企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險聲明函寫作指南一、風(fēng)險聲明函的定義與核心價值企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險聲明函是企業(yè)向合作方、投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等主體披露經(jīng)營過程中潛在風(fēng)險的正式文件，兼具法律告知效力與商業(yè)溝通價值。從合規(guī)維度看，它是企業(yè)履行信息披露義務(wù)的載體（如上市公司年報中的風(fēng)險提示章節(jié)）；從風(fēng)控視角看，可通過明確風(fēng)險邊界降低合作糾紛概率；從商業(yè)信任層面，坦誠的風(fēng)險披露能提升利益相關(guān)方對企業(yè)風(fēng)險管理能力的認(rèn)可。二、風(fēng)險聲明函的核心要素與撰寫要點(diǎn)（一）聲明主體與適用范圍需清晰注明企業(yè)全稱（與營業(yè)執(zhí)照一致）、組織形式（如有限責(zé)任公司、股份有限公司），并明確聲明函的適用場景（如“本聲明函適用于2024年度與XX公司的供應(yīng)鏈合作項(xiàng)目”“本聲明函作為《投資意向書》的補(bǔ)充文件”）。（二）風(fēng)險事項(xiàng)的精準(zhǔn)描述1.分類呈現(xiàn)：按風(fēng)險性質(zhì)劃分（政策合規(guī)類、市場波動類、運(yùn)營管理類、技術(shù)迭代類等），避免籠統(tǒng)表述。例如：政策合規(guī)風(fēng)險：“受國家碳排放政策調(diào)整影響，若公司未能在2025年前完成生產(chǎn)線節(jié)能改造，可能面臨最高50萬元/年的行政處罰，且產(chǎn)品出口歐盟市場的碳關(guān)稅成本將增加8%-12%?！笔袌霾▌语L(fēng)險：“若全球大宗商品價格在未來6個月內(nèi)波動幅度超過20%，公司原材料采購成本將上升15%-20%，進(jìn)而導(dǎo)致終端產(chǎn)品毛利率下降3-5個百分點(diǎn)。”2.量化與場景化：用具體數(shù)據(jù)、時間范圍、影響維度（成本、收入、合規(guī)成本等）增強(qiáng)可信度，避免“可能存在風(fēng)險”“影響不確定”等模糊表述。（三）法律依據(jù)與合規(guī)支撐需援引相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范作為風(fēng)險聲明的依據(jù)，例如：金融企業(yè)：“依據(jù)《商業(yè)銀行法》第三十九條關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定，若宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致不良貸款率突破5%，公司需計提額外撥備，可能影響年度利潤?！笨缇畴娚唐髽I(yè)：“根據(jù)《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）原產(chǎn)地規(guī)則，若供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的原材料國別占比未達(dá)40%，出口產(chǎn)品將喪失關(guān)稅減免資格，增加物流成本約10%?！保ㄋ模┴?zé)任界定與免責(zé)邊界1.明確責(zé)任范圍：區(qū)分“企業(yè)可控風(fēng)險”與“不可抗力/第三方因素導(dǎo)致的風(fēng)險”。例如：“因公司內(nèi)部管理疏漏導(dǎo)致的合同違約，公司承擔(dān)賠償責(zé)任；因地震、政策突變等不可抗力導(dǎo)致的履約延誤，公司不承擔(dān)違約責(zé)任，但將積極協(xié)助減少損失?！?.避免絕對化表述：慎用“完全無責(zé)”“概不負(fù)責(zé)”等表述，可結(jié)合《民法典》不可抗力條款，用“在法律允許的范圍內(nèi)減免責(zé)任”替代。（五）生效與變更條款注明聲明函的生效時間（如“自雙方簽字蓋章之日起生效”），并約定變更機(jī)制：“本聲明函內(nèi)容如需變更，需經(jīng)雙方書面確認(rèn)并加蓋公章，變更部分自確認(rèn)之日起生效?！保┞?lián)系方式與反饋渠道三、寫作流程：從調(diào)研到定稿的全周期管理（一）前期準(zhǔn)備：風(fēng)險畫像與合規(guī)審查1.風(fēng)險調(diào)研：組建跨部門小組（法務(wù)、業(yè)務(wù)、財務(wù)、風(fēng)控），梳理企業(yè)近三年的經(jīng)營糾紛、監(jiān)管處罰、市場輿情，結(jié)合行業(yè)報告（如艾瑞咨詢、羅蘭貝格的行業(yè)風(fēng)險分析）預(yù)判潛在風(fēng)險點(diǎn)。例如，新能源車企需重點(diǎn)調(diào)研“電池原材料價格波動”“充電設(shè)施政策變化”等風(fēng)險。2.合規(guī)審查：對照《公司法》《民法典》《反壟斷法》等法律法規(guī)，確保聲明內(nèi)容不違反強(qiáng)制性規(guī)定，同時符合行業(yè)監(jiān)管要求（如醫(yī)藥企業(yè)需符合《藥品管理法》GSP認(rèn)證相關(guān)條款）。（二）框架搭建：邏輯清晰的結(jié)構(gòu)設(shè)計建議采用“總-分-附”結(jié)構(gòu)：引言：說明聲明的目的（如“為保障合作方知情權(quán)，現(xiàn)就公司經(jīng)營風(fēng)險披露如下”）。風(fēng)險分述：按前文的分類邏輯，逐一闡述風(fēng)險事項(xiàng)、影響、應(yīng)對措施（可選，增強(qiáng)信任度）。責(zé)任與免責(zé)：明確責(zé)任邊界與法律依據(jù)。