2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、以下選項中，屬于不存在活躍市場投資品種估值原則的是（）。

A.在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量

B.估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值

C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允價值

D.應(yīng)采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值

【答案】：D2、數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預(yù)測性（）。

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A3、（）貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。

A.股利

B.自由現(xiàn)金流

C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流

D.以上選項都對

【答案】：A4、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D5、對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標準差

C.方差

D.標準差

【答案】：B6、若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5，則兩者之間的關(guān)系是（）。

A.不相關(guān)

B.負相關(guān)

C.比例相關(guān)

D.正相關(guān)

【答案】：D7、以下關(guān)于對QFII投資額度的規(guī)定的說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理

B.超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，須經(jīng)國家外匯管理局批準

C.合格投資者需要通過國家外匯管理局批準，獲取基礎(chǔ)額度的投資額度

D.境外主權(quán)基金、央行及貨幣當局等機構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度

【答案】：C8、中央結(jié)算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務(wù)是()

A.提供交易平臺

B.監(jiān)督債券市場運行

C.擔任做市商角色

D.交易結(jié)算功能

【答案】：A9、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。

A.報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔,本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入；當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出

【答案】：B10、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當面處理

D.集中處理

【答案】：A11、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是()。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的到期收益率

【答案】：B12、隨機變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A13、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D14、對投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險越高，就必須有越多的預(yù)期報酬作為投資者承擔風(fēng)險的補償，這一補償稱為()。

A.風(fēng)險溢價

B.風(fēng)險投資

C.風(fēng)險補償

D.風(fēng)險權(quán)益

【答案】：A15、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A16、下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D17、關(guān)于單利和復(fù)利，以下表述錯誤的是（）。

A.單利考慮了本金的時間價值

B.復(fù)利考慮了本金的時間價值

C.復(fù)利考慮了利息的時間價值

D.單利考慮了利息的時間價值

【答案】：D18、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5‰

D.0.75‰

【答案】：C19、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C20、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D21、投資交易中的操作風(fēng)險是指（）。

A.由于匯率變動所產(chǎn)生的基金價值的不確定性

B.由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導(dǎo)致基金資產(chǎn)或基金公司遭受損失的風(fēng)險

C.由于宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響

D.由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導(dǎo)致公司遭受損失的風(fēng)險

【答案】：B22、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A23、下列選項中，不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D24、下列關(guān)于期貨合約交割等級的說法中，錯誤的是（）。

A.許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的商品的質(zhì)量等級與合約規(guī)定的標準交割等級可能有所差別

B.為保證期貨交易的順利進行，替代品的質(zhì)量等級和品種一般也由證券交易所規(guī)定

C.交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人不能拒收

D.用替代品進行實物交割時，價格需要升水或貼水

【答案】：B25、QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D26、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產(chǎn)投資類型的是()。

A.地產(chǎn)投資

B.養(yǎng)老地產(chǎn)投資

C.酒店投資

D.能源投資

【答案】：D27、（）是銀行存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A28、以下關(guān)于RQFII的說法，錯誤的是（）。

A.境內(nèi)商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地以及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機構(gòu)可參與RQFII試點

B.RQFII是指人民幣合格境外機構(gòu)投資者

C.在各類RQFII機構(gòu)中，基金系RQFII機構(gòu)成為主力

D.目前RQFII試點局限于新加坡市場和倫敦市場

【答案】：D29、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價/每股收益

C.市價/現(xiàn)金比率

D.市價/銷售額

【答案】：A30、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B31、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

A.認購權(quán)證

B.認沽權(quán)證

C.認股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：A32、公司前景預(yù)測中適用的“自上而下”層次分析法是指（）。

A.宏觀—行業(yè)—個股

B.個股—行業(yè)—宏觀

C.宏觀—個股—行業(yè)

D.行業(yè)—宏觀—個股

【答案】：A33、根據(jù)我國證券市場有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為()

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D34、下列選項中，風(fēng)險最高的基金品種是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.貨幣基金

D.債券基金

【答案】：B35、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場一致

B.凈值變化方向與市場一致

C.凈值變化幅度比市場大

D.屬于市場中性策略

【答案】：D36、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

A.報價驅(qū)動

B.指令驅(qū)動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B37、在我國結(jié)算體系下，以下結(jié)算方式交收期從T+0到T+N不等的是（）。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.分級結(jié)算

