VII一、緒論（一）研究背景及研究意義1.研究背景現(xiàn)在全球貿(mào)易發(fā)展快，市場競爭越來越激烈，乳制品企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)越來越嚴(yán)峻。國家政策支持和消費(fèi)者需求增加，推動乳制品行業(yè)快速發(fā)展，但也出現(xiàn)了很多競爭者，市場競爭變得激烈。在這樣的情況下，如何有效控制成本、提高利潤，成為乳制品企業(yè)必須解決的關(guān)鍵問題。另外，“工業(yè)4.0”時代到來，管理會計(jì)朝著信息化、智能化發(fā)展，以適應(yīng)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的需要。乳制品企業(yè)同樣要跟上時代步伐，引入先進(jìn)的成本管理理念跟技術(shù)，實(shí)現(xiàn)成本管理向智能精細(xì)轉(zhuǎn)變，M公司為乳制品行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)中的一員，盡管在成本管理事宜上有一定成績，但依舊面臨不少挑戰(zhàn)，需要對成本管理進(jìn)行更細(xì)致的管理把控。2.研究意義（1）理論意義成本管理是企業(yè)管理的關(guān)鍵組成部分，對其的研究不只是跟企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升有聯(lián)系，還直接關(guān)乎企業(yè)的競爭力以及可持續(xù)發(fā)展的能力，本文對成本管理問題做了深入分析討論，為管理學(xué)研究添加了不一樣的視角與內(nèi)容，有利于推動管理學(xué)理論朝著多元化發(fā)展，應(yīng)對不停變化的市場環(huán)境與企業(yè)經(jīng)營樣式，傳統(tǒng)成本管理理論大概無法完全適應(yīng)現(xiàn)狀，通過對成本管理現(xiàn)存問題進(jìn)行分析，給出創(chuàng)新的成本管理理念、途徑和工具，推進(jìn)成本管理理論不斷創(chuàng)新拓展，讓其更好地助力現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理工作。（2）實(shí)際意義若要乳制品行業(yè)健康發(fā)展，有效成本管理不能少，本文剖析M公司成本管理方面的問題并給出應(yīng)對辦法，能輔助M公司改善成本管理體系，提高成本把控的效率，M公司作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)，其成本管理問題凸顯出代表性和普遍情形，本文可給其他乳制品企業(yè)提供有價值的借鑒與參考，協(xié)助它們更合理地應(yīng)對成本管理方面困境。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀（1）國內(nèi)不同環(huán)境背景下成本管理研究現(xiàn)狀伴隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，國內(nèi)學(xué)者在各異的背景下對成本管理進(jìn)行深度探究，王舒文（2021）針對企業(yè)財(cái)務(wù)管控與成本管理的關(guān)系做了研究，提及業(yè)財(cái)融合能提升成本管理方面的效率，尤其是對財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)予以整合，為成本控制給出更準(zhǔn)確的憑據(jù)[1]。石萍（2021）探究區(qū)塊鏈與云計(jì)算環(huán)境下的醫(yī)藥研發(fā)成本管理，認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)透明以及不可篡改的特性，能降低醫(yī)藥研發(fā)里的信息不對稱，提升成本管理效果[2]，練換楠和李蕭源（2021）從大數(shù)據(jù)驅(qū)動視角出發(fā)探討制造業(yè)成本管理，認(rèn)為大數(shù)據(jù)技術(shù)能支持企業(yè)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化成本管理，特別是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本控制這方面優(yōu)勢特別明顯[3]，莊擁軍（2023）針對大數(shù)據(jù)背景中的企業(yè)供應(yīng)鏈成本管理做研究，認(rèn)為大數(shù)據(jù)技術(shù)能助力企業(yè)預(yù)測供應(yīng)鏈成本的漲落，提前施行應(yīng)對措施[4]。許馨月和劉啟亮（2023）在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下探討戰(zhàn)略成本管理，指出企業(yè)運(yùn)營模式被數(shù)字化轉(zhuǎn)型所改變，也為成本管理這方面提出新要求，企業(yè)需利用數(shù)字化手段來實(shí)現(xiàn)成本動態(tài)管理[5]，孔維利（2024）以信息化環(huán)境角度分析信息化對企業(yè)成本管理的效應(yīng)，認(rèn)為信息化技術(shù)可提高成本管理的效率，同時提出在信息化環(huán)境當(dāng)中成本管理的優(yōu)化策略[6]。（2）國內(nèi)成本管理的綜合創(chuàng)新研究現(xiàn)狀就成本管理綜合創(chuàng)新而言，國內(nèi)學(xué)者從多樣角度展開研討，張艷和苗磊（2022）從施工企業(yè)視角出發(fā)，對價值鏈成本管理的應(yīng)用展開研究，提出以價值鏈分析為手段，企業(yè)能更好地找出成本動因，借此優(yōu)化企業(yè)成本[7]，周帝（2023）按照供應(yīng)鏈戰(zhàn)略角度探討企業(yè)物流價值鏈成本管理，認(rèn)定供應(yīng)鏈協(xié)同可切實(shí)降低物流成本，提升企業(yè)總體競爭力[8]，董寶碧（2024）對企業(yè)成本管理與價值鏈管理模式的融合創(chuàng)新做了進(jìn)一步研究，提出借助價值鏈管理，企業(yè)可達(dá)成成本的全面把控，特別是在跨部門、跨企業(yè)成本協(xié)同這方面優(yōu)勢很顯著[9]。黎金花（2021）就中小企業(yè)人工成本管理事宜提出了具體控制舉措，認(rèn)為中小企業(yè)應(yīng)開展人力資源管理優(yōu)化工作，減少人工費(fèi)用，提升獲利能力[10]，史榮秀（2022）從企業(yè)運(yùn)營方面剖析成本管理的重要意義，指出成本管理是企業(yè)達(dá)成盈利和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)[11]。（3）國內(nèi)企業(yè)成本管理研究現(xiàn)狀在企業(yè)成本管理實(shí)際運(yùn)用層面，國內(nèi)學(xué)者也有深入的探究，曾雪梅（2023）以高速公路工程施工項(xiàng)目做例子，分析項(xiàng)目成本管理的實(shí)際運(yùn)用，建議借助精細(xì)化管理手段，企業(yè)可以有效把控施工項(xiàng)目成本[12]，章雪飛（2024）拿京東物流當(dāng)作例子，查找企業(yè)成本管理存在的問題與應(yīng)對辦法，點(diǎn)明物流企業(yè)成本管理面臨的挑戰(zhàn)并給出解決辦法[13]，胡逸紅（2024）圍繞企業(yè)成本管理普遍問題展開，給出成本管理的優(yōu)化措施，主張企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部控制與優(yōu)化管理流程，拉高成本管理的效率[14]。吳琪（2024）針對建筑安裝企業(yè)成本管理相關(guān)問題提出具體應(yīng)對辦法，認(rèn)為建筑安裝企業(yè)需加強(qiáng)項(xiàng)目管理并優(yōu)化資源分配，壓降項(xiàng)目成本[15]，周會會（2024）從建設(shè)集團(tuán)角度入手探討項(xiàng)目成本管理與績效評價的關(guān)系，點(diǎn)明借助績效評價，企業(yè)可測評成本管理的實(shí)際效果，強(qiáng)化成本控制質(zhì)量[16]，余華英（2024）以成本管理模式創(chuàng)新為切入點(diǎn)分析成本核算新要求，認(rèn)為企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新成本管理模式，增進(jìn)成本核算的精準(zhǔn)度和工作效率[17]。