第一章風投與天使投資的概述與市場趨勢第二章融資談判的核心策略與常見陷阱第三章估值方案的設計與博弈藝術第四章投后管理的價值創(chuàng)造機制第五章創(chuàng)業(yè)公司融資的實戰(zhàn)策略第六章投資方案與退出機制的設計01第一章風投與天使投資的概述與市場趨勢第1頁風投與天使投資的定義與區(qū)別投資策略差異風投與天使投資在投資策略上的不同側重風險與回報特征風投與天使投資在風險與回報上的不同表現(xiàn)投資階段差異風投與天使投資在投資階段上的不同定位第2頁當前投資市場的關鍵趨勢ESG投資趨勢風投項目對碳中和等ESG目標的重視程度提升行業(yè)輪動趨勢新能源、元宇宙等新興行業(yè)成為投資熱點第3頁投資流程與核心環(huán)節(jié)估值談判階段通過可比公司法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法等方法進行估值談判投資條款階段設計投資條款清單（TC），明確雙方權利義務第4頁本章總結與案例啟示如何通過風險評估、風險分散等措施控制投資風險如何設計增值服務，提升公司價值如何設計退出機制，確保投資回報通過成功案例展示風投與天使投資的優(yōu)勢風險控制策略增值服務設計退出機制設計成功案例分析02第二章融資談判的核心策略與常見陷阱第5頁融資談判的動態(tài)博弈模型法律簽署階段簽署投資協(xié)議，完成法律程序投后管理階段通過投后管理提升公司價值第6頁估值方法與工具進行估值敏感性分析，評估估值變化對項目的影響進行估值假設檢驗，確保估值假設的合理性撰寫估值報告，提供估值依據(jù)通過估值溝通技巧，提高估值說服力估值敏感性分析估值假設檢驗估值報告撰寫估值溝通技巧通過估值爭議解決機制，解決估值爭議估值爭議解決第7頁常見談判陷阱與規(guī)避措施優(yōu)先清算權觸發(fā)條件不合理，導致收購失敗業(yè)績對賭設計不合理，導致估值爭議股權稀釋比例過高，導致創(chuàng)始人控制權喪失法律條款設計不合理，導致法律糾紛優(yōu)先清算權陷阱業(yè)績對賭陷阱股權稀釋陷阱法律條款陷阱第8頁本章總結與實戰(zhàn)建議談判技巧的提升如何提升談判技巧，提高談判成功率談判策略的設計如何設計談判策略，提高談判成功率談判風險的評估如何評估談判風險，降低談判風險03第三章估值方案的設計與博弈藝術第9頁估值邏輯的底層框架估值模型設計設計估值模型，將增長潛力、盈利能力和團隊質量轉化為估值估值假設檢驗進行估值假設檢驗，確保估值假設的合理性估值敏感性分析進行估值敏感性分析，評估估值變化對項目的影響第10頁估值博弈中的心理戰(zhàn)術談判協(xié)議設計通過談判協(xié)議設計，確保雙方權利義務談判結果執(zhí)行通過談判結果執(zhí)行，確保談判目標實現(xiàn)談判經驗總結通過談判經驗總結，提高談判能力談判心理調整通過談判心理調整，提高談判成功率談判技巧提升通過談判技巧提升，提高談判成功率談判風險控制通過談判風險控制，降低談判風險第11頁估值調整的量化工具估值敏感性分析進行估值敏感性分析，評估估值變化對項目的影響估值假設檢驗進行估值假設檢驗，確保估值假設的合理性第12頁本章總結與實操要點估值報告撰寫如何撰寫估值報告，提供估值依據(jù)估值溝通技巧如何運用估值溝通技巧，提高估值說服力估值爭議解決如何通過估值爭議解決機制，解決估值爭議估值動態(tài)調整如何進行估值動態(tài)調整，適應市場變化估值假設檢驗如何進行估值假設檢驗，確保估值假設的合理性估值敏感性分析如何進行估值敏感性分析，評估估值變化對項目的影響04第四章投后管理的價值創(chuàng)造機制第13頁投后管理的核心框架投后管理流程投后管理的具體流程及其對提升公司價值的作用投后管理工具投后管理工具的應用及其對提升公司價值的作用投后管理效果評估如何評估投后管理的效果，確保投后管理目標的實現(xiàn)第14頁財務監(jiān)控的量化指標通過資產負債率評估公司財務風險通過現(xiàn)金流量表分析公司現(xiàn)金流狀況通過利潤表分析公司盈利狀況通過資產負債表分析公司財務狀況資產負債率現(xiàn)金流量表分析利潤表分析資產負債表分析通過財務預警指標，及時發(fā)現(xiàn)財務風險財務預警指標第15頁戰(zhàn)略賦能的路徑設計通過市場進入策略，提升公司市場競爭力通過戰(zhàn)略合作伙伴選擇，提升公司戰(zhàn)略競爭力通過戰(zhàn)略資源整合，提升公司戰(zhàn)略競爭力通過戰(zhàn)略目標設定，提升公司戰(zhàn)略競爭力市場進入策略戰(zhàn)略合作伙伴選擇戰(zhàn)略資源整合戰(zhàn)略目標設定第16頁本章總結與持續(xù)改進投后管理工具應用投后管理工具的應用及其對提升公司價值的作用投后管理效果評估如何評估投后管理的效果，確保投后管理目標的實現(xiàn)投后管理風險控制如何通過投后管理，控制投資風險05第五章創(chuàng)業(yè)公司融資的實戰(zhàn)策略第17頁融資節(jié)奏的動態(tài)規(guī)劃融資資金使用計劃融資資金使用計劃的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響融資估值策略融資估值的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響融資條款設計融資條款的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響融資團隊組建融資團隊的組建要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響融資輪次設定融資輪次的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響融資時間窗口融資時間窗口的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響第18頁融資材料的標準化設計團隊介紹的設計要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響融資計劃的設計要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響投資條款的設計要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響風險說明的設計要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響團隊介紹設計融資計劃設計投資條款設計風險說明設計第19頁融資談判與估值方案的設計估值敏感性分析的要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值報告的撰寫要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值溝通的技巧要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值爭議的解決要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值敏感性分析估值報告撰寫估值溝通技巧估值爭議解決估值假設的檢驗要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值假設檢驗06第六章投資方案與退出機制的設計第20頁投資方案的設計談判協(xié)議設計談判協(xié)議的設計要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值假設檢驗估值假設的檢驗要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響估值敏感性分析估值敏感性分析的要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響第21頁退出機制的設計退出條件的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響退出估值的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響退出協(xié)議的設定要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的影響退出資源的整合要點及其對創(chuàng)業(yè)公司融資的