1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

1.金融市場分為貨幣市場、資我市場、外匯市場和黃金市場的分類依據(jù)是（）

A.交易標(biāo)的物不一樣B.融資方式不一樣

C.交易對象的交割方式不一樣【）.交易場所不一樣

2.金融機構(gòu)之間最重要的調(diào)劑資金的市場是（）

A.貨幣市場B.資我市場

C.同業(yè)拆借市場D.初級市場

3.同業(yè)拆借的期限最短的是（）

A.日拆B(yǎng).隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列屬于交易性票據(jù)的是（）

A.國庫券B.銀行承兌匯票

C.商業(yè)本票D.大額定期存單

5.投資者以98美元的折扣價格購置期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為

（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于1）

A.同一個國家B.兩個不一樣國家

C.三個不一樣國家D.四個不一樣國家

7.可轉(zhuǎn)換債券的最重要性質(zhì)是（)

A.有償性B.流通性

C.風(fēng)險性D.可轉(zhuǎn)換性

8.債券發(fā)行價格確定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投標(biāo)者報出的最低中標(biāo)價格作為最

后發(fā)行價格的是（）

A.美國式招標(biāo)B.混合式招標(biāo)

C.荷蘭式招標(biāo)D.簿記建檔式

9.我國境內(nèi)企業(yè)發(fā)行的，在香港上市的股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.己知A股份有限企業(yè)發(fā)行在外的總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負債總額為3.6億元,

則A股份有限企業(yè)的每股賬面價值為（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

1L我國現(xiàn)階段對股票發(fā)行實行（）

A.注冊制B.核準制

C.登記制D.審批制

12.證券投資基金起源于（）

A.英國B.美國

C.日本D.加拿大

13.投資基金按其組織形式不一樣可分為（)

A.開放型基金和封閉型基金

B.契約型基金和企業(yè)型基金

C.股票基金和債券基金

D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金

14.兩個國家短期利率存在差異時，投資者將資金從低利率國家調(diào)往高利率國家，以賺取利

差收益的外匯交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套匯交易D.遠期外匯交易

15.目前我國實物黃金交易重要發(fā)生在（）

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中國人民銀行

16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是（）

A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場

C.東京離岸金融市場I）.新加坡離岸金融市場

17.既有資金1000元，年收益率為6%,則一年后的終值為（）

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包括通貨膨脹風(fēng)險的利率是（）

A.名義利率B.實際利率

23.基金的收益包括（)

A.股利收入B.利息收入

C.資本利得D.資本增值

E.傭金收入

24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括（）

A.工業(yè)原料需求B.官方儲備需求

C.投資需求D.投機需求

E.消費需求

25.金融市場監(jiān)管的標(biāo)準包括（）

A.公開性標(biāo)準B.依法監(jiān)管標(biāo)準

C.合理性標(biāo)準D.協(xié)調(diào)性標(biāo)準

E.效率標(biāo)準

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每題3分，共12分）

26.資產(chǎn)證券化

27.全額包銷

28.貨幣的時間價值

29.ETF

四、簡答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

30.簡述商業(yè)票據(jù)的特性。

31.簡述證券投資基金的特點。

32.簡述影響黃金價格的直接原因。

33.簡述外匯市場的作用。

34.簡述全球金融市場監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。

五、論述題（本大題共2小題，每題14分，共28分）

35.試述我國債券流通市場的交易方式。

36.試述有效市場假說的內(nèi)涵及分類。

2011年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學(xué)試題答案及評分參考

（課程代碼00077）

一、單項選擇JB（本大!!共20小BL每小題1分，共2。分）

1?A2C3.C4.B5.D

6.B7.D8.C9.B10.B

11.B12.A13.B14.BIS.C

16.A17.DIB.'B19.A20.H

二、多事逸擇霆（本大fit共5小區(qū).每小H2分,共10分）

21.ABCDE22,ABCE23.ABCI）24.BCD

25.BCDE

三名詞解釋

26資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以

這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實既有關(guān)債權(quán)的流動化

27余額包銷：是指承銷商先全額購置發(fā)行人該次發(fā)行的股票，再向投資者出售，由承銷商負

擔(dān)所有風(fēng)險的承銷方式

28貨幣的時間價值：是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣通過一定期間的投資和再投資

后所增加的價值

29ETF:即交易型開放式指數(shù)基金，是一個在交易所上市交易的、基金份額可變的一個開放式

基金

四簡答題

30特性；發(fā)行成本低；足額利用資金；對利率變動反應(yīng)靈敏；提升發(fā)行企業(yè)信譽

31集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險；利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；嚴格監(jiān)管、信息透明；

