《金融統(tǒng)計(jì)分析》作業(yè)（一）

一、單項(xiàng)選擇題

1、下列中哪一個(gè)不屬于金融制度。（A、機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)）

2、下列哪一個(gè)是商業(yè)銀行。（B、中國(guó)銀行）

3、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》自（B、1989年）開(kāi)始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。

4、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是（B、金融機(jī)構(gòu)）。

5、國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（）。

A、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

6、我國(guó)的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（）。

D、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

7、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（B、存量）數(shù)據(jù)為主。

8、存款貨幣銀行最明顯的特性是（C、吸取活期存款，創(chuàng)造貨幣）。

9、當(dāng)貨幣當(dāng)局增加對(duì)政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)（A、增加）。

10、準(zhǔn)貨幣不包括（C、活期存款）。

二、多項(xiàng)選擇題

1、金融體系是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它包括（ABCDE）。

A、金融制度B、金融機(jī)構(gòu)C、金融工具

D、金融市場(chǎng)E、金融調(diào)控機(jī)制

2、政策銀行包括（CDE）,

A、交通銀行B、中信實(shí)業(yè)銀行C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

D、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行E、中國(guó)進(jìn)出口銀行

3、金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)包括（BCE）o

A、商品市場(chǎng)B、短期資金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)C、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)

D、科技市場(chǎng)E、外匯市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)

4、我國(guó)的存款貨幣銀行重要包括商業(yè)銀行和（BCE）o

A、保險(xiǎn)企業(yè)B、財(cái)務(wù)企業(yè)C、信用合作社

D、信托投資企業(yè)E、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

5、基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中也表述為貨幣當(dāng)局的儲(chǔ)備貨幣，是中央銀行通過(guò)其資產(chǎn)業(yè)

務(wù)直接創(chuàng)造的貨幣，詳細(xì)包括三個(gè)部分（ABD）。

A、中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金）

B、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金（中央銀行對(duì)非金融機(jī)構(gòu)

的負(fù)債）

C、中央銀行自有的信貸資金

D、郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款（非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款）

E、中央銀行發(fā)行的中央銀行債券

6、Ml由（BD）組成。

A、儲(chǔ)蓄存款B、流通中的現(xiàn)金C、儲(chǔ)蓄存款中的活期存款

D、可用于轉(zhuǎn)帳支付的活期存款E、信托存款

7、M2是由Ml和（BCDE）組成的。

A、活期存款B、信托存款C、委托存款

D、儲(chǔ)蓄存款E、定期存款

8、中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（AE）

A、期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣

B、本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣

C、流通中的貨幣

D、流通中的貨幣.本期回籠的貨幣

E、流通中的貨幣+金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金

9、存款貨幣銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶更取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金,

重要包括（AB）

A、存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金

B、存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金

C、存款貨幣銀行持有的中央銀行債券

D、存款貨幣銀行對(duì)政府的債權(quán)

E、存款貨幣銀行的持有的外匯

10、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（BC）

A、商業(yè)銀行B、存款貨幣銀行C、政策性銀行

D、特定存款機(jī)構(gòu)E、其他商業(yè)銀行

三、名詞解釋

1、貨幣流通

貨幣流通是在商品流通過(guò)程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購(gòu)置伎倆不停地離開(kāi)

出發(fā)點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流通。

2、信用

信用是商品買(mǎi)賣(mài)的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行

為體現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷(xiāo)商

品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。

3、金融

金融是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱(chēng)。

4、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)

重要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位

5、存款貨幣銀行

存款貨幣銀行重要包括商業(yè)銀行及類(lèi)似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)能夠以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其

他可用于支付的金融工具對(duì)其他部門(mén)發(fā)生負(fù)債。存款貨后銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國(guó)的

存款貨幣銀行重要由五類(lèi)金融機(jī)構(gòu)單位組成：國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、

財(cái)務(wù)企業(yè)以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

6、M0

M0是流通中的貨幣，它起源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0的計(jì)算公式是：流通

中現(xiàn)金:發(fā)行貨幣-金融機(jī)陶的庫(kù)存現(xiàn)金

7、Ml

Ml是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱(chēng)狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn)金即

M0：活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。

8、M2

M2是由貨幣Ml和準(zhǔn)貨幣組成，又稱(chēng)廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣重要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款,

以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣Ml。

9、準(zhǔn)貨幣

準(zhǔn)貨幣重要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款，是廣義

貨幣M2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣Ml。

10、貨幣乘數(shù)

貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)美系。它在貨幣供應(yīng)量增加和緊縮時(shí)，分

別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是：m=M2/MB,其中MB表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣

乘數(shù)。

四、簡(jiǎn)答題

1、簡(jiǎn)述金融制度的基本內(nèi)容。

金融制度詳細(xì)包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制

度、金融市場(chǎng)的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系統(tǒng)，包括

金融活動(dòng)的各個(gè)步驟和方面，體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，

以及行業(yè)條約、行業(yè)通例等。

2、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的基本分類(lèi)及其內(nèi)容。

金融機(jī)構(gòu)是對(duì)金融活動(dòng)主體的基本分類(lèi)，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)的重要組成部分。

金融機(jī)構(gòu)一般被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)。

銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。

非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)企業(yè)和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。