C.多邊凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D38、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為（）。

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A39、滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C40、當投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時，該組合的（）可以分散化。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.系統(tǒng)性基金

C.結(jié)構(gòu)型基金

D.市場風(fēng)險

【答案】：A41、利潤表的終點是（）。

A.特定會計期間的收入

B.本期的所有者盈余

C.與收入相關(guān)的成本費用

D.本期的所有者權(quán)益

【答案】：B42、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C43、關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說法正確的是（）。

A.買方的潛在盈利是無限的，賣方的潛在盈利是有限的

B.買方的潛在虧損是無限的，賣方的潛在虧損是有限的

C.雙方的潛在盈利和虧損都是無限的

D.雙方的潛在盈利和虧損都是有限的

【答案】：A44、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.短期國債

【答案】：C45、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票價差收入

B.股票股利

C.現(xiàn)金股利

D.存款利息收入

【答案】：D46、某可轉(zhuǎn)換面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%,轉(zhuǎn)換比例為4,目前標的股票價格為30元，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。

A.20

B.105

C.25

D.30

【答案】：C47、債券的遠期交易從成交日到結(jié)算日的期限由雙方確定，但最長時間不得超過（）

A.30天

B.180天

C.365天

D.90天

【答案】：C48、（）理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A49、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.市場部

【答案】：D50、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B51、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負債

D.負債除以資產(chǎn)

【答案】：A52、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C53、（）是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B54、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。

A.F

B.K

C.J

D.Z

【答案】：C55、對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期償還本金的風(fēng)險是（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D56、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A57、關(guān)于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A58、下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險的論述中，錯誤的是（）。

A.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結(jié)算風(fēng)險

B.我國滬深300指數(shù)價格走勢會影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價格走勢

C.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)

D.衍生工具中交易雙方某方違約的風(fēng)險屬于流動性風(fēng)險

【答案】：D59、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險，以下表述錯誤的是()

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風(fēng)險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

【答案】：C60、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，那么該投資者能享有的利潤不包括以下哪天？（）

A.周日

B.下周一

C.周六

D.周五

【答案】：B61、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：A62、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于()正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C63、以下關(guān)于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）

A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本

B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強

C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資門檻更高

D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關(guān)企業(yè)對所運營商品進行風(fēng)險對沖操作，會影響投資者的投資收益

【答案】：C64、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.對未上市公司的投資

【答案】：B65、下列關(guān)于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是()。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C66、按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、Ⅳ、V

B.I、II、Ⅳ、V、VI

C.III、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D67、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費用

B.基金公司股東交易股權(quán)的費用

C.基金買賣股票的證管費

D.基金的上市年費

【答案】：C68、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進行一次。

A.每個交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A69、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.證券組合的真實收益率/基準組合的收益率

C.證券組合的真實收益率*基準組合的收益率

D.證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

【答案】：D70、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C71、當市場價格高于行權(quán)價格時，認購權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.都有可能

【答案】：A72、某基金分紅前的總凈值為7,500萬元，份額數(shù)為5000萬份。該基金計劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為（）。

A.7425萬元，1.5000元

B.7500萬元，1.5000元

C.7425萬元，1.4850元

D.7500萬元，1.4850元

【答案】：D73、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B74、可用于反映投資風(fēng)險水平的統(tǒng)計量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標準差

D.分位數(shù)

【答案】：C75、哪種策略屬于股票投資組合的構(gòu)建策略（）

A.債券指數(shù)化策

B.買入并持有策略

C.利率預(yù)期策略

D.自上而下的策略

【答案】：D76、某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債券資本和30萬元的權(quán)益資本，則股東A投票權(quán)比例通常為（）。

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】：C77、當經(jīng)濟周期處于收縮期時,財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟周期波動是()

A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策、擴張性貨幣政策

【答案】：B78、在資本市場中相信市場定價有效的投資者認為（）。

A.交易成本的因素可以忽略

B.系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的

C.不應(yīng)選擇被動投資策略

D.在市場有效的前提下有可能獲得超額收益

【答案】：B79、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：D80、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

D.管理層回購

【答案】：A81、下列不屬于宏觀經(jīng)濟指標的選項是()。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟增長造成一定影響

