2025會(huì)計(jì)從業(yè)《財(cái)務(wù)管理》練習(xí)卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分。每小題只有一個(gè)選項(xiàng)符合題意，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填寫在答題紙上。）1.財(cái)務(wù)管理的核心是（）。A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)計(jì)劃D.財(cái)務(wù)控制2.某公司于年初借款100萬元，年利率為10%，單利計(jì)息，則三年后應(yīng)償還的本利和為（）萬元。A.130B.133C.133.1D.134.313.每年年末存入銀行1000元，年利率為8%，復(fù)利計(jì)息，則5年末的年金終值系數(shù)為（）。A.1.469B.5.866C.12.488D.15.6454.某項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是6%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是4%，則該投資的期望報(bào)酬率為（）。A.2%B.4%C.6%D.10%5.衡量投資方案風(fēng)險(xiǎn)程度的主要指標(biāo)是（）。A.利潤(rùn)率B.標(biāo)準(zhǔn)離差率C.資金成本D.內(nèi)部收益率6.某公司流動(dòng)資產(chǎn)為100萬元，流動(dòng)負(fù)債為50萬元，速動(dòng)資產(chǎn)為40萬元，則流動(dòng)比率為（）。A.1B.2C.0.5D.47.企業(yè)通過短期借款、應(yīng)付賬款等方式籌集資金屬于（）。A.權(quán)益資金B(yǎng).負(fù)債資金C.股權(quán)資金D.內(nèi)部資金8.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，發(fā)行價(jià)為110元，支付發(fā)行費(fèi)用10元，第一年每股股利為5元，預(yù)計(jì)股利年增長(zhǎng)率為5%，則該普通股的資金成本率為（）。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）9.在計(jì)算綜合資金成本時(shí)，需要考慮資金占用的（）。A.數(shù)量B.時(shí)間C.成本D.風(fēng)險(xiǎn)10.下列投資方案中，投資回收期最短的是（）。A.凈現(xiàn)值率最高B.內(nèi)部收益率最高C.投資額最小D.靜態(tài)投資回收期最短11.企業(yè)持有現(xiàn)金的主要?jiǎng)訖C(jī)是（）。A.投資動(dòng)機(jī)B.營(yíng)業(yè)動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.發(fā)放股利動(dòng)機(jī)12.應(yīng)收賬款信用政策的核心是（）。A.現(xiàn)金折扣B.信用期間C.信用標(biāo)準(zhǔn)D.收賬政策13.存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地（）。A.降低存貨成本B.提高存貨周轉(zhuǎn)率C.增加存貨利潤(rùn)D.節(jié)約存貨資金14.股利支付方式中，公司需要負(fù)擔(dān)固定支付成本的是（）。A.股票股利B.財(cái)產(chǎn)股利C.股票股利或財(cái)產(chǎn)股利D.現(xiàn)金股利15.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是（）。A.企業(yè)存在固定成本B.企業(yè)存在固定利息費(fèi)用C.企業(yè)存在變動(dòng)成本D.企業(yè)存在銷售折讓16.某投資方案預(yù)計(jì)在未來3年內(nèi)每年年末產(chǎn)生現(xiàn)金流入100萬元，貼現(xiàn)率為10%，則該方案3年現(xiàn)金流人的現(xiàn)值之和為（）萬元。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）17.下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款C.應(yīng)收賬款D.存貨18.資本結(jié)構(gòu)理論中的MM理論認(rèn)為，在不考慮稅負(fù)的情況下，企業(yè)的價(jià)值與其資本結(jié)構(gòu)（）。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.無關(guān)D.可能相關(guān)19.企業(yè)在進(jìn)行短期投資時(shí)，通常希望持有的現(xiàn)金余額（）。A.盡可能多B.盡可能少C.保持適中D.接近零20.杜邦分析體系的核心指標(biāo)是（）。A.流動(dòng)比率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.權(quán)益乘數(shù)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)或兩個(gè)以上選項(xiàng)符合題意，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填寫在答題紙上。多選、錯(cuò)選、漏選、未選均不得分。）1.財(cái)務(wù)管理的職能包括（）。A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)計(jì)劃D.財(cái)務(wù)控制2.影響資金時(shí)間價(jià)值的主要因素有（）。A.資金量B.利率C.時(shí)間D.風(fēng)險(xiǎn)3.下列各項(xiàng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)的有（）。A.期望值B.標(biāo)準(zhǔn)離差C.標(biāo)準(zhǔn)離差率D.投資報(bào)酬率4.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法包括（）。A.比率分析法B.趨勢(shì)分析法C.因素分析法D.比重分析法5.企業(yè)籌資的方式主要有（）。A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.銀行借款6.影響項(xiàng)目投資決策的主要因素有（）。A.投資成本B.投資收益C.投資風(fēng)險(xiǎn)D.投資時(shí)間7.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是在實(shí)現(xiàn)銷售最大化的情況下，最大限度地（）。A.降低應(yīng)收賬款成本B.提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.減少壞賬損失D.加快資金周轉(zhuǎn)8.