第一節(jié)國際貿(mào)易與政策一、國際貿(mào)易的基本概念國際貿(mào)易是指國家與國家之間進行的商品、勞務和技術交換活動。國際貿(mào)易是一種世界范圍的交易行為，是各國之間分工的表現(xiàn)形式，反映了世界各國在經(jīng)濟上的相互依靠，因此亦被稱為世界貿(mào)易。關于國家與國家之間進行的對外貿(mào)易還涉及許多相關概念。１.國際貿(mào)易中常見的基本概念（１）出口與進口。出口是指將本國生產(chǎn)的商品或勞務賣給別的國家，即將本國生產(chǎn)或加工的商品或勞務輸往其他國家的行為；進口是指本國從其他國家購入商品或服務，即從國外輸入商品或勞務的行為。（２）再出口與再進口。再出口是指外國商品進口以后未經(jīng)加工制造又出口，也稱復出口，是出口貿(mào)易的變形；再進口是指本國商品輸往國外后未經(jīng)加工又輸入國內(nèi)，也稱復進口。下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（３）凈出口和凈進口。就整個對外貿(mào)易或某一行業(yè)而言，當出口總值大于進口總值時，出現(xiàn)的貿(mào)易順差即是凈出口；當進口總值大于出口總值時，出現(xiàn)的貿(mào)易赤字即是凈進口。（４）過境貿(mào)易。過境貿(mào)易，又稱為通過貿(mào)易，指某種商品從甲國經(jīng)由乙國向丙國輸送銷售，對乙國來說，就是過境貿(mào)易。（５）貿(mào)易差額。貿(mào)易差額是指一定時期內(nèi)一國出口總額和進口總額之間的差額。貿(mào)易差額用以表明一國或地區(qū)對外貿(mào)易收支情況：當出口額超過進口額時為貿(mào)易順差或稱作出超；當進口額超過出口額時稱為貿(mào)易逆差或入超。（６）有形貿(mào)易和服務貿(mào)易。有形貿(mào)易，又叫有形商品貿(mào)易，是指有具體的實物形態(tài)的可以看得見的貨物貿(mào)易。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（７）直接貿(mào)易、間接貿(mào)易和轉口貿(mào)易。直接貿(mào)易是指商品生產(chǎn)國與消費國不通過第三者進行貨物買賣的貿(mào)易。間接貿(mào)易是指商品生產(chǎn)國和商品消費國通過第三國進行的貿(mào)易。轉口貿(mào)易是指商品生產(chǎn)國和商品消費國通過第三國進行的貿(mào)易，對第三國來說就是轉口貿(mào)易。即使商品直接從生產(chǎn)國運到消費國，但只要兩者之間沒有發(fā)生直接交易關系而是由第三國轉口商分別同生產(chǎn)國與消費國發(fā)生交易關系，就稱為轉口貿(mào)易。轉口貿(mào)易和間接貿(mào)易實際上是一筆商品的買賣從不同的角度描述的不同的概念。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（８）貿(mào)易值與貿(mào)易量。貿(mào)易值是指用貨幣金額表示的貿(mào)易規(guī)模，又可分為對外貿(mào)易值和國際貿(mào)易值。對外貿(mào)易值又叫對外貿(mào)易額，是指用貨幣表示的一國或地區(qū)在一定時期的進口額和出口額的總和。國際貿(mào)易值又叫國際貿(mào)易額，是指用統(tǒng)一貨幣單位表示的世界各國和地區(qū)在一定時期的出口總額或進口總額。（９）貿(mào)易條件。貿(mào)易條件又稱交換比價或貿(mào)易比價，即一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)的出口商品價格指數(shù)與進口商品價格指數(shù)之間的比率，也就是，一個單位的出口商品可以換回多少進口商品，它是用出口價格指數(shù)與進口價格指數(shù)來計算的。其計算的公式為：上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（１０）對外貿(mào)易系數(shù)。對外貿(mào)易系數(shù)，是指進出口總額與其國內(nèi)生產(chǎn)總值或國民生產(chǎn)總值的比值，又叫對外貿(mào)易依存度。對外貿(mào)易系數(shù)可以分為出口系數(shù)和進口系數(shù)。它是開放經(jīng)濟的重要指標之一，可以衡量一國或地區(qū)對世界經(jīng)濟變動的敏感性，用公式表示為：式中Ｚ為對外貿(mào)易依存度，Ｘ為出口總值，Ｍ為進口總值。一國的外貿(mào)依存度越高，表明該國經(jīng)濟對國際貿(mào)易的依賴程度越大，同時也表明對外貿(mào)易在該國國民經(jīng)濟中的地位越重要。

上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策２.對外貿(mào)易與國際貿(mào)易對外貿(mào)易是指一個國家與其他國家進行的商品、勞務和技術交換活動。這種貿(mào)易由進口和出口兩個部分組成，它反映了一個國家在國際分工中的地位和在經(jīng)濟上對外聯(lián)系的程度。對外貿(mào)易與國際貿(mào)易在內(nèi)容上并無本質不同，區(qū)別在于考察的角度不同。國際貿(mào)易與對外貿(mào)易是一般與個別的關系。國際貿(mào)易是站在整個世界的角度來看貿(mào)易活動，而對外貿(mào)易只是從一個國家的角度來考慮貿(mào)易問題，因此，國際貿(mào)易不僅包括本國與外國的貿(mào)易，也包括其他國家之間的貿(mào)易，而對外貿(mào)易僅指本國與其他國家的貿(mào)易。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策二、國際貿(mào)易對經(jīng)濟的影響國際貿(mào)易對國民收入的影響是通過凈出口作為總需求的重要組成部分而發(fā)生作用的。在開放型經(jīng)濟中，國民收入是由消費、投資、政府購買和出口與進口的凈額所決定的，即Ｙ＝Ｃ＋Ｉ＋Ｇ＋（Ｘ－Ｍ）。如果消費、投資和政府購買數(shù)量不變，國民收入的增減則由出口與進口的凈額決定。出口大于進口表明國際貿(mào)易出現(xiàn)盈余，反之，進口大于出口表明國際貿(mào)易出現(xiàn)了赤字。兩者對國民收入的影響相反，國際貿(mào)易盈余致使國民收入增加，國際貿(mào)易赤字導致國民收入減少。對外貿(mào)易對經(jīng)濟增長的影響很大，對外貿(mào)易是“經(jīng)濟增長的發(fā)動機”。具體表現(xiàn)在以下兩個方面。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（１）從國內(nèi)關系上看，對外貿(mào)易主要有需求效應、結構效應、規(guī)模效應與收入乘數(shù)效應。需求效應是指外貿(mào)發(fā)展帶來國內(nèi)沒有的新產(chǎn)品，從而產(chǎn)生新的需求，這種需求成為國內(nèi)新產(chǎn)業(yè)建立和發(fā)展的刺激因素，從而推動經(jīng)濟增長。結構效應是指通過對外貿(mào)易導致國內(nèi)生產(chǎn)轉移，從而使舊產(chǎn)業(yè)衰退，新產(chǎn)業(yè)興起，形成新的生產(chǎn)結構。規(guī)模效應是指通過對外貿(mào)易擴大市場范圍，使生產(chǎn)擺脫國內(nèi)市場的局限，在資源配置最佳的情況下，生產(chǎn)擴大的產(chǎn)業(yè)可以獲得規(guī)模經(jīng)濟效應。收入乘數(shù)效應是指凈出口貿(mào)易額的增長引起國民收入成倍增長的效應。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（２）從國際關系上看，主要是對外貿(mào)易在國際經(jīng)濟中的“傳遞”作用?！皞鬟f”是指一個國家經(jīng)濟的盛衰如何對另一國發(fā)生影響。世界各國在經(jīng)濟上互相依靠，各國經(jīng)濟的增長或衰退都會影響其他國家。對外貿(mào)易是各國經(jīng)濟活動相互傳遞的重要渠道，各國經(jīng)濟的發(fā)展通過對外貿(mào)易“傳遞”的過程是：世界市場價格變動→國內(nèi)開放部門（經(jīng)營對外貿(mào)易部門）價格變動→國內(nèi)非開放部門價格變動；國內(nèi)價格變動→產(chǎn)量與就業(yè)變動；產(chǎn)量與就業(yè)變動→整個經(jīng)濟的變動（上升或下降）。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策三、國際貿(mào)易理論１.絕對優(yōu)勢理論亞當·斯密是英國著名經(jīng)濟學家，也是古典經(jīng)濟學派奠基人之一，國際分工理論的創(chuàng)始者。他的代表著作是１７７６年出版的《國民財富的性質和原因的研究》（簡稱《國富論》）。