《金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)管理辦法》2026.01.01施行目錄02租賃物核心管理01《辦法》概述03業(yè)務(wù)流程全環(huán)節(jié)04風(fēng)險管理與控制05業(yè)務(wù)類型差異化要求06實施與挑戰(zhàn)《辦法》概述01施行時間明確自2026年1月1日起正式施行，為金融租賃行業(yè)預(yù)留兩年過渡期以適應(yīng)新規(guī)要求。章節(jié)體系完整共設(shè)8章68條，涵蓋總則、盡職調(diào)查、風(fēng)險評價與審批、合同訂立與執(zhí)行、租后管理、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制、監(jiān)督管理和附則。全流程覆蓋以融資租賃業(yè)務(wù)生命周期為主線，從項目準(zhǔn)入到資產(chǎn)處置形成閉環(huán)管理框架。差異化設(shè)計針對直接租賃、售后回租等不同業(yè)務(wù)類型設(shè)置專項條款，體現(xiàn)分類監(jiān)管思路。配套銜接性與現(xiàn)行《金融租賃公司管理辦法》形成"機(jī)構(gòu)監(jiān)管+業(yè)務(wù)監(jiān)管"的立體化制度體系。生效日期與結(jié)構(gòu)0102030405強(qiáng)調(diào)以租賃物為核心管理標(biāo)的，要求金融租賃公司聚焦設(shè)備資產(chǎn)融資主業(yè)。回歸融物本源核心目標(biāo)與導(dǎo)向通過租賃物全流程管控，防范虛假交易、資金空轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)亂象。風(fēng)險穿透管理引導(dǎo)資金流向產(chǎn)業(yè)端設(shè)備投資，支持制造業(yè)技術(shù)升級改造。服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)鼓勵機(jī)構(gòu)基于產(chǎn)業(yè)深耕形成專業(yè)化、特色化服務(wù)模式。差異化發(fā)展主要內(nèi)容框架租賃物管理將租賃物適格性作為業(yè)務(wù)合規(guī)前提，建立權(quán)屬核查、價值評估、狀態(tài)監(jiān)控的全周期管理體系。對盡職調(diào)查、審批決策、合同執(zhí)行等環(huán)節(jié)提出標(biāo)準(zhǔn)化操作要求，強(qiáng)調(diào)雙人調(diào)查、分級授權(quán)等內(nèi)控機(jī)制。專章規(guī)定信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等九大風(fēng)險管控措施，特別強(qiáng)化售后回租業(yè)務(wù)資金用途監(jiān)管。業(yè)務(wù)流程規(guī)范重點風(fēng)險防控租賃物核心管理02明確租賃物范圍管理辦法明確規(guī)定租賃物需為固定資產(chǎn)，包括生產(chǎn)設(shè)備、交通工具、工程機(jī)械等有形動產(chǎn)，且不得涉及國家禁止或限制流通的標(biāo)的物。禁止虛構(gòu)租賃物嚴(yán)禁以虛構(gòu)、重復(fù)登記或權(quán)屬不清的租賃物開展業(yè)務(wù)，確保租賃物真實存在且可特定化，防止資金空轉(zhuǎn)風(fēng)險。行業(yè)負(fù)面清單管理金融租賃公司需參照監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的負(fù)面清單，排除高污染、高耗能及產(chǎn)能過剩行業(yè)的設(shè)備作為租賃物。權(quán)屬清晰性要求租賃物權(quán)屬證明文件必須完整有效，需提供購置發(fā)票、海關(guān)報關(guān)單等原始憑證，避免因權(quán)屬爭議引發(fā)的法律風(fēng)險。租賃物類型合規(guī)前提適格性與價值審查專業(yè)評估機(jī)構(gòu)介入租賃物價值須由具備資質(zhì)的第三方評估機(jī)構(gòu)出具報告，重點核查評估方法的合理性（如收益法、成本法）與市場公允性。適格性多維校驗審查租賃物需同時滿足可處置性（二手市場活躍度）、耐用性（物理壽命覆蓋租期）及通用性（非高度定制化設(shè)備）三大標(biāo)準(zhǔn)。建立租賃物價值波動預(yù)警體系，對飛機(jī)、船舶等大型設(shè)備需定期重估，確保融資余額始終低于租賃物殘值。動態(tài)價值監(jiān)控機(jī)制權(quán)屬和物理狀況要求登記公示制度車輛、航空器等特殊租賃物需在交警部門、民航局完成抵押登記，其他設(shè)備建議在中國人民銀行動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)公示。物理狀態(tài)盡職調(diào)查現(xiàn)場查驗租賃物的運行狀態(tài)、維修記錄及技術(shù)參數(shù)，留存影像資料，防止以報廢或重大瑕疵設(shè)備套取資金。