商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究—以興業(yè)銀行為例摘要隨著全球環(huán)境問題嚴(yán)峻狀況日益凸顯，綠色金融已成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵支撐，商業(yè)銀行作為金融體系里的核心組成，其在綠色金融領(lǐng)域的發(fā)展不單單關(guān)乎自身的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，更在推動(dòng)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)同共贏上意義重大。本文以興業(yè)銀行為實(shí)例，仔細(xì)分析了商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的阻礙及未來的發(fā)展前景。本文細(xì)致研究了興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、主要產(chǎn)品跟服務(wù)模式，以及其在發(fā)行綠色債券、投放綠色信貸資金、推進(jìn)綠色金融創(chuàng)新等方面的實(shí)踐與成果。還指明了興業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)過程中碰到的主要問題，諸如政策支持欠缺、市場(chǎng)認(rèn)知水平低、風(fēng)險(xiǎn)管控不易等。針對(duì)問題本文給出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)建議，涉及強(qiáng)化政策引導(dǎo)激勵(lì)方面、提升市場(chǎng)認(rèn)知和參與的綜合水平、完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系等。對(duì)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)接下來的未來發(fā)展前景進(jìn)行展望，著重指出商業(yè)銀行在推動(dòng)綠色金融發(fā)展里的關(guān)鍵使命和責(zé)任，本研究不光為興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與發(fā)展提供了有益借鑒，也給其他商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)提供了可汲取的經(jīng)驗(yàn)與啟示。關(guān)鍵詞：綠色金融；內(nèi)部管理；外部環(huán)境；ResearchontheDevelopmentofGreenFinanceBusinessinCommercialBanks—TakingIndustrialBankasanExampleAbstractAstheseverityofglobalenvironmentalproblemsbecomesincreasinglyprominent,greenfinancehasbecomeakeysupportforpromotingthesustainabledevelopmentoftheeconomy.Asthecorecomponentofthefinancialsystem,thedevelopmentofinthefieldofgreenfinanceisnotonlyrelatedtotheirowntransformationandupgrading,butalsohasgreatsignificantsignificanceinpromotingsocialgreentransformationandachievingthecoordinatedwin-winsituationbetweentheeconomyandtheenvironment.TakingIndustrialBankasanexample，thisarticlecarefullyanalyzesthecurrentdevelopmentstatus,theobstaclesfaced,andfuturedevelopmentprospectsofcommercialbanks'greenfinancebusiness.Thisarticleconductsadetailedstudyonthedevelopmentprocess,mainproductsandservicemodelsofIndustrialBank’sgreenfinancebusiness,aswellasitspracticesandachievementsinissuinggreenbonds,allocatinggreencreditfundsandpromotinggreenfinanceinnovation.ItalsopointsoutthemainproblemsencounteredbyIndustrialBankintheprocessofcarryingoutgreenfinancebusiness,suchasthelackofpolicysupport,lowmarketcognitiveanddifficultriskmanagementandcontrol,etc.Thisarticleprovidescorrespondingsuggestionstoaddresstheissues,coveringaspectssuchasstrengtheningpolicyguidanceandincentives,enhancingtheoveralllevelofmarketawarenessandparticipationandimprovingtheriskcontrolsystem.Lookingforwardtothefuturedevelopmentprospectsofcommercialbanks’greenfinancebusinessandemphasizingthekeymissionandresponsibilitiesofcommercialbanksinpromotingthedevelopmentofgreenfinance.ItnotonlyprovidesusefulreferenceforthecontinuousoptimizationanddevelopmentofgreenfinancebusinessinIndustrialBank,butalsoprovidesactionableexperienceandinspirationforothercommercialbankstocarryoutgreenfinancebusiness.Keywords:GreenFinance;InternalManagement;ExternalEnvironment;

