2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：B2、基金會計報表不包括()。

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.凈值變動表

【答案】：A3、下列關(guān)于基金費(fèi)用計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式的敘述中，正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越高

D.通常基金的規(guī)模越大，基金托管費(fèi)越低

【答案】：D4、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B5、承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.注冊登記機(jī)構(gòu)

D.基金審計的會計師事務(wù)所

【答案】：A6、相對于壽險公司，財險公司吸納的保費(fèi)投資期限（），并且賠償額度風(fēng)險（），因此財險公司通常將保費(fèi)投資于（）風(fēng)險的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

【答案】：C7、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C8、假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無法判斷

【答案】：B9、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

【答案】：D10、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險小

D.交易成本高

【答案】：D11、（）是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.實(shí)際利率

B.名義利率

C.即期利率

D.遠(yuǎn)期利率

【答案】：B12、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C13、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B14、衍生工具的()是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格。

A.約定價格

B.交割價格

C.交易價格

D.指數(shù)價格

【答案】：B15、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是()。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨(dú)立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A16、以下關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法，錯誤的是()。

A.通過研究方差或標(biāo)準(zhǔn)差，可以預(yù)測隨機(jī)變量未來取值的離散程度

B.一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高

C.樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)差的平方

D.方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度

【答案】：A17、我國證券市場發(fā)展的先后順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.柜臺市場>交易所市場>銀行間市場

B.交易所市場>銀行間市場>柜臺市場

C.柜臺市場>銀行間市場>交易所市場

D.交易所市場>柜臺市場>銀行間市場

【答案】：A18、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

【答案】：D19、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。利用()系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D20、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，市場價格偏高的證券將會()。

A.位于證券市場線上

B.位于證券市場線下方

C.位于資本市場線上

D.位于證券市場線上方

【答案】：D21、在深圳證券交易所，B股的結(jié)算費(fèi)為成交金額的()。

A.0.5‰

B.0.15‰

C.1‰

D.1.75%‰

【答案】：A22、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)凈利率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動比率

【答案】：D23、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動利率

【答案】：C24、假設(shè)通貨膨脹比較嚴(yán)重，預(yù)計政府將加息，并將導(dǎo)致貨幣供給緊縮，股市短期內(nèi)資金面緊張，如果投資組合資金只能在上述三只基金內(nèi)進(jìn)行比例調(diào)整，且保持股票和債券基金的總體比例不變，那么理論上以下描述正確的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建議H債券基金加長久期

B.降低F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比,建議H債券基金加長久期

D.提高F股票基金的占比,建議H債券基金降低久期

【答案】：B25、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A26、下列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C27、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀點(diǎn)中，錯誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權(quán)益

B.企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)

C.所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益

【答案】：B28、關(guān)于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）

A.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定的參考意義

B.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

C.發(fā)行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積

D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

【答案】：B29、目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價格指數(shù)是()。

A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.日經(jīng)指數(shù)

【答案】：A30、關(guān)于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實(shí)際價值也是不同的

B.終值的計算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風(fēng)險利率

C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值

D.一般情況下，貨幣的時間價值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計算

【答案】：B31、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強(qiáng)式有效市場

B.強(qiáng)式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C32、某大學(xué)基金會的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會將20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險，提高收益，該基金會可以采取的措施有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C33、下列關(guān)于另類投資產(chǎn)品與其他投資產(chǎn)品的關(guān)系的表述正確的是（）。

A.另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性

B.大宗商品投資和傳統(tǒng)證券投資產(chǎn)品呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

C.投資者能夠利用另類投資產(chǎn)品達(dá)到提高流動性的目的

D.另類投資產(chǎn)品與固定收益證券具有較高的相關(guān)性

【答案】：A34、以下關(guān)于回購的說法正確的是（）。

A.質(zhì)押式回購雖然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種

B.買斷式回購是指出售的國債的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給國債的受讓方（正回購方），受讓方有權(quán)處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的國債

C.質(zhì)押式回購是指質(zhì)押的國債的所有權(quán)仍屬于國債的出讓方（正回購方），受讓方（逆回購方）無權(quán)處置，國債被證券交易中心凍結(jié)

