外資并購中反壟斷審查與國家安全審查：制度關(guān)聯(lián)與協(xié)同路徑探究一、引言1.1研究背景與意義在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，資本的跨國流動日益頻繁，外資并購作為國際直接投資的重要方式，在全球經(jīng)濟(jì)舞臺上扮演著愈發(fā)關(guān)鍵的角色。隨著各國市場的不斷開放，企業(yè)為了尋求更廣闊的市場、更先進(jìn)的技術(shù)以及更優(yōu)化的資源配置，紛紛投身于跨國并購浪潮之中。這種趨勢不僅促進(jìn)了全球資源的重新整合與配置，為企業(yè)帶來了規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，推動了技術(shù)的跨國傳播與創(chuàng)新，也加速了各國經(jīng)濟(jì)的相互融合，使世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加緊密。例如，一些發(fā)達(dá)國家的企業(yè)通過并購發(fā)展中國家的企業(yè)，得以迅速進(jìn)入新興市場，拓展業(yè)務(wù)版圖；而發(fā)展中國家的企業(yè)也能借助外資并購獲得先進(jìn)的管理經(jīng)驗和技術(shù)，提升自身競爭力。然而，外資并購這把“雙刃劍”在帶來諸多積極效應(yīng)的同時，也蘊(yùn)含著不容忽視的風(fēng)險。從經(jīng)濟(jì)秩序?qū)用鎭砜?，部分外資并購可能導(dǎo)致市場過度集中，形成壟斷勢力。當(dāng)外資企業(yè)通過并購控制了某一行業(yè)的關(guān)鍵企業(yè)或大量市場份額時，就可能限制市場競爭，操縱價格，降低市場效率，損害消費(fèi)者的利益和其他企業(yè)的發(fā)展機(jī)會。以某些外資在我國部分制造業(yè)領(lǐng)域的并購為例，并購后企業(yè)可能憑借其市場優(yōu)勢地位，提高產(chǎn)品價格，減少創(chuàng)新投入，阻礙行業(yè)的健康發(fā)展。從國家安全角度而言，外資并購若涉及關(guān)鍵領(lǐng)域，如國防軍工、能源資源、信息技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等，一旦控制權(quán)落入外國投資者手中，可能會對國家的戰(zhàn)略安全、經(jīng)濟(jì)安全和社會穩(wěn)定構(gòu)成潛在威脅。例如，在能源領(lǐng)域，如果外資并購導(dǎo)致本國能源企業(yè)被外國資本掌控，可能會影響國家的能源供應(yīng)穩(wěn)定性；在信息技術(shù)領(lǐng)域，外資對關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)的并購可能會危及國家的信息安全，導(dǎo)致重要數(shù)據(jù)和技術(shù)泄露。為了有效應(yīng)對外資并購帶來的這些潛在風(fēng)險，維護(hù)國家的經(jīng)濟(jì)秩序和安全，反壟斷審查制度與國家安全審查制度應(yīng)運(yùn)而生。反壟斷審查制度主要聚焦于市場競爭層面，旨在防止外資并購行為造成市場壟斷，通過對并購交易的市場份額、市場集中度、潛在競爭影響等因素的評估，判斷并購是否會實(shí)質(zhì)性地限制市場競爭，從而保障市場的公平競爭環(huán)境，促進(jìn)資源的有效配置。例如，歐盟在處理外資并購案件時，會嚴(yán)格審查并購對相關(guān)市場競爭格局的影響，對于可能形成壟斷的并購交易，會要求企業(yè)采取剝離資產(chǎn)、限制市場行為等措施，以維護(hù)市場的競爭活力。國家安全審查制度則著眼于國家整體安全，重點(diǎn)考量外資并購對國家關(guān)鍵領(lǐng)域、核心產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略利益的影響，評估并購是否會損害國家的主權(quán)、安全和發(fā)展利益，確保國家在關(guān)鍵領(lǐng)域的自主控制權(quán)和戰(zhàn)略安全。美國的外國投資委員會（CFIUS）在審查外資并購時，會對涉及關(guān)鍵技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、國防等領(lǐng)域的交易進(jìn)行嚴(yán)格審查，一旦發(fā)現(xiàn)可能威脅國家安全的情況，有權(quán)阻止并購交易的進(jìn)行。這兩種審查制度對于國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和安全發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。它們是國家維護(hù)自身經(jīng)濟(jì)主權(quán)和安全的重要防線，能夠在積極吸引外資、推動經(jīng)濟(jì)全球化合作的同時，有效防范和化解外資并購帶來的風(fēng)險，保障國家經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展。深入研究外資并購中的反壟斷審查制度與國家安全審查制度的關(guān)系，有助于我們更好地理解和運(yùn)用這兩種制度，為國家制定科學(xué)合理的外資政策提供理論支持，也為企業(yè)在外資并購活動中提供明確的法律指引，促進(jìn)外資并購活動在規(guī)范、有序的軌道上進(jìn)行。1.2研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)在研究過程中，將綜合運(yùn)用多種研究方法，力求全面、深入地剖析外資并購中反壟斷審查制度與國家安全審查制度的關(guān)系。文獻(xiàn)研究法是基礎(chǔ)且重要的方法。通過廣泛查閱國內(nèi)外關(guān)于外資并購、反壟斷法、國家安全法以及相關(guān)審查制度的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)、法律法規(guī)、政府報告、研究報告等資料，梳理和總結(jié)前人的研究成果，了解外資并購審查制度的發(fā)展歷程、理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗。例如，深入研讀美國、歐盟、日本等國家和地區(qū)關(guān)于外資并購反壟斷審查和國家安全審查的相關(guān)立法文件和學(xué)術(shù)著作，分析其制度的特點(diǎn)、運(yùn)行機(jī)制和存在的問題，為本研究提供理論支撐和國際經(jīng)驗借鑒。通過對我國相關(guān)法律法規(guī)如《反壟斷法》《外商投資法》以及商務(wù)部等部門發(fā)布的關(guān)于外資并購審查的規(guī)定和通知等進(jìn)行詳細(xì)解讀，明確我國現(xiàn)行制度的框架和具體內(nèi)容。案例分析法將貫穿研究始終。選取具有代表性的外資并購案例，如可口可樂并購匯源案、凱雷并購徐工案等，對這些案例中的反壟斷審查和國家安全審查過程、結(jié)果及其影響進(jìn)行深入分析。在可口可樂并購匯源案中，重點(diǎn)研究反壟斷審查機(jī)構(gòu)如何從市場份額、市場集中度、潛在競爭影響等方面評估并購對市場競爭的影響；在凱雷并購徐工案中，著重探討國家安全審查在關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、技術(shù)安全、國家戰(zhàn)略利益等方面的考量因素。通過對具體案例的分析，直觀地展現(xiàn)兩種審查制度在實(shí)踐中的應(yīng)用情況，發(fā)現(xiàn)制度運(yùn)行中存在的問題和挑戰(zhàn)，為后續(xù)提出針對性的建議提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。比較研究法也是重要的研究手段。對比不同國家和地區(qū)的外資并購反壟斷審查制度與國家安全審查制度，包括審查機(jī)構(gòu)的設(shè)置、審查標(biāo)準(zhǔn)、審查程序、法律責(zé)任等方面。通過比較美國外國投資委員會（CFIUS）在國家安全審查中的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)和廣泛審查范圍，以及歐盟在反壟斷審查中注重市場競爭分析和成員國協(xié)調(diào)合作的特點(diǎn)，總結(jié)不同制度模式的優(yōu)勢和不足。同時，對我國不同時期外資并購審查制度的變化進(jìn)行縱向比較，分析制度演進(jìn)的原因和趨勢，為我國制度的完善提供參考。本研究的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一是研究視角的多維度。以往研究多側(cè)重于單獨(dú)分析反壟斷審查制度或國家安全審查制度，較少從二者協(xié)同關(guān)系的角度進(jìn)行深入探討。本研究將從多個維度，包括法律、經(jīng)濟(jì)、政治、國際合作等，全面分析這兩種審查制度的關(guān)系，不僅關(guān)注它們在維護(hù)市場競爭和國家安全方面的各自作用，更注重研究二者在目標(biāo)、原則、程序等方面的相互聯(lián)系和影響，以及如何實(shí)現(xiàn)二者的有效協(xié)同，為外資并購審查制度的研究提供新的思路和方法。二是研究內(nèi)容的深入性和針對性。在分析兩種審查制度關(guān)系的基礎(chǔ)上，本研究將深入探討如何對其進(jìn)行協(xié)同優(yōu)化。通過對現(xiàn)有制度存在問題的剖析，結(jié)合國際經(jīng)驗和我國實(shí)際情況，從完善法律法規(guī)、明確審查標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化審查程序、加強(qiáng)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)等方面提出具體的、具有可操作性的建議，為我國外資并購審查制度的改革和完善提供有益的參考，具有較強(qiáng)的實(shí)踐指導(dǎo)意義。二、外資并購反壟斷審查制度剖析2.1概念與內(nèi)涵外資并購反壟斷審查制度，是指主管機(jī)構(gòu)依照本國或本地區(qū)反壟斷法的規(guī)定，對外資并購過程中可能產(chǎn)生的經(jīng)營者集中問題進(jìn)行審查的法律制度。其核心目的在于防止外資并購導(dǎo)致市場壟斷，維護(hù)市場的公平競爭秩序，保障經(jīng)濟(jì)的健康、有序運(yùn)行。從本質(zhì)上講，該制度是對市場競爭機(jī)制的一種保護(hù)機(jī)制。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，競爭是推動企業(yè)創(chuàng)新、提高效率、降低成本、優(yōu)化資源配置的關(guān)鍵力量。然而，外資并購作為一種市場行為，在促進(jìn)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張、資源整合的同時，也可能引發(fā)市場結(jié)構(gòu)的重大變化。當(dāng)外資通過并購大量市場份額或關(guān)鍵企業(yè)，使得市場集中度大幅提高時，就可能形成壟斷勢力。這種壟斷勢力一旦形成，壟斷企業(yè)便可能憑借其市場優(yōu)勢地位，限制其他企業(yè)的競爭，操縱產(chǎn)品價格，降低產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，阻礙技術(shù)創(chuàng)新，最終損害消費(fèi)者的利益和整個市場的活力。例如，在某些行業(yè)，如果一家外資企業(yè)通過并購控制了大部分的市場份額，它就可以減少產(chǎn)量，提高產(chǎn)品價格，消費(fèi)者將不得不支付更高的價格購買商品，同時也會抑制其他企業(yè)進(jìn)入該市場，減少市場的多樣性和創(chuàng)新性。該制度的內(nèi)涵還體現(xiàn)在對經(jīng)營者集中的控制上。經(jīng)營者集中是外資并購中常見的現(xiàn)象，它包括經(jīng)營者合并、通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)，以及通過合同等方式對其他經(jīng)營者施加決定性影響等形式。反壟斷審查制度對經(jīng)營者集中進(jìn)行嚴(yán)格審查，評估集中是否會實(shí)質(zhì)性地減少市場競爭。審查過程中，會綜合考慮多種因素，如參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對市場的控制力、相關(guān)市場的市場集中度、經(jīng)營者集中對市場進(jìn)入和技術(shù)進(jìn)步的影響、對消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響等。以市場份額為例，如果并購后企業(yè)在相關(guān)市場的份額過高，如超過一定的比例（通常在不同行業(yè)和國家有不同的界定標(biāo)準(zhǔn)），就可能被認(rèn)為具有較強(qiáng)的市場控制力，從而對市場競爭構(gòu)成威脅。反壟斷審查制度的內(nèi)涵還涵蓋了對社會公共利益的考量。它不僅僅關(guān)注市場競爭本身，還考慮到外資并購對整個社會經(jīng)濟(jì)的影響，如對就業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域經(jīng)濟(jì)平衡等方面的影響。一項外資并購交易即使在短期內(nèi)看似不會直接導(dǎo)致市場壟斷，但如果它對國家的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成不利影響，影響到產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展，或者導(dǎo)致大量失業(yè)，破壞社會穩(wěn)定，反壟斷審查機(jī)構(gòu)也可能會對其進(jìn)行干預(yù)。