國(guó)資股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)范流程范本一、引言國(guó)有資產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國(guó)有資產(chǎn)保值增值、防止國(guó)有資產(chǎn)流失，需嚴(yán)格遵循“公開(kāi)、公平、公正”原則，通過(guò)規(guī)范流程實(shí)現(xiàn)交易合規(guī)性與市場(chǎng)化運(yùn)作的統(tǒng)一。本文結(jié)合《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)）等政策要求，梳理國(guó)資股權(quán)轉(zhuǎn)讓全流程操作要點(diǎn)，為實(shí)務(wù)操作提供參考。二、前期準(zhǔn)備：夯實(shí)基礎(chǔ)工作，厘清資產(chǎn)權(quán)屬（一）內(nèi)部決策：明確轉(zhuǎn)讓合規(guī)性基礎(chǔ)企業(yè)需召開(kāi)股東會(huì)（或董事會(huì)），就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)形成書(shū)面決議。決議應(yīng)明確轉(zhuǎn)讓背景（如戰(zhàn)略調(diào)整、優(yōu)化布局等）、標(biāo)的范圍（股權(quán)比例、對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債等）、定價(jià)原則（以評(píng)估為基礎(chǔ)）及受讓方基本要求（如資質(zhì)、資金實(shí)力等），確保決策程序符合《公司法》《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》及公司章程規(guī)定。（二）清產(chǎn)核資與財(cái)務(wù)審計(jì)：摸清資產(chǎn)“家底”1.清產(chǎn)核資：由企業(yè)或委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的企業(yè)開(kāi)展全面資產(chǎn)清查，核實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的真實(shí)性與完整性，重點(diǎn)厘清產(chǎn)權(quán)歸屬（如土地、房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等權(quán)屬證明），形成《清產(chǎn)核資報(bào)告》。2.財(cái)務(wù)審計(jì)：委托具備“國(guó)有審計(jì)資質(zhì)”的中介機(jī)構(gòu)，對(duì)標(biāo)的企業(yè)近3年財(cái)務(wù)狀況、關(guān)聯(lián)交易、或有負(fù)債等進(jìn)行審計(jì)，出具《審計(jì)報(bào)告》。審計(jì)需覆蓋標(biāo)的企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，確保財(cái)務(wù)信息真實(shí)可靠。（三）資產(chǎn)評(píng)估：確定轉(zhuǎn)讓價(jià)值基準(zhǔn)委托具有證券期貨從業(yè)資格或國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)標(biāo)的企業(yè)股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估范圍需包含全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（含無(wú)形資產(chǎn)），評(píng)估方法應(yīng)結(jié)合企業(yè)類型（如實(shí)業(yè)類、金融類）選擇收益法、市場(chǎng)法或成本法。評(píng)估報(bào)告完成后，按管理權(quán)限報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)或國(guó)家出資企業(yè)備案（或核準(zhǔn)）。轉(zhuǎn)讓底價(jià)原則上不得低于經(jīng)備案的評(píng)估結(jié)果，確需調(diào)整的需重新履行備案程序。三、審批流程：分級(jí)授權(quán)，把好合規(guī)關(guān)口（一）提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，明確審批層級(jí)企業(yè)向國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)或上級(jí)主管部門(mén)提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，申請(qǐng)材料需包含：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案（含轉(zhuǎn)讓目的、標(biāo)的情況、定價(jià)依據(jù)、交易方式等）；內(nèi)部決策文件（股東會(huì)/董事會(huì)決議）；審計(jì)報(bào)告、評(píng)估備案（核準(zhǔn)）文件；標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記證（如有）。審批層級(jí)根據(jù)企業(yè)性質(zhì)與轉(zhuǎn)讓規(guī)模確定：國(guó)家出資企業(yè)本級(jí)的重大股權(quán)轉(zhuǎn)讓（如轉(zhuǎn)讓后失去控股權(quán)），需報(bào)同級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批；子企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓按“分級(jí)管理、授權(quán)決策”原則，由母公司或國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)單位審批（具體權(quán)限以企業(yè)章程或國(guó)資監(jiān)管文件為準(zhǔn)）。