D.按逆回購方是否有權(quán)處置回購標(biāo)的國債劃分，國債回購可以分為質(zhì)押式回購（開放式回購）和買斷式回購

【答案】：C35、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價格與交易沒有下達(dá)時市場可能的價格之間的差額,被稱為（）

A.買賣價差

B.機(jī)會成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D36、基金暫停估值的情形不包括（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值

D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的

【答案】：D37、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國

C.中國

D.英國

【答案】：B38、下列對通脹風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.少部分的債券會面臨通脹風(fēng)險，因?yàn)槔⒑捅窘鹗遣浑S通脹水平變化的名義金額

B.通脹使物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

C.浮動利息債券因其利息是浮動的而在一定程度上降低了通脹風(fēng)險，但其本金可能遭受的購買力下降而帶來的損失無法避免，因此仍面臨一定的通脹風(fēng)險

D.對通脹風(fēng)險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券，其本金隨通脹水平的高低進(jìn)行變化，而利息的計算由于以本金為基準(zhǔn)也隨通脹水平變化，從而可以避免通脹風(fēng)險

【答案】：A39、下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D40、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A41、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A42、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后()個工作日內(nèi)披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B43、若ρij=-1，則表示Ri和Rj（）。

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)

【答案】：D44、關(guān)于完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表述正確的是（）。

A.完全復(fù)制跟蹤誤差最大

B.優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C.優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大

D.抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

【答案】：C45、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。

A.基金風(fēng)險水平

B.基金規(guī)模

C.時期選擇

D.基金的價格

【答案】：D46、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：A47、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是()。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.收益率較高

D.違約風(fēng)險小

【答案】：C48、證券的開盤價格通過()方式產(chǎn)生。

A.連續(xù)競價

B.協(xié)議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D49、以下不屬于貨幣市場工具的特點(diǎn)的是（）。

A.期限在一年以上

B.流動性高

C.本金安全性高，風(fēng)險較低

D.大宗交易，主要是機(jī)構(gòu)投資者參與

【答案】：A50、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差

C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B51、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小

B.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

C.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

【答案】：C52、（）指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。

A.購買力風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：C53、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.信息披露費(fèi)

【答案】：B54、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D55、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的

B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格

D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格

【答案】：A56、滬深300指數(shù)編制的方法為（）

A.幾何平均法

B.派式加權(quán)法

C.算數(shù)平均法

D.成交額加權(quán)法

【答案】：B57、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D58、時間加權(quán)收益率的計算公式的前提假定是（）。

A.紅利發(fā)放后立即存入銀行

B.紅利發(fā)放后立即以無風(fēng)險利率投資

C.紅利發(fā)放后立即對本基金進(jìn)行再投資

D.以上均不正確

【答案】：C59、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A60、做市商制度也被稱為()。

A.市場交易

B.場內(nèi)交易

C.網(wǎng)上交易

D.柜臺交易

【答案】：D61、風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險投資的說法完全正確的是（）。

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項(xiàng)都對

D.風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C62、按照()分類，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C63、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的()

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】：A64、()是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A65、下列條件中，符合上海證券交易所對融資融券標(biāo)的股票的規(guī)定的是（）

A.股票交易被上海證券交易所實(shí)行特別處理

B.流通市值大于100億元

C.股東人數(shù)500人

D.上市交易未滿3個月

【答案】：B66、對于金融市場，以下事件中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.由于公司核算賬戶資金差錯，造成貨幣資金多計29,944,309,821.45元

B.由于受到幾十年一遇異常冷水團(tuán)影響，公司撒播的蝦夷扇貝絕收

C.由于資金緊張，飼料供應(yīng)不及時，公司生豬養(yǎng)殖死亡率高于預(yù)期

D.物價水平普遍上漲，出現(xiàn)通貨膨脹

【答案】：D67、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：B68、關(guān)于滬港通的作用以下說法中錯誤的是（）

A.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制

B.推動人民幣跨境資產(chǎn)流動

C.完善國內(nèi)資本市場

D.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

【答案】：A69、QDII機(jī)制的意義不包括（）。

A.QDⅡ機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風(fēng)險

B.實(shí)行QDⅡ機(jī)制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDⅡ機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；在法律方面，通過實(shí)施QDⅡ制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注；從長遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDⅡ機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【答案】：A70、債券遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣債券，從成交日至結(jié)算日期限可以由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.360

