2025年FRM一級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)》歷年真題解析卷

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)是什么？()A.降低風(fēng)險(xiǎn)暴露B.提高收益C.保持合規(guī)D.以上都是2.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？()A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)投資3.信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是什么？()A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)4.以下哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種類型？()A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.股票風(fēng)險(xiǎn)C.外匯風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)5.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？()A.全面性原則B.預(yù)防性原則C.合規(guī)性原則D.可持續(xù)性原則6.VaR（ValueatRisk）是一種什么類型的指標(biāo)？()A.風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)B.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告指標(biāo)D.風(fēng)險(xiǎn)披露指標(biāo)7.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程？()A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)8.什么是壓力測(cè)試？()A.一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具B.一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法C.一種風(fēng)險(xiǎn)控制手段D.一種風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告形式9.以下哪項(xiàng)不是操作風(fēng)險(xiǎn)的一種類型？()A.人員風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.外部事件風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)10.什么是風(fēng)險(xiǎn)敞口？()A.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)B.風(fēng)險(xiǎn)管理的工具C.風(fēng)險(xiǎn)管理的度量D.風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果二、多選題(共5題)11.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程？()A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告E.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)12.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)哪些方法進(jìn)行管理？()A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.風(fēng)險(xiǎn)保留E.風(fēng)險(xiǎn)接受13.信用風(fēng)險(xiǎn)的特征包括哪些？()A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.事件風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)14.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？()A.全面性原則B.預(yù)防性原則C.合規(guī)性原則D.可持續(xù)性原則E.經(jīng)濟(jì)性原則15.風(fēng)險(xiǎn)敞口可以通過(guò)哪些方式進(jìn)行測(cè)量？()A.歷史模擬法B.情景分析法C.VaR（ValueatRisk）D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法E.概率分布法三、填空題(共5題)16.風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是______。17.風(fēng)險(xiǎn)敞口是指______。18.VaR（ValueatRisk）是一種______。19.操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要來(lái)源是______。20.風(fēng)險(xiǎn)管理中的______原則要求風(fēng)險(xiǎn)管理措施應(yīng)與組織的整體目標(biāo)一致。四、判斷題(共5題)21.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注于市場(chǎng)利率的變化。()A.正確B.錯(cuò)誤22.操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)內(nèi)部控制措施來(lái)完全消除。()A.正確B.錯(cuò)誤23.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是為了最大化潛在的收益。()A.正確B.錯(cuò)誤24.信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由借款人違約導(dǎo)致的。()A.正確B.錯(cuò)誤25.VaR（ValueatRisk）可以精確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)主要步驟。27.什么是VaR（ValueatRisk）？它如何用于風(fēng)險(xiǎn)管理？28.什么是操作風(fēng)險(xiǎn)？它通常由哪些因素引起？29.什么是信用風(fēng)險(xiǎn)？它對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響有哪些？30.什么是風(fēng)險(xiǎn)敞口？如何管理風(fēng)險(xiǎn)敞口？

2025年FRM一級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)》歷年真題解析卷一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)暴露，提高收益，保持合規(guī)，因此選項(xiàng)D是正確的。2.【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)投資不是風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟。3.【答案】D【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是借款人或交易對(duì)手違約的風(fēng)險(xiǎn)，因此選項(xiàng)D是正確的。4.【答案】D【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。5.【答案】C【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括全面性原則、預(yù)防性原則和可持續(xù)性原則，合規(guī)性原則不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。6.【答案】A【解析】VaR（ValueatRisk）是一種風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。7.【答案】D【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程。8.【答案】B【解析】壓力測(cè)試是一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，用于評(píng)估極端市場(chǎng)條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露。9.【答案】D【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和外部事件風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。10.【答案】C【解析】風(fēng)險(xiǎn)敞口是風(fēng)險(xiǎn)管理的度量，表示潛在的損失。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCDE【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)。12.【答案】ABCDE【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)保留和風(fēng)險(xiǎn)接受等方法進(jìn)行管理。13.【答案】BCD【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的特征包括事件風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的特征。14.【答案】ABDE【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括全面性原則、預(yù)防性原則、可持續(xù)性原則和經(jīng)濟(jì)性原則，合規(guī)性原則不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。15.【答案】ABCE【解析】風(fēng)險(xiǎn)敞口可以通過(guò)歷史模擬法、情景分析法、VaR（ValueatRisk）和概率分布法進(jìn)行測(cè)量，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法是VaR的另一種說(shuō)法。三、填空題(共5題)16.【答案】識(shí)別、評(píng)估、控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)?！窘馕觥匡L(fēng)險(xiǎn)管理的目的是確保風(fēng)險(xiǎn)在可接受范圍內(nèi)，不威脅到組織的戰(zhàn)略目標(biāo)。17.【答案】潛在的損失或收益的可能性?！窘馕觥匡L(fēng)險(xiǎn)敞口是指在一定時(shí)間范圍內(nèi)，由于風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值或收入波動(dòng)的可能性。18.【答案】風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)?！窘馕觥縑aR是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，它表示在特定概率水平下，一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。19.【答案】?jī)?nèi)部流程、人員、系統(tǒng)以及外部事件?！窘馕觥坎僮黠L(fēng)險(xiǎn)是由內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)以及外部事件等因素引起的損失風(fēng)險(xiǎn)。20.【答案】全面性原則?！窘馕觥咳嫘栽瓌t要求風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)該涵蓋所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，并確保與組織的整體目標(biāo)保持一致。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)注市場(chǎng)利率的變化，還包括匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格波動(dòng)等。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】雖然內(nèi)部控制措施可以顯著降低操作風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法完全消除這種風(fēng)險(xiǎn)。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，而不是僅僅追求收益最大化。24.【答案】正確【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法按時(shí)履行合同義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，主要源于借款人違約。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】VaR提供的是一定概率下的潛在最大損失，但它不是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的確切預(yù)測(cè)。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)主要步驟包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是識(shí)別可能對(duì)組織產(chǎn)生負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估，以確定其嚴(yán)重性和可能性；風(fēng)險(xiǎn)控制是采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和影響，包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)減輕、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留等策略?！窘馕觥窟@三個(gè)步驟是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，確保組織能夠有效地識(shí)別、評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)。27.【答案】VaR（ValueatRisk）是一種風(fēng)險(xiǎn)度量方法，用于評(píng)估和量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。它是指在正常市場(chǎng)條件下，某一金融資產(chǎn)或投資組合在特定持有期間內(nèi)可能發(fā)生的最大損失值，以一定的置信水平計(jì)算得出。VaR用于風(fēng)險(xiǎn)管理，可以幫助金融機(jī)構(gòu)或投資者了解在特定置信水平下可能發(fā)生的最大損失，從而做出更明智的投資決策。【解析】VaR是風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的工具，它通過(guò)量化風(fēng)險(xiǎn)，幫助決策者更好地理解和管理風(fēng)險(xiǎn)敞口。28.【答案】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件的不利變化而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。它通常由以下因素引起：不完善的內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤、系統(tǒng)故障、外部欺詐、自然災(zāi)害等。【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，了解其成因?qū)τ谥贫ㄓ行У娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施至關(guān)重要。29.【答案】信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手違約，無(wú)法履行合同義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響包括：資產(chǎn)質(zhì)量下降、貸款損失增加、信用成本上升、資本充足率下降等。【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)面