第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁大連基金從業(yè)資格證考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成登記后的多少個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送首只私募基金產(chǎn)品的基本信息？（）

A.5個工作日

B.10個工作日

C.15個工作日

D.20個工作日

2.下列關(guān)于私募基金管理人內(nèi)部控制制度的說法中，正確的是？（）

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋基金募集、投資、退出等核心環(huán)節(jié)

B.內(nèi)部控制制度應(yīng)由外部審計機(jī)構(gòu)制定并監(jiān)督執(zhí)行

C.基金管理人可以委托第三方機(jī)構(gòu)完全代為建立內(nèi)部控制制度

D.內(nèi)部控制制度應(yīng)明確各崗位職責(zé)、操作流程和風(fēng)險防范措施

3.某私募基金產(chǎn)品合同中約定，基金管理人有權(quán)單方面調(diào)整基金投資策略，但無需提前告知投資者。根據(jù)《私募投資基金合同指引1號（合同內(nèi)容與格式）》的規(guī)定，該條款？（）

A.合法有效，符合行業(yè)慣例

B.需經(jīng)投資者大會三分之二以上表決通過方可生效

C.違反了投資者知情權(quán)和選擇權(quán)的基本原則

D.只要不影響基金財產(chǎn)安全即可豁免告知義務(wù)

4.在基金產(chǎn)品估值過程中，采用市場法進(jìn)行估值時，通常不會參考以下哪類信息？（）

A.同類基金產(chǎn)品的市場交易價格

B.基金資產(chǎn)所投資金的二級市場報價

C.基金合同中約定的清算價值

D.基金管理人內(nèi)部預(yù)測的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)

5.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者累計不得超過（）人？（）

A.200人

B.300人

C.500人

D.1000人

6.某私募基金投資者張某，在基金合同簽署前要求基金管理人提供基金產(chǎn)品的詳細(xì)投資策略和風(fēng)險收益測算報告。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)？（）

A.以口頭形式向張某解釋，無需提供書面材料

B.要求張某支付合理咨詢費用后提供相關(guān)材料

C.向張某提供完整、真實的投資策略和風(fēng)險測算報告

D.僅提供基金產(chǎn)品的業(yè)績承諾，無需說明投資策略

7.下列關(guān)于私募基金管理人信息披露的說法中，錯誤的是？（）

A.基金合同應(yīng)明確約定信息披露的內(nèi)容、頻率和方式

B.基金凈值公告必須至少每周發(fā)布一次

C.基金管理人可以委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露基金信息

D.基金重大事項披露前，無需征詢投資者意見

8.在基金產(chǎn)品募集過程中，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時，以下哪項職責(zé)不屬于基金管理人的責(zé)任范圍？（）

A.確保第三方機(jī)構(gòu)具備相應(yīng)的資質(zhì)和能力

B.對第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和評估

C.直接對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估

D.對第三方機(jī)構(gòu)披露的投資者信息保密

9.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的多少日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送年度審計報告？（）

A.30日

B.60日

C.90日

D.120日

10.某私募基金產(chǎn)品合同中約定，基金管理人可以收取業(yè)績報酬，但業(yè)績報酬的提取比例與基金凈值掛鉤。根據(jù)《私募投資基金合同指引2號（業(yè)績報酬）》的規(guī)定，以下哪項說法正確？（）

A.業(yè)績報酬的提取比例不得超過基金凈值的20%

B.基金管理人可以設(shè)定最低業(yè)績報酬標(biāo)準(zhǔn)

C.業(yè)績報酬的提取應(yīng)先于基金管理費

D.投資者可以要求基金管理人放棄業(yè)績報酬

11.在基金產(chǎn)品投資運作過程中，基金管理人發(fā)現(xiàn)某項投資可能存在合規(guī)風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)？（）

A.立即停止該投資，無需告知投資者

B.評估風(fēng)險后，若認(rèn)為可控可不披露

C.按照基金合同約定，向投資者披露相關(guān)信息

D.將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給基金托管人

12.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列哪類投資者不適合投資私募基金產(chǎn)品？（）