一、引言（一）研究背景與意義1.研究背景（1）全球綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的背景現(xiàn)如今全球工業(yè)化導(dǎo)致環(huán)境破壞問題日益棘手，比如氣候變化、資源短缺和生物多樣性喪失等等問題威脅人類生存和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，各國(guó)通過政策上的改變逐漸減少環(huán)境問題帶來的影響。自20世紀(jì)70年代西方國(guó)家開始關(guān)注環(huán)境對(duì)金融的影響，綠色金融理念逐漸形成；在1992年《21世紀(jì)議程》中提出“可持續(xù)金融”概念。2003年赤道原則的實(shí)施標(biāo)志著綠色金融在國(guó)際銀行業(yè)的實(shí)踐取得重要進(jìn)展。其中金融機(jī)構(gòu)逐漸將ESG因素融入到投資決策中，綠色金融市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)。《巴黎協(xié)定》簽署后，各國(guó)政府推出政策支持，綠色債券、基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品涌現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，是綠色金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)最好時(shí)。（2）國(guó)內(nèi)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展背景中國(guó)經(jīng)濟(jì)在過去幾十年取得顯著成就，但伴隨環(huán)境污染和資源緊張等問題加劇，政府開始強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，將綠色發(fā)展納入國(guó)家戰(zhàn)略，并且實(shí)行“雙碳”目標(biāo)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。從2015年中國(guó)提出五大發(fā)展理念，到2016年七部委發(fā)布綠色金融政策框架，綠色金融體系建設(shè)開始啟動(dòng)，政府推出多項(xiàng)政策支持綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，如綠色信貸、債券和保險(xiǎn)等。在政策推動(dòng)下，商業(yè)銀行資源配置向綠色金融領(lǐng)域傾斜，綠色金融市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，到2024年末，綠色貸款余額達(dá)28.5萬億元，綠色債券發(fā)行額達(dá)5857.5億元。而興業(yè)銀行作為綠色金融先行者，2006年與IFC合作開展能效貸款，2008年成為首家赤道銀行。經(jīng)過多年發(fā)展，興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域占據(jù)重要地位，研究其業(yè)務(wù)對(duì)理解我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展具有重要意義。2.研究意義商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅是響應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)等政策、履行社會(huì)責(zé)任的需要，更是銀行行業(yè)自身通過綠色金融業(yè)務(wù)使金融資源配置不斷優(yōu)化，提高綠色金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率的途徑。高污染、高耗能行業(yè)的轉(zhuǎn)型或者淘汰可能帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需要通過綠色金融工具，比如ESG風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、環(huán)境壓力測(cè)試等提前識(shí)別和管理環(huán)境相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融體系的穩(wěn)定。開展綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行還能享受到政府提供的稅收優(yōu)惠、再貸款支持等紅利政策，提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力，適應(yīng)企業(yè)和個(gè)人對(duì)綠色信貸、綠色理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，來搶占市場(chǎng)。研究綠色金融創(chuàng)新模式，比如碳金融、綠色債券、資產(chǎn)證券化等模式為商業(yè)銀行帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展。目前全球綠色金融標(biāo)準(zhǔn)尚未完全統(tǒng)一，通過研究國(guó)內(nèi)外綠色金融政策差異，促進(jìn)國(guó)內(nèi)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌，有助于商業(yè)銀行在跨境業(yè)務(wù)中合規(guī)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)推動(dòng)金融創(chuàng)新和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。（二）文獻(xiàn)綜述隨著全球環(huán)境問題日益突顯，綠色金融作為促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的有效手段，受到了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的普遍留意，國(guó)內(nèi)外關(guān)于綠色金融的研究大多集中在綠色金融的內(nèi)涵、發(fā)展架構(gòu)、政策支持以及對(duì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的影響等范疇。綠色金融方面的研究起步較早，理論跟實(shí)踐都比較成熟，學(xué)者們從多個(gè)角度對(duì)綠色金融開展了深入分析,就綠色金融與可持續(xù)發(fā)展而言，學(xué)者們宣稱綠色金融是達(dá)成可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要點(diǎn)，經(jīng)由引導(dǎo)資金流向環(huán)保產(chǎn)業(yè)與相關(guān)項(xiàng)目，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)跟環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)前行REF_Ref2567\r\h[5]。