獨立托管、保障安全

32直接影響原因：成本原因；供求原因

33實現(xiàn)購胃力的國際轉(zhuǎn)移

34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變

為國際經(jīng)濟交易提供資金融通

從機構(gòu)性監(jiān)管向功效性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

提供防止外匯風(fēng)險的伎倆

從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變

便于中央銀行進行穩(wěn)定匯率的操作

從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

論述題

35從債券交易方式的性質(zhì)看，我國債券流通市場的交易方式目前重要是現(xiàn)券交易、回購交

易和遠期交易

債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)約定的付款方式，在相對較短的時間內(nèi)完成債券交割清

算的交易方式。

債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在將來某一日期以約定的價格進

行反向交易

債券的遠期交易：交易雙方約定在將來某一日期以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。

通過債券的遠期交易，投資者能夠躲避利率風(fēng)險，實現(xiàn)套期保值

36內(nèi)涵：在有效資我市場上，證券的價格能夠?qū)π滦畔⒆鞒鲅杆?、全面、準確的反應(yīng)，投資

者不能取得任何套利利潤

分類：弱式有效市場半強式有效市場強式有效市場

全國10月自學(xué)考試金融市場學(xué)試題

1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進行買賣的市場被稱為（)

A.初級市場B.次級市場

C.第三市場D.第四市場

2.下列不?屬?于?非存款性金融機構(gòu)的是（)

A.商業(yè)銀行B.投資銀行

C.保險企業(yè)D.投資基金

3.國際同業(yè)拆借中大量使用的利率是（)

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面署名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的行為是（）

A.出票B.背書

C.承兌D.貼現(xiàn)

5.信用等級處在AAA與BBB之間的債券一般被劃分為（）

A.投資級別B.投機級別

C.金邊債券D.垃圾債券

6.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是六個月，票面利率為8%,發(fā)行價格為100

元，則到期后還本付息一共支付的金額為（)

A.92元B.967E

C.104元D.108元

7.匯票的確保人不熊是（）

A.出票人B.承兌人

C.背書人D.持票人

8.在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地的股票是（）

A.國有股B.外資股

C.藍籌股D.紅籌股

9.目前我國股票的發(fā)行制度為（

A.申請制B.注冊制

C.報告制D.核準制

10.市盈率（P/E）指的是（）

A.每股收益/每股市價B.每股市價/每股收益

C.每股股利/每股市價D.每股市價/每股股利

1LETF是指（）

A.交易型開放式基金B(yǎng).上市型開放式基金

C.封閉式基金D.社?；?/p>

12.外幣供不應(yīng)求時，外匯匯率將會（

A.上漲B.F跌

C.不變D.不確定

13.一國貨幣與外幣保持固定比價關(guān)系的匯率制度是（)

A.單獨浮動匯率制B.聯(lián)合浮動匯率制

C.釘住浮動匯率制D.聯(lián)系匯率制

14.卜.列不服于金融期貨合約特點的是（

A.標(biāo)準化B.場外交易

C.確保金制度D.違約風(fēng)險低

15.金融互換合約的基本原理是（)

A.零和博弈原理B.風(fēng)險一酬勞原理

C.比較優(yōu)勢原理D.投資分散化原理

16.存儲在美國境外銀行的美元存款被稱為（)

A.離岸美元B.境外美元

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.X企業(yè)存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新5OO3OO元設(shè)備之用，銀行存款利率為

5%,按復(fù)利法計算該企業(yè)目前應(yīng)當(dāng)存入多少資金?（)

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.無風(fēng)險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為（）

A.-1B.0

C.1D.2

19.伴隨資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增加，逐漸被抵消掉的風(fēng)險是（)

A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險

C總風(fēng)險D.市場風(fēng)險

20.某些特定期期內(nèi)進行股票交易能夠取得超額收益指的是（）

A.股票溢價效應(yīng)B.小企業(yè)效應(yīng)

C.賬面市值比效應(yīng)D.日歷效應(yīng)

21.金融市場的交易主體包括（)

A.投資者B.籌資者

C.金融中介D.套期保值者

E.套利者

22.銀行承兌匯票具備哪些特性?（)

A.安全性強B.流動性大

C.靈活性好D.有追索權(quán)

E.違約風(fēng)險大

23.黃金的屬性有（）

A.商品屬性B.貨幣屬性

C.投機屬性D.投資屬性

E.金融屬性

24.金融衍生品能夠分為（）

A.遠期合約B.期貨合約

C.期權(quán)合約D.互換合約

E.股票合約

25.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在哪三個假設(shè)之上的?（）

A.歷史會重演B.零和博弈

C.市場行為包括一切信息D.價格沿趨勢移動

E.信息傳遞

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每題3分，共12分）

26.同業(yè)拆借市場

27.可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券

28.私募發(fā)行

29.金融期貨合約

四、簡答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

30.簡述資產(chǎn)證券化的積極作用.

