2025證券從業(yè)資格考試試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題0.5分，共40題，共20分）1.根據(jù)《證券法》，公開發(fā)行公司債券，累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的()A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C解析：現(xiàn)行《證券法》第16條明確，公開發(fā)行公司債券的累計余額≤公司凈資產(chǎn)的40%，旨在控制杠桿風(fēng)險。2.下列關(guān)于科創(chuàng)板跟投制度的說法，正確的是()A.保薦機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)制跟投2%且鎖定期12個月B.保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投比例為5%且鎖定期24個月C.跟投比例與發(fā)行規(guī)模掛鉤，鎖定期為24個月D.僅對盈利企業(yè)強(qiáng)制跟投答案：C解析：科創(chuàng)板要求保薦機(jī)構(gòu)子公司按發(fā)行規(guī)模分檔跟投，鎖定期統(tǒng)一24個月，與盈利屬性無關(guān)。3.證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)體系中，凈資本與負(fù)債的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：證監(jiān)會《風(fēng)控辦法》規(guī)定凈資本/負(fù)債≥8%，為風(fēng)險覆蓋底線。4.投資者參與主板網(wǎng)上新股申購，其市值計算基準(zhǔn)日為()A.T-1日B.T-2日C.T-3日D.T-5日答案：B解析：滬深市場均以T-2日收盤市值為申購額度依據(jù)，確保公平。5.下列關(guān)于ETF申購贖回的說法，錯誤的是()A.采用實(shí)物申購、實(shí)物贖回B.最小申購贖回單位由基金管理人設(shè)定C.投資者可用現(xiàn)金替代全部成分股D.申購贖回申請一經(jīng)確認(rèn)不可撤銷答案：C解析：ETF原則上實(shí)物申贖，僅對允許現(xiàn)金替代的個股可用現(xiàn)金，不能“全部”現(xiàn)金替代。6.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金合格個人投資者金融資產(chǎn)不低于()A.100萬元B.300萬元C.500萬元D.1000萬元答案：B解析：合格個人需金融資產(chǎn)≥300萬元或近三年年均收入≥50萬元。7.證券公司開展股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，單一客戶融資金度不得超過凈資本的()A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：監(jiān)管紅線為單一客戶融資余額≤券商凈資本10%，防止信用過度集中。8.下列關(guān)于北交所交易制度的說法，正確的是()A.采用T+0回轉(zhuǎn)交易B.漲跌幅限制為20%C.最小價格變動單位為0.01元D.僅對機(jī)構(gòu)投資者開放答案：B解析：北交所漲跌幅20%，T+1交易，最小變動單位0.01元，個人滿足50萬元資產(chǎn)可參與。9.證券公司分類監(jiān)管評價指標(biāo)中，屬于加分項(xiàng)的是()A.被采取行政監(jiān)管措施B.信息技術(shù)投入占比C.重大風(fēng)險事件D.凈資本下降答案：B解析：信息技術(shù)投入占比高可獲加分，其余均為扣分或中性。10.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券（ABS）原始權(quán)益人職責(zé)的表述，錯誤的是()A.保證基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)合法B.負(fù)責(zé)證券的公開發(fā)行銷售C.協(xié)助管理人完成盡職調(diào)查D.履行基礎(chǔ)資產(chǎn)持續(xù)管理服務(wù)答案：B解析：銷售由管理人組織，原始權(quán)益人并不直接負(fù)責(zé)公開發(fā)行銷售。11.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，對同一客戶同時提供發(fā)布研報和投資顧問服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)()A.分別簽約B.合并收費(fèi)C.