（4）國內(nèi)成本控制研究現(xiàn)狀從成本控制方面看，國內(nèi)學(xué)者做了大量相關(guān)研究，邊秀文（2024）從國有企業(yè)的角度去探討成本管理制度創(chuàng)新，提出國有企業(yè)需通過制度創(chuàng)新提升成本管控的效率[18]，邱春華（2024）從目標(biāo)成本管理方面探究其在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理里的應(yīng)用，提出采用設(shè)定目標(biāo)成本，企業(yè)可管控成本大小，增進(jìn)經(jīng)濟(jì)成效[19]，張卉洋（2021）從目標(biāo)成本管理的視角出發(fā)研究成本控制具體應(yīng)用，提出憑借目標(biāo)成本管理，企業(yè)可達(dá)成成本的精準(zhǔn)細(xì)致控制[20]。涂志惠（2021）從企業(yè)成本管控角度切入提出加強(qiáng)成本管控的有效對策，認(rèn)為企業(yè)應(yīng)優(yōu)化管理流程，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控，增進(jìn)成本管控效果[21]，季鳳云（2021）針對制造業(yè)企業(yè)成本管控問題拿出具體對策，表示制造業(yè)企業(yè)需優(yōu)化生產(chǎn)流程以及強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理，降低生產(chǎn)所耗成本[22]。劉霞云（2021）在企業(yè)成本控制與管理方面提出加強(qiáng)成本控制的具體招法，覺得企業(yè)應(yīng)抓好預(yù)算管理和優(yōu)化資源配置工作，強(qiáng)化成本控制成果[23]，龐芬芬（2024）以建筑企業(yè)的角度切入探討項(xiàng)目成本控制與管理的具體應(yīng)用，提出借助強(qiáng)化項(xiàng)目管理和優(yōu)化資源分配，建筑企業(yè)可高效地控制項(xiàng)目成本[24]，章波（2025）于新背景下探究現(xiàn)代企業(yè)成本控制現(xiàn)狀與完善手段，倡導(dǎo)企業(yè)應(yīng)引入先進(jìn)的管理工具跟技術(shù)，增進(jìn)成本控制的效率及效果[25]。2.國外研究現(xiàn)狀國外學(xué)者針對成本管理領(lǐng)域的研究不斷擴(kuò)大，尤其在人工智能應(yīng)用、能源成本優(yōu)化、建筑行業(yè)成本管理技術(shù)、戰(zhàn)略成本管理理論創(chuàng)新以及ESG對銀行業(yè)成本管理的作用效果等方面成果明顯。JudijantoL（2024）按照系統(tǒng)架構(gòu)構(gòu)建了人工智能驅(qū)動的項(xiàng)目成本管理模型，依靠機(jī)器學(xué)習(xí)算法實(shí)現(xiàn)成本數(shù)據(jù)的動態(tài)剖析與預(yù)測模型創(chuàng)建，實(shí)證研究得出表明，該模型可以把建筑項(xiàng)目成本預(yù)測誤差率從傳統(tǒng)方法水平降低，同時提升了資源分配的效率，為項(xiàng)目管理的智能化轉(zhuǎn)型提供了方法學(xué)支撐[26]。Diab和Abdelsalam（2024）涉足能源成本優(yōu)化領(lǐng)域，創(chuàng)新性地把生物群體智能算法引入微電網(wǎng)管理流程，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營成本的降低，該模型在埃及工業(yè)園區(qū)實(shí)施應(yīng)用顯示，年度能源浪費(fèi)數(shù)額的下降，驗(yàn)證了理論模型所具有的實(shí)踐價值[27]。K.CT等（2024）對建筑行業(yè)采用的成本管理技術(shù)進(jìn)行評估，提及傳統(tǒng)成本管理方法在復(fù)雜項(xiàng)目中存在著局限性，而以數(shù)字化和模塊化理念打造的成本管理技術(shù)更貼合現(xiàn)代建筑項(xiàng)目需求，研究同樣提出了建筑行業(yè)成本管理技術(shù)的發(fā)展潮流，涵蓋大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)IoT以及建筑信息模型BIM等技術(shù)的運(yùn)用[28]。TigorT（2024）提出質(zhì)量成本鏈的概念性框架，將質(zhì)量成本跟戰(zhàn)略成本管理整合在一起，該框架強(qiáng)調(diào)利用優(yōu)化質(zhì)量成本鏈這一途徑，企業(yè)可以一邊保證產(chǎn)品質(zhì)量一邊實(shí)現(xiàn)成本最小化，進(jìn)而強(qiáng)化競爭實(shí)力，企業(yè)需采用戰(zhàn)略管理手段對成本進(jìn)行優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)收益，此研究為戰(zhàn)略成本管理增添了新的理論視角，具備明顯的學(xué)術(shù)價值[29]。BaekS和KangM（2025）剖析了ESG，即環(huán)境、社會和治理這些范疇，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量及資金成本管理起到的影響，指出ESG實(shí)踐能極大提升銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)而有效降低資金成本，不僅能增進(jìn)社會層面的形象，還可對資金成本結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化，由此提升競爭水平，此研究為銀行業(yè)成本管理提供了別樣的視角，尤其是在ESG逐漸受重視的大背景下，具備顯著的實(shí)踐意義[30]。3.研究評述就成本管理領(lǐng)域而言，國內(nèi)研究大多留意不同環(huán)境下成本管理、綜合創(chuàng)新、企業(yè)成本管理及成本控制等相關(guān)方面，囊括業(yè)財(cái)融合、大數(shù)據(jù)、信息化、價值鏈管理等熱點(diǎn)范疇，國外研究更多關(guān)心人工智能應(yīng)用、能源成本優(yōu)化、建筑行業(yè)成本管理技術(shù)、戰(zhàn)略成本管理理論創(chuàng)新以及ESG對銀行業(yè)成本管理的相關(guān)影響，研究視角愈發(fā)體現(xiàn)出多樣化和技術(shù)化，國內(nèi)研究更看重實(shí)踐應(yīng)用，國外研究更重視理論創(chuàng)新跟技術(shù)的結(jié)合，本文借助國內(nèi)外的研究成果開展分析，探究M公司成本管理里的問題，研究成因并拿出解決方案，為相關(guān)研究與實(shí)踐給予參考。（三）研究內(nèi)容及研究方法1.研究內(nèi)容本文把乳制品行業(yè)的M公司列為研究對象，采用文獻(xiàn)分析法梳理國內(nèi)外成本管理的理論及實(shí)踐動態(tài)，把案例分析法跟比較分析法相融合，全面探究其成本管理的優(yōu)化途徑，研究最初基于行業(yè)競爭愈發(fā)激烈、原材料價格波動以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景，發(fā)現(xiàn)M公司成本管理體系的核心癥結(jié)，經(jīng)由構(gòu)建成本管理理論框架，闡明標(biāo)準(zhǔn)成本法和作業(yè)成本法的應(yīng)用邏輯，為后續(xù)分析給予理論支撐。實(shí)例研究把重點(diǎn)放在M公司組織架構(gòu)、經(jīng)營數(shù)據(jù)及成本結(jié)構(gòu)上，點(diǎn)明其營業(yè)成本占比一直攀升、期間費(fèi)用管控不力及多元化擴(kuò)張致使資源錯配等問題，繼而進(jìn)一步對這些問題做成因分析，查明問題根源，最終針對前面講的問題，結(jié)合我國乳制品行業(yè)成本管理現(xiàn)狀，為提高M(jìn)公司成本管理水平提出相關(guān)建議，其研究結(jié)果不僅為M公司給出可操作性的解決方案，也為同類企業(yè)克服成本管理挑戰(zhàn)提供理論借鑒和實(shí)踐范例，協(xié)助乳制品行業(yè)增強(qiáng)整體競爭水平。2.研究方法（1）文獻(xiàn)分析法通過整合國內(nèi)外跟成本管理相關(guān)的文獻(xiàn)資料，有學(xué)術(shù)論文、行業(yè)報(bào)告等類別，領(lǐng)會成本管理的基本理論、辦法、操作流程以及國內(nèi)外實(shí)踐現(xiàn)狀與發(fā)展走向，由此形成成本管理的理論框架并積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，該途徑為論文提供了理論支撐，同時便于掌握成本管理領(lǐng)域的最新研究成果與實(shí)踐成效，為分析M公司成本管理方面問題及拿出應(yīng)對措施打基礎(chǔ)。（2）案例分析法本文把M公司當(dāng)作研究案例，借助對相關(guān)數(shù)據(jù)的整理與剖析，找出其成本管理里存在的主要問題，深度挖掘問題產(chǎn)生的根源，又提出針對性的處理方案，案例分析法的運(yùn)用能讓理論與實(shí)踐實(shí)現(xiàn)緊密結(jié)合，為論文添加具體的案例。（3）比較分析法通過把M公司的成本管理情況跟同行業(yè)其他企業(yè)對比，測評其成本管理水平的優(yōu)劣與落差，比較分析法有利于發(fā)現(xiàn)M公司在成本管理上的短板及改進(jìn)方向，同時借鑒同行業(yè)別的企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，為優(yōu)化M公司成本管理供給參考支撐。