B.365

C.180

D.90

【答案】：B71、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D72、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。

A.壽險公司

B.財險公司

C.意外險公司

D.健康險公司

【答案】：B73、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產(chǎn)

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購買實(shí)物商品

【答案】：A74、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.按嵌入的條款分類

【答案】：A75、（）策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C76、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿趨勢運(yùn)動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D77、（）是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。

A.風(fēng)險評級

B.公司評級

C.債券評級

D.債務(wù)評級

【答案】：C78、某附息國債面值為100元，票面利率為8%，市場利率為5%，期限2年，每年付息一次，該債券內(nèi)在價值為（）。

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B79、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險的說法錯誤的是（）。

A.股票型基金通過設(shè)置個股最高比例控制個股風(fēng)險

B.股票型基金的凈值增長率差別不大

C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)風(fēng)險

D.股票型基金風(fēng)險高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險

【答案】：B80、到期收益率隱含的兩個重要假設(shè)是()。

A.投資者計息方式不變和債券票面利率不變

B.債券市價等于債券面值和債券票面利率不變

C.投資者持有至到期和利息再投資收益率不變

D.債券隨時可供出售和利息再投資收益率不變

【答案】：C81、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是（）。

A.做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以待客買賣證券，獲取傭金收入

B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

C.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自于證券買賣差價

D.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀(jì)人是投資者買賣指令的執(zhí)行者

【答案】：D82、下列不屬于金融債券的是()。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C83、投資風(fēng)險不包括（）。

A.操作風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：A84、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

D.夏普指數(shù)法

【答案】：D85、深訓(xùn)證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D86、《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括（）。

A.私募股權(quán)投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定

B.資金分配

C.初始資本金要求

D.基金杠桿水平和流動性要求

【答案】：B87、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)容部的執(zhí)行，以下表述錯誤的是（）

A.交易在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平公正的原則執(zhí)行

B.基金經(jīng)理下達(dá)的所有交易指令，都會被分發(fā)給交易員

C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D.交易員收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機(jī)完成交易

【答案】：B88、2016年初發(fā)行的兩年期浮息國債，每年的票面利率為上一年的通脹率加3%，假設(shè)2015年通貨膨脹率為2%，2016年通貨膨脹率為2%，2017年的通貨膨脹率為1%，則該國債到期時投資者獲得的實(shí)際收益率約為（）

A.10%

B.5%

C.7%

D.6%

【答案】：C89、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D90、已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為()。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B91、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A92、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值?（單位：點(diǎn)）從小到大排列為?

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D93、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第（）個工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C94、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率（）。

A.反方向增減

B.兩者之間變動沒有關(guān)系

C.同方向增減

D.貼息債券同方向增減，附息債券反方向增減

【答案】：C95、（）是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：D96、某基金分紅前的總凈值為7,500萬元，份額數(shù)為5000萬份。該基金計劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為（）。

A.7425萬元，1.5000元

B.7500萬元，1.5000元

C.7425萬元，1.4850元

D.7500萬元，1.4850元

【答案】：D97、風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動性

D.風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D98、一般來說，定期存款的存期不包括()。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D99、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.交易經(jīng)手費(fèi)

【答案】：A100、風(fēng)險投資的特點(diǎn)是（）。

A.投資創(chuàng)新企業(yè)

B.預(yù)期回報率低

C.收益來自企業(yè)分紅

D.風(fēng)險低

【答案】：A101、股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A102、按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、Ⅳ、V

B.I、II、Ⅳ、V、VI

C.III、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D103、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A104、下列關(guān)于不動產(chǎn)投資工具的說法完全正確的是（）。

A.房地產(chǎn)投資信托

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)有限合伙

D.以上說法都對

【答案】：D105、（）是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價格

C.景氣度調(diào)査

D.動態(tài)分析

【答案】：C106、關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)

B.下行風(fēng)險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目標(biāo)價位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

D.下行風(fēng)險是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】：A107、2011年，國內(nèi)開始出現(xiàn)的另類投資基金相關(guān)產(chǎn)品不包括（）。