金融機(jī)構(gòu)把環(huán)境因素納入到投資決策里，能助力企業(yè)采取更環(huán)保的生產(chǎn)途徑，由此助力可持續(xù)發(fā)展REF_Ref2593\r\h[6]。在綠色金融市場(chǎng)跟產(chǎn)品創(chuàng)新的層面，國(guó)外學(xué)者就綠色債券、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)等產(chǎn)品開展了大量研究工作，綠色債券市場(chǎng)的成長(zhǎng)為綠色項(xiàng)目搭建了關(guān)鍵的融資通道，可以顯著推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)的前行，就綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理而言，研究者們覺得，綠色金融面臨環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)狀況，應(yīng)建立成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)綠色項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，制定恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措，以此降低風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)針對(duì)綠色金融的研究相對(duì)起步時(shí)間晚，可是近段年頭發(fā)展極為迅猛，就綠色金融政策與監(jiān)管而言，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)綠色金融政策體系構(gòu)建以及監(jiān)管機(jī)制做了深入研究，政府需強(qiáng)化政策引導(dǎo)與監(jiān)管，推動(dòng)綠色金融市場(chǎng)走向健康發(fā)展之路REF_Ref2658\r\h[7]。在綠色金融市場(chǎng)和產(chǎn)品創(chuàng)新范疇，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)綠色信貸、綠色債券、綠色基金等產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及問題做了分析，專家們點(diǎn)明，我國(guó)綠色金融市場(chǎng)規(guī)模一直不斷擴(kuò)大，但依舊存在產(chǎn)品種類單一、創(chuàng)新短缺等問題，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)建設(shè)舉措REF_Ref2704\r\h[8]。在綠色金融跟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、環(huán)境保護(hù)的關(guān)系層面，國(guó)內(nèi)學(xué)者經(jīng)由實(shí)證研究發(fā)覺，發(fā)展綠色金融可推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)進(jìn)程REF_Ref2734\r\h[9]。借助對(duì)我國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)綠色金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯現(xiàn)出顯著的正向助力效果，同時(shí)能在一定程度上降低環(huán)境污染REF_Ref2789\r\h[10]。就興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)開展的研究，已有文獻(xiàn)著重圍繞興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新實(shí)踐等方面做了探討REF_Ref2818\r\h[11]。研究認(rèn)為，興業(yè)銀行作為國(guó)內(nèi)綠色金融的帶頭人，在綠色金融業(yè)務(wù)范疇取得了明顯成就，搭建起比較完備的業(yè)務(wù)體系和創(chuàng)新模式REF_Ref2848\r\h[12]。然而，現(xiàn)今對(duì)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的研究存在一定的不足，一是研究視角顯得相對(duì)單一，主要聚焦在業(yè)務(wù)范疇，針對(duì)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的研究不夠透徹REF_Ref2884\r\h[13]。二是對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)性研究不足，對(duì)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的整體發(fā)展態(tài)勢(shì)和未來發(fā)展趨向缺乏全面的分析和預(yù)估REF_Ref2916\r\h[14]。三是實(shí)證研究這類工作相對(duì)做得少，對(duì)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)績(jī)效評(píng)估以及影響因素的研究還不充分REF_Ref2943\r\h[15]。未來研究可自這些方面予以開展，進(jìn)一步充實(shí)和改進(jìn)對(duì)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的研究。

二、綠色金融的理論概述（一）綠色金融的基本理論綠色金融為金融領(lǐng)域的新興概念，跟環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起，它不僅拓展了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)范疇，還轉(zhuǎn)換了發(fā)展理念，目的是助力環(huán)保及可持續(xù)發(fā)展相關(guān)項(xiàng)目。與傳統(tǒng)金融對(duì)照而言，綠色金融把環(huán)境和社會(huì)目標(biāo)作為重點(diǎn)，充分考慮項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響以及資源的利用成效。