證券從業(yè)資格考試重點整頓?證券基礎

（證券分析科目重點整頓可在付費文檔中下載）

第1章證券市場概述

1、狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券（商業(yè)

證券-商業(yè)匯票、商業(yè)本票，銀行證券-銀行匯票、本票、支票\資本證券。

2、資本證券是由金融投資活動產生的證券，貨幣證券是能獲得貨幣索取權的有價

證券。

3、有價證券是對特定財產擁有所有權或債權的憑證。

4、發(fā)行主體不一樣：政府證券、政府機構證券、企業(yè)證券

5、與否掛牌交易：上市證券、非上市證券

6、募集方式：公募證券、私募證券

7、權利性質：股票、債券、其他證券（基金、衍生產品（期貨、權證等））

8、有價證券的特性：收益性、流動性、期限性（股票沒有期限，可視為無期證券）

9、證券市場：股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。

10、證券市場特性：價值直接互換的場所、財產權利直接互換的場所、風險直接互

換的場所。

11、證券市場層次機構：發(fā)行市場（一級市場、初級市場）+交易市場（二級市場、

流通市場、次級市場）

12、區(qū)域：全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場

13、規(guī)模：主板市場、二板市場、三板市場

14、市場集中程度：集中交易市場+場外市場

15、品種構造：股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場

16、交易場所構造：有形市場+無形市場

17、證券市場基本功能：籌資、資本定價、資本配置

18、股份有限企業(yè)才能發(fā)行股票

19、中央政府債券視為無風險證券

20、保險資金投資存款、政府債券等賬面余額，不低于上季末總資產的5%。投資

股票、基金不高于20%。投資未上市企業(yè)，不高于5%。

21、合格境外機構投資者QFII,募集的外匯，單個投資者一家上市企業(yè)的持股比例

不超過10%,所有投資者不超過20%。

22、RQFH,境內基金企業(yè)、證券企業(yè)的香港子企業(yè)，運用香港募集的人民幣資金

投資境內證券市場。

23、個人投資者：風險偏好型，風險中立型，風險回避型。

24、證券合適性的規(guī)定：適合的投資者購置恰當?shù)漠a品。

25、證券市場產生:1社會化大生產和商品經濟的發(fā)展2股份制的發(fā)展3信用制度

的發(fā)展

26、全球化趨勢：1證券市場一體化2投資者法人化3金融創(chuàng)新深化4金融機構混

業(yè)化5交易所重組與企業(yè)化6證券市場網絡化7金融風險復雜化8金融監(jiān)管合作化

27、證券市場最廣泛的投資者是個人投資者。

28、英國第一家證券交易所18,最初交易政府債券

29、1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日圓債券，標志中國進入國

際債券市場。

30、證券監(jiān)管機構職責:制定規(guī)章規(guī)則、監(jiān)督法律法規(guī)執(zhí)行、保護投資者合法權益、

對證券發(fā)行交易中介構造的行為監(jiān)管、維持公平而有序的證券市場。

31、自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結算機構

權益。

42、有價證券都是價值的直接代表，本質上是價值的一種直接體現(xiàn)形式。

43、基金性質的機構投資者：證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金、社會公益基金

44、股票和債券是最重要最基本的品種.（不包括基金）

第2章股票

1、股票載明：企業(yè)名稱、成立日期、股票種類、票面金額、代表的股份數(shù)、股票

的編號。

2、股票是：有價證券、要式證券、資本證券、證權證券、綜合權利證券

3、股票的特性：收益性、風險性、流動性、永久性、參與性

4、股票的類型：一般股票vs優(yōu)先股票記名股票vs無記名股票有面額投票vs

無面額股票

5、有面額股票:可以明確表達每一股所代表的股權比例，為發(fā)行價格提供根據(jù)（不

低于票面金額）