A.黃金QDII的產(chǎn)品

B.REITs產(chǎn)品

C.商品基金以QDII形式出現(xiàn)

D.黃金ETF

【答案】：D108、()表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C109、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的，應(yīng)當(dāng)就其（），計征增值稅。

A.買入價

B.賣出價

C.賣出價減買入價的差額

D.結(jié)算日基金份額的市場價

【答案】：C110、與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有（）特征。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A111、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說法錯誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高

B.風(fēng)險承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度

C.風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限

D.投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿

【答案】：A112、在杜邦財務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)大則財務(wù)風(fēng)險大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

【答案】：D113、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是（）。

A.普通股不可以選舉董事

B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些

C.債券是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價而換取的對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

【答案】：D114、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D115、（）又稱為選擇權(quán)合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.外匯期貨

【答案】：C116、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B117、關(guān)于證券市場線的說法錯誤的是（）。

A.證券市場線是CAPM的核心

B.證券市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場線是基于資本資產(chǎn)定價模型的，斜率是市場組合的風(fēng)險溢價

D.證券市場線描述了單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場風(fēng)險之間的函數(shù)關(guān)系

【答案】：B118、股票A的投資收益率為15%、20%、65%的概率分別為0.3、0.4和0.3,則期望收益率為（）。

A.31%

B.33%

C.32%

D.30%

【答案】：C119、下列各種債券中，其利率在償付期限內(nèi)發(fā)生變化的是（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D120、預(yù)期收益率與（）的關(guān)系式可以表示成證券市場線。

A.阿爾法系數(shù)

B.貝塔系數(shù)

C.伽馬系數(shù)

D.最大收益

【答案】：B121、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.違約風(fēng)險小

B.流動性強(qiáng)

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C122、市場組合的貝塔值是標(biāo)準(zhǔn)值()。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A123、（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實(shí)際利率

【答案】：A124、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】：D125、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A126、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（）。

A.國債

B.地方政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A127、提前贖回風(fēng)險又稱為（）。

A.回購風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.通脹風(fēng)險

【答案】：A128、某基金2013年度收益為58%，假設(shè)當(dāng)年無風(fēng)險收益率為3%，滬深300指數(shù)年度收益率為30%,該基金年化波動率為35%,貝塔系數(shù)為1.1,則該基金的夏普比率為（）。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8

【答案】：C129、顯性成本包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B130、小明申購某貨幣市場基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，則小明買入該貨幣市場基金總收益是（）。

A.11.52%

B.10%

C.12%

D.12.48%

【答案】：D131、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C132、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B133、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價格消費(fèi)曲線

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D134、在貨幣市場上占有重要地位的國債是（）。

A.無期限國債

B.長期國債

C.國庫券

D.短期國債

【答案】：D135、關(guān)于道瓊斯股票平均指數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)相比，成分股數(shù)量更少

B.成分股中沒有公用事業(yè)類股票

C.采用算術(shù)平均法來編制

D.道瓊斯股票價格平均指數(shù)的成分股股量不斷在增加

【答案】：B136、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬υ黾樱偻顿Y收益下降，兩者互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

【答案】：A137、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的有()。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險

【答案】：C138、封閉式基金份額凈值由（）進(jìn)行公告。

A.上市的證券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人協(xié)同基金托管人

D.基金管理人

【答案】：D139、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場與B基金達(dá)成了一筆質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3.65%,回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B140、以下不屬于我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）

A.結(jié)算

B.登記

C.交易

D.存管

【答案】：C141、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預(yù)測影響期貨價格

B.期貨市場中供求關(guān)系影響期貨價格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價格

D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

【答案】：D142、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進(jìn)行承銷額度的過戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

D.買斷式回購業(yè)務(wù)

【答案】：A143、股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B144、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A145、基金會計核算的內(nèi)容，不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權(quán)益核算

【答案】：B146、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C147、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10％

B.20％

C.30％

D.40％

【答案】：C148、關(guān)于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。

A.蒙特卡洛模擬法計算量較大

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計算所選用的歷史樣本期間非常重要

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計算VAR值方法

【答案】：B149、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

D.全價交易，凈價結(jié)算

【答案】：A150、按照規(guī)定，發(fā)生巨額贖回，當(dāng)單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B151、基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例（）計提。

