2025年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(500題)1、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26%，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約

【答案】：C2、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005

【答案】：D3、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會的說法，不正確的是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會的章程由理事會制定

C.中國期貨業(yè)協(xié)會的章程要報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)備案

D.中國期貨業(yè)協(xié)會理事會成員通過選舉產(chǎn)生

【答案】：B4、入市時機選擇的步驟是（）。

A.通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價格將會上漲還是下跌；權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景；決定入市的具體時間

B.通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價格將會上漲還是下跌；決定入市的具體時間；權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景

C.權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景，通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價格將會上漲還是下跌；決定入市的具體時間

D.決定入市的具體時間；權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景；通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價格將會上漲還是下跌

【答案】：A5、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）工作日內(nèi)向公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)提交季度工作報告；每年（）前向公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)提交上一年度全面工作報告。

A.10個；1月31日

B.20個；1月20日

C.10個；1月20日

D.20個；1月31日

【答案】：C6、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。

A.上一個交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價的12％

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的10％

C.上一個交易日滬深300股指期貨結(jié)算價的10％

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的12％

【答案】：B7、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)定期向（）報告期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)情況。

A.期貨交易所

B.期貨公司董事會

C.中國銀監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D8、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級管理人員需要報告（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B9、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩個月后以3600元／噸賣出2000噸白糖，為回避價格上漲風(fēng)險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結(jié)束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）。

A.不盈不虧

B.盈利

C.虧損

D.無法判斷

【答案】：C10、期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員違反規(guī)定收取手續(xù)費的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.給予多收取手續(xù)費10倍的罰款

B.責(zé)令雙倍退還多收取的手續(xù)費

C.責(zé)令退還多收取的手續(xù)費

D.責(zé)令將多收取的手續(xù)費上繳國庫

【答案】：C11、短期利率期貨品種一般采用（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.對沖平倉

D.T+1交割

【答案】：A12、丙公司是上海期貨交易所會員，計劃在2015年8月8日買入銅期貨合約2000手（每手5噸），價格為65000元/噸。根據(jù)最低保證金要求為合約價格的5％，該會員需要繳納3250萬元的保證金。會員丙想用其擁有的國債沖抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準(zhǔn)價計算的價值為4000萬元；另外，丙會員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實有貨幣資金為700萬元。那么，該會員用國債沖抵保證金的最高金額是（）。

A.3200萬元

B.3000萬元

C.2800萬元

D.3100萬元

【答案】：C13、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國銀監(jiān)會

B.中國保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：C14、2015年，甲期貨交易所的手續(xù)費首日為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B15、甲公司持有某期貨公司7%的股權(quán)，乙公司持有該期貨公司3%的股權(quán)，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說法正確的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C16、保障基金管理機構(gòu)按照規(guī)定定期編報了保障基金的籌集、管理、使用報告，并聘請會計師事務(wù)所進行審計，根據(jù)規(guī)定，經(jīng)審計通過后，基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將報表報送（）。

A.中國人民銀行

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會和財政部

D.中國證監(jiān)會或財政部

【答案】：C17、敏感性分析研究的是（）對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。

A.多種風(fēng)險因子的變化

B.多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風(fēng)險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風(fēng)險因子的變化

【答案】：D18、某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1290點的S＆P500美式看跌期貨期權(quán)（1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元），當(dāng)時標(biāo)的期貨合約的價格為1204點。當(dāng)標(biāo)的期貨合約的價格為1222點時，該看跌期權(quán)的市場價格為68點，如果賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對沖平倉，則平倉收益為（）美元。

A.45000

B.1800

C.1204

D.4500

【答案】：A19、在點價交易中，賣方叫價是指()。

A.確定具體時點交易價格的權(quán)利歸屬賣方

B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：A20、當(dāng)社會總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，中央銀行就會采?。ǎ?/p>

A.中性

B.緊縮性

C.彈性

D.擴張性

【答案】：B21、期貨公司對期貨交易所的交易結(jié)算結(jié)果有異議，而未在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的時間內(nèi)提出的，（）。

A.視為期貨公司對交易結(jié)算結(jié)果有異議

B.交易結(jié)算結(jié)果無效

C.等待期貨公司對交易結(jié)算結(jié)果進行確認(rèn)

D.視為期貨公司對交易結(jié)算結(jié)果已予以確認(rèn)

【答案】：D22、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定

【答案】：A23、甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時的基差為-20元／噸，平倉時基差為-50元／噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】：C24、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.銅精礦價格大幅上漲

B.銅現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同

D.有大量銅庫存尚未出售

【答案】：D25、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

【答案】：A26、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》，當(dāng)事人在聽證中的權(quán)利和義務(wù)不包括（）

A.有權(quán)對案件涉及的事實、適用規(guī)則及有關(guān)情況進行陳述和申辯

B.不能對案件調(diào)查人員提出的證據(jù)進行質(zhì)證和提出新的證據(jù)

