2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產(chǎn)投資類型的是()。

A.地產(chǎn)投資

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D2、債券的利率變化通常包含價格風(fēng)險和（）。

A.提前贖回風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：B3、關(guān)于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯誤的是（）。

A.對通過交易系統(tǒng)展開的債券交易活動進行監(jiān)控

B.為市場投資者提供報價平臺

C.為市場參與主體提供托管，交易結(jié)算等服務(wù)

D.為市場投資者交易提供電子成交登記

【答案】：C4、風(fēng)險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好

【答案】：B5、下列關(guān)于設(shè)立境外分支機構(gòu)的基本條件說法錯誤的是（）。

A.公司最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定有較強的持續(xù)經(jīng)營能力

C.擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

D.擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

【答案】：A6、以下屬于利潤表作用表述正確的是（）。

A.能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財務(wù)狀況客觀評價

B.能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額

C.有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務(wù)

D.能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系

【答案】：D7、非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，不包括（）

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：C8、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.中期國債

D.定期存款

【答案】：C9、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.絕對收益歸因和相對收益歸因可以同時運用

B.相對收益歸因也適用于對指數(shù)基金的評價

C.混合型基金超額收益由資產(chǎn)配置決定

D.基金運作的各項費用對絕對收益有影響

【答案】：C10、主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的（）。

A.偏離程度

B.風(fēng)險高度

C.比重率

D.期望收益

【答案】：A11、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則1000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.25

B.40

C.1000

D.250

【答案】：B12、假設(shè)某國債是起息日為2009年6月6日的附息固定利率，債券10年期，每半年支付一次利息，債券面值100元，票面利率為4.5%，2019年6月6日當(dāng)日每單位債券收到本金和利息共計（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

D.145

【答案】：D13、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用等級不同，市場向它們提供的利率也不同，如下表所示：

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B14、關(guān)于證券市場線的說法錯誤的是（）。

A.證券市場線是CAPM的核心

B.證券市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場線是基于資本資產(chǎn)定價模型的，斜率是市場組合的風(fēng)險溢價

D.證券市場線描述了單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場風(fēng)險之間的函數(shù)關(guān)系

【答案】：B15、根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為（）。

A.前一日證券的最后一筆成交價

B.前一日證券的平均成交價

C.當(dāng)日暫估證券的平均成交價

D.當(dāng)日證券的第一筆成交價

【答案】：D16、下列選項中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D17、（）是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貸

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B18、下列幾種模型中，不屬于內(nèi)在價值估值模型的是（）

A.票據(jù)貼現(xiàn)

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)

C.股利貼現(xiàn)

D.超額收益貼現(xiàn)

【答案】：A19、基金管理費通常與風(fēng)險（）。

A.無法判斷

B.無關(guān)

C.成正比

D.成反比

【答案】：C20、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

D.管理層回購

【答案】：A21、關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是（）

A.遠期合約通常在到期前對沖抵消，而不必在到期時進行實物交割

B.遠期合約雙方在未來均負有義務(wù)

C.遠期合約經(jīng)雙方談判商定，交易成本較高

D.遠期合約雙方均面臨對方違約的風(fēng)險

【答案】：A22、以下關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當(dāng)利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風(fēng)險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風(fēng)險

D.市場風(fēng)險是投資風(fēng)險中的一種

【答案】：B23、標(biāo)準(zhǔn)·普爾和惠譽的最高信用等級是（）。

A.AAAA級

B.AAA級

C.AAa級

D.Aaa級

【答案】：B24、基金利潤中，其他收入不包括（）。

A.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

B.手續(xù)費返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項

D.管理人報酬

【答案】：D25、下列關(guān)于預(yù)期損失的說法，正確的是（）。

A.預(yù)期損失是一個分位值，不能衡量最左側(cè)區(qū)域的風(fēng)險情況

B.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)與監(jiān)管機構(gòu)的重視

C.預(yù)期損失不需要給定時間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內(nèi)投資組合損失的期望值

D.預(yù)期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的最大損失

【答案】：B26、假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權(quán)益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D27、關(guān)于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。

A.投資者無法通過股票收益互換進行風(fēng)險管理

B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換

C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的表現(xiàn)掛鉤

D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換

【答案】：A28、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

D.全價交易，凈價結(jié)算

【答案】：A29、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D30、下列不屬于按債券發(fā)行主體進行分類的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D31、關(guān)于另類投資優(yōu)缺點的敘述，錯誤的是（）。