【答案】：C82、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00

【答案】：C83、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。

A.0.5％，500

B.0.5‰，500

C.0.5％，1000

D.0.5‰，1000

【答案】：B84、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.基金份額分拆

D.分紅再投資

【答案】：C85、與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.除經(jīng)營活動之外的其他活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A86、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D87、（）對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析,以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B88、（）是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。

A.利率衍生工具

B.信用衍生工具

C.商品衍生工具

D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

【答案】：B89、共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當。

A.結(jié)算機構(gòu)

B.證券公司

C.保險公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：A90、以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是（）。

A.交割條件

B.回購期限的長短

C.回購市場

D.質(zhì)押證券的質(zhì)量

【答案】：C91、關(guān)于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）

A.貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則

B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”

C.貨銀對付已經(jīng)成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。

D.我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。

【答案】：D92、下列對貨幣市場工具的描述中，錯誤的是（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)

C.流動性高

D.本金安全性低，風(fēng)險較高

【答案】：D93、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當由符合有關(guān)規(guī)定的托管人負責(zé)資產(chǎn)托管人的職責(zé)，以下表述正確的是（）

A.托管人應(yīng)主動承擔境內(nèi)外所有資產(chǎn)的受托職責(zé)，不得授權(quán)境外托管人代為履行

B.托管人可以委托滿足一定條件的境外托管人負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.境外托管人在中國境內(nèi)設(shè)立有分支機構(gòu)，ODII可不設(shè)境內(nèi)托管人

D.因境外托管人的過錯、疏忽等原因?qū)е禄鹭敭a(chǎn)受損的，境內(nèi)托管人無需承擔相應(yīng)責(zé)任

【答案】：B94、對于優(yōu)先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)（）向（）收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

D.20%；買賣雙方投資者

【答案】：D95、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

A.認股權(quán)證

B.認沽權(quán)證

C.認購權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：C96、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點的是（）

A.降低結(jié)算本金風(fēng)險

B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險

C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性

【答案】：B97、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應(yīng)用

D.以上選項都錯

【答案】：D98、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D99、QFII主體資格的認定，應(yīng)當具備的條件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B100、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B101、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.流動性風(fēng)險

C.政治因素

D.利率、匯率與物價波動

【答案】：B102、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C103、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A104、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結(jié)構(gòu)化債券

B.結(jié)構(gòu)化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C105、流通在市場上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。

A.1個月

B.3年

C.6個月

D.1年

【答案】：A106、下列選項中關(guān)于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。

A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效

B.半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等

D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的

【答案】：D107、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C108、下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是()。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進行一次估值

D.開放式基金每個交易日進行估值

【答案】：D109、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當符合的條件不包括（）。

A.申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)摸、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定

B.對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

C.經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達2年以上

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于300億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：D110、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A111、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。

A.價值型

B.成長型

C.投資型

D.收入型

【答案】：A112、基金管理人對基金資產(chǎn)估值后，下一步程序應(yīng)將基金份額凈值結(jié)果（）

A.給基金注冊登記機構(gòu)用于計算申購、贖回數(shù)額

B.給基金托管人復(fù)核

C.給相關(guān)銷售機構(gòu)復(fù)核

D.直接向投資者對外公布

【答案】：B113、（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：C114、.信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了()的因素，因此是對相對收益率進行風(fēng)險調(diào)整的分析指標。

A.平均無風(fēng)險收益率

B.系統(tǒng)風(fēng)險

C.業(yè)績比較基準

D.市場平均收益率

【答案】：C115、某投資者A預(yù)測股票市場將上漲，于是買入當月滬深300股指期貨合約，準備指數(shù)上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）

A.多頭投機

B.空頭套保

C.空頭投機

D.多頭套保

【答案】：A116、托管人委托負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C117、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B118、基金為股票指數(shù)增強型基金,投資策略如下(1)將不低于80%的資產(chǎn)投資與標的指數(shù)成分股和備選成分股,(2)將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券:(3)對剩余的資產(chǎn)進行主動投資。據(jù)此，以下判斷錯誤的是()

A.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數(shù)的收益率

B.般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D119、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。

A.3%～2%

B.3%～0

C.5%～-1%

D.+7%～-1%

【答案】：C120、基金財務(wù)會計報表不包括()。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.凈值變動表

