全國證券投資模擬實(shí)訓(xùn)大賽指南演講人：日期:目錄大賽概述1模擬交易系統(tǒng)操作3競(jìng)賽評(píng)分機(jī)制5知識(shí)儲(chǔ)備要求2投資策略實(shí)戰(zhàn)演練4賽事資源支持6Part.01大賽概述大賽旨在通過模擬實(shí)戰(zhàn)提升高校學(xué)生證券投資分析能力，為國家輸送具備實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的金融人才。賽事結(jié)合理論與實(shí)踐，覆蓋宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)研究、個(gè)股估值等核心技能。賽事背景與目標(biāo)響應(yīng)國家金融人才培養(yǎng)戰(zhàn)略聯(lián)合券商、基金等金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)賽題，引入真實(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)與交易規(guī)則，幫助參賽者理解資本市場(chǎng)運(yùn)作邏輯，縮短校園教育與行業(yè)需求間的差距。推動(dòng)產(chǎn)教融合創(chuàng)新通過模擬賬戶管理、止損策略制定等環(huán)節(jié)，強(qiáng)化參賽者對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)、投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，建立理性投資理念。培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)允許本科、研究生（含MBA）組隊(duì)參賽，每隊(duì)3-5人，需配備1名指導(dǎo)教師。跨校組隊(duì)需提供所有成員學(xué)籍證明，且團(tuán)隊(duì)歸屬以隊(duì)長(zhǎng)所在院校為準(zhǔn)。全日制在校生為主體鼓勵(lì)跨學(xué)科組隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員需涵蓋金融、經(jīng)濟(jì)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等不同專業(yè)背景，以促進(jìn)量化分析、基本面研究等能力的互補(bǔ)。專業(yè)背景多元化要求參賽者需簽署誠信承諾書，禁止使用算法交易、內(nèi)幕信息等違規(guī)手段，違規(guī)團(tuán)隊(duì)將取消成績(jī)并通報(bào)所在院校。合規(guī)性審查機(jī)制010203參賽資格與組隊(duì)規(guī)則初賽（6周）增加港股通、股指期貨等投資品種，引入壓力測(cè)試環(huán)節(jié)。需提交完整的投資策略報(bào)告，包括資產(chǎn)配置邏輯、回測(cè)數(shù)據(jù)及風(fēng)控方案，由機(jī)構(gòu)評(píng)委進(jìn)行答辯評(píng)分。復(fù)賽（4周）決賽（現(xiàn)場(chǎng)）48小時(shí)極限挑戰(zhàn)賽，模擬突發(fā)政策調(diào)整、黑天鵝事件等場(chǎng)景，考核團(tuán)隊(duì)實(shí)時(shí)決策能力。最終綜合交易業(yè)績(jī)、路演表現(xiàn)、風(fēng)控記錄評(píng)定名次。采用滬深A(yù)股模擬交易平臺(tái)，考核收益率、夏普比率等指標(biāo)。每周發(fā)布行業(yè)研報(bào)任務(wù)，得分占比30%，重點(diǎn)訓(xùn)練行業(yè)分析框架搭建能力。競(jìng)賽時(shí)間與階段安排Part.02知識(shí)儲(chǔ)備要求證券市場(chǎng)基礎(chǔ)理論證券分類與交易機(jī)制熟悉股票、債券、基金、衍生品等金融工具的特性，包括發(fā)行主體、收益風(fēng)險(xiǎn)特征及交易規(guī)則（如T+1交割、漲跌停限制等），并了解一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)的功能差異。03市場(chǎng)指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)分析上證綜指、滬深300等核心指數(shù)的編制邏輯，研究GDP、CPI、PMI等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的傳導(dǎo)機(jī)制，建立“自上而下”的投資分析框架。0201有效市場(chǎng)假說與行為金融學(xué)理解有效市場(chǎng)假說的三種形態(tài)（弱式、半強(qiáng)式、強(qiáng)式）及其對(duì)投資策略的影響，同時(shí)掌握行為金融學(xué)中投資者非理性行為（如過度自信、羊群效應(yīng)）對(duì)市場(chǎng)定價(jià)偏差的解釋。技術(shù)分析與基本面分析方法技術(shù)分析工具應(yīng)用掌握K線形態(tài)（如頭肩頂、雙底）、均線系統(tǒng)（5日/20日均線黃金交叉）、MACD/RSI等技術(shù)指標(biāo)的使用場(chǎng)景，結(jié)合成交量變化判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或延續(xù)信號(hào)?