2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、下列關于期貨交易所合并、分立的描述中錯誤的是（）。

A.期貨交易所分立的，其債權、債務由分立后的期貨交易所承繼

B.期貨交易所合并的，合并前各方的債務由合并后存續(xù)或者新設的交易所承繼，合并前各方的債權應當在合并前受償完畢

C.期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設合并兩種方式

D.期貨交易所的合并、分立，由中國證監(jiān)會批準

【答案】：B2、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》的規(guī)定，除（）同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織的職務。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.所在地中國證監(jiān)會派出機構

C.所在期貨經(jīng)營機構

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C3、期貨公司應當切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權

B.經(jīng)營權

C.決策權

D.報告權

【答案】：A4、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元

【答案】：B5、非結(jié)算會員的客戶申請或者注銷其交易編碼的，由（）按照期貨交易所的規(guī)定辦理。

A.結(jié)算會員

B.中國證監(jiān)會

C.該期貨公司

D.非結(jié)算會員

【答案】：D6、某期貨公司的期末財務報表和風險監(jiān)管報表中顯示，其凈資本為6000萬元，中國證監(jiān)會派出機構在對該公司報表進行非現(xiàn)場檢查時，發(fā)現(xiàn)存在以下問題：第一，公司未充分計提資產(chǎn)減值準備，按照規(guī)定應補提300萬元；第二，公司未準備計提預計負債，按照規(guī)定應補提150萬元。在針對上述問題進行調(diào)整后，該公司的股東凈資本為（）萬元。

A.6000

B.6450

C.5550

D.5700

【答案】：C7、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元／噸，我國某糖廠決定利用國內(nèi)期貨市場為其生產(chǎn)的5000噸白糖進行套期保值。該糖廠在11月份白糖期貨合約上的建倉價格為6150元／噸，10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5810元／噸，期貨價格跌至5720元／噸。該糖廠將白糖現(xiàn)貨售出，并將期貨合約對沖平倉。該糖廠套期保值效果是（）。(合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)

A.不完全套期保值，且有凈虧損

B.通過套期保值操作，白糖的實際售價為6240元／噸

C.期貨市場盈利260元／噸

D.基差走弱40元／噸

【答案】：B8、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A9、套期保值本質(zhì)上能夠（）。

A.消滅風險

B.分散風險

C.轉(zhuǎn)移風險

D.補償風險

【答案】：C10、境內(nèi)單位或者個人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上2倍以下

B.1倍以上10倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上5倍以下

【答案】：D11、7月中旬，某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準，簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價位57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D12、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％

【答案】：C13、期貨公司對投資者進行金融期貨開戶測試時，（）和投資者應當在測試試卷上簽字。

A.期貨居間人

B.開戶知識測試人員

C.營業(yè)部負責人

D.客戶開發(fā)人員

【答案】：B14、下面關于利率互換說法錯誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換合約交換不涉及本金的互換

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動利率進行計算的，則另一方支付的利息也是基于浮動利率計算的

【答案】：D15、某進口商5月以108000元/噸的價格進口鎳，同時賣出7月鎳期貨保值，成交價為108500元/噸。該進口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價格為基準，加一定的升貼水。不久，該進口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價格應比7月期貨價（）元/噸可保證進口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300

【答案】：A16、對于《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》規(guī)定的“不得低于”定標準的風險監(jiān)管指標，當風險監(jiān)管指標達到規(guī)定標準的（）時，就屬于中國證監(jiān)會設置的預警標準。

A.80%

B.120%

C.150%

D.180%

【答案】：B17、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權

【答案】：C18、目前我國的期貨結(jié)算機構（）。

A.完全獨立于期貨交易所

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是期貨交易所的內(nèi)部機構

D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構

【答案】：C19、（）不是會員制期貨交易所會員應當履行的義務。

A.接受期貨交易所業(yè)務監(jiān)管

B.按規(guī)定繳納各種費用

C.安排期貨合約上市

D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

【答案】：C20、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權合約

D.怕?lián)L險

【答案】：A21、當期權合約到期時，期權（）。

A.不具有內(nèi)涵價值，也不具有時間價值

B.不具有內(nèi)涵價值，具有時間價值

C.具有內(nèi)涵價值，不具有時間價值

D.既具有內(nèi)涵價值，又具有時間價值

【答案】：C22、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A23、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。

A.投資者持有股票組合，預計股市上漲

B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲

C.投資者持有股票組合，擔心股市下跌

D.投資者計劃在未來持有股票組合，預計股市下跌

【答案】：C24、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元／盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元／盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元／盎司

B.-9美元／盎司

C.5美元／盎司

D.-5美元／盎司

【答案】：D25、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】：C26、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國證監(jiān)會及其派出機構可以（）。

A.進行調(diào)查，限制其人身自由

B.進行調(diào)查，給予紀律懲戒

C.給予其懲戒、公開譴責

D.采取責令改正、監(jiān)管談話等措施

【答案】：D27、套期保值的實質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價格風險。

A.期貨風險

B.基差風險

C.現(xiàn)貨風險

D.信用風險

【答案】：B28、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設置相關業(yè)務，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務部門

