2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實物交割方式

【答案】：C2、甲期貨公司完全按照客戶的交易指令入市交易，但因此產(chǎn)生了混碼交易，交易中產(chǎn)生的損失應(yīng)（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司承擔(dān)

C.客戶與期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A3、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

【答案】：A4、下列關(guān)于期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的表述中，正確的是（）。

A.期貨公司擬免除營業(yè)部負責(zé)人職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在做出決定前向營業(yè)部所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

B.營業(yè)部負責(zé)人應(yīng)當(dāng)通過中國證監(jiān)會的資質(zhì)測試

C.改任同一期貨公司其他營業(yè)部負責(zé)人的，應(yīng)當(dāng)重新申請任職資格

D.營業(yè)部負責(zé)人應(yīng)當(dāng)具有期貨從業(yè)人員資格

【答案】：D5、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定

【答案】：B6、在我國，有1／3以上的會員聯(lián)名提議時，期貨交易所應(yīng)該召開（）。

A.董事會

B.理事會

C.職工代表大會

D.臨時會員大會

【答案】：D7、（）的商品期貨市場發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交易量最大的商品期貨市場。

A.中國

B.美國

C.英國

D.法國

【答案】：A8、在無套利區(qū)間中，當(dāng)期貨的實際價格低于區(qū)間下限時，可采取（）進行套利。

A.買入期貨同時賣出現(xiàn)貨

B.買入現(xiàn)貨同時賣出期貨

C.買入現(xiàn)貨同時買入期貨

D.賣出現(xiàn)貨同時賣出期貨

【答案】：A9、期貨公司會員不得為知識測試評分低于（）分的投資者申請開立交易編碼。

A.85

B.90

C.80

D.95

【答案】：C10、若基差交易時間的權(quán)利屬于賣方，則稱為（）。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交易

【答案】：B11、在國際期貨市場中，（）與大宗商品存在負相關(guān)關(guān)系。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元

【答案】：A12、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會自律規(guī)則的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)進行調(diào)查，給予（）。

A.紀律處分

B.行政處罰

C.刑事處罰

D.行政處分

【答案】：A13、興盛公司是某期貨交易所的會員，2013年7月8日賣出大豆期貨合約100手，當(dāng)天大豆期貨價格猛漲，造成該公司賬戶的保證金余額不足。期貨交易所及時通知興盛公司在規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金，但該公司并沒有在規(guī)定時間內(nèi)進行追加，也沒有自行平倉。于是期貨交易所根據(jù)保證金不足的數(shù)額對該公司的大豆期貨合約強行平倉40手，造成興盛公司500萬元的損失。對于強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的500萬元損失應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.興盛公司

C.期貨公司

D.期貨交易所和興盛公司共同承擔(dān)

【答案】：B14、首席風(fēng)險官作為期貨公司的高級管理人員，主要負責(zé)（）。

A.期貨公司的日常經(jīng)營管理

B.審議期貨公司的對外投資計劃

C.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況的監(jiān)督檢查

D.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

【答案】：C15、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C16、如果期貨公司對小王強行平倉后資金仍不足以彌補合約損失的，

A.以公司風(fēng)險準備金和自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對小王的追償權(quán)

B.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

C.運用其他客戶的保證金彌補虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：A17、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）制定的標準和指引，制定投資者適當(dāng)性標準的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部分工，加強責(zé)任追究。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國金融協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B18、除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，期貨公司接受客戶全權(quán)委托進行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的（）。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】：D19、小王對期貨投資很感興趣，決定去某期貨公司開戶進行期貨交易。由于身份證遺失，小王持本人身份證復(fù)印件和單位的工作證件前往該公司開戶。公司向小王講解了期貨交易的過程和期貨交易的風(fēng)險，與小王簽訂了《期貨經(jīng)紀合同》，下列關(guān)于開戶的做法中正確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片、姓名相符，可以給小王開戶

B.小王可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.期貨公司可先為小王開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審查程序

D.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開戶

【答案】：D20、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A21、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A22、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，（）。

A.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的60％

B.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80％

C.期貨公司承擔(dān)次要賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：B23、（）負責(zé)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)人員的資格考試、資格認定、日常管理等工作。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A24、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險

B.降低持倉費

C.是期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A25、以下說法錯誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點

C.期貨交易信用風(fēng)險大

D.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員

【答案】：C26、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000

【答案】：A27、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。

A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無效，不能成交

C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日

D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日

【答案】：B28、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。

A.成立于1993年5月28日

B.鄭州商品交易所實行公司制

C.1990正式推出標準化期貨合約

D.會員大會是交易所的權(quán)利機構(gòu)

【答案】：D29、甲、乙是期貨公司的客戶，做小麥期貨交易，甲持有多頭合約，乙持有多頭合約，甲和乙均向期貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲申請交割義務(wù)，乙雖然正常交割，但是交割倉庫提貨時發(fā)現(xiàn)所提小麥已霉?fàn)€變質(zhì)，無法使用。如果因未能按計劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

B.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

C.要求期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任

D.要求期貨交易所對期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

【答案】：C30、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%

【答案】：C31、證券公司依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)按照《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的要求對照核實客戶真實身份，采集并留存客戶影像資料，與其他資料一起提交給（）審核開戶和存檔。