D.股東權(quán)益變動表

【答案】：D121、關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析，下列說法錯誤的是（）。

A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金

C.周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績不如周轉(zhuǎn)率低的基金

D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有

【答案】：A122、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：A123、風(fēng)險價值法(VAR法)主要用于(??)的評估。

A.信用風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.投資風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：B124、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線

【答案】：D125、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A126、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B127、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C128、關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，以下表述正確的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在二級市場上可能存在不能及時變現(xiàn)的風(fēng)險

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率不可以是浮動利率

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A129、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠期合約

【答案】：D130、關(guān)于期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯誤的是()

A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

B.標準化合約增加了市場的流動性

C.期貨市場中的供求關(guān)系

D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預(yù)測

【答案】：A131、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有到期收益率

【答案】：B132、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。

A.計息日起點

B.計息日終點

C.收益日起點

D.收益日終點

【答案】：A133、關(guān)于均值／中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()

A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準

【答案】：D134、關(guān)于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是（）

A.股票的理論價值是指股票未來收益的現(xiàn)值

B.股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入

C.股票的賬目價值決定股票的市場價格

D.各種價值模型計算出來的"內(nèi)在價值"只是股票真實內(nèi)在價值的估計

【答案】：C135、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險。

A.購買力風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.利潤風(fēng)險

【答案】：A136、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B137、按嵌入的條款分類，債券可分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D138、（）在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會報備后，對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產(chǎn)或負債報價的投資品種提出估值指引。

A.基金管理公司

B.托管銀行

C.基金估值工作小組

D.基金注冊登記機構(gòu)

【答案】：C139、股指期貨的保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就會使投資者遭受較大的損失，當股指波動劇烈時，甚至?xí)驗橘Y產(chǎn)不足而被強行平倉，這種風(fēng)險稱之為（）

A.操作風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.結(jié)算風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：B140、哪個選項不是債券基金主要的投資風(fēng)險()

A.債券到期風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：A141、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D142、()是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B143、()是歐洲第一個推行UCITS指令的國家。

A.愛爾蘭

B.盧森堡

C.英國

D.俄羅斯

【答案】：B144、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B145、()是債券價格與到期收益率之間用彎曲程度的表達方式。

A.凹性

B.久期

C.凸性

D.收益性

【答案】：C146、對于到期日所有本息一筆付清的零息債券，麥考利久期與債券期限的關(guān)系是（）

A.麥考利久期大于債券期限

B.麥考利久期等于債券期限

C.麥考利久期小于債券期限

D.不確定

【答案】：B147、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D148、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一

【答案】：D149、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

D.失業(yè)保險

【答案】：A150、當證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時，其當日交易后的資金與（）直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：D151、按照“最佳執(zhí)行”的交易管理理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客戶披露的信息包括

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D152、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。

A.過戶費

B.經(jīng)手費

C.證券交易監(jiān)管費

D.印花稅

【答案】：D153、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資組合,即在風(fēng)險一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險

【答案】：B154、以下投資對象中，屬于商業(yè)房地產(chǎn)投資的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：B155、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.報價單位

B.交易單位

C.最小變動價位

D.合約價值

【答案】：B156、因為標準化的緣故，場內(nèi)交易的回購協(xié)議對（）都有極其嚴格的規(guī)定。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C157、相比個人投資者，機構(gòu)投資者通常具有的特征不包括（）。

A.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較小

B.具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力

C.投資管理專業(yè)

D.投資行為規(guī)范

【答案】：A158、某公司賒銷收入凈額為315000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20

【答案】：D159、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D160、（）是不動產(chǎn)中的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A161、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股票總數(shù)的（）。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B162、當企業(yè)面臨破產(chǎn)清算時，最優(yōu)先得到清償?shù)膫牵ǎ?/p>

A.第二抵押權(quán)債券

B.有限留置權(quán)債券

C.次級債券

D.優(yōu)先次級債券

【答案】：B163、價格免疫（PriceImmunity）的是由一些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值（）特定數(shù)量負債的市場價值的策略組成，并使用凸性作為衡量標準

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B164、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A165、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

D.經(jīng)濟周期分析

【答案】：C166、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A167、對基金擁有的資產(chǎn)和負債按一定選擇和方法估算，確定基金公允價值的過程稱之為（）。

