大連市中小企業(yè)融資扶持的困境與突破：政策、實踐與創(chuàng)新路徑一、引言1.1研究背景與意義在大連市的經(jīng)濟體系中，中小企業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位，已然成為推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、促進創(chuàng)新以及穩(wěn)定就業(yè)的關鍵力量。相關數(shù)據(jù)顯示，大連市中小企業(yè)數(shù)量眾多，占企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造了可觀的GDP份額，并且提供了大量的就業(yè)崗位，在吸納就業(yè)方面發(fā)揮著重要作用，尤其是為解決下崗、失業(yè)人員再就業(yè)做出了突出貢獻。在產(chǎn)業(yè)布局上，中小企業(yè)分布廣泛，涵蓋了服裝、醫(yī)藥、機械制造、流通服務等多個行業(yè)，在促進經(jīng)濟多元化發(fā)展方面功不可沒。同時，眾多中小企業(yè)積極投身高新技術領域，為地區(qū)的科技創(chuàng)新注入了源源不斷的活力，如生物醫(yī)藥、電子信息等行業(yè)中，中小企業(yè)的發(fā)展勢頭尤為迅猛。然而，大連市中小企業(yè)在發(fā)展進程中面臨著諸多挑戰(zhàn)，其中融資難問題成為制約其發(fā)展的關鍵瓶頸。從融資渠道來看，中小企業(yè)過度依賴銀行貸款，據(jù)調(diào)查，98%以上的中小企業(yè)流動資金主要依靠銀行借款，但由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、抵押物不足、財務制度不夠健全等問題，導致銀行貸款難度較大，許多中小企業(yè)難以獲得足夠的信貸支持。在直接融資方面，中小企業(yè)由于自身規(guī)模和實力的限制，很難達到上市標準，通過資本市場融資的渠道也較為狹窄。此外，中小企業(yè)融資成本較高，銀行對中小企業(yè)貸款利率上浮20%-30%，再加上登記費、評估費用和公證費用等，使得中小企業(yè)的融資負擔沉重。中小企業(yè)融資難問題不僅限制了企業(yè)自身的發(fā)展壯大，也對大連市的整體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。解決中小企業(yè)融資難問題，對于促進大連市中小企業(yè)健康發(fā)展、推動經(jīng)濟增長、增加就業(yè)機會、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構等方面都具有重要意義。一方面，有助于增強中小企業(yè)的市場競爭力和創(chuàng)新能力，使其能夠更好地適應市場變化，在激烈的市場競爭中立于不敗之地；另一方面，對于提升大連市經(jīng)濟的整體活力和穩(wěn)定性，實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展也有著積極的推動作用。因此，深入研究大連市中小企業(yè)融資扶持對策具有重要的現(xiàn)實意義和緊迫性。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對于中小企業(yè)融資的研究起步較早，理論成果較為豐富。20世紀50年代，莫迪格利安尼和米勒提出的MM理論，奠定了現(xiàn)代資金結構理論的基礎，該理論認為在無稅收、無交易成本以及完全信息等假設條件下，企業(yè)的資本結構與企業(yè)價值無關。此后，權衡理論進一步發(fā)展了MM理論，將稅負效應與債務融資對企業(yè)資本結構的影響納入考慮范圍，認為企業(yè)在進行融資決策時，需要在債務融資的稅收利益和破產(chǎn)成本之間進行權衡。隨著信息經(jīng)濟學的發(fā)展，“不對稱信息理論”被引入融資領域，極大地豐富了人們對中小企業(yè)融資困難問題的理解。Jaffee和Modilian認為銀行的信貸供給曲線類似工業(yè)產(chǎn)品一樣按標準的利潤最大化原則來決定。Dewatripant和Maskin提出銀行對中小企業(yè)信貸中存在“預算軟約束”問題，導致銀行更傾向于開展“大客戶”業(yè)務。Hodgman和Martinell則指出中小企業(yè)多屬“雙短”企業(yè)，即信貸歷史較短與經(jīng)營時間短，企業(yè)信貸的歷史信用不足，所以必然面臨銀行的信貸困難。Berger和Udell提出，企業(yè)成長周期中信息約束條件、企業(yè)規(guī)模和資金需求量的變化是影響企業(yè)融資結構變化的外在基本因素。在解決中小企業(yè)融資難的對策研究方面，Banerjeel提出長期互動假說，認為中小金融機構與地方中小企業(yè)長期合作，彼此了解，能有效減少信息不對稱問題，更愿意為中小企業(yè)提供服務。Phillp.Strallan和Jamesp.Weston也認為，在為中小企業(yè)提供小額信貸方面，中小型金融機構具有明顯的比較優(yōu)勢。國內(nèi)學者對中小企業(yè)融資問題的研究，在借鑒國外理論的基礎上，結合我國國情展開了深入探討。在融資難成因方面，李華明、薛清海等學者認為，民營企業(yè)融資難主要是因為規(guī)模小、銀企信息不對稱以及金融機構對中小企業(yè)貸款的信息成本和監(jiān)管成本過大。林毅夫指出，民營中小企業(yè)融資難的根本原因是經(jīng)營透明度低和財務制度不健全。中國人民銀行上海課題組認為，中小企業(yè)融資障礙包括自身信譽程度低、金融機構信貸服務體系與中小企業(yè)融資特點不適應以及社會融資支持體系不完善等。楊楹源等把中小企業(yè)融資的制約因素歸結為財務不規(guī)范、抵押擔保難、產(chǎn)業(yè)屬性以及所有制觀念等。陳東升則認為中小企業(yè)融資存在觀念、信譽、保證、信息和成本等方面的障礙。在解決對策上，國內(nèi)學者提出了多種建議。例如，通過落實產(chǎn)業(yè)集群措施，提高企業(yè)信譽度，形成專業(yè)市場規(guī)模，建立區(qū)域性品牌，增強企業(yè)抵御經(jīng)濟危機的能力；加強對中小企業(yè)客戶信用評價體系的完善和推廣，降低企業(yè)交易成本；完善金融體系，發(fā)展中小金融機構，解決中小企業(yè)融資難問題；加大政府扶持力度，出臺相關政策，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。盡管國內(nèi)外學者在中小企業(yè)融資領域已取得了豐碩的研究成果，但仍存在一些不足之處?，F(xiàn)有研究多側重于宏觀層面的理論分析和對策探討，針對特定地區(qū)中小企業(yè)融資的深入研究相對較少，尤其是結合大連市實際情況，從區(qū)域經(jīng)濟特點、產(chǎn)業(yè)結構等角度出發(fā)，系統(tǒng)分析中小企業(yè)融資問題并提出針對性扶持對策的研究尚顯薄弱。同時，對于新興融資渠道在大連市中小企業(yè)中的應用情況及效果評估研究不夠充分，在如何整合現(xiàn)有融資渠道，構建適合大連市中小企業(yè)的多元化融資體系方面，還需要進一步深入探索和研究。1.3研究方法與思路在本研究中，將綜合運用多種研究方法，以確保研究的全面性、深入性和科學性。文獻研究法是本研究的重要基礎。通過廣泛搜集國內(nèi)外關于中小企業(yè)融資的學術論文、研究報告、政策文件等相關資料，對中小企業(yè)融資的理論基礎、研究現(xiàn)狀以及相關政策法規(guī)進行系統(tǒng)梳理。深入分析國內(nèi)外學者在中小企業(yè)融資理論、融資渠道、融資困境及解決對策等方面的研究成果，全面了解大連市中小企業(yè)融資扶持政策的演變和現(xiàn)狀，為后續(xù)研究提供堅實的理論支撐和政策依據(jù)。例如，在梳理國外研究成果時，重點關注MM理論、權衡理論、不對稱信息理論等經(jīng)典理論在中小企業(yè)融資研究中的應用，以及國外學者針對中小企業(yè)融資難問題提出的各種理論模型和解決方案；在分析國內(nèi)研究現(xiàn)狀時，結合我國國情，深入探討學者們對中小企業(yè)融資難成因和對策的研究觀點，為研究大連市中小企業(yè)融資問題提供理論參考。案例分析法能夠深入剖析實際案例，揭示問題本質(zhì)。選取大連市具有代表性的中小企業(yè)作為案例研究對象，通過實地調(diào)研、訪談企業(yè)負責人和財務人員等方式，詳細了解這些企業(yè)的融資歷程、融資渠道選擇、融資過程中遇到的問題以及政府和金融機構的扶持措施等情況。深入分析這些案例，總結成功經(jīng)驗和失敗教訓，從微觀層面揭示大連市中小企業(yè)融資的實際情況和存在的問題。例如，選擇一家在融資過程中成功獲得銀行貸款的中小企業(yè)，分析其成功的原因，包括企業(yè)自身的優(yōu)勢、與銀行的合作方式、政府政策的支持等；同時，選擇一家融資困難的中小企業(yè)，深入探究其融資失敗的原因，如企業(yè)信用問題、抵押物不足、融資渠道不暢等，為提出針對性的融資扶持對策提供實踐依據(jù)。調(diào)查研究法用于獲取一手數(shù)據(jù)，增強研究的可信度。設計科學合理的調(diào)查問卷，選取大連市不同行業(yè)、不同規(guī)模的中小企業(yè)作為調(diào)查樣本，通過線上線下相結合的方式發(fā)放問卷，收集企業(yè)的基本信息、融資需求、融資渠道、融資成本、對政府扶持政策的了解和滿意度等方面的數(shù)據(jù)。運用統(tǒng)計分析方法對調(diào)查數(shù)據(jù)進行整理和分析，深入了解大連市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在的問題，為研究提供客觀、準確的數(shù)據(jù)支持。同時，對政府相關部門、金融機構和擔保機構等進行訪談，了解他們在中小企業(yè)融資扶持方面的政策措施、工作進展和存在的困難，從不同角度全面了解大連市中小企業(yè)融資的情況。本研究將按照“現(xiàn)狀分析-問題及原因探究-對策提出”的思路展開。在現(xiàn)狀分析階段，通過文獻研究、案例分析和調(diào)查研究等方法，全面了解大連市中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、融資現(xiàn)狀以及政府的扶持政策現(xiàn)狀。