證券市場國際監(jiān)管合作與跨境執(zhí)法國際監(jiān)管合作的必要性國際監(jiān)管合作機制跨境執(zhí)法合作我國在證券市場國際監(jiān)管合作與跨境執(zhí)法中的角色目

錄01020304CONTENTS國際監(jiān)管合作的必要性PART01資本流動性和市場融合程度不斷提高投資者跨境投資需求日益增長金融機構全球化布局加速證券市場全球化的趨勢跨國金融產(chǎn)品聯(lián)動性增強金融市場波動跨國傳遞速度加快風險管理需要國際協(xié)同國際金融風險傳播機制跨國公司發(fā)行股票和債券的規(guī)模擴大跨國投資者參與度不斷提升跨境交易工具和技術不斷創(chuàng)新跨國證券交易的增長違規(guī)行為跨國界、跨市場蔓延利用監(jiān)管差異進行違規(guī)操作違規(guī)手段更加隱蔽和復雜跨國證券市場違規(guī)行為的特點全球化背景下的證券市場發(fā)展維護國際金融市場穩(wěn)定防范系統(tǒng)性金融風險提高市場危機應對能力促進國際金融體系健康發(fā)展提升監(jiān)管效率和效果共享監(jiān)管信息和資源統(tǒng)一監(jiān)管標準和規(guī)則加強跨境監(jiān)管協(xié)作促進國際金融合作與發(fā)展推動國際金融規(guī)則制定加強金融政策對話與協(xié)調(diào)促進金融創(chuàng)新與共享打擊跨國金融犯罪建立跨國打擊金融犯罪的協(xié)作機制加強信息交流和執(zhí)法合作提升法律法規(guī)的適用性和有效性國際監(jiān)管合作的重要性當前國際監(jiān)管合作的格局監(jiān)管合作機制多樣化監(jiān)管信息交流系統(tǒng)化跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作加強國際監(jiān)管合作的主要里程碑巴塞爾協(xié)議的制定和實施國際證監(jiān)會組織的成立各國監(jiān)管機構間諒解備忘錄的簽署早期國際合作機制的形成國際金融監(jiān)管合作組織的建立國際金融監(jiān)管標準的制定跨國金融監(jiān)管協(xié)議的簽署未來發(fā)展趨勢和挑戰(zhàn)監(jiān)管科技的應用與挑戰(zhàn)監(jiān)管合作機制的完善與更新應對全球金融變革的新挑戰(zhàn)國際監(jiān)管合作的歷史發(fā)展國際監(jiān)管合作機制PART02國際證監(jiān)會組織（IOSCO）促進各國證券監(jiān)管機構之間的合作制定和推廣國際證券監(jiān)管標準提供證券市場監(jiān)管的跨境執(zhí)法支持巴塞爾委員會制定國際銀行監(jiān)管標準和指導原則監(jiān)測全球銀行系統(tǒng)的風險推動國際銀行監(jiān)管的一致性國際貨幣基金組織（IMF）監(jiān)測全球宏觀經(jīng)濟和金融發(fā)展提供政策建議和技術援助促進國際金融穩(wěn)定金融穩(wěn)定理事會（FSB）監(jiān)測和評估全球金融系統(tǒng)風險推動國際金融監(jiān)管改革協(xié)調(diào)國際監(jiān)管政策和標準國際監(jiān)管組織與機構01020403國際監(jiān)管合作的基本原則透明度和公開性非歧視性和公平性合作與協(xié)調(diào)監(jiān)管合作框架的構建監(jiān)管合作的法律基礎監(jiān)管合作的技術支持建立信息共享機制制定共同監(jiān)管政策和標準設立聯(lián)合監(jiān)管機構簽署雙邊和多邊協(xié)議制定國內(nèi)法律和法規(guī)建立國際法律框架利用信息技術提高監(jiān)管效率建立跨境監(jiān)管信息平臺促進監(jiān)管技術的國際交流國際監(jiān)管合作的原則與框架01歐洲證券和市場管理局（ESMA）的建立歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的監(jiān)管合作歐洲金融監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)歐洲監(jiān)管合作案例03亞洲金融合作協(xié)會（AFCA）的建立亞太地區(qū)監(jiān)管機構之間的信息共享亞洲金融危機后的監(jiān)管合作亞洲監(jiān)管合作案例02美國與歐盟的金融監(jiān)管合作美國與亞洲國家的監(jiān)管對話美國與其他國家在跨境執(zhí)法中的合作美國與其他國家監(jiān)管合作案例04G20峰會推動的全球金融監(jiān)管改革跨大洲監(jiān)管機構間的定期對話跨境金融監(jiān)管合作的實際操作跨大洲監(jiān)管合作案例國際監(jiān)管合作的實踐案例跨境執(zhí)法合作PART03法律體系與法律文化的差異01.不同法系之間的法律概念和執(zhí)行手段存在根本差異法律文化的差異影響法律適用和判決的相互認可法律解釋的不一致可能導致合作中的誤解和沖突跨境調(diào)查的難度與復雜性02.語言和時區(qū)差異增加溝通和協(xié)調(diào)的難度涉及多個司法管轄區(qū)，調(diào)查程序和證據(jù)標準不一跨境案件涉及的信息量龐大，分析和處理困難國際法律協(xié)助的局限性03.