C.如實陳述案件事實和回答提問

D.遵守聽證紀(jì)律，服從聽證主持人的要求

【答案】：B27、甲是某期貨公司職員，明知乙是恐怖活動組織的成員，仍通過期貨交易幫助乙掩蓋其籌集的用于恐怖活動的資金的性質(zhì)。甲的行為屬于（）。

A.資助恐怖活動罪

B.參加恐怖組織罪

C.洗錢罪

D.不構(gòu)成犯罪

【答案】：C28、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低’

C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

D.期權(quán)價格越高

【答案】：D29、對回歸方程的顯著性檢驗F檢驗統(tǒng)計量的值為（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

【答案】：A30、滬深300股指期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B31、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

【答案】：B32、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.經(jīng)營權(quán)

B.決策權(quán)

C.知情權(quán)

D.報告權(quán)

【答案】：C33、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵。

A.基差走強

B.市場為反向市場

C.基差不變

D.市場為正向市場

【答案】：C34、運用模擬法計算VaR的關(guān)鍵是（）。

A.根據(jù)模擬樣本估計組合的VaR

B.得到組合價值變化的模擬樣本

C.模擬風(fēng)險因子在未來的各種可能情景

D.得到在不同情境下投資組合的價值

【答案】：C35、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶交易編碼申請。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國證券登記結(jié)算公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A36、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）未在機構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.2年

B.3年

C.5年

D.6年

【答案】：A37、下列關(guān)于期貨營業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的營業(yè)條件描述中，錯誤的是()。

A.隨時保持應(yīng)急通道順暢

B.隨時保持安全出口順暢

C.具備消防設(shè)施和滅火器材

D.場所使用權(quán)波動性較大

【答案】：D38、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為（）。

A.500萬元

B.1000萬元

C.2000萬元

D.2500萬元

【答案】：B39、廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。

A.現(xiàn)金

B.活期存款

C.大額定期存款

D.企業(yè)定期存款

【答案】：C40、期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶請求向期貨交易所主張權(quán)利，期貨公司拒絕代客戶向期貨交易所主張權(quán)利的，客戶可直接起訴期貨交易所，期貨公司可作為（）參加訴訟。

A.原告

B.被告

C.第三人

D.證人

【答案】：C41、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

【答案】：C42、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費比降至21%。其中“庫存消費比”

A.期末庫存與當(dāng)期消費量

B.期初庫存與當(dāng)期消費量

C.當(dāng)期消費量與期末庫存

D.當(dāng)期消費量與期初庫存

【答案】：A43、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時

D.不確定

【答案】：C44、期貨交易所實行（）結(jié)算制度。

A.當(dāng)日無負(fù)債

B.當(dāng)月無負(fù)債

C.當(dāng)日有負(fù)債

D.次日無負(fù)債

【答案】：A45、我國現(xiàn)行的消費者價格指數(shù)編制方法中，對于各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)，每（）年調(diào)整-次。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D46、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C47、下列關(guān)于事件驅(qū)動分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時，不會影響其價格

【答案】：A48、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，在期貨公司凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負(fù)債項目及其他項目進行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)是指（）。

A.流動資本

B.凈資本

C.固定資本

D.可變現(xiàn)資本

【答案】：B49、在使用期貨投資者保障基金前，應(yīng)當(dāng)先以（）和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補保證金缺口。

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.保障基金

C.自有資金

D.交易費用

【答案】：C50、公司制期貨交易所設(shè)監(jiān)事會，每屆任期3年。監(jiān)事會成員不得少于（）

A.1人

B.3人

C.5人

D.2人

【答案】：B51、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A52、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B53、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔(dān)心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】：D54、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風(fēng)險承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)果等

【答案】：A55、期貨公司（）應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。

A.財務(wù)部

B.營業(yè)部

C.監(jiān)管部

D.銷售部

【答案】：B56、趨勢線可以衡量價格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點

C.被動方向

D.調(diào)整方向

【答案】：C57、下列關(guān)于價格指數(shù)的說法正確的是（）。

A.物價總水平是商品和服務(wù)的價格算術(shù)平均的結(jié)果

B.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，不直接包括商品房銷售價格

C.消費者價格指數(shù)反映居民購買的消費品和服務(wù)價格變動的絕對數(shù)

D.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，居住類比重最大

【答案】：B58、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.從事自營業(yè)務(wù)

【答案】：D59、()是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導(dǎo)致交易過程中發(fā)生損失的風(fēng)險。

A.資金鏈風(fēng)險

B.套期保值的操作風(fēng)險

C.現(xiàn)金流風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：B60、我國期貨公司從事的業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險投資

【答案】：D61、協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起（）工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機構(gòu)報告，并及時在協(xié)會網(wǎng)站公示。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C62、甲欲申請某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)提交（）名推薦人的書面推薦意見。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A63、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C64、當(dāng)經(jīng)濟處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品

【答案】：B65、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機會，需要招投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元/人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B66、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（）

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定

【答案】：A67、美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1．0890，期貨價格為1．1020，那么該公司擔(dān)心（）。

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C68、單位從事內(nèi)幕交易的，除對單位進行處罰外，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上20萬元以下

D.3萬元以上30萬元以下

【答案】：D69、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級管理人員需要報告（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B70、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時基差為-30元／噸，平倉時為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.存在凈盈利