2.2審查標(biāo)準(zhǔn)2.2.1市場支配地位標(biāo)準(zhǔn)市場支配地位標(biāo)準(zhǔn)是外資并購反壟斷審查中一項重要的考量維度。該標(biāo)準(zhǔn)主要聚焦于企業(yè)在市場中的地位及其對市場競爭的影響，核心在于判斷企業(yè)并購后是否增強(qiáng)了其市場支配地位，以及是否存在濫用該地位的可能性。從市場份額角度來看，市場份額是衡量企業(yè)市場地位的一個直觀且重要的指標(biāo)。通常情況下，如果一家企業(yè)在相關(guān)市場中占據(jù)較高的市場份額，就可能被認(rèn)為具有較強(qiáng)的市場支配力。例如，在某一特定的產(chǎn)品市場，如智能手機(jī)市場，如果一家外資企業(yè)通過并購，使其市場份額大幅提升至50%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他競爭對手，那么這就表明該企業(yè)在該市場中具有顯著的優(yōu)勢地位。這種高市場份額使其能夠在一定程度上控制產(chǎn)品價格、產(chǎn)量和銷售渠道，對市場競爭產(chǎn)生重大影響。當(dāng)企業(yè)擁有如此高的市場份額時，它可以通過提高產(chǎn)品價格，減少產(chǎn)品供應(yīng)，或者設(shè)置不合理的交易條件等手段，限制其他企業(yè)的競爭，損害消費(fèi)者的利益。企業(yè)的市場支配地位還體現(xiàn)在對關(guān)鍵資源的掌控能力上。在一些行業(yè)中，關(guān)鍵資源的獲取對于企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。如果外資企業(yè)通過并購獲得了對這些關(guān)鍵資源的控制權(quán)，如在能源行業(yè)中對油田、礦山等資源的控制，或者在高科技行業(yè)中對核心技術(shù)專利的掌握，那么它就能夠憑借這些資源優(yōu)勢，阻礙其他企業(yè)進(jìn)入市場，或者在市場競爭中占據(jù)絕對優(yōu)勢。例如，某外資企業(yè)通過并購掌握了某一關(guān)鍵技術(shù)的專利，其他企業(yè)如果想要進(jìn)入該技術(shù)相關(guān)的市場，就可能面臨專利壁壘，需要支付高額的專利許可費(fèi)用，或者根本無法獲得使用該技術(shù)的許可，這無疑會極大地限制市場競爭。此外，企業(yè)的市場支配地位還可能通過其在銷售渠道、品牌影響力等方面的優(yōu)勢體現(xiàn)出來。如果一家外資企業(yè)通過并購整合了大量的銷售渠道，使其產(chǎn)品能夠更便捷、更廣泛地到達(dá)消費(fèi)者手中，而其他企業(yè)則難以與之競爭，這也表明該企業(yè)具有較強(qiáng)的市場支配地位。同樣，品牌影響力也是企業(yè)市場地位的重要體現(xiàn)。知名品牌往往能夠吸引更多的消費(fèi)者，消費(fèi)者對其產(chǎn)品的忠誠度較高。當(dāng)外資企業(yè)通過并購獲得了具有強(qiáng)大品牌影響力的企業(yè)時，就能夠利用品牌優(yōu)勢進(jìn)一步鞏固其市場地位，排擠競爭對手。當(dāng)企業(yè)被認(rèn)定具有市場支配地位后，還需關(guān)注其是否存在濫用該地位的行為。濫用市場支配地位的行為主要包括壟斷高價、掠奪性定價、拒絕交易、搭售等。壟斷高價是指企業(yè)憑借其市場支配地位，將產(chǎn)品價格定在遠(yuǎn)高于正常市場價格的水平，以獲取超額利潤。掠奪性定價則是企業(yè)以低于成本的價格銷售產(chǎn)品，試圖將競爭對手?jǐn)D出市場，然后再提高價格。拒絕交易是指企業(yè)無正當(dāng)理由拒絕與其他企業(yè)進(jìn)行交易，限制市場競爭。搭售是指企業(yè)在銷售一種產(chǎn)品時，強(qiáng)制要求購買者同時購買另一種產(chǎn)品，不合理地捆綁銷售商品。這些濫用市場支配地位的行為都會對市場競爭秩序造成嚴(yán)重破壞，損害其他企業(yè)和消費(fèi)者的利益，因此是反壟斷審查的重點(diǎn)關(guān)注對象。2.2.2實(shí)質(zhì)性減少競爭標(biāo)準(zhǔn)實(shí)質(zhì)性減少競爭標(biāo)準(zhǔn)是外資并購反壟斷審查中另一項關(guān)鍵的審查標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)著重考察并購行為對市場競爭的實(shí)際影響程度。即使并購行為沒有直接導(dǎo)致企業(yè)形成明顯的市場支配地位，但只要它嚴(yán)重?fù)p害了市場的有效競爭，就會被視為違反反壟斷法。在市場競爭格局中，市場進(jìn)入壁壘是影響競爭的重要因素之一。當(dāng)外資并購發(fā)生后，如果導(dǎo)致市場進(jìn)入壁壘顯著提高，新的企業(yè)難以進(jìn)入市場參與競爭，就可能實(shí)質(zhì)性地減少競爭。例如，某外資企業(yè)并購了行業(yè)內(nèi)一家擁有獨(dú)特技術(shù)和大量知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，并購后，這些技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)被整合到外資企業(yè)手中，新企業(yè)想要進(jìn)入該市場，就需要投入大量的資金和時間去研發(fā)類似的技術(shù)，或者支付高額的專利許可費(fèi)用，這無疑大大增加了市場進(jìn)入的難度。即使該外資企業(yè)在并購后市場份額并未達(dá)到足以構(gòu)成市場支配地位的程度，但由于市場進(jìn)入壁壘的提高，限制了潛在競爭者的進(jìn)入，使得市場競爭活力下降，這種情況就可能違反實(shí)質(zhì)性減少競爭標(biāo)準(zhǔn)。并購行為對現(xiàn)有企業(yè)之間競爭關(guān)系的影響也是判斷是否實(shí)質(zhì)性減少競爭的重要依據(jù)。如果外資并購使得原本競爭激烈的市場中，企業(yè)之間的競爭程度大幅降低，例如，并購導(dǎo)致幾家主要競爭對手合并，市場上的競爭主體減少，那么市場競爭的充分性就會受到影響。以某一地區(qū)的零售市場為例，原本有多家規(guī)模相近的零售商相互競爭，價格、服務(wù)和產(chǎn)品種類都存在一定的差異，消費(fèi)者有較多的選擇。但一家外資企業(yè)通過并購，將其中幾家主要的零售商納入旗下，市場上的競爭主體減少，這些被并購的零售商之間的競爭消失，可能導(dǎo)致價格上漲、服務(wù)質(zhì)量下降，消費(fèi)者的選擇范圍縮小，這就實(shí)質(zhì)性地減少了市場競爭。潛在競爭的減少也是實(shí)質(zhì)性減少競爭標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素。潛在競爭是指那些尚未進(jìn)入市場，但有能力和意愿進(jìn)入市場參與競爭的企業(yè)所帶來的競爭壓力。外資并購如果對潛在競爭產(chǎn)生抑制作用，也會影響市場的有效競爭。例如，某外資企業(yè)在并購后，通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、降低成本等方式，使得潛在競爭者認(rèn)為進(jìn)入市場的難度和風(fēng)險增加，從而放棄進(jìn)入市場的計劃。即使該外資企業(yè)在當(dāng)前市場中并沒有占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，但由于潛在競爭的減少，市場競爭的動態(tài)平衡被打破，未來市場競爭的活力和創(chuàng)新動力可能受到影響，這種并購行為同樣可能違反實(shí)質(zhì)性減少競爭標(biāo)準(zhǔn)。2.3審查程序2.3.1申報制度申報制度是外資并購反壟斷審查程序的起始環(huán)節(jié)，對于及時發(fā)現(xiàn)和評估潛在的壟斷風(fēng)險至關(guān)重要。目前，國際上反壟斷申報制度主要包括事前申報制度和事后申報制度兩種類型。事前申報制度要求經(jīng)營者在實(shí)施并購交易之前，向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)提交相關(guān)申報材料。這一制度的核心目的在于，使執(zhí)法機(jī)構(gòu)能夠在并購交易尚未完成、市場競爭格局尚未發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變之前，就對并購可能產(chǎn)生的競爭影響進(jìn)行全面評估，從而提前采取措施，防止壟斷行為的發(fā)生。以美國為例，根據(jù)其《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進(jìn)法》（HSRAct），達(dá)到一定規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)的并購交易，交易各方必須事先向聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FTC）和司法部反壟斷局（DOJ）提交申報材料，等待批準(zhǔn)后方可進(jìn)行交易。這種事前申報制度為反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)提供了充分的時間和信息，以便對并購交易進(jìn)行深入審查，確保市場競爭秩序不受損害。事后申報制度則是在并購交易完成后的一定期限內(nèi)，經(jīng)營者才向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)進(jìn)行申報。這一制度相對寬松，主要適用于一些對市場競爭影響較小的并購交易，或者在特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律體系下采用。然而，事后申報制度存在一定的局限性，由于并購交易已經(jīng)完成，市場競爭格局已經(jīng)發(fā)生變化，如果發(fā)現(xiàn)并購存在壟斷問題，再進(jìn)行糾正往往會面臨較大的困難和成本。例如，可能需要拆分已經(jīng)合并的企業(yè)，這不僅涉及復(fù)雜的法律程序，還可能對企業(yè)的運(yùn)營和市場的穩(wěn)定造成較大的沖擊。在外資并購領(lǐng)域，多數(shù)國家和地區(qū)傾向于采用事前申報制度，這主要基于以下幾方面原因。首先，外資并購?fù)婕拜^大規(guī)模的資產(chǎn)和市場份額的轉(zhuǎn)移，對市場競爭格局的影響更為深遠(yuǎn)。一旦并購?fù)瓿珊蟛虐l(fā)現(xiàn)存在壟斷問題，糾正成本將非常高昂，甚至可能無法完全恢復(fù)市場的競爭狀態(tài)。其次，事前申報制度有助于增強(qiáng)外資并購的透明度和可預(yù)測性。外國投資者在進(jìn)行并購決策時，能夠清楚地了解到需要遵循的申報程序和審查標(biāo)準(zhǔn)，從而更好地規(guī)劃并購交易，降低法律風(fēng)險。再者，事前申報制度有利于反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)及時掌握外資并購的動態(tài)，合理調(diào)配執(zhí)法資源，提高審查效率。以我國為例，《反壟斷法》規(guī)定，經(jīng)營者集中達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報，未申報的不得實(shí)施集中。具體的申報標(biāo)準(zhǔn)主要依據(jù)參與集中的經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計數(shù)額以及在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計數(shù)額來確定。申報材料通常包括申報書、集中對相關(guān)市場競爭狀況影響的說明、集中協(xié)議、參與集中的經(jīng)營者經(jīng)會計師事務(wù)所審計的上一會計年度財務(wù)會計報告等。這些材料要求旨在全面、準(zhǔn)確地反映并購交易的情況以及對市場競爭的潛在影響，為反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的審查提供充分的依據(jù)。2.3.2審查階段外資并購反壟斷審查一般分為初步審查和實(shí)質(zhì)審查兩個階段，每個階段都有明確的步驟、時間規(guī)定和審查重點(diǎn)，以確保審查工作的科學(xué)性、公正性和高效性。初步審查是反壟斷審查的第一階段，旨在對申報的外資并購案件進(jìn)行初步的篩選和評估，判斷是否需要進(jìn)入進(jìn)一步的實(shí)質(zhì)審查。根據(jù)我國《反壟斷法》規(guī)定，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到經(jīng)營者提交的符合規(guī)定的文件、資料之日起30日內(nèi)，對申報的經(jīng)營者集中進(jìn)行初步審查，作出是否實(shí)施進(jìn)一步審查的決定，并書面通知經(jīng)營者。在這一階段，審查機(jī)構(gòu)主要對申報材料進(jìn)行形式審查，檢查材料是否齊全、符合要求，同時對并購交易的基本情況進(jìn)行初步了解，包括參與集中的經(jīng)營者的業(yè)務(wù)范圍、市場份額、相關(guān)市場的競爭狀況等。初步審查的重點(diǎn)在于快速判斷并購交易是否存在明顯的排除、限制競爭的可能性。