（二）審批核心要點(diǎn)：合規(guī)性與合理性審查監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)核查：轉(zhuǎn)讓必要性（是否符合國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略）；定價(jià)合理性（評(píng)估報(bào)告合規(guī)性、底價(jià)設(shè)置邏輯）；受讓方資格設(shè)置（是否存在“量身定制”的不合理限制）；交易方式合規(guī)性（是否符合進(jìn)場(chǎng)交易要求）。四、交易實(shí)施：進(jìn)場(chǎng)公開(kāi)交易，保障市場(chǎng)化競(jìng)價(jià)（一）進(jìn)場(chǎng)交易：選擇合規(guī)交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目需進(jìn)入省級(jí)以上政府批準(zhǔn)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)（如北京產(chǎn)權(quán)交易所、上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所等）公開(kāi)交易。企業(yè)需配合交易機(jī)構(gòu)編制《轉(zhuǎn)讓信息披露文件》，內(nèi)容包括：標(biāo)的企業(yè)基本情況（股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等）；轉(zhuǎn)讓條件（價(jià)款支付方式、受讓方資格要求、履約保障措施等）；交易方式（如拍賣(mài)、網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)等）及保證金要求。（二）信息披露與意向方征集通過(guò)交易機(jī)構(gòu)官網(wǎng)、指定媒介發(fā)布轉(zhuǎn)讓公告，公告期不少于20個(gè)工作日。公告期內(nèi)，交易機(jī)構(gòu)對(duì)意向受讓方進(jìn)行資格審查（如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、資金證明、資質(zhì)文件等），審查通過(guò)的方可獲取《受讓須知》等文件，參與后續(xù)交易。（三）交易方式選擇：競(jìng)爭(zhēng)性優(yōu)先原則若僅有1家符合條件的意向方，經(jīng)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓；若有2家及以上意向方，需通過(guò)拍賣(mài)、招投標(biāo)或網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)等競(jìng)爭(zhēng)性方式確定受讓方，確保價(jià)格公允。（四）成交與合同簽訂確定受讓方后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》，合同需明確：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、價(jià)款、支付方式（原則上一次性付清；金額較大的可分期支付，首期付款≥30%，且需提供合法擔(dān)保）；權(quán)屬變更時(shí)間、違約責(zé)任等條款。交易機(jī)構(gòu)出具《產(chǎn)權(quán)交易憑證》，作為后續(xù)工商變更、產(chǎn)權(quán)登記的核心依據(jù)。五、后續(xù)登記與管理：閉環(huán)管理，確保權(quán)屬清晰（一）工商變更登記企業(yè)憑《產(chǎn)權(quán)交易憑證》《產(chǎn)權(quán)交易合同》及其他工商要求文件，到市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)辦理股東變更登記，更新企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照信息。（二）國(guó)有產(chǎn)權(quán)登記更新向國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交產(chǎn)權(quán)變更登記申請(qǐng)，更新《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證》，確保國(guó)有產(chǎn)權(quán)歸屬、變動(dòng)情況可查可溯。（三）檔案管理與監(jiān)督檢查轉(zhuǎn)讓全過(guò)程文件（決策文件、審計(jì)評(píng)估報(bào)告、交易公告、合同等）需歸檔保存不少于30年，以備國(guó)資監(jiān)管、審計(jì)等部門(mén)監(jiān)督檢查。六、注意事項(xiàng)：防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，保障交易公允1.信息披露真實(shí)：不得隱瞞標(biāo)的企業(yè)重大債權(quán)債務(wù)、涉訴、環(huán)保處罰等影響資產(chǎn)價(jià)值的信息；2.受讓方資格合規(guī)：資格設(shè)置應(yīng)基于交易需要（如行業(yè)資質(zhì)、資金實(shí)力），不得設(shè)置地域、股權(quán)結(jié)構(gòu)等不合理限制；3.價(jià)款支付規(guī)范：轉(zhuǎn)讓價(jià)款需通過(guò)交易機(jī)構(gòu)指定賬戶結(jié)算，嚴(yán)禁體外循環(huán)或違規(guī)代付；4.中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)：審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)需具備相應(yīng)資質(zhì)，其報(bào)告需符合《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》等規(guī)范要求。結(jié)語(yǔ)國(guó)資股權(quán)轉(zhuǎn)讓需以“合規(guī)性”為前提，以“市場(chǎng)化”為手段，通過(guò)“前期準(zhǔn)備-審批-交易-后續(xù)管理”全流程規(guī)范操作，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)