在問題及原因探究階段，深入剖析大連市中小企業(yè)融資過程中存在的問題，如融資渠道狹窄、融資成本高、融資風險大等，并從企業(yè)自身、金融機構、政府政策和社會環(huán)境等多個角度分析問題產(chǎn)生的原因。在對策提出階段，針對大連市中小企業(yè)融資存在的問題及原因，結合國內(nèi)外先進經(jīng)驗，提出具有針對性和可操作性的融資扶持對策，包括完善政府扶持政策體系、優(yōu)化金融服務體系、加強中小企業(yè)自身建設和改善社會融資環(huán)境等方面，以促進大連市中小企業(yè)融資難問題的有效解決，推動中小企業(yè)健康發(fā)展。二、大連市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀剖析2.1大連市中小企業(yè)發(fā)展概況在大連市的經(jīng)濟體系中，中小企業(yè)占據(jù)著極為關鍵的地位，已然成為推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，大連市中小企業(yè)數(shù)量眾多，已突破13萬戶，在企業(yè)總數(shù)中占比超過99%。在經(jīng)濟貢獻方面，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占全市總量的67%，為地區(qū)經(jīng)濟增長提供了強勁動力。從行業(yè)分布來看，大連市中小企業(yè)呈現(xiàn)出多元化的布局態(tài)勢。在化學原料及化學制品制造業(yè)領域，中小企業(yè)憑借自身靈活的經(jīng)營模式，能夠快速適應市場變化，生產(chǎn)出滿足不同需求的化學產(chǎn)品，為相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了有力支撐。在機械制造業(yè)，許多中小企業(yè)專注于零部件生產(chǎn)和加工，為大型機械制造企業(yè)提供配套服務，促進了整個產(chǎn)業(yè)集群的協(xié)同發(fā)展。例如，一些中小企業(yè)通過與大型裝備制造企業(yè)合作，生產(chǎn)高精度的機械零部件，不僅提高了自身的技術水平，也提升了整個地區(qū)機械制造業(yè)的競爭力。建筑業(yè)及建材制造業(yè)領域，中小企業(yè)積極參與城市建設項目，為城市的基礎設施建設和房地產(chǎn)開發(fā)貢獻力量。在消費類產(chǎn)品制造業(yè)，中小企業(yè)以市場需求為導向，生產(chǎn)服裝、食品、醫(yī)藥等各類消費品，豐富了市場供給，滿足了居民的日常生活需求。流通業(yè)及服務業(yè)方面，中小企業(yè)在商品流通、餐飲、旅游等領域發(fā)揮著重要作用，促進了消費市場的繁榮。電子器件制造及軟件制造業(yè)中，中小企業(yè)憑借創(chuàng)新活力和對新技術的敏銳洞察力，在電子信息領域不斷探索和發(fā)展，推動了地區(qū)產(chǎn)業(yè)的升級和創(chuàng)新。近年來，大連市中小企業(yè)展現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢。隨著科技創(chuàng)新的不斷推進，越來越多的中小企業(yè)加大了在研發(fā)方面的投入，積極引進先進技術和人才，提升自身的創(chuàng)新能力和核心競爭力。例如，在生物醫(yī)藥、新材料、電子信息等高新技術領域，涌現(xiàn)出了一批如三儀生物、海輝科技等創(chuàng)新型中小企業(yè)，它們通過自主研發(fā)和技術創(chuàng)新，在市場中占據(jù)了一席之地。同時，中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級方面也取得了顯著進展，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結構和生產(chǎn)工藝，向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展。在政策引導和市場需求的雙重驅(qū)動下，中小企業(yè)積極參與產(chǎn)業(yè)集群建設，與上下游企業(yè)加強合作，形成了產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應，進一步提升了整體競爭力。此外，隨著國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視程度不斷提高，大連市也出臺了一系列扶持政策，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了更加有利的政策環(huán)境和市場條件，推動中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。2.2融資渠道與結構分析2.2.1內(nèi)源性融資內(nèi)源性融資在大連市中小企業(yè)的發(fā)展歷程中扮演著極為重要的角色，尤其是在企業(yè)發(fā)展的初期階段。相關數(shù)據(jù)表明，大連市中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，內(nèi)源性融資的占比通常高達80%以上，這充分顯示出內(nèi)源性融資在企業(yè)起步階段的關鍵作用。企業(yè)自有資金作為內(nèi)源性融資的重要組成部分，是企業(yè)所有者投入的初始資本，它為企業(yè)的創(chuàng)立提供了基本的資金保障。例如，一些創(chuàng)業(yè)者憑借自身多年的積蓄，加上親朋好友的借款，籌集了啟動資金，從而開啟了創(chuàng)業(yè)之旅。留存收益則是企業(yè)在經(jīng)營過程中積累下來的利潤，它反映了企業(yè)的盈利能力和自我積累能力。當企業(yè)在市場中獲得一定的收益后，通過合理的利潤分配政策，將部分利潤留存下來，用于企業(yè)的再投資和發(fā)展，進一步推動企業(yè)的成長。內(nèi)源性融資對于大連市中小企業(yè)的發(fā)展具有多方面的重要意義。在企業(yè)發(fā)展初期，內(nèi)源性融資是企業(yè)能夠順利起步的關鍵因素。由于中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期往往規(guī)模較小，知名度較低，缺乏足夠的抵押物和良好的信用記錄，難以從外部金融機構獲得大量的資金支持。此時，內(nèi)源性融資能夠為企業(yè)提供穩(wěn)定的資金來源，滿足企業(yè)在設備購置、原材料采購、人員招聘等方面的基本資金需求，幫助企業(yè)順利度過創(chuàng)業(yè)初期的艱難階段。例如，一家從事軟件開發(fā)的中小企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期依靠創(chuàng)始人的自有資金和企業(yè)前期的少量盈利，購買了必要的辦公設備和軟件研發(fā)工具，組建了核心技術團隊，逐步開展業(yè)務，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定了基礎。內(nèi)源性融資有助于增強企業(yè)的自主控制權。與外源性融資相比，內(nèi)源性融資不涉及外部投資者的參與，企業(yè)所有者能夠完全掌控企業(yè)的經(jīng)營決策和發(fā)展方向，避免了因外部投資者的干預而可能導致的決策沖突和利益分歧。這使得企業(yè)在發(fā)展過程中能夠更加靈活地應對市場變化，按照自身的戰(zhàn)略規(guī)劃進行發(fā)展。此外，內(nèi)源性融資還可以降低企業(yè)的融資成本和財務風險。由于不需要支付外部融資所產(chǎn)生的利息、股息等費用，企業(yè)的融資成本得以降低。同時，內(nèi)源性融資也不會增加企業(yè)的債務負擔，從而減少了因債務違約而帶來的財務風險，有助于企業(yè)保持財務穩(wěn)定。然而，內(nèi)源性融資也存在著明顯的局限性。內(nèi)源性融資的規(guī)模受到企業(yè)自身經(jīng)營狀況和盈利能力的制約。如果企業(yè)經(jīng)營不善，盈利能力較弱，那么能夠留存下來用于再投資的資金就會非常有限，難以滿足企業(yè)快速發(fā)展的資金需求。例如，一些傳統(tǒng)制造業(yè)的中小企業(yè)，由于市場競爭激烈，產(chǎn)品附加值較低，利潤空間微薄，企業(yè)的留存收益較少，在面臨技術升級、設備更新等重大發(fā)展需求時，內(nèi)源性融資往往顯得力不從心。內(nèi)源性融資還受到企業(yè)所有者資金實力的限制。對于一些需要大量資金投入的項目，如大規(guī)模的廠房建設、新技術研發(fā)等，僅靠企業(yè)所有者的自有資金和企業(yè)的留存收益是遠遠不夠的，企業(yè)必須尋求外部融資渠道來解決資金問題。而且，過度依賴內(nèi)源性融資會限制企業(yè)的擴張速度和發(fā)展規(guī)模。在市場競爭日益激烈的環(huán)境下，企業(yè)需要抓住機遇，快速擴張規(guī)模，提升市場份額。如果企業(yè)長期依賴內(nèi)源性融資，就會錯過一些發(fā)展良機，難以在市場中脫穎而出。2.2.2外源性融資2.2.2.1直接融資直接融資在大連市中小企業(yè)的融資結構中占據(jù)著一定的地位，主要包括股權融資和債券融資等方式。然而，當前大連市中小企業(yè)在直接融資方面面臨著諸多困境。在股權融資方面，盡管大連市擁有一定數(shù)量的科技型中小企業(yè)，如三儀生物、海輝科技等，這些企業(yè)具有較高的創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Γ捎谥行∑髽I(yè)普遍規(guī)模較小，企業(yè)治理結構不夠完善，財務信息透明度較低，再加上缺乏知名品牌和穩(wěn)定的市場份額，使得投資者對其投資信心不足。據(jù)調(diào)查，大連市僅有不到5%的中小企業(yè)能夠獲得風險投資或私募股權投資，這一比例遠遠低于發(fā)達地區(qū)。在資本市場上市融資方面，中小企業(yè)更是面臨著重重困難。以滬深交易所為例，上市條件對企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模、股本總額等方面都有著嚴格的要求。