二、成本管理的相關(guān)概念成本管理作為企業(yè)運(yùn)營的核心要點(diǎn)，直接關(guān)系到資源利用效率與市場競爭優(yōu)勢，有效的成本管理是提升盈利表現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，本章會從基礎(chǔ)理論踏上征程，借助對定義、職能及方法的深度研討，為后續(xù)剖析M公司的具體實(shí)踐筑牢理論根基，進(jìn)而掌握其在企業(yè)里的實(shí)際應(yīng)用邏輯。（一）成本管理的定義成本管理表明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)程里面，對各種成本進(jìn)行核算、分析、決策、控制等一系列科學(xué)管理操作的統(tǒng)稱，其核心目標(biāo)是采用有效的管理途徑，降低企業(yè)費(fèi)用，增進(jìn)經(jīng)濟(jì)成效，進(jìn)而在市場競爭中得到持續(xù)性長處，成本管理不只是留意成本的下降，更凸顯成本效益理念，即要在保證產(chǎn)品質(zhì)量以及企業(yè)正常運(yùn)作的情況下，以盡量少的成本消耗創(chuàng)造盡量多的使用價值。（二）成本管理的職能成本管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源高效利用、達(dá)成經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)鍵手段，其核心職能圍繞成本決策以及成本控制而展開，其他諸如分析、優(yōu)化之類的職能起到補(bǔ)充作用，共同鞏固企業(yè)成本體系的完整及有效性。1.成本決策成本管理的首要職能就是成本決策，貫穿到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)里，它依靠對成本數(shù)據(jù)的分析及預(yù)測，為企業(yè)制定戰(zhàn)略和開展日常運(yùn)營給予支持，成本決策的核心是把成本信息與企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)相契合，保證企業(yè)在達(dá)成經(jīng)濟(jì)效益的同時，能有效應(yīng)對市場競爭以及外部環(huán)境的多樣變化。具體職能主要有：將成本數(shù)據(jù)與市場競爭情形相結(jié)合，擬定既保障利潤又能招攬客戶的價格方案；對潛在項(xiàng)目的成本與收益實(shí)施量化評判，篩選出回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)低的方案，防止資源產(chǎn)生無謂的浪費(fèi)；按照成本效益的準(zhǔn)則，規(guī)定生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)路徑及資源配置策略，兼顧效率與成本；要借助精準(zhǔn)的成本數(shù)據(jù)與市場發(fā)覺，是成本管理鏈條里銜接前后的核心環(huán)節(jié)。2.成本控制成本控制為成本管理的關(guān)鍵職能，其目的是通過監(jiān)控并調(diào)整實(shí)際成本，保證其處于預(yù)算范圍之內(nèi)，還采取措施以防止成本超出預(yù)算范疇，成本控制并非僅僅是對成本做簡單約束，更是采用優(yōu)化流程、提高辦事效率、減少各種浪費(fèi)等方式，實(shí)現(xiàn)成本的不斷削減。除了成本決策跟控制以外，成本管理里面，除既定內(nèi)容外，還包含成本核算、成本分析、成本優(yōu)化和成本風(fēng)險(xiǎn)管理等，成本分析借助對成本數(shù)據(jù)的深度剖析，查明成本變動的起因，審查成本效益；成本優(yōu)化采用改進(jìn)流程、引入新技術(shù)等途徑，用最低成本實(shí)現(xiàn)最高的效益；成本風(fēng)險(xiǎn)管理借助識別并應(yīng)對成本方面的風(fēng)險(xiǎn)，減少不確定性對企業(yè)造成的負(fù)面沖擊，這些職能跟成本決策、核算與控制相互補(bǔ)充，共同搭建起完整的成本管理體系。（三）成本管理的方法成本管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源高效開發(fā)和經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)鍵途徑，其方法花樣不少，按照企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、規(guī)模規(guī)格和管理訴求，可以采用不同的成本管理法子，以下為兩種普遍的成本管理方法。1.標(biāo)準(zhǔn)成本法標(biāo)準(zhǔn)成本法是一種借助制定標(biāo)準(zhǔn)成本，也就是理想情形下的成本，接著把它跟實(shí)際成本做比較，分析差異然后采取優(yōu)化措施的成本管理手段，標(biāo)準(zhǔn)成本法的主要特點(diǎn)體現(xiàn)在其系統(tǒng)性與規(guī)范性上，可為企業(yè)確立一個明確的成本控制目標(biāo)，并依靠差異分析找出成本管理中的毛病。標(biāo)準(zhǔn)成本法的優(yōu)勢為簡便好實(shí)施，可以迅速察覺成本異常，且能為績效評估給出依據(jù)，此方法同樣有一定的限制，比如標(biāo)準(zhǔn)成本的設(shè)定或許會受主觀因素的干擾，而且在實(shí)際應(yīng)用里需不斷做出調(diào)整以順應(yīng)市場變化。2.作業(yè)成本法作業(yè)成本法是一種通過區(qū)分和分配各項(xiàng)作業(yè)成本的途徑，更精準(zhǔn)地算出產(chǎn)品或服務(wù)成本的成本管理途徑，跟傳統(tǒng)采用的成本核算方法不同，作業(yè)成本法突出成本動因的識別以及作業(yè)活動的分析，可更精準(zhǔn)地反映產(chǎn)品或服務(wù)的真實(shí)花費(fèi)。作業(yè)成本法的優(yōu)勢是能更精準(zhǔn)地體現(xiàn)成本動因，適合生產(chǎn)流程復(fù)雜并有多條產(chǎn)品線的企業(yè)，作業(yè)成本法實(shí)施起來成本偏高，而且得有大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行支持，故而更適宜規(guī)模較大、管理基礎(chǔ)良好的企業(yè)。標(biāo)準(zhǔn)成本法、作業(yè)成本法屬于兩種慣用的成本管理手段，各自存在獨(dú)特的特點(diǎn)與適用情形，標(biāo)準(zhǔn)成本法借助制定標(biāo)準(zhǔn)成本以及開展差異分析，為企業(yè)提供了清晰的成本控制方向；作業(yè)成本法通過判別成本動因和作業(yè)活動，可更精準(zhǔn)地反映產(chǎn)品或服務(wù)的實(shí)際花費(fèi)，企業(yè)應(yīng)按照自身特點(diǎn)及需求，選出恰當(dāng)?shù)霓k法，以實(shí)現(xiàn)資源的高效開發(fā)利用和成本的最小化，進(jìn)而增強(qiáng)市場競爭能力和盈利水平。

