某天然氣凈化工藝的經(jīng)濟(jì)分析計(jì)算過(guò)程案例目錄TOC\o"1-3"\h\u4464某天然氣凈化工藝的經(jīng)濟(jì)分析計(jì)算過(guò)程案例 11391.1投資估算 1155291.1.1固定資產(chǎn)投資估算 179191.1.2建設(shè)期借款利息 2234061.1.3流動(dòng)資金 2180321.1.4項(xiàng)目總投資估算 211761.2資金籌措 3272671.2.1資金來(lái)源 3158151.2.2貸款及償還方式 3169901.3產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算 3207721.3.1生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算 3184681.3.2銷(xiāo)售收入即稅金 5200591.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 7149801.4.1盈利能力分析 7307941.4.2不確定性分析 71.1投資估算在工廠建設(shè)中，房地產(chǎn)所需資金，資金靈活運(yùn)作，前期借款資金占總投資的一半以上。這此中固定的資產(chǎn)又分為了工程花費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及預(yù)備資產(chǎn)[30]。1.1.1固定資產(chǎn)投資估算設(shè)備費(fèi)用的計(jì)算根據(jù)以下公式計(jì)算：這里304不銹鋼是18000元/噸;普通碳鋼為6000元/噸;高壓碳鋼為9000元/噸。（1）設(shè)備基本費(fèi)用投資由塔設(shè)備的直徑和塔高估算出脫硫塔和解吸塔的總重量為7196噸，塔設(shè)備總費(fèi)用為5180.9萬(wàn)元，換熱器總價(jià)錢(qián)為1346.4萬(wàn)元，儲(chǔ)罐費(fèi)用為2135.6萬(wàn)元，泵的費(fèi)用為33.67萬(wàn)元。（2）無(wú)形資產(chǎn)土地轉(zhuǎn)讓費(fèi)①根據(jù)設(shè)計(jì)要求，廠房面積為42648平方米。依照“全國(guó)工業(yè)用地轉(zhuǎn)讓最低價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”，可以計(jì)算出征地成本為2564萬(wàn)元。②由于本次設(shè)計(jì)本次設(shè)計(jì)的所有技術(shù)均為國(guó)家公共技術(shù)，無(wú)需技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用。（3）遞延資產(chǎn)費(fèi)用它包括三個(gè)方面：建筑公司管理成本，生產(chǎn)準(zhǔn)備成本和生產(chǎn)啟動(dòng)時(shí)的調(diào)試成本。①建筑單位管理費(fèi)用：一般8000萬(wàn)元的建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模，以工程費(fèi)為基礎(chǔ)費(fèi)用，費(fèi)用率為3.4%。②生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)。員工工作津貼為5000元/人，崗位培訓(xùn)費(fèi)為5000元/人，公司注冊(cè)費(fèi)為5萬(wàn)元，其他方面為18萬(wàn)元。③裝置聯(lián)合啟動(dòng)調(diào)試費(fèi)用：以工程費(fèi)用為基礎(chǔ)按照1.3%計(jì)算。（4）基本預(yù)備費(fèi)取其他固定資產(chǎn)的15%；由于國(guó)家自從2014年以來(lái)，國(guó)家固定資產(chǎn)的投資的變化不大，所以忽略。1.1.2建設(shè)期借款利息以現(xiàn)有銀行利率4.9%為準(zhǔn)，貸款20000萬(wàn)元，項(xiàng)目修建期為2年，在這期間銀行貸款利息2000萬(wàn)元。1.1.3流動(dòng)資金由類(lèi)比估計(jì)方法中籌集的資金估算，即目前，大多數(shù)化工廠建設(shè)期間的固定資產(chǎn)流動(dòng)性維持在12％-20％左右。保險(xiǎn)起見(jiàn)，本項(xiàng)目取20%。1.1.4項(xiàng)目總投資估算建設(shè)投資原則：設(shè)備及其備品備件的采購(gòu)費(fèi)設(shè)為100%，以此費(fèi)用作為其余項(xiàng)目花費(fèi)的基準(zhǔn)。建設(shè)投資有三個(gè)部分：固定資產(chǎn)、建設(shè)期借款利息和流動(dòng)資金三部分，滿足以下條件：建設(shè)總投資=固定資產(chǎn)+建設(shè)期借款利息+流動(dòng)資金。