2026年會計專業(yè)技術(shù)資格（高級）《高級會計實務(wù)》預(yù)測卷（一）考試時長：210分鐘滿分：100分題型說明：本試卷共9道案例分析題，第1-7題為必答題（共80分），第8-9題為選答題（任選1題作答，20分）；凡要求計算的，可不列計算過程，計算結(jié)果保留兩位小數(shù)；要求分析、說明理由的，需有相應(yīng)文字闡述。一、案例分析題一（本題15分）甲公司是一家家電制造上市公司，2025年制定了新的財務(wù)戰(zhàn)略，相關(guān)資料如下：戰(zhàn)略目標(biāo)：未來3年實現(xiàn)營業(yè)收入年均增長15%，凈利潤年均增長20%，同時降低資產(chǎn)負(fù)債率至60%以下。預(yù)算編制：采用增量預(yù)算法，以2025年實際營收為基數(shù)，結(jié)合增長目標(biāo)編制2026年預(yù)算；對于研發(fā)費(fèi)用，因2025年研發(fā)投入未達(dá)預(yù)期，2026年預(yù)算直接削減10%。資金籌集：為支撐新品生產(chǎn)線建設(shè)，計劃發(fā)行5年期公司債券，票面利率5%，同時擬向控股股東定向增發(fā)股票補(bǔ)充流動資金。要求：（1）判斷甲公司財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的合理性，并說明理由。（2）分析甲公司預(yù)算編制方法的優(yōu)缺點(diǎn)，指出研發(fā)費(fèi)用預(yù)算編制存在的問題。（3）從籌資方式的資本成本與財務(wù)風(fēng)險角度，分析公司債券與定向增發(fā)股票的差異。二、案例分析題二（本題10分）乙公司為食品加工企業(yè)，2025年開展全面預(yù)算管理，部分預(yù)算執(zhí)行情況如下：預(yù)算年度直接材料預(yù)算單價為20元/千克，實際采購單價為22元/千克，實際采購量為10000千克，預(yù)算采購量為9000千克。直接人工預(yù)算工時為5000小時，預(yù)算工資率為30元/小時，實際工時為5200小時，實際工資率為32元/小時。要求：（1）計算直接材料的價格差異、數(shù)量差異及總差異。（2）計算直接人工的工資率差異、效率差異及總差異。（3）針對差異原因，提出2項成本管控改進(jìn)措施。三、案例分析題三（本題10分）丙公司是一家醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)，2025年面臨如下風(fēng)險事項：核心研發(fā)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人擬離職，可能導(dǎo)致在研新藥項目停滯。新推出的藥品因市場競爭加劇，銷量未達(dá)預(yù)期，庫存積壓。擬投資的海外生產(chǎn)基地因當(dāng)?shù)卣咦儎?，審批流程延遲。要求：（1）分別判斷上述風(fēng)險的類型（按風(fēng)險內(nèi)容分類）。（2）針對每項風(fēng)險，提出對應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略及具體措施。四、案例分析題四（本題10分）丁公司2025年擬進(jìn)行一項固定資產(chǎn)投資，相關(guān)資料如下：項目初始投資額為5000萬元，其中固定資產(chǎn)投資4500萬元，營運(yùn)資金墊支500萬元，項目壽命期5年，期末固定資產(chǎn)殘值為500萬元（與稅法殘值一致），按直線法計提折舊。項目投產(chǎn)后，每年實現(xiàn)營業(yè)收入3000萬元，付現(xiàn)成本1200萬元，所得稅稅率為25%。要求：（1）計算項目每年的折舊額。（2）計算項目各年的稅后凈現(xiàn)金流量。（3）若項目必要收益率為10%，計算凈現(xiàn)值并判斷項目是否可行（P/A,10%,4=3.1699；P/F,10%,5=0.6209）。五、案例分析題五（本題10分）戊公司為國有控股上市公司，2025年開展內(nèi)部控制評價，發(fā)現(xiàn)如下問題：采購部門負(fù)責(zé)人同時負(fù)責(zé)供應(yīng)商選擇與采購合同簽訂，未執(zhí)行崗位分離。財務(wù)部門未定期對銀行賬戶進(jìn)行核對，2025年上半年發(fā)生一筆銀行存款日記賬與對賬單不符的情況，未及時查明原因。