李永強期貨培訓課件筆記第一章：李永強傳奇——從虧損400萬到七屆冠軍李永強的交易生涯充滿傳奇色彩。他經(jīng)歷過慘痛的失敗，也創(chuàng)造了令人矚目的成就。從2003年的重大虧損到成為期貨界的標桿人物，他的故事揭示了期貨交易的本質(zhì)：不是短期暴利，而是長期穩(wěn)健增長。逆境重生：從失敗到成功的轉(zhuǎn)折12003年：慘痛教訓在銅價低位做多成功獲利后，李永強因盲目加倉而導致虧損400萬元。這次失敗讓他深刻認識到風險控制和心態(tài)管理的重要性。22005年：全新開始辭去工作，專職從事期貨交易。這一決定標志著他開始系統(tǒng)化地調(diào)整交易心態(tài)與策略，從技術、心理、資金管理等多維度重建交易體系。32008年：驚人突破七屆期貨實盤大賽冠軍交易哲學核心：冷靜、忍耐、漸進、善待冷靜跳出局內(nèi)，以旁觀者的視角觀察市場波動。避免被情緒左右，保持理性判斷。不被短期波動干擾客觀分析市場信號避免沖動決策忍耐耐心等待熟悉的行情出現(xiàn)，嚴格控制交易情緒。不是每一個機會都要抓住，只做有把握的交易。等待最佳進場時機避免過度交易保持情緒穩(wěn)定漸進穩(wěn)步積累財富，讓復利效應充分發(fā)揮。追求穩(wěn)定增長而非一夜暴富。設定合理盈利目標重視復利力量長期主義思維善待善待交易、善待自己、善待周圍環(huán)境。保持平和心態(tài)，建立可持續(xù)的交易生涯。尊重市場規(guī)律關注身心健康態(tài)度決定高度：穩(wěn)健盈利的目標體系核心理念李永強始終強調(diào)：期貨交易不是賭博，而是一門需要長期修煉的技藝。追求穩(wěn)定盈利而非暴利速成，是他交易哲學的基石。他建議交易者明確年度、月度、日盈利目標，并嚴格執(zhí)行。這種目標化管理方式幫助交易者保持理性，避免貪婪和恐懼的干擾。復利的力量"每日盈利0.5%，看似微不足道，但復利造就的財富奇跡令人驚嘆。"第二章交易原則詳解成功的期貨交易建立在鐵的紀律之上。李永強總結的交易原則簡潔明了，但每一條都是用真金白銀換來的經(jīng)驗。這些原則不僅適用于期貨市場，也適用于所有金融交易。原則一：不逆勢開倉順應趨勢日內(nèi)漲做多，日內(nèi)跌做空。順勢而為是最基本也是最重要的交易原則。肉眼識勢用肉眼觀察K線圖，識別一波波上漲或下跌構成的趨勢。不需要復雜指標，簡單直觀最有效。避免抄底摸頂逆勢交易是虧損的主要原因之一。市場可以保持"非理性"的時間遠超出你的想象。實戰(zhàn)提示：當市場趨勢不明朗時，最好的策略是觀望。等待明確的趨勢信號出現(xiàn)后再進場，永遠不要勉強自己在不確定的行情中交易。原則二：虧損時絕不加倉為什么不能加倉？虧損本身就是錯誤信號，說明你的判斷出現(xiàn)了偏差。此時加倉攤平成本，不僅無法挽回損失，反而會讓問題更加嚴重。心態(tài)崩潰：持續(xù)虧損會導致情緒失控，做出更多錯誤決策資金風險：加倉會放大虧損，最終可能導致爆倉機會成本：被套資金無法用于更好的交易機會正確做法承認錯誤，及時止損。保留資金和信心，等待下一個更好的機會。李永強強調(diào)："止損是交易者的生命線，勇于認輸才能長久生存。"原則三：盈利時減倉第一步：觀察趨勢當價格創(chuàng)新高或新低時，密切關注市場動能是否減弱。第二步：逐步減倉每次創(chuàng)新高或新低后，分批減少倉位，鎖定大部分利潤。第三步：保留底倉留少量倉位追逐可能出現(xiàn)的最大利潤，但不影響整體盈利。這種策略既能保護已有利潤，又不會完全錯過行情的延續(xù)。李永強認為，"落袋為安"是交易者必須掌握的智慧。過度貪婪往往會讓到手的利潤化為烏有。原則四：盈利單絕不虧損出局核心理念順勢獲利后，如果價格反向運行，必須堅決止盈，絕不讓盈利單變成虧損單。這是保護交易心態(tài)和賬戶資金的關鍵。執(zhí)行策略進場后立即設置止盈位和保本位盈利達到一定幅度后，將止損位移至成本價之上價格回調(diào)觸及止盈線時果斷離場"舍得放棄眼前的小利，才能在長期獲得更多回報。"第三章實戰(zhàn)技術分析理論必須與實踐結合才能產(chǎn)生價值。李永強的技術分析體系注重簡潔實用，核心是通過K線、均線和成交量的組合，捕捉高概率的交易機會。本章將詳細解析他的日內(nèi)短線技術要點。日內(nèi)短線核心技術1關注5分鐘K線5分鐘K線圖是日內(nèi)交易的主要時間框架。