固定資產(chǎn)費(fèi)用，包括工程費(fèi)，無(wú)形資產(chǎn)，遞延資產(chǎn)和準(zhǔn)備費(fèi)①工程費(fèi)用塔、換熱器、儲(chǔ)罐和泵的總設(shè)備費(fèi)8696.6萬(wàn)元；設(shè)備安裝費(fèi)為設(shè)備的45％，即3913.5萬(wàn)元;備件采購(gòu)費(fèi)為設(shè)備的0.8％，為70萬(wàn)元；制造商購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和設(shè)備的成本為設(shè)備成本的0.15％，即13萬(wàn)元。②控制儀表費(fèi)為設(shè)備安裝后費(fèi)用的15%，為1903.9萬(wàn)元。③管道工程：有運(yùn)輸?shù)墓苈泛凸芗?，還有保溫和閥門(mén)，為30%，為3807萬(wàn)元。④電氣工程：包括電機(jī)，開(kāi)關(guān)，電源線，配電盤(pán)，照明和接地等，為16％，為2030.8萬(wàn)元。⑤土木工程項(xiàng)目：包括生產(chǎn)車(chē)間，生活和行政區(qū)域建設(shè)，消防，通信設(shè)備和維護(hù)費(fèi)用，為25%，為3173.2萬(wàn)元。⑥場(chǎng)地建設(shè)：廠區(qū)內(nèi)的地面施工，道路圍欄等公共設(shè)施的建設(shè)率為15％，即1903.9萬(wàn)元。⑦公用工程設(shè)施費(fèi)：包括生產(chǎn)、分配和儲(chǔ)存，為60%。為7615.6萬(wàn)元。⑧服務(wù)工程、場(chǎng)外管道及路線，為10%，為1269.3萬(wàn)元。⑨其他固定資產(chǎn)費(fèi)用包括鍋爐和壓力容器檢驗(yàn)費(fèi)、土地征用及拆遷費(fèi)、超限設(shè)備運(yùn)輸費(fèi)，工程保險(xiǎn)費(fèi)，建筑機(jī)構(gòu)拆遷費(fèi)等。根據(jù)化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可計(jì)算2％的工程費(fèi)用，即253.8萬(wàn)元。以上九項(xiàng)之和為固定資產(chǎn)費(fèi)，計(jì)算得到固定資產(chǎn)費(fèi)為34650.1萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)只有土地使用費(fèi)，其中土地使用費(fèi)為2564萬(wàn)元。遞延資產(chǎn)費(fèi)用包括施工單位管理費(fèi)，生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)和安裝的聯(lián)合調(diào)試費(fèi)。其中，建設(shè)單位管理費(fèi)1459.6萬(wàn)元，生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)18萬(wàn)元，單位聯(lián)合啟動(dòng)調(diào)試費(fèi)684萬(wàn)元，遞延資產(chǎn)費(fèi)61.46萬(wàn)元。預(yù)備費(fèi)用包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。本次設(shè)計(jì)中漲價(jià)預(yù)備費(fèi)用為0，基本預(yù)備費(fèi)用為5197.6萬(wàn)元。（2）第二部分是建設(shè)期間的借款利息，即2000萬(wàn)元。（3）第三部分為流動(dòng)資金，為6930.2萬(wàn)元所以建設(shè)的總投資為51957.5萬(wàn)元1.2資金籌措1.2.1資金來(lái)源工廠投資額為519,775萬(wàn)元，中國(guó)建設(shè)銀行貸款額為2億元。其余的由自有資金注入。1.2.2貸款及償還方式貸款期限稍長(zhǎng)，總共五年的實(shí)踐，每年只需要相同的利息，貸款金額需要一次性全額償還，直到達(dá)到最后期限。1.3產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算1.3.1生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算生產(chǎn)成本有可調(diào)整成本和不變的成本兩個(gè)部分。可調(diào)整的成本會(huì)隨著生產(chǎn)能力的變化而變化，主要有原料、輔助的消耗，公用工程的消耗，修理費(fèi)用，新技術(shù)開(kāi)發(fā)等。不變的費(fèi)用有工作人員的工資，資產(chǎn)折舊的費(fèi)用，廠區(qū)管理的費(fèi)用，銷(xiāo)售費(fèi)，各種附加費(fèi)，貸款利息和保險(xiǎn)花費(fèi)。