D.人事部門

【答案】：D29、下列關于國債期貨的說法不正確的是（）。

A.國債期貨僅對組合利率風險的單一因素進行調(diào)整，不影響組合持倉

B.國債期貨能對所有的債券進行套保

C.國債期貨為場內(nèi)交易，價格較為公允，違約風險低，買賣方便

D.國債期貨擁有較高的杠桿，資金占用量較少，可以提高對資金的使用效率

【答案】：B30、制定投資者適當性制度的具體標準和實施指引的主體是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中金所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨公司

【答案】：B31、許多國家都將控制貨幣供應量的主要措施放在（）層次，使之成為國家宏觀調(diào)控的主要對象。

A.M0

B.M1

C.M2

D.M3

【答案】：B32、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告。

A.中國證監(jiān)會

B.國務院

C.財政部

D.期貨結(jié)算機構

【答案】：A33、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請交易編碼，應當向（）提交客戶交易編碼申請。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國證券登記結(jié)算公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A34、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A.避險策略

B.權益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：B35、假設上海期貨交易所的銅期貨價格連續(xù)3日漲幅達到最大限度4%，市場風險急劇增大。為了化解風險，上海期貨交易所臨時把銅期貨合約的保證金由合約價值的5%提高至6%，并采取了按一定原則減倉等措施。在該種情況下，除上述措施外，上海期貨交易所還可以（）。

A.把最大漲跌幅度調(diào)整為3%

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為5%

C.把最大漲幅調(diào)整為5%，把最大跌幅調(diào)整為-3%

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%，最大跌幅不變

【答案】：A36、中國期貨業(yè)協(xié)會應當定期向（）報告期貨從業(yè)人員管理的有關情況。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D37、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價格約定為（）的遠期價格的交易稱為“長單”。

A.1年或1年以后

B.6個月或6個月以后

C.3個月或3個月以后

D.1個月或1個月以后

【答案】：C38、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手

【答案】：C39、B期貨公司于某年9月嚴重違規(guī)被當?shù)刈C監(jiān)局在例行檢查時發(fā)現(xiàn)。公司董事長孫某、總經(jīng)理王某對此負有責任，受到中國證券監(jiān)督管理委員會的行政處罰，公司被要求整改，張某和王某受到中國證券監(jiān)督管理委員會警告并被處罰款。第二年3月初，國內(nèi)A證券公司參股B期貨公司，成為新的B期貨公司的大股東，新公司注冊資本8000萬元人民幣。A證券公司委派本公司張某、李某出任B期貨公司的董事長和總經(jīng)理，原來B期貨公司的副總經(jīng)理趙某繼續(xù)留任新的B期貨公司的副總經(jīng)理，三人共同組成新的B期貨公司的高管層。原期貨公司的董事長孫某和總經(jīng)理王某離職。張某和李某的證券從業(yè)經(jīng)歷超過5年，趙某的期貨從業(yè)經(jīng)歷有8年，且在B期貨公司連續(xù)擔任總經(jīng)理3年。

A.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務資格不會受到其當年違規(guī)事件的影響

B.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務資格會受到其當年違規(guī)事件的影響

C.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務資格會受到留任的副總經(jīng)理趙某的影響

D.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務資格會受到已離職的原期貨公司的董事長孫某和總經(jīng)理王某的影響

【答案】：A40、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B41、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以適當?shù)募寄埽孕⌒闹斏?、勤勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，維護（）的合法權益。

A.國家

B.投資者

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B42、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A43、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500

【答案】：C44、根據(jù)我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由（）統(tǒng)一組織進行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易公司

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A45、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠月份合約的數(shù)量之和。

A.小于

B.等于

C.大于

D.兩倍于

【答案】：B46、首席風險官提出辭職的，應當提前（）日向期貨公司董事會提出申請。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C47、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當日結(jié)算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元

【答案】：A48、根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權利歸屬劃分，若基差交易時間的權利屬于買方，則稱為()。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交易

【答案】：A49、（）依法對境外交易者和境外經(jīng)紀機構從事境內(nèi)特定品種期貨交易及相關業(yè)務活動實施監(jiān)測監(jiān)控。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨市場監(jiān)控中心

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C50、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

【答案】：A51、中國鋁的生產(chǎn)企業(yè)大部分集中在（）。

A.華南

B.華東

C.東北

D.西北

【答案】：D52、在我國，負責組織期貨從業(yè)資格考試的機構是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.各地人事部門

【答案】：B53、不同類別期貨公司應當按照（）的分類評價結(jié)果對應的分類計算系數(shù)乘以基準比例計算風險資本準備。

A.最近兩期

B.最近一期

C.年終確定

D.年中確定

【答案】：B54、中國期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告。

A.5

B.15

C.20

D.10

【答案】：D55、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

A.將來某一特定時間

B.當天

C.第二天

D.一個星期后

【答案】：A56、期貨公司變更股權或者注冊資本，單個股東或者有關聯(lián)關系的股東擬持有期貨公司100%股權的，中國證監(jiān)會根據(jù)()原則進行審查，作出批準或者不批準的決定。