在《國富論》一書中他以“看不見的手”的經(jīng)濟學觀點，提出了國際貿(mào)易的絕對成本學說。斯密認為分工對提高勞動生產(chǎn)率、增加國民財富有著重要的意義，主張在國內(nèi)實行經(jīng)濟上的自由放任政策，這些奠定了他的自由貿(mào)易政策主張的理論基礎。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策斯密認為分工可以提高勞動生產(chǎn)率，原因是：①分工能提高勞動的熟練程度；②分工使每個人專門從事某項作業(yè)，節(jié)省與生產(chǎn)沒有直接關系的時間；③分工有利于發(fā)明創(chuàng)造和改進工具。在此基礎上，斯密將適用于一國內(nèi)部不同職業(yè)之間、不同工種之間的分工原則推演到各國之間的分工，從而形成其國際分工理論。斯密認為：自由貿(mào)易會引起國際分工，國際分工的基礎是有利的自然稟賦，或后天的有利生產(chǎn)條件，它們都可以使一國在生產(chǎn)上和對外貿(mào)易方面處于比其他國家絕對有利的地位，分工和交換，將會使各國的資源、勞動力和資本得到最有效的利用，將會大大提高勞動生產(chǎn)率和增加物質財富。由于這個學說是按各國絕對有利的生產(chǎn)條件進行國際分工，所以也叫作絕對成本學說。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策２.比較優(yōu)勢理論大衛(wèi)·李嘉圖是英國另一位著名經(jīng)濟學家。在其１８１７年出版的主要著作《政治經(jīng)濟學及賦稅原理》中，他提出了以比較成本理論為基礎的國際貿(mào)易學說。這一學說也是在亞當·斯密絕對成本學說基礎上發(fā)展來的。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策李嘉圖在研究斯密絕對成本學說之后，發(fā)現(xiàn)絕對成本學說存在一個重大缺陷，即通過對兩個國家商品成本的比較，如果其中一國在所有各種商品的生產(chǎn)方面都占有絕對成本優(yōu)勢，而另一國則在所有各種商品的生產(chǎn)方面都處于絕對劣勢，按絕對成本學說兩國間不會發(fā)生貿(mào)易關系。實際上，不具有成本優(yōu)勢的國家也能參加國際貿(mào)易，解釋和說明這種現(xiàn)象的理論就是比較優(yōu)勢理論。亞當·斯密認為國際分工應按由于地域、自然條件不同而形成的商品成本絕對差異進行分工，即一個國家輸出的商品生產(chǎn)成本絕對低于他國的商品。李嘉圖發(fā)展了這個觀點，他認為每個國家不一定要生產(chǎn)各種商品，而應集中力量生產(chǎn)那些利益較大或不利較小的商品，然后通過對外貿(mào)易交換，在資本和勞動力不變的情況下，生產(chǎn)總量將增加。如此形成的國際分工對貿(mào)易各國都有利。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策上述兩個理論屬于自由貿(mào)易理論，除此之外，還有其他一些自由貿(mào)易理論，如：戰(zhàn)略貿(mào)易理論（也稱新貿(mào)易理論）、競爭優(yōu)勢理論、對外直接投資理論、新增長理論的國際貿(mào)易觀等。３.近代貿(mào)易理論的發(fā)展（１）要素稟賦理論。要素稟賦理論又稱要素比例說、赫克歇爾—俄林模型，由瑞典經(jīng)濟學家赫克歇爾和他的學生俄林提出。１９１９年瑞典赫克歇爾發(fā)表為《對外貿(mào)易對收入分配的影響》的論文中，認為在兩個國家各個生產(chǎn)部門技術水平相同時，兩個國家生產(chǎn)要素稟賦的差異也會形成不同的比較優(yōu)勢，只要生產(chǎn)不同產(chǎn)品所使用的要素比例不同，仍然存在分工和貿(mào)易的基礎。這一觀點經(jīng)其學生、瑞典經(jīng)濟學家伯蒂爾·俄林在１９３３年發(fā)表的經(jīng)典著作《地區(qū)間貿(mào)易與國際貿(mào)易》一書中闡釋和發(fā)展，創(chuàng)立了生產(chǎn)要素稟賦理論，理論學界稱其為赫克歇爾—俄林（Ｈ—Ｏ）定理。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策該理論的主要觀點包括以下六個方面：第一，兩國生產(chǎn)同樣產(chǎn)品，價格的絕對差是導致國際貿(mào)易產(chǎn)生的直接原因，差價高于運輸費才能有利可圖。第二，價格的絕對差是由成本的絕對差決定的。第三，成本的絕對差是由于成本的比例不同，生產(chǎn)要素的配合比例不同而表現(xiàn)出來的。第四，商品價格不同是由于生產(chǎn)要素價格不同而引起的。第五，生產(chǎn)要素的供給和需求，對價格比例產(chǎn)生影響。第六，要素稟賦是國際貿(mào)易中各國具有比較優(yōu)勢的決定因素。以上六個方面相互聯(lián)系，相互補充。每一個國家商品價格構成不同，因此各國會根據(jù)比較利益組織生產(chǎn)。國際分工和國際貿(mào)易的結果，使得各國都能更有效地利用各種生產(chǎn)要素。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策因此，可得出赫克歇爾—俄林定理：每個國家在國際分工———國際貿(mào)易體系中應生產(chǎn)和出口較密集的使用其富裕的生產(chǎn)要素的產(chǎn)品，進口較密集的使用其稀缺的生產(chǎn)要素的產(chǎn)品。也就是說，資本豐裕的國家將出口資本密集型產(chǎn)品，進口勞動密集型產(chǎn)品；反之，勞動力豐裕的國家將出口勞動密集型產(chǎn)品，進口資本密集型產(chǎn)品。（２）產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論。傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論，主要是針對國與國、勞動生產(chǎn)率差別較大的和不同產(chǎn)業(yè)之間的貿(mào)易，但自２０世紀６０年代以來，隨著科學技術的不斷發(fā)展，國際貿(mào)易實踐中又出現(xiàn)了一種和傳統(tǒng)貿(mào)易理論的結論相悖的新現(xiàn)象，即國際貿(mào)易大多發(fā)生在發(fā)達國家之間，而不是發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間；而發(fā)達國家間的貿(mào)易，又出現(xiàn)了既進口又出口同類產(chǎn)品的現(xiàn)象。為了解釋這種現(xiàn)象，國際經(jīng)濟學界產(chǎn)生了一種新的理論———產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策所謂產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易是相對于產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易而言的，它是指國際貿(mào)易中，一國同一時期內(nèi)既進口又出口同類產(chǎn)品的現(xiàn)象。該理論綜合產(chǎn)品差異論、需求偏好相似論和規(guī)模經(jīng)濟三個理論來解釋產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易產(chǎn)生的原因。從產(chǎn)品差異論來說，產(chǎn)品差異是指產(chǎn)品的質量、性能、規(guī)格、牌號、設計、包裝等不同，甚至每種產(chǎn)品在其中每一方面都有細微的差別而形成無數(shù)樣產(chǎn)品組成的系列產(chǎn)品，這些產(chǎn)品產(chǎn)自不同的國家，而每樣產(chǎn)品在各國都有需求，所以各國對同種產(chǎn)品產(chǎn)生相互需求，從而產(chǎn)生貿(mào)易。從需求偏好相似論來說，不同國家的需求偏好越相似，則它們之間產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的可能性也越大。比如，美國生產(chǎn)的電冰箱、汽車等產(chǎn)品主要是用于滿足美國的市場需要，在設計產(chǎn)品的規(guī)格時考慮了美國的收入水平、家庭結構和消費習慣，所以美國產(chǎn)品將出口到那些需求偏好和美國相似的國家。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策從規(guī)模經(jīng)濟來說，追求規(guī)模經(jīng)濟效益的動機使產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易得以進行。