中小企業(yè)由于自身規(guī)模和業(yè)績的限制，很難達到這些標準。例如，在營業(yè)收入方面，主板上市要求企業(yè)最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過3億元，而大連市大多數(shù)中小企業(yè)的年營業(yè)收入僅在幾千萬元甚至更低，難以滿足上市條件。此外，上市過程中的高昂費用，如保薦費、審計費、律師費等，也讓許多中小企業(yè)望而卻步。這些費用通常在幾百萬元甚至上千萬元，對于資金實力較弱的中小企業(yè)來說，是一筆沉重的負擔。債券融資同樣面臨著諸多挑戰(zhàn)。大連市中小企業(yè)發(fā)行債券的規(guī)模較小，占融資總額的比例較低。據(jù)統(tǒng)計，大連市中小企業(yè)債券融資占比不足10%，這主要是由于債券市場對發(fā)行主體的信用評級要求較高。中小企業(yè)由于信用等級普遍較低，難以獲得較高的信用評級，從而增加了債券發(fā)行的難度和成本。而且，債券市場的投資者更加傾向于購買大型企業(yè)或國有企業(yè)發(fā)行的債券，對中小企業(yè)債券的認可度較低。這使得中小企業(yè)在債券市場上的融資渠道相對狹窄，即使能夠發(fā)行債券，也往往需要支付較高的利率來吸引投資者，進一步增加了企業(yè)的融資成本。例如，一家中小企業(yè)發(fā)行的債券利率可能比大型企業(yè)高出2-3個百分點，這無疑加重了企業(yè)的財務負擔。2.2.2.2間接融資間接融資在大連市中小企業(yè)的融資體系中占據(jù)著主導地位，其中銀行貸款和非銀行金融機構貸款是主要的融資方式。根據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，大連市中小企業(yè)融資中，間接融資的占比高達70%以上，而銀行貸款又在間接融資中占據(jù)了較大的比重。銀行貸款之所以成為大連市中小企業(yè)主要的融資渠道，原因是多方面的。銀行作為傳統(tǒng)的金融機構，擁有龐大的資金規(guī)模和廣泛的網(wǎng)點分布，能夠為中小企業(yè)提供較為穩(wěn)定的資金支持。而且，銀行在長期的經(jīng)營過程中，積累了豐富的風險管理經(jīng)驗和客戶資源，對本地中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用情況有一定的了解，這使得銀行在為中小企業(yè)提供貸款時，能夠相對準確地評估風險。此外，政府也出臺了一系列政策，鼓勵銀行加大對中小企業(yè)的信貸支持力度，如提供貸款貼息、風險補償?shù)日叽胧?，這在一定程度上提高了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。然而，銀行貸款也存在著一些問題。中小企業(yè)在申請銀行貸款時，往往面臨著嚴格的審批程序和較高的門檻。銀行出于風險控制的考慮，通常要求中小企業(yè)提供足額的抵押物，如房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)。但許多中小企業(yè)由于規(guī)模較小，資產(chǎn)結構中固定資產(chǎn)占比較低，缺乏足夠的抵押物，這使得它們很難獲得銀行貸款。據(jù)調(diào)查，大連市有超過60%的中小企業(yè)因抵押物不足而無法獲得銀行貸款。中小企業(yè)還面臨著貸款額度有限的問題。銀行在確定貸款額度時，通常會根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、還款能力等因素進行綜合評估，由于中小企業(yè)規(guī)模較小，財務實力相對較弱，銀行給予的貸款額度往往難以滿足企業(yè)的實際需求。例如，一家中小企業(yè)計劃擴大生產(chǎn)規(guī)模，需要資金1000萬元，但銀行經(jīng)過評估后，可能僅給予其300-500萬元的貸款額度，這使得企業(yè)的發(fā)展計劃受到一定程度的限制。非銀行金融機構貸款也是大連市中小企業(yè)間接融資的重要組成部分。非銀行金融機構，如小額貸款公司、融資租賃公司、擔保公司等，在為中小企業(yè)提供融資服務方面具有一定的優(yōu)勢。它們的貸款審批程序相對靈活，對抵押物的要求相對較低，能夠為一些無法從銀行獲得貸款的中小企業(yè)提供資金支持。例如，小額貸款公司可以根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營流水、訂單等情況，為其提供信用貸款；融資租賃公司則可以通過租賃設備的方式，為中小企業(yè)解決設備購置資金不足的問題。然而，非銀行金融機構貸款也存在著一些不足之處。非銀行金融機構的資金成本相對較高，這使得它們向中小企業(yè)收取的貸款利率也較高。一般來說，小額貸款公司的貸款利率比銀行貸款利率高出3-5個百分點，這無疑增加了中小企業(yè)的融資成本。而且，非銀行金融機構的資金規(guī)模相對有限，難以滿足中小企業(yè)大規(guī)模的融資需求。在經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定或市場資金緊張時，非銀行金融機構的資金供應可能會受到影響，進一步加劇中小企業(yè)的融資困難。2.3現(xiàn)有融資扶持政策梳理為了有效緩解中小企業(yè)融資難題，推動其健康發(fā)展，大連市政府積極響應國家政策導向，結合本地實際情況，制定并實施了一系列融資扶持政策。這些政策涵蓋了財政補貼、稅收優(yōu)惠、信貸支持等多個方面，旨在為中小企業(yè)創(chuàng)造更加有利的融資環(huán)境，提供多元化的融資渠道和資金支持。在財政補貼方面，大連市政府設立了中小企業(yè)發(fā)展專項資金，專門用于支持中小企業(yè)的技術改造、公共服務體系建設以及“專精特新”發(fā)展等關鍵領域。對于技術改造項目，若上一年度項目設備、軟件和技術投入（含融資租賃設備）投資額達到100萬元及以上，將按照不超過投資總額的20%予以補助，最高可達200萬元；或者按照項目固定資產(chǎn)實際到位貸款額給予不超過2年的貼息補助，貼息利率不超過中國人民銀行當期LPR，單個項目貼息總額不超過400萬元。在中小企業(yè)公共服務體系建設方面，對經(jīng)市工業(yè)和信息化局推薦，上一年度認定為國家級、省級中小企業(yè)公共服務示范平臺和小型微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新示范基地，分別給予50萬元和30萬元一次性獎勵。對于“專精特新”企業(yè)，對經(jīng)市工業(yè)和信息化局推薦，上年度認定為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)和省級專精特新中小企業(yè)，分別給予50萬和30萬元一次性獎勵。這些財政補貼政策的實施，在一定程度上減輕了中小企業(yè)的資金壓力，激發(fā)了企業(yè)的創(chuàng)新活力和發(fā)展動力。例如，某中小企業(yè)通過申請技術改造補貼，成功獲得了150萬元的資金支持，用于引進先進的生產(chǎn)設備，提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，增強了市場競爭力。稅收優(yōu)惠政策也是大連市政府扶持中小企業(yè)融資的重要舉措之一。政府出臺了一系列針對中小企業(yè)的稅收減免和優(yōu)惠政策，如對符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅；對國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。此外，中小企業(yè)還可以享受研發(fā)費用加計扣除、固定資產(chǎn)加速折舊等稅收優(yōu)惠政策。這些稅收優(yōu)惠政策的實施，有效降低了中小企業(yè)的經(jīng)營成本，增加了企業(yè)的可支配資金，為企業(yè)的融資和發(fā)展提供了有力支持。以一家高新技術中小企業(yè)為例，通過享受研發(fā)費用加計扣除政策，企業(yè)在某一年度少繳納企業(yè)所得稅50萬元，這部分資金可以用于企業(yè)的研發(fā)投入或償還貸款，緩解了企業(yè)的資金緊張狀況。在信貸支持方面，大連市政府積極引導金融機構加大對中小企業(yè)的信貸投放力度。鼓勵銀行機構針對中小微企業(yè)融資特點，設立中小微企業(yè)融資服務專門部門或窗口，開辟綠色通道，減少審批環(huán)節(jié)，為中小微企業(yè)提供一站式金融服務。推動金融租賃公司發(fā)展，搭建金融租賃信息平臺，促進金融租賃與信托公司合作，發(fā)展委托租賃，利用多種金融工具進行金融創(chuàng)新。規(guī)范發(fā)展民間融資，鼓勵設立小額貸款公司，支持小額貸款公司增資擴股，增強資本實力。規(guī)范發(fā)展融資擔保體系，加大監(jiān)督管理力度，引導和規(guī)范擔保機構合規(guī)經(jīng)營、健康發(fā)展。這些信貸支持政策的實施，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資困境，為企業(yè)的發(fā)展提供了必要的資金支持。例如，某銀行通過設立中小企業(yè)信貸服務中心，簡化了貸款審批流程，提高了貸款審批效率，為多家中小企業(yè)提供了及時的信貸支持，幫助企業(yè)解決了資金周轉問題。盡管大連市政府出臺的這些融資扶持政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資難題，取得了一定的成效，但在實施過程中仍然存在一些不足之處。財政補貼政策的覆蓋范圍相對較窄，許多中小企業(yè)由于不符合申請條件而無法獲得補貼。而且，補貼資金的發(fā)放流程較為繁瑣，審批周期較長，影響了企業(yè)的資金使用效率。稅收優(yōu)惠政策方面，部分中小企業(yè)對相關政策了解不夠深入，導致政策的惠及面有限。而且，一些稅收優(yōu)惠政策的執(zhí)行標準不夠明確，給企業(yè)的申報和享受帶來了一定的困難。信貸支持政策方面，銀行等金融機構對中小企業(yè)的貸款審批仍然較為嚴格，許多中小企業(yè)由于抵押物不足、信用等級較低等原因難以獲得貸款。此外，融資擔保體系還不夠完善，擔保機構的擔保能力有限，擔保費用較高，增加了中小企業(yè)的融資成本。