如果審查機(jī)構(gòu)認(rèn)為并購交易對市場競爭的影響較小，不會產(chǎn)生壟斷問題，將作出不實(shí)施進(jìn)一步審查的決定，允許并購交易繼續(xù)進(jìn)行；反之，如果認(rèn)為并購交易可能對市場競爭產(chǎn)生不利影響，則會進(jìn)入實(shí)質(zhì)審查階段。實(shí)質(zhì)審查是反壟斷審查的核心階段，審查機(jī)構(gòu)將對并購交易進(jìn)行全面、深入的分析和評估，以確定并購是否具有或者可能具有排除、限制競爭的效果。我國規(guī)定，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)決定實(shí)施進(jìn)一步審查的，應(yīng)當(dāng)自決定之日起90日內(nèi)審查完畢，作出是否禁止經(jīng)營者集中的決定，并書面通知經(jīng)營者。在實(shí)質(zhì)審查過程中，審查機(jī)構(gòu)會綜合考慮多種因素，包括參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對市場的控制力、相關(guān)市場的市場集中度、經(jīng)營者集中對市場進(jìn)入和技術(shù)進(jìn)步的影響、對消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響等。例如，在分析市場份額和市場集中度時，審查機(jī)構(gòu)會通過詳細(xì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和市場調(diào)研，確定并購后企業(yè)在相關(guān)市場的份額變化情況，以及市場的集中程度是否達(dá)到可能引發(fā)壟斷的水平。對于市場進(jìn)入和技術(shù)進(jìn)步的影響，審查機(jī)構(gòu)會考察并購是否會提高市場進(jìn)入壁壘，阻礙新企業(yè)進(jìn)入市場，以及是否會抑制技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步。在評估對消費(fèi)者和其他經(jīng)營者的影響時，會關(guān)注并購是否會導(dǎo)致產(chǎn)品價格上漲、質(zhì)量下降，以及是否會損害其他企業(yè)的公平競爭機(jī)會。在實(shí)質(zhì)審查階段，審查機(jī)構(gòu)還會根據(jù)具體情況，采取多種審查方式，如書面審查、實(shí)地調(diào)查、聽證會、專家論證等，以獲取全面、準(zhǔn)確的信息。對于一些復(fù)雜的案件，審查機(jī)構(gòu)可能會委托專業(yè)的經(jīng)濟(jì)、法律等領(lǐng)域的專家進(jìn)行分析和評估，為審查決策提供專業(yè)支持。如果審查機(jī)構(gòu)認(rèn)為并購交易具有排除、限制競爭的效果，將作出禁止經(jīng)營者集中的決定；如果認(rèn)為并購交易雖然可能對競爭產(chǎn)生一定影響，但通過附加限制性條件可以消除不利影響，如要求企業(yè)剝離部分資產(chǎn)、限制市場行為等，審查機(jī)構(gòu)可以作出附條件批準(zhǔn)的決定；只有當(dāng)審查機(jī)構(gòu)認(rèn)定并購交易不會對市場競爭產(chǎn)生不利影響時，才會作出無條件批準(zhǔn)的決定。2.4典型案例分析-可口可樂并購匯源案2008年9月，可口可樂公司宣布計劃以每股12.2港元、總計約179億港元的價格收購中國匯源果汁集團(tuán)有限公司全部已發(fā)行股份，這一消息在當(dāng)時引起了廣泛關(guān)注。該收購案若成功實(shí)施，將成為外資在中國食品飲料行業(yè)的重大并購事件。從申報階段來看，2008年9月18日，可口可樂公司向商務(wù)部遞交了申報材料。在后續(xù)的時間里，9月25日、10月9日、10月16日和11月19日，可口可樂公司根據(jù)商務(wù)部要求對申報材料進(jìn)行了補(bǔ)充。11月20日，商務(wù)部認(rèn)為可口可樂公司提交的申報材料達(dá)到了《反壟斷法》第二十三條規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，對此項申報進(jìn)行立案審查，并通知了可口可樂公司。這一過程嚴(yán)格遵循了我國反壟斷審查的申報制度，確保了審查程序的合法性和規(guī)范性，使商務(wù)部能夠及時獲取并購交易的詳細(xì)信息，為后續(xù)審查工作奠定基礎(chǔ)。進(jìn)入審查階段，初步審查工作按規(guī)定有序開展。2008年12月20日，初步階段審查工作結(jié)束后，由于此項集中規(guī)模較大、影響復(fù)雜，商務(wù)部決定實(shí)施進(jìn)一步審查，并書面通知了可口可樂公司。在實(shí)質(zhì)審查過程中，商務(wù)部依據(jù)《反壟斷法》第二十七條，從多個關(guān)鍵方面進(jìn)行了全面審查。在市場份額及市場控制力方面，可口可樂公司在碳酸軟飲料市場本身就具有強(qiáng)大的市場支配地位。若其成功并購匯源，將使可口可樂公司在果汁飲料市場的份額大幅提升，進(jìn)而增強(qiáng)其對果汁飲料市場的控制力。匯源作為中國果汁行業(yè)的知名企業(yè)，在果汁市場占據(jù)重要地位，擁有廣泛的銷售渠道和忠實(shí)的消費(fèi)者群體。一旦被可口可樂收購，可口可樂公司將整合雙方資源，進(jìn)一步擴(kuò)大其在果汁市場的份額，可能對其他果汁企業(yè)形成強(qiáng)大的競爭壓力。從市場集中度角度分析，并購?fù)瓿珊螅嬃鲜袌龅募卸葘@著提高。原本競爭相對分散的果汁市場，由于可口可樂和匯源的合并，市場份額將向這一聯(lián)合體集中，市場結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致市場競爭的充分性下降，不利于市場的健康發(fā)展。在對市場進(jìn)入和技術(shù)進(jìn)步的影響上，可口可樂公司收購匯源后，憑借其強(qiáng)大的品牌影響力和市場資源，將使得潛在競爭對手進(jìn)入果汁飲料市場的障礙明顯提高。新企業(yè)想要在這樣的市場環(huán)境中立足，需要克服更高的市場壁壘，包括品牌認(rèn)知度、銷售渠道等方面的挑戰(zhàn)。這可能抑制市場的創(chuàng)新活力，阻礙技術(shù)的進(jìn)步和新產(chǎn)品的推出，因為新進(jìn)入者的減少意味著市場競爭的動力減弱，企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的壓力和動力也會相應(yīng)降低。并購對消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響也不容忽視。一方面，集中完成后，可口可樂公司可能利用其在碳酸軟飲料市場的支配地位，搭售、捆綁銷售果汁飲料，或者設(shè)定其他排他性的交易條件，導(dǎo)致消費(fèi)者被迫接受更高價格、更少種類的產(chǎn)品，損害消費(fèi)者的利益。另一方面，對于其他果汁飲料企業(yè)來說，可口可樂并購匯源后，市場份額的擴(kuò)大和競爭優(yōu)勢的增強(qiáng)將擠壓它們的生存空間，抑制國內(nèi)企業(yè)在果汁飲料市場參與競爭和自主創(chuàng)新的能力，給中國果汁飲料市場有效競爭格局造成不良影響。品牌因素也是審查的重點(diǎn)之一。品牌在飲料市場中是影響有效競爭的關(guān)鍵因素。匯源品牌在國內(nèi)果汁市場具有較高的知名度和美譽(yù)度，可口可樂公司通過控制“美汁源”和“匯源”兩個知名果汁品牌，對果汁市場控制力將明顯增強(qiáng)，加之其在碳酸飲料市場已有的支配地位以及相應(yīng)的傳導(dǎo)效應(yīng)，將進(jìn)一步鞏固其在飲料市場的優(yōu)勢地位，對市場競爭產(chǎn)生不利影響。基于以上全面且深入的審查和分析，商務(wù)部認(rèn)定此項集中將對競爭產(chǎn)生不利影響，具有排除、限制競爭效果，將對中國果汁飲料市場有效競爭和果汁產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響。由于參與集中的經(jīng)營者沒有提供充足的證據(jù)證明集中對競爭產(chǎn)生的有利影響明顯大于不利影響或者符合社會公共利益，在規(guī)定的時間內(nèi)，可口可樂公司也沒有提出可行的減少不利影響的解決方案，因此，商務(wù)部根據(jù)《反壟斷法》第二十八條和第二十九條，于2009年3月18日作出禁止此項經(jīng)營者集中的決定。這一決定充分體現(xiàn)了我國反壟斷審查制度在維護(hù)市場競爭秩序、保護(hù)消費(fèi)者利益和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展方面的重要作用，通過對具有壟斷風(fēng)險的外資并購進(jìn)行嚴(yán)格審查和干預(yù)，保障了市場的公平競爭環(huán)境。三、外資并購國家安全審查制度解讀3.1概念與內(nèi)涵外資并購國家安全審查制度，是指一國政府依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對外資并購本國企業(yè)的行為進(jìn)行審查，以判斷該并購是否會對本國國家安全構(gòu)成威脅，并據(jù)此作出是否批準(zhǔn)并購交易決定的制度。這一制度的核心目的在于維護(hù)國家的主權(quán)、安全和發(fā)展利益，確保國家在關(guān)鍵領(lǐng)域的自主控制權(quán)和戰(zhàn)略安全，保障國家經(jīng)濟(jì)、政治、軍事等各方面的穩(wěn)定運(yùn)行。從本質(zhì)上講，該制度是國家維護(hù)自身安全的重要手段，是國家主權(quán)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的延伸。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，國家間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，外資并購作為國際直接投資的重要形式，在促進(jìn)資源優(yōu)化配置、推動技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長的同時，也可能帶來潛在的安全風(fēng)險。當(dāng)外資并購涉及關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè)時，如國防軍工、能源資源、信息技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等，一旦控制權(quán)落入外國投資者手中，可能會影響國家的戰(zhàn)略決策能力、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定性以及關(guān)鍵技術(shù)的自主性。例如，在國防軍工領(lǐng)域，如果外資并購導(dǎo)致本國軍工企業(yè)被外國資本掌控，可能會危及國家的軍事安全，使國家在軍事裝備研發(fā)、生產(chǎn)和供應(yīng)方面面臨受制于人的風(fēng)險；在能源資源領(lǐng)域，外資對關(guān)鍵能源企業(yè)的并購可能會影響國家的能源供應(yīng)安全，導(dǎo)致能源價格波動和供應(yīng)不穩(wěn)定，進(jìn)而影響整個國家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。該制度的內(nèi)涵還體現(xiàn)在對國家核心利益的保護(hù)上。國家核心利益是一個國家最根本、最重要的利益，包括國家主權(quán)、領(lǐng)土完整、經(jīng)濟(jì)安全、社會穩(wěn)定等多個方面。外資并購國家安全審查制度通過對并購交易的審查，防止外國投資者利用并購手段損害國家的核心利益。例如，在審查過程中，會考慮并購是否會導(dǎo)致本國關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)被外國資本壟斷，影響國家的產(chǎn)業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)自主發(fā)展能力；是否會導(dǎo)致重要基礎(chǔ)設(shè)施的控制權(quán)轉(zhuǎn)移，影響國家的社會穩(wěn)定和公共服務(wù)保障能力；是否會導(dǎo)致敏感信息和關(guān)鍵技術(shù)的泄露，威脅國家的信息安全和技術(shù)安全。國家安全審查制度的內(nèi)涵還涵蓋了對國家長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的考量。它不僅僅關(guān)注當(dāng)前的安全風(fēng)險，更著眼于國家的長遠(yuǎn)發(fā)展。通過對符合國家戰(zhàn)略方向的外資并購給予支持，對不符合國家戰(zhàn)略的并購進(jìn)行限制或禁止，引導(dǎo)外資流向有利于國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展的領(lǐng)域。例如，對于一些能夠帶來先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗和國際市場渠道的外資并購，在確保國家安全的前提下，可以促進(jìn)本國企業(yè)的發(fā)展和競爭力提升，符合國家的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略；而對于一些可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化、資源過度開發(fā)或?qū)覒?zhàn)略產(chǎn)業(yè)造成沖擊的外資并購，則需要進(jìn)行嚴(yán)格審查和管控。