數(shù)據(jù)熊2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告年度復(fù)盤(pán)|2026戰(zhàn)略規(guī)劃收入凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流12

.

80億元0

.86億元0

.62億元同比+8.20%●同比-3.50%同比+2.

10%企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析團(tuán)隊(duì)

2026年1月閱讀口徑統(tǒng)計(jì)范圍：集團(tuán)合并口徑(含主要子公司)時(shí)間范圍：2025年1月一12月金額單位：億元/萬(wàn)元(按圖表標(biāo)注)收入口徑：含稅/不含稅以圖表標(biāo)注為準(zhǔn)利潤(rùn)口徑：扣除一次性損益的披露方式(如有)現(xiàn)金流口徑：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)比基準(zhǔn)：上年同期/年度預(yù)算(如適用)數(shù)據(jù)更新：

截至2026年1月

(示例)關(guān)鍵提醒：

本許口徑慧醒定提努

、扣顏秩率

、現(xiàn)金活動(dòng)產(chǎn)生的的按露，

因?yàn)榧尤脒x擇方式，在次插出廣現(xiàn)業(yè)性的披露方式，則流行重糯查定行控、查謁準(zhǔn)明。命命●1.經(jīng)營(yíng)總覽2.

外部環(huán)境與競(jìng)爭(zhēng)3.

財(cái)務(wù)表現(xiàn)4.

業(yè)務(wù)拆解5.

運(yùn)營(yíng)效率與組織6.

風(fēng)險(xiǎn)清單與預(yù)警7.

次年目標(biāo)與行動(dòng)計(jì)劃01目錄與口徑

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告目錄數(shù)據(jù)來(lái)源：

財(cái)務(wù)系統(tǒng)/業(yè)務(wù)系統(tǒng)/預(yù)算臺(tái)賬|統(tǒng)計(jì)口徑：

合并口徑02

經(jīng)營(yíng)摘要

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告年度結(jié)論

收入穩(wěn)中有增，但利潤(rùn)承壓；現(xiàn)金流改善仍是第一優(yōu)先級(jí)。收

入

：12.80億元+8.20%凈利潤(rùn)：0.86億元

-3.50%毛利率：14.80%較上年-1.20個(gè)百分點(diǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流：0.62億元

+2.10%建議：以

‘利潤(rùn)修復(fù)+回款提速+去庫(kù)存’為三條主線(xiàn)，形成月度數(shù)據(jù)復(fù)盤(pán)與動(dòng)作閉環(huán)?！衩什▌?dòng)，成本壓力上升●

回款節(jié)奏偏慢，逾期風(fēng)險(xiǎn)抬頭●

庫(kù)存周轉(zhuǎn)偏弱，占用資金金●

聚焦高毛利訂單與價(jià)格

策略，修復(fù)毛利本月啟動(dòng)●

建立重點(diǎn)客戶(hù)回款清單與周度閉環(huán)機(jī)制季度完成●

壓降呆滯庫(kù)存，優(yōu)化采

購(gòu)與生產(chǎn)節(jié)奏

持續(xù)推進(jìn)●

核心業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)更優(yōu)●

重點(diǎn)客戶(hù)貢獻(xiàn)提升，交付更穩(wěn)定●

費(fèi)用管控見(jiàn)效，效率指標(biāo)改善三大亮點(diǎn)三大問(wèn)題優(yōu)先動(dòng)作數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)務(wù)系統(tǒng)/業(yè)務(wù)系統(tǒng)/預(yù)算臺(tái)賬|統(tǒng)計(jì)口徑：合并口徑

3素說(shuō)明：百分比保留兩位小數(shù)；金額單位隨表注；如含一次性因需單列披露。少0.15億元少0.15億元收入經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流收入毛利率期間費(fèi)用率經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流資金占用(應(yīng)收+存貨-應(yīng)付)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流完成率較預(yù)算88.50%-11.50%收入完成率較預(yù)算98.60%-1.40%利潤(rùn)完成率較預(yù)算92.30%

-7.70%糾偏動(dòng)作

(3條)·價(jià)格與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，優(yōu)先高毛利訂單·重點(diǎn)客戶(hù)回款清單化管理，周度閉環(huán)·庫(kù)存去化與采購(gòu)節(jié)奏調(diào)整，釋放現(xiàn)金偏差原

