2017年造紙工業(yè)市場分析報告一、行業(yè)發(fā)展概況2017年，造紙工業(yè)在環(huán)保政策趨嚴、供給側改革深化的背景下，行業(yè)格局加速重構。全國紙及紙板產量同比微幅調整，產品結構向包裝紙、高端文化紙、特種紙傾斜，落后產能加速退出，行業(yè)整體向綠色化、集約化轉型。（一）運行態(tài)勢受環(huán)保督查、錯峰生產等因素影響，全年紙及紙板產量約1.1億噸，同比小幅波動；產值約1.3萬億元，行業(yè)利潤因原料成本與產品價格的結構性變化呈現(xiàn)分化——包裝紙因供應收縮價格上漲，帶動頭部企業(yè)盈利提升；文化紙受電子閱讀沖擊，需求增長平緩。（二）驅動因素1.環(huán)保倒逼升級：“史上最嚴”環(huán)保督查覆蓋全國，排污許可制度全面實施，中小企業(yè)因環(huán)保設施不足被迫停產，行業(yè)產能利用率從年初的70%左右提升至年末的78%。2.消費結構升級：電商、快遞業(yè)爆發(fā)式增長（全年快遞業(yè)務量超400億件），帶動瓦楞紙、箱板紙需求同比增長12%；消費升級推動高端生活用紙（如竹漿紙、保濕紙）、藝術文化紙需求增長，單價較普通紙種高出30%~50%。二、市場規(guī)模與細分領域（一）整體規(guī)模2017年造紙行業(yè)銷售收入約1.2萬億元，其中華東（江蘇、浙江、山東）、華南（廣東）地區(qū)貢獻超60%的產值，區(qū)域集中度進一步提升。（二）細分市場表現(xiàn)1.包裝用紙：需求爆發(fā)，供應偏緊電商、快消品包裝需求驅動下，瓦楞紙、箱板紙產量同比增長10%~15%，價格全年漲幅超20%。玖龍、理文等龍頭企業(yè)通過海外廢紙采購、產能擴張（如玖龍新增200萬噸箱板紙產能），鞏固市場份額。2.文化用紙：結構分化，高端突圍新聞紙需求持續(xù)萎縮（產量同比降8%），傳統(tǒng)雙膠紙、銅版紙需求增速放緩（<3%），但高端藝術紙、教材用紙因品質升級需求增長5%~8%。晨鳴、太陽紙業(yè)通過技術改造，推出抗菌教材紙、可降解文化紙，溢價能力提升。3.生活用紙：品牌化、高端化提速消費升級推動生活用紙向“小而美”轉型，恒安、維達等企業(yè)推出“嬰兒專用”“保濕柔膚”等細分產品，線上渠道銷售額占比超30%，行業(yè)CR5（前五企業(yè)集中度）提升至45%。4.特種紙：小眾高增長，技術壁壘凸顯食品包裝紙、醫(yī)療用紙等特種紙因應用場景專業(yè)化，市場規(guī)模雖?。s800億元），但增速達15%。仙鶴股份、凱恩股份憑借技術優(yōu)勢，占據煙草包裝紙、電解電容器紙等細分領域70%以上份額。三、供需格局分析（一）供給端：產能優(yōu)化，集中度提升1.環(huán)保限產與產能淘汰：全年淘汰落后產能約300萬噸，中小企業(yè)因環(huán)保成本高企退出市場，頭部企業(yè)（CR10）產能占比從2016年的42%提升至48%。2.原料結構調整：受廢紙進口配額收緊（2017年進口廢紙配額同比減10%）影響，國內廢紙回收利用率從58%提升至62%，木漿進口量同比增8%（主要來自巴西、印尼）。（二）需求端：下游分化，新場景涌現(xiàn)包裝行業(yè)：電商、冷鏈物流需求拉動，包裝紙需求增速超10%；印刷行業(yè)：傳統(tǒng)出版印刷需求平穩(wěn)（增速2%~3%），但個性化印刷（如文創(chuàng)產品、定制包裝）需求增長15%；生活消費：高端生活用紙、一次性可降解紙制品需求因“禁塑令”預期提前釋放，增速達8%~10%。