三、M公司的概況及成本管理現(xiàn)狀研究的重要前提是選好案例企業(yè)，本章聚焦在M公司上，從多個層面揭示公司的整體運(yùn)營面貌，并全面分析其成本管理中的具體實(shí)施辦法，通過梳理營業(yè)成本現(xiàn)有的狀態(tài)、費(fèi)用的組成結(jié)構(gòu)及多元化戰(zhàn)略的影響，呈現(xiàn)M公司當(dāng)下成本管理體系的特點(diǎn)與矛盾，為后續(xù)找出公司問題及提出應(yīng)對策略奠定事實(shí)根基。（一）M公司的概況企業(yè)概況是對其管理問題進(jìn)行分析的起點(diǎn)，本節(jié)以發(fā)展歷程、組織架構(gòu)、經(jīng)營現(xiàn)狀等方面為切入點(diǎn)全面介紹M公司，展示其作為區(qū)域乳制品企業(yè)的行業(yè)位置與戰(zhàn)略抉擇，依靠經(jīng)營數(shù)據(jù)的縱向?qū)Ρ韧緩?，體現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張進(jìn)程中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。1.M公司的簡介M公司成立在2001年，屬于主營乳制品的綜合性食品企業(yè)范疇，公司聚焦于乳制品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品線覆蓋液態(tài)奶、酸奶、奶粉等諸多品類，旗下囊括多種知名品牌，M公司依照“健康、營養(yǎng)、安全”的品牌理念，專心為消費(fèi)者供給高品質(zhì)的乳制品。作為在中國區(qū)域性乳制品行業(yè)居前列的領(lǐng)軍企業(yè)之一，M公司借助自身強(qiáng)大的品牌影響力跟市場競爭力，在行業(yè)之中占據(jù)顯著地位，公司在全國范圍內(nèi)布置了多個現(xiàn)代化生產(chǎn)基地以及優(yōu)質(zhì)奶源基地，構(gòu)建起從牧場到餐桌的全產(chǎn)業(yè)鏈樣式，切實(shí)保證了產(chǎn)品質(zhì)量上乘且供應(yīng)穩(wěn)定，伴隨市場競爭的激烈態(tài)勢日益明顯以及原材料價格不斷上揚(yáng)，M公司在成本管理這件事上正面臨不小壓力，尤其是在生產(chǎn)、采購和物流這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，成本控制能力依舊需進(jìn)一步增強(qiáng)，以應(yīng)對行業(yè)價格波動與利潤空間變小的挑戰(zhàn)。2.M公司的組織架構(gòu)M公司的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)既科學(xué)又高效，主要分成公司治理層與職能部門兩大組成部分，扁平化的組織結(jié)構(gòu)增進(jìn)了管理的效率，助力決策速度提升，確保M公司在激烈市場競爭里可維持靈活應(yīng)變能力，實(shí)現(xiàn)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。圖3-1M公司組織架構(gòu)圖注：數(shù)據(jù)來源M公司官網(wǎng)的整理公司的治理層由股東大會、董事會和監(jiān)事會組成，股東大會身為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，收攏股東意志，掌握著公司重大事項(xiàng)的最終決策權(quán)；董事會由股東大會選舉后形成，是公司戰(zhàn)略決策的核心中樞，擔(dān)負(fù)起制定長期發(fā)展戰(zhàn)略的任務(wù)，保障公司在競爭中維持領(lǐng)先態(tài)勢；監(jiān)事會與董事會、管理層彼此獨(dú)立，職責(zé)為監(jiān)督公司財(cái)務(wù)狀況以及董事會與高級管理人員的履職情形，維護(hù)公司的綜合利益。就職能部門而言，市場部承擔(dān)市場調(diào)研工作，為戰(zhàn)略決策、產(chǎn)品研發(fā)和市場營銷提供數(shù)據(jù)后盾，采購部憑借供應(yīng)商開發(fā)及采購執(zhí)行操作，保證原材料按既定時間、質(zhì)量、數(shù)量供應(yīng)，財(cái)務(wù)部涉及預(yù)算管理、成本控制、財(cái)務(wù)分析以及稅務(wù)管理等多個領(lǐng)域，為公司給予全面的財(cái)務(wù)決策支撐，且與業(yè)務(wù)部門緊密配合，拉動財(cái)務(wù)跟業(yè)務(wù)的深度融合，銷售部承擔(dān)起區(qū)域銷售、渠道管理和客戶服務(wù)的工作內(nèi)容，采用直銷和經(jīng)銷兩種方式進(jìn)行結(jié)合，拉動產(chǎn)品銷量上漲。3.M公司的經(jīng)營現(xiàn)狀從M公司成立起，一直聚焦于乳制品的研究、生產(chǎn)與銷售環(huán)節(jié)，著力為消費(fèi)者呈上高品質(zhì)的健康乳制品，公司實(shí)施“質(zhì)量第一，信譽(yù)至上”的經(jīng)營理念，以誠信作為根基，一直改善產(chǎn)品及服務(wù)的質(zhì)量，在熬過創(chuàng)業(yè)起步階段的挑戰(zhàn)后，公司逐步進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展的階段，進(jìn)而在行業(yè)里樹立起了不錯的品牌形象，M公司借助優(yōu)化生產(chǎn)流程、拓寬銷售渠道以及強(qiáng)化成本管理，一直增強(qiáng)市場競爭水平，為消費(fèi)者奉上更多優(yōu)質(zhì)乳制品的選擇，M公司近一些年的經(jīng)營概況見表3-1呈現(xiàn)。表3-12019-2023年M公司經(jīng)營概況單位：萬元年份2019年2020年2021年2022年2023年資產(chǎn)總額494562.64605874.86542284.61589425.36521833.69負(fù)債總額249025.85373507.64357564.09395778.32346812.71所有者權(quán)益245536.79232367.22184720.52193647.04175020.98營業(yè)總收入225324.83249016.87256869.07289070.05289283.95營業(yè)總成本221733.83248533.23267515.91305474.61306899.21利潤總額7741.84-9559.45-46518.64-445.347314.11注：數(shù)據(jù)取自M公司2019年至2023年年報(bào)整理查看2019年至2023年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可知，M公司經(jīng)營狀況呈現(xiàn)出一定范圍的波動，整體呈現(xiàn)較為繁復(fù)。M公司面臨的主要問題是成本控制效果差、負(fù)債壓力大以及盈利能力不穩(wěn)定，營業(yè)總成本的增長速度超出營業(yè)收入的增長，引起利潤率下降，總負(fù)債始終維持在高位水平，所有者權(quán)益逐年下跌，體現(xiàn)出公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有風(fēng)險(xiǎn)，利潤總額起伏明顯，尤其是在2020年以及2021年出現(xiàn)了大幅虧損現(xiàn)象，反映出公司在市場競爭跟內(nèi)部管理方面有漏洞。（二）M公司的成本管理現(xiàn)狀成本管理研究以數(shù)據(jù)為核心支撐，本節(jié)依照M公司近五年的財(cái)務(wù)報(bào)表，對其營業(yè)成本占比、費(fèi)用結(jié)構(gòu)和多元化戰(zhàn)略的成本影響進(jìn)行量化分析，經(jīng)由圖表做對比，直觀表現(xiàn)成本管理里的關(guān)鍵矛盾狀況，給后續(xù)分析問題緣由提供憑據(jù)。1.營業(yè)成本現(xiàn)狀M公司作為區(qū)域性乳品行業(yè)的排頭企業(yè)，其營業(yè)成本的占比一直備受矚目，基于近年得到的數(shù)據(jù)來分析，M公司營業(yè)成本占比連續(xù)上升的趨勢，如表3-2所呈現(xiàn)。（1）總體趨勢自2019年起至2023年止，M公司營業(yè)收入和營業(yè)成本均展現(xiàn)出上升勢頭，從2019年開始，營業(yè)收入為225324.83萬上漲到2023年的289283.95萬塊，而營業(yè)成本也對應(yīng)地從164654.7萬元上升到235279.07萬元這般數(shù)目，這展現(xiàn)出了公司在拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的時候，營業(yè)成本持續(xù)不斷地增長。（2）營業(yè)成本占比營業(yè)成本占比表示營業(yè)成本在營業(yè)收入中的占比數(shù)值，它體現(xiàn)出公司在取得收入階段需承受的成本壓力。表3-2M公司營業(yè)成本占比年份營業(yè)收入（萬元）營業(yè)成本（萬元）營業(yè)成本占比（%）2019225,324.83164654.7073.07%2020249,016.87197670.0679.38%2021256,869.07203968.4379.41%2022289,070.05238396.4182.47%2023289,283.95235279.0781.33%注：數(shù)據(jù)取自M公司2019年至2023年年報(bào)整理從表3-2可看出，營業(yè)成本占比從2019年的73.07%起逐年上漲，到2022年升至82.47%，盡管在2023年稍微下降，至81.33%，但整體的趨勢依舊是向上的，需要支付的成本逐年持續(xù)上漲，對公司的盈利實(shí)力構(gòu)成挑戰(zhàn)。2.期間費(fèi)用的構(gòu)成以及變化趨勢M公司在近五年的經(jīng)營進(jìn)程當(dāng)中，其期間費(fèi)用的構(gòu)成及變化態(tài)勢呈現(xiàn)出特定特點(diǎn)，對2019年到2023年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用以及財(cái)務(wù)費(fèi)用的數(shù)據(jù)加以分析，可發(fā)現(xiàn)M公司期間費(fèi)用的構(gòu)成形式及其變化態(tài)勢，反映出公司在期間費(fèi)用把控方面的現(xiàn)狀及所存在的問題。