；久娣治龊诵囊亓炕Ｐ洼o助決策深入拆解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表），計(jì)算PE、PB、ROE等估值指標(biāo)，并評(píng)估行業(yè)景氣度（如政策扶持、競(jìng)爭(zhēng)格局）對(duì)公司長(zhǎng)期價(jià)值的影響。學(xué)習(xí)多因子選股模型（如Fama-French三因子模型）的構(gòu)建方法，利用Python或Excel回測(cè)歷史數(shù)據(jù)，驗(yàn)證策略的夏普比率與最大回撤表現(xiàn)。123風(fēng)險(xiǎn)管理核心策略倉位管理與分散投資遵循“單只股票倉位不超過10%”的原則，通過跨行業(yè)、跨市值組合分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并動(dòng)態(tài)調(diào)整股債配置比例以匹配風(fēng)險(xiǎn)偏好。止損與止盈紀(jì)律設(shè)定技術(shù)性止損點(diǎn)（如跌破支撐位5%強(qiáng)制平倉）和盈利目標(biāo)位（如20%收益分批止盈），避免情緒化交易導(dǎo)致虧損擴(kuò)大或利潤(rùn)回吐。壓力測(cè)試與情景分析模擬黑天鵝事件（如利率驟升、地緣沖突）對(duì)投資組合的沖擊，評(píng)估極端市場(chǎng)環(huán)境下VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）模型的可靠性，制定應(yīng)急預(yù)案。Part.03模擬交易系統(tǒng)操作平臺(tái)登錄與界面導(dǎo)航賬戶安全驗(yàn)證采用雙重身份認(rèn)證機(jī)制，包括動(dòng)態(tài)密碼和生物識(shí)別技術(shù)，確保用戶登錄過程的安全性，防止未經(jīng)授權(quán)的訪問。多維度數(shù)據(jù)篩選提供基于行業(yè)分類、市值規(guī)模、漲跌幅等20余種維度的股票篩選工具，支持保存?zhèn)€性化篩選模板供重復(fù)調(diào)用。主界面功能分區(qū)系統(tǒng)主界面劃分為行情展示區(qū)、持倉管理區(qū)、交易操作區(qū)和資訊推送區(qū)，支持用戶通過拖拽自定義布局，提升操作效率。建倉/平倉操作流程系統(tǒng)集成限價(jià)單、市價(jià)單、條件單等7種訂單類型，針對(duì)不同交易策略提供可視化操作指引，自動(dòng)計(jì)算預(yù)估手續(xù)費(fèi)和保證金占用。智能訂單類型選擇強(qiáng)制要求設(shè)置止損止盈點(diǎn)位，支持移動(dòng)止損和分批建倉功能，實(shí)時(shí)顯示當(dāng)前持倉的風(fēng)險(xiǎn)敞口和盈虧平衡點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)設(shè)置在執(zhí)行關(guān)鍵操作前彈出風(fēng)險(xiǎn)提示窗口，詳細(xì)展示交易標(biāo)的的波動(dòng)率、換手率等核心指標(biāo)，需二次確認(rèn)方可完成操作。交易確認(rèn)復(fù)核機(jī)制010203允許設(shè)置價(jià)格異動(dòng)、成交量突增、技術(shù)指標(biāo)金叉等30余種預(yù)警條件，支持微信/短信/APP推送多通道通知。自定義預(yù)警系統(tǒng)支持將K線圖、分時(shí)圖、Level2數(shù)據(jù)等不同分析窗口跨顯示器分布，保持?jǐn)?shù)據(jù)同步刷新，便于捕捉短線交易機(jī)會(huì)。多屏聯(lián)動(dòng)分析提供任意時(shí)段交易數(shù)據(jù)的快速回放功能，可調(diào)節(jié)播放速度，配合模擬下單驗(yàn)證交易策略的有效性。歷史回測(cè)功能實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)監(jiān)控技巧Part.04投資策略實(shí)戰(zhàn)演練組合構(gòu)建與資產(chǎn)配置再平衡機(jī)制定期評(píng)估組合偏離度，當(dāng)某類資產(chǎn)權(quán)重超過閾值（如±5%）時(shí)強(qiáng)制再平衡，維持初始風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)，避免市場(chǎng)情緒導(dǎo)致的配置失衡。風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力動(dòng)態(tài)調(diào)整權(quán)益類與固收類資產(chǎn)比例，保守型組合可配置60%債券+40%股票，進(jìn)取型組合可提升股票占比至70%以上。分散化投資原則通過跨資產(chǎn)類別（股票、債券、商品等）配置降低單一市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合相關(guān)性分析優(yōu)化組合穩(wěn)定性，確保收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。資金流向監(jiān)測(cè)利用主力資金凈流入、北向資金持倉變動(dòng)等數(shù)據(jù)捕捉市場(chǎng)熱點(diǎn)，短期輪動(dòng)中可參考資金集中度高的行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)配置。宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析結(jié)合領(lǐng)先指標(biāo)（如PMI、工業(yè)增加值）判斷經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、過熱或衰退階段，優(yōu)先配置周期型（能源、金融）或防御型（醫(yī)療、公用事業(yè)）行業(yè)。