31.簡述股票市場的功效。

32.簡述創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險。

33.簡述金融衍生品的作用。

33.一.有利于金融市場向完全出場發(fā)聯(lián)（2分》.

二、優(yōu)格發(fā)現(xiàn)（2分八

三.投機功能（1分八

四、風(fēng)險情理（1分）?

34.一、型式有效中場?市場價格充分反映所有過去的修養(yǎng)價格值息《2分》.

二、半強式有效市場?資產(chǎn)價格不僅反映歷史你總?還反映了所行與公司莊辦有大的公開

侑思（2分）.

三、康式有效市場門卜場價格反映了彳f美公司的一切M得信總,使任何人不施憑內(nèi)辱消息

獲何超1?利樹的市場（2分》.

I、論述本大同共2小JS,等小■U分.共28分）

35.一、內(nèi)在因索，《1）公司凈費產(chǎn)《2分》,

（2）公司依利水平（2分）.

《3》公司的股利政策（1分八

（4）股權(quán)分別（1分）,

《5》增費和減貴（1分），

《6》公司責(zé)產(chǎn)質(zhì)維（】分》.

二、外部因康，《】）宏觀經(jīng)濟囚家（2分》：

《2》行業(yè)內(nèi)次（2分）,

《3》中場收京《2分》.

36.一、從分業(yè)監(jiān)愉向也業(yè)心惜修在《3分）,

二.從機構(gòu)性依It向功幃＜!?￡管依交《3分八

三、從術(shù)向收付向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)交（2分九

四、從射陽性致管向開放性監(jiān)件料在《2分）：

五、合規(guī)性蟲管和雙9性監(jiān)竹井嘴（2分九

六、從-3?（1T向臥城監(jiān)修轉(zhuǎn)變《2分》.

34.簡述有效市場的類型。

五、論述題（本大題共2小題，每題14分，共28分）

35.試述影響股票價格的內(nèi)在原因和外部原因。

36.試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.B2.A3.A4.B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多項選擇題（本大總共5小題，每小題2分，共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名詞解釋總（本大總共4小題，每小題3分，共12分）

26.是指具有準入資格的金融機構(gòu)間，為彌補短期資金不足、票據(jù)清算差賴以及解決臨時性

資金短缺需求，以貨幣借貸方式進行短期資金腺通的市場（3分）.

27.是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債券性

質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)（3分）.

28.是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對象一般為與發(fā)行人有特定關(guān)系的

投資者（3分）.

29.是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件（價格、交割地點、交割方式）買

人或賣出一定標(biāo)準數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準化協(xié)議（3分）.

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.一、對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品,能有效豐富其投資組合（2

分）；

二、對于金融機構(gòu)來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險，增加收入（2分）；

三、可以增加市場活力（2分）.

31.一、籌集資金（2分）,

二、引導(dǎo)資金合理流動，優(yōu)化資源配置（2分九

三、風(fēng)險定價（2分）.

32.一、經(jīng)營風(fēng)險（1分）；

二、城信風(fēng)險（1分九

三、股價大幅波動的風(fēng)險（1分）；

四、技術(shù)風(fēng)險（1分）,

五、投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險（1分）；

六、中介機構(gòu)水平不高帶來的風(fēng)險（1分）.

10月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

1.金融市場分為即期交易市場和遠期交易市場的依據(jù)是【】

A.交易標(biāo)的物不一樣B.融資方式不一樣

C.交易對象的交割方式不一樣D.交易場所不一樣

2.我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行【】

A.注冊制B.核準制

C.登記制D.審批制

3.以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購置和進行交易，在中國境內(nèi)上市，專供外國和中

國（含港、澳、臺地區(qū)）投資者買賣的股票稱作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份企業(yè)因出現(xiàn)虧損，董事會提議暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，

待以后盈利年度一并發(fā)放。依照上述描述，可知該企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股屬于【】

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股

C.股息率可調(diào)整優(yōu)先股D.參加優(yōu)先股

5.投資者以98美元的折扣價格購置期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其

實際收益率為【】

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.揚基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于【】