因此,該廠的生產(chǎn)成本可以逐項(xiàng)計(jì)算。（1）產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算見(jiàn)表14-1表14-1原料及動(dòng)力費(fèi)用估算原料及動(dòng)力費(fèi)用估算序號(hào)物質(zhì)年消耗量wt/a價(jià)格元/t年度成本/萬(wàn)元1原料天然氣104.54904642500261372.6162MDEA0.0050629322000111.384463低壓蒸汽6.4820012964冷卻水79.676179.6765電37500.752812.56廢水處理2.11510.557廢氣處理0.11.80.188廢渣處理0.91.81.629合計(jì)265684.5265（2）廠內(nèi)職工工資估算據(jù)該部門(mén)介紹，工廠員工可分為管理部門(mén)，辦公室，財(cái)務(wù)部門(mén)，營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)，人力資源部門(mén)，生產(chǎn)區(qū)域，輔助生產(chǎn)區(qū)域，安全部門(mén)，技術(shù)部門(mén)和物流部門(mén)。總?cè)藬?shù)為169，具體計(jì)算如下：管理層包括一名總經(jīng)理，年基本工資為30萬(wàn)元/人;副總經(jīng)理是2人，年基本工資為25萬(wàn)元/人；總工程師一人，年基本工資為23萬(wàn)元/人。辦公室3人，年基本工資為6萬(wàn)元/人。財(cái)務(wù)部4人，年基本工資為8萬(wàn)元/人。市場(chǎng)部包括采購(gòu)部和銷(xiāo)售部?jī)蓚€(gè)部門(mén)，其中采購(gòu)部7人，年基本工資為6萬(wàn)元/人，銷(xiāo)售部3人，年基本工資為8萬(wàn)元/人。人力資源部門(mén)2人，年基本工資為8萬(wàn)元/人。生產(chǎn)區(qū)73人，其中部門(mén)主管為1人，年基本工資為10萬(wàn)元/人，各個(gè)生產(chǎn)廠區(qū)共72人，年基本工資為6萬(wàn)元/人。輔助生產(chǎn)區(qū)為54人，部門(mén)主管一人，年基本工資為10萬(wàn)元/人，其它各輔助生產(chǎn)人員共有53人，年基本工資為6萬(wàn)元/人。保衛(wèi)處12人，年基本工資為5萬(wàn)元/人。技術(shù)部4人，年基本工資為8萬(wàn)元/人。后勤部門(mén)3人，年基本工資為5萬(wàn)元/人。計(jì)算可以得到員工年薪1122萬(wàn)元，其他20％的年末獎(jiǎng)金，15％的工人工作福利，10％的平時(shí)娛樂(lè)活動(dòng)，所以這個(gè)總薪水面積需要1626.9萬(wàn)元。（3）折舊及攤銷(xiāo)費(fèi)用化工廠折舊費(fèi)一般為6.3%，工程費(fèi)用為34651.1萬(wàn)元，則年折舊費(fèi)為2183萬(wàn)元，十年中的攤銷(xiāo)費(fèi)用為61.5萬(wàn)元。（4）其他費(fèi)用其他費(fèi)用包括行政費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用，銷(xiāo)售費(fèi)用，化工行業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用通常占制造費(fèi)用的7％，其中制造費(fèi)用為3913.5萬(wàn)元，因此管理費(fèi)用為273.9萬(wàn)元。該項(xiàng)目貸款2億元，年利息2000萬(wàn)元，其他財(cái)政支持預(yù)計(jì)500萬(wàn)元，年度財(cái)政總額2500萬(wàn)元。銷(xiāo)售費(fèi)按銷(xiāo)售收入的3％計(jì)算，銷(xiāo)售收入為345,098,400元，銷(xiāo)售費(fèi)用為1,035,294,412元。（5）年總成本和費(fèi)用估算總成本由制造成本，管理費(fèi)，財(cái)務(wù)成本，銷(xiāo)售成本等組成，等于成本加成本。營(yíng)業(yè)成本等于總成本減去折舊，攤銷(xiāo)和貸款利息。本廠年總成本為274567.1388萬(wàn)元。1.3.2銷(xiāo)售收入即稅金（1）主要產(chǎn)品估算本次設(shè)計(jì)的主要產(chǎn)品為凈化后的天然氣氣體，產(chǎn)量為123249.3kg/h，年工作時(shí)間8000小時(shí)，每噸天然氣銷(xiāo)售價(jià)格為3500元。年銷(xiāo)售額：（2）銷(xiāo)售稅金及附加中國(guó)的銷(xiāo)售稅包括各種稅收，以方便計(jì)算。