A.大多數(shù)另類投資產(chǎn)品采取高杠桿模式運作，通過結(jié)合金融衍生產(chǎn)品進行運營

B.初創(chuàng)企業(yè)、房地產(chǎn)等交易活躍程度遠低于交易所證券，難以形成可比價格

C.另類投資具有分散風(fēng)險的作用

D.相比于包括股票和固定收益證券在內(nèi)的傳統(tǒng)投資產(chǎn)品而言，另類投資信息的透明度強

【答案】：D32、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D33、基金管理人對外披露基金凈值前，負有復(fù)核基金凈值準(zhǔn)確性義務(wù)的機構(gòu)是（）

A.相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)

B.基金公司稽核監(jiān)督部門

C.托管人

D.第三方銷售機構(gòu)

【答案】：C34、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險投資

【答案】：A35、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。不動產(chǎn)投資的特點不包括()。

A.低流動性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

【答案】：D36、關(guān)于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.評價企業(yè)的整體業(yè)績，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤

B.利潤表分析用于評價企業(yè)的經(jīng)營績效

C.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費用等于利潤

D.利潤表表反映企業(yè)一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因

【答案】：A37、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D38、（）的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質(zhì)量進行評價。

A.市現(xiàn)率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：C39、AIFMD自()起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C40、國債回購最長期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B41、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負債

D.負債除以資產(chǎn)

【答案】：A42、基金估值的第一責(zé)任主體是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：B43、下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D44、普通股股東享有的基本權(quán)利，包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D45、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具的是（）。

A.公開市場操作

B.調(diào)節(jié)稅收

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)

【答案】：B46、（）假定投資組合中各種風(fēng)險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風(fēng)險因素收益分布的方差—協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。

A.歷史模擬法

B.方差—協(xié)方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B47、下列關(guān)于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期實際價值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時間價值跟時間的長短無關(guān)

【答案】：D48、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括()。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在1年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美元

【答案】：D49、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風(fēng)險價值為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。

A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元

【答案】：A50、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：D51、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：D52、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B53、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D54、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復(fù)核、審査基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監(jiān)會

【答案】：B55、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券買賣差價（）。

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B56、做市商制度也被稱為()。

A.市場交易

B.場內(nèi)交易

C.網(wǎng)上交易

D.柜臺交易

【答案】：D57、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認股權(quán)證

B.認沽權(quán)證

C.認購權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：C58、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.再投資風(fēng)險

【答案】：D59、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配

【答案】：C60、（）是一個（）風(fēng)險指標(biāo)。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A61、基金的主會計責(zé)任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

【答案】：B62、下列財務(wù)比率的計算公式中，不正確的是（）。

A.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)÷負債

B.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)

【答案】：A63、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C64、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

D.夏普指數(shù)法

【答案】：D65、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（）。

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

【答案】：D66、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

【答案】：B67、股利貼現(xiàn)模型不包括()。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

【答案】：D68、債券回購（）和書面形式回購合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等）構(gòu)成回購交易的完整合同。

A.成交記錄

B.委托單

C.主協(xié)議

D.交易指令

【答案】：C69、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C70、（）是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

A.財務(wù)比率分析法

B.財務(wù)數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C71、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20%，凈資產(chǎn)收益率30%,凈利潤為6億，則Y公司2015年總負債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B72、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行時按面額平價發(fā)行，票面利率取決于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C73、交易雙方根據(jù)對價格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A74、A證券的預(yù)期收益率為10%，B證券的預(yù)期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A75、下列關(guān)于資金時間價值說法正確的是（）。

A.處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是相等的

B.同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要小于其未來的價值

C.貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關(guān)系

D.貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營過程之外同樣能夠產(chǎn)生時間價值

【答案】：C76、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D77、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產(chǎn)為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率為0.2%，該年實際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計提的托管費為（）。

A.0.3005萬元

B.0.3013萬元

C.0.3022萬元

D.0.3014萬元

【答案】：A78、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說法正確的是（）。

A.當(dāng)兩個證券收益率的相關(guān)系數(shù)為-1時，我們稱這兩者不相關(guān)

B.相關(guān)系數(shù)總處于0到+1之間

C.相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性

D.相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱

【答案】：C79、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D80、關(guān)于基金公司投資管理部門設(shè)置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議

B.投資決策委員會向交易部下達交易指令

C.交易部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，負責(zé)建立股票池，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議

D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)

【答案】：A81、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：A82、（）負責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財務(wù)部