2016年期間，中國(guó)人民銀行等七部委將綠色金融定義成支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化以及資源高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，含有對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等領(lǐng)域的投資、融資及風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，該定義強(qiáng)調(diào)了綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)跟生態(tài)環(huán)境和諧發(fā)展的核心目的。綠色金融也具備政策導(dǎo)向性、責(zé)任性跟創(chuàng)新性三重屬性。在政策導(dǎo)向性上，它體現(xiàn)出政府的政策意圖，帶動(dòng)金融資源去往綠色產(chǎn)業(yè)；在責(zé)任性上，要求金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)起環(huán)境及社會(huì)責(zé)任，把環(huán)境及社會(huì)因素嵌入投資決策；在創(chuàng)新性上，鼓勵(lì)開發(fā)新金融工具和產(chǎn)品，滿足綠色產(chǎn)業(yè)融資需求。在宏觀層面，綠色金融在宏觀上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高資源利用效率來減少環(huán)境污染。在微觀層面，滿足企業(yè)和個(gè)人綠色發(fā)展金融需求，提供多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)去促進(jìn)綠色消費(fèi)。綠色金融業(yè)務(wù)類型綠色金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出多樣的類型，含有綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金以及碳金融等。其中，綠色信貸支撐環(huán)保和節(jié)能項(xiàng)目，興業(yè)銀行是排頭兵；綠色債券為綠色項(xiàng)目投放資金；綠色保險(xiǎn)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理給予服務(wù)支持；綠色基金把資金投入綠色產(chǎn)業(yè)；碳金融是涉及跟碳排放權(quán)相關(guān)的金融事務(wù)。除了剛剛提及的業(yè)務(wù)種類，綠色金融還涉及到綠色租賃、綠色信托、綠色資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。綠色租賃屬于一種創(chuàng)新型的金融模式，它采用提供租賃服務(wù)的方式，為投身環(huán)保和節(jié)能項(xiàng)目的主體提供必需的資金支持，這種模式不僅在推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展上有作用，同時(shí)還可切實(shí)緩解企業(yè)在剛開始投資階段的資金壓力，讓更多企業(yè)有條件參與到環(huán)保事業(yè)中去。綠色信托作為一種別樣的金融工具，它依靠精心設(shè)計(jì)的信托計(jì)劃以籌集資金，這些資金會(huì)被投入那些對(duì)環(huán)境有積極影響的綠色產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目中，采用這種做法，綠色信托不光推動(dòng)了資金的有效配置，而且還有利于推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)工作。綠色資產(chǎn)證券化可看作創(chuàng)新的金融工具，它把綠色項(xiàng)目的未來收益權(quán)轉(zhuǎn)換為可交易的證券形式，采用這種做法，可高效地吸引更多投資者參與綠色金融界，這種機(jī)制不僅帶動(dòng)了綠色項(xiàng)目的資金籌集，還為投資者開拓了新的投資機(jī)會(huì)，讓他們得以通過投資此類證券來支持可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目，同時(shí)贏取潛在的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。三、商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析（一）商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1.頂層設(shè)計(jì)和市場(chǎng)規(guī)模近年來，全球?qū)G色金融的關(guān)注度持續(xù)攀升，中國(guó)作為全球最大的溫室氣體排放國(guó)，在應(yīng)對(duì)氣候變化與推動(dòng)綠色發(fā)展進(jìn)程中，綠色金融扮演著舉足輕重的角色。自“雙碳”目標(biāo)提出以來，中國(guó)不斷建設(shè)并完善綠色金融體系，給商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)提供了政策上的保障以及市場(chǎng)動(dòng)力。在頂層統(tǒng)籌方面，2016年中國(guó)政府發(fā)布了《構(gòu)建綠色金融體系指導(dǎo)意見》，明確中國(guó)綠色金融的發(fā)展路徑，之后相關(guān)部門又出臺(tái)多項(xiàng)相關(guān)政策以完善我國(guó)政策體系。央行、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，為金融機(jī)構(gòu)未來業(yè)務(wù)方面的發(fā)展提供了規(guī)范指引，夯實(shí)了市場(chǎng)發(fā)展基礎(chǔ)。在市場(chǎng)規(guī)模方面，中國(guó)綠色金融發(fā)展進(jìn)展迅猛，到2023年，我國(guó)市場(chǎng)整體規(guī)模突破20萬億大關(guān)，穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)全球首位，表現(xiàn)最突出的是綠色債券和綠色信貸業(yè)務(wù)，綠色債券發(fā)行規(guī)模分別超1.2萬億元并保持持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，綠色信貸規(guī)模也在大幅度擴(kuò)大。這一發(fā)展趨勢(shì)吸引不少商業(yè)銀行進(jìn)一步加大投入，推出各類產(chǎn)品來支持企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。?2.商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)布局隨著中國(guó)綠色金融政策支持力度持續(xù)加大，商業(yè)銀行為了響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，采用擴(kuò)大綠色金融業(yè)務(wù)布局措施，以此開拓新增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)順應(yīng)全球綠色轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。