同類產(chǎn)品因產(chǎn)品差別與消費者偏好的差異而相互出口，可以擴大生產(chǎn)規(guī)模進而擴大市場。這樣，就使研制新產(chǎn)品的費用和設備投資分攤在更多的產(chǎn)品上，可以節(jié)約研發(fā)費用，進而降低單位產(chǎn)品成本。產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易是以產(chǎn)業(yè)內(nèi)的國際分工為前提的。產(chǎn)業(yè)內(nèi)的國際專業(yè)化分工越精細、越多樣化，不同國家的生產(chǎn)廠家就越有條件減少產(chǎn)品品種和產(chǎn)品規(guī)格型號，在生產(chǎn)上就越專業(yè)化。這種生產(chǎn)上的專業(yè)化不僅有助于企業(yè)采用更好的生產(chǎn)設備，提高生產(chǎn)效率，降低成本，而且有助于降低生產(chǎn)企業(yè)之間的市場競爭程度，有利于廠商擴大生產(chǎn)規(guī)模和市場規(guī)模，從而充分體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)的內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟效應。因為生產(chǎn)和市場的細分化雖然減少了國內(nèi)消費者數(shù)量，但企業(yè)可以面對同類型的更大規(guī)模的國際消費者群體進行生產(chǎn)和銷售，使從事國際生產(chǎn)和國際貿(mào)易的微觀企業(yè)具有經(jīng)濟上的合理性和可行性。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策當代產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展呈現(xiàn)出許多特點：首先，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易在發(fā)達國家的對外貿(mào)易中，特別是工業(yè)制成品貿(mào)易中，占據(jù)了主導地位；其次，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易在發(fā)展中國家的對外貿(mào)易中也占有很重要的地位；再次，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易與主導產(chǎn)業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展密切相關。四、貿(mào)易保護主義與自由貿(mào)易１.貿(mào)易壁壘在國際貿(mào)易中，影響和制約著商品自由流通的各種手段和措施，稱之為貿(mào)易障礙或貿(mào)易壁壘。這種壁壘一般可分為關稅壁壘和非關稅壁壘兩種。所謂關稅壁壘，是指進出口商品經(jīng)過一國關境時，由政府設置海關向進出口商征收關稅所形成的一種貿(mào)易障礙。按征收關稅的目的來劃分，關稅有兩種：一是財政關稅，其主要目的是增加國家財政收入；二是保護關稅，其主要目的是保護本國經(jīng)濟發(fā)展而對外國商品的進口征收高額關稅。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策保護關稅愈高，保護的作用就愈大，甚至實際上等于禁止進口。非關稅壁壘，是指除關稅以外的一切限制進口措施所形成的貿(mào)易障礙，又可分為直接限制和間接限制兩類。直接限制是指進口國采取某些措施，直接限制進口商品的數(shù)量或金額，如進口配額制、進口許可證制、外匯管制、進口最低限價等。間接限制是通過對進口商品制定嚴格的條例、法規(guī)等間接地限制商品進口，如歧視性的政府采購政策，苛刻的技術標準、衛(wèi)生安全法規(guī)，檢查和包裝、標簽規(guī)定以及其他各種強制性的技術法規(guī)。２.關稅與配額（１）關稅的概念和特點。關稅是進出口商品進出一國關境時由該國政府所設置的海關向進出口商征收的一種稅收。關稅很少對出口產(chǎn)品征收，因而關稅在大多數(shù)情況下是指進口關稅。關稅與其他稅收相比，既有同一性，又有區(qū)別性。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策同一性表現(xiàn)在：具有強制性、無償性和固定性的特征。關稅與其他國內(nèi)稅收相比其區(qū)別表現(xiàn)在：第一，關稅的征收客體是進出口貨物；第二，關稅的課征主體是進出口商或進出口物品所有者；第三，關稅具有涉外性質，是政府對外經(jīng)濟貿(mào)易政策的重要手段。（２）關稅分類。①按征稅對象劃分，關稅可分為進口關稅、出口關稅和過境稅。②按征收目的劃分，關稅可分為財政關稅、保護關稅和收入再分配關稅。③按征稅方法劃分，關稅可分為從量稅、從價稅、復合關稅和選擇關稅。④按關稅的特定作用劃分（特別關稅），關稅可分為進口附加稅、反傾銷稅、反補貼稅、報復關稅、滑動稅、差價稅、季節(jié)稅和優(yōu)惠關稅。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（３）配額。配額是對進出口的商品按其價值量或實物量，在一定時期內(nèi)限定的絕對數(shù)額。配額可以對進口或出口實施，這里只分析進口配額。配額可以分為絕對配額和關稅配額兩大類。①絕對配額。絕對配額是指在一定時期內(nèi)某種商品允許進口的絕對數(shù)額，超過此數(shù)額不得進口。②關稅配額。關稅配額是與關稅相結合的配額，并不限制某種商品在一定時期內(nèi)的進口總量，但規(guī)定一數(shù)額，在此數(shù)額內(nèi)予以低稅或免稅進口，超過此配額則征收較高關稅以至懲罰性關稅。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策３.貿(mào)易保護的原因貿(mào)易保護的原因主要源于以下理論。（１）重商主義。重商主義是社會出現(xiàn)分工和國家產(chǎn)生以后，經(jīng)長期對外貿(mào)易的實踐，于１５世紀初形成的經(jīng)濟思想和政策體系。重商主義分為兩個階段，第一階段為早期重商主義或貨幣差額論，即重金主義。第二階段為晚期重商主義或貿(mào)易差額論。早期的重商主義又稱“重金主義”，盛行于１５世紀至１６世紀中葉，主要觀點是：把貨幣與商品絕對地對立起來，要求在對外貿(mào)易中絕對地多賣少買，讓金銀流入國內(nèi)，并千方百計把出口得到的貨幣保存在國內(nèi)。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策晚期的重商主義產(chǎn)生于１６世紀下半葉。當時工場手工業(yè)已開始產(chǎn)生，信貸事業(yè)開始發(fā)展，重商主義者開始用資本家眼光來看待貨幣。晚期重商主義的理論核心是貿(mào)易差額論，主要觀點有三：一是認為貨幣與商品具有統(tǒng)一性，開始重視以貨幣形態(tài)出現(xiàn)的作為商業(yè)資本用的財富；二是用動態(tài)的眼光看待貨幣，認為只有貨幣作為資本投入流通，才能獲取更多的貨幣；三是應當用貿(mào)易差額來確定一國的財富和國力，主張資本輸出以獲取大量貿(mào)易盈余，該觀點還認為在對外貿(mào)易中，不必每筆貿(mào)易或對每一國的貿(mào)易都是順差，只要對外貿(mào)易總額保持順差，就足以使更多的貨幣流入，國家就會富強。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（２）保護幼稚工業(yè)理論。弗里德里?！だ钏固卦冢保福矗蹦瓿霭媪恕墩谓?jīng)濟學的國民體系》一書，系統(tǒng)地提出了他的保護幼稚工業(yè)的學說。他關于實行有節(jié)制的、多樣化的、適度的保護稅率的想法及強調(diào)對處于發(fā)展初期階段的幼稚工業(yè)尤其是在國民經(jīng)濟中居于重要地位的部門實行保護的理論，成為當今發(fā)展經(jīng)濟學貿(mào)易理論中的關稅結構理論和保護幼稚工業(yè)理論的重要思想來源。李斯特倡導實施保護政策的本意，是要建立起制造業(yè)部門和工商業(yè)優(yōu)勢，一旦這一目的達到了，就應當轉而采取自由貿(mào)易政策。他認為，保護政策具有歷史性，其實行和撤銷都是合理的。他無疑是把促進制造業(yè)成長當作實行保護政策的最主要理由，而且把保護政策僅僅看作將來在國際范圍內(nèi)實現(xiàn)自由貿(mào)易的一種手段，而不是目的。正是這一點，使之既區(qū)別傳統(tǒng)的重商主義，又不同于英法古典經(jīng)濟學，而是兩者的一種結合。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策（３）超保護貿(mào)易政策理論。凱恩斯的貿(mào)易保護主義理論又稱超保護貿(mào)易理論、新保護主義。