3.2審查對象與范圍外資并購國家安全審查的對象主要是外國投資者并購本國境內(nèi)企業(yè)的行為，且重點(diǎn)關(guān)注那些可能對國家安全產(chǎn)生重大影響的并購交易。從行業(yè)領(lǐng)域來看，審查范圍涵蓋多個關(guān)鍵領(lǐng)域。國防軍工領(lǐng)域是國家安全審查的重中之重。軍工企業(yè)涉及國家軍事裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和供應(yīng)，對國家的國防安全至關(guān)重要。一旦外資并購導(dǎo)致軍工企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移，可能會使國家軍事機(jī)密泄露，軍事裝備的自主研發(fā)和生產(chǎn)能力受到影響，進(jìn)而危及國家的軍事安全。例如，在一些國家，對于涉及軍工核心技術(shù)、關(guān)鍵零部件生產(chǎn)的企業(yè)并購，都會進(jìn)行極其嚴(yán)格的國家安全審查，防止外國勢力通過并購手段獲取軍事技術(shù)和戰(zhàn)略資源。關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域也是審查的重點(diǎn)。隨著科技的飛速發(fā)展，關(guān)鍵技術(shù)如人工智能、芯片技術(shù)、生物醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)等，成為國家競爭力的核心要素，也是維護(hù)國家安全的關(guān)鍵支撐。外資并購關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)，如果導(dǎo)致技術(shù)控制權(quán)喪失，可能會使國家在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等方面受制于人，影響國家的經(jīng)濟(jì)安全和戰(zhàn)略安全。例如，在芯片技術(shù)領(lǐng)域，許多國家都對涉及芯片設(shè)計、制造、封裝等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的外資并購保持高度警惕，嚴(yán)格審查并購交易對本國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)安全的影響。能源資源領(lǐng)域同樣不容忽視。能源和資源是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。石油、天然氣、煤炭、稀土等重要能源和資源，其供應(yīng)的穩(wěn)定性和安全性直接影響國家的能源安全和經(jīng)濟(jì)安全。外資并購能源資源企業(yè)，如果導(dǎo)致資源被外國投資者掌控，可能會出現(xiàn)資源供應(yīng)中斷、價格被操縱等問題，對國家經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。以石油為例，石油是現(xiàn)代工業(yè)的血液，如果外資通過并購控制了國內(nèi)大量的石油生產(chǎn)和儲備企業(yè)，在國際局勢緊張或能源市場波動時，國家可能面臨石油供應(yīng)短缺的風(fēng)險，影響工業(yè)生產(chǎn)和社會生活的正常進(jìn)行?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域也在審查范圍內(nèi)。交通、通信、電力、水利等基礎(chǔ)設(shè)施是國家經(jīng)濟(jì)和社會運(yùn)行的基本保障，關(guān)系到社會基本生活秩序的穩(wěn)定。外資并購基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)，若導(dǎo)致控制權(quán)轉(zhuǎn)移，可能會影響基礎(chǔ)設(shè)施的正常運(yùn)營和服務(wù)質(zhì)量，甚至可能被用于惡意破壞或干擾國家關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)行，對國家安全構(gòu)成威脅。例如，通信基礎(chǔ)設(shè)施是信息傳遞的重要載體，如果外資并購?fù)ㄐ牌髽I(yè)后，利用其基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)攻擊、信息竊取等活動，將嚴(yán)重威脅國家的信息安全和社會穩(wěn)定。此外，重要農(nóng)產(chǎn)品、重要運(yùn)輸服務(wù)、重要文化產(chǎn)品與服務(wù)、重要金融服務(wù)等領(lǐng)域也可能成為國家安全審查的對象。重要農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)關(guān)系到國家的糧食安全和民生保障；重要運(yùn)輸服務(wù)涉及人員和物資的流通，對國家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要；重要文化產(chǎn)品與服務(wù)承載著國家的文化價值觀和意識形態(tài)，外資并購可能對國家的文化安全產(chǎn)生影響；重要金融服務(wù)是國家經(jīng)濟(jì)的核心領(lǐng)域，外資并購金融機(jī)構(gòu)可能會影響國家的金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。綜上所述，外資并購國家安全審查的對象和范圍廣泛，涉及國家的各個關(guān)鍵領(lǐng)域，旨在通過嚴(yán)格審查，防范外資并購對國家安全可能帶來的各種風(fēng)險，確保國家的主權(quán)、安全和發(fā)展利益不受侵害。3.3審查標(biāo)準(zhǔn)外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)是一個多維度、綜合性的體系，旨在全面、準(zhǔn)確地評估外資并購對國家安全的潛在影響。從政治安全維度來看，審查會重點(diǎn)關(guān)注并購是否會影響國家的主權(quán)獨(dú)立和政治穩(wěn)定。如果外資并購涉及到對關(guān)鍵政治決策相關(guān)企業(yè)的控制，或者可能導(dǎo)致外國勢力對本國政治事務(wù)的不當(dāng)干預(yù)，就可能對政治安全構(gòu)成威脅。例如，若外資試圖并購與選舉相關(guān)的信息技術(shù)企業(yè)，可能會引發(fā)對選舉公正性和政治穩(wěn)定的擔(dān)憂，因為這可能為外國勢力操縱選舉提供便利，從而影響國家的政治安全。此外，并購如果涉及到對媒體企業(yè)的控制，也可能被視為潛在的政治安全風(fēng)險，因為媒體在塑造公眾輿論和政治導(dǎo)向方面具有重要作用，外國資本控制媒體可能會傳播不利于本國政治穩(wěn)定的信息，干擾國家的政治決策和社會秩序。在經(jīng)濟(jì)安全方面，審查標(biāo)準(zhǔn)涵蓋多個關(guān)鍵領(lǐng)域。首先是產(chǎn)業(yè)安全，即外資并購是否會導(dǎo)致本國關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)被外國資本壟斷，影響產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展能力和國際競爭力。例如，在汽車產(chǎn)業(yè)，如果外資通過并購控制了國內(nèi)主要的汽車制造企業(yè)，可能會改變產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，削弱本國在汽車技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造等方面的自主創(chuàng)新能力，使本國汽車產(chǎn)業(yè)過度依賴外國技術(shù)和資本，進(jìn)而影響國家的產(chǎn)業(yè)安全。其次是金融安全，并購是否會對國家的金融穩(wěn)定和金融主權(quán)產(chǎn)生影響。如果外資并購金融機(jī)構(gòu)，可能會導(dǎo)致金融風(fēng)險的跨境傳遞，影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行。例如，當(dāng)外資大規(guī)模進(jìn)入國內(nèi)金融市場并控制重要金融機(jī)構(gòu)時，一旦國際金融市場出現(xiàn)動蕩，可能會引發(fā)國內(nèi)金融市場的連鎖反應(yīng)，威脅國家的金融安全。再者是能源和資源安全，外資并購對能源和資源企業(yè)的控制是否會影響國家的能源供應(yīng)穩(wěn)定性和資源合理開發(fā)利用。如外資并購國內(nèi)重要的石油企業(yè)，可能會使國家在能源供應(yīng)方面面臨受制于人的風(fēng)險，在國際能源市場波動時，無法有效保障國內(nèi)的能源需求。軍事安全是國家安全審查的重要考量因素。審查會評估外資并購是否會對國防安全產(chǎn)生直接或間接的影響。如果外資并購涉及軍工企業(yè)或與軍工相關(guān)的配套企業(yè)，審查機(jī)構(gòu)會特別關(guān)注并購后是否會導(dǎo)致軍事技術(shù)、軍事機(jī)密的泄露，以及是否會影響本國軍事裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和供應(yīng)能力。例如，某外資企業(yè)試圖并購本國一家生產(chǎn)先進(jìn)航空發(fā)動機(jī)零部件的企業(yè)，這就可能引發(fā)軍事安全方面的擔(dān)憂，因為航空發(fā)動機(jī)是軍事裝備的核心部件，一旦技術(shù)和生產(chǎn)控制權(quán)落入外國投資者手中，可能會影響本國軍事裝備的性能和供應(yīng)穩(wěn)定性，危及國家的軍事安全。技術(shù)安全也是審查標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵組成部分。隨著科技的快速發(fā)展，關(guān)鍵技術(shù)的掌握對于國家的競爭力和安全至關(guān)重要。外資并購如果涉及關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)，審查會重點(diǎn)關(guān)注是否會導(dǎo)致技術(shù)控制權(quán)的喪失，以及是否會阻礙本國技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)發(fā)展的自主性。例如，在人工智能、芯片等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，如果外資通過并購獲取了國內(nèi)企業(yè)的核心技術(shù)，可能會使本國在這些技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展受到限制，在國際競爭中處于劣勢，同時也可能導(dǎo)致關(guān)鍵技術(shù)被用于對本國不利的目的，威脅國家的技術(shù)安全。社會安全也是不容忽視的審查維度。外資并購是否會對社會基本生活秩序產(chǎn)生負(fù)面影響，如是否會導(dǎo)致大量失業(yè)、影響公共服務(wù)的質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性等，都是審查時需要考慮的因素。例如，外資并購一家大型國有企業(yè)，若導(dǎo)致大規(guī)模裁員，可能會引發(fā)社會不穩(wěn)定因素，影響社會的和諧與穩(wěn)定。再如，外資并購供水、供電等公共服務(wù)企業(yè)，如果不能保障服務(wù)的質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性，可能會影響民眾的日常生活，對社會安全造成威脅。綜上所述，外資并購國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)從政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、技術(shù)、社會等多個維度進(jìn)行綜合考量，旨在全面防范外資并購可能對國家安全帶來的各種風(fēng)險，確保國家在復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中能夠維護(hù)自身的主權(quán)、安全和發(fā)展利益。3.4審查程序外資并購國家安全審查程序通常包括申報、受理、審查和決定等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都有明確的操作規(guī)范和時間限制，以保障審查工作的有序開展和國家安全的有效維護(hù)。申報是審查程序的起始點(diǎn)，外國投資者在進(jìn)行可能涉及國家安全的并購交易時，需主動向特定的審查機(jī)構(gòu)提交申報材料。我國規(guī)定，外國投資者或境內(nèi)相關(guān)當(dāng)事人投資涉及軍工、軍工配套等關(guān)系國防安全的領(lǐng)域，以及在軍事設(shè)施和軍工設(shè)施周邊地域投資；投資關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品、重要能源和資源、重大裝備制造、重要基礎(chǔ)設(shè)施、重要運(yùn)輸服務(wù)、重要文化產(chǎn)品與服務(wù)、重要信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品與服務(wù)、重要金融服務(wù)、關(guān)鍵技術(shù)、以及其他重要領(lǐng)域，并取得所投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)時，應(yīng)主動向工作機(jī)制辦公室申報。