M公司期間費(fèi)用現(xiàn)狀總體上展現(xiàn)出一定的波動性，伴隨市場競爭加劇和公司業(yè)務(wù)的調(diào)整，M公司的期間費(fèi)用有了一些不一樣的變化，銷售費(fèi)用出現(xiàn)攀升現(xiàn)象，這興許與公司增大市場推廣方面力度有關(guān)，就財(cái)務(wù)費(fèi)用而言，由于公司遭遇了一定的償債壓力與資金緊張情形，造成財(cái)務(wù)費(fèi)用呈現(xiàn)較高數(shù)值，但隨著公司資金狀況的轉(zhuǎn)好和債務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長趨向也相對顯得平緩，M公司應(yīng)當(dāng)在維系業(yè)務(wù)發(fā)展的期間，進(jìn)一步抓好費(fèi)用控制，為提升整體盈利的水平。圖3-2期間費(fèi)用構(gòu)成及變化趨勢注：數(shù)據(jù)取自M公司2019年到2023年的年報(bào)整理從期間費(fèi)用的構(gòu)成方面看，銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用是M公司成本支出的大頭，盡管財(cái)務(wù)費(fèi)用的占比在期間費(fèi)用里相對低，但其增長勢頭值得留意，M公司在期間費(fèi)用管理事宜上有較大挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)是銷售費(fèi)用增速較快、管理費(fèi)用起伏較大以及財(cái)務(wù)費(fèi)用居高難下，為應(yīng)對這些麻煩，M公司得加強(qiáng)成本把控，提升費(fèi)用管理水平，增強(qiáng)管理效率，以做到成本壓縮至最小與效益提升至最大。3.業(yè)務(wù)多元化帶來的成本挑戰(zhàn)從2019年開始，M公司一直推進(jìn)多元化戰(zhàn)略發(fā)展，參與光伏、影視、信息科技、跨境電商等多個范疇，但此戰(zhàn)略實(shí)施起來，未能達(dá)成預(yù)期收益目標(biāo)，反而由于高額成本跟減值損失，造成財(cái)務(wù)壓力持續(xù)加劇，成為阻礙企業(yè)整體業(yè)績的核心要素，基于M公司2019-2023年多元化投資的財(cái)務(wù)表現(xiàn)與業(yè)務(wù)安排，可借助以下表格框架呈現(xiàn)其跨行業(yè)投資造成的成本現(xiàn)狀表3-32019-2023年M公司多元化投資成本現(xiàn)狀分析表投資領(lǐng)域投資時間投資金額/成本現(xiàn)狀關(guān)鍵數(shù)據(jù)來源信息科技2019-2023累計(jì)虧損超4300萬元2023年剝離M公司，資產(chǎn)減值損失顯著年報(bào)問詢函、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分析光伏產(chǎn)業(yè)2022-2023項(xiàng)目投資20GW電池項(xiàng)目；2023年轉(zhuǎn)讓控制權(quán)，前期投入沉沒；光伏板塊收入同比下滑75.6%光伏業(yè)務(wù)公告、營收分項(xiàng)數(shù)據(jù)影視行業(yè)2015-2022長周期投資與乳業(yè)現(xiàn)金流需求矛盾；未披露具體虧損額但計(jì)提減值戰(zhàn)略分析、訴訟糾紛公告乳制品業(yè)持續(xù)經(jīng)營2023年乳制品收入同比增長5%；2019到2022年主營業(yè)成本占比從73%升至82%左右主營產(chǎn)品財(cái)務(wù)報(bào)表由圖表數(shù)據(jù)可察覺，其實(shí)施的跨行業(yè)投資未達(dá)成協(xié)同效應(yīng)，反而由于行業(yè)屬性有別、資本回報(bào)周期沖突以及管理能力不強(qiáng)，造成成本居高不下且資產(chǎn)減值情況頻繁出現(xiàn)，最終連累了整體的經(jīng)營效率，在實(shí)行多元化戰(zhàn)略的過程之際，跨領(lǐng)域投資對資金的需求大幅上升，引發(fā)原本鎖定乳業(yè)主業(yè)的資源被分散出去，信息科技領(lǐng)域的投資堪稱高投入、低回報(bào)的典型例子，子公司累計(jì)虧損的金額超4300萬元，單一的商業(yè)模式疊加運(yùn)營商成本的上揚(yáng)，迫使公司于2023年把M公司從體系中剝離，同時計(jì)提大額資產(chǎn)減值。

四、M公司成本管理問題及成因分析發(fā)現(xiàn)問題跟追溯根源是讓管理得以優(yōu)化的前提，本章按照三個不同方面，對M公司成本管理問題予以系統(tǒng)梳理，然后結(jié)合供應(yīng)鏈、成本控制失常、管理層決策等內(nèi)外部因素，深刻剖析其成因，依靠數(shù)據(jù)對比和案例佐證，揭示M公司表面現(xiàn)象背后的結(jié)構(gòu)矛盾，為針對性的對策提出明確指引。（一）M公司成本管理所存在的問題在問題分析中要兼顧全面性與聚焦要點(diǎn)，本節(jié)依據(jù)營業(yè)成本占比的行業(yè)比較、期間費(fèi)用負(fù)擔(dān)變重、多元化業(yè)務(wù)成本的拖累等具體情形，歸納出M公司成本管理的三大核心問題，并借助數(shù)據(jù)對比以及趨勢剖析，找出M公司成本管控的痛點(diǎn)，使問題呈現(xiàn)更具證明力。1.營業(yè)成本占比增長過快營業(yè)成本作為企業(yè)利潤表里的核心構(gòu)成項(xiàng)，直接影響產(chǎn)品定價的水平與盈利的空間，當(dāng)營業(yè)成本在收入里的占比不斷升高時，意味著企業(yè)要創(chuàng)造單位收益就得投入更多成本資源，該結(jié)構(gòu)性失衡會明顯對利潤空間與市場競爭力造成制約。圖4-12019-2023年M公司與伊利集團(tuán)營業(yè)成本占比趨勢比較注：數(shù)據(jù)取自M公司與伊利集團(tuán)2019-2023年年報(bào)整理把M公司和伊利集團(tuán)近五年的營業(yè)收入跟營業(yè)成本作對比，很容易看出兩者在經(jīng)營效率和成本控制方面的差異，伊利集團(tuán)作為乳業(yè)界的領(lǐng)軍企業(yè)，其營業(yè)總收入從2019年的900.09億元起步，增長到2023年的1257.58億元，年復(fù)合增長率達(dá)8.66%，而M公司把營收從22.53億元增至28.93億元，年復(fù)合增長比率為6.5%，其增速僅為伊利增速的77%，而其2023年的收入近乎沒怎么增長。伊利集團(tuán)的營業(yè)成本雖說也有增長，但始終處在相對恰當(dāng)?shù)乃?，M公司營業(yè)成本占比從2019年的73%攀升至2022年的82%，就算在2023年有輕微下降，但依然處于相對高的水平，比起伊利高出13.9個百分點(diǎn)，這說明M公司面臨著成本控制效果差的困境，營業(yè)成本占比長期居高不下的問題顯現(xiàn)。表4-12019-2023年M公司營業(yè)成本構(gòu)成表單位：元項(xiàng)目類別2019年金額2020年金額2021年金額2022年金額2023年金額直接材料898171436.81997410210.111276959765.161477863870.871228284802.62直接人工47046052.3055307078.6672928142.9075869822.6962884868.67制造費(fèi)用128893293.97124029065.77149995335.42183585379.01170987854.87注：數(shù)據(jù)來源M公司2019年-2023年年報(bào)整理從表4-1可知，直接材料為營業(yè)成本的核心組成部分，M公司直接材料成本的壓力愈發(fā)凸顯，結(jié)構(gòu)性矛盾尖銳，自2019年起至2023年，直接材料成本金額從8.98億元提升到12.28億元，絕對值的持續(xù)上漲，凸顯了原材料價格波動和采購效率不足的雙重壓力，就乳制品行業(yè)舉例，生鮮奶、包裝材料等核心原料價格受市場供需形勢影響非常明顯，而M公司身為區(qū)域內(nèi)的乳企，議價能力相對沒那么強(qiáng)，自2021年起，原材料成本急劇上升，從12.77億元攀升到14.78億元。2.期間費(fèi)用管理不足（1）銷售費(fèi)用低效M公司近五年對銷售費(fèi)用里的廣告促銷宣傳費(fèi)投入呈現(xiàn)出一定增長趨勢，如此高投入未能得到預(yù)期的高效率回報(bào)，反而凸顯出一些問題。依據(jù)表4-2的具體數(shù)據(jù)而言，2019年M公司的廣告促銷費(fèi)為3662.5萬元整，到2023年這個特定時間，該費(fèi)用已增長到7803.7萬元，漲幅超出了一倍，公司的營業(yè)總收入雖說同樣有了增長，但增長幅度跟廣告促銷費(fèi)的投入未形成正比。