第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試最后的警告及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.投資者甲在證券公司開立信用證券賬戶，用于融資交易。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況不屬于投資者維持擔保比例的要求范圍？

（）

A.賬戶內現(xiàn)金余額為正

B.賬戶內證券市值與融資余額之比低于150%

C.賬戶內擔保物市值與融資余額之比低于150%

D.賬戶內融資余額占現(xiàn)金及證券總價值的比例超過50%

2.證券公司為客戶提供股票質押式回購服務時，以下哪個環(huán)節(jié)不屬于《證券公司股票質押式回購業(yè)務管理辦法》的監(jiān)管范圍？

（）

A.質押率上限的設定

B.回購期限的協(xié)商

C.質押股票的流動性評估

D.回購資金用于補充流動性的安排

3.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪種行為屬于內幕信息的知情人？

（）

A.上市公司聘請的律師事務所項目組成員

B.上市公司獨立董事的直系親屬

C.上市公司董秘的大學同學

D.上市公司供應商的財務人員

4.投資者乙通過證券公司進行融資融券交易，其維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于130%。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司應采取什么措施？

（）

A.提醒投資者關注風險

B.要求投資者追加擔保物或部分解除融資

C.立即強制平倉

D.聯(lián)系投資者協(xié)商調整融資額度

5.證券公司為客戶提供債券質押式回購服務時，以下哪種情況可能觸發(fā)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》中的風險控制指標？

（）

A.回購期限超過12個月

B.質押率低于10%

C.交易對手方為金融機構

D.回購資金用于短期流動性管理

6.根據(jù)《證券公司投資者適當性管理辦法》，以下哪種情況屬于投資者適當性管理的核心要求？

（）

A.投資者持有該證券公司產(chǎn)品的總金額不低于一定標準

B.投資者風險承受能力與產(chǎn)品風險等級相匹配

C.投資者年齡在25周歲以上

D.投資者開戶時間超過6個月

7.投資者丙在證券公司購買了一款分級基金，基金份額結構為A類和B類。根據(jù)《證券公司分級基金業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況可能觸發(fā)風險警示線？

（）

A.基金凈值連續(xù)20個交易日低于1元

B.A類份額凈值低于B類份額凈值20%

C.基金規(guī)模低于5000萬元

D.基金管理人更換

8.證券公司為客戶提供場外衍生品交易服務時，以下哪種行為違反了《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》的規(guī)定？

（）

A.對客戶進行風險揭示

B.限制客戶衍生品交易的杠桿率

C.向客戶收取交易傭金

D.允許客戶使用保證金交易衍生品

9.根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況屬于私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的合格投資者？

（）

A.單筆投資金額為100萬元人民幣的機構投資者

B.個人投資者持有金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣

C.證券公司員工直接向客戶銷售產(chǎn)品

D.合格投資者數(shù)量達到200人

10.投資者丁在證券公司開立了信用證券賬戶，用于融資交易。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況不屬于維持擔保比例的計算范圍？

（）

A.賬戶內現(xiàn)金余額

B.賬戶內融資余額

C.賬戶內證券市值

D.賬戶內未償還的信用卡債務

11.證券公司為客戶提供債券質押式回購服務時，以下哪種情況可能觸發(fā)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》中的風險控制指標？

（）

A.回購期限超過12個月

B.質押率低于10%

C.交易對手方為金融機構

D.回購資金用于短期流動性管理

12.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪種行為屬于內幕信息的知情人？

（）

A.上市公司聘請的律師事務所項目組成員

B.上市公司獨立董事的直系親屬

C.上市公司董秘的大學同學

D.上市公司供應商的財務人員

13.投資者甲在證券公司購買了一款分級基金，基金份額結構為A類和B類。根據(jù)《證券公司分級基金業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況可能觸發(fā)風險警示線？

（）

A.基金凈值連續(xù)20個交易日低于1元

B.A類份額凈值低于B類份額凈值20%

C.基金規(guī)模低于5000萬元

D.基金管理人更換

14.證券公司為客戶提供場外衍生品交易服務時，以下哪種行為違反了《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》的規(guī)定？

（）

A.對客戶進行風險揭示

B.限制客戶衍生品交易的杠桿率

C.向客戶收取交易傭金

D.允許客戶使用保證金交易衍生品

15.根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況屬于私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的合格投資者？