B.存在凈虧損

C.剛好完全相抵

D.不確定

【答案】：B71、總需求曲線向下方傾斜的原因是（）。

A.隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費

B.隨著價格水平的下降，居民的實際財富上升，他們將增加消費

C.隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，他們將增加消費

D.隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，他們將減少消費

【答案】：B72、下列人員中，屬于期貨公司高級管理人員的是（）。

A.監(jiān)事會主席

B.獨立董事

C.董事長

D.營業(yè)部負(fù)責(zé)人

【答案】：D73、投資者認(rèn)為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?/p>

A.買入看漲期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.備兌開倉

【答案】：B74、期貨公司應(yīng)當(dāng)在本公司網(wǎng)站和營業(yè)場所提示客戶可以通過（）查詢其從業(yè)人員資格公示信息。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)網(wǎng)站

C.中國證監(jiān)會網(wǎng)站

D.中國證監(jiān)會指定媒體

【答案】：A75、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善

B.促進本國經(jīng)濟的國際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

【答案】：C76、從業(yè)人員與投資者或所在機構(gòu)發(fā)生糾紛而無法自行合理解決的，可以按照規(guī)定的程序，提請（）進行調(diào)解。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.仲裁委員會

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.國家主管機構(gòu)

【答案】：C77、（2018年真題）客戶甲某嚴(yán)重違反了《期貨交易管理條例》的相關(guān)規(guī)定，（）將宣布其為期貨市場禁止進入者。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.人民法院

【答案】：C78、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于量化交易策略思想的來源的是（）。

A.經(jīng)驗總結(jié)

B.經(jīng)典理論

C.歷史可變性

D.數(shù)據(jù)挖掘

【答案】：C79、技術(shù)分析適用于（）的品種。

A.市場容量較大

B.市場容量很小

C.被操縱

D.市場化不充分

【答案】：A80、下列選項中，關(guān)于參數(shù)模型優(yōu)化的說法，正確的是（）。

A.模型所采用的技術(shù)指標(biāo)不包括時間周期參數(shù)

B.參數(shù)優(yōu)化可以利用量化交易軟件在短時間內(nèi)尋找到最優(yōu)績效目標(biāo)

C.目前參數(shù)優(yōu)化功能還沒有普及

D.參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則就是要爭取參數(shù)孤島而不是參數(shù)高原

【答案】：B81、期貨交易流程的首個環(huán)節(jié)是（）。

A.開戶

B.下單

C.競價

D.結(jié)算

【答案】：A82、A期貨交易所欲變更其注冊資本，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀保監(jiān)會

C.住所地的工商行政管理部門

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A83、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客戶影像資料，以（）方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開戶材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶簽名確認(rèn)文件

D.電子文檔

【答案】：D84、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭

【答案】：B85、境內(nèi)單位或者個人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正，給子警告。沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上2倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.1倍以上3倍以下

【答案】：C86、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價格為2800元／噸，當(dāng)時5月豆粕期貨的市場價格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時間價值為（）元／噸。

A.45

B.55

C.65

D.75

【答案】：A87、非結(jié)算會員的客戶出入金，只能通過（）的期貨保證金賬戶辦理。

A.結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.非結(jié)算會員

【答案】：D88、申請期貨公司首席風(fēng)險官的任職資格需要通過（）認(rèn)可的資質(zhì)測試。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.財政部

D.中國人民銀行

【答案】：A89、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該企業(yè)（）。

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元

【答案】：B90、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理條例》，會導(dǎo)致資產(chǎn)管理計劃終止的情形有：

A.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和托管人協(xié)商一致決定終止的

B.集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)三個工作日投資者少于二人

C.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

D.托管人被依法撤銷基金托管資格，且在六個月內(nèi)沒有新的托管人承接

【答案】：D91、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貼水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%

【答案】：A92、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

【答案】：B93、（）是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)利的期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.亞式期權(quán)

【答案】：A94、下列選項中屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨公司的保潔員

B.銀行從業(yè)人員

C.證券公司的管理人員和專業(yè)人員

D.期貨投資咨詢機構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員

【答案】：D95、期貨從業(yè)人員拒絕中國期貨業(yè)協(xié)會調(diào)查或檢查，情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其從業(yè)資格并在（）內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C96、下列選項中，關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。

A.買進或賣出期權(quán)可以實現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)避險的目的

B.期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

C.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

D.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

【答案】：D97、關(guān)于變量間的相關(guān)關(guān)系，正確的表述是（）。

A.長期來看，期貨主力合約價格與持倉總量之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系

B.長期來看，美元指數(shù)與黃金現(xiàn)貨價格之間存在正相關(guān)關(guān)系

C.短期來看，可交割債券的到期收益率與國債期貨價格之間存在正相關(guān)關(guān)系

D.短期來看，債券價格與市場利率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系

【答案】：D98、（）應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立董事。

A.會員制交易所

B.公司制交易所

C.會員制交易所和公司制交易所

D.會員制交易所和公司制交易所均不

【答案】：B99、一位德國投資經(jīng)理持有一份價值為500萬美元的美國股票的投資組合。為了對可能的美元貶值進行對沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進行保值，賣出的期貨匯率價格為1.02歐元/美元。兩個月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個月后，該投資者的價值變?yōu)?15萬美元，同時即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價格變?yōu)?.15歐元/美元。一個月后股票投資組合收益率為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】：D100、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護