3、簡(jiǎn)述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。

第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；

第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；

第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；

第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科FI標(biāo)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡也許在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或

軋差項(xiàng)。

4、為何編制貨幣概覽和銀行概覽？

貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)負(fù)擔(dān)流通伎倆和支付伎倆職能的貨幣總額，它是一個(gè)

存量概念，反應(yīng)了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購(gòu)置力。

貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反應(yīng)全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局

的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣限行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目標(biāo)是要統(tǒng)計(jì)M0和Ml。銀

行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目標(biāo)是深入全面統(tǒng)計(jì)

M2。

5、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)為何以流動(dòng)性為重要標(biāo)志來(lái)判斷某種金融工具是否為貨幣？

作為一個(gè)從宏觀上反應(yīng)貨幣及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響的統(tǒng)計(jì)工具，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體

系以貨幣供應(yīng)理論為依據(jù)，以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀測(cè)和研究對(duì)象，來(lái)反應(yīng)貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造

過(guò)程。

貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用能夠概述為：價(jià)值尺度、流通伎倆、貨幣貯藏和支付伎倆。貨幣與

銀行統(tǒng)計(jì)希望通過(guò)對(duì)貨幣情況的剖析來(lái)觀測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并協(xié)助決議部門(mén)決定怎樣通過(guò)對(duì)

貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下，對(duì)貨幣的定義就要以其流通伎倆和支

付伎倆的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是因?yàn)椋魍總z和支付伎倆的數(shù)量組成了市場(chǎng)購(gòu)置力，組成市

場(chǎng)需求，并反應(yīng)貨幣政策操作對(duì)?宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。因此，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)在判斷諸多金

融工具是否屬于貨幣時(shí)，要充足考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充足地考慮他

們的流動(dòng)性。

五.計(jì)算分析題

1、依照下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表（表1）,分析存款貨幣銀行派生存款的原

因。

表1存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元

19931994

資產(chǎn)39748.351747.7

1.國(guó)外資產(chǎn)2948.94401.5

2.儲(chǔ)備資產(chǎn)5832.17601.1

（1）準(zhǔn)京金及在中央銀行存款

5294.46922.8

（2）庫(kù)存現(xiàn)金537.7678.3

3.中央銀行券0.00.0

4.對(duì)政府債權(quán)74.5460.1

5.對(duì)非金融部門(mén)債權(quán)一30892.828643.0

6.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0.0645.0

負(fù)債39748.351747.7

1.國(guó)外負(fù)債2275.23788.8

2.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)債26087.735674.0

(1)活期存款9692.912389.9

(2)定期存款1247.91943.1

(3)儲(chǔ)蓄存款14582.920516.0

(4)其他存款564.0825.0

3.對(duì)中央銀行的負(fù)債9680.310316.5

4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0.0353.9

5.債券228.6195.7

6.所有者權(quán)益一2377.32919.0

7.其他（凈）-900.8-1500.2

解：第一步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表單位：億元

19931994比上年增增量結(jié)構(gòu)（％）

加

資產(chǎn)39748.351747.711999100

1.國(guó)外資產(chǎn)2948.94401.5145312

2.儲(chǔ)備資產(chǎn)5832.17601.1176915

（1）準(zhǔn)備金及在中央銀行存款5294.46922.8162814

（2）庫(kù)存現(xiàn)金537.7678.31411

3.中央銀行券0.00.000

4.對(duì)政府債權(quán)74.5460.13863

5.對(duì)非金融部門(mén)債權(quán)30892.828643.0774765

6.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0.0645.06455

負(fù)債39748.351747711999100

1.國(guó)外負(fù)債2275.23788.8151413

2.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)債26087.735674.0958679

（1）活期存款9692.912389.9269722

（2）定期存款1247.91943.16956

14582.920516.0593349

（3）儲(chǔ)蓄存款

564.0825.02612

（4）其他存款

3.對(duì)中央銀行的負(fù)債9680.310316.5636.25

4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0.0353.93543

5.債券228.6195.7-330

6.所有者權(quán)益2377.32919.05425

7.其他(凈)?900.8-1500.2?599.4-5

第二步：

1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增加9586億元。其中，

增加數(shù)量最多的是儲(chǔ)蓄存款，增量為5933億元，占所有增量的49%；其次是活期存款，增

量為2697億元，占所有增量的22%。

第三步：

1994年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的重要原因是存款貨幣銀行對(duì)非金融部門(mén)的債權(quán)增加

幅度較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過(guò)加大對(duì)非金融部門(mén)的貸款，在貨幣創(chuàng)造的

乘數(shù)效應(yīng)下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣。

2、表2是某國(guó)家A,B兩年的基礎(chǔ)貨幣表，試依照它分析基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)并對(duì)該國(guó)兩

年的貨幣供應(yīng)量能力進(jìn)行比較分析。

表2某國(guó)家A、B兩年基礎(chǔ)貨幣表單位：億元

年份基礎(chǔ)貨幣其中：發(fā)行貨幣金融機(jī)構(gòu)在中央非金融機(jī)構(gòu)在中

銀行存款央銀行的存款

總量結(jié)構(gòu)總量結(jié)構(gòu)總量結(jié)構(gòu)總量結(jié)構(gòu)

(%)(%)(%)(%)