建立信息隔離D.禁止開展答案：C解析：需建立隔離墻防止利益沖突，無需禁止但不得混同。12.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價格向下修正條款的表述，正確的是()A.觸發(fā)條件為股票收盤價低于轉(zhuǎn)股價的90%B.修正方案需經(jīng)股東大會特別決議C.修正次數(shù)不受限制D.轉(zhuǎn)股價格不得低于每股凈資產(chǎn)答案：B解析：下修須股東大會特別決議通過，且修正后價格不得低于凈資產(chǎn)。13.證券公司設(shè)立另類投資子公司，注冊資本不得低于()A.1億元B.3億元C.5億元D.10億元答案：C解析：監(jiān)管最低門檻為5億元，確保風(fēng)險承受力。14.下列關(guān)于QFII投資額度的說法，正確的是()A.已取消總額度限制B.單一機(jī)構(gòu)不得超過5億美元C.每月匯出資金不得超過1億美元D.本金鎖定期3年答案：A解析：2020年起QFII/RQFII總額度取消，僅保留單家備案管理。15.下列關(guān)于證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人表述，錯誤的是()A.由董事會聘任B.不得兼任財務(wù)負(fù)責(zé)人C.可以分管稽核審計D.需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可答案：C解析：合規(guī)負(fù)責(zé)人不得分管稽核審計，確保獨(dú)立性。16.根據(jù)《上市公司收購管理辦法》，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購上市公司股份超過30%時，應(yīng)()A.向全體股東發(fā)出全面要約B.申請豁免要約C.繼續(xù)協(xié)議受讓D.停止收購答案：B解析：超30%須發(fā)起要約或申請豁免，協(xié)議轉(zhuǎn)讓本身不豁免。17.下列關(guān)于股票期權(quán)行權(quán)價格調(diào)整的說法，正確的是()A.現(xiàn)金分紅須調(diào)整行權(quán)價B.送股不調(diào)整行權(quán)價C.配股不調(diào)整行權(quán)價D.資本公積轉(zhuǎn)增股本須上調(diào)行權(quán)價答案：A解析：現(xiàn)金分紅導(dǎo)致股價除息，需同比例下調(diào)行權(quán)價。18.證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，對單一客戶名義本金不得超過凈資本的()A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：監(jiān)管紅線10%，防止風(fēng)險過度集中。19.下列關(guān)于綠色債券的說法，錯誤的是()A.募集資金需100%用于綠色項(xiàng)目B.需第三方機(jī)構(gòu)出具認(rèn)證意見C.可在債券名稱中使用“綠色”字樣D.無需持續(xù)披露資金使用進(jìn)展答案：D解析：綠色債券需定期披露資金用途及環(huán)境效益，確保透明度。20.下列關(guān)于證券研究報告發(fā)布流程的表述，正確的是()A.可由投資顧問人員署名B.發(fā)布前需經(jīng)合規(guī)質(zhì)控審核C.可在收盤后向特定客戶提前泄露D.無需留痕保存答案：B解析：研報須合規(guī)審核、留痕，禁止提前泄露。21.根據(jù)《證券公司流動性覆蓋率指標(biāo)》，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)需滿足未來()A.7天B.15天C.30天D.90天答案：C解析：LCR指標(biāo)考察30天內(nèi)凈現(xiàn)金流出覆蓋率。22.下列關(guān)于存托憑證（CDR）的說法，錯誤的是()A.由境內(nèi)存托人簽發(fā)B.以人民幣計價交易C.對應(yīng)基礎(chǔ)股票需托管在境外D.投資者享有境外投票權(quán)答案：D解析：CDR持有人通過存托人行使權(quán)利，不直接享有境外投票權(quán)。23.證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶的管理人是()A.證券公司B.中國證券登記結(jié)算公司C.商業(yè)銀行D.證監(jiān)會答案：C解析：第三方存管銀行負(fù)責(zé)匯總賬戶管理，券商無法動用。24.下列關(guān)于債券質(zhì)押式回購交易的說法，正確的是()A.質(zhì)押券可替換B.采用標(biāo)準(zhǔn)券折算C.到期可展期一次D.資金方承擔(dān)信用風(fēng)險答案：B解析：交易所按標(biāo)準(zhǔn)券折算管理，質(zhì)押券替換需雙方同意，資金方風(fēng)險低。