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循__原則，確保所有投資者獲取相同信息。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行中的主承銷商負(fù)責(zé)確定最終的發(fā)行價(jià)格。()A.正確B.錯(cuò)誤22.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露只需在發(fā)行前進(jìn)行一次。()A.正確B.錯(cuò)誤23.證券承銷團(tuán)中，副承銷商的職責(zé)與主承銷商相同。()A.正確B.錯(cuò)誤24.證券發(fā)行失敗時(shí)，發(fā)行人無(wú)需承擔(dān)任何責(zé)任。()A.正確B.錯(cuò)誤25.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露，投資者有權(quán)要求發(fā)行人提供比規(guī)定更詳細(xì)的信息。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.問(wèn)：證券發(fā)行過(guò)程中的承銷方式有哪些？27.問(wèn)：什么是詢價(jià)制度？它在證券發(fā)行中起什么作用？28.問(wèn)：證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？29.問(wèn)：證券發(fā)行失敗的原因有哪些？30.問(wèn)：證券承銷團(tuán)在證券發(fā)行中扮演什么角色？

3月《證券發(fā)行與承銷》真題及解析一、單選題(共10題)1.【答案】C【解析】主承銷商的主要職責(zé)包括組織證券發(fā)行、協(xié)調(diào)發(fā)行人與投資者關(guān)系以及確保發(fā)行價(jià)格合理，但不負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露。2.【答案】B【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行價(jià)格確定方式包括競(jìng)價(jià)發(fā)行、價(jià)格區(qū)間發(fā)行和詢價(jià)發(fā)行，不包括指數(shù)發(fā)行。3.【答案】D【解析】首次公開發(fā)行股票（IPO）的發(fā)行對(duì)象通常包括公眾投資者、機(jī)構(gòu)投資者和公司內(nèi)部員工，但不包括政府部門。4.【答案】B【解析】承銷團(tuán)成員的義務(wù)包括按照承銷協(xié)議約定進(jìn)行證券發(fā)行、向投資者提供證券發(fā)行信息以及負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露，但不包括確保證券發(fā)行價(jià)格合理。5.【答案】A【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人信息披露的最低要求是公開發(fā)行說(shuō)明書，它包含了發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的重要信息。6.【答案】C【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行失敗情形通常包括發(fā)行人未達(dá)到發(fā)行最低標(biāo)準(zhǔn)、投資者認(rèn)購(gòu)不足和證券發(fā)行時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，不包括證券發(fā)行價(jià)格過(guò)高。7.【答案】C【解析】證券銷售人員的職責(zé)包括向投資者介紹證券發(fā)行情況、協(xié)助投資者完成認(rèn)購(gòu)手續(xù)以及確保證券發(fā)行價(jià)格合理，但不負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露。8.【答案】D【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的信息包括發(fā)行人基本情況、證券發(fā)行價(jià)格和發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況，但不包括投資者認(rèn)購(gòu)情況。9.【答案】C【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行失敗后果通常包括發(fā)行人承擔(dān)違約責(zé)任、承銷商承擔(dān)違約責(zé)任和證券發(fā)行終止，但不包括投資者承擔(dān)損失。10.【答案】D【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人信息披露的及時(shí)性要求包括在發(fā)行前披露所有信息、在發(fā)行過(guò)程中及時(shí)更新信息和在發(fā)行后持續(xù)披露信息，不包括在發(fā)行前披露部分信息。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循公平性原則，確保所有投資者獲取相同信息；及時(shí)性原則，確保信息披露的時(shí)效性；完整性原則，確保信息披露的全面性；重要性原則，確保披露關(guān)鍵信息。12.【答案】ABD【解析】主承銷商的職責(zé)包括組織證券發(fā)行、協(xié)調(diào)發(fā)行人與投資者關(guān)系以及確保發(fā)行價(jià)格合理，但不負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露。13.【答案】ABD【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行失敗情形通常包括發(fā)行人未達(dá)到發(fā)行最低標(biāo)準(zhǔn)、投資者認(rèn)購(gòu)不足和證券發(fā)行時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，不包括證券發(fā)行價(jià)格過(guò)高。