A.證券公司

B.期貨交易所

C.期貨結(jié)算機構(gòu)

D.期貨公司

【答案】：D32、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事的描述中，正確的是（）。

A.會員理事與非會員理事均由會員大會選舉產(chǎn)生

B.會員理事與非會員理事均由中國證監(jiān)會委派

C.會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派

D.會員理事由中國證監(jiān)會委派.非會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生

【答案】：C33、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權(quán)的價格（）。

A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低

B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高

C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格

D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同

【答案】：C34、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司董事會提交書面報告，說明凈資本等各項風(fēng)險監(jiān)管指標的具體情況，該報告經(jīng)董事會審議通過后，應(yīng)當(dāng)向（）。

A.公司管理層提交

B.期貨交易所提交

C.中國證券監(jiān)督管理委員會提交

D.公司全體股東提交或進行信息披露

【答案】：D35、期貨公司實際控制人因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰，期貨公司應(yīng)當(dāng)自收到通知之日起3個工作日內(nèi)向住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)報告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：B36、協(xié)會工作人員不按《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)給予（）處分。

A.刑事

B.紀律

C.民事

D.行政

【答案】：B37、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析法是對價格變動的根本原因的判斷

B.技術(shù)分析方法比較直觀

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術(shù)分析指標可以警示行情轉(zhuǎn)折

【答案】：A38、價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利

【答案】：D39、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額

【答案】：D40、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同→風(fēng)險揭示→繳納保證金

B.風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風(fēng)險揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險揭示

【答案】：B41、下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說法，不正確的是（）。

A.期貨投資者保障基金應(yīng)當(dāng)獨立核算，分別管理

B.保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專戶存儲保障基金

C.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)可以將保障基金用于國債投資

D.中國證監(jiān)會和財政部負責(zé)期貨投資者保障基金籌集、管理、使用報告的編報

【答案】：D42、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶損失的，以下表述正確的是（）。

A.期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任

B.非受托人不承擔(dān)責(zé)任

C.客戶承擔(dān)部分責(zé)任

D.非受托人承擔(dān)主要賠償責(zé)任，期貨公司承擔(dān)補充賠償責(zé)任

【答案】：A43、據(jù)《期貨交易管理條例》，有權(quán)任免期貨交易所的負責(zé)人的是（）

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

【答案】：C44、期貨投資者保障基金的管理和運用遵循（）的原則。

A.適度

B.效率

C.平均

D.公開、合理、有效

【答案】：D45、下而不屬丁技術(shù)分析內(nèi)容的是（）。

A.價格

B.庫存

C.交易量

D.持倉量

【答案】：B46、審查期貨公司或者客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以期貨交易所規(guī)定的（）為標準。

A.結(jié)算準備金最低余額

B.透支額度

C.風(fēng)險準備金

D.保證金比例

【答案】：D47、假設(shè)某一資產(chǎn)組合的月VaR為1000萬美元，經(jīng)計算，該組合的年VaR為（）萬美元。

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

【答案】：C48、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的發(fā)票價格為（）。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622

【答案】：D49、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令。

A.位置

B.大小

C.時間

D.權(quán)利

【答案】：C50、多元線性回歸模型中，t檢驗服從自由度為（）的t分布。

A.n－1

B.n－k

C.n－k－1

D.n－k＋1

【答案】：C51、首席風(fēng)險官任期屆滿前，以下關(guān)于期貨公司擬免除首席風(fēng)險官的職務(wù)的說法中正確的是。（）

A.不必將免除決定報告監(jiān)管部門

B.可隨時免除其職務(wù)

C.無正當(dāng)理由不得免其職務(wù)

D.應(yīng)提前3日將免除決定通知本人

【答案】：C52、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經(jīng)營機構(gòu)造成損失的，下列說法正確的是（）。

A.是否承擔(dān)責(zé)任由中國期貨業(yè)協(xié)會決定

B.如損失小，可不承擔(dān)責(zé)任

C.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

D.是否承擔(dān)責(zé)任由中國證監(jiān)會決定

【答案】：C53、（）負責(zé)期貨投資者保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對保障基金的籌集、管理和使用等情況進行定期核查。

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：A54、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

【答案】：C55、會員制期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B56、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】：D57、我國第一個股指期貨是（）。

A.滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500

【答案】：A58、期現(xiàn)套利是指利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行（）交易。待價差趨于合理而獲利的交易。

A.正向

B.反向

C.相同

D.套利

【答案】：B59、股指期貨的反向套利操作是指（）。

A.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約

B.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約

C.買進股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約

【答案】：A60、中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐（）。

A.巡視員

B.督察員

C.審計員

D.營業(yè)員

【答案】：B61、某機構(gòu)投資者持有價值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合，該機構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國債期貨合約市值為94萬元，修正久期為4.2，該機構(gòu)通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值期貨有效久期，期貨頭寸對籌的資產(chǎn)組合初始國債組合的市場價值。