內(nèi)部審計部門直接向總經(jīng)理匯報工作，未獨(dú)立于管理層。要求：（1）指出上述事項違反的內(nèi)部控制原則或控制活動。（2）針對每個問題，提出整改建議。六、案例分析題六（本題10分）己公司2025年的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入8000萬元，營業(yè)成本5000萬元，銷售費(fèi)用800萬元，管理費(fèi)用600萬元，財務(wù)費(fèi)用100萬元（全部為利息支出），所得稅費(fèi)用375萬元；年末資產(chǎn)總額6000萬元，負(fù)債總額3600萬元，所有者權(quán)益總額2400萬元；年初資產(chǎn)總額5500萬元，年初所有者權(quán)益總額2200萬元。要求：（1）計算2025年的營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)（保留兩位小數(shù)）。（2）運(yùn)用杜邦分析體系計算凈資產(chǎn)收益率，并分析各驅(qū)動因素的影響。七、案例分析題七（本題10分）庚公司是一家跨境電商企業(yè)，2025年發(fā)生如下外幣業(yè)務(wù)：3月1日，從境外采購商品，價款100萬美元，當(dāng)日即期匯率1美元=7.2元人民幣，款項未付；6月30日，即期匯率1美元=7.15元人民幣；9月1日，以人民幣支付貨款，當(dāng)日即期匯率1美元=7.25元人民幣。10月1日，借入500萬美元，期限1年，年利率4%，當(dāng)日即期匯率1美元=7.3元人民幣，年末計提利息，12月31日即期匯率1美元=7.28元人民幣。要求：（1）計算3月1日、6月30日、9月1日該筆采購業(yè)務(wù)的匯兌損益，并編制相關(guān)會計分錄。（2）計算12月31日借款業(yè)務(wù)的匯兌損益及利息的記賬金額。八、案例分析題八（本題20分，選答題）辛公司2025年擬進(jìn)行企業(yè)并購，相關(guān)資料如下：資料一：目標(biāo)公司壬公司為汽車零部件制造企業(yè)，2025年凈利潤為800萬元，預(yù)計未來凈利潤增長率為5%，同行業(yè)平均市盈率為15倍；壬公司凈資產(chǎn)賬面價值為4000萬元，評估價值為5000萬元，行業(yè)平均市凈率為1.2倍。資料二：辛公司擬采用發(fā)行股份的方式并購壬公司，辛公司當(dāng)前股價為10元/股，發(fā)行股份的價格為9元/股；并購后預(yù)計每年產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)凈利潤200萬元。要求：（1）分別采用市盈率法和市凈率法計算壬公司的股權(quán)價值。（2）計算辛公司需發(fā)行的股份數(shù)量（以市盈率法評估價值為基礎(chǔ)）。（3）分析該并購的協(xié)同效應(yīng)類型，并說明并購后整合的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。九、案例分析題九（本題20分，選答題）癸公司是一家新能源企業(yè)，2025年涉及金融工具業(yè)務(wù)如下：2025年1月1日，購入A公司發(fā)行的3年期債券，面值1000萬元，票面利率5%，每年付息一次，到期還本，購入價款1020萬元，分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，實際利率為4.2%。2025年3月1日，購入B公司股票100萬股，價款500萬元，分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；12月31日，該股票公允價值為580萬元。要求：（1）計算債券投資2025年的利息收入，并編制相關(guān)會計分錄。（2）編制股票投資的購入及年末公允價值變動的會計分錄。（3）說明兩類金融資產(chǎn)在后續(xù)計量、減值處理上的差異。2026年會計專業(yè)技術(shù)資格（高級）《高級會計實務(wù)》預(yù)測卷（一）答案及解析一、案例分析題一答案及解析（1）合理性分析：營業(yè)收入與凈利潤增長目標(biāo)具備一定合理性，但需結(jié)合行業(yè)周期判斷。家電行業(yè)若處于復(fù)蘇期，15%營收增速符合行業(yè)平均水平；凈利潤增速高于營收，體現(xiàn)降本增效導(dǎo)向。