14.【答案】AC【解析】承銷團(tuán)成員的義務(wù)包括按照承銷協(xié)議約定進(jìn)行證券發(fā)行和向投資者提供證券發(fā)行信息，但不包括確保證券發(fā)行價(jià)格合理和負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露。15.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的信息包括發(fā)行人基本情況、證券發(fā)行價(jià)格和發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況，但不包括投資者認(rèn)購(gòu)情況。三、填空題(共5題)16.【答案】證券承銷【解析】首次公開發(fā)行股票（IPO）是指公司首次在證券市場(chǎng)發(fā)行股票，通常通過(guò)證券承銷的方式，由承銷商幫助公司銷售股票給投資者。17.【答案】公開發(fā)行說(shuō)明書【解析】在證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的文件中最重要的是公開發(fā)行說(shuō)明書，它包含了發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的重要信息，供投資者參考。18.【答案】競(jìng)價(jià)發(fā)行【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的發(fā)行價(jià)格確定方式主要有競(jìng)價(jià)發(fā)行、價(jià)格區(qū)間發(fā)行和詢價(jià)發(fā)行等，這些方式旨在確保發(fā)行價(jià)格的合理性和公平性。19.【答案】副承銷商【解析】證券承銷團(tuán)由主承銷商和副承銷商組成，共同承擔(dān)證券發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)，確保發(fā)行過(guò)程順利進(jìn)行。20.【答案】公平性【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循公平性原則，確保所有投資者獲取相同信息，防止信息不對(duì)稱。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】主承銷商在證券發(fā)行過(guò)程中扮演重要角色，但發(fā)行價(jià)格通常是在詢價(jià)過(guò)程中，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，主承銷商只是參與這一過(guò)程并提供專業(yè)意見。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露是持續(xù)進(jìn)行的，包括發(fā)行前、發(fā)行過(guò)程中以及發(fā)行后的信息披露，確保投資者能夠及時(shí)獲取相關(guān)信息。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券承銷團(tuán)中，主承銷商負(fù)責(zé)主要的發(fā)行工作，而副承銷商則協(xié)助主承銷商，兩者職責(zé)范圍有所不同。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行失敗時(shí)，發(fā)行人需要承擔(dān)一定的責(zé)任，包括但不限于支付相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用和違約金等。25.【答案】正確【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露是強(qiáng)制性的，但投資者有權(quán)要求發(fā)行人提供比規(guī)定更詳細(xì)的信息，以做出更明智的投資決策。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行過(guò)程中的承銷方式主要有包銷和代銷兩種。包銷是指承銷商在發(fā)行前自行承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，將未售出的證券全部購(gòu)買下來(lái)；代銷是指承銷商僅負(fù)責(zé)銷售證券，對(duì)于未售出的部分不負(fù)責(zé)任?！窘馕觥砍袖N方式是證券發(fā)行中的重要環(huán)節(jié)，不同的承銷方式對(duì)發(fā)行人和承銷商的風(fēng)險(xiǎn)和收益分配有不同影響。27.【答案】詢價(jià)制度是指在證券發(fā)行過(guò)程中，主承銷商根據(jù)市場(chǎng)情況和發(fā)行人的估值，向投資者詢價(jià)，以確定發(fā)行價(jià)格的一種制度。它在證券發(fā)行中起到確定合理發(fā)行價(jià)格、保護(hù)投資者利益和維持市場(chǎng)秩序的作用?！窘馕觥吭儍r(jià)制度是現(xiàn)代證券市場(chǎng)的重要機(jī)制，有助于提高發(fā)行效率和透明度，確保發(fā)行價(jià)格的合理性。28.【答案】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循公平性、及時(shí)性、完整性和重要性原則。公平性原則確保所有投資者獲取相同信息；及時(shí)性原則確保信息披露的時(shí)效性；完整性原則確保信息披露的全面性；重要性原則確保披露關(guān)鍵信息?！窘馕觥啃畔⑴对瓌t是保障投資者權(quán)益和市場(chǎng)公平性的基礎(chǔ)，遵循這些原則有助于維護(hù)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。29.【答案】證券發(fā)行失敗的原因可能包括發(fā)行人基本面不佳、市場(chǎng)環(huán)境不利、發(fā)行定價(jià)不合理、投資