D.研究部

【答案】：B83、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益

【答案】：B84、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1．3，以下表述錯誤的是（）。

A.當(dāng)市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%

B.該基金對市場變化的敏感度不高

C.該基金的凈值變動方向與市場一致

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

【答案】：B85、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運行必須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D86、做市商可以分為多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C87、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D88、被稱為“現(xiàn)金牛”的公司處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B89、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C90、流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括()。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響

【答案】：B91、下列關(guān)于投資者的說法錯誤的是（）。

A.投資者主要有個人與機構(gòu)兩種類型

B.基金銷售機構(gòu)常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個基金銷售機構(gòu)都會采用獨有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經(jīng)驗的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風(fēng)險承受能力也更強

【答案】：D92、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)進行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻的是（）

A.II、III

B.III、IV

C.I、II

D.II、Ⅳ

【答案】：C93、由某公司2014年年末資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)得知，該公司2014年年末總資產(chǎn)價值2000萬元，負債總額為500萬元，所有者權(quán)益總額為1500萬元。則該公司權(quán)益乘數(shù)為（）。

A.1.33

B.4

C.0.75

D.0.25

【答案】：A94、下列不屬于目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：A95、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B96、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小的是()。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A97、基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%

【答案】：B98、()是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B99、無風(fēng)險資產(chǎn)收益率是資金投資于某項（）的投資對象而獲得收益率。

A.低風(fēng)險

B.高風(fēng)險

C.沒有風(fēng)險

D.以上三種均有可能

【答案】：C100、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）對估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會

C.管理人，托管人

D.托管人，基金業(yè)協(xié)會

【答案】：C101、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為14%,股票B的期望收益率為20%,股票C的期望收益率為8%,則該投資者持有的股票組合期望收益率為（）。

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B102、在（），各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C103、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A104、關(guān)于計價錯誤責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯誤的是（）

A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人予以賠償

B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權(quán)要求基金托管人予以賠償

C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復(fù)核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人有權(quán)要求基金服務(wù)機構(gòu)予以賠償

【答案】：D105、關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.幾何平均收益忽略了貨幣的時間價值

B.幾何平均收益率運用了復(fù)利的思想

C.算術(shù)平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期

D.兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而則增大

【答案】：A106、衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險

D.凹凸性

【答案】：B107、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

【答案】：A108、以下關(guān)于貨幣市場工具特點的說法錯誤的是（）

A.均是債務(wù)契約

B.流動性低

C.期限在1年以內(nèi)（含1年）

D.本金安全性高，風(fēng)險較低

【答案】：B109、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是()。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時期選擇

C.基金風(fēng)險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D110、速動比率總是（）流動比率。

A.小于

B.不大于

C.大于

D.不小于

【答案】：B111、下列金融、非金融產(chǎn)品或工具，QDII基金不可購買并進行投資的是（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

C.代表貴重金屬的憑證

D.與固定收益、商品指數(shù)等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

【答案】：C112、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B113、基金會計核算中,承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務(wù)所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D114、商業(yè)票據(jù)的特點有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A115、關(guān)于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()

A.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利差共同決定

B.浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動利率債券可以設(shè)置浮動利率的上限和下限

D.浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變

【答案】：D116、按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、Ⅳ、V

B.I、II、Ⅳ、V、VI

C.III、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D117、()是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B118、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森α

【答案】：C119、關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算，以下表述正確的是（）。

A.實時處理交收結(jié)算的本金風(fēng)驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結(jié)算方式進行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結(jié)算或爭餐結(jié)算方式進行交收

【答案】：D120、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在（）計算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個工作日

D.每日；每個小時

【答案】：C121、關(guān)于不動產(chǎn)投資的特點表述錯誤的是()

A.不動產(chǎn)投資的異質(zhì)性是指每一項不動產(chǎn)投資在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型等方面都是獨特的

B.不動產(chǎn)投資的高流動性是指不動產(chǎn)投資流動性較好，產(chǎn)權(quán)交易時間短，費用低

C.不動產(chǎn)投資的不可分性是指直接的不動產(chǎn)投資單筆投資金額比較大，且不容易拆分以賣給多個小金額的投資者

D.對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有巨大的吸引力

【答案】：B122、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

【答案】：D123、考慮兩種完全負相關(guān)的風(fēng)險資產(chǎn)A和B，A的期望收益率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為16%，B的期望收益率為8%，標(biāo)準(zhǔn)差為12%，A和B在最小方差組合中的權(quán)重分別為（）。