三、融資困境與成因深度挖掘3.1中小企業(yè)自身局限3.1.1經(jīng)營穩(wěn)定性不足大連市中小企業(yè)在經(jīng)營過程中，普遍面臨經(jīng)營穩(wěn)定性不足的問題，這對其融資狀況產(chǎn)生了顯著的負面影響。宏觀經(jīng)濟環(huán)境的波動以及行業(yè)周期的變化，都給中小企業(yè)的經(jīng)營帶來了諸多不確定性。從宏觀經(jīng)濟層面來看，當經(jīng)濟增長放緩時，市場需求會相應減少，大連市中小企業(yè)的產(chǎn)品或服務的銷售量也會隨之下降。例如，在全球經(jīng)濟危機期間，大連市的許多外貿(mào)型中小企業(yè)受到國際市場需求萎縮的影響，訂單量大幅減少，企業(yè)收入銳減。一些從事服裝出口的中小企業(yè)，由于國外市場需求下降，產(chǎn)品積壓嚴重，導致資金周轉困難，企業(yè)的生存和發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。通貨膨脹的加劇會導致原材料價格、勞動力成本等生產(chǎn)成本大幅上升，進一步壓縮中小企業(yè)的利潤空間。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，缺乏足夠的議價能力，難以將成本壓力完全轉嫁到產(chǎn)品價格上，從而面臨更大的經(jīng)營壓力。在原材料價格上漲時，中小企業(yè)可能不得不以更高的價格采購原材料，而產(chǎn)品價格卻無法同步提高，導致企業(yè)利潤減少，甚至出現(xiàn)虧損。行業(yè)周期的變化也對大連市中小企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性產(chǎn)生了重要影響。不同行業(yè)的發(fā)展具有不同的周期特點，當行業(yè)進入衰退期時，市場競爭會更加激烈，中小企業(yè)往往難以在激烈的競爭中脫穎而出。在傳統(tǒng)制造業(yè)中，隨著技術的不斷進步和市場需求的變化，一些老舊的生產(chǎn)技術和產(chǎn)品逐漸被淘汰，中小企業(yè)如果不能及時進行技術創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，就會面臨被市場淘汰的風險。一些小型機械制造企業(yè)，由于缺乏研發(fā)投入，無法跟上行業(yè)技術發(fā)展的步伐，產(chǎn)品在市場上的競爭力逐漸下降，訂單量不斷減少，企業(yè)經(jīng)營陷入困境。而且，行業(yè)內(nèi)的大企業(yè)往往具有更強的資金實力和市場影響力，在行業(yè)競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，中小企業(yè)在與大企業(yè)的競爭中往往處于劣勢。當行業(yè)面臨困境時，大企業(yè)可以通過降價、擴大市場份額等手段來應對，而中小企業(yè)則可能因為資金不足、市場渠道有限等原因，難以采取有效的應對措施，從而導致經(jīng)營穩(wěn)定性受到嚴重影響。經(jīng)營穩(wěn)定性不足使得大連市中小企業(yè)的資金鏈斷裂風險顯著增加。資金鏈是企業(yè)生存和發(fā)展的生命線，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)將無法正常運轉，甚至面臨破產(chǎn)倒閉的風險。由于中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，收入和利潤波動較大，銀行等金融機構在評估其還款能力時會更加謹慎，從而增加了中小企業(yè)的融資難度。銀行在發(fā)放貸款時，通常會優(yōu)先考慮企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和還款能力，對于經(jīng)營不穩(wěn)定的中小企業(yè)，銀行可能會拒絕貸款，或者提高貸款門檻和利率，這使得中小企業(yè)獲得融資的難度加大，融資成本上升。而且，資金鏈斷裂風險的增加也會影響中小企業(yè)在資本市場上的融資能力。投資者在選擇投資對象時，通常會關注企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和發(fā)展前景，對于經(jīng)營不穩(wěn)定的中小企業(yè)，投資者往往會持謹慎態(tài)度，不愿意進行投資，這進一步限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資規(guī)模。3.1.2財務制度不健全大連市中小企業(yè)在財務制度方面存在諸多不健全之處，這對其融資活動產(chǎn)生了嚴重的制約。許多中小企業(yè)存在財務信息不透明的問題，企業(yè)的財務報表不能真實、準確地反映其經(jīng)營狀況和財務狀況。一些中小企業(yè)為了逃避稅收或者獲取銀行貸款，可能會對財務報表進行粉飾，虛報收入、利潤等財務數(shù)據(jù)，導致銀行等金融機構無法準確了解企業(yè)的真實財務狀況，從而增加了融資風險。而且，中小企業(yè)的賬目混亂現(xiàn)象也較為普遍，會計核算不規(guī)范，賬目記錄不完整，缺乏有效的財務內(nèi)部控制制度。這使得金融機構在對企業(yè)進行信用評估時，難以獲取準確的財務信息，無法對企業(yè)的償債能力和信用風險進行科學、合理的評估。財務制度不健全對銀行等金融機構的信用評估產(chǎn)生了負面影響。銀行在進行貸款審批時，通常會依據(jù)企業(yè)的財務報表、信用記錄等信息來評估企業(yè)的信用狀況和還款能力。對于財務制度不健全的中小企業(yè)，銀行無法從其提供的財務信息中獲取準確的判斷依據(jù)，難以評估企業(yè)的真實經(jīng)營狀況和還款能力，從而對企業(yè)的信用評級降低。據(jù)調(diào)查，大連市有超過70%的中小企業(yè)由于財務制度不健全，導致銀行對其信用評級較低，無法獲得銀行貸款或者只能獲得較低額度的貸款。信用評級的降低不僅增加了中小企業(yè)的融資難度，還會導致融資成本上升。銀行在向信用評級較低的中小企業(yè)發(fā)放貸款時，通常會要求更高的利率作為風險補償，以彌補可能出現(xiàn)的貸款損失。這使得中小企業(yè)的融資成本大幅增加，加重了企業(yè)的財務負擔。例如，一家信用評級較低的中小企業(yè)從銀行獲得貸款的利率可能比信用評級較高的企業(yè)高出3-5個百分點，這無疑增加了企業(yè)的融資成本，降低了企業(yè)的盈利能力。3.1.3抵押物缺乏大連市中小企業(yè)普遍存在抵押物缺乏的問題，這在很大程度上限制了其在傳統(tǒng)信貸模式下的融資能力。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)在資產(chǎn)結構中所占比例較低，難以提供銀行等金融機構要求的足額抵押物。在制造業(yè)領域，一些中小企業(yè)主要以租賃廠房和設備的方式進行生產(chǎn)經(jīng)營，自身擁有的固定資產(chǎn)較少，無法提供房產(chǎn)、土地等作為抵押物。在服務業(yè)領域，許多中小企業(yè)的資產(chǎn)主要是人力資源和無形資產(chǎn)，如知識產(chǎn)權、品牌價值等，這些資產(chǎn)難以進行抵押評估，也無法滿足銀行的抵押物要求。在傳統(tǒng)信貸模式下，銀行出于風險控制的考慮，通常要求企業(yè)提供抵押物作為貸款的擔保。抵押物的存在可以降低銀行的貸款風險，一旦企業(yè)無法按時償還貸款，銀行可以通過處置抵押物來收回貸款本金和利息。然而，由于大連市中小企業(yè)抵押物缺乏，銀行在向其發(fā)放貸款時面臨較高的風險，這使得銀行對中小企業(yè)的貸款審批更加嚴格，許多中小企業(yè)因無法提供抵押物而被銀行拒之門外。據(jù)統(tǒng)計，大連市有65%以上的中小企業(yè)因抵押物不足而無法獲得銀行貸款。即使一些中小企業(yè)能夠獲得貸款，由于抵押物不足，銀行給予的貸款額度也往往較低，難以滿足企業(yè)的實際資金需求。例如，一家中小企業(yè)計劃擴大生產(chǎn)規(guī)模，需要資金800萬元，但由于只能提供部分抵押物，銀行經(jīng)過評估后，可能僅給予其300-400萬元的貸款額度，這使得企業(yè)的發(fā)展計劃受到一定程度的限制，無法充分發(fā)揮自身的發(fā)展?jié)摿?。三、融資困境與成因深度挖掘3.2金融機構服務短板3.2.1風險偏好與信貸政策金融機構在信貸業(yè)務中，普遍存在傾向大型企業(yè)的風險偏好和信貸政策，這對大連市中小企業(yè)融資產(chǎn)生了顯著的負面影響。從風險偏好來看，大型企業(yè)通常具有規(guī)模大、資產(chǎn)雄厚、市場份額穩(wěn)定、抗風險能力強等優(yōu)勢。例如，一些大型國有企業(yè)在能源、交通等領域擁有豐富的資源和穩(wěn)定的市場需求，其經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定，違約風險較低。相比之下，中小企業(yè)由于規(guī)模較小，資產(chǎn)規(guī)模有限，市場份額相對較小，經(jīng)營穩(wěn)定性較差，在面臨市場波動、經(jīng)濟周期變化等外部沖擊時，更容易受到影響，違約風險相對較高。據(jù)統(tǒng)計，大連市中小企業(yè)的平均壽命較短，約為3-5年，這使得金融機構在評估貸款風險時，對中小企業(yè)持更為謹慎的態(tài)度。在信貸政策方面，金融機構對中小企業(yè)設置了較高的貸款門檻。銀行在審批貸款時，通常要求企業(yè)提供足額的抵押物，如房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)。然而，大連市中小企業(yè)大多規(guī)模較小，固定資產(chǎn)占比較低，難以提供符合銀行要求的抵押物。許多中小企業(yè)的廠房是租賃的，自身缺乏房產(chǎn)等固定資產(chǎn)，無法滿足銀行的抵押要求。中小企業(yè)的財務制度往往不夠健全，財務信息透明度較低，這也增加了銀行對其信用評估的難度。銀行難以從中小企業(yè)提供的財務報表中準確判斷其償債能力和信用狀況，從而對中小企業(yè)的貸款審批更加嚴格。據(jù)調(diào)查，大連市有超過70%的中小企業(yè)因無法滿足銀行的貸款條件而難以獲得貸款。