申報材料一般涵蓋交易的詳細(xì)信息，如并購的方式、交易金額、交易時間等；投資者的背景資料，包括投資者的身份、資金來源、經(jīng)營狀況等；以及被并購企業(yè)的相關(guān)信息，如企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)規(guī)模、市場地位等。這些材料的全面性和準(zhǔn)確性對于審查機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確評估并購交易對國家安全的影響至關(guān)重要。受理環(huán)節(jié)中，審查機(jī)構(gòu)收到申報材料后，會對材料進(jìn)行形式審查，檢查材料是否齊全、符合規(guī)定格式。若材料存在問題，審查機(jī)構(gòu)會通知申報人補(bǔ)充或修改材料。只有在材料完整且符合要求的情況下，審查機(jī)構(gòu)才會正式受理申報。以我國為例，商務(wù)部在收到屬于安全審查范圍內(nèi)的并購交易申請后，應(yīng)在5個工作日內(nèi)提請聯(lián)席會議進(jìn)行審查。若國務(wù)院有關(guān)部門、全國性行業(yè)協(xié)會、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認(rèn)為需要進(jìn)行并購安全審查的，可通過商務(wù)部提出進(jìn)行并購安全審查的建議，聯(lián)席會議認(rèn)為確有必要進(jìn)行審查的，也會決定進(jìn)行審查。這一過程確保了審查程序的啟動基于準(zhǔn)確、完整的信息，避免因材料問題導(dǎo)致審查延誤或錯誤。審查階段是整個審查程序的核心。一般先進(jìn)行一般性審查，主要采取書面征求意見的方式，審查機(jī)構(gòu)會在5個工作日內(nèi)書面征求有關(guān)部門的意見，有關(guān)部門需在20個工作日內(nèi)提出書面意見。若有關(guān)部門均認(rèn)為并購交易不影響國家安全，則不再進(jìn)行特別審查，由聯(lián)席會議在收到全部書面意見后5個工作日內(nèi)提出審查意見，并書面通知商務(wù)部。然而，若有部門認(rèn)為并購交易可能對國家安全造成影響，聯(lián)席會議會在收到書面意見后5個工作日內(nèi)啟動特別審查程序。在特別審查中，聯(lián)席會議會組織對并購交易的安全評估，綜合考慮政治安全、經(jīng)濟(jì)安全、軍事安全、技術(shù)安全、社會安全等多方面因素，全面評估并購交易對國家安全的潛在影響。這一審查過程可能會涉及實(shí)地調(diào)查、專家論證、聽證會等多種方式，以獲取更全面、準(zhǔn)確的信息。例如，對于涉及關(guān)鍵技術(shù)的外資并購，審查機(jī)構(gòu)可能會邀請相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對并購是否會導(dǎo)致技術(shù)控制權(quán)喪失、技術(shù)創(chuàng)新能力受損等問題進(jìn)行深入分析和論證。最終的決定環(huán)節(jié)，審查機(jī)構(gòu)會根據(jù)審查結(jié)果作出相應(yīng)的決定。若審查認(rèn)為并購交易不影響國家安全，將作出通過安全審查的決定，允許投資者進(jìn)行投資；若認(rèn)為影響國家安全，會作出禁止投資的決定；若通過附加條件能夠消除對國家安全的影響，且當(dāng)事人書面承諾接受附加條件的，可以作出附條件通過安全審查的決定，當(dāng)事人需按照附加條件實(shí)施投資。我國規(guī)定，特別審查自啟動之日起60個工作日內(nèi)完成，特殊情況下可以延長，但應(yīng)當(dāng)書面通知當(dāng)事人。作出禁止投資決定的，當(dāng)事人不得投資；已經(jīng)實(shí)施投資的，應(yīng)當(dāng)限期處分股權(quán)或資產(chǎn)，以及采取其他必要措施恢復(fù)到投資實(shí)施前的狀態(tài)，消除對國家安全的影響。若當(dāng)事人變更投資方案導(dǎo)致可能影響國家安全的，應(yīng)當(dāng)重新向工作機(jī)制辦公室申報。這一決定環(huán)節(jié)明確了審查結(jié)果的處理方式，既保障了國家安全，又為合法合規(guī)的外資并購提供了明確的指引。3.5典型案例分析-凱雷并購徐工案2005年10月25日，美國凱雷投資集團(tuán)旗下的全資子公司凱雷徐工機(jī)械實(shí)業(yè)有限公司（簡稱“凱雷徐工”）與徐州工程機(jī)械集團(tuán)有限公司（簡稱“徐工集團(tuán)”）簽署協(xié)議，凱雷徐工以3.75億美元的總收購價格，收購徐工集團(tuán)全資擁有的子公司徐州工程機(jī)械科技股份有限公司（簡稱“徐工科技”）85%的股權(quán)。若此次并購成功，將成為當(dāng)時外資在中國工程機(jī)械領(lǐng)域最大規(guī)模的并購案。在申報階段，該并購交易引起了廣泛關(guān)注，由于徐工集團(tuán)在我國工程機(jī)械行業(yè)的重要地位，以及外資并購可能帶來的諸多影響，該交易觸發(fā)了國家安全審查相關(guān)程序。雖然具體的申報細(xì)節(jié)并未完全公開披露，但可以確定的是，此次并購涉及關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，符合國家安全審查的對象范圍，相關(guān)部門對其進(jìn)行了嚴(yán)格的申報材料審核和初步評估。在審查過程中，國家安全審查主要從以下幾個關(guān)鍵方面進(jìn)行考量。首先是產(chǎn)業(yè)安全層面，徐工集團(tuán)是中國工程機(jī)械行業(yè)的龍頭企業(yè)，在起重機(jī)、裝載機(jī)、壓路機(jī)等多個產(chǎn)品領(lǐng)域占據(jù)重要市場份額。其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源開發(fā)等國家關(guān)鍵領(lǐng)域，對國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要支撐作用。一旦徐工集團(tuán)被外資完全控股，可能會導(dǎo)致我國工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向受到外國資本的影響，削弱我國在該產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展能力和國際競爭力。例如，外國投資者可能會調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，將企業(yè)的資源和技術(shù)向其母國或其他地區(qū)傾斜，影響我國工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈完整性和穩(wěn)定性。技術(shù)安全也是審查的重點(diǎn)。徐工集團(tuán)在長期的發(fā)展過程中，積累了大量的核心技術(shù)和專利，掌握了一些關(guān)鍵的制造工藝和技術(shù)訣竅。這些技術(shù)是我國工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐，對于提升我國裝備制造業(yè)的技術(shù)水平具有重要意義。如果凱雷并購徐工后，這些技術(shù)被外國資本控制，可能會導(dǎo)致技術(shù)外流，我國在工程機(jī)械技術(shù)研發(fā)方面可能會面臨受制于人的局面，影響國家的技術(shù)安全和產(chǎn)業(yè)升級進(jìn)程。例如，外國投資者可能會限制徐工集團(tuán)的技術(shù)研發(fā)投入，或者將技術(shù)轉(zhuǎn)移到其他國家和地區(qū)，阻礙我國工程機(jī)械技術(shù)的自主創(chuàng)新和發(fā)展。從國家戰(zhàn)略利益角度來看，工程機(jī)械行業(yè)是國家裝備制造業(yè)的重要組成部分，與國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國防建設(shè)等戰(zhàn)略利益密切相關(guān)。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，徐工集團(tuán)的產(chǎn)品為我國的公路、鐵路、橋梁、港口等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了重要的設(shè)備支持。在國防建設(shè)中，工程機(jī)械也發(fā)揮著不可或缺的作用，用于軍事工程建設(shè)、裝備保障等方面。因此，保障徐工集團(tuán)的控制權(quán)在國內(nèi)，對于維護(hù)國家的戰(zhàn)略利益至關(guān)重要。如果外資掌控徐工集團(tuán)，在國家面臨重大建設(shè)任務(wù)或安全威脅時，可能無法確保工程機(jī)械的穩(wěn)定供應(yīng)和高效服務(wù)，對國家戰(zhàn)略實(shí)施產(chǎn)生不利影響。社會安全也是審查中不容忽視的因素。徐工集團(tuán)作為大型國有企業(yè)，擁有大量的員工和廣泛的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。并購交易可能會對就業(yè)和社會穩(wěn)定產(chǎn)生影響。如果并購后進(jìn)行大規(guī)模的裁員或業(yè)務(wù)調(diào)整，可能會導(dǎo)致大量員工失業(yè)，引發(fā)社會不穩(wěn)定因素。同時，并購還可能影響產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)的訂單減少、經(jīng)營困難，進(jìn)一步影響社會就業(yè)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。例如，一些為徐工集團(tuán)提供零部件配套的中小企業(yè)，可能會因為徐工集團(tuán)的經(jīng)營策略調(diào)整而失去訂單，面臨生存困境，進(jìn)而影響當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。凱雷并購徐工案引發(fā)廣泛關(guān)注和嚴(yán)格審查的原因是多方面的。一方面，徐工集團(tuán)作為中國工程機(jī)械行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，其在產(chǎn)業(yè)中的重要地位使得任何外資并購都可能對行業(yè)格局產(chǎn)生重大影響。工程機(jī)械行業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要支撐產(chǎn)業(yè)，對國家的產(chǎn)業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定具有重要意義。另一方面，外資并購涉及到國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移，引發(fā)了社會各界對國家經(jīng)濟(jì)安全和產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展能力的擔(dān)憂。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，如何在吸引外資促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時，保障國家的核心利益和安全，成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)。此次并購案也反映出我國在完善外資并購國家安全審查制度方面的緊迫性和重要性，促使相關(guān)部門進(jìn)一步加強(qiáng)對關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)外資并購的監(jiān)管，完善審查標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保國家的經(jīng)濟(jì)安全和戰(zhàn)略利益不受損害。凱雷并購徐工案最終并未成功實(shí)施，雖然具體原因較為復(fù)雜，但國家安全審查在其中起到了重要的作用。這一案例充分體現(xiàn)了國家安全審查制度在維護(hù)國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)安全、技術(shù)安全、戰(zhàn)略利益和社會穩(wěn)定等方面的重要價值，也為我國后續(xù)外資并購國家安全審查工作提供了寶貴的經(jīng)驗和參考。四、兩種審查制度的關(guān)系辨析4.1聯(lián)系4.1.1審查對象一致性外資并購反壟斷審查制度與國家安全審查制度均將外資并購行為作為核心審查對象，旨在防范外資并購過程中可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。無論是反壟斷審查關(guān)注的市場競爭層面，還是國家安全審查聚焦的國家整體安全層面，都是基于外資并購這一經(jīng)濟(jì)活動展開的。從反壟斷審查角度看，其主要目的是防止外資并購導(dǎo)致市場壟斷，維護(hù)市場的公平競爭秩序。當(dāng)外資通過并購大量市場份額或關(guān)鍵企業(yè)，使得市場集中度大幅提高時，就可能形成壟斷勢力，對市場競爭產(chǎn)生威脅。例如，在某一行業(yè)中，一家外資企業(yè)通過并購不斷擴(kuò)大自身規(guī)模，占據(jù)了過高的市場份額，從而能夠控制產(chǎn)品價格、產(chǎn)量和銷售渠道，限制其他企業(yè)的競爭，這種情況下就需要反壟斷審查制度發(fā)揮作用，對并購行為進(jìn)行嚴(yán)格審查，評估其對市場競爭的影響，以確保市場的有效競爭。