凱恩斯主義的核心是有效需求理論，認為危機和失業(yè)是由于有效需求不足引起的，除了研究決定有效需求的國內(nèi)因素及提出相應的處方之外，凱恩斯主義對貿(mào)易與有效需求的關系進行的分析，主要是從投資和就業(yè)兩個角度展開。２０世紀９０年代以來，隨著國際貿(mào)易的擴大和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，各國在貿(mào)易領域的競爭日趨激烈。在這種形勢下，各種形式的保護主義紛紛出現(xiàn)。目前較具代表性的新保護貿(mào)易理論包括：戰(zhàn)略性貿(mào)易政策、地區(qū)經(jīng)濟主義新貿(mào)易保護論、國際勞動力價格均等化新貿(mào)易保護論以及環(huán)境優(yōu)先新貿(mào)易保護論。上一頁下一頁返回第一節(jié)國際貿(mào)易與政策除上述理論之外，還有其他的一些貿(mào)易保護的理論，如關稅可能改善國際收支的論點、“保護公平競爭”論、關稅的反傾銷論等。還有其他一些貿(mào)易保護的原因，如：通過增加關稅增加財政收入、為維護民族自尊而保護民族工業(yè)、通過限制貿(mào)易來調(diào)節(jié)收入分配以便有利于社會公平、為了維護國家安全或國家的政治需要等。４.反傾銷反傾銷是指對外國商品在本國市場上的傾銷所采取的抵制措施。一般是對傾銷的外國商品除征收一般進口稅外，再增收附加稅，使其不能廉價出售，此種附加稅稱為“反傾銷稅”。反傾銷案發(fā)起國如果認定被調(diào)查商品的出口國為“市場經(jīng)濟”國家，那么在進行反傾銷調(diào)查時，就必須根據(jù)該產(chǎn)品在生產(chǎn)國的實際成本和價格來計算其正常價格；如果認定被調(diào)查商品的出口國為“非市場經(jīng)濟”國家，將引用與出口國經(jīng)濟發(fā)展水平大致相當?shù)氖袌鼋?jīng)濟國家（即替代國）的成本數(shù)據(jù)來計算所謂的正常價值，并進而確定傾銷幅度，而不使用出口國的原始數(shù)據(jù)。上一頁返回第二節(jié)國際金融與政策一、匯率與國際金融體系１.匯率（１）匯率及其標價法。匯率又稱匯價或兌換率，是一個國家的貨幣折算成另一個國家貨幣的比率，即兩種不同貨幣之間的折算比率。也就是在兩國貨幣之間，用一國貨幣表示另一國貨幣的相對價格。外匯銀行對外公布的匯率稱為外匯牌價，外匯市場上不斷變化的匯率走勢，一般稱為外匯行市或外匯行情。這些詞語盡管說法不同，但均屬于匯率的范疇。匯率的標價方法，也稱匯率的掛牌方式，兩種貨幣相互兌換與折算要確定以哪種貨幣為標準，由于確定的標準不同，便產(chǎn)生了不同的匯率標價方法。下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策①直接標價法。直接標價法，又稱應付標價法、價格標價法，是以一定單位（如１，１００，１００００）的外國貨幣為標準來折算應付若干單位的本國貨幣的匯率標價方法。即以外國貨幣為單位貨幣，本國貨幣為計價貨幣。在直接標價法下，如果一定單位的外幣折合本幣數(shù)量增加，則稱為外幣匯率上升（上漲）或外幣升值，本幣匯率下降（下跌）或本幣貶值。反之，如果一定單位的外幣折合本幣數(shù)量減少，則稱為外幣匯率下降（下跌）或外幣貶值，本幣匯率上升（上漲）或本幣升值。世界上大多數(shù)國家采取直接標價法來公布匯率，我國一直采用直接標價法。②間接標價法。間接標價法，又稱應收標價法、數(shù)量標價法，是以一定單位（如１，１００，１００００）的本國貨幣為標準來折算應收若干單位的外國貨幣的匯率標價方法。即以本國貨幣為單位貨幣，外國貨幣為計價貨幣。目前只有極少數(shù)國家采用該標價法。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策在間接標價法下，如果一定單位的本幣折合外幣的數(shù)額增加，則稱為本幣匯率上升（上漲）或本幣升值，外幣匯率下降（下跌）或外幣貶值。反之，如果一定單位的本幣折合外幣數(shù)量減少，則稱為本幣匯率下降（下跌）或本幣貶值，外幣匯率上升（上漲）或外幣升值。目前，世界上采用間接標價法的國家主要有英國、英聯(lián)邦國家（愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭等國）、美國和后來的歐元區(qū)國家。英國是資本主義發(fā)展最早的國家，英鎊曾充當世界貿(mào)易計價結算的中心貨幣，因此，長期以來倫敦外匯市場上英鎊采用間接標價法。“二戰(zhàn)”后，美國經(jīng)濟實力迅速擴大，美元逐漸成為國際結算、國際儲備的主要貨幣。為了便于計價結算，從１９７８年９月１日開始，紐約市場也改用間接標價法，即以美元為標準公布美元與其他貨幣之間的匯率，但美元對英鎊、歐元和澳大利亞元仍沿用直接標價法。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策③美元標價法。是以一定單位的美元為標準來表示各國貨幣價格的方法，美元是基準貨幣，其他貨幣是報價貨幣。此方法是適應“二戰(zhàn)”后，特別是２０世紀６０年代歐洲貨幣市場迅速發(fā)展的要求而產(chǎn)生的。在外匯市場上，交易量最大的貨幣是美元，特別是在歐洲貨幣市場上，不涉及本幣，主要進行以美元為主的境外貨幣的兌換。在外匯交易中涉及的兩種貨幣都是外幣，很難用直接標價法或間接標價法來判斷。因此，傳統(tǒng)的直接和間接標價法已很難適應全球化的外匯市場的發(fā)展，逐漸形成了各種貨幣都對美元公布外匯匯率的市場習慣，即美元標價法。美元標價法的特點是，美元的單位始終不變，美元與其他貨幣的比值是通過其他貨幣量的變化體現(xiàn)出來的。由于這種方法便于國際外匯交易的進行，因此，近年來世界各大金融中心的國際銀行都采用美元標價法來表示其外匯牌價。而非美元貨幣之間的匯率則通過各自對美元的匯率套算得出。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策（２）匯率影響因素。影響匯率波動的因素歸根到底決定于供求關系。在國際外匯市場中，當某種貨幣的需求大于供給時，匯價必然上升；反之，當貨幣供給大于需求時，則匯價必然下跌?？傊?，匯率的影響因素不外乎以下七種。①國際收支狀況。當一國國際收支順差，即出口額大于進口額，資金流入時，意味著國際市場對該國貨幣的需求增加，從而對外匯的需求相對減少，導致本幣匯率上升，外匯匯率下跌。反之，當一國國際收支逆差，即出口額小于進口額，資金流出時，意味著國際市場對該國貨幣的需求下降，從而對外匯的需求相對增加，導致本幣匯率下跌，外匯匯率上升。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策②通貨膨脹。通貨膨脹使該國貨幣所代表的價值量減少、國內(nèi)物價總水平上升、實際購買力降低，削弱了本國商品在國際市場上的競爭能力，引起出口的減少、進口的增加，從而對外匯市場上的供求關系產(chǎn)生影響，導致該國貨幣匯率下跌，外匯匯率上漲；若一國通貨膨脹率高于他國，該國出口競爭力減弱，而外國商品在該國市場上的競爭力增強，這會引起該國貿(mào)易收支逆差，造成外匯供求缺口，從而導致本幣匯率下降；通貨膨脹會使一國實際利率下降，推動資本外逃，引起資本項目逆差和本幣匯率下降；由于通貨膨脹是一個持續(xù)的物價上漲過程，人們的通貨膨脹預期會演變成本幣匯率下降預期。在這種預期心理下，為了避免本幣貶值可能帶來的損失，人們會在外匯市場上拋售本幣搶購外匯，而這種投機行為會引起本幣匯率的進一步下降。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策③利率政策。從短期來看，利率對匯率的影響作用非常明顯。利率作為金融市場上的“價格”，其變動會直接影響一國的資金流入和流出。如果一國的利率水平相對于他國提高，就會刺激國外資金流入增加，本國資金流出減少，從而改善國際收支，提高本國貨幣的匯率；反之，如果一國的利率水平相對于他國下降，就會引起本國貨幣匯率的下跌。④經(jīng)濟增長。首先，一國經(jīng)濟的增長會帶來國民收入的增加，由此擴大了對進口產(chǎn)品的需求，繼而擴大了對外匯的需求，導致本幣貶值；其次，一國經(jīng)濟的增長會引起社會投資和消費支出的增加，有利于促進生產(chǎn)的發(fā)展，提高產(chǎn)品的國際競爭力，刺激出口，抑制進口，推動本幣升值；再次，經(jīng)濟增長態(tài)勢好，意味著投資利潤高，由此吸引國外資金流入本國，進行直接投資，從而改善國際收支。由此可以看出，一國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長將有利于本幣匯率的穩(wěn)定，甚至保持堅挺。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策⑤貨幣當局對外匯市場的干預。