因

(3條)·成本上升導(dǎo)致毛利率下滑·

部分項(xiàng)目交付后回款延遲·費(fèi)用投放前置但轉(zhuǎn)化滯后較預(yù)算差異-15億-7.0%-2.0%-15億-19億-11億-31億較上年變化-15億-3.7%-7.9%

-5億-2億-11億-2.5%總體達(dá)成：規(guī)模基本達(dá)標(biāo)，利潤(rùn)與現(xiàn)金流偏離預(yù)算，需在成本與回款上形成閉環(huán)糾偏。本年預(yù)算160億99.5%4.27%160億90億90億

180億上年實(shí)際170億98.6%4.63%150億

80億100億

170億本年實(shí)際140億89.8%4.68%145億

150億90億

210億03年度目標(biāo)回顧2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)務(wù)系統(tǒng)/業(yè)務(wù)系統(tǒng)/預(yù)算臺(tái)賬|統(tǒng)計(jì)口徑：合并口徑月度趨勢(shì)復(fù)合圖經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

(億元)

2.52.0十一月(回款改善，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正)

1.5七月(成本波動(dòng)

，利潤(rùn)回落)1.00.50.0十月

十一月

十二月第一季度開(kāi)局平穩(wěn)，交付有序。關(guān)鍵指標(biāo)：收入+5.00%,利潤(rùn)+3.00%第二季度穩(wěn)健增長(zhǎng)，成本控制。關(guān)鍵指標(biāo)：收入+9

.50%,利潤(rùn)+4

.50%第三季度成本承壓，利潤(rùn)回落。關(guān)鍵指標(biāo)：收入+7.00%,利潤(rùn)-2.00%●04經(jīng)營(yíng)總覽收入(本年累計(jì))1

2

.

8

0

億

元同比+8.20%經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(本年累計(jì))0

.

52億元同比-4.10%毛利率(全年)14.80%●

較上年-1.20個(gè)百分點(diǎn)經(jīng)

營(yíng)

現(xiàn)

金

流

(

全

年)0

.

6

2

億

元同比+2.10%第四季度全面發(fā)力，回款加速。原因：重點(diǎn)項(xiàng)目交付、渠道發(fā)力影響：收入提升，利潤(rùn)改善(主藍(lán)關(guān)鍵加粗)動(dòng)作：復(fù)制交付節(jié)奏、提前鎖定產(chǎn)能原因：材料上漲、返工率上升(

上漲/上升)影響：毛利率下滑、利潤(rùn)承壓(負(fù)向關(guān)鍵示)動(dòng)作：材料替代、工藝優(yōu)化、質(zhì)量閉環(huán)●原因：回款策略執(zhí)行、清欠推進(jìn)影響：現(xiàn)金流改善(主藍(lán)加粗)動(dòng)作：客戶(hù)分層回款計(jì)劃、周度例會(huì)閉環(huán)數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)務(wù)系統(tǒng)/業(yè)務(wù)系統(tǒng)|統(tǒng)計(jì)口徑：合并口徑|時(shí)間范圍：2025年1月—12月拐點(diǎn)復(fù)盤(pán)二：七月拐點(diǎn)復(fù)盤(pán)一：三月2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告六

月

七月

八

月

九

月收入(億元)15拐點(diǎn)復(fù)盤(pán)三：十一月三月(集中交付，收入抬升)三月

四月

五

月季度小結(jié)拐點(diǎn)復(fù)盤(pán)一

月

二

月120936收入增速毛利率期間費(fèi)用率凈利潤(rùn)率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流率資金占用周轉(zhuǎn)經(jīng)

營(yíng)

指

標(biāo)

對(duì)

比

分

析■我方■行業(yè)均值■頭部標(biāo)桿35.3%36.8%22.