A.同一個國家B.兩個不一樣國家

C.三個不一樣國家D.四個不一樣國家

7.債券流通市場又稱為【】

A.債券一級市場B.債券初級市場

C.債券二級市場3.交易所市場

8.A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購費率為2%,某投資人欲申購

10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為【】

A.49019份B.4905()份

C.50000份I).51020份

9.我國的證券投資基金都屬于【】

A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金

C.契約型基金D.企業(yè)型基金

10.下列選項中，負責(zé)詳細運行基金的機構(gòu)是【】

A.基金托管人B.基金發(fā)起人

C.基金管理人D.基金投資人

11.最早的世界性的外匯市場是【】

A.倫敦外匯市場B.紐約外匯市場

C.東京外匯市場I).新加坡外匯市場

12.一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率依照外匯市場供求變化而自

動調(diào)整的匯率制度是【】

A.聯(lián)合浮動匯率制度B.共同浮動匯率制度

C.單獨浮動匯率制度D.釘住浮動匯率制度

13.目前我國實物黃金交易重要發(fā)生在【】

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中國人民銀行

14.在金融衍生品中，買賣權(quán)利的交易是【】

A.金融遠期合約B.金融期貨合約

C.金融互換合約I).金融期權(quán)合約

15.不牖于金融期貨合約特點的是【】

A.交易對象標(biāo)準化B.基本沒有違約風(fēng)險

C.流動性弱D.交易單位規(guī)范化

16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是【】

A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場

C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場

17.某企業(yè)在將來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10%,則

該股票的內(nèi)在價值為【】

A.6()元B.8()元

C.90元1).100元

18.不包幫通貨膨脹風(fēng)險的利率是【】

A.名義利率B.實際利率

C.遠期利率D.即期利率

19.依照有效市場理論，市場價格已充足反應(yīng)了有關(guān)企業(yè)的一切可得信息，從而使任

何取得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而取得超額利潤的市場是]

A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場

C.強勢有效市場D.完全有效市場

20.有關(guān)B系數(shù)，下列說法第誤的是【】

A.B系數(shù)是衡量證券負擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)

B.B系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表白證券負擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大

C.B系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標(biāo)

D.B系數(shù)衡量的風(fēng)險能夠通過證券投資組合分散掉

二、多項選擇題（本大題共5小題，每題2分。共10分）

在每題列出的五個備選項中最少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括

號內(nèi)。錯選、多項選擇、少選或未選均無分。

21.下列屬于銀行承兌匯票特性的有【】

A.安全性強B.流動性強C.流動性弱

D.無追索權(quán)E.有追索權(quán)

22.債券發(fā)行價格確實定方式重要包括【】

A.招標(biāo)式B.定價式C.集合競價

D.連續(xù)競價E.簿記建檔式

23.按投資基金組織形式不一樣，基金可分為【】

A.契約型基金B(yǎng).成長型基金C.企業(yè)型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份額的持有者包括【】

A.基金托管人B.基金資產(chǎn)的所有者C.基金管理人

D.基金投資收益的受益人E.基金的出資人

25.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括【】

A.工業(yè)原料需求B.官方儲備需求C.投資需求

I）.投機需求E.消費需求

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每題3分，共12分）

26.LIBOR

27.債券回購交易

28.開放式基金

29.遠期匯率

四、簡答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

30.簡述金融市場的功效°

31.簡述優(yōu)先股的優(yōu)點。

32.簡述開放式基金與封閉式基金的區(qū)分。

33.簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)分。

34.簡述離岸金融市場的風(fēng)險。

五、論述題（本大題共2小題，每題14分，共28分）

35.試述創(chuàng)業(yè)板市場的概念及風(fēng)險。

36.試述影響股票價格的原因。

答案

一單項選擇題

IC2B3B4B5D6B7C8A9CIOC11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多項選擇題

21ABE22ABE23AC24BDE25BCI)

三名詞解釋

26LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率

27債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在將來某一日期以約定的價格

進行反向交易

28開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)置基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投

資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單

位或股份的一個基金運作方式

29遠期匯率：是在將來一定期期進行交割，而實現(xiàn)買賣雙方簽訂協(xié)議，達成協(xié)議的匯率

四簡答題

3()聚斂功效；配備功效；調(diào)整功效；反應(yīng)功效

31優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息；在一般股股東之前，優(yōu)先取得剩余財產(chǎn)分派權(quán)

32期限不一樣；規(guī)模限制不一樣；交易場所不一樣；價格形式不一樣；激勵約束機制不一樣;

投資方略不一樣

33金融期貨合約就是標(biāo)準化了的金融遠期合約，是本質(zhì)相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)分在

于交易機制的設(shè)計不一樣

重要區(qū)分表目前如下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為

的監(jiān)督，交易風(fēng)險以及確保金要求

34期限錯配引起的流動性風(fēng)險

貨幣錯配引起的匯率風(fēng)險

信貸擴張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險

五論述題

35概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興高科技企業(yè)