A.逐日

B.每周

C.每兩周

D.每月

【答案】：A152、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.9個月

【答案】：A153、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A154、關(guān)于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)

D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標(biāo)

【答案】：B155、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A156、關(guān)于所有者權(quán)益的表述,正確的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A157、以下說法錯誤的是（）。

A.匯率是資金成本的主要決定因素

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費(fèi)價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時期內(nèi)在本國領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響

【答案】：A158、以下不屬于基金公司投資交易環(huán)節(jié)的是()。

A.產(chǎn)品的發(fā)行和募集

B.績效評估與組合調(diào)整

C.構(gòu)建投資組合

D.風(fēng)險控制

【答案】：A159、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是()。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D160、關(guān)于質(zhì)押式回購，以下表述正確的是（）

A.質(zhì)押式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金額

B.質(zhì)押式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方

C.質(zhì)押式回購由正回購方在將回購債券出質(zhì)給逆回購方時取得逆回購方支付的首期資金結(jié)算額

D.質(zhì)押式回購到期由正回購方以到期日市場價格從逆回購方購回回購債券

【答案】：C161、指數(shù)基金所投資的標(biāo)的指數(shù)成分股一般不能低于基金凈資產(chǎn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A162、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B163、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B164、（）是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會

C.風(fēng)險控制委員會

D.基金投資部

【答案】：B165、中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)操作室確定中央銀行票據(jù)價格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A166、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.若采用實(shí)物交割，回購利率較高

C.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

【答案】：B167、下列財務(wù)比率的計算公式中，不正確的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)÷負(fù)債

B.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)

【答案】：A168、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

A.相關(guān)系數(shù)

B.B系數(shù)

C.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A169、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。

A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險

【答案】：A170、對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期限在一個月以上至一年的，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，暫減按（）計算應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D171、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價值變動損益

B.資產(chǎn)支持證券投資收益

C.買入返售金融資產(chǎn)收入

D.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

【答案】：D172、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評級機(jī)構(gòu)給出的中高級別評級是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B173、某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，市場價格為10元，則其市盈率為（）倍。

A.20

B.25

C.10

D.16.67

【答案】：C174、下列投資的收益率可以看作無風(fēng)險收益率的是（）。

A.中證500指數(shù)收益率

B.中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率

C.某貨幣基金的七日年化收益率

D.五年期國債市場利率

【答案】：D175、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。

A.半強(qiáng)有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：D176、投資者對于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購買能力的增長

B.對于長期投資者來說，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實(shí)際購買力將沒有增長

D.名義收益率在實(shí)際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C177、A公司上年度每股股息為0.9元，預(yù)期每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為4%，市場組合的風(fēng)險溢價為12%，A公司股票的β值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價格是（）。

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D178、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費(fèi)貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等

【答案】：D179、封閉式基金一般采用（）方式分紅。

A.轉(zhuǎn)股

B.現(xiàn)金

C.配股

D.股票股利

【答案】：B180、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D181、債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了（）。

A.流動性偏好理論

B.久期的特性

C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性

D.套利原理

【答案】：B182、（）是指私募股權(quán)基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C183、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛摸擬法

D.參數(shù)法

【答案】：A184、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年收益率為10%,2015年收益率為7%,則李先生年末贖回S基金時、他的本金和收益之和為（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B185、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B186、某企業(yè)有—張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C187、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B188、有擔(dān)保ADRs的類型中，屬于私下交易的是()。

A.一級公募ADRs

B.二級公募ADRs

C.三級公募ADRs

D.144A規(guī)則下的私募ADRs

【答案】：D189、估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同祥的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A.公開性

B.一致性

C.長期性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：B190、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A191、()是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務(wù)報表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B192、（）是債券交易實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結(jié)算

【答案】：D193、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險的敘述中,說法錯誤的是（）。

A.投資組合的風(fēng)險可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，可以將市場上的所有的投資風(fēng)險分散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，只能將市場上的非系統(tǒng)風(fēng)險分敢

【答案】：B194、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B195、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高