它既能捕捉短期波動，又能過濾掉過多的市場噪音。觀察K線形態(tài)和排列判斷短期趨勢方向確定進出場時機2圍繞MA5開倉5周期移動平均線(MA5)是開倉的參考依據(jù)。價格在MA5上方考慮做多，下方考慮做空。3MA10作為止損10周期移動平均線(MA10)是止損線。當價格跌破MA10(多單)或突破MA10(空單)時，及時止損離場。4量倉變化判斷能量成交量和持倉量的變化反映市場能量的消耗和積累。放量突破往往確認趨勢，縮量整理可能孕育變盤。低位橫盤突破策略識別橫盤形態(tài)當價格在相對低位長時間橫盤整理時,說明市場正在積蓄能量。這種形態(tài)往往預示著即將到來的突破行情。突破確認信號放量突破：成交量明顯放大持倉增加：新資金進場推動K線實體：突破K線實體較大連續(xù)性：突破后持續(xù)上漲風險提示：如果突破時持倉量反而減少，說明是老多頭在出貨，行情難以持續(xù)，此時需要格外謹慎。箱體突破與止損01識別箱體觀察價格在一定區(qū)間內(nèi)反復震蕩，上沿和下沿形成明顯的壓力和支撐。02等待突破耐心等待價格突破箱體邊界,不要在箱體內(nèi)部頻繁交易。03確認信號突破時伴隨放量,且突破K線收盤站穩(wěn)箱體外。04果斷進場向上突破追漲,向下突破殺跌,順勢而為。05設置止損如果突破失敗,價格重新回到箱體內(nèi),立即止損出局。箱體突破是最經(jīng)典的技術分析方法之一。李永強強調(diào):"突破失敗必須及時止損,避免小損失變成大損失。交易就是不斷試錯的過程,關鍵是控制每次試錯的成本。"快進快出策略適用場景在明確的下跌趨勢中,當分時圖出現(xiàn)短暫橫盤后突然增倉向下突破時,是快速做空的良機。這種策略要求交易者反應迅速,執(zhí)行果斷。操作要點確認大趨勢：必須在明確的下跌趨勢中操作觀察分時圖：關注短期橫盤整理形態(tài)等待突破：持倉量突然增加,價格向下突破滿倉出擊：符合方法時可以重倉甚至滿倉快速止損：不符合預期立即離場"機會稍縱即逝,當所有條件都符合時,必須果斷出手。但如果行情不順,也要毫不猶豫地退出,耐心等待下一個機會。"第四章資金管理與風險控制在期貨市場中,資金管理的重要性遠超技術分析。再好的交易技術,如果沒有嚴格的資金管理,也難以實現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利。李永強將資金管理視為交易系統(tǒng)的核心,本章將深入探討他的資金管理智慧。嚴格止損：控制單筆虧損1%-3%50%虧損本金如果賬戶虧損50%,需要盈利100%才能回到原點75%虧損本金如果賬戶虧損75%,需要盈利300%才能回到原點90%虧損本金如果賬戶虧損90%,需要盈利900%才能回到原點止損是生命線李永強建議每筆交易的最大虧損控制在賬戶總資金的1%-3%。這樣即使連續(xù)虧損10次,賬戶資金仍然保留70%以上,有足夠的資本東山再起。執(zhí)行紀律設定止損位后必須嚴格執(zhí)行,絕不能心存僥幸。市場不會因為你的期待而改變方向,唯有紀律才能保護你的賬戶安全。資金曲線管理增長過快時減少交易當賬戶資金在短期內(nèi)增長過快時,主動減少交易頻率和倉位。過快的增長往往伴隨著更高的風險,此時保持冷靜,避免盲目自信。保持曲線穩(wěn)定理想的資金曲線應該是穩(wěn)定向上的,而不是大起大落。暴漲暴跌的曲線說明交易方法存在問題,或者風險控制不到位。復利的魔力穩(wěn)定的小幅增長通過復利效應,長期回報遠超過激進交易。李永強的成功正是建立在這種穩(wěn)健的資金管理理念之上。持倉過夜策略包夜條件并非所有持倉都適合過夜。李永強只在以下條件同時滿足時才持倉過夜:趨勢品種：當前品種處于明確的趨勢行情中尾市確認：尾盤行情完全符合進單意愿和判斷盈利狀態(tài)：持倉已經(jīng)盈利,有一定的安全邊際風險可控：設置好止損位,即使隔夜跳空也能接受風險提示：如果不符合包夜條件,必須在收盤前平倉。隔夜風險包括政策變化、國際市場波動、突發(fā)事件等,這些都是日內(nèi)交易無法完全預測的。保護資金安全永遠是第一位的。第五章交易心態(tài)與哲學技術可以學習,紀律可以培養(yǎng),但心態(tài)的修煉卻需要長期的磨練和感悟。李永強深受中國傳統(tǒng)文化影響,將孫子兵法和佛學智慧融入交易實踐,形成了獨特的交易哲學體系。