到2023年這個(gè)階段，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)布局逐漸擴(kuò)大，其業(yè)務(wù)范圍已覆蓋綠色信貸、債券、基金等諸多領(lǐng)域。?在綠色信貸領(lǐng)域，由2023年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，工商銀行發(fā)放的綠色信貸規(guī)模超5000億元，主要支持風(fēng)電等環(huán)保產(chǎn)業(yè)；建設(shè)銀行推出諸如綠色建筑專項(xiàng)貸款的產(chǎn)品，助力產(chǎn)業(yè)完成升級(jí)轉(zhuǎn)型；在綠色債券領(lǐng)域，自2016年相關(guān)指引正式發(fā)布后，商業(yè)銀行積極介入發(fā)行承銷工作，至2023年，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大且國(guó)際化的進(jìn)程也在加快，如同興業(yè)銀行的承銷規(guī)模突破了350億之多，并不斷加強(qiáng)國(guó)際間合作；在綠色基金領(lǐng)域，招商銀行、交通銀行等發(fā)起成立專項(xiàng)基金，重點(diǎn)投資新能源等領(lǐng)域，不斷加強(qiáng)在綠色產(chǎn)業(yè)的影響力。商業(yè)銀行還進(jìn)一步把服務(wù)延伸至綠色保險(xiǎn)及金融科技范圍，一同推出量身定制的保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)采用區(qū)塊鏈等技術(shù)，增強(qiáng)綠色金融服務(wù)的效率與透明度，進(jìn)一步豐富了商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的多樣性。(二)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析1.興業(yè)銀行綠色金融占主導(dǎo)地位興業(yè)銀行自2006年首推能效融資產(chǎn)品，2008年成為國(guó)內(nèi)首家赤道銀行，在綠色金融領(lǐng)域深耕多年，確立了顯著的主導(dǎo)地位。在市場(chǎng)影響力方面，興業(yè)銀行積極參與國(guó)內(nèi)外綠色金融合作。在國(guó)內(nèi)，興業(yè)銀行參與綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)規(guī)劃、助力地方政府出臺(tái)政策標(biāo)準(zhǔn)，并作為核心成員參與多個(gè)行業(yè)組織，在行業(yè)規(guī)則制定中發(fā)揮重要作用。國(guó)際上，該行簽署多份可持續(xù)發(fā)展倡議，加入多個(gè)國(guó)際組織成員，積極傳播中國(guó)綠色金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)全球綠色金融合作。在產(chǎn)品體系建設(shè)方面，其構(gòu)建了完善的綠色金融產(chǎn)品體系，涵蓋多種業(yè)務(wù)領(lǐng)域。截至2022年末，境內(nèi)外累計(jì)發(fā)行1498億元綠色金融債券，是全球發(fā)行量最大的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)之一。2024年興業(yè)銀行加快碳核算體系建設(shè)，碳減排掛鉤貸款等業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)，并于11月升級(jí)產(chǎn)品與服務(wù)體系，來豐富服務(wù)內(nèi)涵，拓展金融場(chǎng)景。在組織架構(gòu)方面，興業(yè)銀行總行設(shè)綠色金融業(yè)務(wù)委員會(huì)和綠色金融部，分行與子公司也分別設(shè)置相應(yīng)部門與團(tuán)隊(duì)，目前擁有近200人的專業(yè)團(tuán)隊(duì)為業(yè)務(wù)開展提供有力支持。這種全方位、多層次的組織架構(gòu)保障了業(yè)務(wù)高效開展，使其在綠色金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，引領(lǐng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。2.業(yè)務(wù)規(guī)模與產(chǎn)品體系興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì)。近五年，其綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù)如下表所示：表3.1興業(yè)銀行2020-2024年在綠色金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模年份綠色金融融資余額（億元）綠色貸款余額（億元）綠色貸款較上年增長(zhǎng)率綠色金融客戶數(shù)（戶）2020年119754539.442.11%50000202114%520002022年162986370.7227.41%495172023年189008090.1926.99%571002024年219009679.3119.64%60000從2020年末的11975億元，到2024年末激增至21900億元，興業(yè)銀行綠色金融融資余額在五年間實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，增幅高達(dá)82.88%，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)16.32%。在綠色貸款方面，2020年末余額為4539.4億元，此后一路攀升，2024年末達(dá)到9679.31億元。2024年末較上年末增長(zhǎng)19.64%，在股份制銀行中穩(wěn)居首位，且綠色貸款不良率僅為0.41%，資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)優(yōu)異。綠色金融客戶數(shù)也穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2020年的50000戶增長(zhǎng)至2024年的60000戶，五年間增長(zhǎng)了20%，反映出興業(yè)銀行在拓展綠色金融業(yè)務(wù)客戶群體方面卓有成效。