2026年會計專業(yè)技術資格（高級）《高級會計實務》預測卷（七）考試時長：210分鐘滿分：100分題型說明：本試卷共9道案例分析題，第1-7題為必答題（共80分），第8-9題為選答題（任選1題作答，20分）；凡要求計算的，可不列計算過程，計算結果保留兩位小數(shù)；要求分析、說明理由的，需有相應文字闡述。一、案例分析題一（本題15分）甲公司是一家創(chuàng)新型生物醫(yī)藥集團，2025年圍繞研發(fā)資本化與全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同制定財務戰(zhàn)略，相關資料如下：研發(fā)戰(zhàn)略：計劃將一類新藥研發(fā)支出資本化比例提升至60%，同時建立研發(fā)項目全周期成本追溯體系；但公司未明確研發(fā)資本化與費用化的分界標準，且未將臨床試驗失敗風險納入成本管控，2025年一個三期臨床失敗項目造成研發(fā)損失2億元。預算管理：2026年對新藥研發(fā)部門采用零基預算結合彈性預算的復合模式，從零梳理研發(fā)支出并按臨床試驗階段彈性調整預算；但對藥品生產(chǎn)車間仍采用固定預算，未考慮原料藥價格波動與環(huán)保技改投入的影響。資金統(tǒng)籌：為支撐創(chuàng)新藥研發(fā)與生產(chǎn)基地擴建，擬搭建醫(yī)藥供應鏈金融平臺，為原料藥供應商與經(jīng)銷商提供融資支持；同時發(fā)行生物醫(yī)藥專項債券，票面利率4.3%，可享受高新技術企業(yè)所得稅優(yōu)惠（實際稅率15%），并獲得醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)專項補貼0.7%。要求：（1）分析甲公司研發(fā)戰(zhàn)略的合理性與存在的缺陷，提出研發(fā)成本管控改進措施。（2）評價復合預算模式在新藥研發(fā)部門的適用性，指出生產(chǎn)車間預算編制的不足。（3）說明醫(yī)藥供應鏈金融平臺的核心價值，計算生物醫(yī)藥專項債券的實際資本成本并對比其與普通債券的差異。二、案例分析題二（本題10分）乙公司為生物醫(yī)藥中間體供應商，2025年推行標準成本法+戰(zhàn)略成本管理（剔除戰(zhàn)略定位分析）的雙重管控模式，相關數(shù)據(jù)如下：標準成本數(shù)據(jù)：某型號醫(yī)藥中間體單位標準直接材料用量12千克，標準單價20元/千克；直接人工標準工時4小時，標準工資率30元/小時。實際成本與優(yōu)化數(shù)據(jù)：2025年生產(chǎn)產(chǎn)品8000件，實際消耗直接材料98000千克、實際單價21元/千克；實際直接人工33000小時、實際工資率29元/小時；作業(yè)中心間接成本經(jīng)優(yōu)化后，單位產(chǎn)品間接成本為85元（標準間接成本為90元）。要求：（1）計算直接材料的價格差異、數(shù)量差異及總差異。（2）計算直接人工的工資率差異、效率差異及總差異。（3）分析戰(zhàn)略成本管理在醫(yī)藥中間體企業(yè)的應用價值。三、案例分析題三（本題10分）丙公司是一家創(chuàng)新藥上市企業(yè)，2025年因醫(yī)保政策調整與行業(yè)監(jiān)管趨嚴面臨多重風險，相關事項如下：國家醫(yī)保談判將公司核心產(chǎn)品納入醫(yī)保目錄，價格降幅達40%，導致產(chǎn)品毛利率從85%降至50%，預計全年減少利潤3億元。核心原料藥供應商因環(huán)保不達標被停產(chǎn)整頓，公司備用供應商產(chǎn)能不足，導致新藥生產(chǎn)線停工1個月，訂單交付延遲被索賠800萬元。海外臨床數(shù)據(jù)因不符合當?shù)厮幈O(jiān)部門標準，被駁回上市申請，前期5000萬美元的海外臨床投入無法收回。