A.0.24；0.76

B.0.43；0.57

C.0.50；0.50

D.0.57；0.43

【答案】：B124、（），首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

A.2013年9月6日

B.2011年5月6日

C.1998年4月7日

D.2000年6月8日

【答案】：A125、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C126、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險。

A.購買力風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.利潤風(fēng)險

【答案】：A127、公司型基金的投資人通過（）選舉產(chǎn)生基金公司的董事會，行使對基金公司的重大事項決策權(quán)。

A.股東大會

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.基金托管人

【答案】：A128、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價格消費曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：A129、股票及其他有價證券的()是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

D.理論價格

【答案】：D130、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A131、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C132、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險水平

C.基金規(guī)模

D.成立時間

【答案】：D133、投資收益指基金經(jīng)營活動中因（）等而實現(xiàn)的損益。

A.利息收入

B.結(jié)算備付金

C.銀行存款

D.買賣股票

【答案】：D134、關(guān)于基金的各類機構(gòu)投資者的投資特點，以下說法錯誤的是（）。

A.財產(chǎn)保險公司通常投資于期限較短的低風(fēng)險資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務(wù)公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的短期資產(chǎn)

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風(fēng)險較高的資產(chǎn)

【答案】：B135、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，錯誤的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

【答案】：C136、某投資者A預(yù)測股票市場將上漲，于是買入當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）

A.多頭投機

B.空頭套保

C.空頭投機

D.多頭套保

【答案】：A137、關(guān)于絕對收益，以下表述正確的是（）

A.絕對收益是證券或投資組合在一段時間內(nèi)所獲得的正回報，測量的是增值的程度

B.絕對收益大部分時間是正的，有時也為負

C.絕對收益是投資組合或證券在一定時間段內(nèi)所獲回報，是基金業(yè)績評價的初始步驟

D.絕對收益通常需要選取一個基準(zhǔn)進行比較

【答案】：C138、中國證監(jiān)會下發(fā)的通知對QDII基金的凈值計算及披露做了明確規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B139、房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括()。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D140、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)

D.以上選項都正確

【答案】：D141、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權(quán)益憑證

D.私募憑證

【答案】：B142、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是()。

A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小

B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】：D143、杠桿收購的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B144、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D145、關(guān)于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是（）。

A.基金合同生效后的信息披露費用

B.銷售服務(wù)費

C.基金轉(zhuǎn)換費

D.基金的證券交易費用

【答案】：C146、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C147、流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要

B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響

【答案】：B148、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C149、基金為股票指數(shù)增強型基金,投資策略如下(1)將不低于80%的資產(chǎn)投資與標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股,(2)將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券:(3)對剩余的資產(chǎn)進行主動投資。據(jù)此，以下判斷錯誤的是()

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D150、銀行間債券市場的債券結(jié)算指令處理方式不包括()。

A.全額結(jié)算實時處理交收

B.全額結(jié)算批量處理交收

C.凈額結(jié)算批量處理交收

D.凈額結(jié)算實時處理交收

【答案】：D151、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當(dāng)日利潤進行分配

【答案】：A152、對于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。

A.獨立董事

B.股東

C.執(zhí)行董事

D.監(jiān)事

【答案】：B153、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D154、以下不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.財務(wù)風(fēng)險

C.利率、匯率與物價波動

D.政治因素的干擾

【答案】：B155、目前管理人報酬、托管費和銷售服務(wù)費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付的，在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分（）基金投資者對此并不太敏感。

A.股票

B.債券

C.貨幣市場

D.以上都不是

【答案】：A156、()是市場無風(fēng)險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準(zhǔn)

A.國債價格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D157、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A158、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C159、以下不屬于財務(wù)報表三大報表的是（）

A.資產(chǎn)負債表

B.現(xiàn)金流量表

C.所有者權(quán)益變動表

D.利潤表

【答案】：C160、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。

A.固定利率債券

B.貼現(xiàn)債券

C.累進利率債券

D.復(fù)利債券

【答案】：A161、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是（）。

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一般為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C162、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權(quán)合約

D.遠期利率合約

【答案】：D163、按照中國人民銀行的規(guī)定，買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：B164、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B165、關(guān)于期貨合約，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨合約是在交易所交易的標(biāo)、準(zhǔn)化產(chǎn)品

B.期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能

C.期貨合約有較低的交易成本

D.期貨合約的流動性很弱

【答案】：D166、在無保證的債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級債券

D.次級債券

【答案】：B167、下列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C168、下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1‰

【答案】：C169、下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說法錯誤的是（）。

A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類,一類是證券投資基金,一類是另類投資基金

B.證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務(wù)的投資基金

C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。

【答案】：D170、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A171、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D172、（）在很大程度上是由證券類型及其流動性決定的。