A.凈資產(chǎn)不低于300萬元的金融機(jī)構(gòu)高管

B.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人投資者

C.具有基金投資經(jīng)驗3年的個人投資者

D.從事私募基金投資咨詢業(yè)務(wù)滿2年的專業(yè)機(jī)構(gòu)

13.某私募基金管理人因未按規(guī)定報送基金產(chǎn)品凈值公告，被基金業(yè)協(xié)會出具警告。根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》的規(guī)定，該管理人可能面臨以下哪項處罰？（）

A.暫停登記3個月

B.暫停登記6個月

C.永久取消登記資格

D.責(zé)令限期改正，無處罰措施

14.在基金產(chǎn)品清算過程中，基金財產(chǎn)的分配順序應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障？（）

A.基金管理人的業(yè)績報酬

B.基金托管人的報酬

C.基金投資者的全部本金

D.基金投資者的投資收益

15.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金風(fēng)險揭示書內(nèi)容與格式指引》，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)說明以下哪項內(nèi)容？（）

A.基金產(chǎn)品的歷史業(yè)績

B.基金管理人承諾的最低收益率

C.基金投資可能存在的風(fēng)險類型和特征

D.基金投資者的投資損失保障措施

16.某私募基金投資者李某，在基金產(chǎn)品到期后要求基金管理人退還投資本金，但基金管理人以基金未達(dá)到預(yù)期收益為由拒絕。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，以下哪項說法正確？（）

A.基金管理人有權(quán)拒絕李某的退款要求

B.李某必須接受基金管理人調(diào)整后的收益分配方案

C.基金管理人應(yīng)當(dāng)退還李某的全部投資本金

D.基金管理人可以要求李某追加投資

17.在基金產(chǎn)品募集過程中，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行營銷推廣時，以下哪項行為可能違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定？（）

A.要求第三方機(jī)構(gòu)承諾基金產(chǎn)品的最低收益率

B.確保第三方機(jī)構(gòu)營銷材料真實、準(zhǔn)確

C.對第三方機(jī)構(gòu)的營銷行為進(jìn)行監(jiān)督和記錄

D.向第三方機(jī)構(gòu)支付合理的營銷費用

18.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資期限應(yīng)當(dāng)合理，不得低于（）天？（）

A.90天

B.180天

C.270天

D.360天

19.某私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，導(dǎo)致投資者損失。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，該管理人可能面臨以下哪項責(zé)任？（）

A.僅承擔(dān)道義責(zé)任，無需承擔(dān)法律責(zé)任

B.承擔(dān)民事賠償責(zé)任，無需承擔(dān)行政責(zé)任

C.被基金業(yè)協(xié)會暫停業(yè)務(wù)6個月

D.被中國證監(jiān)會撤銷登記資格

20.在基金產(chǎn)品投資運作過程中，基金管理人發(fā)現(xiàn)某項投資可能存在合規(guī)風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)？（）

A.立即停止該投資，無需告知投資者

B.評估風(fēng)險后，若認(rèn)為可控可不披露

C.按照基金合同約定，向投資者披露相關(guān)信息

D.將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給基金托管人

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人完成登記后，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會報送哪些信息？（）

A.基金管理人基本信息

B.基金產(chǎn)品募集說明書

C.基金合同

D.基金托管協(xié)議

22.下列哪些行為可能違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定？（）

A.基金管理人向非合格投資者募集資金

B.基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為投資

C.基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行信息披露

D.基金管理人收取未在基金合同中約定的費用

23.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者適當(dāng)性管理的核心要素包括？（）

A.投資者的風(fēng)險承受能力評估

B.基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分

C.基金產(chǎn)品與投資者的匹配原則

D.基金管理人的業(yè)績承諾

24.在基金產(chǎn)品估值過程中，采用成本法進(jìn)行估值時，通常參考以下哪些信息？（）

A.基金資產(chǎn)的初始投資成本

B.基金資產(chǎn)的累計折舊

C.基金資產(chǎn)的公允市場價值

D.基金資產(chǎn)的清算價值

25.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在哪些情況下進(jìn)行臨時信息披露？（）

A.基金管理人發(fā)生重大變更

B.基金產(chǎn)品發(fā)生重大損失

C.基金產(chǎn)品投資策略發(fā)生重大變化

D.基金產(chǎn)品即將到期

26.在基金產(chǎn)品募集過程中，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時，以下哪些職責(zé)屬于第三方機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍？（）