A.賣出5手國債期貨

B.賣出l0手國債期貨

C.買入手數(shù)=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07

D.買入10手國債期貨

【答案】：C62、行為人如實供述犯罪事實，認罪悔罪，并積極配合調(diào)查，退繳違法所得的，可以（）。

A.從嚴處罰

B.免予刑事處罰

C.依法不起訴

D.從輕處罰

【答案】：D63、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。

A.經(jīng)濟增長

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量

【答案】：C64、在最后交割日后的（）17：00之前，客戶、非期貨公司會員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請。

A.第一個交易日

B.第三個交易日

C.第四個交易日

D.第五個交易日

【答案】：D65、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。

A.交易所收取的傭金

B.期貨經(jīng)紀商收取的傭金

C.中央結(jié)算公司收取的過戶費

D.中國證監(jiān)會收取的通道費

【答案】：D66、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D67、期貨交易所對期貨公司強行平倉數(shù)額應(yīng)當(dāng)與期貨公司（）。

A.需追加的保證金數(shù)額完全相同

B.持倉占用的保證金數(shù)額完全相同

C.需追加的保證金數(shù)額基本相當(dāng)

D.持倉占用的保證金數(shù)額基本相當(dāng)

【答案】：C68、期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是，未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，近（）內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰。

A.6個月

B.11個月

C.1年

D.3年

【答案】：C69、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘的，（）應(yīng)當(dāng)向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.相關(guān)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨從業(yè)人員

C.期貨從業(yè)人員主管領(lǐng)導(dǎo)

D.期貨從業(yè)人員所在機構(gòu)

【答案】：D70、根據(jù)《期貨交易管理條例》，依法對我國商品和金融期貨市場實行監(jiān)督管理的機構(gòu)是（）。

A.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國人民銀行

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.商務(wù)部

【答案】：C71、李某是某期貨公司的期貨從業(yè)人員，為了爭取客戶，他私下里與客戶約定，保證客戶在期貨交易中盈利，如果投資者在期貨交易中虧損，所有損失都由李某一人承擔(dān)。對于李某的這一情節(jié)嚴重的行為，期貨業(yè)協(xié)會可以采取的處罰措施是（）。?

A.給予警告處分

B.認定該承諾無效，并對李某處3萬元以下罰款

C.撤銷從業(yè)資格，3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

D.期貨業(yè)協(xié)會無權(quán)予以處罰

【答案】：C72、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀服務(wù)的，（）風(fēng)險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B73、因期貨經(jīng)紀合同無效給客戶造成經(jīng)濟損失的，下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)方式的說法，正確的是（）。

A.根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)責(zé)任

C.根據(jù)期貨公司和客戶的約定承擔(dān)責(zé)任

D.應(yīng)當(dāng)由期貨公司和客戶承擔(dān)同等責(zé)任

【答案】：A74、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.各期貨公司

【答案】：B75、某投資者M考慮增持其股票組合1000萬，同時減持國債組合1000萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國債期貨，同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國債期貨合約(每份合約規(guī)模100萬元)，滬深300股指期貨9月合約價格為2984．6點。9月18日(第三個星期五)兩個合約都到期，國債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價格是105．7436元，滬深300指數(shù)期貨合約最終交割價為3324．43點。M將得到（）萬元購買成分股。

A.1067.63

B.1017.78

C.982.22

D.961.37

【答案】：A76、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

【答案】：C77、某紡紗廠在期貨公司開戶進行棉花期貨套期保值交易。期貨公司因風(fēng)險控制不力致使該紡紗廠的客戶保證金出現(xiàn)缺口1600萬元，期貨公司使用自有資金補償該紡紗廠600萬元，其余的保證金缺口期貨公司無法清償。如果中國證監(jiān)會決定使用保障基金予以補償，該紡紗廠能得到期貨投資者保障基金補償?shù)慕痤~為（）。

A.901萬元

B.990萬元

C.802萬元

D.1000萬元

【答案】：C78、在流動性不好的市場，沖擊成本往往會（）。

A.比較大

B.和平時相等

C.比較小

D.不確定

【答案】：A79、技術(shù)分析中，波浪理論是由()提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道?瓊斯

【答案】：C80、某國內(nèi)出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風(fēng)險，決定利用人民幣/美元期貨進行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A81、下列關(guān)于期貨公司及其從業(yè)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)行為的說法中，合法的是（）。

A.以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo).誘導(dǎo)客戶

B.向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

C.占用.挪用客戶委托資產(chǎn)

D.接受客戶委托，向客戶提供風(fēng)險管理顧問等服務(wù)

【答案】：D82、如果兩種商品x和v的需求交叉彈性系數(shù)是2.3，那么可以判斷出（）。

A.x和v是替代品

B.x和v是互補品

C.x和v是高檔品

D.x和v是低價品

【答案】：B83、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時，與期貨公司經(jīng)理趙某商量，要求期貨公司允許其買進100手大豆合約，并保證在當(dāng)日收盤前平倉。趙某考慮到孫某是期貨公司的老客戶，可適當(dāng)照顧，同意了孫某的要求。孫某買入后，價格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6萬元。事后孫某將期貨公司訴至法院，認為期貨公司允許其透支交易，應(yīng)當(dāng)賠償