即使一些中小企業(yè)能夠獲得貸款，其貸款額度也相對較低，難以滿足企業(yè)的實際資金需求。銀行在確定貸款額度時，通常會根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、還款能力等因素進行綜合評估，由于中小企業(yè)規(guī)模較小，財務實力相對較弱，銀行給予的貸款額度往往無法滿足企業(yè)的發(fā)展需求。例如，一家中小企業(yè)計劃擴大生產(chǎn)規(guī)模，需要資金1000萬元，但銀行經(jīng)過評估后，可能僅給予其300-500萬元的貸款額度，這使得企業(yè)的發(fā)展計劃受到一定程度的限制，無法充分發(fā)揮自身的發(fā)展?jié)摿Α?.2.2金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足當前，金融機構提供的現(xiàn)有金融產(chǎn)品與大連市中小企業(yè)的實際需求存在明顯的不匹配情況，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也存在諸多不足?，F(xiàn)有的金融產(chǎn)品大多是基于大型企業(yè)的需求和特點設計的，注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、財務報表等傳統(tǒng)指標，而中小企業(yè)的經(jīng)營特點和融資需求與大型企業(yè)存在較大差異。中小企業(yè)通常具有資金需求“短、小、頻、急”的特點，即資金需求期限短、金額小、頻率高、時間急。然而，銀行現(xiàn)有的貸款產(chǎn)品往往期限較長，貸款額度較大，審批流程繁瑣，無法滿足中小企業(yè)的快速融資需求。例如，一些銀行的貸款產(chǎn)品期限通常為1-3年，而中小企業(yè)可能只需要幾個月的短期資金周轉；銀行的貸款審批流程可能需要幾周甚至幾個月的時間，這對于急需資金的中小企業(yè)來說，時間成本過高，可能會錯過最佳的發(fā)展時機。金融機構在針對中小企業(yè)特點進行產(chǎn)品創(chuàng)新方面存在明顯不足。缺乏專門為中小企業(yè)設計的金融產(chǎn)品，尤其是針對中小企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長性等特點的產(chǎn)品。在科技型中小企業(yè)中，企業(yè)的核心資產(chǎn)往往是知識產(chǎn)權、技術專利等無形資產(chǎn)，缺乏傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押物。然而，金融機構現(xiàn)有的信貸產(chǎn)品大多要求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押，難以滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。雖然一些金融機構推出了應收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品在實際推廣過程中，存在評估難度大、風險高、操作復雜等問題，導致中小企業(yè)的實際使用率較低。例如，知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款中，知識產(chǎn)權的價值評估缺乏統(tǒng)一的標準和方法，銀行難以準確評估其價值，從而增加了貸款風險，使得銀行對這類貸款持謹慎態(tài)度。而且，金融機構在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，缺乏與中小企業(yè)的有效溝通和互動，不能充分了解中小企業(yè)的實際需求和痛點，導致創(chuàng)新的金融產(chǎn)品無法真正滿足中小企業(yè)的需求。3.2.3信息不對稱金融機構與大連市中小企業(yè)之間存在著嚴重的信息不對稱問題，這給金融機構的風險評估帶來了極大的困難，也成為中小企業(yè)融資的一大障礙。中小企業(yè)由于自身規(guī)模和管理水平的限制，財務制度往往不夠健全，財務信息披露不充分、不規(guī)范。許多中小企業(yè)沒有專業(yè)的財務人員，財務報表編制不規(guī)范，存在賬目混亂、數(shù)據(jù)不準確等問題，導致金融機構難以從中小企業(yè)提供的財務信息中獲取準確的企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況。中小企業(yè)的經(jīng)營信息也相對封閉，金融機構難以全面了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、市場前景、管理團隊等情況。中小企業(yè)在市場競爭中，為了保護自身的商業(yè)機密，往往不愿意過多地披露企業(yè)的經(jīng)營信息，這使得金融機構在進行風險評估時，缺乏足夠的信息依據(jù)。信息不對稱導致金融機構對中小企業(yè)的風險評估困難重重。金融機構在發(fā)放貸款時，需要對企業(yè)的信用狀況、還款能力等進行準確評估，以降低貸款風險。然而，由于信息不對稱，金融機構無法獲取中小企業(yè)的真實信息，難以準確評估企業(yè)的風險水平。在評估中小企業(yè)的信用狀況時，金融機構缺乏足夠的信用數(shù)據(jù)和信息，無法準確判斷企業(yè)的信用風險。在評估企業(yè)的還款能力時，由于中小企業(yè)財務信息不透明，金融機構難以準確了解企業(yè)的收入、利潤等情況，無法對企業(yè)的還款能力做出合理的判斷。為了降低風險，金融機構往往會提高貸款門檻，增加擔保要求，或者提高貸款利率，這進一步增加了中小企業(yè)的融資難度和融資成本。例如，銀行可能會要求中小企業(yè)提供更多的抵押物或擔保，或者對中小企業(yè)的貸款利率上浮較高的比例，以彌補可能出現(xiàn)的風險損失。這使得許多中小企業(yè)因無法滿足銀行的要求而難以獲得貸款，或者即使獲得貸款，也會面臨沉重的財務負擔，影響企業(yè)的發(fā)展。3.3外部環(huán)境制約因素3.3.1政策落實不到位盡管大連市政府出臺了一系列旨在扶持中小企業(yè)融資的政策，但在實際執(zhí)行過程中，這些政策的落實情況并不理想，暴露出諸多問題，嚴重影響了中小企業(yè)對政策紅利的獲取。政策執(zhí)行的審批流程繁瑣復雜，是阻礙中小企業(yè)享受政策紅利的一大障礙。以中小企業(yè)申請政府的貸款貼息政策為例，企業(yè)需要提交大量的材料，包括企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、財務報表、貸款合同、貸款用途證明等，且這些材料需要經(jīng)過多個部門的審核和蓋章。據(jù)調(diào)查，大連市某中小企業(yè)在申請貸款貼息時，先后跑了5個部門，提交了近20項材料，整個審批流程耗時長達3個月之久。繁瑣的審批流程不僅耗費了企業(yè)大量的時間和精力，還增加了企業(yè)的辦事成本。對于資金需求迫切的中小企業(yè)來說，漫長的審批周期往往導致企業(yè)錯過最佳的發(fā)展時機，使得政策的及時性和有效性大打折扣。政策宣傳不足也是導致政策落實不到位的重要原因。許多中小企業(yè)對政府出臺的融資扶持政策了解甚少，信息獲取渠道有限。據(jù)統(tǒng)計，大連市僅有30%左右的中小企業(yè)能夠及時了解到相關政策信息，大部分中小企業(yè)由于缺乏有效的政策宣傳渠道，對政策內(nèi)容和申請條件一無所知，從而無法享受政策帶來的優(yōu)惠。一些政策的宣傳方式過于單一，主要通過政府官方網(wǎng)站發(fā)布，而中小企業(yè)由于日常業(yè)務繁忙，很少有時間關注政府網(wǎng)站信息，導致政策宣傳效果不佳。而且，政策解讀不夠深入和細致，許多中小企業(yè)即使獲取了政策信息，也由于對政策條款理解不透徹，不知道如何申請和享受政策優(yōu)惠，使得政策難以落地實施。3.3.2信用擔保體系不完善大連市的信用擔保體系尚不完善，存在諸多問題，嚴重制約了中小企業(yè)的融資增信。目前，大連市擔保機構數(shù)量相對較少，難以滿足眾多中小企業(yè)的融資擔保需求。據(jù)統(tǒng)計，大連市擔保機構的數(shù)量僅為50余家，與中小企業(yè)的數(shù)量相比，擔保機構的覆蓋率較低。而且，擔保機構的規(guī)模普遍較小，資金實力有限，導致其擔保能力較弱。許多擔保機構的注冊資本僅為幾千萬元，能夠提供的擔保額度有限，無法滿足中小企業(yè)大規(guī)模的融資需求。據(jù)調(diào)查，大連市擔保機構平均單筆擔保額度僅為200-300萬元，難以滿足中小企業(yè)的實際資金需求。信用擔保體系不完善還導致?lián)ＹM用過高。由于擔保機構承擔著較大的風險，為了覆蓋風險成本，擔保機構往往會向中小企業(yè)收取較高的擔保費用。一般來說，大連市擔保機構的擔保費率在3%-5%之間，這對于利潤微薄的中小企業(yè)來說，無疑是一筆沉重的負擔。高昂的擔保費用增加了中小企業(yè)的融資成本，進一步加重了企業(yè)的財務壓力，使得中小企業(yè)在融資過程中面臨更大的困難。而且，擔保機構與銀行之間的風險分擔機制不合理，擔保機構承擔了過高的風險。在貸款出現(xiàn)違約時，擔保機構往往需要承擔全部或大部分的損失，而銀行的風險分擔比例較低，這使得擔保機構在開展業(yè)務時更加謹慎，對中小企業(yè)的擔保條件也更加嚴格，進一步限制了中小企業(yè)通過擔保機構獲得融資的機會。3.3.3資本市場發(fā)展滯后大連市資本市場的發(fā)展相對滯后，這對中小企業(yè)直接融資渠道的拓展產(chǎn)生了顯著的限制。與發(fā)達地區(qū)相比，大連市資本市場的規(guī)模較小，市場活躍度較低，金融產(chǎn)品和服務的種類不夠豐富。在股票市場方面，大連市中小企業(yè)上市的數(shù)量較少，僅占全國上市公司總數(shù)的較小比例。據(jù)統(tǒng)計，截至[具體年份]，大連市在滬深交易所上市的中小企業(yè)數(shù)量為[X]家，與北京、上海、深圳等發(fā)達地區(qū)相比，差距較大。上市門檻過高是制約大連市中小企業(yè)上市融資的主要因素之一。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、業(yè)績不穩(wěn)定等原因，很難滿足主板市場的上市要求。