2026年期貨從業(yè)資格考試題庫第一部分單選題(200題)1、經統(tǒng)計檢驗，滬深300股指期貨價格與滬深300指數(shù)之間具有協(xié)整關系，則表明二者之間（）。

A.存在長期穩(wěn)定的非線性均衡關系

B.存在長期穩(wěn)定的線性均衡關系

C.存在短期確定的線性均衡關系

D.存在短期確定的非線性均衡關系

【答案】：B2、經營機構應當制作產品或服務（），根據(jù)產品或服務的評估因素與風險等級的相關性，確定各項評估因素的分值和權重，建立評估分值與產品或服務風險等級的對應關系。

A.適當性綜合評估表

B.風險說明書

C.風險等級評估表

D.投資意見書

【答案】：C3、期貨交易所應當按照（）的比例提取風險準備金，風險準備金應當單獨核算，專戶存儲。

A.交易保證金的10%

B.結算準備金的20%

C.手續(xù)費收入的20%

D.經營利潤的30%

【答案】：C4、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D5、假設產品運營需0.8元，則用于建立期權頭寸的資金有（）元。

A.4.5

B.14.5

C.3.5

D.94.5

【答案】：C6、期貨公司計算凈資本時，應當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定對相關項目充分計提（）。

A.資產減值準備

B.風險準備金

C.凈資產減值損失

D.資產折舊

【答案】：A7、得到ARMA模型的估計參數(shù)后，應對估計結果進行診斷與檢驗，其中參數(shù)估計的顯著性檢驗通過____完成，而模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用____完成。（）

A.F檢驗；Q檢驗

B.t檢驗；F檢驗

C.F檢驗；t檢驗

D.t檢驗；Q檢驗

【答案】：D8、如果投資者在3月份以600點的權利金買入一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看漲期權，同時又以400點的期權價格買入一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看跌期權，其損益平衡點為（）。（不計交易費用）

A.21300點和21700點

B.21100點和21900點

C.22100點和21100點

D.20500點和22500點

【答案】：C9、我國某出口商預期3個月后將獲得出口貨款1000萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應在外匯期貨市場上進行美元（）。

A.買入套期保值

B.賣出套期保值

C.多頭投機

D.空頭投機

【答案】：B10、中國期貨業(yè)協(xié)會應當建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時更新（）。

A.從業(yè)資格注冊、考試成績等信息

B.從業(yè)資格注冊、誠信記錄等信息

C.從業(yè)人員注冊、工作業(yè)績等信息

D.從業(yè)人員注冊、客戶服務等信息

【答案】：B11、中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年

【答案】：C12、下列關于期貨公司實際控制人或者其他關聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的表述，正確的是（）。

A.期貨公司應當定期向全體股東.董事會和監(jiān)事會或者監(jiān)事報告相關交易情況

B.期貨公司應當定期向獨立董事提交專項報告

C.自開戶之日起一定期限內，期貨公司應當向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

D.期貨公司應當定期向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告相關交易情況

【答案】：D13、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應當及時向期貨交易所申請注銷客戶的（）

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結算編碼

D.結算賬戶

【答案】：A14、對商品期貨而言，持倉費不包括（）。

A.期貨交易手續(xù)費

B.倉儲費

C.利息

D.保險費

【答案】：A15、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，證券公司申請介紹業(yè)務，應該向（）提交申請材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會

【答案】：C16、《期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當性制度管理規(guī)則（修訂）》第三條規(guī)定，會員單位應當建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度，將金融期貨投資者適當性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)，理性選擇客戶，不得為不符合投資者適當性標準的投資者申請金融期貨交易編碼。

A.組織實施股東大會、董事會通過的制度和決議

B.檢查期貨交易所財務

C.監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務行為

D.向股東大會會議提出提案

【答案】：A17、下列關于量化模型測試評估指標的說法正確的是（）。

A.最大資產回撤是測試量化交易模型優(yōu)劣的最重要的指標

B.同樣的收益風險比，模型的使用風險是相同的

C.一般認為，交易模型的收益風險比在2:1以上時，盈利才是比較有把握的

D.僅僅比較夏普比率無法全面評價模型的優(yōu)劣

【答案】：D18、張某在閱讀期貨公司的宣傳材料后，決定去某期貨公司開戶進行期貨交易。由于身份證件遺失，張某持本人身份證復印件和單位的工作證件前往該公司開戶。公司向張某講解了期貨交易的過程和期貨交易的風險，與張某簽訂了《期貨經紀合同》。下列關于開戶的做法正確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復印件與工作證件照片，姓名相符，可以給張某開戶

B.張某可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.未出具身份證原件，期貨公司應當不予開戶

D.期貨公司可先為張某開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審查程序

【答案】：C19、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??