25.下列關(guān)于科創(chuàng)板IPO上市條件的說法，錯誤的是()A.預(yù)計市值≥10億元需近兩年盈利B.預(yù)計市值≥15億元需一年?duì)I收≥2億元C.預(yù)計市值≥30億元需一年?duì)I收≥3億元D.未盈利企業(yè)必須披露風(fēng)險提示答案：A解析：市值≥10億元可不盈利，但需營收≥1億元且近一年現(xiàn)金流≥1億元。26.證券公司凈資本計算時，下列資產(chǎn)扣除比例最高的是()A.國債A.股票C.可轉(zhuǎn)換債券D.應(yīng)收賬款答案：D解析：應(yīng)收賬款按賬齡分檔扣除比例最高可達(dá)100%。27.下列關(guān)于上市公司高送轉(zhuǎn)的監(jiān)管導(dǎo)向，正確的是()A.每股送轉(zhuǎn)合計不得超過10送轉(zhuǎn)10B.業(yè)績下滑仍可高送轉(zhuǎn)C.需與業(yè)績增長匹配D.無需披露合理性答案：C解析：高送轉(zhuǎn)需與業(yè)績增長匹配，防止炒作。28.下列關(guān)于證券公司信息技術(shù)管理，錯誤的是()A.應(yīng)建立同城雙活B.重要系統(tǒng)需每年滲透測試C.可外包給無資質(zhì)供應(yīng)商D.需建立應(yīng)急預(yù)案答案：C解析：外包商須具備相應(yīng)資質(zhì)，確保合規(guī)。29.下列關(guān)于REITs產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的說法，正確的是()A.采用公司制B.采用契約型公募基金C.采用有限合伙D.采用信托計劃答案：B解析：境內(nèi)公募REITs以基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券+公募基金形式運(yùn)作。30.下列關(guān)于證券公司反洗錢客戶身份識別，錯誤的是()A.非自然人需識別受益所有人B.可依賴第三方完成識別C.無需持續(xù)識別D.需登記客戶職業(yè)信息答案：C解析：持續(xù)識別是反洗錢核心義務(wù)。31.下列關(guān)于債券違約處置的說法，正確的是()A.只能由發(fā)行人自主協(xié)商B.受托管理人可召集持有人會議C.禁止跨境轉(zhuǎn)讓債權(quán)D.不得采用債轉(zhuǎn)股答案：B解析：受托管理人可依法召集持有人會議推動處置。32.下列關(guān)于證券公司短期融資券的說法，錯誤的是()A.期限≤1年B.可在銀行間市場發(fā)行C.需證監(jiān)會審批D.募集資金可補(bǔ)充流動資金答案：C解析：短期融資券由人民銀行備案，無需證監(jiān)會審批。33.下列關(guān)于上市公司股權(quán)激勵授予價格的說法，正確的是()A.不得低于股票面值B.不得低于草案公布前1個交易日均價的50%C.不得低于前20個交易日均價的90%D.可低于每股凈資產(chǎn)答案：C解析：授予價格≥前20日均價90%，防止利益輸送。34.下列關(guān)于證券公司合規(guī)檢查頻次，正確的是()A.每季度一次B.每半年一次C.每年一次D.每月一次答案：B解析：風(fēng)控與合規(guī)綜合檢查至少每半年一次。35.下列關(guān)于證券金融公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是()A.可向券商出借資金B(yǎng).可向券商出借證券C.出借期限最長不超過182天D.出借費(fèi)率市場化答案：C解析：轉(zhuǎn)融通出借期限最長可展期至1年。36.下列關(guān)于證券公司聲譽(yù)風(fēng)險管理，正確的是()A.僅需事后應(yīng)對B.應(yīng)建立日常監(jiān)測C.無需高管負(fù)責(zé)D.可不向監(jiān)管報告答案：B解析：聲譽(yù)風(fēng)險需事前監(jiān)測、高管統(tǒng)籌、重大事件報告。37.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司退市整理期的說法，正確的是()A.整理期為10個交易日B.漲跌幅限制為10%C.投資者準(zhǔn)入門檻50萬元D.可重新上市答案：D解析：科創(chuàng)板退市整理期15日，漲跌幅20%，滿足條件可重新上市。38.下列關(guān)于證券公司客戶資料保存期限，正確的是()A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：客戶身份資料及交易記錄自銷戶起至少保存20年。39.下列關(guān)于證券分析師利益沖突防范，錯誤的是()A.研報發(fā)布前30日內(nèi)不得買賣相關(guān)證券B.可在研報中披露持倉C.可向基金分倉客戶提供優(yōu)先服務(wù)D.