在主板市場，企業(yè)需要滿足連續(xù)多年盈利、資產(chǎn)規(guī)模較大等條件，這對于許多處于成長階段的中小企業(yè)來說，是難以企及的目標。在債券市場，大連市中小企業(yè)發(fā)行債券的難度較大。債券市場對發(fā)行主體的信用評級要求較高，而中小企業(yè)由于信用等級普遍較低，難以獲得較高的信用評級，從而增加了債券發(fā)行的難度和成本。而且，債券市場的投資者更加傾向于購買大型企業(yè)或國有企業(yè)發(fā)行的債券，對中小企業(yè)債券的認可度較低。這使得中小企業(yè)在債券市場上的融資渠道相對狹窄，即使能夠發(fā)行債券，也往往需要支付較高的利率來吸引投資者，進一步增加了企業(yè)的融資成本。例如，一家大連市中小企業(yè)發(fā)行的債券利率可能比大型企業(yè)高出2-3個百分點，這無疑加重了企業(yè)的財務負擔。此外，大連市的風險投資、私募股權投資等資本市場的重要組成部分發(fā)展也相對滯后，投資機構數(shù)量有限，投資規(guī)模較小，對中小企業(yè)的投資意愿較低。這使得中小企業(yè)在通過股權融資獲取資金時面臨較大的困難，限制了企業(yè)的發(fā)展和壯大。四、國內(nèi)典型城市融資扶持成功案例借鑒4.1陜西省“5411”模式解析陜西省積極創(chuàng)新融資模式，推出“5411”模式，大力推進融資惠企專項行動，在優(yōu)化金融資源配置、加強央地協(xié)同等方面取得了顯著成效，為中小企業(yè)融資提供了有力支持?！?411”模式內(nèi)涵豐富，其中“5”代表圍繞先進制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、文化旅游、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)5大產(chǎn)業(yè)集群，陜西省精準發(fā)力，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)集群的特點和需求，制定針對性的融資政策和措施，推動金融資源向這些重點產(chǎn)業(yè)集聚。在先進制造產(chǎn)業(yè)集群，針對企業(yè)技術改造、設備更新等資金需求，引導金融機構提供專項貸款，支持企業(yè)提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。“4”是指構建“政府+銀行+擔保+企業(yè)”四方聯(lián)動機制，通過政府引導、銀行放貸、擔保增信、企業(yè)參與，形成緊密協(xié)作的融資服務體系。政府發(fā)揮政策引導和資源整合作用，搭建銀企對接平臺，為金融機構和企業(yè)提供溝通交流的渠道；銀行根據(jù)企業(yè)需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，加大信貸投放力度；擔保機構為企業(yè)提供融資擔保，降低銀行貸款風險，提高企業(yè)融資成功率；企業(yè)則積極參與融資活動，提升自身信用水平和經(jīng)營管理能力，增強融資能力?！?”是指設立100億元中小企業(yè)融資專項資金，這筆專項資金主要用于貸款貼息、風險補償、擔保補貼等，有效降低中小企業(yè)融資成本，提高金融機構為中小企業(yè)服務的積極性。通過貸款貼息，減輕企業(yè)利息負擔，降低融資成本；風險補償則為金融機構分擔貸款風險，鼓勵金融機構加大對中小企業(yè)的信貸支持；擔保補貼有助于提高擔保機構的擔保能力，為更多中小企業(yè)提供擔保服務。另一個“1”是指建設1個全省一體化融資信用服務平臺，該平臺整合政府部門、金融機構、企業(yè)等各類信用信息，實現(xiàn)信用信息的互聯(lián)互通和共享共用，為金融機構提供全面、準確的企業(yè)信用信息，降低信息不對稱，提高金融機構對中小企業(yè)的風險評估能力，從而更好地為中小企業(yè)提供融資服務。在優(yōu)化金融資源配置方面，陜西省通過“5411”模式，實現(xiàn)了金融資源與中小企業(yè)需求的精準對接。通過圍繞5大產(chǎn)業(yè)集群開展融資服務，引導金融機構根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點和企業(yè)需求，提供個性化的金融產(chǎn)品和服務，提高了金融資源的配置效率。對于文化旅游產(chǎn)業(yè)集群中的中小企業(yè)，金融機構推出了旅游景區(qū)經(jīng)營權質(zhì)押貸款、門票收入質(zhì)押貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足企業(yè)在景區(qū)開發(fā)、運營等方面的資金需求。陜西省還加強了對金融資源的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，引導各類金融機構合理分工、協(xié)同合作，形成了多元化的融資服務格局。銀行、擔保機構、小額貸款公司等金融機構在“5411”模式下，共同為中小企業(yè)提供融資服務，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。在加強央地協(xié)同方面，陜西省積極加強與中央金融機構的溝通協(xié)作，爭取中央金融機構對陜西中小企業(yè)融資的支持。通過與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等中央金融機構合作，共同開展融資項目，為中小企業(yè)提供長期、低成本的資金支持。陜西省還推動地方金融機構與中央金融機構的合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。地方金融機構熟悉本地企業(yè)情況，能夠更好地了解企業(yè)需求，而中央金融機構資金實力雄厚、政策資源豐富，兩者合作能夠為中小企業(yè)提供更全面、更優(yōu)質(zhì)的融資服務。在實際操作中，陜西省工信廳積極組織銀企對接活動，邀請中央金融機構和地方金融機構參與，為中小企業(yè)與金融機構搭建面對面溝通的平臺，促進雙方合作，推動融資項目落地實施。陜西省“5411”模式在推進融資惠企專項行動中取得了顯著成效。截至[具體時間]，該模式已為陜西省中小企業(yè)提供融資支持超過500億元，惠及中小企業(yè)數(shù)量達到[X]家，有效緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問題，促進了中小企業(yè)的健康發(fā)展。許多中小企業(yè)在獲得融資支持后，加大了技術研發(fā)投入，提升了產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力，實現(xiàn)了快速發(fā)展。某先進制造企業(yè)在獲得銀行貸款和融資專項資金支持后，成功引進了先進的生產(chǎn)設備和技術，擴大了生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品市場份額不斷提高，企業(yè)效益顯著提升。4.2工商銀行福州支行小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制工商銀行福州晉安支行在小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制業(yè)務上取得了顯著成果，為解決小微企業(yè)融資難題提供了寶貴經(jīng)驗。2024年11月12日，該支行為福州某科技型小微企業(yè)發(fā)放貸款150萬元，成功落地支行首筆小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制業(yè)務。這一案例充分體現(xiàn)了政府、銀行和企業(yè)在該機制中的協(xié)同作用。該科技型企業(yè)因支付材料款出現(xiàn)資金周轉困難，通過“金服云”平臺發(fā)布申請融資需求。晉安區(qū)發(fā)改委在其中發(fā)揮了關鍵的政策引導與資源協(xié)調(diào)作用，第一時間對該筆需求進行審核，將其列入“推薦清單”企業(yè)并推送給銀行。政府的積極參與，不僅體現(xiàn)了對小微企業(yè)的關注和支持，也為銀企對接搭建了橋梁，提高了融資效率。工商銀行福州晉安支行在收到推送后，迅速行動，展現(xiàn)出高效的金融服務能力。立即根據(jù)企業(yè)實際情況制定融資方案，安排人員上門提供金融服務。銀行充分發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢，深入了解企業(yè)需求，為企業(yè)量身定制融資方案，確保資金能夠精準滿足企業(yè)的實際需求。在整個過程中，銀行還給予了利率優(yōu)惠，切實降低了企業(yè)的融資成本，讓企業(yè)真切感受到了小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制帶來的便利與實惠。該案例中，政府、銀行和企業(yè)三方緊密合作，形成了高效的協(xié)同效應。政府通過審核推薦，引導金融資源向小微企業(yè)傾斜；銀行憑借專業(yè)服務，為企業(yè)提供定制化的融資方案和利率優(yōu)惠；企業(yè)則積極響應，通過平臺表達融資需求，三方共同解決了小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。這種成功經(jīng)驗對于大連市具有重要的借鑒意義。大連市可以加強政府部門與金融機構的合作，建立類似的融資協(xié)調(diào)機制，搭建銀企對接平臺，提高信息共享效率，簡化融資流程，為中小企業(yè)提供更加便捷、高效的融資服務。同時，金融機構應積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，根據(jù)中小企業(yè)的特點和需求，提供個性化的融資方案，降低融資門檻和成本，切實解決中小企業(yè)融資難題。4.3案例經(jīng)驗總結與啟示陜西省“5411”模式和工商銀行福州支行小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制這兩個案例，在政策創(chuàng)新、金融服務優(yōu)化、多方合作等方面具有諸多共性經(jīng)驗，這些經(jīng)驗對大連市中小企業(yè)融資扶持具有重要的啟示和借鑒意義。