A.孫某實際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有關(guān)法規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

B.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對該筆經(jīng)濟損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

C.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報表上看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構(gòu)成透支交易

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬元以下

【答案】：D84、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A85、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠期交易

【答案】：D86、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷

【答案】：B87、通過期貨從業(yè)資格考試的人員，可以獲得（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的資格證書

B.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

D.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

【答案】：B88、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，負責(zé)認定、管理及撤銷期貨從業(yè)人員從業(yè)資格的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.各期貨公司

【答案】：C89、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B90、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A91、下列關(guān)于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權(quán)

D.賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)

【答案】：D92、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨市場套利

B.跨期套利

C.跨幣種套利

D.期現(xiàn)套利

【答案】：A93、期權(quán)買方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價值。

A.大于

B.大于等于

C.小于

D.等于

【答案】：A94、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B95、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.副總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險官

【答案】：A96、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）。

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D.沒有規(guī)律

【答案】：B97、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》的規(guī)定，不屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨投資咨詢機構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

B.期貨交易所自營會員中的工作人員

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)中從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理人員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：B98、客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，對保留持倉期間造成的損失,（）。

A.客戶不承擔(dān)責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)次要賠償責(zé)任

C.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，最高不超過80％

D.由客戶承擔(dān)

【答案】：D99、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢線的說法，錯誤的是（）。

A.內(nèi)部趨勢線并不顧及非得在極端的價格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢線的暗古耍求

B.內(nèi)部趨勢線最人可能地接近主要相對高點或相對低點

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠小于常規(guī)趨勢線

【答案】：D100、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》．經(jīng)營機構(gòu)開展適當(dāng)性自查的頻次要求是（）．

A.每半年開展一次

B.每兩年開展一次

C.每三個月開展一次

D.每一年開展一次

【答案】：A101、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，

A.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.代理客戶進行期貨交易

D.期貨行情信息.交易設(shè)施

【答案】：D102、下列行為，沒有違反《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》的是（）。

A.干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營

B.拖延報告期貨公司經(jīng)營管理中存在的重大風(fēng)險事件

C.兼任期貨公司營業(yè)部門負責(zé)人

D.向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告公司侵害客戶的事件

【答案】：D103、期貨公司擬免除首席風(fēng)險官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在做出決定前10個工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向（）報告。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會相關(guān)派出機構(gòu)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會或派出機構(gòu)

D.公司住所地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

【答案】：D104、某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差稱為（）。

A.價差

B.基差

C.差價

D.套價

【答案】：B105、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動的敏感程度（）。

A.大

B.相等

C.小

D.不確定

【答案】：A106、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.短期利率期貨一般采用實物交割

【答案】：C107、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會章程的表述中正確的是（）。

A.由協(xié)會理事會制定，并報會員大會批準

B.由協(xié)會理事會制定，并報會員大會備案

C.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)備案

D.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準

【答案】：C108、在場外交易中，一般更受歡迎的交易對手是（）。

A.證券商

B.金融機構(gòu)

C.私募機構(gòu)

D.個人

【答案】：B109、下列不屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權(quán)到期期限

C.預(yù)期匯率波動率大小、國內(nèi)外利率水平

D.貨幣面值

【答案】：D110、美元兌日元的標價為117.55,美元兌人民幣的標價為6.1188,則1日元可以購買（）元人民幣。

A.1.6680

B.1.1755

C.0.5250

D.0.05205

【答案】：D111、期貨公司對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按照以下程序處理（）。

A.先執(zhí)行并向中國證監(jiān)會報告

B.先執(zhí)行并向期貨公司董事會報告

C.抵制并立即向期貨公司高級管理人員或董事會報告

D.抵制并立即向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C112、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以下說法不正確的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用

B.突破頸線一定需要人成變量配合

C.對于頭肩頂來講，當(dāng)頸線被向下突破之后，價格向下跌落的幅度等于頭和頸線之間的垂直距離

D.在頭肩頂中，價格向下突破頸線后有一個回升的過程，當(dāng)價格回升至頸線附近后受到其壓力又繼續(xù)掉頭向下運行，從而形成反撲突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時，成變量會放大。

【答案】：B113、1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。

A.標準普爾500指數(shù)

B.價值線綜合指數(shù)

C.道瓊斯綜合平均指數(shù)

D.納斯達克指數(shù)

【答案】：B114、6月份，某交易者以200美元/噸的價格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點時，期權(quán)標的資產(chǎn)價格應(yīng)為（）美元/噸。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800

【答案】：D115、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

【答案】：A116、下列關(guān)于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法，正確的是（）。

A.期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人

B.總經(jīng)理由證監(jiān)會任免，副總經(jīng)理由理事會任免

C.總經(jīng)理任期為3年，可以連選連任

D.未經(jīng)證監(jiān)會批準，總經(jīng)理不得作為理事會理事

【答案】：A117、申請財務(wù)負責(zé)人任職資格所需提交的申請材料不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.期貨從業(yè)人員資格證書

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】：D118、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