國家安全審查則著重考量外資并購對國家關(guān)鍵領(lǐng)域、核心產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略利益的潛在威脅。當(dāng)外資并購涉及國防軍工、能源資源、信息技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè)時，可能會對國家的戰(zhàn)略安全、經(jīng)濟(jì)安全和社會穩(wěn)定構(gòu)成風(fēng)險。例如，外資并購國防軍工企業(yè)，可能導(dǎo)致軍事技術(shù)和機(jī)密泄露，影響國家的軍事安全；并購能源資源企業(yè)，可能影響國家的能源供應(yīng)穩(wěn)定性，進(jìn)而危及國家的經(jīng)濟(jì)安全。因此，國家安全審查制度通過對這些關(guān)鍵領(lǐng)域的外資并購進(jìn)行審查，評估并購是否會損害國家的核心利益，確保國家在關(guān)鍵領(lǐng)域的自主控制權(quán)和戰(zhàn)略安全。這種審查對象的一致性，使得兩種審查制度在實(shí)際操作中存在緊密的聯(lián)系。在處理外資并購案件時，往往需要同時考慮反壟斷和國家安全兩個方面的因素，綜合評估并購行為對市場競爭和國家整體安全的影響。例如，在某些涉及關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的外資并購案件中，不僅要分析并購是否會導(dǎo)致市場壟斷，還要考量其對國家產(chǎn)業(yè)安全、技術(shù)安全等方面的影響，以便做出全面、合理的決策。4.1.2審查主體關(guān)聯(lián)性外資并購反壟斷審查與國家安全審查在審查主體上存在一定的關(guān)聯(lián)性，這種關(guān)聯(lián)性體現(xiàn)在人員和職能的交叉上。反壟斷審查主要由專門的反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。在我國，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)承擔(dān)著重要職責(zé)，具體包括國家市場監(jiān)督管理總局等部門。這些機(jī)構(gòu)依據(jù)《反壟斷法》等相關(guān)法律法規(guī)，對經(jīng)營者集中行為進(jìn)行審查，判斷外資并購是否會產(chǎn)生排除、限制競爭的效果。例如，在可口可樂并購匯源案中，商務(wù)部作為反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格按照《反壟斷法》規(guī)定的程序和標(biāo)準(zhǔn)，對并購交易進(jìn)行了全面審查，從市場份額、市場集中度、對消費(fèi)者和其他經(jīng)營者的影響等多個方面進(jìn)行評估，以維護(hù)市場的公平競爭秩序。國家安全審查則通常由多個部門聯(lián)合組成審查機(jī)構(gòu)。在我國，由國家發(fā)展改革委、商務(wù)部牽頭，會同相關(guān)部門建立聯(lián)席會議機(jī)制，共同負(fù)責(zé)外資并購國家安全審查工作。這些部門涵蓋了經(jīng)濟(jì)、國防、科技、外交等多個領(lǐng)域，各部門依據(jù)自身職能，從不同角度對并購交易進(jìn)行審查。例如，在凱雷并購徐工案中，涉及產(chǎn)業(yè)安全、技術(shù)安全等多個層面，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、工業(yè)和信息化部等相關(guān)部門從各自職責(zé)出發(fā)，綜合評估并購對國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、核心技術(shù)以及戰(zhàn)略利益的影響，確保國家的經(jīng)濟(jì)安全和戰(zhàn)略穩(wěn)定。在實(shí)際審查過程中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)與參與國家安全審查的相關(guān)部門之間存在著密切的溝通與協(xié)作。一方面，信息共享機(jī)制使得雙方能夠及時了解并購交易的詳細(xì)情況，包括企業(yè)的財務(wù)狀況、市場份額、技術(shù)水平等多方面信息。例如，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在審查過程中獲取的關(guān)于企業(yè)市場競爭狀況的信息，對于國家安全審查部門評估并購對國家產(chǎn)業(yè)安全和技術(shù)安全的影響具有重要參考價值；反之，國家安全審查部門掌握的關(guān)于企業(yè)涉及關(guān)鍵領(lǐng)域和核心技術(shù)的信息，也有助于反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)更全面地判斷并購對市場競爭的潛在影響。另一方面，在某些復(fù)雜的外資并購案件中，雙方可能會共同參與審查工作，通過聯(lián)合會議、聯(lián)合調(diào)查等方式，充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢和職能作用，形成審查合力，提高審查的準(zhǔn)確性和權(quán)威性。例如，對于涉及關(guān)鍵技術(shù)和市場壟斷風(fēng)險的外資并購案件，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)和國家安全審查部門可以聯(lián)合組織專家論證會，共同探討并購對市場競爭和國家安全的綜合影響，為最終的審查決策提供科學(xué)依據(jù)。這種審查主體在人員和職能上的交叉與協(xié)作，體現(xiàn)了兩種審查制度在應(yīng)對外資并購風(fēng)險時的協(xié)同性，有助于從不同維度全面評估外資并購的影響，更好地維護(hù)國家的經(jīng)濟(jì)秩序和安全。4.1.3目標(biāo)互補(bǔ)性外資并購反壟斷審查制度與國家安全審查制度雖然側(cè)重點(diǎn)不同，但目標(biāo)具有互補(bǔ)性，共同致力于促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。反壟斷審查的核心目標(biāo)是維護(hù)市場競爭秩序。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，競爭是推動企業(yè)創(chuàng)新、提高效率、優(yōu)化資源配置的關(guān)鍵力量。然而，外資并購作為一種市場行為，可能會導(dǎo)致市場結(jié)構(gòu)的重大變化，當(dāng)外資通過并購形成壟斷勢力時，就會限制市場競爭，操縱價格，降低市場效率，損害消費(fèi)者的利益和其他企業(yè)的發(fā)展機(jī)會。例如，在某一行業(yè)中，如果一家外資企業(yè)通過并購控制了大部分市場份額，它就可能減少產(chǎn)量，提高產(chǎn)品價格，抑制其他企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，從而破壞市場的競爭活力。反壟斷審查制度通過對并購交易的市場份額、市場集中度、潛在競爭影響等因素的評估，判斷并購是否會實(shí)質(zhì)性地限制市場競爭，對具有壟斷風(fēng)險的并購進(jìn)行干預(yù)，如禁止并購或要求企業(yè)采取剝離資產(chǎn)、限制市場行為等措施，以保障市場的公平競爭環(huán)境，促進(jìn)資源的有效配置，使市場能夠充分發(fā)揮其在資源配置中的決定性作用。國家安全審查的目標(biāo)則是保障國家核心利益。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，國家間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，外資并購在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也可能帶來潛在的安全風(fēng)險。當(dāng)外資并購涉及關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè)時，如國防軍工、能源資源、信息技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等，一旦控制權(quán)落入外國投資者手中，可能會對國家的戰(zhàn)略決策能力、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定性以及關(guān)鍵技術(shù)的自主性構(gòu)成威脅。例如，在能源領(lǐng)域，外資對關(guān)鍵能源企業(yè)的并購可能會影響國家的能源供應(yīng)安全，導(dǎo)致能源價格波動和供應(yīng)不穩(wěn)定，進(jìn)而影響整個國家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；在信息技術(shù)領(lǐng)域，外資對關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)的并購可能會危及國家的信息安全，導(dǎo)致重要數(shù)據(jù)和技術(shù)泄露。國家安全審查制度通過對并購交易的全面審查，評估其對國家政治安全、經(jīng)濟(jì)安全、軍事安全、技術(shù)安全、社會安全等多方面的影響，對可能威脅國家安全的并購進(jìn)行限制或禁止，確保國家在關(guān)鍵領(lǐng)域的自主控制權(quán)和戰(zhàn)略安全，為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展提供堅實(shí)的保障。這兩種審查制度的目標(biāo)相互補(bǔ)充。反壟斷審查側(cè)重于維護(hù)市場的微觀經(jīng)濟(jì)秩序，確保市場競爭的公平性和有效性，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展；國家安全審查則著眼于國家的宏觀戰(zhàn)略層面，保障國家的核心利益和安全，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的外部環(huán)境。只有同時發(fā)揮兩種審查制度的作用，才能在積極吸引外資、推動經(jīng)濟(jì)全球化合作的同時，有效防范和化解外資并購帶來的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。例如，在一些涉及關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的外資并購案件中，既要通過反壟斷審查防止市場壟斷，又要通過國家安全審查確保國家的技術(shù)安全和產(chǎn)業(yè)安全，兩者相輔相成，共同服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局。4.2區(qū)別4.2.1審查目的差異外資并購反壟斷審查制度與國家安全審查制度在審查目的上存在顯著差異，這種差異源于兩者所關(guān)注的核心利益不同。反壟斷審查的核心目的是維護(hù)市場競爭秩序，保障市場機(jī)制的有效運(yùn)行。在市場經(jīng)濟(jì)中，競爭是推動企業(yè)創(chuàng)新、提高效率、降低成本、優(yōu)化資源配置的關(guān)鍵動力。然而，外資并購作為一種市場行為，可能會導(dǎo)致市場結(jié)構(gòu)的重大變化，進(jìn)而對市場競爭產(chǎn)生影響。當(dāng)外資通過并購獲得大量市場份額，形成壟斷勢力時，就可能限制市場競爭，操縱價格，降低產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，阻礙技術(shù)創(chuàng)新，損害消費(fèi)者的利益和其他企業(yè)的發(fā)展機(jī)會。例如，在某一行業(yè)中，如果一家外資企業(yè)通過并購控制了大部分市場份額，它就可能減少產(chǎn)量，提高產(chǎn)品價格，抑制其他企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，從而破壞市場的競爭活力。反壟斷審查通過對并購交易的市場份額、市場集中度、潛在競爭影響等因素的評估，判斷并購是否會實(shí)質(zhì)性地限制市場競爭，對具有壟斷風(fēng)險的并購進(jìn)行干預(yù)，如禁止并購或要求企業(yè)采取剝離資產(chǎn)、限制市場行為等措施，以保障市場的公平競爭環(huán)境，促進(jìn)資源的有效配置，使市場能夠充分發(fā)揮其在資源配置中的決定性作用。國家安全審查的首要目標(biāo)是保障國家的核心利益，維護(hù)國家的主權(quán)、安全和發(fā)展利益。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，國家間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，外資并購在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也可能帶來潛在的安全風(fēng)險。當(dāng)外資并購涉及關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè)時，如國防軍工、能源資源、信息技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等，一旦控制權(quán)落入外國投資者手中，可能會對國家的戰(zhàn)略決策能力、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定性以及關(guān)鍵技術(shù)的自主性構(gòu)成威脅。