資產(chǎn)負(fù)債率降至60%以下的目標(biāo)合理，當(dāng)前家電行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率約65%，該目標(biāo)可降低財務(wù)風(fēng)險，提升償債能力。潛在問題：需關(guān)注增長目標(biāo)與現(xiàn)金流的匹配性，若營收增長依賴賒銷，可能加劇資金壓力。（2）預(yù)算編制方法分析：增量預(yù)算法優(yōu)點(diǎn)：編制簡便，依托歷史數(shù)據(jù)，保持預(yù)算連續(xù)性；缺點(diǎn)：易受歷史不合理支出影響，缺乏創(chuàng)新性，難以適應(yīng)業(yè)務(wù)變革。研發(fā)費(fèi)用預(yù)算問題：因過往未達(dá)預(yù)期直接削減預(yù)算不合理。研發(fā)投入具有長期性、不確定性，應(yīng)結(jié)合項目進(jìn)度與行業(yè)研發(fā)投入占比（家電行業(yè)研發(fā)費(fèi)率通常不低于3%）制定預(yù)算，而非單純削減。（3）籌資方式差異：維度公司債券定向增發(fā)股票資本成本較低，利息可抵稅，實際資本成本=5%×(1-25%)=3.75%較高，股息不可抵稅，且需滿足股東回報要求（通常高于債券利率）財務(wù)風(fēng)險較高，需按期還本付息，增加固定財務(wù)支出較低，無固定償還義務(wù)，股息支付靈活二、案例分析題二答案及解析（1）直接材料差異價格差異=（22-20）×10000=20000元（不利差異）數(shù)量差異=（10000-9000）×20=20000元（不利差異）總差異=20000+20000=40000元（不利差異）（2）直接人工差異工資率差異=（32-30）×5200=10400元（不利差異）效率差異=（5200-5000）×30=6000元（不利差異）總差異=10400+6000=16400元（不利差異）（3）成本管控措施建立供應(yīng)商長期合作機(jī)制，通過批量采購鎖定材料單價，降低價格波動影響；優(yōu)化生產(chǎn)流程，開展員工技能培訓(xùn)，提升生產(chǎn)效率，減少工時浪費(fèi)。三、案例分析題三答案及解析（1）風(fēng)險類型核心研發(fā)人員離職：人才流失風(fēng)險（運(yùn)營風(fēng)險）；產(chǎn)品銷量未達(dá)預(yù)期、庫存積壓：市場風(fēng)險+運(yùn)營風(fēng)險；海外基地審批延遲：政策風(fēng)險（外部風(fēng)險/政治風(fēng)險）。（2）風(fēng)險應(yīng)對策略及措施人才流失風(fēng)險：采用**風(fēng)險挽留（風(fēng)險降低）**策略。措施：簽訂競業(yè)限制協(xié)議，設(shè)置研發(fā)項目專項獎金與股權(quán)激勵；建立人才梯隊，儲備后備研發(fā)人員。市場與庫存風(fēng)險：采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移+風(fēng)險降低策略。措施：與經(jīng)銷商簽訂保底銷售協(xié)議（轉(zhuǎn)移）；開展產(chǎn)品促銷、拓展線上渠道（降低）；建立庫存預(yù)警機(jī)制，按需調(diào)整生產(chǎn)計劃。政策風(fēng)險：采用風(fēng)險規(guī)避+風(fēng)險對沖策略。措施：提前調(diào)研當(dāng)?shù)卣?，增設(shè)備選生產(chǎn)基地（規(guī)避）；購買跨境投資保險（對沖）。四、案例分析題四答案及解析（1）年折舊額=（4500-500）/5=800萬元（2）各年稅后凈現(xiàn)金流量第0年=-5000萬元（初始投資+營運(yùn)資金墊支）第1-4年：（3000-1200-800）×(1-25%)+800=1550萬元第5年=1550+500（殘值）+500（營運(yùn)資金收回）=2550萬元（3）凈現(xiàn)值計算NPV=1550×(P/A,10%,4)+2550×(P/F,10%,5)-5000=1550×3.1699+2550×0.6209-5000=4913.35+1583.295-5000=1496.65萬元因凈現(xiàn)值＞0，項目可行。