B.買人7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約

C.買人7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約

【答案】：B119、田際方而的戰(zhàn)亂可能引起期貨價格的劇烈波動，這屬于期貨價格影響因素中的（）的影響。

A.宏觀經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟政策

B.政治因素及突發(fā)事件

C.季節(jié)性影響與自然因紊

D.投機對價格

【答案】：B120、美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨合約

C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

D.賣出英鎊期貨合約

【答案】：B121、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金的規(guī)定，主要是針對（）的期貨從業(yè)人員。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨投資咨詢機構(gòu)

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

【答案】：C122、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為（）元／噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B123、3個月歐洲美元期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨

【答案】：D124、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事委托代表出席理事會會議的表述中，錯誤的是（）。

A.委托應(yīng)當(dāng)采取書面形式，且授權(quán)范圍應(yīng)當(dāng)明確

B.只能委托其他理事代為出席會議

C.每位理事只能接受一位理事的委托，代表出席會議

D.理事會討論重大事項的，理事必須本人出席，不得委托他人代為出席

【答案】：D125、經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)給予投資者至少（）的冷靜期。

A.8小時

B.24小時

C.36小時

D.48小時

【答案】：B126、根據(jù)以下材料，回答題

A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約

C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約

D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約

【答案】：D127、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于專業(yè)投資者的是（）。

A.最近1年末金融資產(chǎn)為900萬元的法人或者其他組織

B.慈善基金

C.社會保障基金

D.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的財務(wù)公司

【答案】：A128、下列關(guān)于布林通道說法錯誤的是（）。

A.是美國股市分析家約翰布林設(shè)計出來的

B.根槲的是統(tǒng)計學(xué)中的標準差原理

C.比較復(fù)雜

D.非常實用

【答案】：C129、期貨公司對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算、統(tǒng)一（）。

A.資金管理

B.資金調(diào)撥

C.客戶管理

D.交易管理

【答案】：B130、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）

A.30～110元/噸

B.110～140元/噸

C.140～300元/噸

D.30～300元/噸

【答案】：B131、在我國設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)在（）注冊。

A.工商行政管理部門

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：A132、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元/噸，7月份大豆合約價格為1720元/噸，某投機者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?/p>

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

【答案】：A133、關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.利率下限期權(quán)的買賣雙方需要繳納保證金

B.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額

C.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率高于協(xié)定利率下限的差額

D.期權(quán)的買方向賣方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額

【答案】：B134、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當(dāng)投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經(jīng)紀人賬戶的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來確定的

【答案】：B135、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】：C136、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

【答案】：D137、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1.20，βf=1.15，期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%。那么該投資者的資產(chǎn)組合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A138、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官之間不得存在（）關(guān)系。

A.戰(zhàn)友

B.近親屬

C.同學(xué)

D.朋友

【答案】：B139、（）是會員制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)。

A.股東大會

B.監(jiān)事會

C.會員大會

D.董事會

【答案】：C140、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)（）的算術(shù)平均價。

A.最后兩小時

B.最后3小時

C.當(dāng)日

D.前一日

【答案】：A141、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約

B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過對沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是實物交收

【答案】：A142、改革開放以來，（）標志著我國期貨市場起步。?

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀公司成立

【答案】：A143、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。

A.無套利區(qū)間的上界

B.期貨低估價格

C.遠期高估價格

D.無套利區(qū)間的下界

【答案】：A144、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準。

A.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.證券交易所

【答案】：B145、期貨從業(yè)人員與投資者或所在機構(gòu)發(fā)生糾紛而無法自行合理解決的，可以按照規(guī)定的程序，提請（）進行調(diào)解。

A.證監(jiān)會

B.仲裁委員會

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.國家主管機關(guān)

【答案】：C146、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

【答案】：A147、期貨從業(yè)人員受到機構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)會報告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D148、下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。

A.保證金制度、漲跌停板制度

B.持倉限額制度、大戶持倉報告制度

C.強行平倉制度、當(dāng)日無負債結(jié)算制度

D.風(fēng)險準備金制度、隔夜交易制度

【答案】：D149、完善客戶糾紛處理機制，及時化解相關(guān)矛盾糾紛的主體是（）。

A.中金所

B.期貨公司

C.證券公司

D.證監(jiān)會

【答案】：B150、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，原則予以處理，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的予以處理。

A.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的容戶利益優(yōu)先

B.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先，公平對待

D.自身利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：C151、假設(shè)在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264

【答案】：B152、王某為甲期貨公司的首席風(fēng)險官，因履行職務(wù)不當(dāng)被免職，則下列說法錯誤的是（）。?