例如，在能源領(lǐng)域，外資對關(guān)鍵能源企業(yè)的并購可能會影響國家的能源供應(yīng)安全，導(dǎo)致能源價格波動和供應(yīng)不穩(wěn)定，進(jìn)而影響整個國家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；在信息技術(shù)領(lǐng)域，外資對關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)的并購可能會危及國家的信息安全，導(dǎo)致重要數(shù)據(jù)和技術(shù)泄露。國家安全審查制度通過對并購交易的全面審查，評估其對國家政治安全、經(jīng)濟(jì)安全、軍事安全、技術(shù)安全、社會安全等多方面的影響，對可能威脅國家安全的并購進(jìn)行限制或禁止，確保國家在關(guān)鍵領(lǐng)域的自主控制權(quán)和戰(zhàn)略安全，為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展提供堅實(shí)的保障。這種審查目的的差異決定了兩種審查制度在審查標(biāo)準(zhǔn)、程序和決策等方面的不同側(cè)重點(diǎn)。反壟斷審查更側(cè)重于市場競爭相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場行為分析，而國家安全審查則更注重國家戰(zhàn)略層面的安全考量，包括政治、軍事、技術(shù)等多個領(lǐng)域。4.2.2審查標(biāo)準(zhǔn)不同外資并購反壟斷審查與國家安全審查在審查標(biāo)準(zhǔn)上存在明顯區(qū)別，這是由兩者不同的審查目的所決定的，具體體現(xiàn)在審查標(biāo)準(zhǔn)的維度和考量因素上。反壟斷審查主要依據(jù)市場競爭相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)來判斷外資并購對市場的影響。市場份額是一個重要的衡量指標(biāo)，若外資并購使企業(yè)在相關(guān)市場的份額大幅提升，如在某一產(chǎn)品市場，并購后企業(yè)市場份額超過50%，則可能被認(rèn)為具有較強(qiáng)的市場支配力。這是因為高市場份額往往意味著企業(yè)對市場價格、產(chǎn)量和銷售渠道有更大的控制權(quán)，可能會通過限制產(chǎn)量、提高價格等手段獲取超額利潤，從而損害消費(fèi)者利益和抑制市場競爭。市場集中度也是關(guān)鍵考量因素，當(dāng)市場集中度較高，如赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI）大幅上升，表明市場競爭格局發(fā)生變化，并購可能導(dǎo)致市場競爭程度下降，形成壟斷趨勢。此外，并購對市場進(jìn)入和技術(shù)進(jìn)步的影響也備受關(guān)注。若并購使得新企業(yè)進(jìn)入市場的難度顯著增加，如通過控制關(guān)鍵技術(shù)或銷售渠道，阻礙潛在競爭者進(jìn)入，就可能違反反壟斷審查標(biāo)準(zhǔn)。并購對技術(shù)進(jìn)步的影響若呈現(xiàn)抑制作用，如企業(yè)并購后減少研發(fā)投入，阻礙技術(shù)創(chuàng)新，也會被視為對市場競爭的不利影響。國家安全審查的標(biāo)準(zhǔn)則基于政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等綜合安全維度。在政治安全方面，審查會關(guān)注并購是否會影響國家主權(quán)獨(dú)立和政治穩(wěn)定，例如外資并購與選舉相關(guān)的信息技術(shù)企業(yè)，可能會引發(fā)對選舉公正性和政治穩(wěn)定的擔(dān)憂，因為這可能為外國勢力操縱選舉提供便利。經(jīng)濟(jì)安全領(lǐng)域，審查涵蓋產(chǎn)業(yè)安全、金融安全、能源和資源安全等多個關(guān)鍵方面。產(chǎn)業(yè)安全上，若外資并購導(dǎo)致本國關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)被外國資本壟斷，影響產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展能力和國際競爭力，如汽車產(chǎn)業(yè)中，外資控制主要汽車制造企業(yè)，可能削弱本國在汽車技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造方面的自主創(chuàng)新能力。金融安全方面，外資并購金融機(jī)構(gòu)若導(dǎo)致金融風(fēng)險跨境傳遞，影響國內(nèi)金融市場穩(wěn)定運(yùn)行，如國際金融市場動蕩時，外資控制的金融機(jī)構(gòu)引發(fā)國內(nèi)金融市場連鎖反應(yīng)，就會被視為威脅金融安全。能源和資源安全上，外資并購能源資源企業(yè)若影響國家能源供應(yīng)穩(wěn)定性和資源合理開發(fā)利用，如外資控制國內(nèi)重要石油企業(yè)，使國家在能源供應(yīng)上受制于國際市場波動，就可能違反國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)。軍事安全層面，審查會評估并購對國防安全的直接或間接影響，如外資并購軍工企業(yè)或相關(guān)配套企業(yè)，可能導(dǎo)致軍事技術(shù)和機(jī)密泄露，影響軍事裝備研發(fā)、生產(chǎn)和供應(yīng)能力，進(jìn)而危及國家軍事安全。技術(shù)安全也是重要考量，外資并購關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)若導(dǎo)致技術(shù)控制權(quán)喪失，阻礙本國技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展自主性，如在人工智能、芯片等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，外資獲取國內(nèi)企業(yè)核心技術(shù)，使本國在國際競爭中處于劣勢，也會被視為威脅國家安全。綜上所述，反壟斷審查標(biāo)準(zhǔn)聚焦市場競爭，從經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場行為角度評估并購影響；國家安全審查標(biāo)準(zhǔn)則從國家整體安全出發(fā)，綜合考量政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、技術(shù)等多方面因素，以判斷外資并購對國家安全的潛在威脅。4.2.3審查程序有別外資并購反壟斷審查程序和國家安全審查程序在具體操作和要求上存在顯著差別，這些差別反映了兩種審查制度的不同特點(diǎn)和目的。反壟斷審查程序通常具有較強(qiáng)的規(guī)范性和透明度。以我國為例，申報制度要求達(dá)到一定規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)的外資并購，經(jīng)營者必須事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報，未申報不得實(shí)施集中。具體申報標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)參與集中的經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計數(shù)額以及在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計數(shù)額確定。在審查階段，分為初步審查和實(shí)質(zhì)審查。初步審查在收到符合規(guī)定的申報材料之日起30日內(nèi)完成，主要對申報材料進(jìn)行形式審查，判斷是否需要進(jìn)入實(shí)質(zhì)審查。實(shí)質(zhì)審查自決定之日起90日內(nèi)審查完畢，特殊情況下可延長，審查過程中會綜合考慮市場份額、市場集中度、對市場進(jìn)入和技術(shù)進(jìn)步的影響等多方面因素。整個審查過程嚴(yán)格遵循法定程序和時間限制，并且審查結(jié)果會向社會公開，以保障市場主體和公眾的知情權(quán)，增強(qiáng)市場的可預(yù)測性。例如，在可口可樂并購匯源案中，商務(wù)部按照法定程序進(jìn)行審查，從申報受理到最終作出禁止并購的決定，每一個環(huán)節(jié)都嚴(yán)格遵循《反壟斷法》規(guī)定的時間和程序要求，并且及時向社會公布審查進(jìn)展和結(jié)果。國家安全審查程序相對更為靈活，但保密性要求較高。在申報環(huán)節(jié)，外國投資者或境內(nèi)相關(guān)當(dāng)事人在進(jìn)行涉及關(guān)鍵領(lǐng)域且可能影響國家安全的并購交易時，需主動向特定審查機(jī)構(gòu)申報。我國規(guī)定，涉及軍工、重要能源資源等領(lǐng)域的外資并購，應(yīng)向由國家發(fā)展改革委、商務(wù)部牽頭的聯(lián)席會議機(jī)制申報。受理環(huán)節(jié)，審查機(jī)構(gòu)對申報材料進(jìn)行形式審查，確保材料齊全、符合要求。審查階段，一般先進(jìn)行一般性審查，采取書面征求意見方式，在規(guī)定時間內(nèi)獲取有關(guān)部門意見。若有部門認(rèn)為并購可能影響國家安全，則啟動特別審查程序，通過組織安全評估、實(shí)地調(diào)查、專家論證等多種方式，全面深入評估并購對國家安全的潛在影響。由于審查涉及國家安全敏感信息，審查過程中的很多信息不予公開，以防止信息泄露對國家安全造成威脅。例如，在凱雷并購徐工案中，審查過程中關(guān)于技術(shù)安全、產(chǎn)業(yè)安全等敏感信息并未完全公開披露，以保護(hù)國家關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的安全。這種審查程序上的差異，使得反壟斷審查能夠高效、公正地維護(hù)市場競爭秩序，保障市場的公平性和透明度；而國家安全審查則能夠在嚴(yán)格保密的前提下，全面評估外資并購對國家安全的潛在風(fēng)險，有效維護(hù)國家的核心利益。4.2.4審查性質(zhì)區(qū)分外資并購反壟斷審查與國家安全審查在性質(zhì)上存在明顯的區(qū)分，這是由它們各自的目的、依據(jù)和決策機(jī)制所決定的，這種區(qū)分在實(shí)際審查過程和結(jié)果中有著重要體現(xiàn)。反壟斷審查主要基于法律規(guī)則，具有較強(qiáng)的規(guī)范性。它依據(jù)反壟斷法等相關(guān)法律法規(guī)，對經(jīng)營者集中行為進(jìn)行審查，判斷外資并購是否會產(chǎn)生排除、限制競爭的效果。法律明確規(guī)定了審查的標(biāo)準(zhǔn)、程序和法律責(zé)任，審查機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格按照法律規(guī)定進(jìn)行審查。例如，我國《反壟斷法》詳細(xì)規(guī)定了經(jīng)營者集中的申報標(biāo)準(zhǔn)、審查程序和禁止集中的情形，審查機(jī)構(gòu)在處理外資并購案件時，必須依據(jù)這些法律條文，從市場份額、市場集中度、對市場競爭的影響等方面進(jìn)行分析和判斷。這種基于法律規(guī)則的審查方式，使得反壟斷審查具有較高的可預(yù)測性和穩(wěn)定性，市場主體能夠依據(jù)法律規(guī)定，合理規(guī)劃并購行為，避免因違反反壟斷法而面臨法律制裁。同時，法律的明確規(guī)定也為審查機(jī)構(gòu)提供了明確的執(zhí)法依據(jù)，減少了審查過程中的主觀性和隨意性，保障了審查結(jié)果的公正性和權(quán)威性。國家安全審查則具有較強(qiáng)的行政性和政治性。它是政府維護(hù)國家主權(quán)和安全的重要行政職能體現(xiàn)，審查過程中需要綜合考慮國家的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等多方面戰(zhàn)略利益。雖然也有相關(guān)法律法規(guī)作為依據(jù)，但在審查過程中，政府部門具有較大的自由裁量權(quán)。審查機(jī)構(gòu)會根據(jù)國家的戰(zhàn)略需求和安全形勢，對并購交易進(jìn)行全面評估。例如，在涉及關(guān)鍵技術(shù)、國防軍工等領(lǐng)域的外資并購審查中，審查機(jī)構(gòu)不僅會考慮并購對技術(shù)安全、產(chǎn)業(yè)安全的影響，還會從國家戰(zhàn)略布局、國際政治關(guān)系等角度進(jìn)行考量。這種審查性質(zhì)使得國家安全審查更加注重國家的整體利益和長遠(yuǎn)發(fā)展，能夠靈活應(yīng)對復(fù)雜多變的國際形勢和安全威脅。然而，由于其行政性和政治性較強(qiáng)，審查結(jié)果可能受到國際政治局勢、國家戰(zhàn)略調(diào)整等因素的影響，相對而言可預(yù)測性較弱。綜上所述，外資并購反壟斷審查基于法律規(guī)則，強(qiáng)調(diào)規(guī)范性和可預(yù)測性；國家安全審查具有行政性和政治性，更注重國家戰(zhàn)略利益和整體安全，二者在性質(zhì)上的差異決定了它們在審查過程和結(jié)果上的不同特點(diǎn)和作用。