【答案】：D101、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額

D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

【答案】：D102、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2280點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時標(biāo)的指數(shù)價格為2310點，則在不考慮交易費用、行權(quán)費用的情況下，投資者收益為（）。

A.10點

B.-5點

C.-15點

D.5點

【答案】：B103、（）負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金的財務(wù)監(jiān)管。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會和財政部

D.期貨交易所

【答案】：A104、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約

【答案】：C105、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進行期貨交易，以投資收益補貼支出，2015年6月，該社保局與當(dāng)?shù)匾患褺期貨公司營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10月，該營業(yè)部與社保局簽訂補充協(xié)議，借入社保局的300萬元進行期貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于社保局與營業(yè)部簽

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨公司確認(rèn)，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府確認(rèn)，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A106、投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%的，為（）

A.固定收益類

B.商品及金融衍生品類

C.混合類

D.權(quán)益類

【答案】：D107、期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶進行（）審核。

A.注冊制

B.登記制

C.實名制

D.資料一致登記

【答案】：C108、對收取的客戶保證金，期貨公司可以劃轉(zhuǎn)的情形是（）。

A.彌補期貨公司的虧損

B.為客戶交存保證金，支付稅款

C.補充期貨交易所結(jié)算資金不足

D.作為其他違約客戶的破產(chǎn)財產(chǎn)，清償債務(wù)

【答案】：B109、臨近到期日時，（）會使期權(quán)做市商在進行期權(quán)對沖時面臨牽制風(fēng)險。

A.虛值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.實值期權(quán)

D.以上都是

【答案】：B110、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主作出期貨交易決策，獨立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機密

B.資金狀況

C.投資決策計劃信息

D.盈利狀況

【答案】：C111、在期貨公司的營業(yè)部進行期貨交易的，（）為合同履行地。

A.投資者所在地

B.期貨公司所在地

C.該分支機構(gòu)住所地

D.期貨公司所在地或該分支機構(gòu)所在地

【答案】：C112、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B113、期貨從業(yè)人員在進行投資分析或者提出投資建議時，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、（），投資分析及投資建議要有合理、充足的依據(jù)，要嚴(yán)格區(qū)分客觀事實與主觀判斷，并對重要事實予以明示。

A.獨立客觀

B.理論與實踐相結(jié)合

C.尊重客戶意見

D.誠實守信

【答案】：A114、期貨市場中不同主體，風(fēng)險管理的內(nèi)容、重點及措施是不一樣的。下列選項中主要面臨可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險的是()。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A115、基差的空頭從基差的__________中獲得利潤，但如果持有收益是__________的話，基差的空頭會產(chǎn)生損失。（）

A.縮?。回?fù)

B.縮小；正

C.擴大；正

D.擴大；負(fù)

【答案】：B116、期貨公司制作、提供的研究分析報告不得侵犯他人的（）。

A.隱私權(quán)

B.專利權(quán)

C.知識產(chǎn)權(quán)

D.商標(biāo)權(quán)

【答案】：C117、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的基金

D.商品投資基金

【答案】：D118、下列關(guān)于期貨公司申請股權(quán)變更的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財務(wù)支持

C.擬變更的股權(quán)不存在被查封、凍結(jié)情形

D.受讓方應(yīng)當(dāng)符合持有相應(yīng)股權(quán)的法定條件

【答案】：B119、期貨公司在明知客戶張某保證金不足的情況下，允許張某進行期貨交易，并從中獲利5萬元，該期貨公司應(yīng)受到的處罰是（）。

A.沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款

B.沒收違法所得，并處10萬以上30萬元以下的罰款

C.處以10萬以上20萬元以下的罰款

D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：B120、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事委托代表出席理事會會議的表述中，錯誤的是（）。

A.委托應(yīng)當(dāng)采取書面形式，且授權(quán)范圍應(yīng)當(dāng)明確

B.只能委托其他理事代為出席會議

C.每位理事只能接受一位理事的委托，代表出席會議

D.理事會討論重大事項的，理事必須本人出席，不得委托他人代為出席

【答案】：D121、隨后某交易日，鋼鐵公司點價，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價。期貨風(fēng)險管理公司在此價格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險管理公司按照648元／濕噸x實際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補。最終期貨風(fēng)險管理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元

【答案】：B122、（）又稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將視為無效報價，不能成交。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

D.持倉限額制度

【答案】：A123、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》中所稱機構(gòu)不包括（）。

A.期貨投資咨詢機構(gòu)

B.期貨公司

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D124、下列不屬于商品期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨

【答案】：C125、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)自有資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的持有期限不得少于（）個月

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C126、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易

【答案】：C127、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

【答案】：B128、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。

A.E（yi）＝α＋βxi

B.i＝＋xi

C.i＝＋xi＋ei

D.i＝α＋βxi＋μi

【答案】：A129、從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，情節(jié)嚴(yán)重，并造成嚴(yán)重后果的，予以（）。