6、無面額股票：發(fā)行或轉讓價格較靈活，便于股票分割。我國及諸多多家都不容

許發(fā)行。

7、票面價值（票面金額\賬面價值（凈值、每股凈資產\清算價值、內在價值

8、理論價格：現(xiàn)值理論而來。

9、市場價格：二級市場，股票行市

10、股利政策：派現(xiàn)、送股

11、股份變動：增發(fā)、配股、資本公積金轉增股本、股份回購、可轉換債券轉換股

票、股票分割和合并。

12、影響股價變動的基本原因：1企業(yè)經營狀況（企業(yè)治理水平與管理層治理、企

業(yè)競爭力、財務狀況（盈利性、安全性、流動性、企業(yè)的改組或合并））2行業(yè)與部門原因

（行業(yè)分類、行業(yè)分析原因（行業(yè)競爭力、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅

收待遇政府關系、勞資關系、財務與融資問題、行業(yè)估值水平）行業(yè)生命周期）3宏觀經

濟與政策（經濟增長、經濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率

變化、國際收支狀況）

13、影響股價變動的其他原因：政治及不可抗力、心理原因、政策及制度、認為操

縱

14、宏觀經濟影響股票價格的特點：1波及范圍廣2干擾程度深3作用機制復雜4

股價波動幅度大

15、優(yōu)先股特性：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產分派優(yōu)先、一般無表決權

16、優(yōu)先股種類：1累積優(yōu)先股票vs非累積優(yōu)先股票2參與優(yōu)先股票vs非參與優(yōu)

先股票3可轉換優(yōu)先股票vs不可轉換優(yōu)先股票4可贖回優(yōu)先股票vs不可贖回優(yōu)先股票5

股息率可調整優(yōu)先股票vs股息率固定優(yōu)先股票

17、我國股票類型：國家股、法人股、社會公眾股、外資股

18、境外上市外資股，向境外投資者募集并在境外上市的股份，記名股票形式，人

民幣標注面值，以外幣認購，如H股（香港1N股（紐約1S股（新加坡）

19、股份企業(yè)向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票是記名股票

20、股東權是一種綜合權利，首要的權利是參與重大事項決策。

21、發(fā)行優(yōu)先股，俁持經營決策權、籌集長期穩(wěn)定的企業(yè)股本、減輕利潤分派承擔。

22、一般向社會公眾發(fā)行的股份不低于企業(yè)總數(shù)的25%,股本4億以上的10%以

上。

第3章債券

1、債券的基本性質：1有價證券2虛擬資本3債權的體現(xiàn)

2、債券的基本要素：1票面價值（幣種和金額）2到期期限（確定：資金使用方

向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力）3票面利率（影響原因：借貸資金市場利率水平、

籌資者的資信、債券期限長短）4發(fā)行者名稱

3、債券的特性:1償還性2流動性3安全性4收益性（1利息收入2資本損益3

再投資收益）

4、債券與股票區(qū)別：1權利不一樣2目的不一樣3期限不一樣4收益不一樣5風

險不一樣。

5、政府債券的特性：安全性高、流通性強、收益穩(wěn)定、免稅待遇

6、國債分類：短期（1年或以內）中期（1-）長期（以上），赤字國債、建設國

債、戰(zhàn)爭國債、特種國債，付息式國債（1年以上\貼現(xiàn)式國債（1年以內），流通國債、

非流通國債（以個人為發(fā)行對象，一般以吸取個人的小額儲蓄資金為主，儲蓄債券），文物

國債、貨幣國債。

7、國際市場長，短期國債的常見形式是國庫券,用于彌補臨時收支差額的一種債

券。

8、地方政府債券：T殳責任債券（一般債券k專題債券（收入債券）

9、政府支持機構債券：政府機構或支持的企業(yè)及金融機構發(fā)行，政府提供擔保。

匯金證券。

10、政府支持債券：鐵道部發(fā)行的鐵路建設債券。

11、金融債券：政策性金融債券（政策性銀行發(fā)行，國家開發(fā)銀行、中國進出口銀

行、中國農業(yè)發(fā)展銀行X商業(yè)銀行債券（一般債券、次級債券（5年以上，索償權在存款

和其他負債之后，向企業(yè)法人募集的1混合資本債券（兼具股本和債務性質）1小微企業(yè)