A.對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估

B.向投資者披露基金產(chǎn)品的風(fēng)險信息

C.對投資者的投資行為進(jìn)行監(jiān)督

D.向基金管理人報告投資者的投訴

27.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者應(yīng)當(dāng)具備哪些條件？（）

A.金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)

B.具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力

C.經(jīng)過基金管理人的風(fēng)險測評

D.具備基金投資經(jīng)驗

28.在基金產(chǎn)品投資運作過程中，基金管理人應(yīng)當(dāng)如何防范投資風(fēng)險？（）

A.建立健全的風(fēng)險管理制度

B.對投資項目進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查

C.按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

D.定期對投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估

29.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金風(fēng)險揭示書內(nèi)容與格式指引》，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)說明哪些風(fēng)險類型？（）

A.市場風(fēng)險

B.運營風(fēng)險

C.法律法規(guī)風(fēng)險

D.投資者自身風(fēng)險

30.在基金產(chǎn)品清算過程中，基金財產(chǎn)的分配順序應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障哪些費用？（）

A.基金管理人的管理費

B.基金托管人的托管費

C.基金投資者的全部本金

D.基金投資者的投資收益

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成登記后的10個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送首只私募基金產(chǎn)品的基本信息。（）

32.內(nèi)部控制制度只需覆蓋基金募集、投資、退出等核心環(huán)節(jié)。（）

33.基金合同中約定基金管理人有權(quán)單方面調(diào)整基金投資策略，但無需提前告知投資者，該條款合法有效。（）

34.在基金產(chǎn)品估值過程中，采用市場法進(jìn)行估值時，通常不會參考同類基金產(chǎn)品的市場交易價格。（）

35.金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者累計不得超過300人。（）

36.基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者提供完整、真實的投資策略和風(fēng)險測算報告，無需說明投資策略。（）

37.基金合同應(yīng)明確約定信息披露的內(nèi)容、頻率和方式。（）

38.基金管理人可以委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露基金信息，無需承擔(dān)任何責(zé)任。（）

39.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的90日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送年度審計報告。（）

40.基金管理人可以設(shè)定最低業(yè)績報酬標(biāo)準(zhǔn)，無需經(jīng)投資者同意。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者應(yīng)當(dāng)具備______的金融資產(chǎn)。（）

42.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的______日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送年度審計報告。（）

43.基金合同中約定的______條款，應(yīng)當(dāng)明確基金管理人和投資者的權(quán)利義務(wù)。（）

44.在基金產(chǎn)品估值過程中，采用______法進(jìn)行估值時，通常參考基金資產(chǎn)的初始投資成本。（）

45.基金管理人應(yīng)當(dāng)在______披露基金凈值公告，確保投資者及時了解基金價值。（）

46.基金產(chǎn)品合同中約定的______條款，應(yīng)當(dāng)明確基金管理人調(diào)整投資策略的程序和條件。（）

47.基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時，應(yīng)當(dāng)確保第三方機(jī)構(gòu)具備______的資質(zhì)和能力。（）

48.基金產(chǎn)品清算過程中，基金財產(chǎn)的分配順序應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障______的支付。（）

49.基金風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)說明______可能存在的風(fēng)險類型和特征。（）

50.金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資期限應(yīng)當(dāng)合理，不得低于______天。（）

五、簡答題（共5題，每題5分，共25分）

51.簡述私募基金管理人內(nèi)部控制制度的核心要素。

52.結(jié)合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，說明基金管理人如何進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理。