A.審慎監(jiān)管

B.利益最大化

C.安全穩(wěn)健

D.誠實信用

【答案】：A57、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（）

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D58、申請設立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B59、根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務及有關高級管理人員、業(yè)務人員實施自律管理的是（）。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀行業(yè)協(xié)會

【答案】：C60、下列不屬于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的是（）。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA

【答案】：D61、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：D62、美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國際外匯市場匯率情況的指標，用來衡量美元兌（）貨幣的匯率變化程度。

A.個別

B.ICE指數(shù)

C.資產(chǎn)組合

D.一籃子

【答案】：D63、在其他條件不變的情況下，當前利率水平上升，認購期權和認沽期權的權利金分別會（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌

【答案】：B64、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

【答案】：C65、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？（）

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號

【答案】：B66、若期貨交易所因為章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散，需要由（）批準。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：B67、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。

A.遠期價格

B.期權價格

C.期貨價格

D.現(xiàn)貨價格

【答案】：C68、某會員制期貨交易所欲召開會員大會，《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，會員大會有（）以上會員參加方為有效。

A.1/4

B.1/3

C.1/2

D.2/3

【答案】：D69、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

【答案】：A70、期貨公司因嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等導致保證金出現(xiàn)缺口的，（）可以決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償。

A.期貨投資者保證基金管理機構

B.中國證監(jiān)會會同財政部

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C71、程序化交易模型評價的第一步是（）。

A.程序化交易完備性檢驗

B.程序化績效評估指標

C.最大資產(chǎn)回撤比率計算

D.交易勝率預估

【答案】：A72、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，三個月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120

【答案】：A73、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A74、某期貨公司注冊資本金為1億元，甲公司出資700萬元，為其第五大股東。下列關于期貨公司與甲公司關系的說法，正確的是（）。

A.因甲公司不是控股股東，經(jīng)股東會批準.期貨公司可以向其提供擔保

B.期貨公司不得向甲公司提供融資

C.期貨公司不得向甲公司做出最低收益的承諾，但可以做出最低分紅的承諾

D.甲公司在本期貨公司進行期貨交易時，期貨公司可以適當降低風險管理要求

【答案】：B75、某套利者買人6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上述兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（）。

A.100元／噸

B.200元／噸

C.300元／噸

D.400元／噸

【答案】：A76、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準計算價值。

A.較低的收盤價

B.較高的收盤價

C.收盤價的算術平均值

D.收盤價的加權平均值

【答案】：A77、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）。

A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸

B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸

C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸

D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸

【答案】：A78、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了期貨價格的（）。

A.連續(xù)性

B.預測性

C.公開性

D.權威性

【答案】：D79、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C80、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.權威性

D.預測性

【答案】：C81、外匯期貨市場（）的操作實質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。

A.套期保值

B.投機

C.套利

D.遠期

【答案】：A82、一般說來，美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定

【答案】：B83、甲是期貨公司客戶，某日結(jié)算時，甲的保證金水平高于期貨交易所規(guī)定的保證金比例，低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司向甲發(fā)出追加保證金通知，次日，經(jīng)甲要求，期貨公司允許甲在未追加保證金的情形下繼續(xù)持倉，下列說法正確的有（）。

A.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀合同約定對甲進行強行平倉

B.期貨公司次日應當對甲的持倉進行強行平倉

C.如果甲的賬戶因繼續(xù)持倉擴大了損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任

D.期貨公司的行為應當認定為允許客戶透支交易

【答案】：A84、下列情形中，應認定期貨經(jīng)紀合同無效的是（）。

A.未取得金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格的期貨公司從事金融期貨業(yè)務

B.期貨公司與客戶簽訂合同后，未及時向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

C.期貨經(jīng)紀合同約定的手續(xù)費低于經(jīng)營成本

D.期貨經(jīng)紀合同的格式不符合中國期貨業(yè)協(xié)會的要求

【答案】：A85、會員制期貨交易所會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由（）委派。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.國務院

C.商務部

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D86、根據(jù)以下材料，回答題

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：C87、中國證監(jiān)會指導和監(jiān)督（）對期貨從業(yè)人員的自律管理活動

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：A88、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價格最大波動限制

B.期貨價格

C.最小變動價位

D.報價單位

【答案】：B89、由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個比例就是（）。

A.轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換因子

C.轉(zhuǎn)換乘數(shù)

D.轉(zhuǎn)換差額

【答案】：B90、看漲期權的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

【答案】：B91、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12％，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。

A.29900

B.30000

C.20000

D.19900

【答案】：D92、國家統(tǒng)計局根據(jù)調(diào)查（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟活動人口

C.失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口

【答案】：A93、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務資格，高級管理人員近（）年內(nèi)應未受過刑事處罰，未因違法違規(guī)經(jīng)營受過行政處罰，無不良信用記錄。

A.3

B.4

C.2

D.1

【答案】：C94、（）按照審慎監(jiān)管原則，定期或者不定期對期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務進行檢查

