金融分析師崗位招聘考試試卷及答案填空題（10題，每題1分）1.貨幣時間價值的核心是______。2.市盈率（P/E）的計算公式是______。3.杜邦分析體系的核心指標(biāo)是______。4.直接標(biāo)價法下本幣升值，匯率______。5.債券票面利率低于市場利率時，債券價格______。6.CAPM模型公式為______。7.反映企業(yè)某一日期財務(wù)狀況的報表是______。8.系統(tǒng)性風(fēng)險又稱______，無法分散。9.股票內(nèi)在價值是______。10.央行買入債券會______市場貨幣供應(yīng)量。單項(xiàng)選擇題（10題，每題2分）1.屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）A.公司破產(chǎn)B.利率風(fēng)險C.產(chǎn)品質(zhì)量D.管理層變動2.杜邦分析中，ROE=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.權(quán)益乘數(shù)C.流動比率D.速動比率3.β=1.2，無風(fēng)險利率3%，市場收益率8%，預(yù)期收益率為（）A.9%B.10%C.11%D.12%4.不屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的是（）A.銷售收款B.支付工資C.購置固定資產(chǎn)D.繳納稅費(fèi)5.外匯掉期的主要目的是（）A.投機(jī)B.規(guī)避匯率風(fēng)險C.套利D.套匯6.債券久期越長，利率風(fēng)險（）A.越大B.越小C.不變D.不確定7.屬于間接融資工具的是（）A.股票B.債券C.銀行貸款D.商業(yè)票據(jù)8.財務(wù)杠桿系數(shù)2，息稅前利潤增10%，每股收益增（）A.5%B.10%C.20%D.30%9.央行降準(zhǔn)會導(dǎo)致（）A.貨幣乘數(shù)下降B.利率上升C.信貸擴(kuò)大D.貨幣供應(yīng)減少10.市盈率越低，股票通常（）A.高估B.低估C.風(fēng)險高D.流動性好多項(xiàng)選擇題（10題，每題2分）1.非系統(tǒng)性風(fēng)險包括（）A.政策風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.市場風(fēng)險2.杜邦分析涉及的比率有（）A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.現(xiàn)金比率3.現(xiàn)金流量表分為（）A.經(jīng)營活動B.投資活動C.籌資活動D.分配活動4.債券基本要素包括（）A.票面價值B.票面利率C.到期日D.發(fā)行人5.金融衍生工具包括（）A.遠(yuǎn)期B.期貨C.期權(quán)D.互換6.影響股票價格的宏觀因素有（）A.利率B.通脹率C.匯率D.公司業(yè)績7.資本結(jié)構(gòu)理論包括（）A.MM理論B.權(quán)衡理論C.代理成本理論D.信號傳遞理論8.央行貨幣政策工具包括（）A.存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)率C.公開市場操作D.稅收政策9.財務(wù)分析方法有（）A.比較法B.比率法C.因素法D.趨勢法10.投資組合管理目標(biāo)包括（）A.收益最大化B.風(fēng)險最小化C.風(fēng)險調(diào)整后收益最大化D.流動性最優(yōu)判斷題（10題，每題2分）1.貨幣時間價值是貨幣自動增值。（）2.市盈率越高，股票投資價值越高。（）3.財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越高。（）4.系統(tǒng)性風(fēng)險可通過分散投資消除。（）5.資產(chǎn)負(fù)債表反映經(jīng)營成果。（）6.債券價格與市場利率反向變動。（）7.β=0表示無風(fēng)險資產(chǎn)。（）8.直接融資無中介參與。（）9.央行提再貼現(xiàn)率收緊銀根。（）10.經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為負(fù)說明企業(yè)困難。（）簡答題（4題，每題5分）1.簡述貨幣時間價值的概念及應(yīng)用場景。2.杜邦分析體系的核心邏輯是什么？3.系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險的區(qū)別？4.央行公開市場操作的作用？討論題（2題，每題5分）1.如何判斷上市公司股票的投資價值？結(jié)合財務(wù)與行業(yè)分析。2.市場利率上升時，如何調(diào)整股票投資組合？說明理由。答案填空題1.資金周轉(zhuǎn)使用中的增值額2.股價÷每股收益3.凈資產(chǎn)收益率（ROE）4.下降5.上升6.Ri=Rf+βi(Rm-Rf)7.資產(chǎn)負(fù)債表8.不可分散風(fēng)險9.未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值10.增加單項(xiàng)選擇題1.B2.B3.A4.C5.B6.A7.C8.C9.C10.B多項(xiàng)選擇題1.BC2.ABC3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ABCD8.ABC9.ABCD10.CD判斷題1.×2.×3.√4.×5.×6.√7.√8.×9.√10.×簡答題1.概念：資金周轉(zhuǎn)中因時間形成的增值額（機(jī)會成本）。應(yīng)用：投資決策（凈現(xiàn)值）、融資成本測算、理財規(guī)劃（養(yǎng)老金）、資產(chǎn)估值（股票內(nèi)在價值）。2.以ROE為核心，分解為銷售凈利率（盈利）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（運(yùn)營）、權(quán)益乘數(shù)（杠桿），揭示ROE驅(qū)動因素，幫助識別經(jīng)營/財務(wù)問題。3.系統(tǒng)性風(fēng)險：宏觀因素引發(fā)，影響所有資產(chǎn)，不可分散；非系統(tǒng)性風(fēng)險：單個企業(yè)/行業(yè)因素引發(fā)，僅影響特定資產(chǎn)，可分散。4.買賣有價證券調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)：買入釋放流動性（降利率），賣出收緊流動性（升利率），靈活可逆，精準(zhǔn)調(diào)控。討論題1.財務(wù)：ROE（高于行業(yè)）、自由現(xiàn)金流（償債能力）、估值（PE/PB是否合理）；行業(yè)：景氣度（增長空間）、競爭格局（龍頭優(yōu)勢）；其他：管理層、護(hù)城河（技術(shù)/品牌）。結(jié)