（）

A.單筆投資金額為100萬元人民幣的機構投資者

B.個人投資者持有金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣

C.證券公司員工直接向客戶銷售產(chǎn)品

D.合格投資者數(shù)量達到200人

16.投資者乙通過證券公司進行融資融券交易，其維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于130%。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，證券公司應采取什么措施？

（）

A.提醒投資者關注風險

B.要求投資者追加擔保物或部分解除融資

C.立即強制平倉

D.聯(lián)系投資者協(xié)商調整融資額度

17.證券公司為客戶提供債券質押式回購服務時，以下哪種情況可能觸發(fā)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》中的風險控制指標？

（）

A.回購期限超過12個月

B.質押率低于10%

C.交易對手方為金融機構

D.回購資金用于短期流動性管理

18.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪種行為屬于內幕信息的知情人？

（）

A.上市公司聘請的律師事務所項目組成員

B.上市公司獨立董事的直系親屬

C.上市公司董秘的大學同學

D.上市公司供應商的財務人員

19.投資者丁在證券公司開立了信用證券賬戶，用于融資交易。根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，以下哪種情況不屬于維持擔保比例的計算范圍？

（）

A.賬戶內現(xiàn)金余額

B.賬戶內融資余額

C.賬戶內證券市值

D.賬戶內未償還的信用卡債務

20.證券公司為客戶提供場外衍生品交易服務時，以下哪種行為違反了《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》的規(guī)定？

（）

A.對客戶進行風險揭示

B.限制客戶衍生品交易的杠桿率

C.向客戶收取交易傭金

D.允許客戶使用保證金交易衍生品

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，以下哪些指標屬于融資融券業(yè)務的風險控制指標？

（）

A.維持擔保比例

B.融資余額占凈資本的比例

C.融資規(guī)模占市場總規(guī)模的比重

D.擔保物市值與融資余額之比

22.證券公司為客戶提供債券質押式回購服務時，以下哪些環(huán)節(jié)屬于《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》的監(jiān)管范圍？

（）

A.質押率上限的設定

B.回購期限的協(xié)商

C.質押股票的流動性評估

D.回購資金用于補充流動性的安排

23.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪些行為可能觸發(fā)內幕信息知情人名單的更新？

（）

A.上市公司董秘離職

B.上市公司發(fā)布業(yè)績預告

C.上市公司聘請新的律師事務所

D.上市公司供應商更換

24.投資者通過證券公司進行融資融券交易時，以下哪些情況可能觸發(fā)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》中的風險控制措施？

（）

A.維持擔保比例低于150%

B.融資余額占現(xiàn)金及證券總價值的比例超過50%

C.融資期限超過6個月

D.融資利率超過市場平均水平

25.證券公司為客戶提供場外衍生品交易服務時，以下哪些環(huán)節(jié)屬于《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》的監(jiān)管范圍？

（）

A.對客戶進行風險揭示

B.限制客戶衍生品交易的杠桿率

C.向客戶收取交易傭金

D.允許客戶使用保證金交易衍生品

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.投資者適當性管理的核心要求是投資者風險承受能力與產(chǎn)品風險等級相匹配。（）

27.證券公司為客戶提供債券質押式回購服務時，質押率可以超過200%。（）

28.內幕信息的知情人包括上市公司董秘的直系親屬。（）

29.投資者通過證券公司進行融資融券交易時，維持擔保比例最低可以為120%。（）

30.私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的合格投資者單筆投資金額不得低于100萬元人民幣。（）

31.證券公司為客戶提供場外衍生品交易服務時，可以允許客戶使用保證金交易衍生品。（）

32.融資融券業(yè)務的維持擔保比例是指賬戶內現(xiàn)金余額與融資余額之比。（）

33.債券質押式回購業(yè)務的質押率是指質押債券市值與回購資金之比。（）

34.上市公司發(fā)布業(yè)績預告屬于內幕信息的披露范圍。（）

35.私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的合格投資者數(shù)量不得超過200人。（）

四、填空題（共15分，每空1分）

36.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，投資者維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于______%時，證券公司應要求投資者追加擔保物或部分解除融資。