在政策創(chuàng)新方面，陜西省通過“5411”模式，圍繞5大產(chǎn)業(yè)集群制定針對性融資政策，設立100億元中小企業(yè)融資專項資金，并建設全省一體化融資信用服務平臺，實現(xiàn)了政策的精準發(fā)力和資源的優(yōu)化配置。這啟示大連市在制定中小企業(yè)融資扶持政策時，應深入調(diào)研本地中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點和融資需求，制定具有針對性的政策措施。根據(jù)大連市中小企業(yè)在裝備制造、軟件信息、海洋經(jīng)濟等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，設立專項產(chǎn)業(yè)融資基金，引導金融資源向這些重點產(chǎn)業(yè)傾斜。加大對融資信用服務平臺的建設投入，整合政府部門、金融機構、企業(yè)等各類信用信息，打破信息壁壘，提高信用信息的共享和利用效率，為中小企業(yè)融資提供更加全面、準確的信用支持。在金融服務優(yōu)化方面，工商銀行福州支行根據(jù)企業(yè)實際情況制定融資方案，提供上門金融服務，并給予利率優(yōu)惠，充分體現(xiàn)了金融機構以客戶為中心，優(yōu)化服務流程，降低融資成本的重要性。大連市的金融機構應積極借鑒這一經(jīng)驗，加強對中小企業(yè)的調(diào)研和了解，根據(jù)中小企業(yè)資金需求“短、小、頻、急”的特點，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務。開發(fā)適合中小企業(yè)的短期、小額信用貸款產(chǎn)品，簡化貸款審批流程，提高貸款審批效率，實現(xiàn)貸款的快速發(fā)放。加強與擔保機構、保險公司等的合作，通過風險分擔機制，降低金融機構的貸款風險，從而降低中小企業(yè)的融資成本。與擔保機構合作，對符合條件的中小企業(yè)提供低費率的擔保服務；與保險公司合作，推出貸款保證保險產(chǎn)品，為中小企業(yè)貸款提供保險保障。在多方合作方面，陜西省“5411”模式構建了“政府+銀行+擔保+企業(yè)”四方聯(lián)動機制，工商銀行福州支行小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制則體現(xiàn)了政府、銀行和企業(yè)三方的緊密合作。這表明多方合作是解決中小企業(yè)融資難題的關鍵。大連市應加強政府部門、金融機構、擔保機構和中小企業(yè)之間的溝通與協(xié)作，建立常態(tài)化的合作機制。政府應發(fā)揮引導作用，搭建銀企對接平臺，組織開展各類融資對接活動，促進金融機構與中小企業(yè)的信息交流和合作。加強對擔保機構的扶持和監(jiān)管，提高擔保機構的擔保能力和服務水平，鼓勵擔保機構為中小企業(yè)提供融資擔保服務。中小企業(yè)自身也應加強信用建設，提高經(jīng)營管理水平，增強融資能力，積極主動地與金融機構開展合作，共同解決融資難題。通過借鑒這些成功案例的經(jīng)驗，大連市有望在中小企業(yè)融資扶持方面取得更大的成效，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。五、大連市中小企業(yè)融資扶持創(chuàng)新對策5.1企業(yè)自身能力提升策略5.1.1加強財務管理與信用建設大連市中小企業(yè)應高度重視規(guī)范財務制度，全面提升財務透明度，這對于增強企業(yè)融資能力具有至關重要的意義。企業(yè)要嚴格遵循會計準則，建立健全科學合理的財務核算體系，確保財務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性。在成本核算方面，要采用先進的成本核算方法，如作業(yè)成本法，準確計算產(chǎn)品或服務的成本，為企業(yè)定價和成本控制提供可靠依據(jù)。在財務報表編制過程中，要嚴格按照會計準則和相關法規(guī)要求，如實反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，杜絕虛假財務信息。為了提高財務信息的透明度，企業(yè)應定期編制并公開財務報告，向銀行、投資者等利益相關方及時傳遞準確的財務信息?？梢灾贫ㄔ敿毜呢攧請蟾媾队媱?，明確披露的時間、內(nèi)容和方式，確保財務信息的及時、全面披露。加強內(nèi)部審計監(jiān)督，建立獨立的內(nèi)部審計部門，定期對企業(yè)的財務收支、內(nèi)部控制等進行審計，及時發(fā)現(xiàn)和糾正財務問題，防范財務風險。例如，某中小企業(yè)通過加強內(nèi)部審計，發(fā)現(xiàn)了財務報銷流程中的漏洞，及時進行了整改，避免了潛在的財務損失。企業(yè)還應加強信用管理，積極提升信用評級。建立完善的信用管理制度，加強對客戶信用的評估和管理，及時了解客戶的信用狀況，合理控制應收賬款規(guī)模，降低壞賬風險。可以運用信用管理軟件，對客戶的信用信息進行收集、整理和分析，建立客戶信用檔案，為信用評估提供數(shù)據(jù)支持。加強與供應商、合作伙伴的信用合作，按時履行合同義務，樹立良好的企業(yè)信用形象。例如，某企業(yè)與供應商簽訂長期合作協(xié)議，始終按時支付貨款，贏得了供應商的信任，在原材料供應緊張時，能夠優(yōu)先獲得原材料供應，保障了企業(yè)的正常生產(chǎn)。積極參與信用評級，爭取獲得較高的信用評級，為融資創(chuàng)造有利條件。企業(yè)要了解信用評級機構的評級標準和方法，提前做好準備工作，提供真實、準確的企業(yè)信息，展示企業(yè)的優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿?。在信用評級過程中，要與評級機構保持良好的溝通，及時解答評級機構的疑問，爭取獲得公正、客觀的信用評級。例如，某企業(yè)通過加強信用管理，優(yōu)化財務狀況，積極參與信用評級，成功將信用評級提升了一個等級，從而在銀行貸款時獲得了更優(yōu)惠的利率和更高的貸款額度。5.1.2提升市場競爭力與創(chuàng)新能力大連市中小企業(yè)應積極探索通過技術創(chuàng)新、產(chǎn)品升級和市場拓展等有效途徑，全面提升自身的市場競爭力。在技術創(chuàng)新方面，企業(yè)要加大研發(fā)投入，積極引進先進技術和人才，加強與高校、科研機構的合作，共同開展技術研發(fā)和創(chuàng)新活動。例如，某科技型中小企業(yè)每年將營業(yè)收入的10%投入到研發(fā)中，引進了一批高端技術人才，并與大連理工大學建立了產(chǎn)學研合作關系，共同開展關鍵技術攻關，成功研發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權的新產(chǎn)品，提高了產(chǎn)品的技術含量和附加值，增強了市場競爭力。產(chǎn)品升級也是提升企業(yè)競爭力的重要手段。企業(yè)要關注市場需求的變化，及時調(diào)整產(chǎn)品結構，優(yōu)化產(chǎn)品性能和質(zhì)量，推出符合市場需求的新產(chǎn)品。例如，某服裝企業(yè)通過市場調(diào)研，了解到消費者對環(huán)保、舒適的服裝需求日益增加，于是及時調(diào)整產(chǎn)品策略，采用環(huán)保面料，改進生產(chǎn)工藝，推出了一系列環(huán)保、舒適的服裝產(chǎn)品，受到了消費者的青睞，市場份額不斷擴大。市場拓展對于企業(yè)的發(fā)展至關重要。企業(yè)要制定科學的市場拓展策略，積極開拓國內(nèi)外市場，擴大市場份額?？梢酝ㄟ^參加國內(nèi)外展會、開展電子商務、與經(jīng)銷商合作等方式，拓寬銷售渠道，提高產(chǎn)品的知名度和市場占有率。例如，某機械制造企業(yè)通過參加國際機械展會，與多家國外企業(yè)建立了合作關系，成功將產(chǎn)品出口到多個國家和地區(qū)，實現(xiàn)了市場的多元化發(fā)展。創(chuàng)新能力的提升對企業(yè)融資吸引力的增強具有顯著作用。創(chuàng)新型企業(yè)往往具有更高的成長潛力和發(fā)展空間，能夠吸引更多的投資者和金融機構的關注和支持。銀行等金融機構在評估企業(yè)的貸款申請時，會更加關注企業(yè)的創(chuàng)新能力和發(fā)展前景，對于創(chuàng)新能力強的企業(yè)，往往會給予更優(yōu)惠的貸款條件。例如，某創(chuàng)新型中小企業(yè)憑借其獨特的技術創(chuàng)新和良好的發(fā)展前景，獲得了風險投資機構的青睞，成功獲得了數(shù)千萬元的投資，為企業(yè)的發(fā)展提供了充足的資金支持。因此，大連市中小企業(yè)應高度重視創(chuàng)新能力的培養(yǎng)和提升，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，提高企業(yè)的核心競爭力，從而增強融資吸引力，為企業(yè)的發(fā)展獲取更多的資金支持。五、大連市中小企業(yè)融資扶持創(chuàng)新對策5.2金融機構服務優(yōu)化舉措5.2.1創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務模式鼓勵金融機構開發(fā)針對中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品，是解決大連市中小企業(yè)融資難題的關鍵舉措之一。在知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款方面，金融機構應充分認識到科技型中小企業(yè)的核心資產(chǎn)往往是知識產(chǎn)權，如專利、商標、著作權等，這些無形資產(chǎn)具有巨大的價值潛力。金融機構可以與專業(yè)的知識產(chǎn)權評估機構合作，建立科學合理的知識產(chǎn)權價值評估體系，準確評估知識產(chǎn)權的價值，為知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款提供可靠的價值依據(jù)。