A.董事會應(yīng)當(dāng)提前通知王某

B.董事會應(yīng)將免職理由、王某履行職責(zé)情況書面報告公司股東大會

C.王某有權(quán)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)解釋說明情況

D.董事會在決定免除首席風(fēng)險官職務(wù)時，應(yīng)當(dāng)同時確定擬任人選或者代行職責(zé)人選

【答案】：B153、股票指數(shù)期貨最基本的功能是（）。

A.提高市場流動性

B.降低投資組合風(fēng)險

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本

D.規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)

【答案】：D154、當(dāng)股指期貨價格被高估時，交易者可以通過（），進行正向套利。

A.賣出股指期貨，買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

B.賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨

C.同時買進現(xiàn)貨股票和股指期貨

D.同時賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨

【答案】：A155、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標符合規(guī)定標準，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的（），但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。

A.5%

B.10%

C.30%

D.70%

【答案】：B156、在基差（現(xiàn)貨價格-期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B157、以某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價的期貨交易所為（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D158、（）負責(zé)期貨投資者保障基金的財務(wù)監(jiān)管。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會和財政部

D.期貨交易所

【答案】：A159、在期貨公司的營業(yè)部進行期貨交易的，（）為合同履行地。

A.投資者所在地

B.期貨公司所在地

C.該分支機構(gòu)住所地

D.期貨公司所在地或該分支機構(gòu)所在地

【答案】：C160、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：B161、期貨交易所實行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無負債結(jié)算制度

D.持倉限額制度

【答案】：C162、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負債表中的“預(yù)計負債”為200萬元，但按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，期末須確認的預(yù)計負債應(yīng)為400萬元。針對上述情況進行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實際為（）萬元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C163、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)

【答案】：D164、20世紀70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動匯率制

D.固定匯率制

【答案】：D165、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定的內(nèi)容是（）。

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險

【答案】：C166、公司制期貨交易所設(shè)監(jiān)事會，成員不得少于（）人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B167、首席風(fēng)險官因正當(dāng)履行職責(zé)而被解聘的，（）可以依法對期貨公司及相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C168、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B169、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準交割品為()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥

【答案】：B170、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B171、某證券公司2014年10月1日的凈資本金為5個億，流動資產(chǎn)額與流動負債余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金）比例為180%，對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和占凈資產(chǎn)的12%，凈資本占凈資產(chǎn)的75%,2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產(chǎn)余額是流動負債余額的1.8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80%，對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和為凈資產(chǎn)的9%。2015年6月20日該證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格的審核人員，那么該證券公司的申請（）。

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過，但必須補充一些材料

D.不能確定，應(yīng)當(dāng)交由審核委員會集體討論

【答案】：A172、期貨公司應(yīng)當(dāng)及時將投資者適當(dāng)性制度實施方案及相關(guān)制度報（）備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會和公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國金融期貨交易所和公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：D173、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.持倉時間

B.持倉目的

C.持倉方向

D.持倉數(shù)量

【答案】：C174、期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時問追加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失，由（）。

A.期貨交易所與期貨公司共同承擔(dān)

B.期貨公司承擔(dān)

C.期貨交易所承擔(dān)

D.期貨交易所承擔(dān)主要責(zé)任

【答案】：B175、若期貨公司遭受重大突發(fā)市場風(fēng)險或者不可抗力，經(jīng)批準，期貨公司可以暫停繳納（）。

A.保障基金

B.風(fēng)險準備金

C.服務(wù)費

D.會費

【答案】：A176、申請設(shè)立期貨公司，持有5%以上股權(quán)的股東，凈資產(chǎn)不低于實收資本的（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

【答案】：D177、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的工作人員可以（）。

A.代理客戶從事期貨交易

B.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.收付期貨保證金

【答案】：C178、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內(nèi)集中競價交易

C.杠桿機制

D.合約標準化

【答案】：B179、關(guān)于期權(quán)的買方與賣方，以下說法錯誤的是（）。

A.期權(quán)的買方擁有買的權(quán)利，可以買也可以不買

B.期權(quán)的買方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金

C.期權(quán)的賣方擁有賣的權(quán)利，沒有賣的義務(wù)

D.期權(quán)的賣方可以獲得權(quán)利金收入

【答案】：C180、按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨

【答案】：D181、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時賣出10手7月銅期貨合約，價格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月平倉價格分別為46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.虧損25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.虧損50000

【答案】：B182、同一案件中，成交額、占用保證金額、獲利或者避免損失額分別構(gòu)成情節(jié)嚴重、情節(jié)特別嚴重的，按照（）定罪處罰。

A.處罰較輕的數(shù)額

B.處罰較重的數(shù)額

C.處罰平均的數(shù)額

D.商定數(shù)額

【答案】：B183、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升（）浪，后（）浪為調(diào)整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】：B184、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

A.經(jīng)濟運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A185、凱利公式．?*=(bp-q)／b中，b表示（）。

A.交易的賠率

B.交易的勝率

C.交易的次數(shù)

D.現(xiàn)有資金應(yīng)進行下次交易的比例

【答案】：A186、2000年12月，（）成立，標志著中國期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機制引入監(jiān)管體系。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國金融交易所

【答案】：A187、期貨公司與其股東、實際控制人及其他關(guān)聯(lián)人在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財務(wù)等方面應(yīng)當(dāng)（）。

A.適當(dāng)合并，獨立經(jīng)營，獨立核算

B.嚴格分開，統(tǒng)一經(jīng)營，統(tǒng)一核算

C.嚴格分開，獨立經(jīng)營，獨立核算

D.嚴格分開，統(tǒng)一經(jīng)營，獨立核算

【答案】：C188、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D189、因期貨經(jīng)濟合同無效給客戶造成經(jīng)濟損失的，應(yīng)（）。