A.警告

B.公開譴責(zé)

C.罰款

D.批評

【答案】：B130、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，申請日前3個會計年度中，至少（）年盈利。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：A131、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場價格

B.執(zhí)行價格

C.無風(fēng)險利率

D.貨幣總量

【答案】：D132、不具有主體資格的經(jīng)營機構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無效，該機構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取傭金應(yīng)返回客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶

C.客戶與期貨公司共同

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：B133、甲欲申請設(shè)立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨詢律師，律師告訴他申請設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的材料。下列各項中不屬于應(yīng)當(dāng)提交的材料的是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經(jīng)營計劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產(chǎn)情況

【答案】：D134、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全（），并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨立。

A.信息共享機制

B.信息隔離機制

C.信息互動機制

D.信息公開機制

【答案】：B135、如果期貨公司對小王強行平倉后資金仍不足以彌補合約損失的，

A.以公司風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對小王的追償權(quán)

B.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

C.運用其他客戶的保證金彌補虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：A136、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A137、期貨公司董事長出現(xiàn)以下（）情形的，期貨公司不應(yīng)當(dāng)對其進行離任審計。

A.辭職

B.被撤銷任職資格

C.被認(rèn)定為不適當(dāng)人選而被解除職務(wù)

D.中國證監(jiān)會對其進行監(jiān)管談話

【答案】：D138、當(dāng)股指期貨的價格下跌，交易量減少，持倉量下降時，市場趨勢是（）。

A.新開倉增加.多頭占優(yōu)

B.新開倉增加，空頭占優(yōu)

C.平倉增加，空頭占優(yōu)

D.平倉增加，多頭占優(yōu)

【答案】：D139、下列不屬于國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)職責(zé)的是（）。

A.負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理以及撤銷工作

B.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實施

C.開展與期貨市場監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動

D.對品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動，進行監(jiān)督管理

【答案】：A140、債券的久期與到期時間呈（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.不相關(guān)

C.負(fù)相關(guān)

D.不確定

【答案】：A141、按照《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向（）提交書面報告，詳細(xì)說明原因。

A.全體股東

B.全體董事

C.全體董事和全體股東

D.總經(jīng)理

【答案】：B142、以下哪項屬于進入完全壟斷市場障礙的來源？（）

A.政府給予一個企業(yè)排他性地生產(chǎn)某種產(chǎn)品的權(quán)利

B.企業(yè)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品沒有任何相近的替代品

C.關(guān)鍵資源出幾家企業(yè)擁有

D.在些行業(yè)，只有個企業(yè)生產(chǎn)比更多企業(yè)生產(chǎn)的平均成本低，存在范圍經(jīng)濟

【答案】：A143、期貨市場通過（）實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險的功能。

A.投機交易

B.跨期套利

C.套期保值

D.跨市套利

【答案】：C144、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進了投機者的加入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實物交割

【答案】：A145、某廠商在豆粕市場中，進行買入套期保值交易，基差從250元／噸變動到320元／噸，則該廠商（）。

A.盈虧相抵

B.盈利70元／噸

C.虧損70元／噸

D.虧損140元／噸

【答案】：C146、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當(dāng)及時按規(guī)定申請注銷客戶在期貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C147、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C148、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上

【答案】：C149、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12％，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。

A.29900

B.30000

C.20000

D.19900

【答案】：D150、期貨公司辦理下列事項，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。

A.變更公司形式

B.設(shè)立境內(nèi)分支機構(gòu)

C.變更業(yè)務(wù)范圍

D.變更注冊資本

【答案】：B151、期貨投資者保障基金的管理和運用遵循（）的原則。

A.適度

B.效率

C.平均

D.公開、合理、有效

【答案】：D152、李某以前在銀行工作，現(xiàn)在上海期貨交易所工作，張某、趙某、王某和羅某想要投資上海期貨交易所黃金期貨，其中，張某是李某同事的同學(xué)，趙某是李某的同學(xué)，王某是李某以前的同事，羅某是李某的妻子。請問這幾個投資者中，（）的投資交易活動是李某應(yīng)該回避的。

A.張某

B.羅某

C.王某

D.趙某

【答案】：B153、交易者以13660元/噸買入某期貨合約100手（每手5噸），后以13760元/噸全部平倉。若單邊手續(xù)費以15元/手計算，則該交易者（）。

A.盈利50000元

B.虧損50000元

C.盈利48500元

D.虧損48500元

【答案】：C154、某企業(yè)利用玉米期貨進行賣出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.基差從80元/噸變?yōu)椋?0元/噸

B.基差從－80元/噸變?yōu)椋?00元/噸

C.基差從80元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從80元/噸變?yōu)?0元/噸

【答案】：C155、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申請日前（）會計年度每季度末客戶權(quán)益總額情況表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

【答案】：C156、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)收到公民、法人或者其他組織的信息更正申請后，應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)進行處理，并將處理結(jié)果告知申請人。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：C157、某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C158、我國在（）對期貨市場開始了第二輪治理整頓。