A20760100857441967347251312

B20760100857441852341366318

解:

第一、由表2能夠看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是組成基礎(chǔ)貨幣的重要

部分，相對(duì)于二者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較??；

第二、A、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，并且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒(méi)有變化；

不一樣的是B年相對(duì)于A年，金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀

行的比重對(duì)應(yīng)地上升，因此，該國(guó)家在貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對(duì)于A

年是收縮了。

3、表3是1994年到199g年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款總量數(shù)據(jù)，試依照它分析我國(guó)對(duì)應(yīng)期間的儲(chǔ)蓄存

款總量變化趨勢(shì)，并給出出現(xiàn)這種趨勢(shì)簡(jiǎn)單的原因。

表31994年到1999年我國(guó)儲(chǔ)蓄存款

儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增加速度計(jì)算表:

年份儲(chǔ)蓄存款1億元)儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度(％)儲(chǔ)蓄存款增加速度(%)

199421519——

19952966213838

19963852013030

19974628012020

19985340811515

19995962211212

儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度時(shí)序圖

由圖和表中能夠看出，94年到99年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增加的（這與我國(guó)居民的

習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），不過(guò)增加速度卻是逐年下降的，山現(xiàn)這種趨勢(shì)重要原因

有：第一，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增加速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來(lái)儲(chǔ)蓄存款

利率連續(xù)7次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國(guó)債，因?yàn)槠渫诶?/p>

高于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資：第四，股票市場(chǎng)發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但

因?yàn)槭袌?chǎng)上有可觀的收益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；第五，1999年起，政府對(duì)儲(chǔ)蓄存

款利率開(kāi)征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所減少。

金融統(tǒng)計(jì)分析作業(yè)2

一、單項(xiàng)選擇題

I、一般地，銀行貸款利率和存款利率的提升，分別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生如下哪種變化？（C、下跌、

下跌）

2、一般，當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì)（A、看漲）。

3、判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計(jì)措施是（C、判別分析法）。

4、某支股票年初每股市場(chǎng)價(jià)值是30元，年終的市場(chǎng)價(jià)值是35元，年終分紅5元，則該股票的收

益率是（D、33.3%）.

5、某人投資了三種段票，這三種股票的方差一協(xié)方差矩陣如下表，矩陣第（i,j）位置上的元

索為股票I與j的I辦方差，已知此人投資這三種股票的百分比分別為0.1,0.4,0.5,則該股票投資組

合的風(fēng)險(xiǎn)是（C、12.3）o

方差一協(xié)方差A(yù)BC

A100120130

B120144156

C130156169

A、9.2B、8.7D、10.4

6、對(duì)于幾個(gè)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，正確的是（D、股票〉基金〉債券）。

7、紐約外匯市場(chǎng)的美元對(duì)英鎊匯率的標(biāo)價(jià)措施是（A、直接標(biāo)價(jià)法）。

8、一美國(guó)出I」商向德國(guó)出售產(chǎn)品，以德國(guó)馬克計(jì)價(jià)，收到貸款時(shí)，他需要將100萬(wàn)德國(guó)馬克兌換

成美元，銀行的標(biāo)價(jià)是USD/DEM:L9300-1.9310,他將得至IJ（B,51.8）萬(wàn)美元.

9、1月18口倫敦外匯市場(chǎng)上美元對(duì)英鎊匯率是：1英鎊=1.6360—L6370美元，某客戶買(mǎi)入50000

英鎊，需支付（A.、3056235）美元。

10、馬歇爾一勒納條件表白的是，假如一國(guó)處在貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣貶值會(huì)改進(jìn)貿(mào)

易逆差，但需要具備的條件是（D、進(jìn)出口需求彈性之和必須不小于1）。

二、多項(xiàng)選擇題

I、下列影響股票市場(chǎng)的原因中屬于基本原因的有（ABCD）o

A.宏觀原因B.產(chǎn)業(yè)原因C.區(qū)域原因

D.企業(yè)原因E.股票交易總量

2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)著重.要把握（ABC）.

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)和趨勢(shì)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的影響

B.產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)影響

C.國(guó)家產(chǎn)業(yè)改革對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的導(dǎo)向作用

D.有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

E.其他國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的影響

3、技術(shù)分析有它賴以生存的理論基礎(chǔ)——三大假設(shè)，它們分別是（ADE）

A.市場(chǎng)行為包括一切信息

B.市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的

C.所有投資者都追逐自身利益的最大化

D.價(jià)格沿著趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)

E.歷史會(huì)重復(fù)

4、下面會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上漲的有（AE）。

A.存款利率減少

B.債券收益率下降

C.債券收益率上漲

D.股票二級(jí)市場(chǎng)股指上揚(yáng)

E.債券的稅收優(yōu)惠措施

5、某證券投資基金的基金規(guī)模是30億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金10億元，其持有的

股票A（萬(wàn)股）、B（1500萬(wàn)股），C（1000萬(wàn)股）的市價(jià)分別為10元、20元、30元。同時(shí)，該基

金持有的5億元面值的某種國(guó)債的市值為6億元。另外，該基金對(duì)其基金管理人有200萬(wàn)元應(yīng)付未付

款，對(duì)其基金托管人有100萬(wàn)元應(yīng)付未付款。則（ABCD）

A.基金的總資產(chǎn)為240000萬(wàn)元

B.基金的總負(fù)債為3co萬(wàn)元

C.基金總凈值位237COO萬(wàn)元

D.基金單位凈值為0.79元

E.基金單位凈值為0.8元

6、在一國(guó)外匯市場(chǎng)上，外幣兌本幣的匯率上升也許是因?yàn)椋–DE）?