A.從事經紀業(yè)務

B.充當客戶的交易顧問

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.從事自營業(yè)務

【答案】：D20、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485

【答案】：C21、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A22、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元

【答案】：C23、（）的政策變化是預刪原油價格的關鍵因素。

A.OPEC

B.OECD

C.IMF

D.美聯(lián)儲

【答案】：A24、金融期貨投資者適當性綜合評估滿分為100分，其中基本情況、相關投資經歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為（）。

A.15分.20分.50分.15分

B.15分.20分.40分.25分

C.20分.15分.45分.20分

D.20分.15分.50分.15分

【答案】：A25、因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，（）。

A.應根據(jù)無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：A26、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.124，其盈虧是（）元。（不計交易成本）

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780

【答案】：A27、居間人小王，受公司法人李某委托與期貨公司訂立期貨經紀合同的中介服務，基于居間經紀關系所產生的民事責任應由（）承擔。

A.期貨公司

B.客戶李某

C.期貨交易所

D.居間人小王

【答案】：D28、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所

【答案】：C29、下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的表述，正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為不構成犯罪，如挪用本單位資金則構成犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

D.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

【答案】：B30、在我國，中國人民銀行對各金融機構法定存款準備金按（）考核。

A.周

B.月

C.旬

D.日

【答案】：C31、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）核準的任職資格。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

D.商務部

【答案】：B32、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內消費量

B.出口量

C.進口量

D.期末商品結存量

【答案】：C33、下列選項中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應當遵循的業(yè)務規(guī)則的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹慎、勤勉、盡責地為客戶提供期貨投資咨詢服務

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設計期貨投資計劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護客戶合法權益

【答案】：C34、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財務風險

B.經營風險

C.系統(tǒng)性風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：C35、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則:銅的即時現(xiàn)貨價是（）美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D36、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該建筑企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B37、時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，稱為（）。

A.平穩(wěn)時間序列

B.非平穩(wěn)時間序列

C.單整序列

D.協(xié)整序列

【答案】：A38、設計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經驗總結

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經驗總結

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘

【答案】：C39、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

【答案】：A40、期貨交易所應當在每季度結束后（）個工作日內，繳納前一季度應當繳納的保障基金，并按照本辦法第九條規(guī)定，確定的比例代扣代繳期貨公司應當繳納的保障基金。

A.10

B.15

C.20

D.25

【答案】：B41、期貨公司應當自擬任財務負責人和營業(yè)部負責人取得任職資格之日起（）個工作日內，辦理上述人員的任職手續(xù)。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B42、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監(jiān)會及其派出機構作出認定之日起（）年內不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B43、2015年10月，某交易者賣出執(zhí)行價格為1.1522的CME歐元兌美元看跌期權（）,權利金為0.0213.不考慮其它交易費用。期權履約時該交易者（）。

A.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1309

B.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1309

C.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1735

D.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1522

【答案】：B44、B期貨公司于某年9月嚴重違規(guī)被當?shù)刈C監(jiān)局在例行檢查時發(fā)現(xiàn)。公司董事長孫某、總經理王某對此負有責任，受到中國證券監(jiān)督管理委員會的行政處罰，公司被要求整改，張某和王某受到中國證券監(jiān)督管理委員會警告并被處罰款。第二年3月初，國內A證券公司參股B期貨公司，成為新的B期貨公司的大股東，新公司注冊資本8000萬元人民幣。A證券公司委派本公司張某、李某出任B期貨公司的董事長和總經理，原來B期貨公司的副總經理趙某繼續(xù)留任新的B期貨公司的副總經理，三人共同組成新的B期貨公司的高管層。原期貨公司的董事長孫某和總經理王某離職。張某和李某的證券從業(yè)經歷超過5年，趙某的期貨從業(yè)經歷有8年，且在B期貨公司連續(xù)擔任總經理3年。

A.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格不會受到其當年違規(guī)事件的影響

B.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格會受到其當年違規(guī)事件的影響

C.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格會受到留任的副總經理趙某的影響

D.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格會受到已離職的原期貨公司的董事長孫某和總經理王某的影響

【答案】：A45、首席風險官任期屆滿前，期貨公司董事會（）。

A.可以隨時免除其職務

B.應當提前30日將免除決定通知本人

C.無正當理由不得免除其職務

D.免除其職務須經監(jiān)管部門批準

【答案】：C46、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C47、若伊拉克突然入侵科威特，金價的表現(xiàn)為（）。