國際法律協(xié)助條約的覆蓋范圍和執(zhí)行力度有限缺乏有效的監(jiān)督和執(zhí)行機制各國法律體系的差異導致協(xié)助請求的處理時間漫長跨境金融犯罪的隱蔽性與技術性04.利用國際金融網(wǎng)絡進行洗錢等犯罪活動難以追蹤高科技手段的使用增加了犯罪行為的隱蔽性技術專業(yè)性要求執(zhí)法機構具備相應的技術能力和專業(yè)知識跨境執(zhí)法的挑戰(zhàn)01030204通過國際警察組織如INTERPOL進行信息交流和聯(lián)合行動利用國際金融監(jiān)管機構進行協(xié)調(diào)和合作通過雙邊或多邊協(xié)議建立專門的執(zhí)法合作機制國際執(zhí)法合作的主要渠道簽署雙邊或多邊的執(zhí)法合作協(xié)議制定具體的操作流程和標準建立緊急情況下的快速反應機制跨境執(zhí)法合作的協(xié)議和諒解備忘錄建立統(tǒng)一的信息共享平臺提供技術援助和培訓采用加密通信確保信息的安全傳輸跨境執(zhí)法的技術支持與信息共享明確各自法律體系的適用范圍制定沖突法律的解決原則通過協(xié)商和調(diào)解解決法律沖突跨境執(zhí)法的法律適用與沖突解決跨境執(zhí)法合作機制美國與歐盟在打擊金融犯罪方面的聯(lián)合行動利用歐洲逮捕令在美國執(zhí)行的法律互助案例美國與歐洲國家在重大經(jīng)濟案件中的證據(jù)共享美國與歐洲跨境執(zhí)法合作案例美洲與歐洲在打擊跨國公司逃稅案件中的合作亞洲與非洲國家在打擊非法資金轉移方面的協(xié)作澳大利亞與歐洲國家在打擊網(wǎng)絡證券詐騙案件中的合作跨大洲跨境執(zhí)法合作案例亞太經(jīng)合組織（APEC）成員國的執(zhí)法合作案例東南亞國家聯(lián)盟（ASEAN）在打擊金融犯罪方面的合作中國與周邊國家在打擊跨境證券犯罪的協(xié)作亞洲區(qū)域跨境執(zhí)法合作案例利用國際協(xié)作成功破獲大型洗錢網(wǎng)絡通過國際法律協(xié)助追回巨額逃稅資金聯(lián)合行動成功逮捕跨國證券欺詐嫌疑人成功打擊跨境金融犯罪的案例跨境執(zhí)法合作的實踐案例我國在證券市場國際監(jiān)管合作與跨境執(zhí)法中的角色PART04010302041990年代初，上海證券交易所和深圳證券交易所成立，標志著證券市場的對外開放。加入WTO后，證券市場對外開放程度加深，外資參股比例逐步提高。2014年滬港通開通，2019年滬倫通啟動，證券市場雙向開放進一步擴大。我國證券市場對外開放的歷程我國證券市場規(guī)模持續(xù)擴大，已成為全球第二大股票市場。國際投資者參與度提升，A股納入國際指數(shù)，影響力增強。我國企業(yè)在境外上市活躍，國際融資能力不斷提升。我國證券市場的國際影響力與國際證監(jiān)會組織（IOSCO）等國際組織建立合作關系。參與國際監(jiān)管規(guī)則和標準的制定，加強與國際監(jiān)管機構的溝通。開展跨境監(jiān)管培訓，提升監(jiān)管能力和水平。我國證券市場的國際監(jiān)管合作實踐建立跨境執(zhí)法合作機制，與多國監(jiān)管機構簽訂合作協(xié)議。在打擊跨境證券違法違規(guī)行為中進行信息交換和執(zhí)法協(xié)助。通過案例積累經(jīng)驗，不斷優(yōu)化跨境執(zhí)法合作流程。我國證券市場跨境執(zhí)法合作的探索我國證券市場國際化進程04030102加入國際證監(jiān)會組織（IOSCO）等多邊監(jiān)管組織。參與國際金融穩(wěn)定理事會（FSB）等國際金融治理機構。與國際金融中心監(jiān)管機構建立合作關系。加入國際監(jiān)管組織與機構與美國、歐盟等國家和地區(qū)簽訂雙邊監(jiān)管合作協(xié)議。參與區(qū)域性的多邊監(jiān)管合作，如亞洲地區(qū)監(jiān)管合作。在“一帶一路”框架下，推動多邊監(jiān)管合作。簽訂雙邊和多邊監(jiān)管合作協(xié)議制定和完善跨境監(jiān)管合作相關法律法規(guī)。建立跨境監(jiān)管信息共享和保密制度。強化法律框架，保障跨境執(zhí)法合作的合法性。建立國內(nèi)法律框架支持國際監(jiān)管合作參與國際證監(jiān)會組織（IOSCO）等組織的規(guī)則制定。在國際金融治理中提出中國方案，推動規(guī)則制定。積極參與國際金融標準的制定和修訂。參與國際監(jiān)管規(guī)則制定我國參與國際監(jiān)管合作的主要途徑我國跨境執(zhí)法合作的制度框架制定《證券法》等法律法規(guī)，明確跨境執(zhí)法合作的法律依據(jù)。建立跨境執(zhí)法合作協(xié)調(diào)機制，明確各部門職責。完善跨境執(zhí)法合作流程，提高合作效率。我國跨境執(zhí)法合作的成就與不足成功破獲多起跨境證券違法違規(guī)案件?？缇硤?zhí)法合作機制逐步完善，合作范圍不斷擴大。面臨跨境執(zhí)法合作中的法律適用、證據(jù)采集等難題