2025年供應(yīng)鏈管理師供應(yīng)鏈金融試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)填入括號(hào)內(nèi)）1.在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)通常扮演的角色是（）。A.資金提供方B.信用背書方C.物流監(jiān)管方D.保險(xiǎn)承保方【答案】B2.反向保理業(yè)務(wù)中，第一還款來源是（）。A.核心企業(yè)應(yīng)付賬款B.供應(yīng)商應(yīng)收賬款C.銀行授信額度D.保險(xiǎn)公司賠付【答案】A3.以下哪項(xiàng)不是電子債權(quán)憑證“云信”具備的法律屬性（）。A.可拆分B.可流轉(zhuǎn)C.可無限期持有D.可融資【答案】C4.在動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式下，對(duì)質(zhì)押物價(jià)值波動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的核心技術(shù)是（）。A.區(qū)塊鏈B.物聯(lián)網(wǎng)C.大數(shù)據(jù)征信D.數(shù)字孿生【答案】B5.供應(yīng)鏈金融ABS的信用增級(jí)方式不包括（）。A.超額抵押B.差額支付承諾C.核心企業(yè)擔(dān)保D.提高票面利率【答案】D6.人民銀行《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見》發(fā)布年份為（）。A.2017B.2019C.2020D.2022【答案】C7.在“M+1+N”模式中，“M”通常指（）。A.上游供應(yīng)商群B.下游經(jīng)銷商群C.金融機(jī)構(gòu)群D.物流倉儲(chǔ)群【答案】A8.供應(yīng)鏈金融風(fēng)控的“三流合一”不包括（）。A.商流B.資金流C.票據(jù)流D.信息流【答案】C9.下列關(guān)于“無追索權(quán)保理”描述正確的是（）。A.保理商可向供應(yīng)商反追償B.壞賬風(fēng)險(xiǎn)由供應(yīng)商承擔(dān)C.壞賬風(fēng)險(xiǎn)由保理商承擔(dān)D.核心企業(yè)不承擔(dān)付款責(zé)任【答案】C10.在庫存融資中，設(shè)定“警戒線”是為了防范（）。A.價(jià)格暴跌B.重復(fù)質(zhì)押C.貨物滅失D.倉單造假【答案】A11.供應(yīng)鏈金融平臺(tái)接入“票交所”后，可實(shí)現(xiàn)的最高級(jí)功能是（）。A.簽發(fā)銀票B.簽發(fā)商票C.標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)發(fā)行D.貼現(xiàn)報(bào)價(jià)【答案】C12.以下哪項(xiàng)屬于“訂單融資”的典型風(fēng)控要點(diǎn)（）。A.核心企業(yè)歷史毛利率B.供應(yīng)商可替代性C.訂單取消條款D.物流承運(yùn)商評(píng)級(jí)【答案】C13.在“數(shù)據(jù)質(zhì)押”模式中，質(zhì)押物最可能是（）。A.知識(shí)產(chǎn)權(quán)B.倉儲(chǔ)清單C.經(jīng)確權(quán)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)D.應(yīng)收賬款【答案】C14.供應(yīng)鏈金融ESG評(píng)級(jí)關(guān)注的重點(diǎn)不包括（）。A.碳足跡數(shù)據(jù)B.員工多樣性C.董事會(huì)獨(dú)立性D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)【答案】D15.關(guān)于“數(shù)字人民幣+供應(yīng)鏈金融”場(chǎng)景，錯(cuò)誤的是（）。A.可實(shí)現(xiàn)可編程支付B.可加載智能合約C.可替代核心企業(yè)信用D.可實(shí)時(shí)追蹤資金流向【答案】C16.在“N+N”自金融平臺(tái)中，去中心化特征主要體現(xiàn)在（）。A.核心企業(yè)消失B.銀行授信消失C.信用傳導(dǎo)多級(jí)化D.政府補(bǔ)貼消失【答案】C17.