A.短時間內大幅飆升

B.短時間內大幅下跌

C.平穩(wěn)上漲

D.平穩(wěn)下跌

【答案】：A48、期貨公司（）應當負責對本公司境內特定品種期貨交易相關業(yè)務活動進行監(jiān)督和檢查，并履行督促整改和報告等義務。

A.總經理

B.獨立董事

C.董事長

D.首席風險官

【答案】：D49、滬深300指數(shù)期權仿真交易合約的報價單位為（）。

A.分

B.角

C.元

D.點

【答案】：D50、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.價格

B.標的物的量

C.規(guī)格

D.交割時間

【答案】：A51、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。

A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

B.期貨投機者是價格風險的轉移者

C.期貨投機交易等同于套利交易

D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易

【答案】：A52、下列（）正確描述了內在價值與時間價值。

A.時間價值一定大于內在價值

B.內在價值不可能為負

C.時間價值可以為負

D.內在價值一定大于時間價值

【答案】：B53、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，（）確定管轄。

A.依當事人選擇的訴由

B.由人民法院

C.依照違約糾紛

D.依照侵權糾紛

【答案】：A54、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于

【答案】：A55、下列關于各定性分析法的說法正確的是（）。

A.經濟周期分析法有著長期性、趨勢性較好的特點，因此可以忽略短期、中期內的波動

B.平衡表法簡單明了，平衡表中未涉及的數(shù)據(jù)或將對實際供需平衡產生的影響很小

C.成本利潤分析法具有科學性、參考價值較高的優(yōu)點，因此只需運用成本利潤分析法就可以做出準確的判斷

D.在實際應用中，不能過分依賴季節(jié)性分析法，將季節(jié)分析法作為孤立的“分析萬金油”而忽略其他基本面因素

【答案】：D56、期貨市場的基本經濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易

【答案】：B57、波動率指數(shù)由芝加哥期貨交易所(CBOT)所編制，以（）期權的隱含波動率加權平均計算得米

A.標普500指數(shù)

B.道瓊斯工業(yè)指數(shù)

C.日經100指數(shù)

D.香港恒生指數(shù)

【答案】：A58、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。（1手=10噸）

A.300

B.500

C.800

D.1600

【答案】：D59、根據(jù)下面資料，答題

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C60、在證券或期貨交易所場外交易的期權屬于（）。

A.場內期權

B.場外期權

C.場外互換

D.貨幣互換

【答案】：B61、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額（）。

A.不超過損失的90%

B.為損失的90%以上

C.為損失的80%以上

D.不超過損失的80%

【答案】：D62、日本、新加坡和美國市場均上市了日經225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機

【答案】：B63、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會員制期貨交易所的會員大會每年召開（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A64、關于客戶開戶及交易編碼的申請，當日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應當于（）允許客戶使用。

A.當日

B.一周后

C.下一交易日

D.兩天內

【答案】：C65、甲是某期貨公司客戶。某日結算時，甲的保證金水平高于期貨交易所規(guī)定的保證金比例．低于期份公司收取的保證金比例，期貨公司像甲追加保證金通知。次日甲未追加保證金，期貨公司末對其持倉進行強行平倉。下列表述中正確的是（）,

A.如果甲的賬戶因次日繼續(xù)持倉擴大了損失.期貨公司應當承擔主要賠償責任

B.期貨公司次日應當對甲的持倉進行強行平倉

C.期貨公司的行為應當認定為允許客戶透支交易

D.期貨公司次日可以按照明貨經紀合同約定對甲進行強行平倉

【答案】：D66、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風險主要是（）。

A.價格風險

B.利率風險

C.操作風險

D.敞口風險

【答案】：D67、（）是指上一期的期末結存量，它是構成本期供給量的重要部分。

A.期初庫存量

B.當期庫存量

C.當期進口量

D.期末庫存量

【答案】：A68、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.73美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約，則當5月和7月合約價差為（）時，該投資者可以獲利。（不計手續(xù)費）

A.大于0.23美元

B.等于0.23美元

C.小于等于0.23美元

D.小于0.23美元

【答案】：D69、2005年，銅加工企業(yè)為對中銅價上漲的風險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權，執(zhí)行價格為3740美元/噸，期權費為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價格下跌到4100美元/噸，此時銅期貨看跌期權的期權費為2美元/噸。企業(yè)對期貨合約和期權合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/噸(不計交易成本)

A.342

B.340

C.400

D.402

【答案】：A70、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

【答案】：C71、某期貨公司與客戶甲訂立了期貨經紀合同，雖然期貨公司未提示交易風險，但是能夠證明客戶甲已有交易經歷，甲在交易中產生了損失，下列說法中正確的是（）。

A.應免除期貨公司的責任

B.應減輕期貨公司的責任

C.雙方各自承擔50％的責任

D.雙方協(xié)商承擔責任

【答案】：A72、按照風險監(jiān)管指標標準，期貨公司應當持續(xù)符合負債與凈資產的比例不得高于（）。

A.100％

B.120％

C.125％

D.150％

【答案】：D73、交易者以75200元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元／噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C74、期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起（）個工作日內，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：C75、下列不屬于商品期貨的是（）。

A.農產品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨

【答案】：C76、期貨行業(yè)產品或服務的風險等級原則上由低到高劃分為五級，分別為（）級。

A.A1、A2、A3、A4、A5

B.B1、B2、B3、B4、B5

C.C1、C2、C3、C4、C5

D.R1、R2、R3、R4、R5

【答案】：D77、（）應當依據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》制定期貨市場客戶開戶管理的業(yè)務操作規(guī)則，并報告中國證監(jiān)會。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C78、對于實行會員分級結算制度期貨交易所的非結算會員，監(jiān)控中心應當將其申請和注銷客戶交易編碼的結果及時通知其（）。

A.客戶

B.結算會員

C.相關期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B79、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸

【答案】：A80、期貨公司辦理下列事項，應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準的事項不包括（）