2021年廣告費(fèi)漲了52%，收入?yún)s只增加3.15%，2023年廣告費(fèi)用實(shí)現(xiàn)15.7%的增長，而收入增速近乎維持在0.07%，尤其是在2022年，哪怕廣告促銷費(fèi)高達(dá)6745.8萬元，但公司營業(yè)總收入?yún)s未出現(xiàn)顯著的增長跡象，反而同2021年相比有了放緩跡象。以下圖表呈現(xiàn)了M公司近五年銷售費(fèi)用中廣告促銷費(fèi)投入情況跟營業(yè)總收入增長速度的對比。表4-2M公司近五年廣告促銷費(fèi)的投入情況與營業(yè)總收入的增速對比年份廣告促銷費(fèi)（萬元）廣告費(fèi)增速營業(yè)總收入（億元）收入增速20193662.5-0.24%22.53-3.5%20204583.925.2%24.9010.5%20216968.952.0%25.693.15%20226745.8-3.2%28.9112.5%20237803.715.7%28.930.07%注：數(shù)據(jù)取自M公司2019-2023年年報(bào)整理從表4-2中不難看出，即便廣告促銷宣傳費(fèi)的投入持續(xù)上揚(yáng)，但營業(yè)總收入的增長未與這一宣傳費(fèi)用投入同步，這進(jìn)一步佐證了M公司廣告促銷中存在投入高、成效低的問題。（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)激增從表4-3可看出，2019年至2023年，M公司的資產(chǎn)負(fù)債率表現(xiàn)出明顯的攀升趨勢，尤其是2020-2022這三年，增速明顯超過行業(yè)龍頭伊利集團(tuán)，2023年的M公司資產(chǎn)負(fù)債所占比率達(dá)66.46%，相較2019年累計(jì)提升了16.11個百分點(diǎn)，而伊利集團(tuán)于同期僅僅增長5.65個百分點(diǎn)，而且整體負(fù)債占比始終被控制在62%以下。表4-32019-2023年M公司與伊利集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率對比項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年2023年M公司資產(chǎn)負(fù)債率（%）50.3561.6665.9467.1566.46伊利集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率（%）56.5457.0952.1558.6662.19注：數(shù)據(jù)取自M公司和伊利集團(tuán)2019年-2023年年報(bào)整理這一情形體現(xiàn)M公司債務(wù)規(guī)模急速擴(kuò)大，財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)一直加重，資本結(jié)構(gòu)失衡問題十分凸顯，企業(yè)的債務(wù)構(gòu)成和資金使用效果同樣會影響資產(chǎn)負(fù)債率，M公司經(jīng)營收入無法實(shí)現(xiàn)同步快速增長，資產(chǎn)負(fù)債率容易上升。而伊利集團(tuán)或許在債務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置上更合理，能夠更恰當(dāng)?shù)貞?yīng)對市場變化及債務(wù)償還的壓力，過高的資產(chǎn)負(fù)債率使M公司面臨較大財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，好比利息支出的增多引起財(cái)務(wù)費(fèi)用上升，在2019-2023年的時間范圍里，其財(cái)務(wù)費(fèi)用一直處于較高水平，這在一定程度上對公司的盈利與發(fā)展空間造成了限制，對比出伊利集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率穩(wěn)定程度相對較好，可維持合理財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，保障公司穩(wěn)定地發(fā)展以及市場競爭實(shí)力。3.多元化擴(kuò)張加劇資源錯配M公司自2019年起采取激進(jìn)的多元化戰(zhàn)略舉措，相繼跨界到光伏、影視、信息科技等范疇，未圍繞乳業(yè)核心去構(gòu)建生態(tài)鏈，也影響了公司聚焦核心業(yè)務(wù)的專注度與資源投入，導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)的市場競爭力與盈利效果變差。表4-4M公司2019-2023年財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年2023年乳制品營業(yè)收入同比增長率11.74%8.62%25.33%13.32%-13.45%流動比率1.0570.9780.8490.7520.987速動比率0.9920.8790.6820.5940.884現(xiàn)金流量比率0.043-0.0160.1150.0120.18注：數(shù)據(jù)取自M公司2019年-2023年年報(bào)整理以光伏產(chǎn)業(yè)做例子，光伏跟乳業(yè)存在技術(shù)上的壁壘，乳制品離不開低溫供應(yīng)鏈，而光伏歸為重資產(chǎn)的制造產(chǎn)業(yè)，二者在研發(fā)、渠道、客戶相關(guān)方面沒有重疊現(xiàn)象，M公司于2022年耗費(fèi)20億進(jìn)軍電池領(lǐng)域的時候，恰好碰到行業(yè)產(chǎn)能過剩周期開啟，但M公司依然按報(bào)告里較為景氣的周期邏輯去推進(jìn)項(xiàng)目，最終是由于轉(zhuǎn)換效率欠佳，技術(shù)更新滯后加上價格戰(zhàn)打擊，2023年無奈以虧損1.8億元的結(jié)果轉(zhuǎn)讓了控制權(quán)，光伏產(chǎn)業(yè)的成本投入也拖累了主營業(yè)務(wù)。而影視投資還造成了現(xiàn)金流的錯配，影視項(xiàng)目回款所耗周期長，一般2到3年，而乳業(yè)要采購原料就得持續(xù)投入流動資金，引發(fā)資金鏈繃緊，如表4-4呈現(xiàn)，現(xiàn)金流比率一直保持較低數(shù)值，從而對主營業(yè)務(wù)的拓展形成限制，尤其在2021年，M公司投資的一部古裝劇因國家政策調(diào)整未過審核，不僅把投資的全部金額計(jì)提減值處理，更造成配套融資形成的財(cái)務(wù)費(fèi)用上揚(yáng)，持續(xù)削減乳業(yè)的利潤，這種“短債長投”的模式造成公司流動比率從2019年的1.057變?yōu)?023年的0.987，情況變差。由表4-4顯示，M公司乳制品業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比增長率呈現(xiàn)較為明顯的波動，此趨勢體現(xiàn)出M公司乳制品業(yè)務(wù)的發(fā)展正面臨艱難挑戰(zhàn)，主業(yè)發(fā)展受約束的問題日益凸顯，2019年至2021年這個階段，雖說增長率升降交替，但整體維持在正向增長區(qū)域，尤其在2021年實(shí)現(xiàn)了高達(dá)25.33%的大幅增長，走進(jìn)2022年以后，增長率放緩至13.32%，而在2023年驟然下探，呈現(xiàn)出13.45%這一負(fù)增長。（二）M公司成本管理問題產(chǎn)生的原因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的異常波動往往折射出公司缺陷，而缺陷時常是引發(fā)問題的根源。本節(jié)從本節(jié)從供應(yīng)鏈短缺、期間費(fèi)用管理不當(dāng)、管理層決策缺乏長遠(yuǎn)眼光等方面入手，結(jié)合跨界投資虧損等實(shí)例，深層解析成本問題的深層原因。1.供應(yīng)鏈上游控制能力不足在現(xiàn)今競爭異常白熱化的乳制品市場格局下，M公司作為一家區(qū)域性范疇的乳企，其供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)暴露出了弱項(xiàng)，尤其是在上游議價能力方面存在極為嚴(yán)重的缺失，這對公司的穩(wěn)健發(fā)展與盈利提升能力產(chǎn)生極大制約。M公司于奶源布局上有一定的缺陷，長久以來都沒有搭建起一定規(guī)模的自有牧場，難以從根源把控生鮮奶的穩(wěn)定供給，同樣未能跟大型優(yōu)質(zhì)牧場構(gòu)建長久、深度的戰(zhàn)略合作關(guān)系，這造成公司生鮮奶采購環(huán)節(jié)不穩(wěn)定，完全跟著市場價格的波動走，無自主掌控權(quán)。