制定完善的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款流程，簡化貸款審批手續(xù)，提高貸款審批效率。例如，設立專門的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款審批綠色通道，對符合條件的中小企業(yè)申請，優(yōu)先進行審批，確保企業(yè)能夠快速獲得資金支持。供應鏈金融也是一種創(chuàng)新的金融服務模式，對于大連市中小企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。在供應鏈金融中，金融機構應圍繞核心企業(yè)，將供應鏈上的上下游企業(yè)作為一個整體，根據(jù)供應鏈上的交易關系和資金流、物流、信息流，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務。對于供應鏈上的上游供應商，金融機構可以開展應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務，供應商將其對核心企業(yè)的應收賬款質(zhì)押給金融機構，金融機構根據(jù)應收賬款的金額和賬期，為供應商提供相應的貸款，幫助供應商解決資金周轉問題。對于下游經(jīng)銷商，金融機構可以開展預付款融資業(yè)務，經(jīng)銷商向金融機構繳納一定的保證金后，金融機構為其提供貸款，用于支付向核心企業(yè)采購貨物的預付款，核心企業(yè)按照合同約定將貨物發(fā)送給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商銷售貨物后，將貨款歸還金融機構。通過供應鏈金融，不僅可以解決中小企業(yè)融資難的問題，還可以增強供應鏈的穩(wěn)定性和競爭力，促進供應鏈上企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。金融機構還應創(chuàng)新服務模式，提高融資效率。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術手段，建立智能化的金融服務平臺，實現(xiàn)貸款申請、審批、發(fā)放等環(huán)節(jié)的線上化和自動化。中小企業(yè)可以通過該平臺在線提交貸款申請，上傳相關資料，金融機構利用大數(shù)據(jù)分析技術，對企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營情況等進行快速評估，實現(xiàn)貸款的快速審批和發(fā)放。通過智能化金融服務平臺，貸款審批時間可以從原來的幾周縮短到幾天甚至幾小時，大大提高了融資效率，滿足了中小企業(yè)資金需求“短、小、頻、急”的特點。加強金融機構之間的合作與協(xié)同，整合資源，共同為中小企業(yè)提供多元化的金融服務。銀行、擔保機構、保險公司等金融機構可以建立合作聯(lián)盟，共同開展業(yè)務，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。銀行提供貸款資金，擔保機構為企業(yè)提供融資擔保，保險公司提供貸款保證保險，降低金融機構的貸款風險，提高中小企業(yè)的融資成功率。5.2.2完善風險評估與管理體系建立適合中小企業(yè)的風險評估模型，是金融機構加強對中小企業(yè)信貸支持的重要前提。在構建風險評估模型時，應充分考慮中小企業(yè)的特點，除了傳統(tǒng)的財務指標外，還應納入企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性、市場競爭力、創(chuàng)新能力、信用記錄等非財務指標。在財務指標方面，除了關注企業(yè)的資產(chǎn)負債率、流動比率、盈利能力等常規(guī)指標外，還應重點分析企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，因為現(xiàn)金流是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵，穩(wěn)定的現(xiàn)金流能夠保證企業(yè)按時償還貸款。在非財務指標方面，企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性可以通過企業(yè)的成立年限、市場份額變化、客戶穩(wěn)定性等因素來評估；市場競爭力可以從企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、品牌知名度、技術水平等方面進行考量；創(chuàng)新能力可以通過企業(yè)的研發(fā)投入、專利申請數(shù)量、新產(chǎn)品開發(fā)情況等指標來衡量；信用記錄則包括企業(yè)在銀行的還款記錄、與供應商的合作信用等。通過綜合考慮這些因素，建立多維度的風險評估模型，能夠更加全面、準確地評估中小企業(yè)的風險水平，為金融機構的信貸決策提供科學依據(jù)。加強風險預警和管理，對于金融機構在控制風險的前提下加大對中小企業(yè)的信貸支持至關重要。金融機構應利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術，建立實時的風險預警系統(tǒng)，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況進行動態(tài)監(jiān)測。通過與工商、稅務、海關等部門的數(shù)據(jù)對接，及時獲取企業(yè)的經(jīng)營信息，如企業(yè)的納稅情況、進出口數(shù)據(jù)、行政處罰記錄等，對企業(yè)的風險狀況進行實時分析。一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)風險預警信號，如銷售額大幅下降、應收賬款逾期增加、資產(chǎn)負債率過高等，金融機構應及時采取措施，如要求企業(yè)提供補充擔保、提前收回部分貸款、與企業(yè)協(xié)商調(diào)整還款計劃等，降低貸款風險。金融機構還應建立完善的風險管理體系，明確風險管理職責，加強內(nèi)部風險管理培訓，提高員工的風險意識和風險管理能力。在貸款發(fā)放后，加強對貸款資金使用的跟蹤監(jiān)督，確保貸款資金按照合同約定的用途使用，防止企業(yè)挪用貸款資金，進一步降低貸款風險。5.2.3加強與中小企業(yè)的互動合作倡導金融機構深入了解中小企業(yè)需求，建立長期穩(wěn)定的合作關系，是提升金融服務質(zhì)量，為中小企業(yè)提供個性化金融服務和融資解決方案的關鍵。金融機構應主動加強與中小企業(yè)的溝通交流，定期開展實地調(diào)研，深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營一線，了解企業(yè)的發(fā)展狀況、經(jīng)營模式、資金需求特點以及面臨的困難和問題。通過與企業(yè)負責人、財務人員、業(yè)務人員等進行面對面的交流，獲取第一手信息，為制定個性化的金融服務方案提供依據(jù)。例如，對于一家處于成長期的科技型中小企業(yè)，金融機構在調(diào)研中了解到企業(yè)近期正在進行一項關鍵技術研發(fā)，需要大量資金投入，但由于缺乏抵押物，難以獲得銀行貸款。金融機構根據(jù)企業(yè)的實際情況，為其設計了知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款方案，并提供了專業(yè)的知識產(chǎn)權評估和貸款申請指導服務，幫助企業(yè)成功獲得了貸款，滿足了企業(yè)的資金需求。建立長期穩(wěn)定的合作關系，有助于金融機構更好地了解中小企業(yè)的發(fā)展動態(tài)和需求變化，提高金融服務的針對性和有效性。金融機構可以與中小企業(yè)簽訂長期合作協(xié)議，明確雙方的權利和義務，為企業(yè)提供持續(xù)的金融支持。在合作過程中，金融機構應根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段和需求變化，及時調(diào)整金融服務方案，為企業(yè)提供全方位的金融服務。對于一家初創(chuàng)期的中小企業(yè)，金融機構可以提供創(chuàng)業(yè)貸款、財務咨詢等服務；隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，金融機構可以為企業(yè)提供固定資產(chǎn)貸款、供應鏈金融、上市輔導等服務，陪伴企業(yè)成長。通過建立長期穩(wěn)定的合作關系，不僅可以增強中小企業(yè)對金融機構的信任和依賴，還可以降低金融機構的信息收集成本和貸款風險，實現(xiàn)金融機構與中小企業(yè)的互利共贏。五、大連市中小企業(yè)融資扶持創(chuàng)新對策5.3政府政策支持與環(huán)境優(yōu)化5.3.1強化政策落實與監(jiān)督評估建立政策落實監(jiān)督機制是確保大連市中小企業(yè)融資扶持政策有效實施的關鍵。政府應設立專門的政策落實監(jiān)督部門，負責對各項融資扶持政策的執(zhí)行情況進行全面、系統(tǒng)的監(jiān)督。該部門可定期對政策執(zhí)行部門進行檢查，要求其提交政策執(zhí)行報告，詳細說明政策的實施進度、取得的成效以及存在的問題。例如，每季度對銀行、擔保機構等執(zhí)行融資扶持政策的情況進行檢查，確保其按照政策要求為中小企業(yè)提供融資服務。建立投訴舉報渠道，鼓勵中小企業(yè)對政策執(zhí)行過程中的違規(guī)行為進行舉報。對于舉報屬實的情況，依法對相關責任單位和責任人進行嚴肅處理，以維護政策的權威性和公正性。加強對政策執(zhí)行情況的評估和反饋至關重要。政府應委托專業(yè)的評估機構，定期對融資扶持政策的實施效果進行評估。評估內(nèi)容包括政策對中小企業(yè)融資難、融資貴問題的緩解程度，政策的惠及面，政策執(zhí)行過程中的成本效益等方面。通過科學的評估方法，如問卷調(diào)查、實地訪談、數(shù)據(jù)分析等，全面了解政策的實施效果。例如，通過對獲得融資扶持的中小企業(yè)進行問卷調(diào)查，了解企業(yè)對政策的滿意度，以及政策在實際操作中存在的問題。根據(jù)評估結果，及時調(diào)整和完善政策，確保政策能夠更好地