表3.2興業(yè)銀行的產(chǎn)品體系產(chǎn)品體系層級(jí)具體產(chǎn)品類別典型產(chǎn)品集團(tuán)多元產(chǎn)品綠色融資綠色信貸、綠色債券、綠色租賃、綠色信托等綠色投資綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色并購(gòu)基金等綠色資本市場(chǎng)中介服務(wù)非金融企業(yè)綠色債券承銷、綠色股權(quán)融資服務(wù)等綠色資產(chǎn)管理綠色理財(cái)產(chǎn)品、綠色資產(chǎn)證券化等雙碳服務(wù)專業(yè)產(chǎn)品服務(wù)碳市場(chǎng)碳減排掛鉤貸款、碳配額質(zhì)押貸款等服務(wù)企業(yè)碳減排企業(yè)碳賬戶相關(guān)金融服務(wù)低碳轉(zhuǎn)型綠色轉(zhuǎn)型專項(xiàng)貸款等碳咨詢?yōu)槠髽I(yè)提供碳管理咨詢服務(wù)構(gòu)建碳賬戶企業(yè)碳賬戶、個(gè)人碳賬戶重點(diǎn)行業(yè)專案節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)六大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)制定的綜合金融解決方案，如EOD（生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的環(huán)境開發(fā)項(xiàng)目）服務(wù)方案興業(yè)銀行通過構(gòu)建“集團(tuán)多元產(chǎn)品+雙碳服務(wù)專業(yè)產(chǎn)品+重點(diǎn)行業(yè)解決專案”三級(jí)綠色金融產(chǎn)品體系，滿足客戶多樣化需求。在集團(tuán)多元產(chǎn)品層面，興業(yè)銀行綠色融資覆蓋廣泛。綠色信貸支持清潔能源等綠色項(xiàng)目，2023年興業(yè)銀行清潔能源綠色貸款余額達(dá)1742億元；綠色債券發(fā)行規(guī)模領(lǐng)先，截至2022年末境內(nèi)外累計(jì)發(fā)行1498億元；綠色租賃、投資、資本市場(chǎng)中介服務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。雙碳服務(wù)專業(yè)產(chǎn)品層面，2024年興業(yè)銀行加速碳核算建設(shè)，碳減排掛鉤貸款等業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。其“雙碳管理平臺(tái)”已為1700多家企業(yè)、16萬個(gè)人開設(shè)碳賬戶，并落地多項(xiàng)碳金融業(yè)務(wù)。在重點(diǎn)行業(yè)專案層面，興業(yè)銀行聚焦六大綠色產(chǎn)業(yè)，在生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域加大EOD項(xiàng)目支持，落地16筆省級(jí)以上項(xiàng)目融資，撬動(dòng)超400億投資；圍繞生態(tài)產(chǎn)品創(chuàng)新金融服務(wù)，依托科技平臺(tái)助力鄉(xiāng)村振興，鞏固其市場(chǎng)領(lǐng)先地位。3.興業(yè)銀行發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)興業(yè)銀行在綠色金融方面業(yè)績(jī)出色，可在其發(fā)展中也碰到了多重挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)環(huán)境方面，全球經(jīng)濟(jì)放緩情況伴隨利率市場(chǎng)化推進(jìn)，由于興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目周期長(zhǎng)、回報(bào)遲緩，利率下行期間盈利空間被擠窄，2024年，銀行業(yè)的凈息差降至1.52%。在政策跟監(jiān)管方面，部分綠色金融政策細(xì)則不夠明確，項(xiàng)目認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，從而增加了業(yè)務(wù)開展難度；同時(shí)監(jiān)管要求逐漸變嚴(yán)，興業(yè)銀行需投入更多資源以進(jìn)行合規(guī)管理，運(yùn)營(yíng)成本上揚(yáng)。在內(nèi)部管理方面，綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系需進(jìn)一步完善，新興綠色產(chǎn)業(yè)在評(píng)估數(shù)據(jù)方面匱乏，現(xiàn)用風(fēng)險(xiǎn)模型不易精準(zhǔn)衡量氣候變化、政策變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，妨礙業(yè)務(wù)決策的進(jìn)行。在產(chǎn)品服務(wù)方面，銀行業(yè)綠色金融產(chǎn)品同質(zhì)化態(tài)勢(shì)明顯，興業(yè)銀行針對(duì)復(fù)雜項(xiàng)目的個(gè)性化、綜合性金融服務(wù)能力跟國(guó)際先進(jìn)銀行存在差距，人才及技術(shù)支撐欠缺，即便興業(yè)銀行擁有近乎200人的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，但新興領(lǐng)域復(fù)合型人才數(shù)量稀少；并且在大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)針對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)應(yīng)用的深度和廣度上，興業(yè)銀行也未達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先的水平高度。四、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)存在的問題（一）外部環(huán)境挑戰(zhàn)1.政策與監(jiān)管的不確定性目前我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的首要挑戰(zhàn)是政策與監(jiān)管體系的不完善。就政策而言，即便各國(guó)都在踴躍推動(dòng)綠色金融發(fā)展，實(shí)施了一系列相關(guān)政策，但政策的穩(wěn)定性和連貫性不足。如我國(guó)綠色金融政策正處于持續(xù)優(yōu)化的階段，部分政策在實(shí)施進(jìn)程里缺乏清晰的細(xì)則及操作指引，特別是在綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)事宜上，各部門之間目前未形成統(tǒng)一的規(guī)范制度，使商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)操作時(shí)不易精準(zhǔn)判別項(xiàng)目是否切實(shí)符合綠色金融支持范圍，提高了業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平。就監(jiān)管而言，商業(yè)銀行綠色金融監(jiān)管體系并不完善。