要求：（1）判斷上述風險的類型（按風險來源與內(nèi)容分類），說明創(chuàng)新藥企業(yè)風險的特殊性。（2）針對每項風險，提出具體的風險應對方案。四、案例分析題四（本題10分）丁公司2025年擬投資生物類似藥研發(fā)與生產(chǎn)項目，相關資料如下：項目初始投資12000萬元，其中固定資產(chǎn)投資8000萬元（含研發(fā)設備5000萬元），營運資金墊支4000萬元；固定資產(chǎn)壽命期5年，稅法殘值率5%，按年限平均法計提折舊；項目期末研發(fā)設備可變現(xiàn)凈收入1500萬元，營運資金全額收回。項目投產(chǎn)后，前2年為研發(fā)階段，每年研發(fā)補貼收入500萬元，付現(xiàn)成本2000萬元；第3-5年為生產(chǎn)階段，每年營收6000萬元，付現(xiàn)成本2500萬元；因屬于生物醫(yī)藥創(chuàng)新項目，前3年免征企業(yè)所得稅，第4-5年所得稅稅率15%。要求：（1）計算項目每年的固定資產(chǎn)折舊額。（2）計算項目第2年和第5年的稅后凈現(xiàn)金流量。（3）從財務與非財務角度，分析生物類似藥項目的投資價值。五、案例分析題五（本題10分）戊公司為國有醫(yī)藥集團，2025年開展內(nèi)部控制專項審計，發(fā)現(xiàn)以下控制缺陷：子公司新藥研發(fā)支出資本化核算不規(guī)范，將應費用化的二期臨床支出計入資本化，被稅務部門責令調增應納稅所得額1000萬元。重大醫(yī)保報銷資質申請未執(zhí)行集體決策程序，由總經(jīng)理單獨審批，2025年因申報材料瑕疵導致資質延期獲批，損失醫(yī)保市場份額。ESG信息披露中，藥品環(huán)保生產(chǎn)數(shù)據(jù)存在虛假陳述，被環(huán)保組織曝光，品牌聲譽嚴重受損。要求：（1）指出上述事項違反的內(nèi)部控制原則與具體控制活動，說明醫(yī)藥企業(yè)內(nèi)控的特殊性。（2）針對每個缺陷，提出可落地的整改措施。六、案例分析題六（本題10分）己公司2025年財務數(shù)據(jù)及醫(yī)藥創(chuàng)新相關指標如下：財務數(shù)據(jù)營業(yè)收入25000萬元，營業(yè)成本8000萬元（含創(chuàng)新藥生產(chǎn)成本1500萬元），銷售費用4000萬元（含學術推廣投入1200萬元），管理費用3500萬元（含研發(fā)投入2000萬元，其中資本化金額1200萬元），財務費用600萬元（全部為利息支出），投資收益800萬元，所得稅費用1125萬元；年初總資產(chǎn)28000萬元，年末總資產(chǎn)32000萬元；年初所有者權益16000萬元，年末所有者權益19000萬元。創(chuàng)新指標創(chuàng)新藥營收占比達55%（目標45%），研發(fā)資本化率60%（行業(yè)平均45%），醫(yī)保目錄產(chǎn)品覆蓋率80%（行業(yè)平均65%）。要求：（1）計算2025年己公司的總資產(chǎn)凈利率、權益凈利率、利息保障倍數(shù)。（2）結合創(chuàng)新指標，分析公司財務績效與醫(yī)藥創(chuàng)新的協(xié)同性。七、案例分析題七（本題10分）庚公司2025年發(fā)生如下研發(fā)資本化與非同一控制下企業(yè)合并業(yè)務：研發(fā)資本化業(yè)務：2025年1月1日啟動一類新藥研發(fā)，全年發(fā)生研發(fā)支出3000萬元，其中符合資本化條件的支出為1800萬元，該新藥于12月31日達到預定可使用狀態(tài)，預計使用壽命10年，無殘值；2025年6月30日，因競品上市導致該新藥預計可收回金額降至1500萬元。企業(yè)合并業(yè)務：2025年1月1日，以銀行存款10000萬元取得辛公司60%的股權，實現(xiàn)非同一控制下企業(yè)合并，當日辛公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為15000萬元，賬面價值為13000萬元（差異為一項專利技術，剩余使用年限8年，直線法攤銷）；2025年辛公司實現(xiàn)凈利潤2500萬元，宣告分配現(xiàn)金股利600萬元。