B.混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中

【答案】：A196、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A197、另類投資基金的投資對象不包括（）。

A.大宗商品

B.房地產(chǎn)

C.藝術(shù)品

D.股票

【答案】：D198、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D199、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)200億元，無形資產(chǎn)為50億元，長期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計入流動資產(chǎn)的金額為（）。

A.1000億元

B.1020億元

C.1070億元

D.1050億元

【答案】：A200、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：C201、EBITDA的計算公式中不涉及的因素是()。

A.凈利潤

B.所得稅

C.利息

D.利率

【答案】：D202、下列證券的持有者，對公司事務(wù)有表決權(quán)的是（）

A.政府債券

B.公司債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

【答案】：C203、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C204、實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.經(jīng)營風(fēng)險

D.結(jié)算風(fēng)險

【答案】：D205、()是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

A.政策風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

【答案】：A206、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△(單位：點(diǎn)），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%分位數(shù)為（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D207、以下關(guān)于最大回撤的說法中錯誤的是（）。

A.可以在任何歷史區(qū)間做測度

B.用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險的控制能力

C.指定區(qū)間越短，這個指標(biāo)就越不利

D.指標(biāo)的缺點(diǎn)是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻率

【答案】：C208、歐洲最大的證券交易所是()。

A.法蘭克福證券交易所

B.愛爾蘭證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D209、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A210、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A211、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D212、貨幣市場工具風(fēng)險較低，安全性高，主要參與交易的主體是()

A.私募證券投資基金

B.個人投資者

C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C213、（）大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)

A.能源類

B.基礎(chǔ)原料類

C.貴金屬類

D.農(nóng)產(chǎn)品類

【答案】：B214、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.政府宏觀調(diào)控的工具

C.風(fēng)險管理

D.投機(jī)

【答案】：B215、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比率是（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤率

D.權(quán)益乘數(shù)

【答案】：B216、下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是（）。

A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C217、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：D218、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結(jié)果更合理和貼近實(shí)際（）

A.中位數(shù)和均值無區(qū)別

B.均值

C.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C219、下列不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.應(yīng)收賬款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：D220、目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照（）對上市流通的有價證券進(jìn)行估值。

A.開盤價

B.市價

C.公允價值

D.交易價格

【答案】：B221、下列不屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.存續(xù)時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價格

D.票面利率

【答案】：D222、下列關(guān)于滬港通重要意義的說法錯誤的是（）。

A.推動人民幣跨境資本流動

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

C.有助于央行控制貨幣供應(yīng)量

D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

【答案】：C223、下列業(yè)務(wù)中，會降低企業(yè)短期償債能力的是（）

A.企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機(jī)械

B.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

C.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D.企業(yè)向某國有銀行取得3年期500萬元的貸款

【答案】：A224、下列屬于信用衍生工具的是（）。

A.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.遠(yuǎn)期外匯合約

C.貨幣期貨合約

D.貨幣期權(quán)合約

【答案】：A225、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.首次公開發(fā)行

B.借殼上市

C.二次出售

D.杠桿收購

【答案】：D226、大宗商品的分類不包括()。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C227、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，以下表述錯誤的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是值通過對基金所擁有的基金資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額，贖回資金凈值的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

C.從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

D.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和

【答案】：B228、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是（）。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C229、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D230、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%，到期時間為90天，則該國債內(nèi)在價值為（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B231、以下關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當(dāng)利率上升時，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風(fēng)險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風(fēng)險

D.市場風(fēng)險是投資風(fēng)險中的一種

【答案】：B232、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D233、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

D.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

【答案】：B234、關(guān)于期權(quán)合約，以下表述錯誤的是（）。

A.歐式期權(quán)買方在到期日前不能提前執(zhí)行期權(quán)

B.美國的金融市場上交易著大量歐式期權(quán)

C.同樣條件下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低

D.美式期權(quán)買方可以在到期日前提前執(zhí)行期權(quán)，但推遲將會作廢

【答案】：C235、銀行間債券市場的債券結(jié)算和交收方式中，對交易雙方而言，結(jié)算效率較高，結(jié)算本金風(fēng)險較小的是（）

A.實(shí)施凈額結(jié)算

B.批量全額結(jié)算

C.批量凈額結(jié)算

D.實(shí)時全額結(jié)算

【答案】：D236、下列關(guān)于我國QDII基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點(diǎn)債券型QDII基金-華安國際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A237、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.綜合考慮風(fēng)險收益