A.1992年

B.1993年

C.1998年

D.2000年

【答案】：C159、期貨交易的結(jié)算和交割，由（）統(tǒng)一組織進行。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：C160、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。

A.貨物品質(zhì)

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格

【答案】：D161、A市的甲某在B市的乙期貨公司開立賬戶，委托該公司代其進行期貨買賣。2015年8月1日，甲某下單買進玉米期貨50手。由于玉米價位不斷下跌，同年9月15日已虧損50萬元。同日乙期貨公司通知甲某追加保證金，但甲某沒有繳納，于是乙期貨公司強制平倉，并要求甲某承擔(dān)賬款，保證金無法補足的17萬元損失，甲某和乙期貨公司協(xié)商未果，此時，乙期貨公司可以向（）起訴。

A.A市所在地中級人民法院

B.B市所在地高級人民法院

C.B市所在地中級人民法院

D.A市所在地任一基層人民法院

【答案】：C162、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B163、（）的貨幣互換因為交換的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率波動風(fēng)險，只涉及匯率風(fēng)險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D.以上都錯誤

【答案】：C164、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102

【答案】：A165、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1.20，βf=1.15，期貨的保證金為比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。如果投資者非?？春煤笫校瑢?0%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的β為（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C166、Shibor報價銀行團由l6家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國工商銀行

B.中國建設(shè)銀行

C.北京銀行

D.天津銀行

【答案】：D167、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的（）和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員。

A.合法合規(guī)性

B.違法操作

C.違規(guī)操作

D.風(fēng)險操作程序

【答案】：A168、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風(fēng)險小

B.比普通投機交易風(fēng)險大

C.和普通投機交易風(fēng)險相同

D.無風(fēng)險

【答案】：A169、投資者張某是某期貨公司客戶經(jīng)理胡某的客戶，李某是該期貨公司交易部經(jīng)理。某天行情波動較大，剛好張某有事不在期貨公司，胡某在未經(jīng)張某委托的情況下私自做了幾筆交易，且都在當(dāng)日平倉，獲利6000元。交易結(jié)束后，因為交易指令單上沒有指令下達人的簽字，李某找到胡某，讓其找張某對當(dāng)天交易進行確認(rèn)，但胡某卻要求李某將賬戶的當(dāng)天交易結(jié)算到另一個賬戶。李某為了拉成胡某，便私自做主，將張某交易賬戶的交易結(jié)算到其指定的賬戶。事后胡某給李某3000元，李某接受了。在該案例中，胡某違反了下列（）規(guī)定。

A.向客戶提供虛假成交回報

B.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容擅自進行期貨交易

C.不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開戶保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

D.以上都不是

【答案】：B170、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。

A.股票

B.股票指數(shù)

C.現(xiàn)金

D.實物

【答案】：C171、下列關(guān)于跨期套利的說法中，不正確的是()。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C172、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302

【答案】：A173、（）負(fù)責(zé)對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查。

A.期貨公司首席風(fēng)險官

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

【答案】：A174、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負(fù)有責(zé)任的公司和人員（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：B175、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500

【答案】：C176、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將（）。

A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場價格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場價格買入期貨合約

【答案】：A177、抵補性點價策略的優(yōu)點有（）。

A.風(fēng)險損失完全控制在己知的范圍之內(nèi)

B.買入期權(quán)不存在追加保證金及被強平的風(fēng)險

C.可以收取一定金額的權(quán)利金

D.當(dāng)價格的發(fā)展對點價有利時，收益能夠不斷提升

【答案】：C178、（）不屬于金融衍生品業(yè)務(wù)中的風(fēng)險識別的層面。

A.產(chǎn)品層面

B.部門層面

C.公司層面

D.國家層面

【答案】：D179、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥

【答案】：B180、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。（不計手續(xù)費等費用）

A.2010元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸

【答案】：B181、某行權(quán)價為210元的看跌期權(quán)，對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格為207元，當(dāng)前該期權(quán)的權(quán)利金為8元時，該期權(quán)的時間價值為（）元。

A.3

B.5

C.8

D.11

【答案】：B182、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率，計算利息并進行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF

【答案】：B183、劉某是A期貨公司的客戶。某日，劉某收到A期貨公司的通知，告訴劉某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經(jīng)不足，應(yīng)當(dāng)在通知時間內(nèi)追加保證金，劉某未加以理睬。根據(jù)此情況，A期貨公司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)（）。

A.調(diào)減注冊資本

B.增加凈資本

C.調(diào)減凈資本

D.增加流動負(fù)債

【答案】：C184、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】：C185、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行，期貨交易實行（）制度。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

B.當(dāng)日可負(fù)債結(jié)算

C.當(dāng)日收盤價為結(jié)算價

D.累計結(jié)算

【答案】：A186、期貨業(yè)協(xié)會的性質(zhì)是（）。

A.企業(yè)法人

B.事業(yè)單位

C.國家機關(guān)

D.社會團體法人

【答案】：D187、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以（）。

A.進行調(diào)查，限制其人身自由

B.進行調(diào)查，給予紀(jì)律懲戒

C.給予其懲戒、公開譴責(zé)