217.90%13.321.10%20.18.40%9.77%9.041.85%1.16%1.20%低2.10個(gè)百2.40%0%17.60%40%0.50個(gè)百分點(diǎn)%分點(diǎn)指標(biāo)

我方

標(biāo)桿

差距

優(yōu)先級(jí)

擬定動(dòng)作收入增速

我方行業(yè)均值-1.793

高

收入增速優(yōu)于可業(yè)均值期間費(fèi)用率

我方頭部標(biāo)桿

-0.844

中

費(fèi)用控制優(yōu)于可比公司領(lǐng)先項(xiàng)(2條)收入增速略?xún)?yōu)于行業(yè)均值

費(fèi)用率控制優(yōu)于可比公司落后項(xiàng)(2條)

落后項(xiàng)毛利率低于頭部標(biāo)桿經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流率偏弱差距原因(3條)結(jié)構(gòu)/成本/回款/庫(kù)存對(duì)標(biāo)對(duì)象

結(jié)論行業(yè)均值/頭部企業(yè)/內(nèi)部標(biāo)桿規(guī)模接近行業(yè)均值，利潤(rùn)與現(xiàn)金效率落后頭部40.0%05經(jīng)營(yíng)對(duì)標(biāo)

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告追趕路徑(3步)第

一

步：

產(chǎn)品與訂單結(jié)構(gòu)優(yōu)化第

二

步

：成本與質(zhì)量改善項(xiàng)目第

三

步：

回款與庫(kù)存專(zhuān)項(xiàng)優(yōu)先追趕項(xiàng)毛利率、費(fèi)用效率、回款效率對(duì)標(biāo)口徑：同業(yè)可比口徑|數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息/內(nèi)部管理報(bào)表(示例)60%需求景氣與客戶(hù)預(yù)算招投標(biāo)與項(xiàng)目節(jié)奏價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇

毛利率下滑整體溫和修復(fù)，但分化明顯項(xiàng)目周期拉長(zhǎng)，節(jié)奏放緩價(jià)/合同條款收入收入/回款回款環(huán)境偏緊

應(yīng)收上升原材料與物流成本價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度壓力價(jià)格波動(dòng)加劇，仍處高位競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，壓價(jià)嚴(yán)重材料成本波動(dòng)

單位成本上升毛利毛利/費(fèi)用融資環(huán)境與資金價(jià)格政策與合規(guī)要求風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)價(jià)格戰(zhàn)擠壓毛利整體趨穩(wěn)，但結(jié)構(gòu)性緊張監(jiān)管趨嚴(yán)，合規(guī)成本上升政策驅(qū)動(dòng)細(xì)分市場(chǎng)

回款延遲抬升資金占用現(xiàn)金流/財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)度/風(fēng)險(xiǎn)頭部客戶(hù)國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)

成本波動(dòng)導(dǎo)致利潤(rùn)波動(dòng)06外部環(huán)境

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告第07頁(yè)

|外部環(huán)境：宏觀(guān)與行業(yè)關(guān)鍵變量(按參考配色)環(huán)境判斷

需求溫和修復(fù)、競(jìng)爭(zhēng)加??；成本波動(dòng)與回款環(huán)境是全年主要不確定性。機(jī)會(huì)點(diǎn)需求修復(fù)帶來(lái)增量客戶(hù)分層回款計(jì)劃/授信控制數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息/行業(yè)報(bào)告(示例)|口徑：趨勢(shì)判斷用于經(jīng)營(yíng)決策參考材料替代/工藝優(yōu)化/鎖價(jià)策略結(jié)構(gòu)優(yōu)化/價(jià)值定短板項(xiàng)表現(xiàn)影響短板一動(dòng)作

補(bǔ)齊動(dòng)作責(zé)任部門(mén)完成節(jié)點(diǎn)成本偏高產(chǎn)成本偏高中高價(jià)值等級(jí)收不是概率成本偏高高端不足的急款條款優(yōu)化，黑渠道覆蓋不足責(zé)任部門(mén)二季度同質(zhì)化糊猛同質(zhì)化同質(zhì)化，重點(diǎn)行業(yè)案例沉淀基于全生命周期服務(wù)補(bǔ)業(yè)價(jià)值求等服務(wù)，并置資政相關(guān)蹦幕責(zé)任部門(mén)三季度渠道覆蓋不足渠道偏高本倆創(chuàng)生均影的項(xiàng)目渠道覆蓋不足，渠造合體視復(fù)方案拱和嬰價(jià)預(yù)計(jì)增強(qiáng)管理部三季度我們的核心優(yōu)勢(shì)(3條)●