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機構

C.期貨交易所

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：B95、7月中旬，某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D96、公司制期貨交易所監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證券監(jiān)督管理委員會提名，（）通過。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.理事會

D.股東大會

【答案】：B97、（），國內(nèi)推出10年期國債期貨交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月9日

D.2015年3月20日

【答案】：D98、某交易商向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨交易的（）功能。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.對沖風險

D.成本鎖定

【答案】：A99、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C100、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。

A.變化方向無法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

【答案】：C101、低頻策略的可容納資金量（）。

A.高

B.中

C.低

D.一般

【答案】：A102、期貨交易所可以設董事會秘書。董事會秘書由中國證監(jiān)會提名，（）通過。

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.股東大會

【答案】：C103、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。（1手=10噸）

A.300

B.500

C.800

D.1600

【答案】：D104、根據(jù)美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善，股票類資產(chǎn)在復蘇階段迎來黃金期，對應的是美林時鐘（）點。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D105、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：D106、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時該交易者又以100點的權利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點

【答案】：C107、在直接標價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。

A.無法確定

B.增加

C.減少

D.不變

【答案】：B108、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準資產(chǎn)是投資界追求的目標，經(jīng)過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進行資產(chǎn)配置的投資方法，市場上稱之為（）。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B109、王某是某期貨公司的客戶，從去年開始，王某開始投資重金屬期貨，但是由于市場需求下滑，王某去年虧損了500萬元，導致了王某的保證金不足，但是期貨公司并未按規(guī)定通知王某追加保證金，從而使王某的損失進一步擴大至1000萬元。根據(jù)以上內(nèi)容，下列說法中正確的是（）。

A.期貨公司承擔主要責任，期貨公司賠償王某800萬元

B.期貨公司承擔主要責任，期貨公司賠償王某600萬元

C.王某承擔主要責任。自行承擔800萬元

D.期貨公司沒有盡到責任，應承擔全部損失責任

【答案】：A110、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠期匯率

B.即期匯率

C.遠期升水

D.遠期貼水

【答案】：C111、如果美元指數(shù)報價為85．75，則意味著與1973年3月相比，美元對一攬子外匯貨幣的價值（）。

A.升值12.25%

B.貶值12.25%

C.貶值14.25%

D.升值14.25%

【答案】：C112、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法是由（）制定的。

A.期貨交易所

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：B113、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機構發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負債表中的“預計負債”為200萬元，但按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，期末須確認的預計負債應為400萬元。針對上述情況進行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實際為（）萬元？

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C114、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.對沖風險

C.資源配置

D.成本鎖定

【答案】：A115、下列不屬于期貨公司首席風險官職責的有（）。

A.對期貨公司經(jīng)營管理中可能發(fā)生的違規(guī)事項進行質(zhì)詢

B.負責期貨公司日常經(jīng)營管理

C.檢查期貨公司是否建立期貨公司風險監(jiān)管指標管理制度

D.按照中國證監(jiān)會派出機構的要求對期貨公司有關問題進行核查

【答案】：B116、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】：D117、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報出的浮動利率為6個月的Shibor的基礎上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價時銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％

【答案】：C118、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價差為（）。

A.50元／噸

B.60元／噸

C.70元／噸

D.80元／噸

【答案】：B119、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠期美元兌人民幣匯率應為（）。（設實際天數(shù)設為31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445

【答案】：C120、根據(jù)我國商品期貨交易所大戶報告制度的規(guī)定，會員或投資者持有的投機頭寸達到或超過持倉限量的（）時，須向交易所報告。

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％

【答案】：D121、某套利者以63200元/噸的價格買入1手10月份銅期貨合約，同時以63000元/噸的價格賣出1手12月份銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價差（）元/噸。

A.擴大了100

B.擴大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

【答案】：A122、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。

A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息

B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金

C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息

D.交易雙方一般在結(jié)算日交換本金和利息

【答案】：B123、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

【答案】：C124、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸

【答案】：D125、期貨公司的職能不包括（）。

A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔保交易履約

【答案】：D126、某證券公司擬設立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，該證券公司擬以1．7億元人民幣，以及經(jīng)評估價為3000萬元的信息技術系統(tǒng)、抵債取得的對某公司的股權作為對期貨公司的出資。下列關于出資方案的說法，正確的是（）。

A.方案不符合規(guī)定，注冊資本低于期貨公司注冊資本

B.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例過低

C.方案不符合規(guī)定，對某公司的股權不得用于出資

D.方案符合規(guī)定

【答案】：C127、（）可以通過對沖平倉了結(jié)其持有的期權合約部分。

A.只有期權買方

B.只有期權賣方

C.期權買方和期權賣方

D.期權買方或期權賣方

【答案】：C128、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平會下降，于是以97.300價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當期貨合約價格漲到97.800時，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，投資者該交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1205美元/手

B.虧損1250美元/手

C.總盈利12500美元

D.總虧損12500美元

【答案】：C129、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D130、下列關于中國期貨業(yè)協(xié)會章程的表述中正確的是（）。