附則：生效時間、變更條款、聯(lián)系方式。（三）內(nèi)容撰寫：專業(yè)與通俗的平衡1.語言風(fēng)格：使用正式書面語，避免口語化（如“我們可能搞不定”改為“公司存在無法按期完成技術(shù)升級的風(fēng)險”），但需避免過度晦澀的法律術(shù)語，必要時用括號注釋（如“關(guān)聯(lián)交易（指公司與控股股東及其子公司的交易）合規(guī)性風(fēng)險”）。2.細(xì)節(jié)把控：風(fēng)險描述需包含“觸發(fā)條件-影響程度-應(yīng)對預(yù)案（可選）”三要素，例如：“若核心供應(yīng)商XX公司因環(huán)保整改停產(chǎn)（觸發(fā)條件），公司生產(chǎn)線將面臨3-6個月的產(chǎn)能下降，直接影響年度營收約10%（影響程度）。公司已啟動備用供應(yīng)商招標(biāo)程序，預(yù)計可在45天內(nèi)完成替代（應(yīng)對預(yù)案）?！北苊馐褂谩敖^對安全”“零風(fēng)險”等誤導(dǎo)性表述，合規(guī)性聲明需留有余地（如“公司已建立完善的內(nèi)控體系，但不排除因極端事件導(dǎo)致的合規(guī)風(fēng)險”）。（四）審核修訂：多層級的風(fēng)險校驗(yàn)1.內(nèi)部審核：法務(wù)部門：審查法律條款援引的準(zhǔn)確性、責(zé)任界定的合規(guī)性。業(yè)務(wù)部門：驗(yàn)證風(fēng)險描述與實(shí)際業(yè)務(wù)的匹配度（如市場部門確認(rèn)“價格波動幅度”的合理性）。風(fēng)控部門：評估風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案的可行性（如財務(wù)部門測算“撥備計提”對利潤的影響）。2.外部顧問：若涉及跨境業(yè)務(wù)或復(fù)雜法律問題，可聘請外部律師、行業(yè)專家提供意見，例如跨境電商企業(yè)需咨詢熟悉RCEP規(guī)則的國際法務(wù)顧問。3.合規(guī)性復(fù)核：對照最新監(jiān)管政策（如證監(jiān)會《上市公司信息披露管理辦法》），確保聲明函符合信息披露要求。四、常見誤區(qū)與優(yōu)化建議（一）典型誤區(qū)1.風(fēng)險描述籠統(tǒng)化：如“存在市場風(fēng)險”未說明具體類型、影響，導(dǎo)致聲明函流于形式。2.責(zé)任界定模糊化：未區(qū)分“企業(yè)過錯”與“不可抗力”，或使用“最終解釋權(quán)歸我司所有”等霸王條款，易引發(fā)法律糾紛。3.法律依據(jù)陳舊化：援引已廢止的法規(guī)（如仍用《合同法》而非《民法典》合同編條款），降低聲明的法律效力。（二）優(yōu)化策略1.場景化風(fēng)險描述：結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)場景，用“如果……則……”的邏輯鏈呈現(xiàn)風(fēng)險，例如科技企業(yè)可寫：“如果公司核心算法在未來12個月內(nèi)被競爭對手申請專利（觸發(fā)條件），公司產(chǎn)品的市場競爭力將下降，預(yù)計導(dǎo)致訂單量減少20%-30%（影響）?！?.責(zé)任邊界可視化：用表格或條目化方式明確責(zé)任范圍，例如：風(fēng)險類型責(zé)任承擔(dān)方免責(zé)情形----------------------------------------------------------產(chǎn)品質(zhì)量缺陷公司客戶私自改裝產(chǎn)品導(dǎo)致的故障供應(yīng)鏈中斷按過錯分擔(dān)供應(yīng)商所在地爆發(fā)戰(zhàn)爭3.動態(tài)化法律依據(jù)：建立法規(guī)更新臺賬，每半年由法務(wù)部門核查一次援引條款的有效性，確保與最新法律（如《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護(hù)法》）同步。五、不同場景下的適配調(diào)整（一）上市公司信息披露需嚴(yán)格遵循證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》，風(fēng)險描述需量化（如“預(yù)計商譽(yù)減值對凈利潤的影響區(qū)間為-5000萬元至-8000萬元”），并在年報、招股書中單獨(dú)列示“風(fēng)險因素”章節(jié)，同時披露應(yīng)對措施的進(jìn)展（如“截至2024年6月，節(jié)能改造項(xiàng)目已完成80%，預(yù)計可在Q4前達(dá)標(biāo)”）。（二）跨境企業(yè)合作需增加國際法規(guī)、匯率風(fēng)險、文化沖突等維度的聲明，例如：“因美元兌人民幣匯率波動幅度超過5%，公司跨境收款的匯兌損失可能增加3%-5%；根據(jù)歐盟《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GDPR），若客戶數(shù)據(jù)管理不符合要求，公司可能面臨最高全球營業(yè)額4%的罰款。”（三）初創(chuàng)企業(yè)融資聲明側(cè)重商業(yè)模式風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險的披露，例如：“公司當(dāng)前商業(yè)模式依賴種子用戶付費(fèi)，若用戶轉(zhuǎn)化率低于30%（當(dāng)前為25%），公司將在6個月內(nèi)面臨現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險。公司已啟動B端企業(yè)合作談判，預(yù)計可在Q3前獲得穩(wěn)定收入。”結(jié)語企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險聲明函的本質(zhì)是