A.本國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)順差

B.本國(guó)物價(jià)水平相對(duì)于外國(guó)物價(jià)水平下降

C.本國(guó)實(shí)際利率相對(duì)于外國(guó)實(shí)際利率下降

D.預(yù)期木國(guó)要加強(qiáng)外匯管制

E.預(yù)期本國(guó)的政局不穩(wěn)

7、若在紐約外匯市場(chǎng)上，依照收盤(pán)匯率，I月18日，1美元可兌換105.69日元，而I月19日I

美元可兌換105.33日元,則表白（AD）,

A.美元對(duì)日元貶值

B.美元對(duì)日元升值

C.日元對(duì)美元貶值

D.日元對(duì)美元升值

E.無(wú)變化

8、影響一國(guó)匯率變動(dòng)的原因有(ABCDE)。

A.政府的市場(chǎng)干預(yù)

B.通貨膨脹原因

C.國(guó)際收支情況

D.利率水平

E.資本流動(dòng)

9、下列說(shuō)法正確的有(BCE).

A.買(mǎi)入價(jià)是客戶從銀行那里買(mǎi)入外匯使用的匯率

B.買(mǎi)入價(jià)是銀行從客戶那里買(mǎi)入外匯使用的匯率

C.賣(mài)出價(jià)是銀行向客戶賣(mài)出外匯時(shí)使用的匯率

D.賣(mài)出價(jià)是客戶向銀行賣(mài)出外匯時(shí)使用的匯率

E.買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)是從銀行的角度而言的

10、下列說(shuō)法正確的有(BC)

A.本幣貶值一定會(huì)使國(guó)際收支得到改進(jìn)

B.本幣貶值不一定會(huì)使國(guó)際收支得到改進(jìn)

C.|Ex+Em|>l時(shí)，，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改進(jìn)

D.|Ex+Em|=l時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改進(jìn)

E.|Ex+Em|<l時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改進(jìn)

三、名詞解釋

I、證券

證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的

書(shū)面憑證，它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益：按照性質(zhì)的不一樣，證券能

夠分為憑證證券和有價(jià)證券。

2、二級(jí)市場(chǎng)

二級(jí)市場(chǎng)，即證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。它一般包括兩

個(gè)子市場(chǎng)：證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

3、開(kāi)放式基金和封閉式基金

開(kāi)放式基金是指基金設(shè)置后，投資者能夠隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不同定；封閉式基

金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完成后的要求期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。（我國(guó)目

前所發(fā)行的基金多是封閉式基金）

4、馬可維茨有效組合

在結(jié)構(gòu)證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平卜具多最高預(yù)期收益的證券組合，滿足這一

要求的組合稱(chēng)為有效組合，也稱(chēng)馬可維茨有效組合。

5、外匯

?股所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣&示的能夠進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付伎

倆，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

6、遠(yuǎn)期匯率

遠(yuǎn)期匯率是交易雙方達(dá)成外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，約定在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。

7、J曲線效應(yīng)

本幣貶值后，會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國(guó)際收支的改進(jìn)，但這?改進(jìn)過(guò)程存在著“時(shí)

滯”現(xiàn)象，體現(xiàn)為短期內(nèi)國(guó)際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長(zhǎng)期來(lái)看，在|Ex+Em|>l的條件L國(guó)際收支會(huì)得到

改進(jìn)。

8、馬歇爾一勒納條件

馬歇爾—勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)成改進(jìn)貿(mào)易收支的目標(biāo)。

當(dāng)|Ex+Em|>I時(shí)，本幣貶值會(huì)改進(jìn)國(guó)際收支

當(dāng)|Ex+Em|=l時(shí)，本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響

當(dāng)|Ex+Em|<l時(shí)，本幣貶值使本國(guó)的國(guó)際收支惡化

四、簡(jiǎn)答題

I、什么是股票市場(chǎng)的基本分析？

基本分析是對(duì)影響股票市場(chǎng)的許多原因如宏觀原因，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域原因，企業(yè)原因等存在于股票市

場(chǎng)之外的基本原因進(jìn)行分析，分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（企業(yè)）經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分

析它們對(duì)企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。分析最后目標(biāo)是取得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場(chǎng)自

身預(yù)期收益的估量?；痉治鍪幸ê暧^經(jīng)濟(jì)原因分析，產(chǎn)業(yè)分析和企業(yè)分析。

2、債券的定價(jià)原理。

（I）對(duì)于付息債券而言，若市場(chǎng)價(jià)格等于面值，則其到期收菰率等于票面利率；假如市場(chǎng)價(jià)格低于

面值，則其到期收益率高于票面利率；假如市場(chǎng)價(jià)格高于面值,則到期收益率低于票面利率；

（2）債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降：債券的價(jià)格下降，到期收益率必然上升：

（3）假如債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化，則闡明起市場(chǎng)價(jià)格接近面值，并且接近的速度