A.由協(xié)會理事會制定，并報會員大會批準

B.由協(xié)會理事會制定，并報會員大會備案

C.由協(xié)會會員大會制定，并報國務院期貨監(jiān)督管理機構備案

D.由協(xié)會會員大會制定，并報國務院期貨監(jiān)督管理機構批準

【答案】：C131、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，公司制期貨交易所董事會會議的召開和議事規(guī)則應當符合（）的規(guī)定。

A.交易規(guī)則

B.期貨交易所章程

C.股東大會

D.證監(jiān)會

【答案】：B132、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。

A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價

C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

【答案】：D133、（）期貨交易所依法對首席風險官進行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：A134、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。

A.變化方向無法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

【答案】：C135、一般而言，道氏理論主要用于對（）的研判

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢

【答案】：A136、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向。

A.心理分析方法

B.技術分析方法

C.基本分析方法

D.價值分析方法

【答案】：B137、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

【答案】：C138、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構建立的立足點和出發(fā)點。

A.風險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責明晰

D.投資者利益保護

【答案】：A139、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務的是（）。

A.交易結(jié)算會員和特別結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員和全面結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員和限制結(jié)算會員

【答案】：C140、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％

【答案】：C141、相對于場外期權而言，互換協(xié)議的定價是（）的，更加簡單，也更易于定價，所以更受用戶偏愛。

A.線性

B.凸性

C.凹性

D.無定性

【答案】：A142、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨從業(yè)服務時，應當通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.所在期貨經(jīng)營機構

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C143、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元

【答案】：D144、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務的，基于居間經(jīng)紀關系所產(chǎn)生的民事責任應由（）承擔。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.居間人

【答案】：D145、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務資格的，應近（）年內(nèi)未出現(xiàn)嚴重的期貨交易、結(jié)算風險事件。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B146、下列行為中，可以構成非法經(jīng)營罪的是（）。

A.未經(jīng)國家有關主管部門批準，非法經(jīng)營證券.期貨或者保險業(yè)務的

B.未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自設立期貨交易所.期貨經(jīng)紀公司的

C.對所經(jīng)營的商品進行虛假宣傳的

D.捏造并散布虛假事實，損害競爭對手商業(yè)信譽的

【答案】：A147、甲是某期貨公司期貨從業(yè)人員，因違規(guī)行為被人檢舉，期貨業(yè)協(xié)會對其進行調(diào)查時，甲予以拒絕，并且還以種種手段阻止期貨業(yè)協(xié)會的調(diào)查，據(jù)此，期貨業(yè)協(xié)會可以暫停其期貨從業(yè)人員資格（）。

A.3個月至6個月

B.6個月至12個月

C.1年

D.2年

【答案】：B148、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C149、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機交易

D.套利交易

【答案】：A150、投資者目前持有一期權，其有權選擇在到期日之前的任何一個交易日買或不買1000份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的是（）。

A.歐式看漲期權

B.歐式看跌期權

C.美式看漲期權

D.美式看跌期權

【答案】：C151、以本幣表示外幣的價格的標價方法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.英鎊標價法

【答案】：A152、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術平均法

B.加權平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：B153、期貨公司向股東、實際控制人及其關聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀服務的，不得（）。

A.降低風險管理標準

B.提高保證金收取標準

C.降低手續(xù)費收取標準

D.提高手續(xù)費收取標準

【答案】：A154、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。

A.左

B.右

C.上

D.下

【答案】：B155、甲是期貨公司客戶，持有小額期貨多頭合約，甲向期貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲提交交割申請，如果因未及時交割造成損失，則甲可以（）

A.要求期貨交易所對期貨公司承擔擔保責任

B.要求期貨公司承擔侵權責任

C.要求期貨交易所承擔違約責任

D.要求期貨公司承擔違約責任

【答案】：D156、下列不屬于制定《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》所依據(jù)的法律法規(guī)是（）。

A.《期貨交易管理條例》

B.《刑法》

C.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

D.《期貨公司管理辦法》

【答案】：B157、期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務負責人的任職資格，由（）依法核準。

A.中國證監(jiān)會

B.擬任人員所在地的中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C158、下列構成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約

【答案】：B159、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。

A.石油瀝青

B.動力煤

C.玻璃

D.棕櫚油

【答案】：D160、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的專業(yè)人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券投資咨詢資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券銷售從業(yè)人員資格

【答案】：C161、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.交割日期

B.貨物質(zhì)量

C.交易單位

D.交易價格

【答案】：D162、王某曾在甲期貨公司從事過期貨交易。后來，經(jīng)人介紹，王某又到乙期貨公司開戶，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風險說明書，但未有其簽字確認。三個月后，王某在乙期貨公司從事期貨交易累計虧損20萬元。對于虧損，下列關于責任的表述，正確的是（）。

A.由王某承擔

B.由簽訂期貨經(jīng)紀合同的經(jīng)辦人員承擔

C.由介紹人承擔，因為介紹人從期貨公司獲得介紹費

D.由乙期貨公司承擔

【答案】：A163、期貨經(jīng)營機構對投資者進行的告知、警示應當采用（）形式送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.電話