A.買賣價差

B.市場沖擊

C.對沖費用

D.機會成本

【答案】：A173、房地產(chǎn)有限合伙由（）和（）組成。

A.隱名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隱名合伙人；普通合伙人

【答案】：C174、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B175、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是（）。

A.做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以待客買賣證券，獲取傭金收入

B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

C.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自于證券買賣差價

D.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀(jì)人是投資者買賣指令的執(zhí)行者

【答案】：D176、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場工具的為（）。

A.貨幣市場基金

B.資本市場基金

C.穩(wěn)健基金

D.混合基金

【答案】：A177、《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。

A.中國銀監(jiān)會

B.國務(wù)院

C.中國人民銀行

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C178、貨幣市場工具的特征不包括（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.交易額較小

【答案】：D179、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管

【答案】：B180、關(guān)于基金分紅方式，以下表述錯誤的是（）。

A.開放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式

B.基金收益分配默認為采用分紅再投資方式

C.分紅再投資方式是指將投資者應(yīng)分配的凈利潤折算成定的基金份額分配給投資者

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B181、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D182、下列條款不可以嵌入債券的是()。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A183、按照()的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A184、（）反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B185、下列關(guān)于證券價格指數(shù)的說法錯誤的是（）。

A.常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和期貨價格指數(shù)

B.目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法

C.國際上主要的股票價格指數(shù)有道瓊斯股價指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股價指數(shù)、金融時報股價指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

【答案】：A186、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險利差

B.風(fēng)險評價

C.風(fēng)險溢價

D.風(fēng)險收益

【答案】：C187、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D188、()是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金管理運作

【答案】：A189、以下不屬于分級基金典型風(fēng)險類型的是（）。

A.風(fēng)險收益特征變化風(fēng)險

B.杠桿變動風(fēng)險

C.杠桿機制風(fēng)險

D.影子價格偏離度風(fēng)險

【答案】：D190、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復(fù)核

【答案】：C191、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述錯誤的是（）

A.證券可以用來沖抵保證金

B.融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失

C.融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌

D.保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易

【答案】：B192、有限留置權(quán)債券的保證物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A193、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。

A.全額結(jié)算和實時處理交收

B.凈額結(jié)算和批量處理交收

C.實時處理交收和批量處理交收

D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算

【答案】：C194、深圳市場，ETF申購／贖回的過戶費按證券過戶面值的（）向投資者收取，且債券ETF（）過戶費。

A.0.25‰；收取

B.0.5‰；收取

C.0.25‰；不收取

D.0.5‰；不收取

【答案】：C195、請計算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B196、市場風(fēng)險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險，不包括（）。

A.政策風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

D.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

【答案】：B197、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是()

A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)有限公司編制

【答案】：C198、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A199、利差一般用基點表示，1個基點等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

D.0.01%

【答案】：D200、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為()。

A.離散型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.連續(xù)型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：C201、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C202、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A203、中國內(nèi)地有三家商品期貨交易所不包括（）

A.上海

B.深圳

C.大連

D.鄭州

【答案】：B204、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負債清算

【答案】：C205、任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。

A.40％

B.60％

C.80％

D.100％

【答案】：D206、證券交收環(huán)節(jié)的含義包括（）。

A.投資者與投資者之間的證券交收

B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收

C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收

D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收

【答案】：C207、對于股票型基金業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是（）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.OmdanentalanalysisB為杜邦分析法。C為企業(yè)價值倍數(shù)。

【答案】：A208、不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險不同，（）往往是投資回報的來源，是投資組合需要主動暴露的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：A209、合格境內(nèi)機構(gòu)投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對匯率反應(yīng)較為（），因而受匯率影響（）。

A.緩慢、較小

B.敏感、較大

C.遲緩、較大

D.迅速、較小

【答案】：B210、一只基金的月平均凈值增長率為3％，標(biāo)準(zhǔn)差為4％，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，在95％的概率下，月度凈值增長率在以下（）區(qū)間。

A.+7％～-2％

B.+7％～-1％

C.+11％～-5％

D.+13％～-5％

【答案】：C211、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為0.8，以下關(guān)于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是（）。

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負相關(guān)

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】：D212、面值在每個支付日會根據(jù)某一消費價格指數(shù)調(diào)整來反映通貨膨脹變化的債券是（）。

A.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.結(jié)構(gòu)化債券

C.可贖回債券

D.浮動利率債券

【答案】：A213、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費的收取標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.成交金額的0.1%