A.合并、分立、停業(yè)、解散或者破產

B.變更注冊資本且調整股權結構

C.變更業(yè)務范圍

D.新增持有3%以上股權的股東或者控股股東發(fā)生變化

【答案】：D81、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點

【答案】：D82、在正常市場中，遠期合約與近期合約之間的價差主要受到（）的影響。

A.持倉費

B.持有成本

C.交割成本

D.手續(xù)費

【答案】：B83、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）應當?shù)卿浗y(tǒng)一開戶系統(tǒng)辦理客戶交易編碼的注銷。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.客戶

【答案】：B84、非結算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，由（）從全面結算會員期貨公司期貨保證金賬戶中劃撥。

A.銀行

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：C85、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買加體系

C.葡萄牙體系

D.以上都不對

【答案】：A86、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元／噸，7月9620元／噸

B.5月9550元／噸，7月9600元／噸

C.5月9570元／噸，7月9560元／噸

D.5月9580元／噸，7月9610元／噸

【答案】：C87、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格

【答案】：C88、當認沽期權的標的股票市場價格高于執(zhí)行價格時，該期權屬于（）。

A.實值期權

B.虛值期權

C.平值期權

D.無法判斷

【答案】：B89、短期利率期貨品種一般采用（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.對沖平倉

D.T+1交割

【答案】：A90、期貨公司應當按（）繳納保障基金。

A.月度

B.年度

C.半年度

D.季度

【答案】：B91、以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.統(tǒng)計和期權套利

【答案】：D92、期貨公司的股東及實際控制人質押所持有的期貨公司股權的，應當在（）日內通知期貨公司。

A.2

B.3

C.20

D.30

【答案】：B93、擬任人為境外人士的，推薦人中可有（）名是擬任人曾任職的境外期貨經營機構的經理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A94、對于因財務狀況惡化、風險控制不力等存在較高風險的期貨公司，應當按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由（）根據(jù)期貨公司風險狀況確定。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B95、期貨公司申請期貨投資咨詢業(yè)務資格應提交申請日前（）個月的期貨公司風險監(jiān)管報表。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：D96、5月20日，某交易者買入兩手1O月份銅期貨合約，價格為16950元／噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元／噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元／噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元／噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元／噸。

A.擴大了30

B.縮小了30

C.擴大了50

D.縮小了50

【答案】：D97、根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，負責對經營機構履行適當性義務進行監(jiān)督管理的是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會.中國期貨業(yè)協(xié)會.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.中國證監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：D98、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權

【答案】：C99、（）可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務規(guī)模、發(fā)展計劃以及潛在風險決定風險準備金的規(guī)模。

A.期貨交易所會員大會或股東大會

B.期貨交易所理事會或董事會

C.中國保監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D100、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產的規(guī)定，主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B101、行業(yè)輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略和上下游供需關系量化策略是采用（）方式來實現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經驗總結

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機器學習

【答案】：A102、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債（不含客戶權益）為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整為300萬元，客戶因可用資金為負（尚未穿倉）而應追加的保證金為100萬元（按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算）。該公司期末凈資本為（）。

A.2900萬元

B.2100萬元

C.2700萬元

D.2800萬元

【答案】：D103、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應在當日向（）備案。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.其住所地的中國證監(jiān)會派出機構

D.期貨交易所

【答案】：A104、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時成交價格

B.平均價格

C.加權平均價

D.算術平均價

【答案】：A105、經（）批準，期貨交易所可以采取會員制或者公司制的組織形式。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.財政部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務部

【答案】：A106、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應國，在其他條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災害性天氣，則國際市場上咖啡和可可的價格將會（）。

A.下跌

B.上漲

C.先跌后漲

D.不變

【答案】：B107、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】：B108、某銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權，執(zhí)行價格為3740美元/噸，期權費為60美元/噸。

A.342

B.340

C.400

D.402

【答案】：A109、期貨公司從事經紀業(yè)務，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進行期貨交易，交易結果由（）承擔。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨經紀人

D.期貨交易所

【答案】：A110、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競價

C.結算

D.交割

【答案】：D111、中國金融期貨交易所制定的投資者適當性制度的具體標準和實施指引，應報（）備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.商務部

【答案】：B112、（）依照法律、行政法規(guī)、《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其他相關規(guī)定，對經營機構履行適當性義務進行監(jiān)督管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：D113、芝加哥商業(yè)交易所集團是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME

【答案】：D114、如果某種商品的價格上升10%能使購買者的需求量增加3%，該商品的需求價格彈性（）。

A.缺乏彈性

B.富有彈性

C.單位彈性

D.完全無彈性

【答案】：A115、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B116、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入l手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約

【答案】：D117、實行會員分級結算制度的期貨交易所可以根據(jù)結算會員的（），限制結算會員的結算業(yè)務范圍，但應當于3日內報告中國證監(jiān)會。

A.資信和業(yè)務開展情況

B.收入規(guī)模

C.人員情況

D.盈利情況

【答案】：A118、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債(不含客戶權益)為1000萬元；客戶權益總額為26000萬元，在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元，客戶因可用資金為負(尚未穿倉)而應追加的保證金為100萬元(按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算)。該公司的風險資本準備為2800萬元。該公司期末