孫子兵法與期貨交易知己知彼,百戰(zhàn)不殆了解自己的優(yōu)勢和局限,洞察市場的運行規(guī)律,才能在交易中立于不敗之地。善戰(zhàn)者,求之于勢高明的交易者順應市場大勢,而不是試圖改變或預測市場。勝兵先勝而后求戰(zhàn)在進場前就做好充分準備,確保勝算在握,而不是盲目交易。盤感的本質(zhì)李永強認為,所謂的"盤感"本質(zhì)上是對大資金意圖的洞察。市場是由資金推動的,理解主力資金的行為模式,就能夠提前判斷市場走向。如何培養(yǎng)盤感長期觀察市場,積累經(jīng)驗分析成交量和持倉量變化研究歷史行情的相似性保持對市場的敬畏之心佛學影響：心靜無欲與人為善,平和交易李永強深受佛學"慈悲"理念影響,主張在交易中保持平和心態(tài)。不因盈利而驕傲,不因虧損而沮喪。市場本身沒有善惡,所有的得失都是自己選擇的結果。有目標無貪念設定合理的盈利目標,但不貪圖超額回報。當達到目標后,懂得適時收手,守住已有的成果。"守住所得,比追求所失更重要。能夠保住利潤的交易者,才是真正成熟的交易者。"交易如武術：簡單重復才是王道制定計劃明確交易規(guī)則和原則反復練習在實戰(zhàn)中磨練技術形成本能讓正確動作成為潛意識持續(xù)精進在成功中不斷優(yōu)化李永強將交易比喻為武術修煉。武術高手的招式看似簡單,但背后是成千上萬次的重復練習。交易也是如此,不需要復雜的技巧,關鍵是將簡單的原則通過反復執(zhí)行,內(nèi)化為本能反應。執(zhí)行力決定成敗。知道和做到之間有巨大的鴻溝。只有當交易原則形成本能,在關鍵時刻能夠不假思索地做出正確反應,才算真正掌握了交易的精髓。第六章期權交易經(jīng)驗分享除了期貨交易,李永強在期權領域也有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。期權交易具有獨特的風險收益特征,為交易者提供了更多的策略選擇。本章分享他在期權交易中的核心理念和實戰(zhàn)經(jīng)驗。期權買方策略：風險有限,收益無限期權買方的優(yōu)勢風險明確：最大虧損就是支付的權利金收益無限：行情大幅波動時收益可以數(shù)倍放大杠桿效應：用小資金撬動大收益策略靈活：可以構建多種組合策略心理準備做期權買方必須做好權利金歸零的心理準備。這不是悲觀,而是理性的風險認知。只有接受了最壞的結果,才能在交易中保持冷靜。風險控制：李永強建議,單筆期權買方交易的投入不應超過賬戶資金的5%。即使權利金全部損失,也不會對整體賬戶造成重大影響。關鍵品種與成功案例黃金期權在地緣政治風險上升時,買入黃金看漲期權,獲得豐厚回報。黃金作為避險資產(chǎn),在特定時期波動率顯著增加。歐元兌美元期權準確判斷歐元走弱趨勢,買入看跌期權,在匯率大幅下跌中實現(xiàn)數(shù)倍收益。農(nóng)產(chǎn)品期權在季節(jié)性因素和天氣異常時,農(nóng)產(chǎn)品價格波動加劇,為期權交易提供良機。策略要點：李永強強調(diào)"用時間換空間"的理念。買入適度虛值的期權,給予行情充分的發(fā)展時間。不要過度虛值(權利金太便宜但基本不可能實現(xiàn)),也不要深度實值(權利金太貴杠桿不足)。期權買賣時機建議買入時機突破關鍵價位：當標的資產(chǎn)突破重要技術位時,買入虛值期權,捕捉趨勢行情。重大事件前：在重要數(shù)據(jù)公布或政策發(fā)布前,買入跨式或?qū)捒缡浇M合,賭波動率上升。低波動率期：當隱含波動率處于歷史低位時,期權相對便宜,是買入的好時機。賣出時機震蕩區(qū)間：當標的資產(chǎn)在明確區(qū)間內(nèi)震蕩時,賣出短期虛值期權收取權利金。高波動率期：當隱含波動率處于歷史高位時,期權價格偏貴,適合做賣方。時間價值衰減：臨近到期日,時間價值快速衰減,對賣方有利。重要提示：期權交易比期貨更復雜,涉及到波動率、時間價值等多個維度。建議在充分學習和模擬交易后再進行實盤操作。第七章總結與行動指南學習李永強的交易智慧,最重要的不是記住所有的技巧和方法,而是理解其背后的理念,并結合自己的實際情況,建立適合自己的交易系統(tǒng)。穩(wěn)健盈利,積少成多交易無捷徑期貨交易沒有一夜暴富的捷徑,只有通過長期學習、實踐和反思,才能建立穩(wěn)定的盈利能力。心態(tài)與紀律是成功的根本。目標明確,執(zhí)行嚴格設定合理的盈利目標,制定詳細的交易計劃,