越來(lái)越快；

（4）債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提升，并且提升的金額在數(shù)量上會(huì)超出債券收益率以

相同的幅度提升時(shí)所引起的價(jià)格下跌金額；

（5）假如債券的息票利率較高，則因收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)百分比會(huì)比較小（注

意，該原理不適合用于I年期債券或終生債券）。

3、簡(jiǎn)述利率平價(jià)模型的重要思想和體現(xiàn)式。

利率平價(jià)模型是有關(guān)遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的爰價(jià)等于兩國(guó)利

率之差，利率較低國(guó)家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水，利率較高的國(guó)家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利率平價(jià)模

型的基本的體現(xiàn)式是：r-r*=?Ee.r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，產(chǎn)代表以外幣計(jì)價(jià)的相同資產(chǎn)的收益

率，?氏表示一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表白本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)

利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。

五、計(jì)算分析題

I、下表是某企業(yè)A的1998年（基期）、1999年（報(bào)告期）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，請(qǐng)利用原因分析法來(lái)

分析各個(gè)原因的影響大小桿影響方向。

A企業(yè)的財(cái)務(wù)分析表

指標(biāo)名稱(chēng)1998年1999年

銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率（％）17.6218.83

總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）().801.12

權(quán)益乘數(shù)2.372.06

凈資本利潤(rùn)率(％)33.4143.44

解：該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：

凈資本利澗率=銷(xiāo)售凈利澗率X總資本周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

下面利用原因分析法來(lái)分析各個(gè)原因的影響大小和影響方向：

銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的影響

=(報(bào)告期銷(xiāo)售凈利澗率-基期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率)X基期總資本周轉(zhuǎn)率X基期權(quán)益乘數(shù)

=(18.83%-17.62%)x0.80x2.37

=2.29%

總資本周轉(zhuǎn)率的影響

=報(bào)告期銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率x(報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率.基期總資本周轉(zhuǎn)率)x基期權(quán)益乘數(shù)

=18.83%x(1.12-0.80)x2.37

=14.28%

權(quán)益乘數(shù)的影響

=報(bào)告期銷(xiāo)售凈利澗率x報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率x(報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù))

=18.83%x1.12x(2.06-237)

=-6.54%

凈資本收益率的變化=報(bào)告期凈資本收益-基期凈資本收益率

=銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率的影響-總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響

=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+(-6.54%)

=10.03%

綜合以上分析：能夠看到A企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率1999年相對(duì)1998年升高了10.03個(gè)百分點(diǎn)，其

中因?yàn)殇N(xiāo)售凈利潤(rùn)率的提升使凈資產(chǎn)收益率提升了2.29個(gè)百分點(diǎn)，而因?yàn)榭傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，

使凈資產(chǎn)收益率提升了14.28個(gè)百分點(diǎn)；因?yàn)闄?quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6.54個(gè)百分

點(diǎn)，該原因?qū)糍Y產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要深入分析原因

2、用兩只股票的收益序列和市場(chǎng)平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個(gè)回歸方程:

第一只:r=0.021+1.4rm

第二只：r=0.024+0.9rm

并且有E(rm)=0.018,62nl=0.0016。第一只股票的收益序列方差為0.0041,第:只股票的收益序

列方差為0.0036。試分析這兩只股票的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況。

解:第一只股票的期望收益為:E(r)=0.02l+1.4xE(rm)=0.0462

第二只股票的期望收益為：E(r)=0.024+0.9XE(r,?)=0.0402

因?yàn)榈谝恢还善钡钠谕找娓?，因此投資于第一只股票的收益要不小于第二只股票。對(duì)應(yīng)的，

第一只股票的收益序列方差不小于第二只股票(0.0041>0.0036),即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只

股票的P系數(shù)能夠發(fā)覺(jué)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第：只投票，p282m=1.4x1,4x0.0016=0.0031,

占該股票所有風(fēng)險(xiǎn)的76.5%(0.0031/0.0041x100%),而第二只股票有苗62m=0.9x0.9x0.0016=0.0013,

僅占總風(fēng)險(xiǎn)的36%(0.0013/0.0036x100%)o

3、有4種債券A、B、C、D.面值均為1000元，期限都於3年。其中，偵券A以單利每年付息

一次，年利率為8%；債券B以復(fù)利每年付息一次，年利率為4%：債券C以單利每年付息兩次，每

次利率是4%；債券D以復(fù)利每年付息兩次，每次利率是2%；假定投資者以為將來(lái)3年的年折算率

為r=8%,試比較4種債券的投資價(jià)值。

解：債券A的投資價(jià)值為：

PA=Mig{1/(1+r),}+M/(l+r)n

=1UOUx1/(1+0.0X1*+1000/1.OS3

=206.1678+1000/1.083=1000(其中t=3)

債券B的投資價(jià)值為：

PB=Mi￡(l+i),,/(l+r)l+M/(l+r)n

=1000x4%x^(1+0.04)臼(1+0.08A+1000/1.083

=107.0467+1000/10.83=900.8789(其中1=3)

由R=(i+r)A\R=0.08得到債券C的每次計(jì)息折算率為r=0.03923,從而，

債券C的投資價(jià)值為：

PC=Mig{1/(1+r),}+MA1+r)n

=1000x0.04xXl/(l+0.03923)l+1OOO/1.O83

=275.1943+1OOO/l.O83=l069.027(M'l1t=6)