A.2800萬元

B.2700萬元

C.2900萬元

D.2100萬元

【答案】：B119、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：A120、根據(jù)《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，期貨公司首席風險官應向（）負責。

A.股東大會

B.監(jiān)事會

C.董事會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C121、“風險對沖過的基金”是指（）。

A.風險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

【答案】：B122、下列關于國債基差的表達式，正確的是（）。

A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉換因子

B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格／轉換因子

C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格／轉換因子

D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉換因子

【答案】：D123、首席風險官應當配合期貨公司違法違規(guī)行為的整改，并將整改情況向公司住所地（）報告。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B124、甲、乙雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息。當前，6個月期Libor為7.35％，則6個月的交易結果是（）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】：D125、該國債的遠期價格為（）元。

A.102.31

B.102.41

C.102.50

D.102.51

【答案】：A126、看跌期權多頭具有在規(guī)定時間內（）。

A.買入標的資產的潛在義務

B.賣出標的資產的權利

C.賣出標的資產的潛在義務

D.買入標的資產的權利

【答案】：B127、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，負責認定、管理及撤銷期貨從業(yè)人員從業(yè)資格的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.各期貨公司

【答案】：C128、某股票看漲期權(A)執(zhí)行價格和權利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(B)執(zhí)行價格和權利金分別為67.5港元和6.48港元，此時該股票市場價格為63.95港元，則A、B的時間價值大小關系是（）。

A.A大于

B.A小于B

C.A等于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：B129、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。

A.現(xiàn)貨市場

B.證券市場

C.遠期現(xiàn)貨市場

D.股票市場

【答案】：C130、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，當事人既以違約又以侵權起訴的，以（）確定管轄。

A.當事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權訴訟請求

C.違約訴訟請求

D.標的額較大的訴訟請求

【答案】：A131、期貨公司應當將資產管理業(yè)務投資經理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起（）個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.3

B.5

C.15

D.30

【答案】：B132、非結算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標準的，客戶應當（）。

A.及時向期貨交易所報告

B.及時公開披露

C.通過非結算會員向期貨交易所報告

D.通過非結算會員向全面結算會員期貨公司報告

【答案】：C133、（）合約所交換的兩系列現(xiàn)金流，其中一系列掛鉤與某個股票的價格或者某個股票價格指數(shù)，而另一系列現(xiàn)金流則掛鉤于某個固定或浮動的利率，也可以掛鉤于另外一個股票或股指的價格。

A.貨幣互換

B.股票收益互換

C.債券互換

D.場外互換

【答案】：B134、會員制期貨交易所設會員大會，會員大會是期貨交易所的權力機構，由（）組成。

A.全體會員

B.控股10％的股東

C.全體股東推舉的會員

D.中國證監(jiān)會核準的會員

【答案】：A135、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金，主要是針對（）的期貨從業(yè)人員提出的。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨投資咨詢機構

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

【答案】：C136、客戶下達的交易指令沒有品種.數(shù)量.買賣方向的，期貨公司未予拒絕而進行交易造成客戶的損失，由（）。

A.期貨公司承擔賠償責任，客戶予以追認的除外

B.客戶自己承擔

C.期貨公司與客戶平均分擔

D.期貨公司與客戶自行協(xié)商

【答案】：A137、參加期貨從業(yè)資格考試的，應當具有（）。

A.大學本科以上文化程度

B.高中以上文化程度

C.大學經濟.投資等相關本科學歷

D.初中以上文化程度

【答案】：B138、（）的掉期形式是買進下一交易日到期的外匯賣出第二個交易日到期的外匯，或賣出下一交易日到期的外匯買進第二個交易日到期的外匯。

A.O/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】：B139、A、B兩個期貨交易所合并成立C期貨交易所，關于合并前A、B的債權債務，下列說法正確的是（）。

A.自動消滅

B.由C期貨交易所繼承

C.根據(jù)AB商定的方案處理

D.由人民法院根據(jù)公平原則確定償還方案

【答案】：B140、2015年王某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行期貨交易。由于某些原因王某一直沒有交易，營業(yè)部經理李某擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。在該案例中，李某應受到的懲罰有（）。

A.給予紀律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀律處分，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C141、多元線性回歸模型中，t檢驗服從自由度為（）的t分布。

A.n－1

B.n－k

C.n－k－1

D.n－k＋1

【答案】：C142、在國際市場上，歐元采用的匯率標價方法是（）。

A.美元標價法

B.直接標價法

C.單位標價法

D.間接標價法

【答案】：D143、擁有外幣負債的美國投資者，應該在外匯期貨市場上進行（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.動態(tài)套期保值

【答案】：A144、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預測性

D.權威性

【答案】：B145、首席風險官任期屆滿前，以下關于期貨公司擬免除首席風險官的職務的說法中正確的是。（）

A.不必將免除決定報告監(jiān)管部門

B.可隨時免除其職務

C.無正當理由不得免其職務

D.應提前3日將免除決定通知本人

【答案】：C146、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調以下一年3月份豆柏期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格?，F(xiàn)貨價格為2210元／噸，同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開始套期保值時的基差為（）元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：B147、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B148、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務應受（）的監(jiān)督管理。?