五、兩種審查制度協(xié)同的必要性與挑戰(zhàn)5.1協(xié)同的必要性5.1.1適應(yīng)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢在經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入的當(dāng)下，國際經(jīng)濟(jì)形勢愈發(fā)復(fù)雜多變，外資并購活動呈現(xiàn)出規(guī)模不斷擴(kuò)大、領(lǐng)域持續(xù)拓寬、方式日益多樣的態(tài)勢。從規(guī)模上看，大型跨國并購交易頻繁發(fā)生，涉及的資金量動輒數(shù)十億美元甚至上百億美元。例如，在能源領(lǐng)域，一些國際能源巨頭之間的并購案，交易金額巨大，對全球能源市場的格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。從領(lǐng)域上，外資并購不僅涉及傳統(tǒng)的制造業(yè)、資源業(yè)，還逐漸向新興的高科技產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域拓展。在高科技產(chǎn)業(yè)中，外資對人工智能、芯片研發(fā)等關(guān)鍵技術(shù)企業(yè)的并購活動日益活躍，這些并購交易對于國家的技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)升級具有重要影響。在服務(wù)業(yè)，金融、物流、信息技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域也成為外資并購的熱點(diǎn)，對國家的服務(wù)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生重要作用。從方式上，除了傳統(tǒng)的股權(quán)收購、資產(chǎn)收購，還出現(xiàn)了戰(zhàn)略聯(lián)盟、合資合作等多種形式，使得外資并購的形式更加復(fù)雜多樣。這種復(fù)雜的外資并購形勢給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了多方面的影響，也對我國的審查制度提出了更高的要求。一方面，大規(guī)模、多領(lǐng)域、多樣化的外資并購為我國帶來了資金、技術(shù)和先進(jìn)管理經(jīng)驗，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的升級。例如，一些外資對我國制造業(yè)企業(yè)的并購，帶來了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理模式，提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，推動了我國制造業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。另一方面，也帶來了諸多風(fēng)險。在市場競爭方面，外資并購可能導(dǎo)致市場壟斷，破壞市場的公平競爭環(huán)境。一些外資企業(yè)憑借其強(qiáng)大的資金和技術(shù)實(shí)力，通過并購整合市場資源，形成壟斷地位，限制其他企業(yè)的競爭，從而影響市場的活力和創(chuàng)新能力。在國家安全方面，外資并購涉及關(guān)鍵領(lǐng)域時，可能對國家的戰(zhàn)略安全、經(jīng)濟(jì)安全和社會穩(wěn)定構(gòu)成威脅。如外資對我國能源資源企業(yè)的并購，可能影響國家的能源供應(yīng)安全；對信息技術(shù)企業(yè)的并購，可能危及國家的信息安全。在這種背景下，單純依靠反壟斷審查制度或國家安全審查制度已難以有效應(yīng)對復(fù)雜的外資并購風(fēng)險。反壟斷審查主要關(guān)注市場競爭秩序，雖然能防止市場壟斷，但對于涉及國家安全的關(guān)鍵領(lǐng)域并購，難以從國家安全的戰(zhàn)略高度進(jìn)行全面考量。國家安全審查側(cè)重于國家整體安全，但對于并購可能產(chǎn)生的市場競爭問題，無法像反壟斷審查那樣進(jìn)行深入的經(jīng)濟(jì)分析和競爭評估。只有實(shí)現(xiàn)兩種審查制度的協(xié)同，才能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，全面評估外資并購的風(fēng)險，為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展提供有力保障。例如，對于涉及關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的外資并購，反壟斷審查可以從市場競爭角度評估并購對技術(shù)創(chuàng)新和市場競爭的影響，國家安全審查則可以從技術(shù)安全和國家戰(zhàn)略角度評估并購對國家技術(shù)自主可控能力和戰(zhàn)略安全的影響，兩者相互補(bǔ)充，共同為審查決策提供科學(xué)依據(jù)。5.1.2避免審查沖突與漏洞外資并購反壟斷審查制度與國家安全審查制度在適用過程中，如果缺乏協(xié)同，容易出現(xiàn)審查沖突和漏洞，給國家經(jīng)濟(jì)秩序和安全帶來隱患。審查沖突主要體現(xiàn)在審查標(biāo)準(zhǔn)和審查結(jié)果的不一致上。由于兩種審查制度的目的和標(biāo)準(zhǔn)不同，可能會對同一外資并購案件得出不同的結(jié)論。例如，從反壟斷審查角度來看，一項外資并購交易可能因為不會實(shí)質(zhì)性減少市場競爭而被批準(zhǔn)，但從國家安全審查角度，該并購可能涉及關(guān)鍵技術(shù)或產(chǎn)業(yè)，對國家的技術(shù)安全和產(chǎn)業(yè)安全構(gòu)成威脅，從而不被批準(zhǔn)。這種審查結(jié)果的沖突會給企業(yè)和政府帶來困擾，企業(yè)難以確定并購交易的可行性，政府也難以做出統(tǒng)一、合理的決策。在某一涉及半導(dǎo)體芯片企業(yè)的外資并購案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)基于市場份額和競爭格局的分析，認(rèn)為并購不會對市場競爭產(chǎn)生重大影響，傾向于批準(zhǔn)并購。然而，國家安全審查機(jī)構(gòu)考慮到半導(dǎo)體芯片技術(shù)在國家信息安全和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵地位，擔(dān)心外資控制該企業(yè)會導(dǎo)致技術(shù)外流和產(chǎn)業(yè)安全風(fēng)險，主張禁止并購。這種審查沖突使得企業(yè)在并購決策上陷入困境，也增加了政府部門之間協(xié)調(diào)的難度。審查漏洞則是指由于兩種審查制度之間缺乏有效銜接，導(dǎo)致一些外資并購行為可能逃避應(yīng)有的審查，或者在審查過程中某些重要風(fēng)險因素被忽視。例如，一些外資并購交易可能通過復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計或交易安排，規(guī)避反壟斷審查的申報標(biāo)準(zhǔn)，同時又未被納入國家安全審查的范圍，從而使得這些并購交易可能在缺乏有效監(jiān)管的情況下進(jìn)行，給市場競爭和國家安全帶來潛在風(fēng)險。在某些情況下，反壟斷審查主要關(guān)注市場競爭層面的問題，對于并購交易可能涉及的國家安全風(fēng)險，如關(guān)鍵技術(shù)轉(zhuǎn)移、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)控制權(quán)喪失等，可能無法進(jìn)行全面、深入的審查；而國家安全審查則側(cè)重于國家安全方面的考量，對于并購對市場競爭的長期影響，可能缺乏足夠的經(jīng)濟(jì)分析和評估，這就容易導(dǎo)致審查漏洞的出現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)兩種審查制度的協(xié)同，可以有效避免這些審查沖突和漏洞。通過建立協(xié)同機(jī)制，明確兩種審查制度的適用范圍和審查順序，加強(qiáng)審查機(jī)構(gòu)之間的信息共享和溝通協(xié)調(diào)，可以確保對同一外資并購案件的審查結(jié)果具有一致性和協(xié)調(diào)性。例如，在審查過程中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)和國家安全審查機(jī)構(gòu)可以同時對并購案件進(jìn)行評估，相互參考審查意見，共同確定并購交易是否可行。對于可能存在審查漏洞的情況，通過協(xié)同機(jī)制可以加強(qiáng)對并購交易的全面監(jiān)管，確保所有潛在風(fēng)險都能得到充分的評估和防范。例如，在審查標(biāo)準(zhǔn)上，可以制定統(tǒng)一的審查指南，明確在不同情況下兩種審查制度的重點(diǎn)審查內(nèi)容和判斷標(biāo)準(zhǔn)，避免因標(biāo)準(zhǔn)不一致而導(dǎo)致的審查沖突。在審查程序上，可以建立聯(lián)合審查機(jī)制，對于重大外資并購案件，由反壟斷審查機(jī)構(gòu)和國家安全審查機(jī)構(gòu)共同組成審查小組，進(jìn)行聯(lián)合審查，提高審查的全面性和準(zhǔn)確性，避免審查漏洞的出現(xiàn)。5.1.3提升審查效率與質(zhì)量外資并購反壟斷審查制度與國家安全審查制度的協(xié)同，能夠通過整合資源和共享信息，顯著提升審查效率與質(zhì)量，更好地適應(yīng)外資并購審查工作的復(fù)雜性和重要性。從資源整合角度來看，兩種審查制度的協(xié)同可以實(shí)現(xiàn)人力、物力和財力等資源的優(yōu)化配置。在人力方面，反壟斷審查機(jī)構(gòu)和國家安全審查機(jī)構(gòu)通常擁有不同專業(yè)背景和技能的工作人員。反壟斷審查機(jī)構(gòu)的人員在市場競爭分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)原理應(yīng)用等方面具有專長，能夠準(zhǔn)確評估并購對市場競爭格局的影響；國家安全審查機(jī)構(gòu)的人員則在國家安全戰(zhàn)略、關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域知識、國際政治形勢分析等方面具有優(yōu)勢，能夠深入判斷并購對國家安全的潛在威脅。通過協(xié)同，雙方可以共享人力資源，組建聯(lián)合審查團(tuán)隊，充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，提高審查工作的專業(yè)性和全面性。例如，在審查涉及高科技產(chǎn)業(yè)的外資并購案件時，反壟斷審查機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)專家可以與國家安全審查機(jī)構(gòu)的技術(shù)專家共同合作，從市場競爭和技術(shù)安全兩個角度進(jìn)行綜合分析，為審查決策提供更全面、準(zhǔn)確的依據(jù)。在物力和財力方面，協(xié)同可以避免重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)。例如，在數(shù)據(jù)收集和分析方面，雙方可以共同建立數(shù)據(jù)平臺，共享并購企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、市場份額數(shù)據(jù)、技術(shù)專利數(shù)據(jù)等，減少各自收集數(shù)據(jù)的成本和時間，提高數(shù)據(jù)的利用效率。同時，在辦公設(shè)施、調(diào)查設(shè)備等物力資源上，也可以通過共享和協(xié)調(diào)使用，提高資源的配置效率。信息共享是提升審查效率與質(zhì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在審查過程中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)和國家安全審查機(jī)構(gòu)掌握的信息具有互補(bǔ)性。反壟斷審查機(jī)構(gòu)在審查過程中收集到的關(guān)于企業(yè)市場行為、市場份額變化、潛在競爭影響等信息，對于國家安全審查機(jī)構(gòu)評估并購對國家產(chǎn)業(yè)安全和技術(shù)安全的影響具有重要參考價值。例如，反壟斷審查機(jī)構(gòu)通過市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)某外資企業(yè)在并購后可能通過壟斷市場行為阻礙國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展，這一信息對于國家安全審查機(jī)構(gòu)判斷該并購是否會影響國家技術(shù)安全具有重要的提示作用。反之，國家安全審查機(jī)構(gòu)掌握的關(guān)于企業(yè)涉及關(guān)鍵技術(shù)、國防安全、國家戰(zhàn)略利益等方面的信息，也有助于反壟斷審查機(jī)構(gòu)更全面地判斷并購對市場競爭的潛在影響。例如，國家安全審查機(jī)構(gòu)了解到某外資企業(yè)并購的目標(biāo)企業(yè)擁有關(guān)鍵軍事技術(shù)，這一信息可能使反壟斷審查機(jī)構(gòu)更加關(guān)注并購后該企業(yè)在相關(guān)市場的行為是否會受到外國政府的干預(yù)，從而對市場競爭產(chǎn)生特殊影響。通過建立有效的信息共享機(jī)制，雙方能夠及時、準(zhǔn)確地獲取對方的審查信息，避免因信息不對稱