提供融資途徑的證券交易市場

風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險

誠信風(fēng)險

股價大幅波動的風(fēng)險

技術(shù)風(fēng)險

投資者不成熟也許引起的風(fēng)險

中介機構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險

36內(nèi)部原因：企業(yè)凈資產(chǎn)：企業(yè)盈利水平；企業(yè)的股利政策；股份分割：增資和減資；

企業(yè)資產(chǎn)重組；

外部原因：宏觀經(jīng)濟原因；行業(yè)原因；市場原因

1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試

1.屬于經(jīng)濟周期預(yù)測先行指標(biāo)的是（）

A.工業(yè)產(chǎn)值B.消費物價指數(shù)

C.消費者信心指數(shù)D.失業(yè)的平均期限

2.現(xiàn)貨交易不包早（)

A.現(xiàn)金交易B.確保金交易

C.固定方式交易D.利率互換

3.下列選項中，既能夠作為交易所市場的回購抵押品，也能夠作為銀行間市場的回購抵押品

的是（）

A.國債B.政策性金融債

C.央行票據(jù)D.企業(yè)債

4.發(fā)行者只對特定的股票發(fā)行對象發(fā)行股票的方式稱為（）

A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行

C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行

5.影響股票供求關(guān)系的市場原因是（）

A.投資者動向B.金融形勢

C.勞資糾紛D.財政情況

6.市場價格若沒有達成客戶所要求的特定價位，則不熊成交的訂單是（）

A.到價單B.市場單

C.限價單D.收盤單

7.期貨交易中，市場風(fēng)險的防范機制是（）

A.確保金制度B.無負債結(jié)算制度

C.價格限額D.實物交割

8.從投資運作的特點出發(fā)，可將證券投資基金劃分為（）

A.對沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金

C.在岸基金與離岸基金D.股票基金與債券基金

9.國債柜臺交易的交割方式為（）

A.T+OB.T+1

C.T+2D.T+3

10.一張期，年利率為7.2%,市場買賣價格為800元，票面價值為1000元的債券，其即期收益

率為（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益而參加期貨市場的交易者是（）

A.基差交易者B.價差交易者

C.頭寸交易者D.日交易者

12.從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值的增加。這體現(xiàn)了證券投資的

（）

A.交易的兩面性原理B.風(fēng)險收益均衡原理

C搭便車原理D.信息傳遞原理

13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達成核準規(guī)模的（）

A.50%以上B.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付時間的不一樣，可將匯率劃分為（）

A.基礎(chǔ)匯率與套算匯率B.即期匯率與遠期匯率

C.買入?yún)R率與賣出匯率D.名義匯率與實際匯率

15.用于表示單個資產(chǎn)對整個市場組合風(fēng)險的影響的是（）

A.M?測度B.B系數(shù)

C詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)

16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是（）

A.基金協(xié)議B.招募闡明書

C.托管協(xié)議D.申請報告

17.下列選項中，屬于外幣支付憑證的是（）

A.現(xiàn)金B(yǎng).鑄幣

C.票據(jù)D.政府債券

18.反應(yīng)企業(yè)對債務(wù)融資的依賴程度的財務(wù)比率是（）

A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.股利收益率D.利息保障倍數(shù)

19.DEA代表（）

A.正負差B.異同平均數(shù)

C.未成熟隨機值D.威廉指標(biāo)

20.歷史最悠久的國際金融中心是（）

A.倫敦金融中心B.紐約金融中心

C.巴林金融中心D.東京金融中心

二、多項選擇題（本大題共5小題，每題2分，共10分）

21.債券場外交易的交易方式是（)

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易

C.期權(quán)交易D.自營買賣

E.代理買賣

22.開放式基金的基本交易種類是（）

A.回購B.申購

C.轉(zhuǎn)換D.贖回

E.變更

23.對利息率的形成起核心作用的原因包括（

A.通貨膨脹風(fēng)險B.違約風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險D.期限風(fēng)險

E.基差波動風(fēng)險

24.組成金融市場最基本的兩個原因是（）

A.價格B.信息中介

C.參加者D.交易中介

E.交易對象

25.技術(shù)分析的假設(shè)條件包括（）

A.市場弱式有效B.交易零成本

C.交易行為包括?切信息D.價格沿趨勢移動

E.歷史會重演

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每題3分，共12分）

26.票據(jù)