各國貨幣當局為保持匯率穩(wěn)定，都會采取一定的政策對外匯市場進行干預。在浮動匯率制下，各國央行都盡力協(xié)調(diào)各國間的貨幣政策和匯率政策，力圖通過影響外匯市場中的供求關系來達到維持本國貨幣穩(wěn)定的目的，中央銀行影響外匯市場的主要手段是：調(diào)整本國的貨幣政策，通過利率變動影響匯率；直接干預外匯市場；對資本流動實行外匯管制。中央銀行通過在外匯市場上買賣外匯，改變外匯供求關系，從而影響外匯匯率或本幣匯率。如果難以實現(xiàn)穩(wěn)定本幣匯率的目標，中央銀行還會借助于外匯管制來干預匯率。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策⑥心理預期和投機因素。人們對各種價格信號的心理預期都會影響匯率。在國際金融市場上，短期性資金（即游資）的數(shù)額十分龐大。這些巨額資金對世界各國的經(jīng)濟、政治、軍事等都具有高度的敏感性，一旦出現(xiàn)風吹草動，就會因為保值或攫取高額利潤而到處流竄，這就給外匯市場帶來巨大的沖擊，造成各國匯率的頻繁動蕩。當市場上預期某種貨幣匯率不久會下跌時，交易者就會立即大量拋售該貨幣，造成該貨幣匯率下跌的事實；反之，當人們預期某種貨幣趨于堅挺時，又會大量買進該種貨幣，使其匯率上漲。由于公眾預期具有投機性和分散性的特點，因而加劇了匯率的短期波動。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策⑦政治與突發(fā)因素。政治及突發(fā)性因素包括政治沖突、軍事沖突、選舉和政權更迭、經(jīng)濟制裁和自然災害等。如果全球形勢趨于緊張，則會導致外匯市場的不穩(wěn)定，匯率可能大幅地波動。通常意義上，一國的政治形勢越穩(wěn)定，該國的貨幣就越穩(wěn)定。除了上述基本因素之外，許多其他因素也能直接或間接地影響匯率，如自然環(huán)境和自然災害、經(jīng)濟結構、各種金融資產(chǎn)的價格、經(jīng)濟周期、信息傳遞、政治局勢和意識形態(tài)，等等。這些因素和上述基本因素相互交織、相互制約或相互抵消，形成了一個復雜的影響外匯市場供求關系的系統(tǒng)。在不同的時期，對匯率變動起主導作用的因素可能不同。各種因素影響匯率變動所需要的時間也有所不同。一般說來，根據(jù)各項基本因素預測匯率較適合于中長期預測，在短期預測上有較明顯的局限性。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策２.國際金融體系（１）布雷頓森林體系。布雷頓森林會議是聯(lián)合國貨幣及金融會議的別稱。１９４４年７月在美國新罕布什爾州布雷頓森林的華盛頓山大旅社舉行。４５個國家通過了在以后２８年內(nèi)控制世界貿(mào)易和貨幣體系的一項綜合性協(xié)定。１９４４年７月１日至２０日，布雷頓森林會議舉行，會上通過了美國的提案，達成了《國際貨幣基金協(xié)定》。參加會議的國家同意建立一個國際貨幣制度，由新成立的國際貨幣基金組織及其輔助機構國際復興開發(fā)銀行來加以管理。根據(jù)協(xié)定，確定了一盎司黃金等于３５美元的官價。成員國貨幣的平價按一定數(shù)量的黃金和美元表示，美國承擔接受各國政府或中央銀行向美國兌換黃金的義務，由此建立起美元與其他成員國貨幣間的固定比價，確立了以美元為中心的固定匯率制體系。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策布雷頓森林會議第一次以世界性的協(xié)定形式明確規(guī)定了國際貨幣制度的規(guī)則以及執(zhí)行和維護其原則的手段。在以后的幾十年中，促進了國際貿(mào)易和收入的增長。但是，以美元為中心的貨幣體系也存在相應的危機。第二次世界大戰(zhàn)后各國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，歐洲、日本等的經(jīng)濟實力增強，而美國經(jīng)濟地位相對下降。２０世紀６０年代以后，多次發(fā)生美元危機，西方主要貨幣相繼實行浮動，開始與美元脫鉤。１９７３年，布雷頓森林會議所建立的體系解體。（２）牙買加體系（現(xiàn)行國際貨幣體系）。牙買加體系是指布雷頓森林體系崩潰后逐漸形成的新的國際貨幣體系，其實行的重要標志是１９７６年１月國際貨幣基金組織在牙買加首都金斯敦達成的《牙買加協(xié)定》。牙買加體系是以美元為主、國際儲備貨幣多元化的浮動匯率體系，主要內(nèi)容包括以下五個方面。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策一是浮動匯率制合法性。取消了原來關于金平價的規(guī)定，國際貨幣基金組織的成員國可以自由選擇匯率制度，國際貨幣基金組織承認固定匯率制和浮動匯率制并存，但會員國的匯率政策必須受基金組織的監(jiān)督。二是實行黃金非貨幣化。它取消了國際貨幣基金組織原有的關于黃金的各種規(guī)定，廢除黃金官價，取消黃金份額。各會員國的中央銀行可按市價從事黃金交易，允許黃金價格隨市場供求關系自由波動。取消會員國之間，或會員國與國際貨幣基金組織之間必須用黃金清償債權的義務，各成員國原來須以黃金繳納的基金份額改用外匯繳納，降低黃金的貨幣作用。同時，國際貨幣基金組織按市場拍賣部分黃金，所得利潤主要用于援助低收入的國際收支逆差國家。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策三是提高特別提款權在儲備資產(chǎn)中的地位。修訂特別提款權的有關條款，促使特別提款權逐步取代黃金和美元成為國際貨幣制度的主要儲備資產(chǎn)。協(xié)議規(guī)定各會員國不必征得國際貨幣基金組織的同意，就可以自由的進行特別提款權交易。國際貨幣基金組織與會員國之間的交易以特別提款權代替黃金進行，國際貨幣基金組織一般賬戶中所有資產(chǎn)一律用特別提款權計值，同時進一步擴大特別提款權的使用范圍。它設想在未來的貨幣體系中以特別提款權為主要的儲備資產(chǎn)，即把美元本位改為特別提款權本位。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策四是擴大對發(fā)展中國家的資金融通。國際貨幣基金組織用出售黃金所得為發(fā)展中國家建立了信托基金，以優(yōu)惠的條件向發(fā)展中國家提供貸款，以此來解決國際收支平衡。各成員國從國際貨幣基金組織獲得貸款的最大額度由１００％擴大到１４５％，將出口波動補償貸款的限額由占份額的５０％提高到７５％。五是修訂份額。１９４４年，國際貨幣基金組織成立時，基金總額為７６億美元?！把蕾I加協(xié)定”決定將各會員國所繳納的基金份額由１９７６年的２９２億特別提款權單位增加到３９０億特別提款權單位，增加了３３６％。各成員國應繳納份額所占比重也有所改變，西方國家除德國、日本略有增加外，主要資本主義國家不同程度的有所降低，石油輸出國組織的分攤份額提高了一倍。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策其他發(fā)展中國家基本不變，某些發(fā)達國家如英國的份額有所減少。牙買加體系是一種靈活性很強的國際貨幣制度。由于它在許多方面都缺乏硬性的統(tǒng)一規(guī)定，有人認為，目前的國際貨幣體系處于無制度狀態(tài)。這種比較靈活的國際貨幣制度對環(huán)境有較強的適應性，它更多地依靠市場機制來調(diào)節(jié)匯率和國際收支，也給予各國自主選擇經(jīng)濟政策的權力。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策二、匯率制度匯率制度，又稱匯率安排，是指各國貨幣當局對本國匯率的確定及其變動的基本方式所作的一系列安排或規(guī)定。匯率制度的內(nèi)容包括以下四個方面：一是確定匯率的原則和依據(jù)。例如，以貨幣本身的價值為依據(jù)，還是以法定代表的價值為依據(jù)等。二是確定維持與調(diào)整匯率的辦法。例如，采用公開法定升值或貶值的辦法，還是采取任其浮動或官方有限度干預的辦法。三是制定匯率的法令、體制和政策等。例如，各國外匯管制中有關匯率及其適用范圍的規(guī)定。四是制定、維持與管理匯率的機構。例如，外匯管理局、外匯平準基金委員會等。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策傳統(tǒng)上，按照匯率變動的幅度，匯率制度被分為兩大類型：固定匯率制和浮動匯率制。１.固定匯率制度固定匯率制度是指以本位貨幣本身或法定含金量為確定匯率的基準，匯率比較穩(wěn)定的一種匯率制度。在固定匯率制度下，兩國貨幣的比價基本固定，現(xiàn)實匯率只能圍繞平價在很小的范圍內(nèi)上下波動。如在外匯市場上兩國匯率的波動超過規(guī)定的幅度時，有關國家的貨幣當局有義務進行干預。