【答案】：C238、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。

A.5年期國債期貨合約

B.10年期國債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

【答案】：A239、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)的是（）。

A.為證券交易提供集中登記服務(wù)

B.為證券交易提供存管服務(wù)

C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)

D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：C240、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯誤的是（）。

A.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，如果無法得出實(shí)際買賣開支，可以使用估計的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能夠反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計算未扣除費(fèi)用收益時，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支

D.若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，計算已扣除費(fèi)用收益時，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計的買賣開支

【答案】：A241、（）是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。

A.債券評級

B.采購經(jīng)理人指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾

D.債券違約指數(shù)

【答案】：A242、在1992～2000年，中國的債券市場形成了場內(nèi)交易所市場和場外銀行間市場并存的格局，并且以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】：B243、關(guān)于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（）。

A.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

B.制定投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

C.投資政策說明書在制定后不得變更

D.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

【答案】：C244、張某從銀行貸款50萬元買車，年利率4%，貸款期限3年，復(fù)利計算，到第3年末一次償清，屆時張某應(yīng)付給銀行()萬元。

A.56.24

B.58.00

C.62.00

D.55.84

【答案】：A245、()是市場無風(fēng)險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價的基準(zhǔn)

A.國債價格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D246、一般而言，基金財務(wù)會計報告分析達(dá)到的目的不包括（）。

A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.預(yù)測基金收益

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況

D.預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

【答案】：B247、時間優(yōu)先原則是指（）

A.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者

B.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者

C.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者

D.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者

【答案】：D248、基金財務(wù)會計報表不包括()。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.凈值變動表

D.股東權(quán)益變動表

【答案】：D249、基金會計的核算主體是（）。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D250、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：A251、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費(fèi)，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。

A.0.5％，500

B.0.5‰，500

C.0.5％，1000

D.0.5‰，1000

【答案】：B252、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。

A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價

B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價

C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標(biāo)的證券除息日參考價/除息前一日標(biāo)的證券收盤價

D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除息日參考價

【答案】：D253、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B254、下列關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)，說法錯誤的是（）。

A.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取主要服從于投資目標(biāo)

B.基金在進(jìn)行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準(zhǔn)的差異，判斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

D.通過將基金的實(shí)際收益率與基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較，可以評估基金的相對收益

【答案】：A255、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿著趨勢運(yùn)動

D.歷史會重演

【答案】：A256、杜邦恒等式中，不涉及的財務(wù)指標(biāo)表是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C257、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均()除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。

A.部分收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.相對收益

【答案】：B258、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻(xiàn)的是（）

A.II、III

B.III、IV

C.I、II

D.II、Ⅳ

【答案】：C259、目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按()的一定比例逐日計提。

A.當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值

B.前一日基金資產(chǎn)凈值

C.前一日基金資產(chǎn)總值

D.前一日基金的份額凈值

【答案】：B260、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B261、關(guān)于買賣價差，以下表述錯誤的是（）

A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差一般較低

B.買賣價差主要由股票的流動性決定

C.買賣價差是一項(xiàng)顯性的交易成本

D.大盤藍(lán)籌股流動性好，買賣價差小

【答案】：C262、（）方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.全額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

【答案】：C263、以下不能用來反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：A264、社會保障資金的基本原則為：在保證基金()的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A265、（）就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。

A.市場靈敏度

B.市場有效性

C.市場長期性

D.市場有機(jī)性

【答案】：B266、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D267、（）是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。

A.現(xiàn)值系數(shù)

B.終值

C.現(xiàn)值

D.貨幣時間價值

【答案】：D268、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自()。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價格增值

【答案】：D269、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過（）。

A.3個月

B.1年

C.6個月

D.1個月

【答案】：B270、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B271、（）的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

A.報價驅(qū)動

B.指令驅(qū)動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B272、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A273、切點(diǎn)投資組合的特征不包括()。

A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合

C.切點(diǎn)投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D274、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D275、()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司