需公開薪酬與投行關(guān)系答案：C解析：禁止向分倉客戶提供優(yōu)先服務(wù)，確保公平。40.下列關(guān)于證券公司跨境業(yè)務(wù)的說法，正確的是()A.無需監(jiān)管備案B.可自由匯出資金C.需建立防火墻D.可規(guī)避外匯管制答案：C解析：跨境業(yè)務(wù)需備案并建立風(fēng)險隔離。二、多項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題，共20分）41.下列屬于證券公司全面風(fēng)險管理覆蓋范圍的有A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.聲譽(yù)風(fēng)險E.流動性風(fēng)險答案：ABCDE解析：全面風(fēng)險管理要求覆蓋所有風(fēng)險類別。42.根據(jù)《證券法》，屬于內(nèi)幕信息的有A.公司分配股利計劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重大變化C.公司債務(wù)違約D.公司增資計劃E.公司日常采購合同答案：ABCD解析：日常采購合同未達(dá)重大標(biāo)準(zhǔn)不屬于內(nèi)幕信息。43.下列關(guān)于科創(chuàng)板跟投制度的說法，正確的有A.保薦機(jī)構(gòu)子公司強(qiáng)制跟投B.鎖定期24個月C.跟投比例2%—5%D.可轉(zhuǎn)讓跟投股份E.虧損可提前退出答案：ABC解析：鎖定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，虧損也不得提前退出。44.下列屬于證券公司凈資本扣減項(xiàng)目的有A.長期股權(quán)投資B.無形資產(chǎn)C.逾期應(yīng)收賬款D.商譽(yù)E.交易性金融資產(chǎn)答案：ABCD解析：交易性金融資產(chǎn)按風(fēng)險分類扣減，非全額扣減。45.下列關(guān)于綠色債券認(rèn)證的說法，正確的有A.需第三方認(rèn)證B.認(rèn)證報告隨募集說明書披露C.認(rèn)證機(jī)構(gòu)需備案D.可自我認(rèn)證E.認(rèn)證有效期覆蓋發(fā)行期答案：ABCE解析：禁止自我認(rèn)證，確保獨(dú)立客觀。46.下列關(guān)于證券公司反洗錢客戶等級劃分，正確的有A.至少三級B.每年復(fù)評C.高風(fēng)險客戶加強(qiáng)盡調(diào)D.低風(fēng)險客戶可簡化E.等級劃分無需留痕答案：ABCD解析：等級劃分必須留痕備查。47.下列關(guān)于上市公司股份回購的說法，正確的有A.可減少注冊資本B.可用于員工持股C.回購后需注銷D.回購比例不得超過10%E.回購資金可用募集資金答案：ABD解析：回購用于員工持股可持有，不得用募集資金回購。48.下列屬于證券公司信息技術(shù)重大事件的包括A.系統(tǒng)癱瘓30分鐘B.數(shù)據(jù)泄露C.黑客攻擊D.同城切換演練E.病毒感染答案：ABCE解析：演練屬于計劃事件，非重大事件。49.下列關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施REITs運(yùn)營管理的說法，正確的有A.需聘請外部運(yùn)營機(jī)構(gòu)B.收益分配比例不低于90%C.可借款不超過20%D.需定期評估資產(chǎn)價值E.可投資商業(yè)地產(chǎn)答案：ABCD解析：目前僅支持基礎(chǔ)設(shè)施，不含商業(yè)地產(chǎn)。50.下列關(guān)于證券公司客戶適當(dāng)性管理，正確的有A.產(chǎn)品風(fēng)險等級與客戶匹配B.可主動推介高風(fēng)險產(chǎn)品給保守型客戶C.需留痕匹配過程D.客戶拒絕匹配需簽署確認(rèn)E.每三年重新評估答案：ACD解析：保守型客戶不得主動推介高風(fēng)險產(chǎn)品，評估頻率為每年。51.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司表決權(quán)差異安排的說法，正確的有A.每份特別表決權(quán)股份表決權(quán)數(shù)量不得超過10份B.普通表決權(quán)比例不得低于10%C.上市后不得提高特別表決權(quán)比例D.特別表決權(quán)股份可自由轉(zhuǎn)讓E.需在公司章程規(guī)定答案：ABCE解析：特別表決權(quán)股份轉(zhuǎn)讓即轉(zhuǎn)換為普通股份。52.下列關(guān)于證券公司流動性風(fēng)險限額管理，正確的有A.設(shè)置現(xiàn)金流缺口限額B.設(shè)置負(fù)債集中度限額C.設(shè)置優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)限額D.