伴隨綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格，但監(jiān)管協(xié)調(diào)性和一致性并不能滿足需求，還需進(jìn)一步強(qiáng)化。各監(jiān)管部門在綠色金融業(yè)務(wù)監(jiān)管重點(diǎn)及標(biāo)準(zhǔn)上存在差異，這使商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)監(jiān)管時(shí)面臨較大的壓力，而頻繁變動(dòng)的監(jiān)管政策迫使商業(yè)銀行必須不斷調(diào)整業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理策略，不僅在一定程度上增加了運(yùn)營(yíng)成本以及管理難度，還阻礙了碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與拓展。2.市場(chǎng)環(huán)境的制約因素商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展面臨多重因素的制約，包括：（1）參與主體呈現(xiàn)單一化，主體大多是大型商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)與民企鑒于綠色金融產(chǎn)品成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，且自身的發(fā)展規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力都無法滿足融資條件，造成市場(chǎng)覆蓋范圍狹??；（2）信息不對(duì)稱嚴(yán)重，信息不對(duì)稱導(dǎo)致商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確獲取企業(yè)環(huán)境信息，企業(yè)對(duì)綠色金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠到位，需求還未充分挖掘出來；（3）基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善度欠佳，綠色項(xiàng)目評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)數(shù)目少、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一化，不僅影響到業(yè)務(wù)的質(zhì)量與效率，還增加了信用風(fēng)險(xiǎn)；（4）交易平臺(tái)機(jī)制的靈活性不足，對(duì)產(chǎn)品流通形成限制，市場(chǎng)對(duì)綠色金融的認(rèn)識(shí)及接受程度欠佳，部分企業(yè)跟投資者僅停留在概念認(rèn)知的層面，社會(huì)大眾的關(guān)注程度與參與度都欠佳，仍未形成理想的綠色金融發(fā)展氛圍。內(nèi)部管理與業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)1.風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)既獨(dú)特又復(fù)雜，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系難以招架。就環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估而言，商業(yè)銀行欠缺專業(yè)技術(shù)與成熟的模型，難以準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目環(huán)境的影響，不能把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，或許會(huì)造成業(yè)務(wù)決策出錯(cuò)，造成聲譽(yù)和經(jīng)濟(jì)上的損失。就信用風(fēng)險(xiǎn)防控而言，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)跟傳統(tǒng)業(yè)務(wù)差別較大，綠色產(chǎn)業(yè)里的企業(yè)多數(shù)是新興主體，經(jīng)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng)、財(cái)務(wù)資料不齊全且抵押物不多，中小企業(yè)綠色項(xiàng)目抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，現(xiàn)用的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系難以精準(zhǔn)鑒定風(fēng)險(xiǎn)。就市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而言，由于政策、供求、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等因素，綠色金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)程度大，類似碳金融產(chǎn)品價(jià)格也隨著碳市場(chǎng)政策變動(dòng)程度大，但銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警的機(jī)制存在缺陷，不易及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的變化做出應(yīng)對(duì)。環(huán)境、信用、市場(chǎng)等各類別的風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)且傳導(dǎo)，而商業(yè)銀行現(xiàn)有的管理體系多是分別治理，欠缺對(duì)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)關(guān)系的辨識(shí)與管理能力，難以造就全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理聚合效應(yīng)。2.產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)能力有待提升商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)能力有待進(jìn)一步強(qiáng)化。