27.基金證券

28.遠期外匯交易

29.同業(yè)拆借市場

四、簡答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

30.簡述股票流通市場的重要功效。

31.簡述基金投資方略的重要體現(xiàn)。

32.簡述離岸金融市場的作用。

33.簡述行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。

34.簡述債券回購協(xié)議交易的定義及其本質(zhì)。

五、論述題（本大題共2小題，每題14分，共28分）

35.試述貨幣市場對機構(gòu)投資人的意義。

36.試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易的差異。

答案

一單項選擇題

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多項選擇題

21DE22BD23ABCD24CE25CDE

二名詞解釋

26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見票時或在指定日期，向收款人或持票人無條件支付

一定金額貨幣，并能夠轉(zhuǎn)讓的有價證券

27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享受資產(chǎn)

所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分派權(quán)的有價證券

28遠期外匯交易：是指買賣雙方成交后不立即交割，而是約定在將來的某一時間，按約定的

幣種、匯價'數(shù)量和金額進行交割的一個外匯買賣活動

29同業(yè)拆借市場：是金融機構(gòu)為處理短期資金余缺而相互進行資金融通調(diào)劑的場所，是貨幣

市場最重要的組成部分

四簡答題

301.增加了投資人手中金融資產(chǎn)的流動性

2.為股票的發(fā)行準備了條件，把短期投資者的資金變成了企業(yè)的長期固定資本

3.對優(yōu)化社會投資結(jié)構(gòu)起到推進作用

311.保持何種證券組合

2.證券分散化程度

3.基金充足投資程度

4.基金的投資目標(biāo)取向

5.基金派息情況

321.離岸金融市場為各經(jīng)濟主體提供了一個充足利用閑置資本和籌集經(jīng)濟發(fā)展所需資金

的有效場所

2.離岸金融市場的運作提升了資金的使用效率

3離岸金融市場的發(fā)展，有利于提升金融業(yè)和金融市場的效率，推進金融創(chuàng)新活動的展

開，從而使金融愈加好的為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)

331.進入威脅；2既有企業(yè)的競爭3替代產(chǎn)品廠商的壓力4客戶的談判能力

5供應(yīng)商的談判能力

34債券回購協(xié)議交易是指債券買賣雙方按照預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時

期再以特定價格買回這筆債券，并按約定的利率付息。這種有條件的債券交易形式實質(zhì)上是

一個短期的資金借貸

方論述題

35貨幣市場的機構(gòu)參加者包括中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、政府及企業(yè)。中央

銀行在貨幣市場進行公開市場業(yè)務(wù)，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

商業(yè)銀行參加貨幣市場，調(diào)劑資金頭寸，實現(xiàn)短期資金融通；也可取得價差收入和利息

收入

非銀行金融機構(gòu)通過參加貨幣市場，能夠獲取該市場上安全的投資品種：實現(xiàn)合理的投

資組合；取得投資利潤；獲取短期融資機會

政府通過貨幣市場活助籌集短期資金，處理財政收支過程中的短期資金不足的困難

企業(yè)參加貨幣市場交易，從而調(diào)整流動性資產(chǎn)的比重，獲取短期投資收益

361.交易場所不一樣：有的期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有的在場外交易；期貨交易都在交

易所內(nèi)交易

2.交易雙方關(guān)系不一樣：期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，期權(quán)賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時準備

履行對應(yīng)的義務(wù)：期貨交易雙方具備平等的權(quán)利和義務(wù)

3.風(fēng)險分擔(dān)不一樣:期權(quán)交易買方虧損的風(fēng)險有限，盈利無限，賣方虧損風(fēng)險無限，盈

利有限；期貨交易雙方的盈虧風(fēng)險都是無限的

4.確保金不一樣：期權(quán)買方無須繳納確保金，期權(quán)賣方需要繳納確保金，但無須每日

計算盈虧，到期前無現(xiàn)金流動；期貨交易雙方都需要繳納確保金，且每日計算盈虧

5.價格波動不一樣：期權(quán)交易價格波動無最高幅度限制；期貨交易所對各類期貨合約

都要求了每日價格波動的最高幅度

全國10月自考金融市場學(xué)試題

1.按照交割期限的不一樣，金融市場可分為（B）

A.貨幣市場和資我市場B.現(xiàn)貨市場和期貨市場

C.票據(jù)市場和證券市場D.發(fā)行市場和流通市場

2.每股股票所包括的股東權(quán)益是股票的（A）PI27

A.凈值B.市價

C.面值D.清算價格

3.企業(yè)參加貨幣市場活匆的重要目標(biāo)是（C）

A.進行長期資金融通B.獲取價差收入

C.調(diào)整流動性資產(chǎn)比重D.取得長期投資利潤

4.在同業(yè)拆借市場上，最活躍、交易量最大的參加者是（A）

A.商業(yè)銀行B.證券企業(yè)