存貨管理的成本主要包括（）。A.購(gòu)置成本B.訂貨成本C.儲(chǔ)存成本D.缺貨成本9.影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素主要有（）。A.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)C.企業(yè)盈利能力D.企業(yè)籌資環(huán)境10.股利分配政策需要考慮的因素有（）。A.法律因素B.公司因素C.股東因素D.市場(chǎng)因素三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)將你認(rèn)為正確的題目劃“√”，錯(cuò)誤的題目劃“×”，并填寫在答題紙上。）1.單利計(jì)息方式下，資金時(shí)間價(jià)值大于復(fù)利計(jì)息方式下的資金時(shí)間價(jià)值。（）2.風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者要求的報(bào)酬率就越高。（）3.流動(dòng)比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。（）4.籌資成本是企業(yè)使用資金所付出的代價(jià)，包括資金占用費(fèi)和籌資費(fèi)用。（）5.凈現(xiàn)值率是衡量投資項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，其值越高，方案越優(yōu)。（）6.企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性就越強(qiáng)。（）7.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)的應(yīng)收賬款管理效率越高。（）8.存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)的存貨管理效率越高。（）9.固定股利支付率政策能夠使股利與公司盈利緊密配合，但可能導(dǎo)致股利波動(dòng)較大。（）10.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)只會(huì)放大企業(yè)的盈利，不會(huì)放大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（）四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題10分，共20分。）1.某公司擬投資一項(xiàng)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)初始投資額為100萬元，項(xiàng)目壽命期為5年，預(yù)計(jì)每年年末可獲得現(xiàn)金凈流量30萬元。假設(shè)該項(xiàng)目的貼現(xiàn)率為10%。要求：（1）計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期。（2）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV），并判斷該項(xiàng)目是否可行。2.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，發(fā)行價(jià)為120元，支付發(fā)行費(fèi)用2元，預(yù)計(jì)第一年每股股利為6元，預(yù)計(jì)股利年增長(zhǎng)率為6%。要求計(jì)算該普通股的資金成本率。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）五、綜合題（本大題共1小題，共20分。）某公司簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬喝f元項(xiàng)目2023年2024年銷售收入10001100凈利潤(rùn)100110總資產(chǎn)20002200總負(fù)債10001100普通股股數(shù)100100要求：（1）計(jì)算該公司2023年和2024年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率。（2）簡(jiǎn)要分析該公司2023年至2024年的償債能力的變化趨勢(shì)。（3）運(yùn)用杜邦分析體系，分析該公司2024年凈資產(chǎn)收益率相比2023年變動(dòng)的原因。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.B解析：財(cái)務(wù)決策是指按照財(cái)務(wù)目標(biāo)，利用財(cái)務(wù)信息，對(duì)各種財(cái)務(wù)方案進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)和選擇的過程，是財(cái)務(wù)管理的核心。2.D解析：?jiǎn)卫?jì)息，本利和=本金+本金×利率×?xí)r間=100+100×10%×3=130萬元。3.B解析：年金終值系數(shù)是指復(fù)利終值系數(shù)，在年金金額、利率、期數(shù)確定的情況下，5年末的年金終值系數(shù)為（1+8%）^5-1/8%=5.866。4.D解析：期望報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=4%+6%=10%。5.B解析：標(biāo)準(zhǔn)離差率是衡量投資方案風(fēng)險(xiǎn)程度的主要指標(biāo)，它剔除了投資規(guī)模的影響，更準(zhǔn)確地反映了風(fēng)險(xiǎn)的大小。6.B解析：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=100/50=2。7.B解析：負(fù)債資金是指企業(yè)通過借款、發(fā)行債券等方式籌集的資金。8.5.45%解析：普通股資金成本率=預(yù)期股利/股票發(fā)行價(jià)格-發(fā)行費(fèi)用+股利增長(zhǎng)率=5/110-10/110+5%=5.45%。9.A解析：計(jì)算綜合資金成本時(shí)，需要考慮各種資金來源占全部資金的比重，即資金占用數(shù)量。10.D解析：靜態(tài)投資回收期是指投資項(xiàng)目從投產(chǎn)年算起，用每年的凈現(xiàn)金流量回收全部投資所需的時(shí)間，投資回收期最短的方案即為最優(yōu)方案。11.B解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的主要?jiǎng)訖C(jī)是滿足日常的營(yíng)業(yè)支付需要，即營(yíng)業(yè)動(dòng)機(jī)。12.B解析：信用期間是指企業(yè)允許客戶最晚付款的時(shí)間，信用政策的核心是信用期間。13.A解析：存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。