A.基金信息披露

B.基金會計核算

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金利潤分配

【答案】：C168、已知通貨膨脹率為3％，實際利率為4％，則名義利率為（）。

A.7％

B.4％

C.1％

D.3％

【答案】：A169、我國證券市場發(fā)展的先后順序為（）。

A.柜臺市場>交易所市場>銀行間市場

B.交易所市場>銀行間市場>柜臺市場

C.柜臺市場>銀行間市場>交易所市場

D.交易所市場>柜臺市場>銀行間市場

【答案】：A170、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假設(shè)的說法，錯誤的是（）。

A.不同投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同判斷

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)調(diào)整

D.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

【答案】：A171、標準差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可測性就越（）。

A.集中、強

B.集中、弱

C.分散、強

D.分散、弱

【答案】：C172、甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2,總負債為750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B173、以下關(guān)于財務(wù)報表分析和財務(wù)比率的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流為正或為負是判斷企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標

B.財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助

C.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小，重點關(guān)注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)

【答案】：A174、下列關(guān)于久期的說法，不正確的是()。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產(chǎn)品久期越長，價格變動幅度越小

D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產(chǎn)品的價格變化并不準確

【答案】：C175、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：C176、1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D177、QFII基金托管人資格規(guī)定，每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：D178、已知某證券的β系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無風(fēng)險

B.有非常低的風(fēng)險

C.與整個證券市場平均風(fēng)險一致

D.與整個證券市場平均風(fēng)險大1倍

【答案】：C179、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架中包含的是（）。

A.過程

B.披露

C.記錄

D.目的

【答案】：D180、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

【答案】：A181、下列關(guān)于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。

A.會對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響

B.會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低

C.每股收益和每股市價下降

D.股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項權(quán)益余額都保持不變

【答案】：A182、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】：A183、下列關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時，代扣代繳20％的個人所得稅

C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所得稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】：C184、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風(fēng)險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標準差最接近（）。

A.6.08％

B.5.60％

C.3.05％

D.2.80％

【答案】：A185、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

D.15天

【答案】：B186、()同時考慮了基金經(jīng)理主動管理能力和市場波動情況。

A.特雷諾指數(shù)

B.詹森指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：C187、關(guān)于投資者在大類資產(chǎn)配置階段的投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）

A.適當提高現(xiàn)金的投資比例，有利于應(yīng)對可能發(fā)生的流動性風(fēng)險

B.英國脫歐前后，投資于海外資產(chǎn)可能面臨著較高的匯率風(fēng)險

C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔的利率風(fēng)險越低

D.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：C188、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對資金用途有明確限制

【答案】：C189、中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)操作室確定中央銀行票據(jù)價格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A190、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠期

D.股票

【答案】：C191、在以下金融工具中,屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的是()

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A192、基金業(yè)績評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準

D.綜合考慮風(fēng)險收益

【答案】：C193、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.短期國債

【答案】：C194、根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

【答案】：C195、在杜邦財務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)大則財務(wù)風(fēng)險大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

【答案】：D196、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。

A.價值型

B.成長型

C.投資型

D.收入型

【答案】：A197、發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。

A.浮動利率債券

B.附息債券

C.貼現(xiàn)債券

D.息票累積債券

【答案】：C198、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別

【答案】：D199、下列科目中，不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.存貨

B.現(xiàn)金

C.預(yù)收賬款

D.應(yīng)收賬款

【答案】：C200、以下現(xiàn)象與風(fēng)險溢價理論無關(guān)的是()

A.在其他條件相同的情況下,風(fēng)險更高的公司股價更低

B.權(quán)益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調(diào)時市場交易價格下跌

【答案】：C201、以下選項關(guān)于委托指令種類的說法錯誤的是（）。

A.市價指令

B.定價指令

C.限價指令

D.止損指令

【答案】：B202、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D203、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B204、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是（）。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術(shù)平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D205、滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結(jié)算貨幣是（）。

A.人民幣

B.人民幣或港幣

C.多元

D.港幣

【答案】：A206、下列不屬于權(quán)證按照標的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A207、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