保險全覆蓋原則要求承租人投保財產(chǎn)一切險、第三者責(zé)任險等，保險受益人須為金融租賃公司，保額不得低于租賃物重置價值。權(quán)屬爭議應(yīng)急條款合同中需明確約定如發(fā)生司法查封、權(quán)屬異議等情況時，金融租賃公司有權(quán)提前終止合同并處置租賃物。業(yè)務(wù)流程全環(huán)節(jié)03租賃物核查需對承租人融資和租賃物使用需求的真實性、合法性和合理性進(jìn)行嚴(yán)格審查，包括承租人信用狀況、還款能力及資金用途的合理性，防止虛構(gòu)交易或資金挪用。承租人審查價值評估管理強(qiáng)調(diào)租賃物價值評估的客觀性和準(zhǔn)確性，要求采用科學(xué)合理的評估方法，避免估值虛高或低估，確保融資額度與租賃物價值相匹配。要求金融租賃公司全面核查租賃物的適格性、權(quán)屬、價值及物理狀況，重點核實承租人對租賃物的所有權(quán)歸屬，嚴(yán)禁低值高估行為，確保租賃物真實存在且權(quán)屬清晰。盡職調(diào)查規(guī)范風(fēng)險評價與審批分離分級授權(quán)機(jī)制建立審查審批分離制度，明確不同層級人員的審批權(quán)限，實行分級授權(quán)管理，確保審批過程的獨立性和公正性，防止權(quán)力過度集中。01自動化工具應(yīng)用鼓勵運用自動化審批工具提高效率，但須建立人工復(fù)審機(jī)制作為風(fēng)險控制的最后防線，確保自動化審批的準(zhǔn)確性和可靠性。實質(zhì)性審查要求強(qiáng)化對租賃物適格性、所有權(quán)轉(zhuǎn)移真實性以及承租人融資需求的實質(zhì)性審查，避免形式化審批，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險可控。差異化審批標(biāo)準(zhǔn)針對直接租賃、售后回租等不同業(yè)務(wù)類型，制定差異化的審批標(biāo)準(zhǔn)和流程，確保審批要求與業(yè)務(wù)風(fēng)險特征相匹配。020304合同訂立與執(zhí)行要點租賃物要素明確要求合同中明確租賃物的核心要素，包括名稱、規(guī)格、數(shù)量、價值、使用狀態(tài)等，確保合同條款清晰完整，避免后續(xù)爭議。登記與交付規(guī)范強(qiáng)調(diào)租賃物的登記和交付流程，要求金融租賃公司依法辦理租賃物登記手續(xù)，確保權(quán)屬清晰，防止因登記瑕疵導(dǎo)致的法律風(fēng)險。資金用途監(jiān)測在合同執(zhí)行階段，重點加強(qiáng)對資金用途的監(jiān)測和管理，特別是售后回租業(yè)務(wù)，要求通過銀行受托支付或賬戶監(jiān)管等方式，防止資金挪用或空轉(zhuǎn)。風(fēng)險管理與控制04關(guān)鍵風(fēng)險領(lǐng)域防控信用風(fēng)險管理要求金融租賃公司建立承租人信用評級體系，對承租人及擔(dān)保人的還款能力、財務(wù)狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，重點關(guān)注逾期租金回收率和不良資產(chǎn)率等核心指標(biāo)。明確單一行業(yè)、單一承租人及關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)集中度上限，對航空、船舶等資本密集型行業(yè)設(shè)置差異化限額，防止風(fēng)險過度集中暴露。規(guī)范業(yè)務(wù)操作全流程標(biāo)準(zhǔn)化管理，重點防范租賃物權(quán)屬登記錯誤、資金劃付失誤等操作風(fēng)險，建立雙人復(fù)核和系統(tǒng)剛性控制機(jī)制。集中度風(fēng)險管控操作風(fēng)險防范要求董事會下設(shè)專門風(fēng)險管理委員會，獨立于業(yè)務(wù)部門設(shè)置首席風(fēng)險官，確保風(fēng)險管理決策的獨立性和權(quán)威性。建立垂直管理的內(nèi)部審計體系，審計范圍需覆蓋所有業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)，重點核查租賃物估值合理性、資金流向真實性等高風(fēng)險環(huán)節(jié)。強(qiáng)制要求部署覆蓋業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險管理系統(tǒng)，實現(xiàn)租賃物狀態(tài)實時監(jiān)控、風(fēng)險指標(biāo)自動預(yù)警及壓力測試功能。制定融資租賃業(yè)務(wù)人員行為守則，嚴(yán)禁參與民間借貸、資金中介等關(guān)聯(lián)交易，建立員工賬戶異常交易監(jiān)測機(jī)制。內(nèi)部控制與審計要求治理架構(gòu)完善內(nèi)部審計機(jī)制信息系統(tǒng)建設(shè)人員行為管理特殊業(yè)務(wù)風(fēng)險管理售后回租業(yè)務(wù)規(guī)范嚴(yán)格審查租賃物原始購置憑證，確保交易真實性；要求回租資金用途與申報用途一致，禁止變相流入房地產(chǎn)或股市等限制領(lǐng)域。