D.采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話等措施

【答案】：D188、下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。

A.國內(nèi)外政治因素

B.經(jīng)濟因素

C.股指期貨成交量

D.行業(yè)周期因素

【答案】：C189、下列不屬于壓力測試假設(shè)情景的是（）。

A.當(dāng)日利率上升500基點

B.當(dāng)日信用價差增加300個基點

C.當(dāng)日人民幣匯率波動幅度在20～30個基點范圍

D.當(dāng)日主要貨幣相對于美元波動超過10％

【答案】：C190、材料一：在美國，機構(gòu)投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化了，英國的指數(shù)化程度在20%左右，近年來，指數(shù)基金也在中國獲得快速增長。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C191、多元線性回歸模型的（），又稱為回歸方程的顯著性檢驗或回歸模型的整體檢驗。

A.t檢驗

B.F檢驗

C.擬合優(yōu)度檢驗

D.多重共線性檢驗

【答案】：B192、在金融期貨投資者適當(dāng)性制度中，投資者申請開立期貨交易編碼時，提供的中國人民銀行征信中心個人信用報告的打印日期距申請開戶日期間隔不得超過（）個月。

A.1

B.2

C.6

D.12

【答案】：B193、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）制定的標(biāo)準(zhǔn)和指引，制定投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的實施方案，建立并有效執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度和開戶審核工作制度，完善業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部分工，加強責(zé)任追究。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國金融協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B194、我國期貨交易所會員資格審查機構(gòu)是()。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)

【答案】：B195、（）反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。

A.生產(chǎn)者價格指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

D.物價水平

【答案】：B196、根據(jù)北京一家期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，該公司凈資產(chǎn)為5000萬元，負(fù)債(不含客戶權(quán)益)為2000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為800萬元，負(fù)債調(diào)整值為500萬元，客戶因可用資金為負(fù)(尚未穿倉)而應(yīng)追加的保證金為300萬元(按期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)計算)。該公司期末凈資本為（）。

A.4000萬元

B.4200萬元

C.4300萬元

D.4400萬元

【答案】：D197、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A198、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的（）按照不同計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。

A.實際本金

B.名義本金

C.利率

D.本息和

【答案】：B199、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點250美元。某投機者3月20在1250.00點位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約5并于3月25日在1275.00點位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是（）美元。

A.2250

B.6250

C.18750

D.22500

【答案】：C200、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員在涉及期貨交易的信息尚未公開前，從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，情節(jié)嚴(yán)重的，（）。

A.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金

B.處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金

C.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上10倍以下罰金

D.處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上10倍以下罰金

【答案】：A201、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利l500元

D.虧損1500元

【答案】：A202、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B203、期貨公司強行平倉數(shù)額應(yīng)當(dāng)（）客戶需追加的保證金數(shù)額。

A.大于

B.基本等于

C.小于

D.無關(guān)系

【答案】：B204、7月初，某套利者在國內(nèi)市場買入9月份天然橡膠期貨合約的同時，賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價分別為28175元／噸和28550元／噸。7月中旬，該套利者同時將上述合約對沖平倉，成交價格分別為29250元／噸和29550元／噸，則該套利者（）。

A.盈利75元／噸

B.虧損75元／噸

C.盈利25元／噸

D.虧損25元／噸

【答案】：A205、某期貨公司成立了投資咨詢部，任命張某為部門經(jīng)理。張經(jīng)理也同時指定本部門已獲得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的梁某負(fù)責(zé)某企業(yè)的套期保值咨詢服務(wù)工作。一次，在為客戶制訂期貨套期保值投資方案過程中，梁某從公司出市代表那里秘密獲悉該期貨品種的市場主力空頭因各種原因，交割可能會發(fā)生困難，市場上注冊倉單很少，于是梁某向該企業(yè)法定代表人建議改賣出套保為單邊買進投機，參與“逼空”，并承諾本次期貨投資包賺不賠，但要求得到純利的10%提成。企業(yè)聽信后同意了梁某的提成要求，并很快投入500萬元進行期貨投機交易，將交易密碼告訴梁某，由梁某代為下單買入。與此同時，梁某還讓其丈母娘在另一家期貨公司開了一個個人賬戶并打入20萬元資金，交梁某做老鼠倉盤。此外，梁某還打電話將企業(yè)的資金和頭寸告訴自己的好友小王，讓他也跟做一把。不久，梁某操作的企業(yè)賬戶就虧損了1〇〇萬元。由于心虛，梁某未向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)匯報真實交易情況，反而謊稱盈利。后來副總經(jīng)理在查詢賬單時發(fā)現(xiàn)了真實情況，便向梁某質(zhì)問，梁某竟不辭而別，不知去向。企業(yè)無奈向期貨公司提出索賠，期貨公司只得賠償該企業(yè)的部分損失。

A.5

B.6

C.7

D.8

【答案】：D206、（）認(rèn)為投資者往往具有過早結(jié)清其盈利頭寸而過晚結(jié)清其損失頭寸的傾向，有經(jīng)驗的交易者利用這種不對稱偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利