B.成交金額的0.05%

C.成交金額的0.05%，不超過500美元

D.成交金額的0.05%，不超過500港元

【答案】：B214、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C215、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對手方制度

【答案】：D216、中國人民銀行通過與商業(yè)銀行進行（）改變商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而影響整個市場的貨幣供給水平。

A.債券回購

B.票據(jù)的交易

C.提取存款準(zhǔn)備金

D.LMF操作

【答案】：B217、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C218、當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率。

A.收益

B.利率

C.資本利得或損失

D.風(fēng)險

【答案】：C219、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的是（）。

A.不存在交易費用及稅金

B.所有投資者都具有同樣的信息

C.所有投資者都是理性的

D.市場上只有兩種投資者

【答案】：D220、當(dāng)股份公司解散破產(chǎn)清算時，對公司財產(chǎn)的分配順序，下列表述正確的是（）。

A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

D.優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

【答案】：B221、關(guān)于ETF的風(fēng)險中，以下不會導(dǎo)致跟蹤誤差的是（）

A.抽樣復(fù)制

B.現(xiàn)金留存

C.基金分紅

D.流動性

【答案】：D222、一只UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C223、基金會計核算的內(nèi)容，不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權(quán)益核算

【答案】：B224、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5‰

D.0.75‰

【答案】：C225、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A226、關(guān)于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A227、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準(zhǔn)確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B228、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A229、開放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B230、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C231、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則,以下表述錯誤的是（）。

A.在共同對手方制度下,即使買賣雙方中的一方不能履約,結(jié)算機構(gòu)也要向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金

B.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定,開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶的機構(gòu),交易所場內(nèi)證券發(fā)行資金通過非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶完成交收

C.根據(jù)貨銀對付原則,一旦結(jié)算參與人未能履行對證券登記結(jié)算機構(gòu)的資金交收義務(wù),結(jié)算機構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據(jù)分級結(jié)算原則,當(dāng)證券登記結(jié)算機構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時,結(jié)算機構(gòu)負責(zé)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

【答案】：B232、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A233、境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)已滿4年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。

A.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

D.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B234、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()

A.普通股的股東享有收益權(quán)、表決權(quán)

B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息

C.優(yōu)先股的股息率是固定的

D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權(quán)利

【答案】：B235、對投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應(yīng)注重短期收益

B.能夠快速得到回報

C.收益高

D.應(yīng)注重于長期的收益目標(biāo)

【答案】：D236、下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

【答案】：B237、下述選項中不可以進行回轉(zhuǎn)交易的是（）。

A.權(quán)證交易

B.股次交易日起

C.債券競價交易

D.單市場股原型ETF

【答案】：D238、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B239、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.營業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

【答案】：D240、房地產(chǎn)投資信托基金的特點有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C241、（）是最大的不動產(chǎn)管理公司

A.麥格理集團

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團

D.貝萊德

【答案】：C242、下列關(guān)于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。

A.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率

B.資金時間價值等于無風(fēng)險收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

【答案】：B243、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等

【答案】：D244、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

D.協(xié)方差

【答案】：A245、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B246、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D247、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場線的下方，則（）將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致市場對它供過于求，價格下降，預(yù)期收益率上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會向證券市場線回歸。

A.基金經(jīng)理

B.風(fēng)險偏好者

C.理性投資者

D.機構(gòu)投資者

【答案】：C248、以下選項中信用風(fēng)險事件對持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響不正確的是（）。

A.相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損

B.投資者集中贖回基金，帶來流動性風(fēng)險

C.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

D.相關(guān)債券流動性回暖，較易變現(xiàn)

【答案】：D249、在企業(yè)破產(chǎn)時，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃?，以下受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.優(yōu)先無保證債券

B.第一抵押權(quán)債券

C.優(yōu)先次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：B250、（）是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B251、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.鉑金

D.銥

【答案】：A252、（），中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A253、某投資者A預(yù)測股票市場將上漲，于是買入當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣出股指獲利，A的操作屬于（）。

A.多頭套保

B.多頭投機

C.空頭套保

D.空頭投機

【答案】：B254、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C255、投資組合A、B的主動比重分別為30％、60％，且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：C256、已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為()。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B257、資本資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)是（）。

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價模型

D.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

【答案】：B258、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

B.長短期債券收益率基本相等

C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

【答案】：D259、在發(fā)達國家，貨幣市場工具主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C260、.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A261、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的()%。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D262、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D263、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進行境外投資管理。