在不同的貨幣制度下具有不同的固定匯率制度。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策（１）金本位制度下的固定匯率制度。其基本內(nèi)容包括：黃金成為兩國匯率決定的實在的物質基礎。匯率僅在鑄幣平價（兩種貨幣的含金量之比稱為鑄幣平價）的上下各６‰左右波動，幅度很小。匯率的穩(wěn)定是自動而非依賴人為的措施來維持。其特點是以美元為中心的國際貨幣體系。該體系的匯率制度安排，是釘住型的匯率制度。（２）布雷頓森林體系下的固定匯率制度。其基本內(nèi)容包括：實行“雙掛鉤”，即美元與黃金掛鉤，其他各國貨幣與美元掛鉤。在“雙掛鉤”的基礎上，《國際貨幣基金協(xié)會》規(guī)定，各國貨幣對美元的匯率一般只能在匯率平價±１％的范圍內(nèi)波動，各國必須同國際貨幣基金組織（ＩＭＦ）合作，并采取適當?shù)拇胧┍ＷC匯率的波動不超過該界限。由于這種匯率制度實行“雙掛鉤”，波動幅度很小，且可適當調(diào)整，因此該制度也稱以美元為中心的固定匯率制度，或可調(diào)整的釘住匯率制度。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策該匯率制度的特點表現(xiàn)在以下方面：一是匯率的決定基礎是黃金平價（單位貨幣所代表的金量與黃金報價持平的現(xiàn)象），但貨幣的發(fā)行與黃金無關。二是波動幅度小，但仍超過了黃金輸送點所規(guī)定的上下限。三是匯率不具備自動穩(wěn)定機制，匯率的波動與波動幅度需要人為的政策來維持。四是央行通過間接手段而非直接管制方式來穩(wěn)定匯率。五是只要有必要，匯率平價和匯率波動的界限可以改變，但變動幅度有限。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策２.浮動匯率制度浮動匯率制度是指一國不規(guī)定本幣對外幣的黃金平價和匯率上下波動的幅度，貨幣當局也不再承擔維持匯率波動界限的義務，匯率由外匯市場的供求狀況決定并上下浮動的匯率制度。１９７３年布雷頓森林體系崩潰后，西方主要工業(yè)國家普遍實行浮動匯率制度。根據(jù)匯率浮動形式不同，浮動匯率制度表現(xiàn)為不同的類型。（１）自由浮動匯率制度。自由浮動匯率制度，又稱不干預浮動匯率制度，是指貨幣當局對匯率上下浮動不采取任何干預措施，完全聽任外匯市場的供求變化自由漲落的一種浮動匯率制度。與受官方管制的管理浮動匯率制度或釘住匯率制度不同。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策（２）管理浮動匯率制度。管理浮動匯率制又稱干預浮動匯率制度，是指一國貨幣當局按照本國經(jīng)濟利益的需要，對外匯市場進行直接或間接的干預，以使本國貨幣匯率向有利于本國方向浮動的匯率制度。管理浮動匯率制是政府用以保持有序匯率變動的匯率體系，其目的是消除過度波動。貨幣當局確定匯率的波動區(qū)間，當匯率在區(qū)間內(nèi)浮動時有助于消除短期因素的影響。當區(qū)間內(nèi)的匯率波動仍無法消除短期因素對匯率的影響時，中央銀行再進行外匯市場干預以消除短期因素的影響。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策（３）釘住匯率制度。釘住匯率制度，是指一國貨幣當局將本國貨幣同其他某一外國貨幣或一籃子貨幣保持固定比價，即釘住所選擇的貨幣，本幣匯率隨釘住貨幣的匯率波動而同向波動的匯率體系。目前，大部分發(fā)展中國家實行這種匯率制度。實行釘住匯率制度的國家，其貨幣與被釘住貨幣之間仍有規(guī)定的平價，并且匯率對平價的波動幅度一般不能超過±１％。被釘住的一般是主要工業(yè)國家的貨幣或國際貨幣基金組織（ＩＭＦ）的特別提款權。值得注意的是，這種釘住不同于布雷頓森林體系下釘住美元的做法，因為那時美元是與黃金掛鉤的，而美元的金平價又是固定的。而布雷頓森林體系瓦解后，一些國家所釘住的貨幣本身的匯率卻是浮動的。因此這種匯率制度本質上應該是浮動匯率制度。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策三、匯率變動對經(jīng)濟的影響匯率是聯(lián)結國內(nèi)外商品市場和金融市場的一條重要紐帶。一方面，匯率的變動受制約于一系列經(jīng)濟因素；另一方面，匯率的變動又會對其他經(jīng)濟因素產(chǎn)生廣泛的影響。了解匯率變動的經(jīng)濟影響，不論對于一國當局制定匯率政策，還是對于涉外經(jīng)濟主體進行匯率風險管理都是極其重要的。１匯率變動對一國國際收支的影響一是匯率變動對貿(mào)易收支的影響。這種影響有著微觀和宏觀的兩個方面：從微觀上講，匯率變動會改變進出口企業(yè)成本、利潤的核算；從宏觀上講，匯率變化因對商品進出口產(chǎn)生影響而使貿(mào)易收支差額以至國際收支差額發(fā)生變化。對貿(mào)易收支產(chǎn)生的影響一般表現(xiàn)為：一國貨幣對外貶值，有利于擴大出口，抑制進口，改善其貿(mào)易收支狀況；一國貨幣對外升值，則刺激進口，抑制出口，使貿(mào)易收支狀況惡化。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策二是匯率變動對非貿(mào)易收支的影響。從非貿(mào)易收支來看，本幣貶值可以增加非貿(mào)易收入，抑制非貿(mào)易支出。在國內(nèi)物價水平和其他條件不變的情況下，本幣貶值，單位外幣折合更多的本幣，外國貨幣的購買力相對增強，該國的商品、勞務、交通和旅游等費用就變得相對便宜。這就增加了本國對旅游者的吸引力，促進了本國旅游業(yè)及其有關部門的發(fā)展，增加了旅游和其他非貿(mào)易外匯收入。同時，貶值使國外的旅游和其他勞務開支對該國居民來說相對提高，從而抑制了該國的非貿(mào)易外匯支出。這里需要注意的是，貶值對非貿(mào)易收支的影響存在彈性和時滯問題。三是匯率變動對資本流動的影響。資本在國家之間流動的原因是追逐利潤和規(guī)避風險，因而匯率變動會影響資本流動，特別是短期資本流動。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策四是匯率變動對外匯儲備的影響。外匯儲備是一國國際儲備的主要內(nèi)容，由本國對外貿(mào)易及結算中的主要貨幣組成。在以美元為主要儲備貨幣時期，外匯儲備的穩(wěn)定性和價值高低完全在于美元匯率的變化。美元升值，一國外匯儲備相應升值；美元貶值，一國外匯儲備也相應貶值。２０世紀７０年代初期，美元在國際市場上的一再貶值曾給許多國家尤其是發(fā)展中國家的外匯儲備造成了不同程度的損失。在多元化外匯儲備時期，匯率變化的影響較為復雜，使外匯儲備管理的難度加大，各國貨幣當局因而都隨時注意外匯市場行情的變化，相應地進行儲備貨幣的調(diào)整，以避免匯率波動給外匯儲備造成損失。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策２.匯率變動對國內(nèi)經(jīng)濟的影響匯率變動不僅影響一國的對外經(jīng)濟，而且還影響其國內(nèi)經(jīng)濟。匯率變動對一國國內(nèi)經(jīng)濟的影響與該國的開放程度有關，其開放程度越高，影響越大。一般來說，它會影響到以下三個方面。一是匯率變動對國內(nèi)物價水平的影響。本幣貶值對物價的影響是兩方面的：一方面，通過貿(mào)易收支改善的乘數(shù)效應，引起需求拉動的物價上升。本幣貶值，擴大了出口，抑制了進口，這意味著本國商品市場上的商品供應相對減少；本幣貶值后，出口增加，進口減少，外匯供給增加而外匯需求減少，致使本國貨幣投放量增加，由此可能造成國內(nèi)商品需求大于商品供應，拉動物價水平上升。另一方面，通過提高國內(nèi)生產(chǎn)成本推動物價上升。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策本幣貶值后，進口商品以本幣表示的價格會立即上漲，其中進口消費品的價格上升會直接引起國內(nèi)消費物價某種程度的上升，但進口原材料、中間品和機器設備等的價格上升，則會造成國內(nèi)在生產(chǎn)使用這些進口投入品的商品時生產(chǎn)成本提高，推動這類商品的價格上升。另外，貶值后，進口品和進口替代品價格上升，也會造成使用這些產(chǎn)品作為投入品的非貿(mào)易品生產(chǎn)成本上升，也推動了非貿(mào)易品的價格上升。這樣，貶值對物價的影響就會逐漸擴展到所有商品。以上兩個方面，有可能導致國內(nèi)物價全面上升?，F(xiàn)實生活中，一國發(fā)生通貨膨脹會導致本幣對外貶值，本幣貶值又會產(chǎn)生物價上漲的壓力。如果政府當局不能有效地加以控制，則會陷入“貶值—通貨膨脹—貶值”的惡性循環(huán)之中。