五、案例分析題五答案及解析（1）違反的內(nèi)控要求采購負(fù)責(zé)人兼任供應(yīng)商選擇與合同簽訂：違反不相容崗位分離控制原則；未定期核對銀行賬戶、未及時處理賬實不符：違反財產(chǎn)保護(hù)控制與內(nèi)部監(jiān)督要求；內(nèi)部審計向總經(jīng)理匯報：違反獨(dú)立性原則，內(nèi)部審計應(yīng)向董事會或?qū)徲嬑瘑T會匯報。（2）整改建議拆分采購崗位，供應(yīng)商選擇由采購部與財務(wù)部共同評審，合同簽訂由法務(wù)部復(fù)核，實現(xiàn)崗位制衡；制定銀行賬戶月度核對制度，發(fā)現(xiàn)差異需在3個工作日內(nèi)查明原因并報備；調(diào)整內(nèi)部審計匯報路徑，明確其直接向董事會審計委員會負(fù)責(zé)，保障審計獨(dú)立性。六、案例分析題六答案及解析（1）財務(wù)指標(biāo)計算營業(yè)凈利率=（8000-5000-800-600-100-375）/8000=1125/8000=14.06%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=8000/[(6000+5500)/2]=8000/5750=1.39次權(quán)益乘數(shù)=6000/2400=2.50（或取平均：[(6000+5500)/2]/[(2400+2200)/2]=5750/2300≈2.50）（2）杜邦分析凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=14.06%×1.39×2.50≈48.58%營業(yè)凈利率反映盈利水平，14.06%的凈利率體現(xiàn)公司成本管控能力；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.39次，說明資產(chǎn)運(yùn)營效率較高，營收轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)；權(quán)益乘數(shù)2.50，表明公司財務(wù)杠桿較高，通過負(fù)債放大了凈資產(chǎn)收益，但也增加了財務(wù)風(fēng)險。七、案例分析題七答案及解析（1）采購業(yè)務(wù)匯兌損益及分錄3月1日：借：庫存商品720（100×7.2）貸：應(yīng)付賬款——美元720無匯兌損益。6月30日：匯兌損益=100×(7.15-7.2)=-5萬元（收益）借：應(yīng)付賬款——美元5貸：財務(wù)費(fèi)用——匯兌損益59月1日：匯兌損益=100×(7.25-7.15)=10萬元（損失）借：應(yīng)付賬款——美元715（720-5）財務(wù)費(fèi)用——匯兌損益10貸：銀行存款725（100×7.25）（2）借款業(yè)務(wù)處理利息金額=500×4%×3/12×7.28=36.4萬元借款本金匯兌損益=500×(7.28-7.3)=-10萬元（收益）借：財務(wù)費(fèi)用——利息支出36.4貸：應(yīng)付利息——美元36.4借：長期借款——美元10貸：財務(wù)費(fèi)用——匯兌損益10八、案例分析題八答案及解析（1）股權(quán)價值計算市盈率法：800×(1+5%)×15=12600萬元市凈率法：5000×1.2=6000萬元（2）發(fā)行股份數(shù)量=12600/9=1400萬股（3）協(xié)同效應(yīng)類型及整合環(huán)節(jié)協(xié)同效應(yīng)類型：①經(jīng)營協(xié)同（共享銷售渠道、降低生產(chǎn)成本）；②財務(wù)協(xié)同（優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低融資成本）；③管理協(xié)同（整合研發(fā)與管理團(tuán)隊）。并購整合關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1.戰(zhàn)略整合，明確雙方業(yè)務(wù)定位；2.文化整合，消除企業(yè)文化沖突；3.財務(wù)整合，統(tǒng)一核算體系與資金管理；4.人員整合，保留核心技術(shù)與管理人才。九、案例分析題九答案及解析（1）債券投資利息收入及分錄2025年利息收入=1020×4.2%=42.84萬元應(yīng)收利息=1000×5%=50萬元利息調(diào)整攤銷額=50-42.84=7.16