由R=(l+ryi',R=0.08得到債券D的每次計(jì)息折算率為尸01)3923,從而，

債券D的投資價(jià)值為：

PD=Mi2(1+i尸/(l+r)'+M/(l+r)n

=1000x0.02x^(1+0.02)l,/(1.03923)'+1000/1.083

=II0.2584+1000/1.083=904.0907(其中t=6)

由上面的比較能夠得到：

四種債券的投資價(jià)值由高到低為C、A、D、B

4、日元對(duì)美元匯率由122.05變?yōu)?05.69,試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對(duì)日本貿(mào)易的

一般影響。

解：H元對(duì)美元匯率的變化幅度：

(122、05/105.69—l)xl00%=15.48%,即日元對(duì)美元升值15.48%：

美元對(duì).口元匯率的變化幅度：

(105.69/122.05—1)*100%=—13.4%,即美元對(duì)日元貶值13.4%。

日元升值有利于外國(guó)商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易

逆差

5、利用下表資料，計(jì)靠人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率

貨幣名稱(chēng)基期報(bào)告期雙邊貿(mào)易占中國(guó)外貿(mào)總值的比重

美元830.12829.2420

日元7.757.5525

英鎊1260.801279.5215

港幣107.83108.1220

德國(guó)馬克405.22400.1210

法國(guó)法郎121.13119.9110

解：(1)在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣匯率的變化(％)=(舊匯率喇匯率-1)X100%

對(duì)美元：(830.12/829.24—1)*100%=0.11%,即人民幣對(duì)美元升值0.11%

對(duì)日元：(7.75/7.55—1)*100%=2.64%,即人民幣對(duì)日元升值2.64%

對(duì)英鎊：(1Z6U.8U/1279.bZ—1)=一］46%,即人民巾對(duì)英鎊貶值1.46%

對(duì)港幣：(107.33/108.12-1)=-0.27%,即人民幣對(duì)港幣貶值().27%

對(duì)德國(guó)馬克：(405.22/400.12—1)=1.27%,即人民幣對(duì)美元升值1.27%

對(duì)法國(guó)法郎:(121.13/119.91-1)=1.02%,即人民幣對(duì)美元升值1.02%

以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率：

(0.11%*20%)+(2.64*25%)+(-1.46%*15%)+(-0.27%*20%)+(1.27%*10%)+(1.0

2%*10%)=0.64%

從總體上看，人民幣升值了0.64%

金融統(tǒng)計(jì)分析形成性考核作業(yè)3參考答案

、名詞解釋

1、國(guó)際收支

國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體(一個(gè)國(guó)家或地我)與其他經(jīng)濟(jì)體在一定期期(一般

為一年)發(fā)生的所有龍外經(jīng)濟(jì)交易的綜合統(tǒng)計(jì)。

2、國(guó)際收支平衡

國(guó)際收支平衡是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)(一?般為一年)國(guó)際收支平衡表的借

方余額和貸方余額基本相等，處在相對(duì)平衡狀態(tài)。

3、居民

一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體

領(lǐng)土上存在或居住一年(含一年)以上的個(gè)人及各類(lèi)企業(yè)和團(tuán)體。(大使領(lǐng)館、

外交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而無(wú)論其居住時(shí)間是否超出一

年)。

4、常常項(xiàng)目

指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。

5、外債

外債是在任何給定的時(shí)刻，一國(guó)居民所欠非居民的以外國(guó)貨幣或木國(guó)貨幣為

核算單位的具備契約性償還義務(wù)的所有債務(wù)。

6、負(fù)債率

負(fù)債率是指一定期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。

7、貸款行業(yè)集中度

貸款行業(yè)集中度二最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額，假如一商業(yè)銀行過(guò)多

的貸款集中于一個(gè)行業(yè)，那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些，因此貸款行業(yè)集中渡越

高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。

8、利率敏感性資產(chǎn)：是指那些在市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)

生變化的資產(chǎn)。利率非敏感性資產(chǎn)則指對(duì)利率變化不敏感，或者說(shuō)利息收益不隨

市場(chǎng)利率變化而變化的資產(chǎn)。

四、簡(jiǎn)答題。

1、簡(jiǎn)述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)分

資本轉(zhuǎn)移的特性：（1）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不要求任何回報(bào)

的債務(wù)減免；（2）與固定資產(chǎn)的取得和處理有關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述冷性

的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。

2、簡(jiǎn)述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。

借外債的經(jīng)濟(jì)效益表目前如下幾個(gè)方面：

（1）投資：借外債能夠填補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。

（2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國(guó)能夠依照本國(guó)的生產(chǎn)需要和消化能

力引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，通過(guò)不停的吸取，提升本國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平和社

會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿足國(guó)內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國(guó)人民的物質(zhì)文體生活。

（3）就業(yè)：通過(guò)借外債增加國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)投入，開(kāi)辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，

能吸取大批的待業(yè)人員，通過(guò)培訓(xùn)后，不但提升了本國(guó)的就業(yè)率，并且提升了勞

動(dòng)國(guó)物素質(zhì)。

（4）貿(mào)易：借外債不但促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，并且有利于出口商品

結(jié)構(gòu)變化。

（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過(guò)借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國(guó)和債權(quán)國(guó)在金融領(lǐng)域的