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策二是匯率變動對經(jīng)濟增長和就業(yè)的影響。本幣貶值可以擴大本國出口商品和進口替代商品在國內(nèi)外市場的份額，出口商品和進口替代商品生產(chǎn)的擴大，又通過產(chǎn)業(yè)遞推作用直接或間接地推動整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。本幣貶值還可以增加本國的外匯積累，加大投資，還可能吸引外來的直接投資，使本國生產(chǎn)能力大大提高?？傊?，本幣貶值后，貿(mào)易收支的改善通過乘數(shù)效應會擴大總需求，帶動投資、增加消費，使社會總產(chǎn)量倍數(shù)擴張，從而推動經(jīng)濟增長，擴大就業(yè)。因此，各國都把匯率作為十分重要的經(jīng)濟杠桿，通過匯率調(diào)整達到獎出限入，實現(xiàn)充分就業(yè)、經(jīng)濟增長的宏觀經(jīng)濟目標。但這種作用的前提條件是國內(nèi)尚未達到充分就業(yè)，還有閑置資源可供利用，本幣貶值才有利于經(jīng)濟增長；否則，對經(jīng)濟增長作用不大，而且還會造成通貨膨脹的壓力。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策三是匯率變動對國內(nèi)資源配置的影響。本幣貶值后，出口商品本幣價格由于出口數(shù)量的擴大而上漲，進口商品本幣價格上升帶動進口替代品價格上漲，從而使整個貿(mào)易品部門的價格相對于非貿(mào)易品部門的價格上升，引發(fā)生產(chǎn)資源從非貿(mào)易品部門轉移到貿(mào)易品部門。這樣，一國的產(chǎn)業(yè)結構就導向貿(mào)易品部門，整個經(jīng)濟體系中貿(mào)易品部門所占的比重就會擴大，從而提高本國的對外開放程度，即有更多的本國產(chǎn)品與外國產(chǎn)品競爭。在發(fā)展中國家，貶值往往還有助于資源配置效率的提高：本幣貶值后，一國就可以相應地取消原先因本幣高估而設置的進口關稅、配額等保護措施，有利于進口替代行業(yè)的生產(chǎn)效率提高；貶值后原先因本幣高估而受到歧視性損害的農(nóng)業(yè)部門（往往是發(fā)展中國家的出口部門）獲得正常發(fā)展；與國外相競爭的貿(mào)易品部門擴大往往有助于效率的提高，因為貿(mào)易品部門一般是發(fā)展中國家效率較高的部門。上一頁下一頁返回第二節(jié)國際金融與政策３.匯率變動對國際經(jīng)濟關系的影響浮動匯率制下，國際外匯市場各種貨幣頻繁的、不規(guī)則的波動，不僅給各國對外經(jīng)濟、國內(nèi)經(jīng)濟造成深刻的影響，而且也影響著各國之間的經(jīng)濟關系，乃至整個國際貨幣體系。某些國家以促進出口、改善貿(mào)易逆差為主要目的的貨幣貶值，會使順差國的貨幣相對升值。這必然引起順差國和其他利益相關國家的反對與報復。特別是主要發(fā)達國家的貨幣貶值，不利于其他國家的貿(mào)易收支，由此可能引起貿(mào)易戰(zhàn)和匯率戰(zhàn)，并影響世界經(jīng)濟的發(fā)展。貨幣競相貶值以促進各自國家的商品出口是國際上普遍的現(xiàn)象，由此造成的不同利益國家之間的分歧和矛盾層出不窮，加深了國際經(jīng)濟關系的復雜化。主要貨幣的匯率不穩(wěn)定還會給國際貨幣體系帶來巨大的影響與變化，目前的國際貨幣多樣化正是其結果之一。歷史上英鎊、美元的不斷貶值致使其原有的國際貨幣地位嚴重削弱，繼而出現(xiàn)了日元、德國馬克等貨幣與其共同充當國際計價、支付和儲備手段的局面。１９９９年１月啟動的歐洲單一貨幣———歐元又使國際貨幣體系的發(fā)展向前邁進了一步。上一頁返回第三節(jié)國際收支均衡一、國際收支１.國際收支的概念國際收支是指一定時期內(nèi)（通常是一年）一個經(jīng)濟體（通常指一個國家或者地區(qū)）與世界其他經(jīng)濟體之間發(fā)生的各項經(jīng)濟活動的貨幣價值之和。它有狹義與廣義兩個層面的含義。狹義的國際收支是指一個國家或者地區(qū)在一定時期內(nèi)，由于經(jīng)濟、文化等各種對外經(jīng)濟交往而發(fā)生的，必須立即結清的外匯收入與支出。廣義的國際收支是指一個國家或者地區(qū)在一定時期內(nèi)（通常是一年）一國居民與非居民同另一國居民與非居民之間發(fā)生的所有經(jīng)濟活動的貨幣價值之和。要正確把握這個概念，可以從下面三點來理解：一是它強調(diào)的是對外經(jīng)濟交易，即一國居民和非居民同另一國居民與非居民之間的經(jīng)濟交易。二是經(jīng)濟交易的內(nèi)容不僅包括商品、勞務、金融資產(chǎn)在國與國之間等價交換，還包括商品、勞務、金融資產(chǎn)在國與國之間的無償轉移。三是國際收支是一個流量概念，反映一定時期內(nèi)的對外經(jīng)濟交易情況。下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡對外經(jīng)濟交易的類型包括四種：一是交換。即一國居民向另一國居民提供了經(jīng)濟價值并從對方得到價值相等的回報，這里的經(jīng)濟價值是實際資源和金融資產(chǎn)的統(tǒng)稱。二是轉移。即一國居民向另一國居民提供了經(jīng)濟價值，但并未得到任何補償。三是移居。即一國居民將住所搬遷到另一國，成為另一國的居民。移居后，該個人的原有的資產(chǎn)負債關系發(fā)生轉移，使得兩國的資產(chǎn)、負債關系均發(fā)生變化，這一變化也體現(xiàn)在國際收支中。四是其他根據(jù)推論而存在的交易。在某些情況下，實際流動并未發(fā)生，但可以推定交易存在，這也需要反映在國際收支中。比如將國外直接投資收益進行再投資，這一行為并不涉及兩國的資金與服務的流動，但必須反映在國際收支中。隨著國際經(jīng)濟交易的日益發(fā)展，國際收支狀況成為觀察一國對外支付能力，衡量一國經(jīng)濟發(fā)展狀況的重要指標。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡２.國際收支平衡表一國的國際收支狀況，集中反映在該國的國際收支平衡表上。國際收支平衡表（ＢａｌａｎｃｅｏｆＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＰａｙｍｅｎｔｓ）是一個國家在一定時期內(nèi)（一年、半年、一個季度或一個月）所有對外進行經(jīng)濟技術交流過程中所發(fā)生的貿(mào)易、非貿(mào)易、資本往來以及儲備資產(chǎn)的實際動態(tài)所做的系統(tǒng)記錄，是國際收支核算的重要工具。它應用會計原則，按照會計核算的借貸平衡方式編制，經(jīng)過調(diào)整最終達到賬面上收付平衡的統(tǒng)計報表。通過國際收支平衡表，可綜合反映一國的國際收支平衡狀況、收支結構及儲備資產(chǎn)的增減變動情況，為制定對外經(jīng)濟政策，分析影響國際收支平衡的基本經(jīng)濟因素，采取相應的調(diào)控措施提供依據(jù)，并為其他核算表中有關國外部分提供基礎性資料。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡觀察一國國際收支狀況，需要采用綜合性的收支差額指標。最常用的差額指標是國際收支總差額，它是將經(jīng)常項目、資本和金融項目及誤差與遺漏合稱線上項目而求得的借貸差額，正差額表示國際收支順差，負差額表示國際收支逆差。這時，儲備資產(chǎn)增減額作為線下項目，其借貸差額與國際收支總差額數(shù)額相等，但符號相反，表現(xiàn)了線下項目對線上項目借貸差額的彌補調(diào)節(jié)作用。除此之外，還可將經(jīng)常項目作為線上項目計算經(jīng)常項目收入差額。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡二、國際收支均衡１.國際收支均衡的概念國際收支均衡意味著國際收入等于國際支出，也就是國際收支均衡表中經(jīng)常項目及資本項目的借方總值等于貸方總值。在實際中，國際收支平衡是偶然的、相對的，而國際收支不平衡的現(xiàn)象卻是經(jīng)常的、絕對的，因此，國際收支的調(diào)節(jié)是無時不在進行著。為了順利而有效地調(diào)節(jié)國際收支，首先必須分析國際收支不平衡的原因，然后才能采取與之相適應的措施來進行調(diào)節(jié)。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡２.國際收支失衡的原因及其影響因素國際收支失衡，是指國際收支出現(xiàn)順差或赤字的情況。一般來講，國際收支平衡表是根據(jù)復式記賬原理編制的，全部項目的借方總額與貸方總額相等，其凈差額為零，但這只是賬面上的平衡，而且是被動意義上的。