要求：（1）計算該新藥研發(fā)資產(chǎn)2025年的資本化金額、減值損失及年末賬面價值，并編制相關會計分錄。（2）計算庚公司2025年對辛公司股權投資的投資收益及年末長期股權投資賬面價值。八、案例分析題八（本題20分，選答題）壬公司為綜合型醫(yī)藥企業(yè)，2025年計劃并購一家基因治療技術公司癸公司，相關資料如下：資料一癸公司2025年凈利潤1000萬元，近3年凈利潤復合增長率20%，生物醫(yī)藥技術行業(yè)平均市盈率30倍；癸公司核心基因專利資產(chǎn)凈額2500萬元，行業(yè)平均市專率（股權價值/專利資產(chǎn)凈額）為8倍，因技術獨占性給予15%估值溢價。資料二壬公司擬采用“醫(yī)藥專項貸款+股權置換”的方式并購，醫(yī)藥專項貸款額度6000萬元，年利率3.5%（政府貼息1%）；股權置換以壬公司股票按市價12元/股發(fā)行400萬股，換取癸公司剩余股權。要求：（1）分別采用市盈率法與市專率法（考慮溢價）計算癸公司的股權價值。（2）分析醫(yī)藥專項貸款與股權置換組合融資的優(yōu)勢，說明其對壬公司資本結構的影響。（3）提出綜合醫(yī)藥企業(yè)并購基因治療技術公司的整合重點。九、案例分析題九（本題20分，選答題）子公司A為生物醫(yī)藥上市公司，2025年涉及金融工具與醫(yī)藥供應鏈金融相關業(yè)務如下：金融工具業(yè)務2025年1月1日，購入J公司發(fā)行的5年期生物醫(yī)藥專項債券，面值5000萬元，票面利率4.8%，實際支付價款5120萬元，分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，實際利率4%。2025年9月1日，購入K公司股票500萬股，價款3000萬元，分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；12月31日，該股票公允價值為3500萬元。供應鏈金融業(yè)務：2025年A公司上線醫(yī)藥供應鏈金融平臺，全年為原料藥供應商提供融資支持4億元，減少供應商斷供損失200萬元；但因未建立供應商資質動態(tài)審核機制，年末一筆600萬元的融資因供應商資質失效出現(xiàn)逾期，產(chǎn)生壞賬損失40萬元。要求：（1）計算生物醫(yī)藥專項債券2025年的利息收入，并編制相關會計分錄。（2）編制股票投資的購入及年末公允價值變動的會計分錄，說明其對所有者權益與所得稅的影響。（3）分析醫(yī)藥供應鏈金融平臺的成效與問題，提出融資風險管控優(yōu)化建議。2026年高級會計實務預測卷（七）答案及解析一、案例分析題一答案及解析（1）研發(fā)戰(zhàn)略分析與改進措施合理性：①提升研發(fā)支出資本化比例契合生物醫(yī)藥行業(yè)高研發(fā)投入的特性，可優(yōu)化利潤表結構，增強企業(yè)融資能力；②建立研發(fā)項目全周期成本追溯體系，能精準核算研發(fā)投入效益，為研發(fā)決策提供數(shù)據(jù)支撐。存在缺陷：①未明確研發(fā)資本化與費用化分界標準，易導致會計核算偏差，引發(fā)稅務與監(jiān)管風險；②未將臨床試驗失敗風險納入成本管控，缺乏風險對沖機制，單一項目失敗易造成大額損失；③研發(fā)成本未與項目商業(yè)化收益掛鉤，缺乏投入產(chǎn)出考核。改進措施：①制定研發(fā)資本化細則，明確各臨床階段資本化判定標準，引入第三方專家評審機制；②建立研發(fā)風險準備金，按研發(fā)項目總投入的15%-20%計提準備金，對沖臨床試驗失敗風險；③構建研發(fā)項目投入產(chǎn)出考核體系，將商業(yè)化轉化率納入研發(fā)團隊考核。