專題金融債券X證券企業(yè)嘖券、保險企業(yè)次級債券、財務企業(yè)債券、金融租賃企業(yè)和汽車

金融企業(yè)的金融債券、資產支持債券。

12、企業(yè)債券：信用企業(yè)債券、不動產抵押企業(yè)債券、保證企業(yè)債券、收益企業(yè)債

券、可轉換企業(yè)債券（企業(yè)發(fā)行X附認股權證企業(yè)債券、可互換債券（上市企業(yè)股東發(fā)行）

13、企業(yè)債券與企業(yè)債券差異：1企業(yè)債券大型企業(yè)發(fā)行為主，企業(yè)債券小型企業(yè)

也可以2企業(yè)債券審批制或注冊制，企業(yè)債券核準制引進發(fā)審委制和保薦制度3企業(yè)債券

采用擔保方式，和以一定項目為基礎4且債券利率不得高于定期存款利率的40%,企業(yè)債

券由市場詢價確定。

14、可互換債券與可轉換債券的差異：相似之處：發(fā)行要素相似，票面利率、期限、

換股價格、換股比率、換股期限相似。不一樣之處：發(fā)債主體和償債主體不一樣、適使用

方法規(guī)不一樣、發(fā)行目的不一樣、所換股份來源不一樣、股權稀釋效應不一樣、交割方式

不一樣、條款設置不一樣。

15、國際債券：一國借款人在國際證券市場上，以外國貨幣為面值、向外國投資者

發(fā)行的債券。發(fā)行人重要是各國政府及所屬機構、銀行等金融機構、工商企業(yè)及國際組織。

投資人重要是銀行等金融機構、基金會、工商財團和自然人（無政府X

16、國際債券特點：1資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大2匯率風險3國家主權保障4以自

由兌換貨幣為計量貨幣，美元、英鎊、歐元、日元、瑞士法郎。

17、國際債券分外國債券和歐洲債券。

18、外國債券：某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行該國貨幣為面值的債券。

美國發(fā)行的揚基債券，日本發(fā)行的武士債券，在我國發(fā)行的熊貓債券。

19、歐洲債券：在本國境外發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。

都可以分屬不一樣國家，也稱無國籍債券。T殳用可自由兌換的貨幣，也可使用復合貨幣。

20、外國債券和歐洲債券差異：1發(fā)行方式，外國債券由發(fā)行國所在的證券企業(yè)金

融機構承銷，歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家國際銀行在一種國家或幾

種國家同步承銷。2發(fā)行法律，外國債券受發(fā)行地的法律，經官方機構同意，而歐洲債券

不需要。3發(fā)行稅費，外國債券受所在國的稅法管制，歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，

投資者的利息也免繳所得稅。

21、付權證債券：權益權證（容許購置發(fā)行人股票X債務權證（購置額外的債券\

貨幣權證（按固定匯率兌換貨幣\黃金權證（購置黃金）

22、附有贖回選擇權條款：發(fā)行人買回債券的權利；發(fā)售選擇權：持有人將債券賣

回給發(fā)行人的權利；可轉換條款：持有人將債券轉換成一般股的權利；互換條款：持有人

將債券轉換成發(fā)行人以外的其他企業(yè)的一般股；新股認購權：認購新發(fā)行的股票權利。

23、1999年起，開始發(fā)行浮動利率債券

24、我國一般國債最長年限30年。

25、憑證式國債：現(xiàn)金購置、到期一次還本付息、發(fā)行對象為個人，機構也可認購.