對境外租賃項目實行國別風(fēng)險評級管理，要求購買政治風(fēng)險保險，建立匯率風(fēng)險對沖機(jī)制，定期評估東道國法律環(huán)境變化。建立資產(chǎn)殘值評估模型，制定租期屆滿后的資產(chǎn)處置預(yù)案，包括翻新再租賃、二手設(shè)備拍賣等多元化退出渠道?？缇硺I(yè)務(wù)監(jiān)管經(jīng)營性租賃資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)類型差異化要求05直接租賃流程規(guī)范全流程雙人調(diào)查要求至少兩名專業(yè)人員實地核查租賃物狀況，對批量業(yè)務(wù)允許簡化流程但需保留關(guān)鍵環(huán)節(jié)記錄，確保租賃物權(quán)屬清晰且價值真實。合同要素標(biāo)準(zhǔn)化明確租賃物描述、交付條件、保險責(zé)任等核心條款，要求建立統(tǒng)一的登記備案系統(tǒng)防止重復(fù)融資。自動化審批工具應(yīng)用鼓勵采用智能風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)行初步評估，但必須配套人工復(fù)核機(jī)制，重點審查租賃物適格性及承租人還款能力。售后回租硬性約束單筆大額支付強(qiáng)制采用銀行受托支付或第三方賬戶監(jiān)管，建立資金用途追蹤臺賬，杜絕挪用至非生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域。嚴(yán)格限定融資額不得超過租賃物評估價值，需由持證評估機(jī)構(gòu)出具報告，防止虛高估值套取資金。要求核查租賃物原始購置憑證及抵押狀態(tài)，對存在權(quán)利瑕疵的資產(chǎn)禁止開展業(yè)務(wù)。針對回租項目需每季度模擬市場波動對租賃物變現(xiàn)能力的影響，及時調(diào)整風(fēng)險撥備。金額上限管控資金流向監(jiān)控權(quán)屬風(fēng)險排查動態(tài)壓力測試對飛機(jī)、船舶等大型設(shè)備建立第三方評估機(jī)制，按市場價調(diào)整資產(chǎn)賬面價值，差額部分需補(bǔ)提減值準(zhǔn)備。年度強(qiáng)制評估要求設(shè)置不低于租賃物原值15%的風(fēng)險準(zhǔn)備金，應(yīng)對技術(shù)迭代或市場供需變化導(dǎo)致的資產(chǎn)貶值。殘值風(fēng)險對沖對租期屆滿資產(chǎn)區(qū)分續(xù)租、轉(zhuǎn)租或處置狀態(tài)，制定差異化的維護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和再投放策略。運營狀態(tài)分類管理經(jīng)營性租賃價值重估實施與挑戰(zhàn)06制度體系完善完成核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)適應(yīng)性改造，確保租賃物登記、資金流向監(jiān)控等模塊符合穿透式監(jiān)管要求。系統(tǒng)升級改造人員專項培訓(xùn)開展監(jiān)管新規(guī)解讀培訓(xùn)，重點強(qiáng)化業(yè)務(wù)部門對租賃物所有權(quán)管理、承租人資質(zhì)審查等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的合規(guī)操作能力。修訂內(nèi)部合規(guī)制度，建立與《辦法》相匹配的風(fēng)險管理、資產(chǎn)分類和資本充足率計算體系。監(jiān)管落地準(zhǔn)備租賃物認(rèn)定難點權(quán)屬真實性驗證針對設(shè)備類租賃物，存在產(chǎn)權(quán)登記體系不完善、跨境資產(chǎn)權(quán)屬文件效力認(rèn)定差異等問題，需建立多源數(shù)據(jù)交叉核驗機(jī)制。02040301適格性標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行生物資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)等新型租賃物的法律適格性與風(fēng)險緩釋能力存在爭議，需制定差異化準(zhǔn)入清單。動態(tài)估值管理對于專用設(shè)備、在建工程等非標(biāo)租賃物，缺乏活躍二級市場導(dǎo)致價值評估易受主觀因素影響，需引入第三方評估機(jī)構(gòu)定期重估?？缇匙赓U物監(jiān)管涉及境外設(shè)備的融資租賃業(yè)務(wù)，面臨海關(guān)監(jiān)管、外匯管制與屬地法律沖突等多重合規(guī)挑戰(zhàn)。服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向01.專業(yè)化賽道深耕鼓勵金融租賃公