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.財政部門

C.期貨交易所

D.法院

【答案】：A149、假設上海期貨交易所的銅期貨價格連續(xù)3日漲幅達到最大限度4%，市場風險急劇增大。為了化解風險，上海期貨交易所臨時把銅期貨合約的保證金由合約價值的5%提高至6%，并采取了按一定原則減倉等措施。在該種情況下，除上述措施外，上海期貨交易所還可以（）。

A.把最大漲跌幅度調整為3%

B.把最大漲跌幅度調整為5%

C.把最大漲幅調整為5%，把最大跌幅調整為-3%

D.把最大漲幅調整為4.5%，最大跌幅不變

【答案】：A150、（）是指企業(yè)根據(jù)自身的采購計劃和銷售計劃、資金及經營規(guī)模，在期貨市場建立的原材料買入持倉。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.倉庫

D.虛擬庫存

【答案】：D151、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

【答案】：C152、貨幣政策的主要手段包括（）。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和法定存款準備金率

B.國家預算、公開市場業(yè)務和法定存款準備金率

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和法定存款準備金率

【答案】：A153、期貨投資咨詢機構的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。

A.以本人或者他人名義從事期貨交易

B.代理客戶從事期貨交易

C.向客戶提供專業(yè)服務時。充分揭示期貨交易風險

D.為客戶設計投資方案，并對客戶賬戶盈虧作出承諾或保證

【答案】：C154、中國證監(jiān)會對風險監(jiān)管指標設置預警標準，規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的().

A.80%

B.90%

C.120%

D.150%

【答案】：C155、下列關于金融期貨交易結算制度的表述中，錯誤的是（）。

A.全面結算會員期貨公司應當建立當日無負債結算制度

B.全面結算會員期貨公司應當確保交易結算報告真實、準確和完整

C.全面結算會員期貨公司可以根據(jù)自己客戶的特殊情況，設計結算科目的內容、格式、處理方式等

D.期貨交易所對全面結算會員期貨公司結算后，全面結算會員期貨公司應當根據(jù)期貨交易所結算結果及時對非結算會員進行結算

【答案】：C156、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與（）的高低有關。

A.持倉量

B.持倉費

C.成交量

D.成交額

【答案】：B157、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月份到期、執(zhí)行價格為1800元/噸的玉米看跌期權，當對應的玉米期貨價格為1850元/噸時，該看跌期權的內涵價值為（）。

A.-50

B.-5

C.55

D.0

【答案】：D158、交割倉庫有《期貨交易管理條例》第三十五條第二款所列行為之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令期貨交易所暫?；蛘呷∠浣桓顐}庫資格。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.20萬元以上100萬元以下

B.10萬元以上50萬元以下

C.50萬元以上500萬元以下

D.1萬元以上10萬元以下

【答案】：D159、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A160、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元

【答案】：D161、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B162、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）

A.30～110元/噸

B.110～140元/噸

C.140～300元/噸

D.30～300元/噸

【答案】：B163、下列關于期貨公司投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤的是（）。

A.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

B.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設備相對獨立

C.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實行統(tǒng)一管理

D.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

【答案】：D164、需求的()是指一定時期內一種商品需求量的相對變動對該商品價格的相對變動的反應程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價格變動率之比。

A.價格彈性

B.收入彈性

C.交叉彈性

D.供給彈性

【答案】：A165、期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，由（）依法給予行政處罰。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：B166、期貨交易所上市交易品種，應當經（）批準。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.國務院商務主管部門

【答案】：C167、一段時間內所有盈利交易的總盈利額與同時段所有虧損交易的總虧損額的比值稱為（）。

A.收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B168、我國5年期國債期貨的合約標的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債

【答案】：D169、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機會或者訂立期貨經紀合同的中介服務的，期貨公司或者客戶應當按照約定向居間人支付報酬。（）應當獨立承擔基于居間經紀關系所產生的民事責任。

A.期貨公司

B.居間人

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.客戶

【答案】：B170、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機

【答案】：C171、期貨公司從事金融期貨結算業(yè)務，應當經（）批準。

A.中國銀監(jiān)會

B.中國保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：C172、A公司在某年1月1日向銀行申請了一筆2000萬美元的一年期貸款，并約定毎個季度償還利息，且還款利率按照結算日的6M-LIBOR（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+15個基點（BP）計算得到。A公司必須在當年的4月1日、7月1日、10月1日及來年的1月1日支付利息，且于來年1月1日償還本金。A公司擔心利率上漲,希望將浮動利率轉化為固定利率，因而與另一家美國B公司簽訂一份普通型利率互換。該合約規(guī)定，B公司在未來的—年里，每個季度都將向A公司支付LIBOR利率，從而換取5%的固定年利率。由于銀行的利率為6M-LIBOR+15個基點，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A公司的實際利率為（）。