B.面談

C.公證

D.書面

【答案】：D164、日K線使用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

【答案】：B165、期貨公司先后分別收到客戶王某和李某的指令，均要求購買同一手期貨，李某出具的價格比王某高，并且承諾如果這筆期貨能夠買到，期貨公司可以從中收取10％的勞務費，則期貨公司應當先傳遞（）的指令。

A.王某

B.李某

C.同時傳遞

D.通知二人協(xié)商解決，否則均不予傳遞指令

【答案】：A166、（）負責保障基金業(yè)務監(jiān)管，對保障基金的籌集、管理和使用等情況進行定期核查。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C167、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風險官之間可以存在（）關系。

A.兄弟姐妹

B.父母

C.朋友

D.配偶

【答案】：C168、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B169、下列關于營業(yè)部設施符合條件的描述中，不正確的是()。

A.應當配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應當具備滿足期貨業(yè)務需要的辦公.通訊.交易等設施，營業(yè)部應當配備2條以上網(wǎng)絡通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

C.應當采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供正常業(yè)務運行4小時的供電時間

D.應當具備滿足期貨業(yè)務需要的辦公.通訊.交易等設施，營業(yè)部應當配備1條以上網(wǎng)絡通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

【答案】：D170、申請設立期貨交易所，應當向中國證監(jiān)會提交的文件和材料不包括（）。

A.章程和交易規(guī)則草案

B.擬加入會員或者股東名單

C.擬任用高級管理人員的名單及簡歷

D.擬定的契合業(yè)務制度、內(nèi)部控制制度和風險管理制度文本

【答案】：D171、對賣出套期保值者而言，下列情形中結(jié)果最理想的是（）

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸

【答案】：A172、當認沽期權的標的股票市場價格高于執(zhí)行價格時，該期權屬于（）。

A.實值期權

B.虛值期權

C.平值期權

D.無法判斷

【答案】：B173、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。

A.一般投機頭寸

B.套期保值頭寸

C.風險管理頭寸

D.套利頭寸

【答案】：A174、美國商務部經(jīng)濟分析局（BEA）公布的美國GDP數(shù)據(jù)季度初值，有兩輪修正，每次相隔（）。

A.1個月

B.2個月

C.15天

D.45天

【答案】：A175、下列（）不屬于會員制期貨交易所會員大會的職權。

A.審議期貨交易所風險準備金使用情況

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D176、上證50ETF期權合約的交收日為（）。

A.行權日

B.行權日次一交易日

C.行權日后第二個交易日

D.行權日后第三個交易日

【答案】：B177、證券公司的下列（）行為，不會受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查

B.代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割

C.收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

【答案】：A178、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A179、用季節(jié)性分析只適用于（）。

A.全部階段

B.特定階段

C.前面階段

D.后面階段

【答案】：B180、下列關于事件驅(qū)動分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產(chǎn)，當戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時，不會影響其價格

【答案】：A181、期貨公司應當按照賬齡及其核算的具體內(nèi)容，采取不同比例對應收項目進行風險調(diào)整，分類中同時符合兩個或者兩個以上標準的，應當采用（）進行風險調(diào)整。

A.最高的比例

B.最低的比例

C.中間比例

D.以上說法都不對

【答案】：A182、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看跌期權的內(nèi)涵價值為（）

A.看跌期權的內(nèi)涵價值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期權的內(nèi)涵價值=450+0=450（美分/蒲式耳）

C.看跌期權的內(nèi)涵價值=450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期權的內(nèi)涵價值=400-0=400（美分/蒲式耳）

【答案】：C183、技術分析的理論基礎是（）。

A.道氏理論

B.切線理論

C.波浪理論

D.K線理論

【答案】：A184、（）可以受托為客戶辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務，不得接受非結(jié)算會員的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務。

A.全面結(jié)算會員

B.特別結(jié)算會員

C.交易結(jié)算會員

D.普通結(jié)算會員

【答案】：C185、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。

A.貨物品質(zhì)

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格

【答案】：D186、某交易者以2美元／股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元／股的某股票看漲期權。如果到期時，標的股票價格為106美元／股。該交易者的損益為（）美元。(合約單位為100股，不考慮交易費用)

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B187、在宏觀經(jīng)濟分析中最常用的GDP核算方法是（）。

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生產(chǎn)法

【答案】：A188、收盤價是指期貨合約當日（）。

A.成交價格按成交量加權平均價

B.最后5分鐘的集合競價產(chǎn)生的成交價

C.最后一筆成交價格

D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格

【答案】：C189、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括（）。

A.近1個月本人的金融資產(chǎn)證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B190、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與（）的高低有關。

A.持倉量

B.持倉費

C.成交量

D.成交額

【答案】：B191、臨近到期日時，（）會使期權做市商在進行期權對沖時面臨牽制風險。

A.虛值期權

B.平值期權

C.實值期權

D.以上都是

【答案】：B192、假定標的物為不支付紅利的股票，其現(xiàn)在價值為50美元，一年后到期。股票價格可能上漲的幅度為25%，可能下跌的幅度為20%，看漲期權的行權價格為50美元，無風險利率為7%。根據(jù)單步二叉樹模型可推導出期權的價格為（）。