53.根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行信息披露？

54.在基金產(chǎn)品投資運作過程中，基金管理人應(yīng)當(dāng)如何防范投資風(fēng)險？

55.簡述私募基金產(chǎn)品合同中應(yīng)當(dāng)包含哪些主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共1題，25分）

某私募基金管理人A公司，近期發(fā)行了一只新的私募基金產(chǎn)品B。在產(chǎn)品募集過程中，A公司委托第三方營銷機(jī)構(gòu)C進(jìn)行推廣，并向投資者承諾“保證年化收益率10%”。然而，在產(chǎn)品運作過程中，由于市場環(huán)境變化，基金凈值大幅下跌，投資者紛紛要求A公司退還投資本金。此時，A公司以“投資者未充分了解風(fēng)險”為由拒絕退款，并聲稱“合同中已明確約定此情況”。

問題：

（1）分析A公司在產(chǎn)品募集過程中可能存在的合規(guī)風(fēng)險。

（2）根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，A公司應(yīng)當(dāng)如何處理投資者的退款要求？

（3）結(jié)合《私募投資基金合同指引1號（合同內(nèi)容與格式）》，說明基金合同中應(yīng)當(dāng)如何約定風(fēng)險揭示和收益分配條款？

（4）總結(jié)A公司在此次事件中應(yīng)當(dāng)吸取的教訓(xùn)。

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》第12條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成登記后的10個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送首只私募基金產(chǎn)品的基本信息。因此，正確答案為B。

A、C、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

2.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，明確各崗位職責(zé)、操作流程和風(fēng)險防范措施。因此，正確答案為D。

A選項錯誤，內(nèi)部控制制度需覆蓋所有環(huán)節(jié)；B選項錯誤，內(nèi)部控制制度應(yīng)由基金管理人自行建立；C選項錯誤，基金管理人需自行建立內(nèi)部控制制度。

3.C

解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引1號（合同內(nèi)容與格式）》第5條規(guī)定，基金合同中約定的投資策略調(diào)整條款，應(yīng)當(dāng)明確基金管理人調(diào)整投資策略的程序和條件，并充分告知投資者。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

4.C

解析：在基金產(chǎn)品估值過程中，采用市場法進(jìn)行估值時，通常參考基金資產(chǎn)所投資金的二級市場報價、同類基金產(chǎn)品的市場交易價格等，但不會參考基金合同中約定的清算價值。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均屬于市場法估值的參考信息。

5.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第9條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者累計不得超過500人。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

6.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第6條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者提供完整、真實的投資策略和風(fēng)險測算報告。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

7.D

解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第4條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定信息披露的內(nèi)容、頻率和方式，并按照約定進(jìn)行信息披露。因此，正確答案為D。

A、B、C選項均符合規(guī)定，但D選項不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

8.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第10條規(guī)定，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時，應(yīng)當(dāng)對第三方機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和評估，并對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均屬于基金管理人的責(zé)任范圍。

9.C

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》第7條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的90日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送年度審計報告。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

10.C

解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引2號（業(yè)績報酬）》第3條規(guī)定，業(yè)績報酬的提取應(yīng)與基金凈值掛鉤，但不得設(shè)定最低業(yè)績報酬標(biāo)準(zhǔn)。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

11.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第11條規(guī)定，基金管理人發(fā)現(xiàn)某項投資可能存在合規(guī)風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)按照基金合同約定，向投資者披露相關(guān)信息。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

12.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第5條規(guī)定，金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人投資者適合投資私募基金產(chǎn)品。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

13.B

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》第15條規(guī)定，私募基金管理人未按規(guī)定報送基金產(chǎn)品凈值公告，被基金業(yè)協(xié)會出具警告后，可能面臨暫停登記6個月的處理。因此，正確答案為B。

A、C、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

14.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第12條規(guī)定，基金產(chǎn)品清算過程中，基金財產(chǎn)的分配順序應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金投資者的全部本金。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