A.應(yīng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50％的責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：A190、某客戶以4000元/噸開倉買進大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）

A.500

B.10

C.100

D.50

【答案】：A191、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B192、期貨公司在明知客戶張某保證金不足的情況下，允許張某進行期貨交易，并從中獲利5萬元，該期貨公司應(yīng)受到的處罰是（）。

A.沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款

B.沒收違法所得，并處10萬以上30萬元以下的罰款

C.處以10萬以上20萬元以下的罰款

D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：B193、非結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會員期貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結(jié)算會員的持倉強行平倉

D.對該非結(jié)算會員進行公開譴責(zé)

【答案】：C194、下列敘述不正確的是（）。

A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標準化合約

B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金

C.期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時不固定的

D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)

【答案】：D195、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了"開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅"的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。

A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

【答案】：C196、下列關(guān)于期貨公司首席風(fēng)險官的表述，錯誤的是（）。

A.首席風(fēng)險官向期貨公司董事會負責(zé)

B.期貨公司可以根據(jù)公司風(fēng)險管理的需要決定設(shè)立首席風(fēng)險官崗位

C.首席風(fēng)險官對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進行監(jiān)督、檢查

D.首席風(fēng)險官對期貨公司的風(fēng)險管理進行監(jiān)督、檢查

【答案】：B197、對經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的期貨公司，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起（）內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

A.3日

B.5日

C.7日

D.15日

【答案】：A198、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790刀噸，4月份該廠以2770刀噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元/噸，該廠（）。

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A199、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，如果該期貨公司成功申請并從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)后，應(yīng)受（）的監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.財政部門

C.期貨交易所

D.證券公司

【答案】：A200、交易經(jīng)理主要負責(zé)控制風(fēng)險，監(jiān)視（）的交易活動。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：B第二部分多選題(100題)1、在國內(nèi)商品期權(quán)交易中。期權(quán)多頭可以（）。

A.開倉買入看漲期權(quán)

B.開倉買入看跌期權(quán)

C.對沖平倉

D.要求行權(quán)

【答案】：ABCD2、在國際市場，基于短期利率的代表性利率期貨品種有（）。

A.3個月銀行間歐元拆借利率期貨

B.3個月英鎊利率期貨

C.3個月歐洲美元期貨

D.各國國債期貨

【答案】：AB3、某企業(yè)利用銅期貨進行買人套期保值，下列情形中能實現(xiàn)凈盈利的情形有（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.基差從400元/噸變?yōu)?50元/噸

B.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

C.基差從-200元/噸變?yōu)?00元/噸

D.基差從-200元/噸變?yōu)?450元/噸

【答案】：ABD4、指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為（）階段。

A.商品入庫

B.商品保管

C.商品出庫

D.商品生產(chǎn)

【答案】：ABC5、建立虛擬庫存的好處有（）。

A.完全不存在交割違約風(fēng)險

B.積極應(yīng)對低庫存下的原材料價格上漲

C.節(jié)省企業(yè)倉容

D.減少資金占用

【答案】：BCD6、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)辦理誠信信息查詢，除可以收?。ǎ┏杀举M用外，不得收取其他費用。

A.打印

B.復(fù)制

C.裝訂

D.郵寄

【答案】：ABCD7、期貨公司首席風(fēng)險官不得（）。

A.授權(quán)他人代為履行職責(zé)

B.利用職務(wù)之便牟取私利

C.濫用職權(quán)，干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營

D.在期貨公司兼任除合規(guī)部門負責(zé)人以外的其他職務(wù)

【答案】：ABCD8、下列屬于我國期貨中介與服務(wù)機構(gòu)的有（）。

A.期貨公司

B.期貨保證金存管銀行

C.介紹經(jīng)紀商

D.交割倉庫

【答案】：ABCD9、客戶王某收到期貨公司追加保證金通知后，表示會以有價證券作為保證金。第二天，有價證券未能如期支付，王某要求公司暫時保留持倉，公司與王某簽訂了書面保倉協(xié)議。由于透支交易，期貨公司可能面臨的行政處罰有（）。