儲蓄式國債：必須開立資金賬戶購置、付息方式多樣、僅限于個人購置。

26、債券不能收回投資的風險：1債務人不履行債務2流通市場風險，轉讓時價格

下跌而承受損失。

第4章證券投資基金

1、證券投資基金特點：集合投資、分散風險、專業(yè)理財

2、作用：為中小投資者拓寬了投資渠道、有助于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

3、契約型基金vs企業(yè)型基金

4、封閉式基金vs開放式基金

5、債券基金vs股票基金vs貨幣市場基金

6、偏股型基金vs偏債型基金vs股債平衡型基金vs靈活配置型基金

7、積極型基金vs被動型基金（指數(shù)基金）

8、公募基金vs私募基金

9、證券投資基金的投資風險：1市場風險2管理能力風險3技術風險4巨額贖回

風險

10、衡量基金經營業(yè)績的重要指標：基金資產凈值

11、收入型基金分固定收入型基金和股票收入型基金，固定收入型基金重要投資債

券和優(yōu)先股。獲取當期的最大收入為目的。

12、對基金投資進行限制的目的：1引導基金分散投資減少風險2防止基金操縱市

場3發(fā)揮基金引導市場的積極作用。

13、證券投資基金與股票債券的差異：1反應的經濟關系不一樣2資金投向不一樣

3收益風險水平不一樣（無發(fā)行方式）

14、股票基金的投資目的側重追求資本利得和長期資本增值。

15、封閉式基金和開放式基金比較：1期限不一樣，開放式基金沒有固定存續(xù)期限

2發(fā)行規(guī)模限制不一樣開放式基金沒有規(guī)模限制3基金份額交易價格和計算原則不一樣，

初次都是按面值加購置費計算，后來封閉式基金是交易價格，開放式按凈值大小4基金份

額交易方式不一樣，封閉式基金是轉讓，開放式是贖回5投資方略不一樣，封閉式基金無

贖回壓力6凈值公布時間不一樣，封閉式一般一周或更長時間公布一次，開放式每個交易

日持續(xù)公布7交易費用不一樣。

16、契約型基金：單位信托基金，來源英國，我國采用契約型基金,無基金章程、

無董事會。

17、企業(yè)型基金：股份企業(yè)，獨立法人機構.