A.相反理論

B.形態(tài)理論

C.切線理論

D.量價關(guān)系理論

【答案】：A207、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時，其實際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.技術(shù)風(fēng)險

【答案】：A208、某期貨公司注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為其第五大股東。甲公司因欠乙公司貨款，約定將其持有的期貨公司股權(quán)抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，雙方未經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，到工商部門辦理了股權(quán)變更登記手續(xù)。下列表述中，正確的是（）。

A.乙公司持有的股權(quán)有分紅權(quán)，但沒有表決權(quán)

B.乙公司持有的股權(quán)有表決權(quán)，但沒有分紅權(quán)

C.中國證監(jiān)會可以責(zé)令乙公司限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.工商變更登記手續(xù)辦理后，期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交變更股權(quán)申請

【答案】：C209、對于金融衍生品業(yè)務(wù)而言，（）是最明顯的風(fēng)險。

A.操作風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：D210、發(fā)生以下情形的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)解散（）。

A.會員數(shù)量少于規(guī)定的最低數(shù)量

B.章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿

C.總經(jīng)理決定解散

D.中國期貨業(yè)協(xié)會請求解散

【答案】：B211、關(guān)于道氏理論，下列說法正確的是（）。

A.道氏理論認(rèn)為平均價格涵蓋一切因素，所有可能影響供求關(guān)系的因素都可由平均價格來表現(xiàn)。

B.道氏理論認(rèn)為開盤價是晟重要的價格，并利用開盤價計算平均價格指數(shù)

C.道氏理論認(rèn)為，工業(yè)平均指數(shù)和公共事業(yè)平均指數(shù)不必在同一方向上運行就可以確認(rèn)某一市場趨勢的形

D.無論對大形勢還是每天的小波動進行判斷，道氏理論都有較大的作用

【答案】：A212、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.1

C.2

D.3

【答案】：C213、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托李某下單。某日，甲要出差一個月，臨行時決定委托李某將其9月份的合約下跌10%時賣出，并和李某簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，李某判斷一輪上漲行情已經(jīng)開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。但是剛買入后合約一直下跌，李某只好接市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲從外地出差回來，不承認(rèn)虧損，要求李某賠償損失。問此案件的性質(zhì)是（）。

A.李某違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.李某侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛案件處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約竟含的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人所能獲得的最多賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求

【答案】：D214、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉

C.平均買高法

D.金字塔式建倉

【答案】：D215、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】：A216、Gamma是衡量Delta相對標(biāo)的物價格變動的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價格對標(biāo)的物價格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B217、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。

A.最大收益為所收取的權(quán)利金

B.當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權(quán)

C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損

【答案】：C218、下列關(guān)于發(fā)票價格的公式的敘述正確的是（）。

A.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

【答案】：C219、看跌期貨期權(quán)的買方有權(quán)利按約定價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)（）。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.遠期合約

D.現(xiàn)貨合約

【答案】：B220、期貨公司可以接受以下（）單位或者個人的委托為其進行期貨交易。

A.事業(yè)單位

B.國有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國家機關(guān)

【答案】：B221、客戶對當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對（）的確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后果由客戶自行承擔(dān)。

A.該日所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日所有交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前所有交易結(jié)算結(jié)果

D.該日之前所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

【答案】：D222、某油脂貿(mào)易公司定期從馬來西亞進口棕櫚油轉(zhuǎn)銷國內(nèi)市場。但是貿(mào)易公司往往難以立即實現(xiàn)銷售，這樣就會形成庫存，而且還會出現(xiàn)持續(xù)不斷的結(jié)轉(zhuǎn)庫存。4月份，受金融危機影響，植物油現(xiàn)貨需求一直處于較為低迷的狀態(tài)。但由于棕櫚油進口合同是在年前簽訂的，公司不得不繼續(xù)進口，導(dǎo)致庫存繼續(xù)擴大，庫存消化速度很慢，公司面臨巨大的價格下跌風(fēng)險。為防止后期棕櫚油價格下跌對公司經(jīng)營造成不利影響，經(jīng)過慎重決策，公司制定了對棕櫚油庫存進行賣出保值的策略。方案如下：

A.2400

B.960

C.2760

D.3040

【答案】：B223、證券公司可以接受下列（）的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。

A.參股的期貨公司

B.非關(guān)聯(lián)的期貨公司

C.控股的期貨公司

D.任何期貨公司

【答案】：C224、一般而言，GDP增速與鐵路貨運量增速（）。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.不相關(guān)

【答案】：A225、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

【答案】：C226、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當(dāng)時結(jié)算價為（）。

A.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

B.最后半小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

【答案】：A227、企業(yè)為保證生產(chǎn)的持續(xù)性與穩(wěn)定性，一般準(zhǔn)備（）個月的存貨，資金多的企業(yè)還會相應(yīng)提高。

A.1~3

B.2~3

C.2~4

D.3~5

【答案】：B228、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

【答案】：B229、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B230、《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》所稱凈資本是在期貨公司（）的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負(fù)債項目及其他項目進行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。

A.資本

B.凈資本

C.凈資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：C231、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或