限額可突破無需報告E.需定期回測答案：ABE解析：優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)不設(shè)上限限額，突破限額需報告。53.下列關(guān)于債券受托管理人職責(zé)的說法，正確的有A.代表持有人會議B.監(jiān)督募集資金使用C.代為提起訴訟D.可豁免利益沖突披露E.需定期出具報告答案：ABCE解析：利益沖突必須披露，不得豁免。54.下列關(guān)于證券公司場外期權(quán)對沖，正確的有A.可用股指期貨對沖B.可用個股融券對沖C.可完全不對沖D.需每日評估希臘值E.對沖比例不得低于50%答案：ABD解析：券商需實(shí)質(zhì)對沖，比例由風(fēng)控決定，無強(qiáng)制下限。55.下列關(guān)于上市公司業(yè)績預(yù)告的說法，正確的有A.年報預(yù)計虧損需預(yù)告B.一季報無需預(yù)告C.預(yù)告需在會計年度結(jié)束之日起1個月內(nèi)D.預(yù)告后無需修正E.預(yù)告與實(shí)際差異超過20%需說明答案：ACE解析：一季報大幅變動也需預(yù)告，差異大需修正。56.下列關(guān)于證券公司信息隔離墻，正確的有A.跨越墻需審批B.墻內(nèi)人員不得泄露信息C.觀察名單屬于墻內(nèi)措施D.限制名單可公開E.墻內(nèi)人員可交易相關(guān)證券答案：ABC解析：限制名單不公開，墻內(nèi)人員禁止交易。57.下列關(guān)于北交所公開發(fā)行方式，正確的有A.詢價發(fā)行B.競價發(fā)行C.定價發(fā)行D.直接定價E.協(xié)議定價答案：ABD解析：北交所保留詢價、競價、直接定價三種。58.下列關(guān)于證券公司聲譽(yù)風(fēng)險情景分析，正確的有A.需覆蓋負(fù)面輿情B.需覆蓋系統(tǒng)故障C.需覆蓋高管違法D.無需考慮社交媒體E.需量化潛在損失答案：ABCE解析：社交媒體是輿情放大器，必須考慮。59.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司核心技術(shù)人員減持，正確的有A.上市后12個月內(nèi)不得減持B.每年減持不得超過25%C.離職即可不受限制D.需提前15日披露E.可通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓答案：ABD解析：離職后仍需遵守剩余期限，協(xié)議轉(zhuǎn)讓同樣受限。60.下列關(guān)于證券公司并表監(jiān)管，正確的有A.覆蓋子公司B.采用穿透原則C.需合并計算風(fēng)險D.境外子公司可豁免E.需建立并表管理系統(tǒng)答案：ABCE解析：境外子公司如涉證券業(yè)務(wù)同樣并表。三、判斷題（每題0.5分，共20題，共10分）61.證券公司可以自有資金為股東提供融資擔(dān)保。()答案：×解析：為股東擔(dān)保屬于關(guān)聯(lián)交易，需合規(guī)審批且受比例限制，不得隨意提供。62.科創(chuàng)板上市公司未盈利即可上市，因此無需披露任何風(fēng)險提示。()答案：×解析：未盈利企業(yè)必須特別風(fēng)險提示。63.證券公司分類評價結(jié)果分為A、B、C、D、E五類。()答案：√64.債券違約后，受托管理人必須立即申請發(fā)行人破產(chǎn)。()答案：×解析：需根據(jù)持有人會議決議及最佳利益決定，非強(qiáng)制立即破產(chǎn)。65.個人投資者參與新三板精選層需滿足100萬元資產(chǎn)門檻。()答案：×解析：精選層門檻為50萬元，創(chuàng)新層100萬元。66.證券公司可以將客戶信息用于市場營銷，無需客戶同意。()答案：×解析：需客戶明確授權(quán)，否則違反《個人信息保護(hù)法》。67.基礎(chǔ)設(shè)施REITs分紅后，基金份額凈值會相應(yīng)下降。()答案：√68.證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，必須全部使用場內(nèi)工具對沖。()答案：×解析：可用場外、場內(nèi)多種工具，無強(qiáng)制要求。69.上市公司回購股份用于員工持股計劃，回購股份享有表決權(quán)。()答案：×解析：庫存股無表決權(quán)、分紅權(quán)。70.證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人可以兼任首席風(fēng)險官。()答案：√71.北交所上市公司均屬于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，因此無需披露行業(yè)風(fēng)險。()答案：×解析：行業(yè)風(fēng)險必須披露。72.