在2021年受疫情的影響，乳制品行業(yè)整體面臨著一定的成本波動壓力，生鮮奶市場價格顯現(xiàn)出上揚(yáng)勢頭，行業(yè)生鮮奶采購的平均單價漲幅僅3%，不少具備成熟供應(yīng)鏈體系的乳制品企業(yè)借助前期安排，合理緩沖了這一沖擊，而M公司直接材料成本占比在較長時間段里高于行業(yè)水平，2019年到2023年，直接材料占營業(yè)成本比重始終在50%以上，2022年直接材料占營業(yè)成本比重為61%，市場波動對生鮮奶采購價格影響極大。2021年生鮮奶采購單價與上一年同比漲幅達(dá)8%，行業(yè)平均價格漲幅為3%，直接材料金額從2019年的8.98億元急劇攀升到2023年的12.28億元，然而同期營收僅僅有28.3%的增長，有力凸顯資源投入與產(chǎn)出的嚴(yán)重不匹配現(xiàn)象。2.成本控制失靈成本控制失當(dāng)表現(xiàn)為M公司對銷售費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用的粗放管理，造成期間費(fèi)用沒辦法管控，明顯削弱其盈利潛力。銷售費(fèi)用中的廣告促銷費(fèi)跟收入增速未能同步上漲，也是鑒于近幾年，由于酸奶市場競爭不斷加劇，各大品牌開始在包裝設(shè)計(jì)、廣告宣傳等方面陷入過度比拼。在消費(fèi)者日益看重科學(xué)與健康真實(shí)性的乳制品領(lǐng)域，別的品牌都在突出“臨床驗(yàn)證”“權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證”，在蒙牛、伊利都運(yùn)用科研數(shù)據(jù)講產(chǎn)品故事的時候，M公司還在耍二十年前保健品那種低俗的營銷把戲，好比2022年M公司宣傳用詞太過直白，讓消費(fèi)者心里覺得不舒服，隨之對產(chǎn)品包裝與宣傳語作出優(yōu)化改進(jìn)，其廣告促銷策略既沒針對性，也缺乏有效性，未能精準(zhǔn)命中目標(biāo)消費(fèi)群體，缺少對廣告促銷效果的評估體系，難以在及時的情況下調(diào)整和優(yōu)化廣告策略，造成廣告產(chǎn)生的效果欠佳，引起廣告費(fèi)用的無端浪費(fèi)。表4-5M公司2019-2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成表年份2019年2020年2021年2022年2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用8017萬7092萬1.152億1.085億1.175億其中:利息費(fèi)用9996萬1.020億1.253億1.144億1.241億其中:利息收入2337萬3451萬1509萬1067萬1409萬注：數(shù)據(jù)取自M公司2019年-2023年年報(bào)整理財(cái)務(wù)費(fèi)用里利息費(fèi)用的上漲也是其持續(xù)升高的根源，從表4-5可察覺，從2019年至2023年，公司利息費(fèi)用整體呈上升走勢，2019年利息費(fèi)用共計(jì)9996萬，至2021年，增長到1.253億，盡管在2022年稍有降低，只是2023年又回升到1.241億，利息費(fèi)用增加也許是由于公司債務(wù)規(guī)模不斷拓展，也或融資成本出現(xiàn)了上升，就像市場利率的升高使得新發(fā)行債券或貸款的利率變高了，造成公司得支付更多的利息款項(xiàng)。公司2019-2023年的利息收入呈現(xiàn)較大波動，2019年這一數(shù)值為2337萬，2020年攀升至3451萬，然而2021年急劇降到了1509萬，2022年又接著降到了1067萬，2023年稍有回升，達(dá)到1409萬。利息收入減少說明公司資金閑置狀態(tài)下的收益降低，當(dāng)利息費(fèi)用有所增加的時候，利息收入無法切實(shí)對沖利息費(fèi)用，進(jìn)而造成財(cái)務(wù)費(fèi)用升高，這或許是因?yàn)楣菊{(diào)整了資金管理的相關(guān)策略，調(diào)低了低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的理財(cái)產(chǎn)品或存款的配置規(guī)模，或者把更多資金投入進(jìn)業(yè)務(wù)運(yùn)營或投資項(xiàng)目里，造成可獲取利息收入的資金縮減。3.管理層成本決策失誤當(dāng)企業(yè)為蹭熱點(diǎn)盲目跨界發(fā)展，且未開展系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)評估事宜時，非但無法達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)同，反而會引起資源配置失誤、流動性發(fā)生危機(jī)與主業(yè)陷入困境，光伏及影視投資陷入失敗，實(shí)際上揭示了管理層在戰(zhàn)略定力、行業(yè)認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)管控方面的深層弱點(diǎn)。（1）盲目追逐熱點(diǎn)行業(yè)M公司跨界擴(kuò)張期間，沒有針對乳業(yè)主業(yè)進(jìn)行生態(tài)鏈布局，管理層未對行業(yè)周期規(guī)律與協(xié)同性進(jìn)行評估，輕易涉足光伏、影視等跟主業(yè)毫無協(xié)同效應(yīng)的領(lǐng)域，本質(zhì)為對自身核心競爭力的認(rèn)知存在模糊，此類“機(jī)會主義”的戰(zhàn)略選取，起因是管理層對行業(yè)本質(zhì)判斷出錯，而M公司卻將資源投往技術(shù)、渠道、客戶完全斷開的重資產(chǎn)領(lǐng)域，背離了“基于核心能力構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)”的戰(zhàn)略邏輯。一直圍繞乳業(yè)這個圓心，依靠牧場并購、升級冷鏈物流穩(wěn)固主業(yè)壁壘，實(shí)現(xiàn)“同心圓”式延展，而M公司跨界宛如“散點(diǎn)式”的盲目布局，最終引發(fā)資源的稀釋。（2）風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱管理層對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與政策變化的漠視，讓資源錯配造成的惡果進(jìn)一步放大，2021年影視行業(yè)正趕上強(qiáng)監(jiān)管周期，M公司反倒逆勢進(jìn)行影視公司的投資收購，影視項(xiàng)目把款收回來的周期長，跟乳業(yè)每日在生鮮奶采購付款方面的現(xiàn)金流需求沖突明顯，引發(fā)應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)延長，這種“看重業(yè)務(wù)擴(kuò)張、輕現(xiàn)金流狀況”的發(fā)展模式，讓公司在面對原料成本上浮、行業(yè)競爭加劇情形時，缺少充足的財(cái)務(wù)緩沖空間。

五、M公司成本管理應(yīng)對措施理論支撐跟問題分析的根本目標(biāo)是達(dá)成實(shí)踐改良，本章針對前文所披露的問題及其背后成因，依據(jù)供應(yīng)鏈優(yōu)化、費(fèi)用控制、戰(zhàn)略聚焦三個維度提出具體應(yīng)對辦法，采用引入標(biāo)準(zhǔn)成本法、作業(yè)成本法等工具這種方式，設(shè)計(jì)系統(tǒng)性應(yīng)對途徑，為M公司實(shí)現(xiàn)成本管理質(zhì)量與效率的提高提供路徑。（一）供應(yīng)鏈優(yōu)化策略M公司若想從本質(zhì)解決采購波動和成本失控的難題，要應(yīng)對直接材料成本占比過高這一問題，從奶源采購這一端發(fā)力，執(zhí)行一系列創(chuàng)新招法，力求再次塑造成本優(yōu)勢與供應(yīng)穩(wěn)定性。一方面M公司認(rèn)真剖析近5年生鮮奶市場價格的走向態(tài)勢，把季節(jié)性波動等要素納入考慮范疇，基于此用心測算出年度鮮奶采購標(biāo)準(zhǔn)成本，以2023年為例證，認(rèn)定基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)采購價為5.5元/公斤，以這個價格進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)采購以穩(wěn)固直接材料成本，公司憑借前瞻性接入大宗商品價格指數(shù)，實(shí)時盯緊飼料等關(guān)鍵原料價格的動態(tài)表現(xiàn)，憑借大數(shù)據(jù)分析敏銳感知生鮮奶價格的潛在變化趨勢，為采購決策給予堅(jiān)實(shí)根據(jù)。