（2）復合預算模式適用性與生產(chǎn)車間預算不足復合預算適用性：新藥研發(fā)項目具有投入大、周期長、階段不確定性強的特點，零基預算可剔除無效研發(fā)支出，彈性預算能按臨床試驗階段動態(tài)調整預算額度，二者結合既保障研發(fā)資金精準投放，又適配研發(fā)項目的階段特性，適用性極強。生產(chǎn)車間預算不足：①固定預算未考慮原料藥價格波動（年波動幅度可達25%-30%）與環(huán)保技改投入的影響，易導致預算缺口；②未將藥品批次檢驗成本納入預算，與醫(yī)藥行業(yè)嚴格的質量管控要求脫節(jié)；③未建立預算動態(tài)調整機制，無法應對突發(fā)的原料藥供應中斷。（3）醫(yī)藥供應鏈金融平臺價值與融資成本差異醫(yī)藥供應鏈金融平臺核心價值：①為原料藥供應商提供低成本融資，保障核心原材料穩(wěn)定供應，降低斷供風險；②為經(jīng)銷商提供融資支持，拓展銷售渠道，加速藥品鋪貨；③通過供應鏈數(shù)據(jù)整合，優(yōu)化采購與銷售決策，提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率；④獲取醫(yī)藥供應鏈專屬數(shù)據(jù)，增強對上下游的掌控力。生物醫(yī)藥專項債券實際資本成本：(4.3%-0.7%)×(1-15%)=3.06%與普通債券差異|維度|生物醫(yī)藥專項債券|普通公司債券||------|------------------|--------------||實際資本成本|3.06%（專項補貼+低稅率，成本優(yōu)勢顯著）|通常4.5%×(1-25%)=3.375%（無政策優(yōu)惠）||政策附加價值|可申請醫(yī)藥創(chuàng)新補貼，提升行業(yè)資質評級|無醫(yī)藥專項政策傾斜||資金用途限制|?？顚Ｓ?，需定向投入創(chuàng)新藥研發(fā)|用途靈活，無專項限制|二、案例分析題二答案及解析（1）直接材料差異價格差異=(21-20)×98000=98000元（不利差異）數(shù)量差異=(98000-8000×12)×20=(98000-96000)×20=40000元（不利差異）總差異=98000+40000=138000元（不利差異）（2）直接人工差異工資率差異=(29-30)×33000=-33000元（有利差異）效率差異=(33000-8000×4)×30=(33000-32000)×30=30000元（不利差異）總差異=-33000+30000=-3000元（有利差異）（3）戰(zhàn)略成本管理應用價值醫(yī)藥中間體行業(yè)對成本與質量雙敏感，戰(zhàn)略成本管理（剔除戰(zhàn)略定位分析）可聚焦價值鏈各環(huán)節(jié)成本優(yōu)化，助力企業(yè)平衡成本與質量；可從供應鏈端鎖定原料藥長期供應價格，從生產(chǎn)端通過工藝優(yōu)化降低單位耗材，從研發(fā)端同步推進成本與技術創(chuàng)新，構建全鏈條成本優(yōu)勢；可實現(xiàn)成本管控與醫(yī)藥行業(yè)合規(guī)要求協(xié)同，如將環(huán)保、質檢成本納入戰(zhàn)略成本體系，避免因合規(guī)問題產(chǎn)生額外成本。三、案例分析題三答案及解析（1）風險類型與創(chuàng)新藥企業(yè)風險特殊性風險類型：①醫(yī)保談判降價：政策風險+盈利風險；②原料藥供應商停產(chǎn)：供應鏈風險+生產(chǎn)運營風險；③海外臨床申請駁回：跨境監(jiān)管風險+研發(fā)投資減值風險。創(chuàng)新藥企業(yè)風險特殊性：①受醫(yī)保、藥監(jiān)等政策影響直接且深遠，政策變動可快速改變產(chǎn)品盈利結構；②研發(fā)周期長、投入大，臨床試驗失敗率高，單一項目失敗易引發(fā)連鎖財務風險；③產(chǎn)業(yè)鏈依賴度高，原料藥供應、臨床機構合作等任一環(huán)節(jié)斷裂均會阻礙項目推進；④跨境業(yè)務面臨多國監(jiān)管標準差異，合規(guī)成本與風險極高。