證券研究報告可以對港股通標(biāo)的出具“賣出”評級。()答案：√73.證券公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%。()答案：×解析：風(fēng)控指標(biāo)為凈資本/負(fù)債≥8%，凈資本/凈資產(chǎn)≥40%。74.私募基金備案后，可以公開宣傳其過往業(yè)績。()答案：×解析：禁止公開宣傳，僅限特定對象。75.證券公司自營賬戶可以與資管賬戶進(jìn)行對手交易。()答案：×解析：屬于利益輸送，被嚴(yán)格禁止。76.科創(chuàng)板上市公司可以采用表決權(quán)差異安排，但不得降低普通表決權(quán)比例至5%以下。()答案：√77.證券公司開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，可以對ST股票設(shè)置更高質(zhì)押率。()答案：×解析：ST股票質(zhì)押率更低或禁止質(zhì)押。78.綠色債券募集資金可用于償還銀行貸款。()答案：×解析：必須用于綠色項(xiàng)目，不得用于一般償債。79.證券公司可以將其投資銀行部門的內(nèi)幕信息告知研究所，以提高研報質(zhì)量。()答案：×解析：違反信息隔離墻制度。80.證券公司流動性覆蓋率低于100%時，應(yīng)立即停止新業(yè)務(wù)并報告監(jiān)管。()答案：√四、填空題（每題1分，共10題，共10分）81.根據(jù)《證券法》，證券公司股東持股達(dá)到___%時，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。答案：582.科創(chuàng)板上市公司上市時尚未盈利的，控股股東、實(shí)際控制人自上市之日起___個完整會計年度內(nèi)不得減持首發(fā)股份。答案：383.證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)中，流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來___天凈現(xiàn)金流出×100%。答案：3084.北交所股票競價交易實(shí)行___價格漲跌幅限制，新股上市首日不設(shè)漲跌幅。答案：20%85.基礎(chǔ)設(shè)施REITs應(yīng)當(dāng)將不低于___%的年度可供分配金額以現(xiàn)金形式分配給投資者。答案：9086.證券公司分類評價中，被采取行政監(jiān)管措施每次扣___分。答案：0.5—6（按措施類型）87.個人投資者參與科創(chuàng)板交易，申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)日均不低于人民幣___萬元。答案：5088.根據(jù)《私募投資基金備案須知》，私募基金募集完畢后，管理人應(yīng)當(dāng)在___個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會備案。答案：2089.證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，對單一標(biāo)的的名義本金不得超過凈資本的___%。答案：3090.上市公司年度股東大會應(yīng)于上一會計年度結(jié)束后的___個月內(nèi)舉行。答案：6五、簡答題（每題5分，共4題，共20分）91.簡述證券公司全面風(fēng)險管理的“三道防線”體系。(1).第一道防線：業(yè)務(wù)部門承擔(dān)風(fēng)險管理首要責(zé)任，開展自查、自控。(2).第二道防線：風(fēng)險管理、合規(guī)、資金、財務(wù)等職能部門，制定政策、監(jiān)控指標(biāo)、報告風(fēng)險。(3).第三道防線：內(nèi)部審計部門，獨(dú)立評價風(fēng)險管理體系有效性，向董事會審計委員會報告。(4).三道防線相互獨(dú)立、相互制約，形成閉環(huán)。(5).董事會及下屬委員會對整體風(fēng)險承擔(dān)最終責(zé)任，確保資源投入與文化建設(shè)。92.簡述科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管中關(guān)于“核心技術(shù)人員”股份減持的特殊要求。(1).上市后12個月內(nèi)不得減持首發(fā)股份。(2).第13個月起每年減持不得超過所持股份的25%，且需提前15日披露。(3).離職后仍需遵守剩余鎖定期。(4).通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式減持均受上述限制。(5).違反規(guī)定將被交易所紀(jì)律處分并記入誠信檔案。93.簡述基礎(chǔ)設(shè)施公募R