14.D解析：現(xiàn)金股利是指企業(yè)以現(xiàn)金形式支付給股東的股利，公司需要負(fù)擔(dān)支付成本。15.B解析：財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是企業(yè)存在固定利息費(fèi)用，固定利息費(fèi)用會(huì)導(dǎo)致息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)幅度大于每股收益的變動(dòng)幅度。16.374.58解析：現(xiàn)值之和=100/(1+10%)+(100/(1+10%)^2)+(100/(1+10%)^3)=374.58萬元。17.D解析：存貨不屬于速動(dòng)資產(chǎn)，速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨后的部分。18.C解析：在不考慮稅負(fù)的情況下，企業(yè)的價(jià)值與其資本結(jié)構(gòu)無關(guān)，即資本結(jié)構(gòu)不影響企業(yè)價(jià)值。19.B解析：企業(yè)在進(jìn)行短期投資時(shí)，通常希望持有的現(xiàn)金余額盡可能少，以降低現(xiàn)金的持有成本。20.B解析：凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析體系的核心指標(biāo)，它反映了企業(yè)股東權(quán)益的投資回報(bào)水平。二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD解析：財(cái)務(wù)管理的職能包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制。2.ABC解析：影響資金時(shí)間價(jià)值的主要因素有資金量、利率和時(shí)間，與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系不大。3.BCD解析：風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)包括標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率和變異系數(shù)，期望值是衡量收益的指標(biāo)。4.ABCD解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法包括比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法和比重分析法。5.ABCD解析：企業(yè)籌資的方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券和銀行借款。6.ABCD解析：影響項(xiàng)目投資決策的主要因素有投資成本、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資時(shí)間。7.ABCD解析：應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是在實(shí)現(xiàn)銷售最大化的情況下，最大限度地降低應(yīng)收賬款成本、提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、減少壞賬損失和加快資金周轉(zhuǎn)。8.BCD解析：存貨管理的成本主要包括訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，購(gòu)置成本屬于變動(dòng)成本，不單獨(dú)列為管理成本。9.ABCD解析：影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素主要有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、企業(yè)盈利能力和企業(yè)籌資環(huán)境。10.ABCD解析：股利分配政策需要考慮的因素有法律因素、公司因素、股東因素和市場(chǎng)因素。三、判斷題1.×解析：?jiǎn)卫?jì)息方式下，資金時(shí)間價(jià)值小于復(fù)利計(jì)息方式下的資金時(shí)間價(jià)值，因?yàn)閺?fù)利計(jì)息考慮了利息的再生效應(yīng)。2.√解析：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者要求的報(bào)酬率就越高。3.√解析：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，流動(dòng)比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。4.√解析：籌資成本是企業(yè)使用資金所付出的代價(jià)，包括資金占用費(fèi)（如利息）和籌資費(fèi)用（如發(fā)行費(fèi)用）。5.√解析：凈現(xiàn)值率是衡量投資項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，其值越高，方案越優(yōu)。6.×解析：企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，現(xiàn)金的流動(dòng)性就越強(qiáng)，但收益性越弱，因?yàn)楝F(xiàn)金的收益能力最低。7.√解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度越快，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理效率越高。8.√解析：存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)銷售存貨的速度越快，企業(yè)的存貨管理效率越高。9.√解析：固定股利支付率政策能夠使股利與公司盈利緊密配合，但盈利波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致股利波動(dòng)較大。10.×解析：財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)會(huì)放大企業(yè)的盈利，也會(huì)放大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)杠桿具有雙刃劍的作用。四、計(jì)算題1.（1）靜態(tài)投資回收期=初始投資額/每年現(xiàn)金凈流量=100/30=3.33年（2）NPV=30/(1+10%)+(30/(1+10%)^2)+(30/(1+10%)^3)+(30/(1+10%)^4)+(30/(1+10%)^5)-100=-4.92萬元由于NPV<0，該項(xiàng)目不可行。2.普通股資金成本率=預(yù)期股利/股票發(fā)行價(jià)格-發(fā)行費(fèi)用+股利增長(zhǎng)率=6/(120-2)+6%=12.83%五、綜合題（1）流動(dòng)比率：2023年：(1000+100)/1000=1.12024年：(1100+11