A.6M-LIBOR+15

B.50%

C.5.15%

D.等6M-LIBOR確定后才知道

【答案】：C173、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價基本上可以參考（）。

A.市場價格

B.歷史價格

C.利率曲線

D.未來現(xiàn)金流

【答案】：A174、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸

【答案】：A175、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485

【答案】：C176、（）是在持有某種資產的同時，購進以該資產為標的的看跌期權。

A.備兌看漲期權策略

B.保護性看跌期權策略

C.保護性看漲期權策略

D.拋補式看漲期權策略

【答案】：B177、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應當經（）批準。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B178、期貨公司股東、實際控制人等成為本公司資產管理業(yè)務客戶的，應當自簽訂資產管理合同之日起（）個工作日內，向住所地中國證監(jiān)會派出機構備案，并在本公司網站上披露其關聯(lián)關系或親屬關系。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B179、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結果是（）。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B180、會員制期貨交易所設會員大會，會員大會有（）以上會員參加方為有效。會員大會結束之日起（）日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。

A.2／3；5

B.1／3；5

C.2／3；10

D.1／2；10

【答案】：C181、假設年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格（）點。（小數(shù)點后保留兩位）

A.1468.13

B.1486.47

C.1457.03

D.1537.00

【答案】：A182、因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、驗證機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B183、中國以（）替代生產者價格。

A.核心工業(yè)品出廠價格

B.工業(yè)品購入價格

C.工業(yè)品出廠價格

D.核心工業(yè)品購人價格

【答案】：C184、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B185、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易

【答案】：A186、期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或者約定不明確，

A.應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.需承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A187、某日，我國菜籽油期貨某合約的結算價為9900元/噸，收盤價為9910元/噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元/噸。

A.9614~10206

B.9613~10207

C.9604~10196

D.9603~10197

【答案】：C188、需求水平的變動表現(xiàn)為()。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點的移動

C.產品價格的變動

D.需求價格彈性的大小

【答案】：A189、對于技術分析理解有誤的是（）。

A.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉折

B.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

D.技術分析方法的特點是比較直觀

【答案】：C190、證券公司開展期貨介紹業(yè)務的，其凈資本不低于凈資產的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B191、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，計算公式為（）。

A.RSS/TSS

B.1-RSS/TSS

C.RSS×TSS

D.1-RSS×TSS

【答案】：B192、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎，是因為（）.

A.交易雙方都是期貨交易所的會員

B.交易雙方彼此不了解

C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場

D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權威價格

【答案】：D193、對回歸方程進行的各種統(tǒng)計檢驗中，應用t統(tǒng)計量檢驗的是（）。

A.線性約束檢驗

B.若干個回歸系數(shù)同時為零檢驗

C.回歸系數(shù)的顯著性檢驗

D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗

【答案】：C194、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元/噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲.現(xiàn)貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.虧損1525000元

【答案】：A195、假設2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%，年指數(shù)股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0．3個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0．3個指數(shù)點，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。

A.[-1604.B，1643.2]

B.[1604.2，1643.83

C.[-1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.873

【答案】：C196、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣

【答案】：B197、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C198、期權的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權

B.買進看跌期權

C.賣出看漲期權

D.買進平價期權

【答案】：D199、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。

A.1個月

B.3個月

C.1年

D.3年

【答案】：C200、期貨公司不得為金融期貨投資者適當性測試得分低于（）的投資者申請開立股指期貨交易。

A.60分

B.65分

C.70分

D.80分

【答案】：D第二部分多選題(100題)1、期貨價差套利的作用包括（）。

A.有助于提高市場波動性

B.有助于提高市場流動性

C.有助于提高市場交易量

D.有助于不同期貨合約之間價格趨于合理

【答案】：BD2、下列關于期貨業(yè)協(xié)會自律性管理的說法，正確的是（）。

A.協(xié)會應當建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時更新從業(yè)資格注冊、誠信記錄等信息

B.中國證監(jiān)會及其派出機構履行監(jiān)管職責，需要協(xié)會提供期貨從業(yè)人員信息和資料的，協(xié)會應當按照要求及時提供

C.協(xié)會應當組織期貨從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓，提高期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質

D.中國證監(jiān)會指導和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動

【答案】：ABCD3、根據(jù)規(guī)定，期貨交易實行的制度包括（）。

A.客戶交易編碼制度

B.套期保值審批制度

C.大戶持倉報告制度

D.風險警示制度

【答案】：ABCD4、蝶式套利的特點是（）。

A.蝶式套利的實質是跨交割月份的套利活動

B.蝶式套利由兩個方向相反的跨期套利構成，一個賣空套利和一個買空套利

C.連接兩個跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

【答案】：BCD5、實行會員分級結算制度的期貨交易所，結算會員由（）組成。

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.限制結算會員

D.特別結算會員

【答案】：ABD6、期貨交易咨詢包括（）。

A.為客戶設計套期保值方案

B.為客戶設計套利等投資方案

C.協(xié)助客戶建立風險管理制度

D.擬定期貨交易操作策略

【答案】：ABD7、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠端賣出，則（）。

A.遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價

B.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

C.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

D.遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

【答案】：AC8、下面對持倉費描述正確的包括（）。

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關

B.當交割月到來時，持倉費將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉費等于基差

【答案】：AC9、下列選項中，屬于期貨交易所應履行的職責有（）。

A.提供交易的場所.設施和服務

B.組織并監(jiān)督交易.結算和交割

C.為期貨交易提供集中履約擔保

D.設計合約，安排合約上市

【答案】：ABCD10、根據(jù)《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》，以下關于期貨公司開展資產管理業(yè)務的說法，正確的有（）。