18、契約型基金和企業(yè)型基金區(qū)別：1資金的性質不一樣2投資者地位不一樣3基

金的營運根據(jù)不一樣。

19、通過召開基金份額持有人大會審議決定的：1提前終止基金協(xié)議2擴募或延長

期限3轉換基金運作方式4提高基金管理人托管人酬勞5更換基金管理人,托管人。

20、基金資產估值的最終目的是確定基金份額凈值。

21、基金托管費逐日計算合計按月支付封閉式基金0.25%,開放式根據(jù)協(xié)議規(guī)定，

T殳低于0.25%,股票型基金高于債券和貨幣型基金。

22、證券投資基金又稱單位信托投資基金、共同基金、證券投資信托基金。

23、平衡基金在以獲得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的一般股

之間進行平衡。

24、金融現(xiàn)貨和金融期貨交易的不一樣點:交易對象、交易目的、交易價格含義、交

易方式、結算方式。

25、股票基金是最重要的基金品種。

26、按投資分散化程度，分為一般股票基金和專業(yè)化股票基金

27、基金利潤的分派方式：分派現(xiàn)金、分派基金份額，持有人選擇。

28、基金管理設置條件：注冊資本不低于1億且實繳，重要股東3年沒有違法記錄

且注冊資本不低于3億。

29、基金信息披露應當：真實性、完整性、及時性、公平性

30、基金管理費從資產中提取，不再向投資人收取。

31、黃金基金高風險。

第5章金融衍生工具

1、按產品形態(tài)分類：1獨立衍生工具：衍生工具包括遠期協(xié)議、期貨協(xié)議、互換

和期權以及具有相似特性的工具。（1其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、

價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動,變量為非金融

變量的,該變量與協(xié)議的任一方不存在特定關系。2不規(guī)定初始凈投資3在未來某一日期

結算。）2嵌入式衍生J_具。

2、金融衍生工具特性：1跨期性2杠桿性3聯(lián)動性4不確定性或高風險性

3、按交易方式分類：金融遠期合約（最基礎的金融衍生產品）、金融期貨、金融

期權（期權及期權類衍生產品是最復雜且種類較多的金融衍生品，很好的構造特性，風險

管理和產品開發(fā)設計中廣泛運用，金融互換（貨幣互換、利率、股權、信用違約X構造

化金融衍生工具

4、金融期權和金融期貨的基礎資產不盡相似，能做期貨的一定能做期權，但能做

期權的不一定能做期貨。

5、構造化金融衍生工具：將若干基礎金融商品和金融衍生品相結合，按聯(lián)結的基

礎金融產品分類：股權聯(lián)結、利率聯(lián)結、匯率聯(lián)結、商品聯(lián)結；按收益保障性分為：收益

保證型和非收益保證型；按發(fā)行方式：公開募集、私募；按嵌入式衍生產品的屬性分：基

于互換的構造化產品、基于期權的構造化產品。

6、按基礎工具分類：股權類、貨幣、利率、信用、其他。

7、按交易場所分類：交易所交易的衍生工具、場外交易市場（OTC）交易的衍生

工具（分散的一對一交易的衍生工具X

8、發(fā)展動因：1基本原因是避險2金融自由化3金融機構的利潤驅動4新技術革

命提供物質基礎和手段。

9、金融期貨的基本功能：1套期保值2價格發(fā)現(xiàn)3投機功能4套利功能

10、金融期權和期貨的區(qū)別：1基礎資產不一樣，期貨交易的金融工具都可做期權

交易，反過來未必2交易者權利義務的對稱性不一樣，金融期權不對稱，期權買方只有權

利沒有義務，賣方只有義務沒有權利。3履約保證不一樣。期貨交易雙方都需開立保證金

賬戶，期權只要發(fā)售者開。4現(xiàn)金流轉不一樣，期貨不發(fā)生現(xiàn)金首付，而是逐日結算制度，

期權交易時購置者為獲得期權需要支付期權費。5盈虧特點不一樣，期貨交易雙方都物權

違約，進行反向交易或到期實物交割，潛在的盈利和虧損都是無限的，而期權購置者潛在

虧損有限，最多期權費，而期權發(fā)售方盈利有限最多為期權費，損失無限。6套期保值的

作用和效果不一樣。

11、權證要素：類別、標的、行權價格、存續(xù)時間、行權日期、行權結算方式、行

權比例

12、權證按照權利性質不一樣分：認購權證（看漲期權1認沽權證（看跌期權）。

13、歐式期權只有在到期日才能執(zhí)行，美式期權在到期日前任何時間都能執(zhí)行，修

正的美式期權也稱百慕大期權、大西洋期權，到期前規(guī)定日期執(zhí)行。

14、可轉換債券要素:1有效期限和轉換期限（1-6年，發(fā)行后6個月后方可轉換）

2票面利率或股息率3轉換比例或轉換價格4贖回條款（發(fā)行人提前贖回）與回售條款（持

有人賣給發(fā)行人）5轉換價格修正條款。

15、可轉換企業(yè)債券最重要的金融特性：雙重選擇權。

16、分離交易的可轉換企業(yè)債券與一般的可轉換債券之間的區(qū)別：1權利載體不一

樣2行權方式不一樣3權利內容不一樣

17、利率期權的基礎資產：政府債券、歐洲美元債券、大面額可轉讓存單等。

18、存托憑證DR，代表外國企業(yè)有價證券（股票和債券）的可轉讓憑證，摩根首

創(chuàng)，又稱預托憑證。長處：對發(fā)行人而言，市場容量大、籌資能力強；避開直接發(fā)行股票

和債券的法律規(guī)定，手續(xù)簡樸、成本低。

19、金融衍生工具的風險：信用風險、市場風險、流動性風險、結算風險、操作風

險、法律風險。

20、轉換價格修正的狀況：送股、配股、增發(fā)、分立、合并、拆細等導致發(fā)行人股

份發(fā)生變動，引起股票名義價格下降時。

21、備兌權證由投資銀行發(fā)行，認兌的股票不是新發(fā)行的而是以上市的，不會增長

股本。

第6章證券市場運行

1、證券發(fā)行制度：注冊制、核準制。

2、我國證券發(fā)行制度：1核準制2上市保薦制度3發(fā)行審核委員會制度

3、證券承銷制度：自銷、承銷（包銷（全額包銷、余額包銷\代銷\非公開發(fā)