俁作，增強(qiáng)債務(wù)國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)際資本的能力，最后有利于促進(jìn)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易

合作的開(kāi)展。

3、簡(jiǎn)述借外債的成本。

（1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱(chēng)分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國(guó)就要

放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購(gòu)置力。

（2）附帶條件的外債：附帶條件的外債重要是指附加其他條件的政府或國(guó)

際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件能夠視為還本付息之外的附加成本。

（3）外資供應(yīng)的大確定性這些不確定性往往是導(dǎo)致債務(wù)國(guó)清償困難的直要

原因。

（4）對(duì)外債的依賴性：假如外債使用不當(dāng)，不能創(chuàng)匯，或不能帶來(lái)足以還

本付息的外匯，債務(wù)國(guó)就不得不繼續(xù)舉新債來(lái)還舊債，成果使債務(wù)國(guó)對(duì)外債產(chǎn)生

依賴性，并有也許另重。對(duì)外債的依賴性截止大，債務(wù)國(guó)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際

經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。

4、簡(jiǎn)述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的重要內(nèi)容。

(1)各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析；(2)不良貸款情況分析；(3)

各類(lèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析?；(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析；(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析:

(6)市場(chǎng)占比分析(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。

五、計(jì)算分析題

1、計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國(guó)的債務(wù)情況。

負(fù)債率=外債余額/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值=28%,

債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%,該指標(biāo)力略低于國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)。

償債率二年償還外債本息/外匯總收入=32%,該指標(biāo)高于國(guó)際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn)。

由以上計(jì)算能夠看到，該國(guó)的外債余額過(guò)大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超出國(guó)際警戒線,

有也許引起嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，應(yīng)重新安排債務(wù)。

2、以美國(guó)為例，分析闡明有關(guān)情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)怎樣記帳。

(1)美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記10萬(wàn)美元；美國(guó)在資本項(xiàng)下借記'1()萬(wàn)美元，因?yàn)橹?/p>

國(guó)在美國(guó)存款減少，即美國(guó)外債減少。

(2)美國(guó)在商品項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元；美國(guó)在短期資本帳下貸記工員萬(wàn)美元，因

為墨西哥和美國(guó)提供的短期貿(mào)易融資使美國(guó)負(fù)債增加。

(3)美國(guó)在服務(wù)項(xiàng)目下借記1萬(wàn)美元，因?yàn)槁糜螌儆诜?wù)項(xiàng)目；美國(guó)在金融項(xiàng)

目貸記1萬(wàn)美元，因?yàn)橥鈬?guó)人在美國(guó)存款意味這美國(guó)對(duì)外負(fù)債增加。

(4)美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移頃目下借記100萬(wàn)美元，因?yàn)橘?zèng)送谷物類(lèi)似于貨物流出；

美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元，因?yàn)楣任锍隹诒緛?lái)能夠帶來(lái)貨幣流入。

(5)美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移頊下借記100萬(wàn)美元；同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記100萬(wàn)

美元，因?yàn)榫杩钤谖磩?dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國(guó)的存款。

(6)美國(guó)在長(zhǎng)期資本預(yù)下借記1萬(wàn)美元，因?yàn)橘?gòu)置股票屬于長(zhǎng)期資本項(xiàng)目中的

交易；美國(guó)在短期資本下貸記I萬(wàn)美元，因?yàn)橛?guó)人會(huì)將所得美元存入美國(guó)銀行。

3、解：完整的表格是:

月

9811981299019902990399049905

份

貸

款

11510.711597.211735.611777.911860.21.112102.512240.4

余

額

增

加—0.75%1.19%0.36%0.70%1.20%0.84%1.14%

率

依照三階移動(dòng)平均法，六月份的增加率為(1.20%十0.84%十1.14%)/

3=1.06%,從而6月份貸款余額預(yù)測(cè)值為：12240.4x(l+l.06%)=12370.1

億元.

4、解：A銀行初始收益率為1()%*0.5+8%*().5=9%

B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%

利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋?/p>

A銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%

B銀行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%

在開(kāi)始時(shí)A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5%,使B銀行收益

率下降3.5%,從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是因?yàn)锽銀行利率敏感性資

產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因。

《金融統(tǒng)計(jì)分析》作業(yè)（四）

一、單項(xiàng)選擇題

1、息差的計(jì)算公式是（C、利息收入/總資產(chǎn)-利息支出/總負(fù)債）

2、某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為3億元，利率敏感性負(fù)債為2.5億元。假設(shè)利率忽然上

升，則該銀行的預(yù)期贏利會(huì)（A、增加）。

3、不良資產(chǎn)百分比增加，意味著商業(yè)銀行哪種風(fēng)險(xiǎn)增加了？（）

A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信貸風(fēng)險(xiǎn)D、償付風(fēng)險(xiǎn)

4、假如銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會(huì)增加銀行的收益（A、利率上升）。

5、按照中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為（A、100）o

6、銀行平時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)和質(zhì)量評(píng)定期，采取的措施是（）

D、采取隨機(jī)抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的措施抽出部分貸款分析，并推之總體

7、1968年，聯(lián)合國(guó)正式把資金流量帳戶納入（A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算帳戶體系）中。