15.C

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金風(fēng)險揭示書內(nèi)容與格式指引》第4條規(guī)定，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)說明基金投資可能存在的風(fēng)險類型和特征。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

16.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第13條規(guī)定，基金產(chǎn)品到期后，基金管理人應(yīng)當(dāng)退還投資者的全部投資本金。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

17.A

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第9條規(guī)定，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行營銷推廣時，不得承諾基金產(chǎn)品的最低收益率。因此，正確答案為A。

B、C、D選項均符合規(guī)定，但A選項不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

18.A

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第10條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資期限應(yīng)當(dāng)合理，不得低于90天。因此，正確答案為A。

B、C、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

19.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第14條規(guī)定，基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，導(dǎo)致投資者損失，可能面臨暫停業(yè)務(wù)6個月的處理。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

20.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第11條規(guī)定，基金管理人發(fā)現(xiàn)某項投資可能存在合規(guī)風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)按照基金合同約定，向投資者披露相關(guān)信息。因此，正確答案為C。

A、B、D選項均不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》第11條規(guī)定，私募基金管理人完成登記后，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會報送基金管理人基本信息、基金產(chǎn)品募集說明書、基金合同、基金托管協(xié)議等信息。因此，正確答案為ABCD。

22.ABC

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第7條規(guī)定，基金管理人不得向非合格投資者募集資金、委托第三方機(jī)構(gòu)代為投資、未按規(guī)定進(jìn)行信息披露。因此，正確答案為ABC。

D選項符合規(guī)定，不屬于違規(guī)行為。

23.ABC

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第6條規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理的核心要素包括投資者的風(fēng)險承受能力評估、基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分、基金產(chǎn)品與投資者的匹配原則。因此，正確答案為ABC。

D選項不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

24.AB

解析：在基金產(chǎn)品估值過程中，采用成本法進(jìn)行估值時，通常參考基金資產(chǎn)的初始投資成本、基金資產(chǎn)的累計折舊。因此，正確答案為AB。

C、D選項屬于市場法和清算法估值的參考信息。

25.ABCD

解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第5條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金管理人發(fā)生重大變更、基金產(chǎn)品發(fā)生重大損失、基金產(chǎn)品投資策略發(fā)生重大變化、基金產(chǎn)品即將到期等情況下進(jìn)行臨時信息披露。因此，正確答案為ABCD。

26.AB

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第9條規(guī)定，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時，第三方機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍包括對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估、向投資者披露基金產(chǎn)品的風(fēng)險信息。因此，正確答案為AB。

C、D選項均不屬于第三方機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍。

27.ABD

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第8條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者應(yīng)當(dāng)具備金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)、具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力、經(jīng)過基金管理人的風(fēng)險測評等條件。因此，正確答案為ABD。

C選項不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

28.ABCD

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第10條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的風(fēng)險管理制度、對投資項目進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查、按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資、定期對投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估。因此，正確答案為ABCD。

29.ABC

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金風(fēng)險揭示書內(nèi)容與格式指引》第3條規(guī)定，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)說明市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險可能存在的風(fēng)險類型和特征。因此，正確答案為ABC。

D選項不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

30.ABC

解析：在基金產(chǎn)品清算過程中，基金財產(chǎn)的分配順序應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金投資者的全部本金的支付。因此，正確答案為ABC。

D選項不符合規(guī)定，屬于培訓(xùn)中常見的認(rèn)知誤區(qū)。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》第12條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在完成登記后的10個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送首只私募基金產(chǎn)品的基本信息。因此，本題說法正確。

32.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，覆蓋所有環(huán)節(jié)，而不僅僅是基金募集、投資、退出等核心環(huán)節(jié)。因此，本題說法錯誤。

33.×

解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引1號（合同內(nèi)容與格式）》第5條規(guī)定，基金合同中約定的投資策略調(diào)整條款，應(yīng)當(dāng)明確基金管理人調(diào)整投資策略的程序和條件，并充分告知投資者。因此，本題說法錯誤。