行股票，發(fā)行對象為原前10名股東的，可以自銷。

4、定向發(fā)行又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行。

5、主板市場初次公開發(fā)行條件：股份有限企業(yè)，3年以上，近來三年凈利潤均為

正合計超過3000萬，現(xiàn)金流量凈額合計超過5000萬或營業(yè)收入合計超過3億，總股本

不少于5000萬，近來一期無形資產占凈資產比例不超過20%,近來一期末不存在未彌補

虧損。公開發(fā)行的股份到達25%以上，股本總額超過人民幣4億，10%以上。近3年無重

大違法行為，財務會計匯報無虛假記載。

6、主板市場（包括中小企業(yè)板塊，兩個不變、四個獨立，遵照法規(guī)不變、發(fā)行條

件不變，運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立）創(chuàng)業(yè)板市場（二板）

7、證券投資風險：1系統(tǒng)風險（政策、經濟周期波動、利率、購置力風險/通貨膨

脹風險）2非系統(tǒng)風險（信用風險/違約風險、經營風險、財務風險）

8、股票收益包括：股息收入、資本利得、公積金轉增收益

9、股息的形式：現(xiàn)金股息、股票股息、財產股息、負債股息（分派債券、應付票

據(jù)）、建業(yè)股息（不是來自企業(yè)盈利，而是未來盈利的預分，負債分派，也是無盈利無分派

的例外）

10、債券收益：利息、資本損益、再投資收益（定期的利息進行再投資）

11、場外交易市場特性：掛牌原則相對較低、監(jiān)管寬松、做市商制度

12、代辦股份轉讓系統(tǒng)：又稱三板、由證券業(yè)協(xié)會負責自律性管理、以契約明確參

與各方的權利、義務和責任。

13、上證紅利指數(shù)50只股票樣本，派許加權綜合價格指數(shù)公式計算。

14、中小板指數(shù)以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基準。

15、上證綜合指數(shù)基期：1990年12月19日

16、股價指數(shù)編制措施有簡樸算術股價指數(shù)和加權股價指數(shù)。

17、創(chuàng)業(yè)板上市條件:1具有一定的盈利能力2有一定的規(guī)模和存續(xù)期限3主營業(yè)

務突出4對發(fā)行人企業(yè)治理提出從嚴規(guī)定。

18、場外交易市場是證券發(fā)行的重要場所。

19、集合競價：可實現(xiàn)最大成交量的價格、高于該價格的買入申報和低于該價格單

賣出申報所有成交的價格、與該價格相似的買方或賣方至少有一方所有成交。

20、持續(xù)競價：最高申報價與最低賣出價相似時的價格為成交價格，買入申報價高

于最低賣出申報價，以最低賣出申報價為成交價格

21、通貨膨脹嚴重狀況下，債券票面利率會提高或發(fā)行浮動利率債券，是對購置力

風險的賠償。

22、公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券，向特定對象發(fā)行證券合計超過200人。