行業(yè)景氣度量化模型通過營收增長(zhǎng)率、ROE、機(jī)構(gòu)持倉變化等數(shù)據(jù)構(gòu)建評(píng)分體系，篩選高景氣行業(yè)，如新能源賽道需關(guān)注政策扶持與技術(shù)突破。行業(yè)輪動(dòng)跟蹤方法模擬盤動(dòng)態(tài)調(diào)整原則止損與止盈紀(jì)律設(shè)定個(gè)股止損線（如-8%）和止盈線（+15%），通過技術(shù)面破位或基本面惡化觸發(fā)自動(dòng)平倉，鎖定收益并控制回撤。事件驅(qū)動(dòng)響應(yīng)保留10%-15%現(xiàn)金頭寸用于補(bǔ)倉或捕捉短線機(jī)會(huì)，避免滿倉操作導(dǎo)致被動(dòng)，同時(shí)優(yōu)化資金使用效率。針對(duì)突發(fā)政策（如行業(yè)監(jiān)管）、財(cái)報(bào)暴雷等事件，24小時(shí)內(nèi)評(píng)估影響并調(diào)整持倉，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。流動(dòng)性管理Part.05競(jìng)賽評(píng)分機(jī)制收益率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)收益率與相對(duì)收益率結(jié)合選手的最終收益率需綜合考察絕對(duì)收益（賬戶凈值增長(zhǎng)）和相對(duì)收益（與基準(zhǔn)指數(shù)的超額收益），避免單一指標(biāo)導(dǎo)致的策略偏差。分階段收益率評(píng)估將比賽周期劃分為多個(gè)階段，分別計(jì)算各階段收益率并加權(quán)匯總，以反映選手在不同市場(chǎng)環(huán)境下的穩(wěn)定表現(xiàn)。回撤控制附加分在計(jì)算收益率時(shí)，對(duì)最大回撤率低于設(shè)定閾值的選手給予額外加分，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)可控的高收益策略。風(fēng)險(xiǎn)控制得分權(quán)重波動(dòng)率與夏普比率風(fēng)險(xiǎn)控制得分中，投資組合的波動(dòng)率占比30%，夏普比率占比40%，確保選手在追求收益時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)。極端事件應(yīng)對(duì)能力模擬市場(chǎng)突發(fā)波動(dòng)（如黑天鵝事件）下的倉位管理表現(xiàn)，占比20%，考驗(yàn)選手的應(yīng)急風(fēng)控能力。杠桿使用規(guī)范性對(duì)杠桿比例超過設(shè)定范圍的選手扣分，占比10%，防止過度投機(jī)行為。策略報(bào)告評(píng)分維度邏輯嚴(yán)謹(jǐn)性與數(shù)據(jù)支撐報(bào)告需清晰闡述投資邏輯，并輔以歷史數(shù)據(jù)回測(cè)或基本面分析，占比35%，避免主觀臆斷。02040301風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案完整性報(bào)告中需包含針對(duì)不同市場(chǎng)情景的應(yīng)對(duì)方案（如止損規(guī)則、調(diào)倉機(jī)制），占比25%，體現(xiàn)全面風(fēng)控意識(shí)。創(chuàng)新性與可行性策略需體現(xiàn)獨(dú)特性（如另類因子挖掘）且具備實(shí)操性，占比30%，鼓勵(lì)突破傳統(tǒng)框架的思考。表達(dá)規(guī)范與可視化文字表述需專業(yè)流暢，圖表需直觀展示策略效果，占比10%，提升報(bào)告可讀性。Part.06賽事資源支持官方網(wǎng)站下載專區(qū)參賽選手可通過賽事官網(wǎng)的“資源下載”板塊獲取全套培訓(xùn)資料，包括視頻教程、案例分析文檔及操作手冊(cè)，資料覆蓋基礎(chǔ)知識(shí)到高階策略。培訓(xùn)資料獲取途徑合作平臺(tái)在線課程大賽與多家金融教育平臺(tái)合作，提供專屬會(huì)員權(quán)限，選手可登錄指定平臺(tái)學(xué)習(xí)量化交易、技術(shù)分析等專題課程，部分課程含配套習(xí)題庫。賽事社群共享云盤組委會(huì)在官方社群內(nèi)定期更新云盤鏈接，包含往屆優(yōu)勝者交易記錄、評(píng)委點(diǎn)評(píng)報(bào)告等實(shí)戰(zhàn)資料，需通過實(shí)名認(rèn)證獲取訪問權(quán)限。導(dǎo)師答疑時(shí)間安排每周三及周日晚間開設(shè)兩小時(shí)集中答疑直播，由券商首席分析師與高校金融教授輪值，解答技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用、組合優(yōu)化等專業(yè)問題。固定時(shí)段直播答疑根據(jù)股票、期貨、衍生品等不同賽道特點(diǎn)，安排對(duì)應(yīng)領(lǐng)域?qū)熢谔囟üぷ魅者M(jìn)行分組視頻會(huì)議輔導(dǎo)，需提前預(yù)約席位。分賽道專項(xiàng)輔導(dǎo)針對(duì)系統(tǒng)操作類緊急問題，設(shè)立24小時(shí)在線工單系統(tǒng)，技術(shù)團(tuán)隊(duì)承諾兩小時(shí)內(nèi)提供標(biāo)準(zhǔn)化解決方案文檔。緊急問題