A.6.54美元

B.6.78美元

C.7.05美元

D.8.0美元

【答案】：C193、下列關于期貨交易結(jié)算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度

B.期貨交易所應當及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶

C.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進行結(jié)算

D.客戶應當及時查詢結(jié)算結(jié)果并做出妥善處理

【答案】：B194、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會自律規(guī)則的，協(xié)會應當進行調(diào)查，給予（）。

A.紀律處分

B.行政處罰

C.刑事處罰

D.行政處分

【答案】：A195、如果投資者非?？春煤笫校瑢?0％的資金投資于股票，其余50％的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C196、以下關于互換的說法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關心交易對手是誰、信用如何

B.互換交易是非標準化合同

C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進行

D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交

【答案】：A197、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員自律管理的具體辦法應報（）核準。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B198、在公司制期貨交易所中，負責期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會秘書

D.董事

【答案】：C199、期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過（）個交易日，但經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準延長的除外。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C200、技術分析三項市場假設的核心是（）。

A.市場行為反映一切信息

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.收盤價是最重要的價格

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、我國10年期國債期貨合約的合約月份包括（）月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：ABCD2、期貨套利交易的作用包括（）。

A.規(guī)避了現(xiàn)貨價格波動風險

B.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理

C.有助于提高期貨市場的流動性

D.提高了履約率

【答案】：BC3、關于公司制期貨交易所的表述，正確的有（）。

A.通常是由若干股東共同出資組建，以營利為目的的企業(yè)法人

B.盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用

C.自然人或法人繳納使用費用，即可在公司制期貨交易所內(nèi)進行期貨交易

D.最高權力機構是股東大會

【答案】：ABD4、根據(jù)《最高人民法院．最高人民檢察院關于辦理操縱證券．期貨市場刑事案件適用法律若干問題的解釋》，可以認定為刑法，“以其他方法操縱證券，期貨市場”的行為包括（）

A.不以成交為目的，頻繁申報、撤單，誤導投資者做出投資決策，影響證券、期貨交易價格，并進行與申報相反的交易或者謀取相關利益的

B.利用虛假或者不正確的重大信息，誘導投資者做出投資決策，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量，并進行相關交易或者或者謀取相關利益的

C.通過策劃，實施資產(chǎn)收購，誤導投資者做出投資決策，影響證券交易價格或者證券交易量，并進行相關交易或者謀取相關利益的

D.通過囤積現(xiàn)貨，影響特定期貨品種市場行情，并進行相關期貨交易

【答案】：ABCD5、量化交易中，量化策略思想大致來源于（）等方面。

A.經(jīng)典理論

B.邏輯推理

C.經(jīng)驗總結(jié)

D.統(tǒng)計分析

【答案】：ABC6、關于情景分析和壓力測試，下列說法正確的是（）。

A.壓力測試是考慮極端情景下的情景分析

B.相比于敏感性分析，情景分析更加注重風險因子之間的相關性

C.情景分析中沒有給定特定情景出現(xiàn)的概率

D.情景分析中可以人為設定情景

【答案】：ABCD7、遠期匯率的標價方法分為（）。

A.標明遠期匯率與即期匯率的比例

B.標出遠期匯率與即期匯率的比率

C.將遠期匯率的數(shù)字直接標出

D.只標明遠期匯率與即期匯率的差額

【答案】：CD8、申請設立期貨公司，應當向中國證監(jiān)會提交的申請材料包括（）。

A.經(jīng)營計劃

B.公司章程草案

C.設立期貨公司申請書

D.發(fā)起人名單及其審計報告

【答案】：ABCD9、下列關于避免利益沖突原則的表述，正確的有（）。

A.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到相關方利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，應當以交易量大的客戶利益優(yōu)先

B.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益與投資者的利益可能發(fā)生沖突時，以自身利益優(yōu)先

C.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到相關方利益與投資者的利益可能發(fā)生沖突，且無法避免時，應當確保投資者的利益得到公平的對待

D.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，必須及時向投資者披露

【答案】：CD10、期貨公司應當對客戶進行的實名制審核包括()。

A.對照有效身份證明文件，核實個人客戶是否本人親自開戶

B.對照有效身份證明文件，核實單位客戶是否由經(jīng)授權的代理人開戶

C.確?？蛻艚灰拙幋a申請表、期貨結(jié)算賬戶登記表、期貨經(jīng)紀合同等開戶資料所記載的客戶姓名或者名稱與其有效身份證明文件中的姓名或者名稱一致

D.核查客戶是否有違法行為記錄

【答案】：ABC11、A市B區(qū)的甲是F市C區(qū)的天乾期貨公司的客戶。某日，甲被臨時委派出國，便委托天乾公司的從業(yè)人員孟柳將其10月份的合約在下跌10％時賣出，并和孟柳簽訂了書面委托協(xié)議。甲出國后，行情開始下跌。孟柳判斷行情不久將強勢反彈，因此在合約下跌10％時并沒有賣出。行情繼續(xù)下跌，至合約下跌50％時仍沒有反彈的跡象，孟柳只好將合約忍痛賣出止損，但此時已虧損了15萬元。甲回國知道此事后非常氣憤，欲通過司法途徑維護自己的合法權益，則下列說法正確的是（）。