A.責(zé)令停業(yè)整頓

B.罰款

C.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

D.沒收違法所得

【答案】：ABCD10、期貨交易所工作人員不得（）。

A.泄露內(nèi)幕信息

B.通過同業(yè)銀行購買開放式基金

C.從事期貨交易

D.購買商業(yè)銀行發(fā)售的紙黃金產(chǎn)品

【答案】：AC11、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括（）。

A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金

B.結(jié)算準備金

C.變動結(jié)算擔(dān)保金

D.交易保證金

【答案】：AC12、在我國，關(guān)于期貨價格的說法正確的有（）。

A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價

B.收盤價是某一期貨合約當(dāng)日交易后最后一筆成交價格

C.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格

D.當(dāng)日結(jié)算價的計算無須考慮成交量

【答案】：ABC13、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)注意（）。

A.形態(tài)理論還不是很成熟

B.形態(tài)理論掌握難度較高

C.站在不同的角度，對同一形態(tài)可能產(chǎn)生不同的解釋

D.形態(tài)理論要求形態(tài)完全明朗才能行動，有錯過機會的可能

【答案】：AB14、下列關(guān)于保障基金的籌集的說法中，正確的是（）。

A.保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶

B.保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)專戶儲存保障基金

C.保障基金來源雖然多元化，但保障基金不可以接受社會捐贈

D.保障基金產(chǎn)生的利息以及運用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬保障基金

【答案】：ABD15、期貨交易所實行的風(fēng)險警示制度包括（）。

A.要求會員和客戶報告情況

B.談話提醒

C.發(fā)布風(fēng)險提示函

D.向市場發(fā)布持倉量信息

【答案】：ABC16、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險控制制度，包括（）等。

A.大戶報告制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無負債結(jié)算制度

D.持倉限額制度

【答案】：ABCD17、商品市場需求通常由（）組成。

A.期末商品結(jié)存量

B.當(dāng)期出口量

C.前期庫存量

D.當(dāng)期國內(nèi)消費量

【答案】：ABD18、一般來說，投資者獲得的信息可以分為三個層次——市場信息、公其信息和全部信息。在滬深300指數(shù)期貨1F1110的投資分析中，屬于市場信息的是

A.2011年8月8日道瓊斯指數(shù)跌幅達5.55%

B.2011年9月1同1F1110持倉量為2824手

C.2011年9月1同1F1110收盤價為28376

D.2011年9月1同1F1110收盤價為28376

【答案】：ABCD19、期貨交易所統(tǒng)一指定交割倉庫，其目的有（）。

A.方便套期保值者進行期貨交易

B.可以保證賣方交付的商品符合合約規(guī)定的數(shù)量與質(zhì)量等級

C.增強期貨交易市場的流動性

D.保證買方收到符合期貨合約規(guī)定的商品

【答案】：BD20、（）的內(nèi)容和格式由中國期貨業(yè)協(xié)會制定。

A.《期貨交易效益說明書》

B.《期貨經(jīng)紀合同》

C.《期貨交易風(fēng)險說明書》

D.《〈期貨經(jīng)紀合同〉指引》

【答案】：CD21、以下屬于期貨價差套利種類的有（）。

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市套利

D.期現(xiàn)套利

【答案】：ABC22、下列屬于數(shù)據(jù)價格形態(tài)中的反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。

A.頭肩形、雙重頂（M頭）

B.雙重底（W底）、三重頂、三重底

C.圓弧頂、圓弧底

D.V形形態(tài)

【答案】：ABCD23、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國際期貨交易中心的，主要集中在（）。

A.芝加哥

B.紐約

C.倫敦

D.法蘭克福E

【答案】：ABCD24、下列屬于投資者適當(dāng)性制度中的特殊單位客戶的有（）。

A.社會保障類公司

B.信托公司

C.基金管理公司

D.銀行

【答案】：ABCD25、某菜籽經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份菜籽期貨合約上建倉20手，建倉時基差為-20元／噸，以下說法正確的是（）。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.若在基差為10元／噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元

B.若在基差為-40元／噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元

C.若在基差為-50元／噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元

D.若在基差為-10元／噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元

【答案】：AB26、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則（）。

A.若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場

B.若近期合約價格小于遠期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場

C.若遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場

D.若遠期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場

【答案】：AC27、期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員有下列（）行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得。

A.違反規(guī)定收取手續(xù)費的

B.違反規(guī)定使用、分配收益的

C.不按照規(guī)定公布即時行情的，或者發(fā)布價格預(yù)測信息的

D.不按照規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)履行報告義務(wù)的

【答案】：ABCD28、關(guān)于期貨交易所的合并、分立，下列說法正確的是（）。

A.期貨交易所的合并分立應(yīng)當(dāng)事前向中國證監(jiān)會報告

B.期貨交易所合并后，其債權(quán)債務(wù)隨之消滅

C.期貨交易所分立后，其債權(quán)債務(wù)由分立后的期貨交易所繼承

D.為了保護債權(quán)人的利益，法律規(guī)定期貨交易所合并只能采取吸收合并的方式

【答案】：AC29、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員向客戶提供（）等服務(wù)并獲得合理報酬。

A.風(fēng)險管理顧問

B.研究分析

C.交易咨詢

D.代理進行期貨交易

【答案】：ABC30、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。

A.買入套期保值

B.多頭套期保值

C.空頭套期保值

D.賣出套期保值E

【答案】：AB31、關(guān)于影響需求的因素的說法，正確的有（）。

A.對多數(shù)商品來說，當(dāng)預(yù)期某種商品的價格會上升時，會增加對該商品的現(xiàn)期需求量

B.當(dāng)一種商品本身價格不變時，其替代品價格上升會引起對該商品的需求量減少

C.對多數(shù)商品來說，消費者收入提高會減少對其的需求量

D.當(dāng)一種商品本身價格不變時，其互補品價格上升會引起對該商品的需求量減少

【答案】：AD32、期貨公司的首席風(fēng)險官的職責(zé)包括（）。

A.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進行監(jiān)管、檢査

B.對期貨公司的風(fēng)險管理進行監(jiān)督檢査

C.發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和公司董事會報告

D.發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為應(yīng)