四、競爭格局與企業(yè)動態(tài)（一）行業(yè)集中度提升CR5（前五企業(yè)）產能占比從2016年的35%升至2017年的40%，玖龍（包裝紙）、晨鳴（多元化）、太陽（林漿紙一體化）等龍頭通過并購、海外布局鞏固優(yōu)勢：玖龍紙業(yè)收購美國漿廠，保障木漿供應；晨鳴紙業(yè)拓展金融、礦業(yè)業(yè)務，對沖造紙周期風險；理文造紙在越南、馬來西亞新建基地，規(guī)避貿易壁壘。（二）中小企業(yè)生存挑戰(zhàn)環(huán)保投入不足、原料成本高企導致中小企業(yè)開工率不足60%，全年約200家中小企業(yè)退出市場，行業(yè)“馬太效應”加劇。五、政策與外部環(huán)境（一）環(huán)保政策：從“監(jiān)管”到“長效治理”排污許可制度全面實施，造紙企業(yè)需持證排污，環(huán)保投入占生產成本比例從5%升至8%~10%；“京津冀及周邊”錯峰生產常態(tài)化，華北地區(qū)造紙企業(yè)冬季限產30%~50%。（二）廢紙進口政策：嚴控“洋垃圾”，倒逼國內回收2017年廢紙進口配額縮減10%，且實施“環(huán)保合規(guī)企業(yè)優(yōu)先”原則，推動行業(yè)建立國內廢紙回收體系（如玖龍、山鷹紙業(yè)布局廢紙回收網絡）。（三）國際貿易：壁壘升級，倒逼海外布局歐美對中國紙產品發(fā)起反傾銷調查（如歐盟對銅版紙征收反傾銷稅），企業(yè)通過“海外建廠+本土化銷售”規(guī)避風險，2017年造紙業(yè)海外投資同比增長25%。六、技術創(chuàng)新與發(fā)展趨勢（一）清潔生產技術突破高效制漿技術：生物酶脫墨技術降低能耗30%，廢水循環(huán)利用率提升至90%；節(jié)能裝備：寬幅高速紙機（車速超1500米/分鐘）普及，單位產能能耗下降15%。（二）原料多元化與循環(huán)利用秸稈制漿技術商業(yè)化試點，山東某企業(yè)建成年產10萬噸秸稈漿生產線；廢紙高值化利用：通過纖維改性技術，廢紙漿可生產高端文化紙，成本較木漿低20%。（三）智能化轉型晨鳴、太陽等企業(yè)試點“智能制造”，通過物聯(lián)網、大數(shù)據優(yōu)化生產流程，設備故障預警率提升至95%，生產效率提高12%。七、問題與挑戰(zhàn)（一）原料成本壓力廢紙進口受限導致國內廢紙價格同比漲15%，木漿價格受國際漿廠限產影響，全年波動幅度超20%，壓縮企業(yè)利潤空間。（二）環(huán)保與合規(guī)成本高企中小企業(yè)環(huán)保設施改造需投入千萬級資金，且面臨“鄰避效應”（周邊居民反對建廠），項目落地難度大。（三）市場轉型壓力傳統(tǒng)紙種需求飽和，高端化、差異化轉型需長期研發(fā)投入（如特種紙研發(fā)周期3~5年），中小企業(yè)轉型能力不足。八、發(fā)展建議（一）企業(yè)層面：聚焦“綠色+高端”環(huán)保升級：加大廢水、廢氣治理投入，爭取“環(huán)保領跑者”認證，提升品牌溢價；產品創(chuàng)新：布局可降解包裝紙、抗菌醫(yī)療紙等藍海市場，拓展紙基新材料（如紙基電池、紙基芯片載體）；原料保障：建立國內廢紙回收聯(lián)盟，或在東南亞布局木漿/廢紙基地，降低原料波動風險。（二）行業(yè)層面：推動整合與協(xié)同行業(yè)協(xié)會牽頭建立“廢紙回收-分揀-交易”平臺，規(guī)范國內廢紙市場；龍頭企業(yè)通過“并購+技術輸出”整合中小企業(yè)，提高行業(yè)集中度。（三）政策層面：精準支持轉型對環(huán)保達標企業(yè)給予稅收減免（如增值稅即征即退）、綠色信貸支持；設立“造紙產業(yè)升級基金”，支持秸稈制漿、生物基材料等前沿技術研發(fā)。結語2017年是造紙工業(yè)“陣痛轉型”的一年：環(huán)