在本項(xiàng)目中使用統(tǒng)一的收稅方式，根據(jù)工廠所在地的規(guī)定，銷(xiāo)售稅取27%，計(jì)算出為19043.34萬(wàn)元。（3）現(xiàn)金流量表在該項(xiàng)目投資建設(shè)的前兩年，在施工期間的兩年內(nèi)不可能進(jìn)行生產(chǎn)。到第三年，60％的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)可以按照預(yù)定的目標(biāo)完成，第四年是80％，在第五年，它可以達(dá)到100％的生產(chǎn)目標(biāo)。具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表14-2，圖14-1。表14-2現(xiàn)金流量表項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期1，234567生產(chǎn)負(fù)荷00.60.81111.現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷(xiāo)售收入0.0207058.72276078.433450983450983450982.現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資/萬(wàn)元3465100000流動(dòng)資產(chǎn)/萬(wàn)元693000000經(jīng)營(yíng)成本/萬(wàn)元0167519220656273793273793273793償還本息06000.06000.06000.06000.06000.0銷(xiāo)售稅及附加01142615234190431904319043所得稅01057914106176321763217632小計(jì)/萬(wàn)元41581195524255997316469316469316469凈現(xiàn)金流量-415811153420081286292862928629累計(jì)現(xiàn)金流量-41581-30047-9965186634729275921圖14-1累計(jì)現(xiàn)金流量（4）資產(chǎn)損益見(jiàn)表14-3表14-3資產(chǎn)損益表序號(hào)項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456生產(chǎn)負(fù)荷0.60.08111生產(chǎn)銷(xiāo)售收入2070592760783450983450982總成本費(fèi)用1675192206562737932737933銷(xiāo)售稅金及附加114261523419043190434利潤(rùn)總額395395542271305713055所得稅105791410617632176326稅后利潤(rùn)289604131653672536721.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1.4.1盈利能力分析（1）投資的利潤(rùn)率（2）投資的利稅率（3）資本的金利潤(rùn)率（4）靜態(tài)回收期 從建設(shè)開(kāi)始年算起=5-1+9965/28629=4.4年1.4.2不確定性分析（1）盈虧平衡分析該項(xiàng)目的主要產(chǎn)品是純化天然氣。在銷(xiāo)售價(jià)格不變的情況下，產(chǎn)品產(chǎn)量與銷(xiāo)售價(jià)格之間的關(guān)系可以用以下關(guān)系表示：式中，P表示銷(xiāo)售價(jià)格；Q表示銷(xiāo)售量。產(chǎn)品的輸出與總成本之間的關(guān)系可以用以下關(guān)系表示：其中C代表總成本;代表固定成本;代表每單位產(chǎn)品的可變成本;Q代表產(chǎn)品產(chǎn)量。該項(xiàng)目的盈虧平衡顯示在圖14-2中。圖14-2項(xiàng)目盈虧平衡線從曲線可以看出，交點(diǎn)的坐標(biāo)是（40,150,000），因此我們可以知道曲線與銷(xiāo)售線收入的交點(diǎn)是成本和收入的相同點(diǎn)，即當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到40萬(wàn)噸時(shí)，工廠的收入和支出是平等的，只是沒(méi)有盈利。（2）分別以經(jīng)營(yíng)成本和產(chǎn)量?jī)r(jià)格為變動(dòng)因素，考慮它們對(duì)凈現(xiàn)金流量的影響，如表14-4所示。表14-4敏感性分析因素變動(dòng)變動(dòng)因素變動(dòng)幅度20%10%5%0%-5%-10%-20%經(jīng)營(yíng)成本/億元27.1124.8623.7322.6021.4720.3418.08產(chǎn)量/萬(wàn)噸天然氣118.32108.46103.5398.6093.6