A.客戶應當獨立承擔投資風險

B.防范利益沖突，禁止各種形式的利益輸送

C.遵循公平.公正.誠信.規(guī)范的原則

D.期貨交易所根據(jù)自身職責依法對資產管理業(yè)務實施自律管理

【答案】：ABCD11、按照大戶報告制度，當持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時（）。

A.客戶直接向交易所報告

B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告

C.會員向結算機構報告

D.會員向交易所報告

【答案】：BD12、目前在我國外匯交易中心的人民幣兌美元外匯掉期期限有（）。

A.1周

B.2周

C.2月

D.1月

【答案】：ABCD13、假設玉米期貨價格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調法則，我們可以判斷，股價下跌途中可能會在（）價位獲得強大支撐。?

A.2156

B.2050

C.1933

D.1600

【答案】：BCD14、下列關于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。

A.合約乘數(shù)為每點300元

B.最小變動價位為0.2點

C.最低交易保證金為合約價值的10%

D.交割方式為實物交割

【答案】：AB15、某期貨公司任命王某為本公司的首席風險官。下列關于王某開展工作的做法，正確的是（）。

A.與為期貨公司提供審計服務的機構的有關人員進行談話

B.保存工作底稿和工作記錄，相關記錄至少保存至整改問題完全解決

C.對侵害客戶合法權益的指令予以拒絕，必要時，應向股東會報告上述情況

D.參加.列席相關會議

【答案】：AD16、下列關于國債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）.

A.基差空頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨

B.基差空頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨

C.基差多頭策略是指買入國債現(xiàn)貨，同時賣出國債期貨

D.基差多頭策略是指賣出國債現(xiàn)貨，同時買入國債期貨

【答案】：BC17、下列關于利率對不同期限的債券的影響，正確的是（）。

A.當市場利率上升時，長期債券價格的跌幅要大于短期債券價格的跌幅

B.當市場利率下降時，長期債券價格的跌幅要大于短期債券價格的跌幅

C.當市場利率下降時，長期債券價格的漲幅要大于短期債券價格的漲幅

D.當市場利率上升時，長期債券價格的漲幅要大于短期債券價格的漲幅

【答案】：AC18、下列選項中屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定的期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨公司的管理人員和專業(yè)人員

B.期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員

C.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構中從事期貨經營業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員

【答案】：ABCD19、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是（）。

A.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯掉期交易

B.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先買入后賣出美元

C.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯現(xiàn)貨交易

D.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先賣出后買入美元

【答案】：AD20、在期貨合約交割期內，買方或者賣方客戶違約的，（）向對方承擔違約責任。

A.期貨交易所應當代期貨公司

B.期貨公司應當代客戶

C.違約客戶

D.交割倉庫代違約方

【答案】：AB21、基差走強的常見情形是（）。

A.現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅

B.現(xiàn)貨價格漲幅低于期貨價格漲幅

C.現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅

D.現(xiàn)貨價格跌幅大于期貨價格跌幅

【答案】：AC22、出現(xiàn)下列任意（）情況，資產管理計劃終止。

A.證券期貨經營機構被依法撤銷資產管理業(yè)務資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產，且在六個月內沒有新的管理人承接

B.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產，且在六個月內沒有新的托管人承接

C.集合資產管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)五個工作日投資者少于二人

D.資產管理計劃存續(xù)期屆滿且不展期

【答案】：ABCD23、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有的行為包括（）。

A.進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產

C.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

D.代理客戶進行期貨交易

【答案】：ABC24、下列說法正確的是（）。

A.中國是一個大宗商品對外依存度較高的國家

B.GDP指標與大宗商品價格呈負相關關系233網校整理

C.中國GDP呈現(xiàn)上升趨勢時，大宗商品價格指數(shù)重心上移

D.經濟走勢從供給端對大宗商品價格產生影響

【答案】：AC25、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.逃避缺口

D.疲竭缺口

【答案】：ABCD26、根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，下列人員中不得擔任期貨交易所負責人的有（）。

A.5年內因違法行為被解除職務的期貨公司總經理

B.3年內因違紀行為被撤銷資格的律師

C.6年前因違紀行為被解除職務的證券交易所負責人

D.4年內因違法行為被解除職務的證券公司董事長

【答案】：ABD27、在我國境內，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調工作機制。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會。

C.中國期貨市場監(jiān)控中心

D.證監(jiān)會及其地方派出機構

【答案】：ABCD28、能源化工產品的供給特點包括（