C.保險企業(yè)D.基金

5.客戶向經(jīng)紀人支付一定的現(xiàn)款或股票作為確保金，差額部分由經(jīng)紀人墊付的交易方式稱

為（B）

A.現(xiàn)貨交易B.信用交易

C.期貨交易D.期權(quán)交易

6.國債柜臺交易采取的交割方式是（B）

A.T+3B.T+0

C.T+2D.T+1

7.有關(guān)債券票面利率確實定依據(jù)，下列描述正確的是（C）

A.單利計息的票面利率低于復(fù)利計息的票面利率

B.單利計息的票面利率低于貼現(xiàn)計息的票面利率

C.當(dāng)債券的期限較長時，票面利率較高

D.當(dāng)債券的信用級別較高時，票面利率較高

8.凡遠期匯率高于即期匯率的，差額稱做（A）

A.升水B.貼水

C.持平D.平價

9.金融期貨交易者的不一樣類型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益的是（A）

A.價差交易者B.基差交易者

C.頭寸交易者D.日交易者

10.交易雙方權(quán)利和義務(wù)不對稱的是（D）

A.金融互換B.金融期貨

C.金融遠期D.金融期權(quán)

H.下列不磔于衍生金融工具的是（C）

A.期權(quán)B.利率互換

C.股票D.遠期合約

12.股利增加速度g能夠表示為（C）

A.利潤留存率*銷售利潤率B.利潤留存率*凈資產(chǎn)收益率

C.股利分派率水凈資產(chǎn)收益率D.股利分派率*銷售利潤率

13.無風(fēng)險利率包括（C）票面利率=無風(fēng)險真實利率+通貨膨脹溢價+違約風(fēng)險溢價

+流動性溢價+期限風(fēng)險溢價

A.違約風(fēng)險溢價B.流動性風(fēng)險溢價

C.通貨膨脹風(fēng)險溢價D.期限風(fēng)險溢價

14.若證券市場的價格反應(yīng)了所有公開公布的信息，包括歷史信息，企業(yè)財務(wù)情況及其他能

夠用的公開信息，這種市場屬于（B）

A.強有效市場B.中度有效市場

C.非有效市場D.弱有效市場

15.能夠通過證券投資多樣化分散的風(fēng)險是（A）

A.財務(wù)風(fēng)險B.通脹風(fēng)給

C.利率風(fēng)險D.系統(tǒng)風(fēng)險

16.存儲在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱做（B）

A.外國債券B.歐洲貨幣

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.ROE指標(biāo)是指（D）凈資產(chǎn)收益率

A.凈利潤/平均總資產(chǎn)B.凈利潤/總銷售收入

C.銷售收入/總資產(chǎn)D.凈利潤/平均股東權(quán)益

18.在高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具,

由非居民參加進行的融資業(yè)務(wù)稱為（C）

A.貨幣互換B.同業(yè)拆放

C.離岸金融D.遠期合約

19.下?列屬于經(jīng)濟預(yù)測先行指標(biāo)的是（A）

A.收益率曲線的斜率B.工業(yè)產(chǎn)值

C.消費物價指數(shù)D.失業(yè)平均期限

20.與一般金融工具相比較，衍生金融工具最明顯的特點是（B）

A.流動性B.杠桿性

C.低風(fēng)險性D.收益性

21.金融市場的信息中介包括（ABCDE）

A.證券承銷人B.證券交易經(jīng)紀人

C.證券交易所D.征信企業(yè)：針對目標(biāo)物（國家、企業(yè)、個人

等經(jīng)濟行為體）的信用情況進行調(diào)查、判斷的服務(wù)企業(yè)

E.投資咨詢企業(yè)

22.我國《證券法》對股票發(fā)行的條件的要求，下列描述正確的是（ABDE）

A.公開發(fā)行企業(yè)股本總額不少于人民幣5000萬元

B.向社會公眾發(fā)行的部分不少于企業(yè)擬發(fā)行股本總額的25%,發(fā)行總股本超出4億元的,

最低不少于15%

C.初次發(fā)行的企業(yè)，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的百分比不低于20%

D.對于配股發(fā)行的企業(yè)，在最近三個完整的會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以二

E.企業(yè)的財務(wù)會計文獻在最近三年內(nèi)無虛假記載或重大遺漏

23.信用評級機構(gòu)評定債券等級時重要考慮的原因有（ABC）

A.發(fā)行者的償債能力B.發(fā)行者的資信

C.投資者負擔(dān)的風(fēng)險D.債券的面額

E.債券的票面利率

24.成長型基金與收入型基金的區(qū)分表目前（ABCDE）

A.目標(biāo)不一樣B.投資對象不一樣

C.投資方略不一樣D.基金資產(chǎn)分布不一樣

E.基金派息情況不一樣

25.貨幣政策工具包括（ABE）

A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)利率

C.稅收D.國家預(yù)算

E.公開市場業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每題3分，共12分）

26.償債基金企業(yè)債：這種債券要求發(fā)行企業(yè)要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定