因此，在判斷一國的國際收支是否平衡時，需要做更為深入地分析。造成國際收支不平衡的原因從其形成的主要方面來看，大致可以分為以下五種類型。（１）結構性失衡。結構性失衡是指一國經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)結構不適應世界市場變化而出現(xiàn)的國際收支不平衡。在國際分工和貿(mào)易格局以及國際市場發(fā)生變化的情況下，若一國國內(nèi)的進出口商品結構未能做及時地調(diào)整，則可能出現(xiàn)進口增加和出口減少或者進口減少和出口增加的情況，從而會直接導致國際貿(mào)易收支的失衡。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡（２）收入性失衡。收入性失衡是指一國國民收入變化而引起的國際收支失衡。經(jīng)濟周期的更替或經(jīng)濟增長率的變化會引起國民收入的變化，從而影響國際收支。國民收入增加時會引起對外需求擴大，貿(mào)易、非貿(mào)易性支出增加；反之，國民收入時減少會引起貿(mào)易和非貿(mào)易性支出減少。（３）貨幣性失衡。貨幣性失衡是指貨幣供應量的相應變動所引起的國際收支失衡。在一國的貨幣增長速度相對快于其他國家的時候，該國的商品成本與物價水平會高于其他國家，使出口商品的成本增加及其國際競爭力減弱，而進口商品的競爭力增強，從而容易導致國際貿(mào)易逆差，引起國際收支失衡。相反，當一國貨幣增長速度相對慢于其他國家時，該國商品成本與物價水平會低于其他國家，使其增加出口，而減少進口，從而容易導致國際貿(mào)易順差，引起國際收支失衡。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡（４）周期性失衡。周期性失衡是指一國經(jīng)濟周期波動所引起的國際收支不平衡。一國經(jīng)濟處于衰退時期，社會總需求下降，進口需求也隨之下降，在長期內(nèi)該國國際收支會出現(xiàn)收入大于支出，處于順差狀態(tài)。反之，當一國經(jīng)濟處于擴張和繁榮時期，國內(nèi)投資和消費需求旺盛，對進口的需求也相應增加，在短期內(nèi)國際收支出現(xiàn)逆差。當將整個生產(chǎn)周期作為一個整體進行考察時，國際收支狀況總體應該是平衡的。（５）外匯投機和資本外逃因素。國際巨額游資利用利率差額和預期匯率的變動來追逐高額利潤，頻繁移動，造成一國短期內(nèi)資本大起大落，從而引起投機失衡。當一個國家面臨貨幣貶值、外匯管制、政治動蕩或戰(zhàn)爭威脅時，在這個國家擁有資產(chǎn)的居民和非居民就會把其資產(chǎn)轉移到他們認為穩(wěn)定的國家，造成該國資本大量外流，引起資本外逃。這種不穩(wěn)定的外匯投機和資本外逃因素具有突發(fā)性、規(guī)模大的特點，在國際資本迅速移動的今天，這已成為一國國際收支失衡的一個重要原因。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡除了上述因素之外，還有許多因素也會引起國際收支的失衡，比如生產(chǎn)消費的季節(jié)性變化，一國國內(nèi)政局變動、國際政治關系、自然條件、心理預期等因素，經(jīng)濟政策和經(jīng)濟戰(zhàn)略的推行，等等。在這些因素中，經(jīng)濟結構性因素和經(jīng)濟增長率的變化所引起的國際收支失衡，具有長期性和持久性，稱為持久性失衡；其他因素引起的國際收支失衡，具有暫時性，稱為暫時性失衡。由于經(jīng)濟交易的連續(xù)性和擴張性，反映經(jīng)濟交易綜合狀況的國際收支也處于經(jīng)常地變化和發(fā)展中。一般來說，國際收支失衡總是不可避免的。在某種意義上，一定限度內(nèi)的國際收支失衡也許是有益的，通常，一定的順差會使一國國際儲備適度增加，增強對外支付能力，提升貨幣的國際地位；一定的逆差可使一國適度地利用外資，加快國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展。但是，一國國際收支如果出現(xiàn)持續(xù)的大量的不平衡而又得不到改善，無論是順差還是逆差，都會對經(jīng)濟產(chǎn)生十分不利的影響。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡國際收支持續(xù)順差對一國經(jīng)濟的影響主要體現(xiàn)在以下方面：①會導致一國貨幣升值，出口競爭能力削弱；②加重一國的通貨膨脹；③會使一國喪失獲?。桑停苾?yōu)惠貸款的權力；④容易增加國際貿(mào)易摩擦，不利于國際經(jīng)濟關系的發(fā)展。國際收支持續(xù)逆差對一國經(jīng)濟發(fā)展的影響主要體現(xiàn)在以下方面：①會導致一國外匯儲備的大量流失，影響本國的國際清償力；②會導致一國貨幣貶值；③會引發(fā)一國的通貨緊縮，不利于該國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展；④可能使一國陷入債務危機。無論是國際收支順差還是逆差，都將對一個國家的經(jīng)濟產(chǎn)生影響。因此，當國際收支出現(xiàn)持續(xù)失衡時，就需要進行調(diào)節(jié)。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡３.國際收支失衡的調(diào)節(jié)國際收支失衡的調(diào)節(jié)主要有自動調(diào)節(jié)和政策調(diào)節(jié)兩種機制。（１）自動調(diào)節(jié)機制。所謂國際收支自動調(diào)節(jié)機制，是指由國際收支失衡所引起的國內(nèi)經(jīng)濟變量的變動對國際收支的反作用機制。這種機制能使國際收支失衡得到自動恢復，或者至少使失衡在一定程度上得到緩和。當然，國際收支的自動調(diào)節(jié)機制有其自身嚴格的作用背景，即只有在純粹的自由經(jīng)濟中才能產(chǎn)生自動調(diào)節(jié)的效果，才能使國際收支自發(fā)地由失衡走向平衡。在紙幣流通條件下，雖然黃金流動對于國際收支的平衡發(fā)揮的作用已經(jīng)不復存在，但國際收支的自動調(diào)節(jié)機制仍然可以通過價格、匯率、利率、收入等經(jīng)濟變量發(fā)揮作用。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡其一，價格機制。當一國的國際收支出現(xiàn)順差時，導致國內(nèi)貨幣市場貨幣供給增多，容易引起國內(nèi)信用膨脹、利率下降、投資與消費相應上升、國內(nèi)需求量增加，使本國物價與出口商品價格隨之上升，從而減弱了本國出口商品的國際競爭能力，出口減少、進口增加，國際收支順差逐步減少直至平衡。當出現(xiàn)國際收支逆差時，導致國內(nèi)市場貨幣供給量的下降，從而會引起社會總需求萎縮，必會帶來物價水平的回落，使本國出口產(chǎn)品具有相對價格優(yōu)勢，促使出口增加和進口減少，有利于國際收支逆差的消除。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡其二，利率機制。當一國國際收支發(fā)生逆差時，為了穩(wěn)定匯率，必然減少外匯儲備量，使貨幣供給量下降，該國貨幣市場貨幣存量減少，銀根趨緊，利率上升。利率的上升表明本國金融資產(chǎn)收益率的上升，從而對本國金融資產(chǎn)的需求相對上升，對外國金融資產(chǎn)的需求隨之下降。這些均導致本國資本停止外流，同時外國資本流入本國以謀求較高利潤。因此，國際收支逆差由于金融項目的日趨好轉從而走向平衡，即改善了資本賬戶收支，使國際收支逆差得以調(diào)整。當一國國際收支發(fā)生順差時，該國貨幣市場貨幣存量增加，銀根松動，利率水平逐漸下降。利率水平的下降導致資本外流增加，從而使得順差逐漸減少，國際收支趨于平衡。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡其三，匯率機制。當一國國際收支出現(xiàn)順差時，本國貨幣市場上外匯供給大于外匯需求，外匯供大于求導致外幣貶值（即本幣升值），本國出口商品的以外幣表示的國際市場價格上漲，進口商品價格下降，因此出口減少、進口增加，貿(mào)易順差改善，國際收支趨向平衡。當一國國際收支出現(xiàn)逆差時，本國貨幣市場上外匯供給小于外匯需求，外幣升值本幣貶值，出口商品的外幣表示價格下降，進口商品價格上升，出口增加，進口減少，貿(mào)易逆差得到改善，國際收支狀況趨向平衡。上一頁下一頁返回第三節(jié)國際收支均衡其四，收入機制。收入機制是指國際收支逆差時，一方面，國民收入水平會下降，國民收入下降會引起社會總需求的下降，進口需求下降，貿(mào)易收支得到改善。