8、依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的特性，國(guó)內(nèi)常住法人單位可深入劃分為（）。

B.非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)、政府部門(mén)

9、金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中用于評(píng)價(jià)貨幣市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)是（D、銀行部

門(mén)效率）

10、銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系中，用以反應(yīng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)是（）

D、銀行部門(mén)資產(chǎn)占GDP的比重

二、多項(xiàng)選擇題

1、下面哪種變化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入增加I?（ABD）o

A、利率敏感性缺口為正，市場(chǎng)利率上升

B、利率敏感系數(shù)不小于1,市場(chǎng)利率上升

C、有效持有期缺口為正，市場(chǎng)利率上升

D、有效持有期缺口為負(fù)，市場(chǎng)利率上升

2、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)面臨的四大風(fēng)險(xiǎn)有（ACDE）。

A、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)B、倒閉風(fēng)險(xiǎn)C、管理風(fēng)險(xiǎn)

D、交付風(fēng)險(xiǎn)E、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分折法中，需要考慮的環(huán)境原因包括有（ABCE）。

A、匯率和利率波動(dòng)B、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)C、宏觀經(jīng)濟(jì)條件

D、資本充足率E；商業(yè)周期

4、銀行的流動(dòng)性需求在內(nèi)容上重要包括（AC）

A、存款戶的提現(xiàn)需求B、資本金需求C、貸款客戶的貸款需求

D、法定需求E、投資資金需求

5、資金流量核算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與如下哪些統(tǒng)計(jì)體系有親密的關(guān)系（ABCDE）o

A.國(guó)際收支B.貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)C.國(guó)民生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

D.證券統(tǒng)計(jì)E.保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)

6、資金流量核算采取復(fù)式記帳措施，遵照（ABCD）估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

A、收付實(shí)現(xiàn)制記帳標(biāo)準(zhǔn)，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，

B、收付實(shí)現(xiàn)制記帳標(biāo)準(zhǔn)，使用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格

C、權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳標(biāo)準(zhǔn)，使用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格

D、權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳標(biāo)準(zhǔn)，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

E、權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳標(biāo)準(zhǔn)，使用交易者雙方約定的實(shí)際價(jià)格

7、金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系由(ABCE)4類(lèi)要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。

A、資本成本的大小B、資我市場(chǎng)效率的高低C、股票市場(chǎng)活力

D、債券交易頻繁程度E、銀行部門(mén)效率

8、股票市場(chǎng)活力的競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)有(ABCDE)

A、股票市場(chǎng)籌資額B、股票市場(chǎng)人均交易額C、國(guó)內(nèi)上市企業(yè)數(shù)目

D、股東的權(quán)利和責(zé)任E、內(nèi)幕交易

三、名詞解釋

1、第二級(jí)準(zhǔn)備

第二級(jí)準(zhǔn)備一般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和嬴利性，但流動(dòng)性一

般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2、存款穩(wěn)定率

存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的百分比，其計(jì)算式是：

存款穩(wěn)定率=(定期儲(chǔ)蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率)/存款總額*100%

該指標(biāo)反應(yīng)了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長(zhǎng)短的重要依據(jù).

3、資本收益率

資本收益率是指每單位資本創(chuàng)造的收益額，它是測(cè)度商業(yè)銀行贏利能力的核心指標(biāo)，計(jì)

算公式為：

資本收益率(ROE)=稅后凈收益/資本總額

4、有效連續(xù)期缺口

有效連續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算式是：資產(chǎn)平都有效持有期-(總負(fù)

債/總資產(chǎn))*負(fù)債平都有效連續(xù)期，當(dāng)其值為正時(shí)，假如利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比

負(fù)債大，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)增加，反之假如利率上升，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降；其值為

負(fù)時(shí)相反。

5、凈金融投資

核算期內(nèi)，各部門(mén)形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門(mén)總儲(chǔ)蓄與

資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱(chēng)為凈金融投資。

四、簡(jiǎn)答題

1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要措施。

商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)負(fù)債管理措施有：

(1)資金聚集法。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來(lái)，按照銀行的需要進(jìn)行分派，在分派資金時(shí)常

首先考慮其流動(dòng)性。

(2)資產(chǎn)分派法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類(lèi)時(shí)，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備

金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來(lái)劃分負(fù)債的種類(lèi)，并確定對(duì)應(yīng)的資金投向。

(3)差額管理法。差額能夠分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為

資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的核心原因，通過(guò)縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)

模。

(4)百分比管理法。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，通過(guò)建立各種百分比指標(biāo)體

系以約束資金運(yùn)行的管理方式。

2、影響商業(yè)銀行收益率的重要原因。

(1)規(guī)模變動(dòng)對(duì)收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的原因，以資產(chǎn)收益率

來(lái)衡量時(shí)，廉利領(lǐng)先的銀行一般是中小型銀行；它們也許從較低的營(yíng)業(yè)總成本中獲益；而以

股東回報(bào)率來(lái)衡量時(shí)，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢(shì)。

(2)存款結(jié)構(gòu)對(duì)收益的影響。收益率較高的銀行一般存款成本結(jié)構(gòu)很好。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)收

益率的影響也不容忽視。這方面的分折集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)比價(jià)、收

息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等