以下哪項(xiàng)屬于“預(yù)付款融資”的典型風(fēng)險(xiǎn)（）。A.應(yīng)收賬款瑕疵B.供應(yīng)商道德風(fēng)險(xiǎn)C.核心企業(yè)退貨權(quán)D.倉單重復(fù)質(zhì)押【答案】B18.在“雙碳”目標(biāo)下，綠色供應(yīng)鏈金融貼息率一般高于普通供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品（）BP。A.1020B.3050C.6080D.100120【答案】B19.關(guān)于“區(qū)塊鏈+應(yīng)收賬款多級(jí)流轉(zhuǎn)”，正確的是（）。A.鏈上數(shù)據(jù)可篡改B.需核心企業(yè)全額擔(dān)保C.支持憑證拆分至分D.僅限一級(jí)供應(yīng)商使用【答案】C20.在“物流金融”中，采用“RTC”（RoadTollCollection）數(shù)據(jù)授信，主要解決（）問題。A.運(yùn)單真實(shí)性B.車輛產(chǎn)權(quán)C.司機(jī)征信D.油費(fèi)虛開【答案】A21.供應(yīng)鏈金融“斷供”事件最可能觸發(fā)（）條款。A.交叉違約B.抵銷權(quán)C.加速到期D.留置權(quán)【答案】C22.在“保理+票據(jù)”融合產(chǎn)品中，票據(jù)起息日一般設(shè)定為（）。A.保理融資放款日B.發(fā)票開立日C.應(yīng)收賬款到期日D.商票承兌日【答案】C23.以下哪項(xiàng)屬于“供應(yīng)鏈票據(jù)”區(qū)別于“普通商票”的核心特征（）。A.可背書轉(zhuǎn)讓B.可拆分流轉(zhuǎn)C.可貼現(xiàn)D.可承兌【答案】B24.在“1+N”反向保理中，對(duì)供應(yīng)商的準(zhǔn)入評(píng)級(jí)最關(guān)注（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.與核心企業(yè)歷史交易穩(wěn)定性C.注冊(cè)資本D.庫存周轉(zhuǎn)率【答案】B25.供應(yīng)鏈金融“云倉儲(chǔ)”監(jiān)管模式下，倉單生成環(huán)節(jié)最關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)是（）。A.倉庫租賃B.貨物保險(xiǎn)C.物聯(lián)網(wǎng)感知數(shù)據(jù)上鏈D.倉庫股權(quán)結(jié)構(gòu)【答案】C26.在“跨境供應(yīng)鏈金融”中，以下哪類單據(jù)最適合作為“可質(zhì)押資產(chǎn)”（）。A.海運(yùn)提單B.商業(yè)發(fā)票C.裝箱單D.原產(chǎn)地證【答案】A27.“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記”在人民銀行征信系統(tǒng)的登記期限最長(zhǎng)為（）年。A.1B.3C.5D.30【答案】D28.在“存貨+未來貨權(quán)”組合融資中，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具首選（）。A.利率互換B.商品期貨C.外匯遠(yuǎn)期D.信用違約互換【答案】B29.供應(yīng)鏈金融平臺(tái)接入“上海票交所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)”需先完成（）認(rèn)證。A.等保三級(jí)B.ISO27001C.CMMI5D.國家網(wǎng)信辦備案【答案】A30.關(guān)于“供應(yīng)鏈ABS儲(chǔ)架發(fā)行”制度，正確的是（）。A.一次注冊(cè)多次發(fā)行B.每次發(fā)行需重新增信C.僅適用于地產(chǎn)供應(yīng)鏈D.核心企業(yè)可不披露財(cái)報(bào)【答案】A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）31.以下哪些屬于“供應(yīng)鏈金融3.0”階段典型技術(shù)（）。A.區(qū)塊鏈B.大數(shù)據(jù)C.云計(jì)算D.紙質(zhì)倉單【答案】A、B、C32.在“數(shù)字孿生倉”中，實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押物實(shí)時(shí)監(jiān)管需要整合（）。