A.若甲以違約為由，則可以向F市中級人民法院起訴

B.若甲以違約為由，則可以向A市中級人民法院起訴

C.若甲以侵權為由，則可以向F市中級人民法院起訴

D.若甲以侵權為由，則可以向A市中級人民法院起訴

【答案】：AC12、強行平倉的過程包括（）。

A.通知

B.第二次通知

C.執(zhí)行

D.確認

【答案】：ACD13、期貨期權的價格，是指（）。

A.權利金

B.是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用

C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入

D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度

【答案】：AB14、期貨公司應該按規(guī)定及時編制（），并進行報送。

A.年度報告

B.月度報告

C.周度報告

D.日度報告

【答案】：AB15、期貨公司及其從業(yè)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務禁止行為包括（）。

A.以欺詐手段或者其他不當方式誤導、誘導客戶

B.向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

C.以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進行不必要的交易

D.利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當利益，進行利益輸送

【答案】：ABCD16、一般情況下，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下列說法正確的是（）。

A.當行情上漲時，近期合約漲幅大于遠期合約

B.當行情上漲時，近期合約漲幅小于遠期合約

C.當行情下跌時，近期合約跌幅大于遠期合約

D.當行情下跌時，近期合約跌幅小于遠期合約

【答案】：AD17、在買方叫價交易中，下列說法正確的是（）。

A.期貨價格上漲，升貼水報價下降

B.期貨價格下跌，升貼水報價提高

C.期貨價格上漲，升貼水價格提高

D.期貨價格下跌，升貼水價格下降

【答案】：AB18、未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，期貨交易所的（）不得在任何營利性組織中兼職。

A.董事會秘書

B.董事長

C.總經(jīng)理

D.非會員理事

【答案】：ABC19、以下機構不得代理客戶從事期貨交易的有（）。

A.期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員

B.期貨投資咨詢機構

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

【答案】：ABD20、期貨公司應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定對其營業(yè)部實行（）。

A.統(tǒng)一財務管理

B.統(tǒng)一會計核算

C.統(tǒng)一風險管理

D.統(tǒng)一結(jié)算

【答案】：ABCD21、當出現(xiàn)（）情形時，交易所將實行強制減倉控制風險。

A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價

B.單邊市

C.客戶持倉超過了持倉限額

D.會員持倉超過了持倉限額

【答案】：AB22、每日價格最大波動限制的確定主要取決于該種標的物（）。

A.交割單位

B.交割時間

C.市場價格波動的頻繁程度

D.市場價格波動的波幅大小

【答案】：CD23、收益率曲線的變動可分為（）。

A.水平移動

B.斜率變動

C.流動性變化

D.曲度變化

【答案】：ABD24、首席風險官不履行職責或者有嚴重違規(guī)行為時，

A.責令期貨公司更換

B.出具警示函

C.情節(jié)嚴重的，認定其為不適當人選

D.監(jiān)督談話

【答案】：ABCD25、首席風險官應當向（）報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨公司總經(jīng)理

C.董事會

D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：BCD26、外匯儲備主要用于（）。

A.購買國外債券

B.干預外匯市場以維持該國貨幣的匯率

C.清償國際收支逆差

D.提升本國形象

【答案】：BC27、目前，對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）品種包括（）。

A.隔夜拆借利率

B.2天拆借利率

C.1周拆借利率

D.2周拆借利率

【答案】：ACD28、關于期貨合約最小變動值，以下說法正確的有（）。

A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約價值

B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×報價單位

C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約乘數(shù)

D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位

【答案】：CD29、下列關于期貨交易風險提示和管理的表述，正確的有（）。

A.期貨公司在為客戶開立期貨經(jīng)紀賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說明書》

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務的，應當對客戶進行互聯(lián)網(wǎng)交易風險的特別提示

C.客戶應在《期貨交易風險說明書》上簽字

D.《期貨交易風險說明書》由中國期貨業(yè)協(xié)會制定

【答案】：ABCD30、期貨交易指令的內(nèi)容包括（）等。

A.合約月份

B.交易數(shù)量

C.交易方向

D.交易品種

【答案】：ABCD31、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。

A.鎖定遠期匯率

B.對沖貨幣貶值風險

C.調(diào)整資金期限結(jié)構

D.延長資金的使用期限

【答案】：BC32、以下（）屬于適當性自查報告內(nèi)容包括的內(nèi)容。

A.適當性制度建設

B.數(shù)據(jù)庫管理

C.培訓記錄

D.資料保管

【答案】：ABCD33、當出現(xiàn)下列（）情況時，經(jīng)中國證監(jiān)會和財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金。

A.保障基金總額足以覆蓋市場風險

B.保障基金總額達到5億元人民幣

C.期貨交易所、期貨公司遭受不可抗力

D