（2）風險應對方案醫(yī)保談判降價風險：①采用價值重塑策略，拓展產(chǎn)品適應癥，提升醫(yī)保目錄內(nèi)產(chǎn)品的銷量，以量補價；②采用市場分層策略，保留部分產(chǎn)品的院外市場高價渠道，平衡整體毛利率；③加強與醫(yī)保部門溝通，爭取創(chuàng)新藥醫(yī)保支付專項政策。原料藥供應鏈風險：①建立多供應商+安全庫存體系，與3家以上原料藥企業(yè)簽訂長期供貨協(xié)議，儲備2個月以上的安全庫存；②開展原料藥自主生產(chǎn)布局，投資建設原料藥生產(chǎn)基地，降低外部依賴；③通過供應鏈金融綁定核心供應商，保障其產(chǎn)能優(yōu)先供給。海外臨床監(jiān)管風險：①提前聘請當?shù)厮幈O(jiān)專家介入臨床方案設計，確保數(shù)據(jù)符合當?shù)貥藴?；②與海外本土藥企成立合資公司，借助合作方資質推進上市申請；③對已投入的5000萬美元計提減值，同時調整海外研發(fā)策略，優(yōu)先布局監(jiān)管標準趨同的區(qū)域。四、案例分析題四答案及解析（1）年折舊額=8000×(1-5%)/5=1520萬元（2）稅后凈現(xiàn)金流量第2年（免稅+研發(fā)階段）：(500-2000)+1520=20萬元（研發(fā)補貼為收入，付現(xiàn)成本為支出，疊加折舊抵稅效應）第5年（納稅+生產(chǎn)階段）：(6000-2500-1520)×(1-15%)+1520+1500（設備變現(xiàn)）+4000（營運資金）=1980×0.85+1520+5500≈1683+1520+5500=8703萬元（3）生物類似藥項目投資價值財務價值：①前3年免稅政策降低研發(fā)階段稅負，緩解前期資金壓力；②生產(chǎn)階段營收穩(wěn)定且毛利率較高，項目盈利性有保障；③期末設備變現(xiàn)與營運資金收回增強項目終端收益，提升凈現(xiàn)值；④可獲取生物醫(yī)藥專項補貼，增厚項目利潤。非財務價值：①布局生物類似藥賽道，填補創(chuàng)新藥與仿制藥之間的市場空白；②積累生物藥研發(fā)與生產(chǎn)技術，為后續(xù)創(chuàng)新藥項目奠定基礎；③契合國家醫(yī)藥集采與創(chuàng)新并重的政策導向，提升企業(yè)行業(yè)地位。五、案例分析題五答案及解析（1）違反的內(nèi)控要求與醫(yī)藥企業(yè)內(nèi)控特殊性違反的內(nèi)控要求：①研發(fā)資本化核算不規(guī)范：違反會計系統(tǒng)控制、合規(guī)性控制；②醫(yī)保資質申請未集體決策：違反集體決策控制、授權審批控制；③ESG信息虛假陳述：違反信息披露控制、誠信合規(guī)控制。醫(yī)藥企業(yè)內(nèi)控特殊性：①需兼顧研發(fā)創(chuàng)新靈活性與財務核算規(guī)范性，研發(fā)資本化、費用化判定是內(nèi)控核心難點；②受醫(yī)保、藥監(jiān)、稅務等多部門監(jiān)管，內(nèi)控需覆蓋全流程合規(guī)；③核心資產(chǎn)為專利與研發(fā)數(shù)據(jù)，內(nèi)控需強化知識產(chǎn)權與數(shù)據(jù)安全保護；④ESG信息中環(huán)保、藥品安全等指標敏感度高，內(nèi)控需保障信息真實性。（2）整改措施研發(fā)資本化整改：①組織財務與研發(fā)團隊開展準則培訓，明確各階段資本化判定標準；②建立研發(fā)支出“雙審核”機制，由財務與技術部門共同審核資本化支出；③補繳稅款及滯納金，制定研發(fā)核算整改方案，報稅務部門備案。