百分比的贏利作為償還基金，交由接收委托的信托企業(yè)或金融機構(gòu)保管，逐漸積累以確保債

券到期一次償還。

27.大額可轉(zhuǎn)讓定期定單P48

28.對沖基金

29.期匯交易（遠期外匯交易）P190

四、簡答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

30.簡述場外市場的重要意義。P114P148

31.簡述證券交易所的交易標(biāo)準。

32.簡述政府發(fā)行債券的目標(biāo)。P98

33.簡述金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)分。P237

34.簡述證券投資基金的功效。P161

五、論述題（本大題共2小題，每題14分，共28分）

35.什么是基金證券？并論述基金證券與股票、債券之間的區(qū)分。

36.結(jié)合我國證券市場的現(xiàn)實狀況，闡明證券市場監(jiān)督的含義和重要性。

全國10月自考試題金融市場學(xué)

1

.1961年發(fā)行第一張大額可轉(zhuǎn)讓存單的是（C）

A.荷蘭銀行B.英格蘭銀行

C.美國花旗銀行D.日本銀行

2.下列機構(gòu)屬于行業(yè)組織的是（B）

A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國銀行業(yè)協(xié)會

C.中國保險監(jiān)督管理委員會D,中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會

3.下列不屬于推進金融衍生工具迅速發(fā)展的原因是（A）

A.各國金融管制加快B.金融自由化和金融市場的發(fā)展

C.經(jīng)濟運行不確定性增強D.科學(xué)技術(shù)和金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展

4.如下各種股票被稱為人民幣特種股票的是（C）

A.A股B.法人股

C.B股D.國家股

5.對于空頭遠期，假如到期口即期價格高于遠期價格則買方會（B）

A.虧損B.盈利

C.持平D.無法預(yù)測

6.貼現(xiàn)行對已經(jīng)進行貼現(xiàn)，尚未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)做一次貼現(xiàn)的行為稱為（C）

A.再貼現(xiàn)B.承兌

C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D,數(shù)次貼現(xiàn)

7.我國《證券法》要求，對于新發(fā)行的企業(yè)，要求近年連續(xù)盈利的年數(shù)是（B）

A.2年B.3年

C.4年D.5年

8.買入證券一方同意按照約定期限和價格再賣出證券的協(xié)議叫做（A）

A.逆回購協(xié)議B.正回購協(xié)議

C.承兌D.貼現(xiàn)

9.理論上，一國國際收支出現(xiàn)順差時，股價（A）

A.上漲B.下跌

C.持平D.先上漲后下跌

10.以一單位外國貨幣為標(biāo)準折算成若干本國貨幣的數(shù)量來表示匯率的標(biāo)價法稱為

（A）

A.間接標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法D.應(yīng)攻標(biāo)價法

11.在本國募集資金并投資于本國證券市場的基金稱為（A）

A.在岸投資基金B(yǎng).離岸投資基金

C.私募基金D.公募基金

12.其他條件不變時，通貨膨脹率高的國家貨幣會相對通貨膨脹率低的國家貨幣（D）

A.先升值后貶值B.升值

C.持平D.貶值

13.假如假定其他條件不變，則貼現(xiàn)率越低，證券價值（A）

A.越大B.越小

C.不變D.無法判斷

14.按協(xié)議期內(nèi)利率是否能夠變動，利率能夠分為（D）

A.實際利率和名義利率B.月利率和年利率

C.官定利率和市場利率D.浮動利率和固定利率

15.LIBOR是指（C）

A.香港銀行間拆放利率B.日本銀行間拆放利率

C.倫敦銀行間拆放利率D.新加坡銀行間拆放利率

16.系統(tǒng)風(fēng)險是能夠通過增加持有的資產(chǎn)種類數(shù)而消除的風(fēng)險。這句話（B）

A.正確B.錯誤

C.無法判斷D.不完全正確

17.證券市場的價格反應(yīng)了所有公開刊登的信息稱為（B）

A.弱有效市場B.中度有效市場

C.強有效市場D.無效市場

18.客戶提出買賣的種類和數(shù)量，由經(jīng)紀人按當(dāng)初的市場價格購入或出售證券叫做（C）

A.中心浮動委托B.限價委托

C.市價委托D.指令委托

19.在特定的時間，按協(xié)議價格和數(shù)量買賣某種指定金融資產(chǎn)的權(quán)利稱為（B