23、對情節(jié)嚴重的異常交易行為，交易所可以：口頭或書面警告、約見談話、規(guī)定

投資者提交書面承諾、限制賬戶交易、報請證監(jiān)會凍結賬戶、上報證監(jiān)會查處。

24、上市企業(yè)發(fā)行證券可以通過詢價方式或與主承銷商協(xié)商確定。我國規(guī)定按詢價

方式。

25、一般狀況下，短期貼現(xiàn)債券采用單一價格的荷蘭式招標，長期付息債券采用多

種收益率的美式招標（各中標者認購成本不一樣1

26、滬深300、中證規(guī)模、上證成分（1801上證50、上證380、上證綜合、新

上證綜合、深圳成指（40I深圳100、深圳綜合、深圳新指數(shù)。

第7章證券中介機構

1、證券企業(yè)注冊資本最低限額：5000萬、1億、5億，且是實繳資本。

2、設置證券企業(yè)應具有的條件:1符合法律法規(guī)的企業(yè)章程2重要股東3年無重

大違法違規(guī)記錄，凈資產不低于2億3注冊資本符合4董監(jiān)事高級管理人員從業(yè)資格5完

善的風險管理和內部控制制度6合格的經營場所和業(yè)務設施7其他。

3、注冊會計師申請證券許可證：具有合格證書、獲得注冊會計師證書1年以上、

不超過60歲、3年內無違法違規(guī)行為。

4、證券企業(yè)內部控制目的：1保證經營合法合規(guī)2防備經營風險和道德風險3保

障客戶和證券企業(yè)資產的安全完整4保證信息可靠、完整、及時5提高證券企業(yè)經營效率

和效果。

5、內部控制原則：健全性、合理性、制衡性、獨立性

6、設置證券登記結算企業(yè)：自有資金2億以上、具有場所和設施、管理人員和從

業(yè)人員具有證券從業(yè)資格、證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件.

7、外資參股證券企業(yè)，外資比例不超過三分之一，從業(yè)資格人員不少于30人。

8、證券企業(yè)子企業(yè)設置的形式：全資子企業(yè)、符合條件的其他投資者共同出資設

置子企業(yè)。近來1年凈資本不低于12億，近來12個月風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定。

9、證券企業(yè)監(jiān)管制度：1誠信和資質原則的市場準入制度2凈資本為關鍵的經營

風險控制制度3合規(guī)管理制度4第三方存管制度5信息報送和披露制度

10、證券企業(yè)業(yè)務：經紀、投資征詢、財務顧問、承銷保薦、自營業(yè)務、資產管理、

融資融券業(yè)務、中間簡介、直接投資

11、經營經紀業(yè)務，凈資本不低于萬，經營承銷保薦、證券自營、證券資產管理，

不低于5000萬，經營經紀業(yè)務十其他一項的,1億，經營經紀業(yè)務以外兩項的不低于2億。

12、證券登記結算企業(yè)提供凈額結算服務的原則是：貨銀對付。

13、證券企業(yè)風險控制指標凈資本與各項風險資本準備之和的比例不低于100%,

凈資本與凈資產的比例不低于40%,凈資本與負債的比例不低于8%，凈資產與負債的比

例不低于20%

14、自營業(yè)務風險控制指標：自營權益類不超過凈資本的100%,固定收益類不超

過凈資本的500%,一種權益類的成本不超過凈資本的30%,一種權益類的市值不超過總

市值的5%。

15、融資融券的風險指標：單一客戶融資/融券規(guī)模不超過凈資本的5%,接受單只

擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%。

16、風險資本準備基準計算原則：經紀業(yè)務風險資本-交易結算資金總額的3%;自

營業(yè)務-固定收益類投資規(guī)模的10%未進行風險對沖的衍生品和權益類分別30%和20%,

進行風險對沖按5%;證券承銷-再融資30%,IPO15%,企業(yè)債券8%,政府債券4%;

資產管理-專題8%，集合5%,定向5%;融資融券-10%;設置分企業(yè)每家萬元，營業(yè)部

每家500萬;營運風險資本按上一年營業(yè)費用總額的10%。

17、需經證監(jiān)會許可的其他證券業(yè)務：外資股業(yè)務、融資融券、集合資產管理、專

題資產管理、合格境內機構投資者資格。（無專題資產管理）

18、凈資本指標的重要目的：1證券企業(yè)保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產，抵御