37.證券公司為客戶提供債券質押式回購服務時，質押率一般不得低于______%。

38.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，內幕信息知情人包括上市公司______、聘請的會計師事務所項目組成員等。

39.投資者通過證券公司進行融資融券交易時，維持擔保比例是指賬戶內______與融資余額之比。

40.私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的合格投資者包括______和金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣的個人投資者。

五、簡答題（共25分）

41.簡述《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》中維持擔保比例的計算公式及其監(jiān)管要求。（5分）

42.結合《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定，分析內幕信息知情人應履行的義務。（5分）

43.簡述證券公司為客戶提供場外衍生品交易服務時應履行的風險管理措施。（5分）

44.結合《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，分析私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的合格投資者應具備的條件。（10分）

六、案例分析題（共25分）

45.案例背景：

投資者戊在證券公司開立了信用證券賬戶，用于融資交易。2023年10月15日，其賬戶內現(xiàn)金余額為50萬元，融資余額為100萬元，證券市值（不含融資買入的證券）為200萬元。當日，該投資者通過證券公司融資買入100萬元股票，此時其賬戶內現(xiàn)金余額為0，融資余額為200萬元，證券市值（不含融資買入的證券）為300萬元。

問題：

（1）計算投資者戊在2023年10月15日后的維持擔保比例，并分析是否觸發(fā)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》中的風險控制措施。（10分）

（2）若投資者戊的維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于130%，證券公司應采取哪些風險控制措施？（5分）

（3）結合案例分析，簡述證券公司在融資融券業(yè)務中應履行的風險管理職責。（10分）

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.D

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第19條，維持擔保比例是指賬戶內現(xiàn)金、證券市值總和與融資余額之比，不得低于150%。選項A、B、C均屬于維持擔保比例的計算范圍，而D選項涉及未償還的信用卡債務，不屬于計算范圍。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司股票質押式回購業(yè)務管理辦法》第12條，回購期限的協(xié)商屬于市場行為，不受監(jiān)管范圍。而質押率上限、流動性評估、資金用途安排均屬于監(jiān)管范圍。

3.A

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，內幕信息的知情人包括上市公司聘請的律師事務所項目組成員。選項B、C、D均不屬于內幕信息知情人。

4.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第23條，維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于130%時，證券公司應要求投資者追加擔保物或部分解除融資。選項A、C、D均不屬于監(jiān)管要求。

5.A

解析：根據(jù)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》第15條，回購期限超過12個月可能觸發(fā)風險控制指標。而B、C、D選項均不屬于監(jiān)管范圍。

6.B

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當性管理辦法》第9條，投資者適當性管理的核心要求是投資者風險承受能力與產(chǎn)品風險等級相匹配。選項A、C、D均不屬于核心要求。

7.A

解析：根據(jù)《證券公司分級基金業(yè)務管理辦法》第20條，基金凈值連續(xù)20個交易日低于1元可能觸發(fā)風險警示線。而B、C、D選項均不屬于監(jiān)管范圍。

8.D

解析：根據(jù)《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》第18條，允許客戶使用保證金交易衍生品違反了監(jiān)管規(guī)定。而A、B、C選項均屬于合規(guī)行為。

9.A

解析：根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第11條，單筆投資金額為100萬元人民幣的機構投資者屬于合格投資者。選項B、C、D均不屬于合格投資者。

10.D

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第19條，維持擔保比例的計算范圍包括賬戶內現(xiàn)金余額、證券市值和融資余額，不包括未償還的信用卡債務。

11.A

解析：根據(jù)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》第15條，回購期限超過12個月可能觸發(fā)風險控制指標。而B、C、D選項均不屬于監(jiān)管范圍。

12.A

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，內幕信息的知情人包括上市公司聘請的律師事務所項目組成員。選項B、C、D均不屬于內幕信息知情人。

13.A

解析：根據(jù)《證券公司分級基金業(yè)務管理辦法》第20條，基金凈值連續(xù)20個交易日低于1元可能觸發(fā)風險警示線。而B、C、D選項均不屬于監(jiān)管范圍。

14.D

解析：根據(jù)《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》第18條，允許客戶使用保證金交易衍生品違反了監(jiān)管規(guī)定。而A、B、C選項均屬于合規(guī)行為。