醫(yī)保資質申請整改：①修訂重大資質申請決策制度，規(guī)定醫(yī)保資質等核心資質申請需經(jīng)董事會審議；②建立資質申請材料“三級審核”體系，確保申報材料完整性與準確性；③針對已損失的市場份額，制定專項市場拓展計劃，挽回客戶群體。ESG信息披露整改：①公開致歉并更正環(huán)保生產(chǎn)數(shù)據(jù)，聘請第三方機構進行數(shù)據(jù)鑒證；②建立ESG數(shù)據(jù)采集與審核機制，將環(huán)保生產(chǎn)指標納入車間考核；③投入環(huán)保技改資金，提升藥品生產(chǎn)環(huán)保水平，重塑品牌形象。六、案例分析題六答案及解析（1）財務指標計算凈利潤=25000-8000-4000-3500-600+800-1125=8575萬元總資產(chǎn)凈利率=8575/[(28000+32000)/2]=8575/30000≈28.58%權益凈利率=8575/[(16000+19000)/2]=8575/17500≈49.00%利息保障倍數(shù)=(8575+600+1125)/600=10300/600≈17.17倍（2）財務績效與醫(yī)藥創(chuàng)新協(xié)同性分析協(xié)同性表現(xiàn)：①創(chuàng)新藥營收占比達55%超目標10個百分點，研發(fā)資本化率高于行業(yè)平均，醫(yī)藥創(chuàng)新成效顯著，支撐了28.58%的高總資產(chǎn)凈利率；②2000萬元研發(fā)投入形成技術壁壘，醫(yī)保目錄產(chǎn)品覆蓋率提升帶動營收規(guī)模增長，保障了8575萬元的凈利潤；③研發(fā)資本化優(yōu)化了利潤表結構，助力權益凈利率達49%的高水平。協(xié)同性提升空間：未披露研發(fā)投入的商業(yè)化轉化率，無法精準衡量創(chuàng)新投入的財務回報；創(chuàng)新藥產(chǎn)能利用率未公開，存在研發(fā)與生產(chǎn)協(xié)同不足的隱患。七、案例分析題七答案及解析（1）研發(fā)資產(chǎn)會計處理資本化金額=1800萬元（費用化金額1200萬元計入當期損益）減值損失：12月31日賬面價值1800萬元，可收回金額1500萬元，減值損失=1800-1500=300萬元（6月30日未達到預定可使用狀態(tài)，不計提減值）年末賬面價值=1500萬元（本年達到預定可使用狀態(tài)，不計提攤銷）會計分錄①研發(fā)支出發(fā)生：借：研發(fā)支出——資本化支出1800借：研發(fā)支出——費用化支出1200貸：銀行存款等3000②費用化支出結轉：借：管理費用1200貸：研發(fā)支出——費用化支出1200③資本化支出轉資產(chǎn)：借：無形資產(chǎn)1800貸：研發(fā)支出——資本化支出1800④計提減值：借：資產(chǎn)減值損失300貸：無形資產(chǎn)減值準備300（2）非同一控制下企業(yè)合并會計處理投資收益：成本法核算下，投資收益=600×60%=360萬元年末長期股權投資賬面價值=10000萬元（成本法下凈利潤與專利攤銷不影響賬面價值，僅確認應收股利）合并報表層面調整后凈利潤=2500-(15000-13000)/8=2500-250=2250萬元，合并層面確認投資收益=2250×60%=1350萬元。八、案例分析題八答案及解析（1）股權價值計算市盈率法：1000×(1+20%)×30=1200×30=36000萬元市專率法：2500×8×(1+15%)=20000×1.15=23000萬元（2）組合融資優(yōu)勢與資本結構影響組合融資優(yōu)勢：①醫(yī)藥專項貸款享受貼息政策，實際利率僅2.5%，成本低且契合基因治療項目屬性；②股權置換無需支付大額現(xiàn)金，降低短期資金壓力，同時綁定技術團隊利益；③融資方式兼顧政策適配性與技術協(xié)同性，保障并購后技術穩(wěn)定。對資本結構影響：①醫(yī)藥專項貸款增加債務規(guī)模，短期內(nèi)資產(chǎn)負債率上升，但因利率極低，財務杠