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，如今綠色金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象呈現(xiàn)嚴(yán)重態(tài)勢(shì)，多數(shù)銀行的綠色金融產(chǎn)品大多聚焦于綠色信貸和綠色債券等傳統(tǒng)范疇，產(chǎn)品種類相對(duì)單薄，難以達(dá)成市場(chǎng)多樣化的需求目標(biāo)，綠色信貸產(chǎn)品一般以貸款為主要形態(tài)，還款方式、擔(dān)保方式等方面的創(chuàng)新欠缺，無法契合不同企業(yè)個(gè)性化的融資訴求。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，缺乏對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)及企業(yè)需求的深度探究，綠色產(chǎn)業(yè)囊括多個(gè)領(lǐng)域，各個(gè)領(lǐng)域里的企業(yè)在發(fā)展階段、資金需求、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)等方面存在差異，但銀行并未把產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)的差異化處理妥當(dāng)，致使產(chǎn)品跟市場(chǎng)需求不相符，對(duì)于一些處于創(chuàng)業(yè)初期的綠色科技企業(yè)而言，其體現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)的特點(diǎn)，要求持久、靈活的資金支持及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式，但目前現(xiàn)有的綠色金融產(chǎn)品難以滿足這一訴求。在服務(wù)能力方面，各商業(yè)銀行的服務(wù)水平參差不齊，一些銀行在綠色金融業(yè)務(wù)辦理階段，手續(xù)瑣碎、效率不達(dá)標(biāo)，無法滿足客戶的體驗(yàn)感，在綠色項(xiàng)目審批的過程當(dāng)中，鑒于牽扯多個(gè)部門和環(huán)節(jié)，引發(fā)審批時(shí)間過度延長(zhǎng)，企業(yè)資金需求無法馬上得到滿足，銀行針對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的售后服務(wù)完善度欠佳，不能協(xié)助企業(yè)處理項(xiàng)目實(shí)施期間碰到的問題。3.人才與技術(shù)支撐不足人才跟技術(shù)支撐不到位，阻礙了商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。在人才應(yīng)用方面，綠色金融要求從業(yè)者同時(shí)擁有金融知識(shí)、環(huán)保認(rèn)知及政策理解能力，但目前商業(yè)銀行復(fù)合型人才十分短缺，內(nèi)部員工大多熟知傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的特性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及產(chǎn)品創(chuàng)新認(rèn)知程度低，難以契合業(yè)務(wù)所需。人才培養(yǎng)體系同樣存在欠缺，銀行對(duì)員工所做的綠色金融培訓(xùn)多為短期零碎化內(nèi)容，沒有環(huán)保知識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)的相關(guān)培訓(xùn)，致使員工沒辦法掌握全面技能。在技術(shù)應(yīng)用方面，商業(yè)銀行不僅缺乏專業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，對(duì)于數(shù)據(jù)的獲取渠道較少、質(zhì)量偏低，還欠缺有效的數(shù)據(jù)挖掘技巧，難以在決策及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中發(fā)揮輔助功能。在金融科技應(yīng)用方面，其深度廣度未達(dá)要求，大數(shù)據(jù)、人工智能在綠色信貸審批當(dāng)中的應(yīng)用尚屬初級(jí)階段，區(qū)塊鏈在綠色供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域的應(yīng)用案例同樣較為少見，難以充分借助技術(shù)優(yōu)勢(shì)推動(dòng)業(yè)務(wù)提升。在這些都嚴(yán)重限制了商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，必須通過完善人才培養(yǎng)體系和加強(qiáng)投入技術(shù)研發(fā)等措施加以解決。

五、商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策與建議（一）應(yīng)對(duì)外部環(huán)境挑戰(zhàn)的策略1.積極應(yīng)對(duì)政策變化商業(yè)銀行在綠色金融發(fā)展進(jìn)程里需積極應(yīng)對(duì)政策調(diào)整，具體措施包括：（1）構(gòu)建專業(yè)的政策研究隊(duì)伍，透徹分析國(guó)家跟地方綠色金融政策，實(shí)時(shí)跟進(jìn)政策動(dòng)態(tài)變化，預(yù)先判斷對(duì)業(yè)務(wù)的影響，提早為相關(guān)領(lǐng)域做好布局，好比國(guó)家扶持清潔能源的時(shí)候，擴(kuò)大信貸投放規(guī)模；（2）主動(dòng)參與政策制定，利用行業(yè)協(xié)會(huì)等渠道反饋業(yè)務(wù)的相關(guān)問題與需求，為政策完備提供參考要點(diǎn)，爭(zhēng)取形成有利的政策環(huán)境；（3）在政策實(shí)際實(shí)施進(jìn)程里，跟監(jiān)管部門進(jìn)行密切交流，保證業(yè)務(wù)合規(guī)開展，按照政策變化迅速調(diào)整業(yè)務(wù)策略，同步優(yōu)化內(nèi)部的評(píng)估體系跟流程；要是政策鼓勵(lì)創(chuàng)新，提速碳金融等新興領(lǐng)域產(chǎn)品研發(fā)工作，獲取市場(chǎng)早期先機(jī)。2.優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境是興業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的重要事項(xiàng)，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境舉措包括：（1）著重宣傳教育開展，以官網(wǎng)、社交媒體為線上平臺(tái)普及綠色金融知識(shí)與案例，線下搞講座、開展“綠色金融進(jìn)企業(yè)”相關(guān)活動(dòng)，提升公眾的認(rèn)知水平，帶動(dòng)市場(chǎng)需求；（2）引導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)