乳制品行業(yè)復(fù)雜多變，為應(yīng)對價格產(chǎn)生的起伏波動，M公司構(gòu)建出一套高效靈活的動態(tài)調(diào)整辦法，若市場價格偏離標(biāo)準(zhǔn)價的上下幅度大于3%的時候，智能采購系統(tǒng)馬上發(fā)出預(yù)警，馬上啟動替代采購預(yù)案，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，靈活挑選奶粉等原料合理取代生鮮奶，合理平衡成本跟品質(zhì)，使成本增長慢慢走向平穩(wěn)，從而緩和營業(yè)成本居高不下的局面。（二）期間費(fèi)用精細(xì)化控制方案1.廣告投放精準(zhǔn)化借助作業(yè)成本法分析廣告渠道效益，公司可率先依據(jù)投放渠道，把所有廣告促銷活動歸為不同的作業(yè)中心，接著借助市場調(diào)研與消費(fèi)者數(shù)據(jù)的分析，確定每個渠道對最終銷售轉(zhuǎn)化的實(shí)際貢獻(xiàn)百分比，通過對不同渠道消費(fèi)者的點(diǎn)擊率、購買轉(zhuǎn)化率以及品牌認(rèn)知度提升等關(guān)鍵指標(biāo)加以追蹤，算出每個渠道投入產(chǎn)出的比值。基于這些相關(guān)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)部門可弄出動態(tài)成本分配模型，優(yōu)先把廣告預(yù)算給到轉(zhuǎn)化率最高的渠道，同時削減或剔除效果不好的渠道，作業(yè)成本法還可以輔助識別不同消費(fèi)者群體的偏好差異，進(jìn)而按照針對性設(shè)計(jì)廣告宣傳內(nèi)容，防止出現(xiàn)宣傳語太過直白的狀況。年輕消費(fèi)者大概更偏好短視頻平臺的趣味廣告，而中老年這個群體更愿意相信權(quán)威媒體的推薦，采用這種精細(xì)式的成本分配與效果評估，M公司不僅可削減無效廣告的支出，還可增強(qiáng)廣告內(nèi)容的精準(zhǔn)度與吸引力，最終達(dá)成促銷費(fèi)用跟銷售增長的良性動態(tài)循環(huán)，減少銷售費(fèi)用的無效開支。2.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化鑒于資產(chǎn)負(fù)債率不斷升高造成的財(cái)務(wù)費(fèi)用重壓，M公司要合理規(guī)劃債務(wù)籌資規(guī)模，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，著重把控短期債務(wù)規(guī)模并拉長債務(wù)期限，M公司應(yīng)優(yōu)先把即將到期的短期借款償還掉，同時跟銀行等金融機(jī)構(gòu)開展商談，把一部分短期借款轉(zhuǎn)成中長期貸款，舒緩短期償債的壓力水平。從具體實(shí)施角度，公司可組建專門的債務(wù)管理小組，對現(xiàn)有的債務(wù)做一番詳細(xì)梳理，區(qū)分高利率跟低利率的債務(wù)，優(yōu)先將利率較高的短期借款償還掉，就新的融資需求而言，必須嚴(yán)格控制短期借款的占比，優(yōu)先選用3-5年期的中長期貸款，讓債務(wù)期限跟資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期相匹配度更高。公司不妨試試發(fā)行公司債券，采用資本市場融資替換部分銀行借款，這樣不僅可實(shí)現(xiàn)還款期限的延長，也能把綜合融資成本降下來，公司也應(yīng)構(gòu)建債務(wù)預(yù)警體系，若資產(chǎn)負(fù)債率超出65%，則自動開啟債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整程序，保證負(fù)債水平始終處于可掌控范圍，采用這樣的債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整辦法，可有效舒緩短期償債的壓力，壓減財(cái)務(wù)費(fèi)用開支，為公司的盈利與可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造更有利的財(cái)務(wù)局面。（三）戰(zhàn)略決策優(yōu)化與調(diào)整方法1.聚焦核心業(yè)務(wù)對多元化業(yè)務(wù)開展全面評估及梳理，果斷砍掉與主業(yè)協(xié)同性差、盈利能力欠佳的非核心業(yè)務(wù)，保留與乳業(yè)協(xié)同落實(shí)的牧場屋頂光伏項(xiàng)目，減少乳業(yè)的用電開支，把其余光伏資產(chǎn)打包賣出，影視、部分信息服務(wù)類別的業(yè)務(wù)，集中各類資源推動乳制品核心業(yè)務(wù)，把投入聚焦于自有牧場建設(shè)，提升核心業(yè)務(wù)在市場的競爭力與盈利水平，把人力、物力、財(cái)力等資源往乳制品業(yè)務(wù)上傾斜，加大在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)工藝改進(jìn)、市場擴(kuò)大等方面的投入規(guī)模，助力乳制品業(yè)務(wù)創(chuàng)新再升級，實(shí)現(xiàn)長久持續(xù)的發(fā)展。2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系M公司建立起嚴(yán)格的新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入規(guī)章，創(chuàng)建由乳業(yè)專家、財(cái)務(wù)顧問一起組成的戰(zhàn)略投資委員會，對非協(xié)同領(lǐng)域?qū)嵤傲闳萑獭币?guī)制，所有新投資均必須通過評估環(huán)節(jié)，要求在技術(shù)、渠道也或客戶維度與乳業(yè)形成強(qiáng)關(guān)聯(lián)，杜絕盲目擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)決策終身問責(zé)規(guī)則，就導(dǎo)致重大損失的跨界投資決策而言，對管理層任期內(nèi)的責(zé)任進(jìn)行追溯，把項(xiàng)目虧損額的1%-5%加到薪酬扣減項(xiàng)中，促進(jìn)管理層對政策導(dǎo)向展開認(rèn)真研究，從制度層面消除“重?cái)U(kuò)張、輕風(fēng)險(xiǎn)”的機(jī)會主義作風(fēng)。

結(jié)論論文把M公司當(dāng)作研究對象，著重剖析其成本管理情形，通過篩選梳理國內(nèi)外成本管理研究成果，明確研究走向，講述成本管理的定義、職能跟途徑，為后續(xù)分析筑牢理論根基。M公司成本管理凸顯顯著結(jié)構(gòu)性矛盾，營業(yè)成本占比連續(xù)攀升，直接材料議價缺乏優(yōu)勢與生產(chǎn)流程低效，引起資源投入與產(chǎn)出嚴(yán)重失衡；期間費(fèi)用管控失靈，五年時間里，廣告促銷費(fèi)增長與收入增速不對等，投入產(chǎn)出的效率明顯偏低，財(cái)務(wù)費(fèi)用水平偏高，把資產(chǎn)負(fù)債率推升至66.46%；非相關(guān)多元化擴(kuò)張?jiān)斐少Y源錯配不斷加劇，光伏、影視等跨界業(yè)務(wù)對主營業(yè)務(wù)的開展形成限制。問題的根源是供應(yīng)鏈管理粗放、期間費(fèi)用失去有效控制和管理層決策缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，針對上面談到的問題，本文提出一套系統(tǒng)性解決方案，比方說依靠標(biāo)準(zhǔn)成本法優(yōu)化采購流程，設(shè)立動態(tài)價格預(yù)警機(jī)制以應(yīng)對原材料價格起伏；銷售費(fèi)用方面采用作業(yè)成本法對廣告費(fèi)用投放更精準(zhǔn)，去除低效推廣渠道并進(jìn)行精準(zhǔn)營銷；財(cái)務(wù)費(fèi)用方面把低效資產(chǎn)剝離以優(yōu)化資本的結(jié)構(gòu)；以乳制品核心業(yè)務(wù)為聚焦點(diǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)決策管理。盡管本文為M公司的成本管理拿出了改進(jìn)方案，但依然有進(jìn)一步改進(jìn)的空間，M公司在采用應(yīng)對辦法時，需持續(xù)留意市場動態(tài)及行業(yè)的變化，即刻調(diào)整策略。乳制品企業(yè)應(yīng)加速促進(jìn)行業(yè)整體成本管理向精細(xì)化、智能化轉(zhuǎn)變，把綠色供應(yīng)鏈跟低碳生產(chǎn)技術(shù)結(jié)合在一起，做到經(jīng)濟(jì)效益與社會責(zé)任的契合，為乳制品行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供理論支撐及實(shí)踐上的參考。

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