A.物聯(lián)網(wǎng)傳感器B.視頻AI算法C.倉儲(chǔ)管理系統(tǒng)D.供應(yīng)商ERP【答案】A、B、C、D33.核心企業(yè)簽發(fā)“付款承諾函”通常需包含的要素有（）。A.到期日B.金額C.無條件付款D.爭(zhēng)議解決條款【答案】A、B、C34.以下哪些屬于“綠色供應(yīng)鏈金融”激勵(lì)政策（）。A.再貸款支持B.貼息補(bǔ)助C.利息免稅D.碳減排支持工具【答案】A、B、D35.在“跨境保理”中，進(jìn)口保理商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.國家風(fēng)險(xiǎn)D.供應(yīng)商履約風(fēng)險(xiǎn)【答案】A、C36.供應(yīng)鏈金融平臺(tái)“數(shù)據(jù)治理”需遵循的原則有（）。A.最小夠用B.授權(quán)同意C.可用不可見D.永久保存【答案】A、B、C37.以下哪些屬于“可流轉(zhuǎn)電子債權(quán)憑證”具備的法律特征（）。A.可拆分至分B.可無限次轉(zhuǎn)讓C.可設(shè)定質(zhì)押D.可替代商票【答案】A、B、C38.在“庫存融資”中，為防范“重復(fù)質(zhì)押”可采取的措施有（）。A.區(qū)塊鏈登記B.物聯(lián)網(wǎng)貨位管理C.保險(xiǎn)公司共保D.倉單密碼器【答案】A、B、D39.以下哪些屬于“供應(yīng)鏈ABS”基礎(chǔ)資產(chǎn)合格標(biāo)準(zhǔn)（）。A.應(yīng)收賬款無歷史逾期B.合同真實(shí)有效C.權(quán)屬清晰D.賬齡小于1年【答案】A、B、C、D40.在“預(yù)付款融資”中，為降低“資金挪用”風(fēng)險(xiǎn)，銀行可采?。ǎ?。A.受托支付B.共管賬戶C.核心企業(yè)回購D.購買保險(xiǎn)【答案】A、B、C三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）41.供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)一定承擔(dān)最終付款責(zé)任。（×）42.“云信”憑證可在銀行間市場(chǎng)流通。（×）43.在“動(dòng)態(tài)質(zhì)押”模式下，質(zhì)押物可隨借隨還。（√）44.綠色供應(yīng)鏈金融貼息資金可由地方財(cái)政與央行再貸款共同提供。（√）45.區(qū)塊鏈倉單平臺(tái)一旦部署，即無需任何中心機(jī)構(gòu)運(yùn)維。（×）46.供應(yīng)鏈票據(jù)可拆分至1萬元以下。（√）47.跨境供應(yīng)鏈金融中，出口信用保險(xiǎn)可替代核心企業(yè)擔(dān)保。（√）48.應(yīng)收賬款A(yù)BS的“真實(shí)出售”需實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)出表。（√）49.數(shù)字人民幣智能合約可設(shè)定“收貨即付款”條件。（√）50.在“無追保理”中，保理商對(duì)供應(yīng)商無任何追索權(quán)。（√）四、計(jì)算題（每題10分，共20分。要求列出計(jì)算步驟，結(jié)果保留兩位小數(shù)）51.某汽車零部件供應(yīng)商持有一筆應(yīng)收賬款3000萬元，賬期90天，核心企業(yè)信用評(píng)級(jí)AAA，銀行給予的年化保理融資利率為4.5%，手續(xù)費(fèi)率0.3%，資金占用天數(shù)按實(shí)際天數(shù)計(jì)算（一年按360天）。要求：（1）計(jì)算供應(yīng)商可獲得的融資金額（假設(shè)無追索權(quán)保理，融資比例80%）；（2）計(jì)算供應(yīng)商融資總成本；（3）計(jì)算實(shí)際年化融資成本率?！敬鸢浮浚?）融資金額=3000×80%=2400萬元（2）利息=2400×4.5%×90/360=27萬元手續(xù)費(fèi)=2400×0.3%=7.2萬元總成本=27+7.2=34.2萬元（3）實(shí)際年化融資成本率=34.2/2400×360/90=5.70%52.