34.×

解析：在基金產(chǎn)品估值過程中，采用市場法進(jìn)行估值時，通常參考同類基金產(chǎn)品的市場交易價格。因此，本題說法錯誤。

35.√

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第9條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者累計不得超過300人。因此，本題說法正確。

36.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第6條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者提供完整、真實的投資策略和風(fēng)險測算報告，并說明投資策略。因此，本題說法錯誤。

37.√

解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第4條規(guī)定，基金合同應(yīng)明確約定信息披露的內(nèi)容、頻率和方式。因此，本題說法正確。

38.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第7條規(guī)定，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露基金信息時，仍需承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此，本題說法錯誤。

39.√

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》第7條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的90日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送年度審計報告。因此，本題說法正確。

40.×

解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引2號（業(yè)績報酬）》第3條規(guī)定，業(yè)績報酬的提取應(yīng)與基金凈值掛鉤，但不得設(shè)定最低業(yè)績報酬標(biāo)準(zhǔn)。因此，本題說法錯誤。

四、填空題

41.金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第8條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者應(yīng)當(dāng)具備金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)的條件。

42.90

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》第7條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的90日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送年度審計報告。

43.權(quán)利義務(wù)

解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引1號（合同內(nèi)容與格式）》第4條規(guī)定，基金合同中約定的權(quán)利義務(wù)條款，應(yīng)當(dāng)明確基金管理人和投資者的權(quán)利義務(wù)。

44.成本法

解析：在基金產(chǎn)品估值過程中，采用成本法進(jìn)行估值時，通常參考基金資產(chǎn)的初始投資成本。

45.每周

解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第4條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)至少每周發(fā)布一次基金凈值公告，確保投資者及時了解基金價值。

46.投資策略調(diào)整

解析：基金產(chǎn)品合同中約定的投資策略調(diào)整條款，應(yīng)當(dāng)明確基金管理人調(diào)整投資策略的程序和條件。

47.資質(zhì)和能力

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第9條規(guī)定，基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時，應(yīng)當(dāng)確保第三方機(jī)構(gòu)具備相應(yīng)的資質(zhì)和能力。

48.基金管理人和基金托管人的報酬

解析：在基金產(chǎn)品清算過程中，基金財產(chǎn)的分配順序應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金管理人和基金托管人的報酬的支付。

49.基金投資

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金風(fēng)險揭示書內(nèi)容與格式指引》第4條規(guī)定，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)說明基金投資可能存在的風(fēng)險類型和特征。

50.90

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第10條規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資期限應(yīng)當(dāng)合理，不得低于90天。

五、簡答題

51.簡述私募基金管理人內(nèi)部控制制度的核心要素。

答：私募基金管理人內(nèi)部控制制度的核心要素包括：

①崗位職責(zé)：明確各崗位職責(zé)、權(quán)限和責(zé)任；

②操作流程：規(guī)范基金募集、投資、退出等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的操作流程；

③風(fēng)險防范：建立風(fēng)險識別、評估和防范機(jī)制；

④信息披露：確保信息披露的真實、準(zhǔn)確、及時；

⑤內(nèi)部審計：定期進(jìn)行內(nèi)部審計，確保內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行。

52.結(jié)合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，說明基金管理人如何進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理。

答：基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理應(yīng)包括：

①投資者評估：對投資者的風(fēng)險承受能力、金融資產(chǎn)、投資經(jīng)驗等進(jìn)行評估；

②產(chǎn)品分級：對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險等級劃分；

③匹配原則：確?；甬a(chǎn)品與投資者的風(fēng)險承受能力相匹配；

④信息披露：向投資者充分披露基金產(chǎn)品的風(fēng)險信息；

⑤持續(xù)監(jiān)控：定期復(fù)核投資者適當(dāng)性匹配情況。

53.根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行信息披露？

答：私募基金管理人進(jìn)行信息披露應(yīng)包括：

①基金合同：明確約定信息披露的內(nèi)容、頻率和方式；

②凈值公告：至少每周發(fā)布一次基金凈值公告；

③臨時