B.系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等

【答案】：B208、風(fēng)險資本的主要目的是（）。

A.為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

B.獲得企業(yè)的利潤分配

C.通過資本的退出，從股權(quán)增值當中獲取高回報

D.為了保值增值

【答案】：C209、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D210、關(guān)于投資風(fēng)險，下列表述錯誤的是（）。

A.市場風(fēng)險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險

B.投資風(fēng)險源自于投資價值的波動

C.流動性風(fēng)險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

D.投資風(fēng)險的主要因素包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險

【答案】：D211、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為110元。那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為()。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D212、下列屬于互換合約的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ

【答案】：A213、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森α

【答案】：C214、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

【答案】：C215、國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國開26的條款規(guī)定：本期債券設(shè)定一次發(fā)行人選擇提前贖回的權(quán)利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）

A.此債券含有贖回條款

B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變?yōu)?年期債券

C.此條款保護債務(wù)人

D.如果沒有此條款，那么票面利率應(yīng)當大于5.3%

【答案】：D216、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔保證券

【答案】：C217、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）。

A.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率

D.當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：C218、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價值

B.清算價值

C.內(nèi)在價值

D.賬面價值

【答案】：C219、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.證券價格指數(shù)

D.基金價格指數(shù)

【答案】：C220、股票拆分對（）沒有影響。

A.股價、總市值

B.股東權(quán)益、總市值

C.股東權(quán)益、投資人的購買欲望

D.投資人的購買欲望、股價

【答案】：B221、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

【答案】：D222、以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

B.交易所上市交易的債券采用估值技術(shù)確定公允價值

C.對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價值

D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價值

【答案】：B223、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D224、下列關(guān)于債券的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

【答案】：D225、下列選項中關(guān)于大宗商品的說法錯誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品

B.大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B226、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A227、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

D.共同對手方

【答案】：D228、以下關(guān)于認股權(quán)證價值的公式，正確的是（）

A.認股權(quán)證價值=Max{普通股市價，行權(quán)價格}*行權(quán)比例

B.認股權(quán)證價值={普通股市價-行權(quán)價格}/行權(quán)比例

C.認股權(quán)證價值=認股權(quán)證內(nèi)在價值+認股權(quán)證時間價值

D.認股權(quán)證價值=Max{(普通股市價-行權(quán)價格）x行權(quán)比例，0}

【答案】：C229、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎(chǔ)上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B230、（）僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A231、（）是使用頻率最高的債務(wù)比率。

A.資產(chǎn)收益率

B.權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負債率

【答案】：D232、以下關(guān)于詹森α說法不正確的是（）。

A.詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標

B.若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異

C.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D233、以下交易采用凈額結(jié)算方式的是()

A.股票買賣

B.私募債券轉(zhuǎn)讓

C.大宗交易

D.跨境ETF申購

【答案】：A234、某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B235、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資者可就每單位債券收到本金和利息共計102.25元，則該債券的期限為（）年，票面利率為（）。

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

D.10；2.25%

【答案】：A236、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是（）。

A.權(quán)證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉(zhuǎn)債

【答案】：D237、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A238、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。

A.52億元

B.35億元

C.18億元

D.23億元

【答案】：A239、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是()。

A.泰國證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D240、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D241、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A242、常見的資本類型有債權(quán)資本和（）。

A.債務(wù)資本

B.權(quán)益資本

C.收益資本

D.其他資本

【答案】：B243、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負責(zé)償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C244、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進行審查，自受理之日起()日內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。

A.30

B.45

C.60

D.90

【答案】：C245、QDII基金可以投資的范圍包括（）。

A.金融衍生品

B.房地產(chǎn)抵押按揭

C.不動產(chǎn)

D.實物商品

【答案】：A246、下列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C247、對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是()方法。

A.特雷諾比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

【答案】：D248、開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第()位的費用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C249、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是()。

A.按公司經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A250、QDII基金份額凈值應(yīng)當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)（）披露。

A.每個工作日；每個工作日

B.每月；每周

C.每月；每個工作日

D.每周；每個工作日

【答案】：D251、下列關(guān)于中央銀行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務(wù)憑證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A252、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是()。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A253、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C254、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的()。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B255、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】：A256、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。

A.當期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B257、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關(guān)于收益率計算的具體條款，自2010年1月1日起，必須至少（）一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B258、（）又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。

A.負債

B.所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)

D.資本