某大宗商品貿(mào)易企業(yè)以電解銅庫存質(zhì)押融資，銅現(xiàn)貨價(jià)70000元/噸，庫存1000噸，銀行設(shè)定質(zhì)押率70%，警戒線線160%，平倉線140%。若銅價(jià)跌至58000元/噸，要求：（1）計(jì)算初始質(zhì)押價(jià)值及初始融資額；（2）計(jì)算跌至58000元/噸時(shí)的質(zhì)押價(jià)值；（3）判斷是否需要補(bǔ)貨或補(bǔ)保證金，并計(jì)算補(bǔ)貨數(shù)量（假設(shè)需將質(zhì)押價(jià)值恢復(fù)至警戒線水平）。【答案】（1）初始質(zhì)押價(jià)值=70000×1000=7000萬元初始融資額=7000×70%=4900萬元（2）跌后質(zhì)押價(jià)值=58000×1000=5800萬元（3）警戒線所需價(jià)值=4900×160%=7840萬元需補(bǔ)價(jià)值=78405800=2040萬元補(bǔ)貨數(shù)量=2040萬元÷5.8萬元/噸≈351.72噸，取整352噸五、案例分析題（每題20分，共20分）53.背景：A集團(tuán)為白色家電核心企業(yè)，年?duì)I收1200億元，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)75天。其上游塑料粒子供應(yīng)商B公司年?duì)I收8億元，對(duì)A集團(tuán)應(yīng)收賬款2億元，賬期75天。B公司因擴(kuò)產(chǎn)需融資，但主體評(píng)級(jí)僅AA，傳統(tǒng)授信額度不足。A集團(tuán)已上線“供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)”，并與多家銀行合作開展反向保理。問題：（1）設(shè)計(jì)一套“供應(yīng)鏈票據(jù)+反向保理”融合方案，使B公司獲得低成本融資，并說明各方角色與風(fēng)險(xiǎn)分配；（2）列舉方案落地所需系統(tǒng)對(duì)接及數(shù)據(jù)交互流程；（3）若A集團(tuán)擬將本方案ABS化，請(qǐng)給出交易結(jié)構(gòu)圖文字描述（含SPV、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)安排）；（4）分析本方案對(duì)A集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響（含經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、負(fù)債率、ROE）。【答案要點(diǎn)】（1）方案設(shè)計(jì)：①A集團(tuán)簽發(fā)2億元、期限75天的供應(yīng)鏈票據(jù)給B公司，可拆分；②B公司將票據(jù)在銀行X貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利率3.2%，低于其自身流貸利率2個(gè)百分點(diǎn)；③銀行X與A集團(tuán)簽署《反向保理協(xié)議》，約定票據(jù)到期由A集團(tuán)無條件付款，銀行對(duì)B公司無追索權(quán)；④風(fēng)險(xiǎn)分配：信用風(fēng)險(xiǎn)由A集團(tuán)承擔(dān)，操作風(fēng)險(xiǎn)由平臺(tái)技術(shù)服務(wù)商承擔(dān)，利率風(fēng)險(xiǎn)由B公司鎖定。（2）系統(tǒng)對(duì)接與數(shù)據(jù)流：①A集團(tuán)ERP→供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)→上海票交所，簽發(fā)并登記票據(jù)；②B公司供應(yīng)鏈金融平臺(tái)賬戶→發(fā)起貼現(xiàn)申請(qǐng)→銀行X信貸系統(tǒng)；③銀行X通過RPA調(diào)用A集團(tuán)應(yīng)付賬款接口驗(yàn)證真實(shí)性；④貼現(xiàn)資金T+0由銀行X清算至B公司央行數(shù)字人民幣錢包，可編程支付確保資金用于原材料采購。（3）ABS交易結(jié)構(gòu)：特殊目的載體SPV設(shè)立→銀行X作為原始權(quán)益人轉(zhuǎn)讓票據(jù)收益權(quán)→資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)由A