2025年中職財務管理（資金管理基礎）試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______一、單項選擇題（總共10題，每題3分，每題的備選項中，只有1個最符合題意）1.企業(yè)資金運動的起點是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營運D.資金分配2.下列不屬于權(quán)益資金籌集方式的是（）A.吸收直接投資B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.留存收益3.企業(yè)向銀行借入一筆款項，年利率為8%，銀行要求的補償性余額比例為10%，則該項借款的實際利率為（）A.8%B.8.89%C.9%D.10%4.某企業(yè)按“2/10，n/30”的條件購入貨物20萬元，如果企業(yè)延至第30天付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本是（）A.36.7%B.18.4%C.2%D.14.7%5.應收賬款的主要功能是（）A.增強競爭力，減少損失B.向顧客提供商業(yè)信用C.加強流動資金的周轉(zhuǎn)D.增加銷售，減少存貨6.下列各項中，不屬于存貨成本的是（）A.采購成本B.訂貨成本C.儲存成本D.短缺成本7.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機不包括（）A.交易動機B.預防動機C.投機動機D.投資動機8.下列關(guān)于營運資金的說法中，不正確的是（）A.營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債B.營運資金越多，風險越大C.營運資金越多，收益越低D.營運資金是流動資產(chǎn)的有機組成部分9.下列屬于企業(yè)資金營運活動的是（）A.采購材料支付資金B(yǎng).購買國庫券C.銷售商品收到貨款D.支付股利10.企業(yè)財務管理的目標是（）A.利潤最大化B.股東財富最大化C.企業(yè)價值最大化D.以上都是二、多項選擇題（總共5題，每題4分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得1分）1.企業(yè)籌集資金的原則包括（）A.規(guī)模適當原則B.籌措及時原則C.來源合理原則D.方式經(jīng)濟原則E.結(jié)構(gòu)合理原則2.下列屬于債務資金籌集方式的有（）A.銀行借款B.發(fā)行債券C.融資租賃D.商業(yè)信用E.留存收益3.影響債券發(fā)行價格的因素有（）A.債券面值B.票面利率C.市場利率D.債券期限E.通貨膨脹率4.企業(yè)信用政策的構(gòu)成要素包括（）A.信用標準B.信用條件C.收賬政策D.信用期限E.現(xiàn)金折扣5.存貨的成本包括（）A.采購成本B.訂貨成本C.儲存成本D.缺貨成本E.轉(zhuǎn)換成本三、簡答題（總共3題，每題10分）1.簡述企業(yè)資金籌集的渠道和方式。2.簡述應收賬款的管理目標及信用政策的內(nèi)容。3.簡述存貨經(jīng)濟訂貨量模型的假設條件。四、計算分析題（總共2題，每題15分）1.某企業(yè)計劃籌集資金1000萬元，所得稅稅率為25%。有關(guān)資料如下：（1）向銀行借款200萬元，借款年利率為7%，手續(xù)費率為2%。（2）按溢價發(fā)行債券，債券面值140萬元，溢價發(fā)行價格為150萬元，票面利率為9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費率為3%。（3）發(fā)行普通股40萬股，每股發(fā)行價格10元，籌資費率為6%。預計第一年每股股利1.2元，以后每年按8%遞增。要求：（1）計算銀行借款的資金成本。（2）計算債券的資金成本。（3）計算普通股的資金成本。（4）計算綜合資金成本。2.某企業(yè)每年耗用甲材料3600千克，該材料單位采購成本10元，單位儲存成本2元，一次訂貨成本25元。要求：（1）計算甲材料的經(jīng)濟訂貨量。（2）計算經(jīng)濟訂貨量下的相關(guān)總成本。（3）計算最佳訂貨次數(shù)。五、案例分析題（1題，20分）某企業(yè)生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品，其總成本習性模型為y=10000+3x。假定該企業(yè)2024年度A產(chǎn)品銷售量為10000件，每件售價為5元；按市場預測2025年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10%。要求：（1）計算2024年該企業(yè)的邊際貢獻總額。（2）計算2024年該企業(yè)的息稅前利潤。（3）計算銷售量為10000件時的經(jīng)營杠桿系數(shù)。（4）計算2025年息稅前利潤增長率。（5）假定企業(yè)2024年發(fā)生負債利息5000元，且無優(yōu)先股股息，計算2024年的總杠桿系數(shù)。答案：一、1.A2.C3.B4.B5.D6.D7.D8.B9.AC10.D二、1.ABCDE2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD三、1.企業(yè)資金籌集的渠道主要有國家財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、居民個人資金、企業(yè)自留資金等?；I集方式有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等。2.應收賬款管理的目標是在發(fā)揮應收賬款強化競爭、擴大銷售功能效應的同時，盡可能降低其機會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應收賬款投資的效益。信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策。3.存貨經(jīng)濟訂貨量模型的假設條件有：（1）企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨；（2）能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；（3）不允許缺貨，即無缺貨成本；（4）需求量穩(wěn)定，并且能預測；（5）存貨單價不變；（6）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；（7）所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。四、1.（1）銀行借款資金成本=7%×（1-25%）/（1-2%）≈5.36%（2）債券資金成本=[140×9%×（1-25%）]/[150×（1-3%）]≈6.49%（3）普通股資金成本=1.2/[10×（1-6%）]+8%≈20.77%（4）綜合資金成本=200/1000×5.36%+150/1000×6.49%+650/1000×20.77%≈14.99%2.（1）經(jīng)濟訂貨量Q=√(2×3600×25/2)=300千克（2）相關(guān)總成本TC=√(2×3600×25×2)=600元（3）最佳訂貨次數(shù)=3600/300=12次五、（1）2024年邊際貢獻總額=10000×（5-3）=20