15.A

解析：根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第11條，單筆投資金額為100萬元人民幣的機構投資者屬于合格投資者。選項B、C、D均不屬于合格投資者。

16.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第23條，維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于130%時，證券公司應要求投資者追加擔保物或部分解除融資。選項A、C、D均不屬于監(jiān)管要求。

17.A

解析：根據(jù)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》第15條，回購期限超過12個月可能觸發(fā)風險控制指標。而B、C、D選項均不屬于監(jiān)管范圍。

18.A

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，內幕信息的知情人包括上市公司聘請的律師事務所項目組成員。選項B、C、D均不屬于內幕信息知情人。

19.D

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第19條，維持擔保比例的計算范圍包括賬戶內現(xiàn)金余額、證券市值和融資余額，不包括未償還的信用卡債務。

20.D

解析：根據(jù)《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》第18條，允許客戶使用保證金交易衍生品違反了監(jiān)管規(guī)定。而A、B、C選項均屬于合規(guī)行為。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABD

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第19條，維持擔保比例、融資余額占凈資本的比例、擔保物市值與融資余額之比均屬于風險控制指標。而C選項不屬于監(jiān)管范圍。

22.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》第12條，質押率上限的設定、回購期限的協(xié)商、質押股票的流動性評估、回購資金用于補充流動性的安排均屬于監(jiān)管范圍。

23.ABC

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，上市公司董秘離職、發(fā)布業(yè)績預告、聘請新的律師事務所均可能觸發(fā)內幕信息知情人名單的更新。而D選項不屬于監(jiān)管范圍。

24.AB

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第23條，維持擔保比例低于150%、融資余額占現(xiàn)金及證券總價值的比例超過50%均可能觸發(fā)風險控制措施。而C、D選項均不屬于監(jiān)管范圍。

25.ABC

解析：根據(jù)《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》第12條，對客戶進行風險揭示、限制客戶衍生品交易的杠桿率、向客戶收取交易傭金均屬于監(jiān)管范圍。而D選項違反了監(jiān)管規(guī)定。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當性管理辦法》第9條，投資者適當性管理的核心要求是投資者風險承受能力與產(chǎn)品風險等級相匹配。

27.×

解析：根據(jù)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》第15條，質押率一般不得低于10%。

28.√

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，上市公司董秘的直系親屬屬于內幕信息知情人。

29.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第23條，維持擔保比例最低應為150%。

30.√

解析：根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第11條，合格投資者單筆投資金額不得低于100萬元人民幣。

31.×

解析：根據(jù)《證券公司場外衍生品業(yè)務管理辦法》第18條，允許客戶使用保證金交易衍生品違反了監(jiān)管規(guī)定。

32.×

解析：維持擔保比例是指賬戶內現(xiàn)金、證券市值總和與融資余額之比。

33.×

解析：債券質押式回購業(yè)務的質押率是指質押債券市值與回購資金之比。

34.√

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，上市公司發(fā)布業(yè)績預告屬于內幕信息的披露范圍。

35.√

解析：根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第11條，合格投資者數(shù)量不得超過200人。

四、填空題（共15分，每空1分）

36.130

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第23條，維持擔保比例連續(xù)兩個交易日低于130%時，證券公司應要求投資者追加擔保物或部分解除融資。

37.10

解析：根據(jù)《證券公司債券質押式回購業(yè)務管理辦法》第15條，質押率一般不得低于10%。

38.董秘

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第7條，內幕信息的知情人包括上市公司董秘。

39.現(xiàn)金、證券市值總和

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第19條，維持擔保比例是指賬戶內現(xiàn)金、證券市值總和與融資余額之比。

40.機構投資者

解析：根據(jù)《證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第11條，合格投資者包括機構投資者和個人投資者。

五、簡答題（共25分）

41.答：

維持擔保比例的計算公式為：

\[\text{維持擔保比例}=\frac{\text{現(xiàn)金}+\text{證券市值總和}}{\text{融資余額}}\times100\%\]

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第19條，維持擔保比例不得低于150%。若低于150%，證券公司應要求投資者追加擔保物或部分解除融資。

42.答：

內幕信息知情人應履行以下義務：

①不得泄露內幕信息；

②不得利用