交付穩(wěn)定

●

服務(wù)響應(yīng)快

●重點(diǎn)行業(yè)案例沉淀差異化主張(3條)行業(yè)場(chǎng)景方案

全生命周期服務(wù)

質(zhì)量可靠性競(jìng)爭(zhēng)策略(3條)價(jià)值定價(jià)與條款優(yōu)化

重點(diǎn)區(qū)域突破產(chǎn)品組合升級(jí)高端品牌我方競(jìng)品丙競(jìng)品丁低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)07

競(jìng)爭(zhēng)格局

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告定位結(jié)論

我們處于“

中高價(jià)值/中等價(jià)格

”區(qū)間

，優(yōu)勢(shì)在交付與服務(wù)

，短板在成本與產(chǎn)品差異化。價(jià)值服務(wù)領(lǐng)先競(jìng)品甲競(jìng)品乙性?xún)r(jià)比數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)信息/市場(chǎng)調(diào)研(示例)|競(jìng)品名稱(chēng)已匿名化處理

8價(jià)格水平(低

→

高)價(jià)值服務(wù)能力

(低→高)同比增量貢獻(xiàn)對(duì)比同比增量貢獻(xiàn)(分板塊)其他增量主要來(lái)自板塊一與板塊二，板塊三需通過(guò)產(chǎn)品與渠道策略止跌回升。板塊一

板塊二

板塊三

板塊四結(jié)構(gòu)變化解讀·

主貢獻(xiàn)板塊：板塊一占比提升(主藍(lán)加粗)·

下滑板塊：板塊三占比下降下降"強(qiáng)小標(biāo)簽·

結(jié)構(gòu)趨勢(shì)：向高價(jià)值/高毛利組合傾斜本年重點(diǎn)板塊

(Top

3)預(yù)算完成率98.60%較預(yù)算-1.40%●08收入分析全年收入12

.

80億元同比+8.20%|含稅口徑板塊一板塊二板塊三12.80億元|較長(zhǎng)率+8.20%

9.20億元|較長(zhǎng)率+1.10%2.60億元|增長(zhǎng)率-3.50%收入增速+8.20%較上年+1.10%|環(huán)比+0.50%2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)源：銷(xiāo)售臺(tái)賬/財(cái)務(wù)系統(tǒng)|口徑：含稅/不含稅以圖表標(biāo)注為準(zhǔn)(示例)09收入驅(qū)動(dòng)拆解

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告結(jié)論

本年收入增量主要由銷(xiāo)量增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化驅(qū)動(dòng)，價(jià)格因素貢獻(xiàn)有限。上年收入11.83億元上年收入銷(xiāo)量因素價(jià)格因素結(jié)構(gòu)因素其他因素本年收入下一步管理動(dòng)作●

穩(wěn)價(jià)：合同條款與價(jià)值定價(jià)機(jī)制●

提量：重點(diǎn)行業(yè)拓客與渠道覆蓋●

優(yōu)

結(jié)

構(gòu)：高毛利產(chǎn)品組合與交付節(jié)奏優(yōu)化說(shuō)明：銷(xiāo)量/價(jià)格/結(jié)構(gòu)拆解為示例口徑，可按產(chǎn)品、區(qū)域或渠道維度進(jìn)一步拆解。主要拖累項(xiàng)其他因素：退貨/折讓/一次性調(diào)整價(jià)格因素：部分訂單讓利最大正貢獻(xiàn)銷(xiāo)量因素：新增客戶(hù)與交付提升結(jié)構(gòu)因素：高價(jià)值產(chǎn)品占比提升收入橋接瀑布圖銷(xiāo)量因素+0.62億元結(jié)構(gòu)因素價(jià)格因素

+0.35億元+0.10億元拆解口徑：上年對(duì)比|驅(qū)動(dòng)項(xiàng)為示例，可按業(yè)務(wù)實(shí)際調(diào)整其他因素-0.10億元客戶(hù)數(shù)(全年)

前十客戶(hù)貢獻(xiàn)1,260戶(hù)

38.50%

需關(guān)注新增客戶(hù)收入占比

核心渠道占比18.20%

62.00%策略動(dòng)作條大客戶(hù)策略·

續(xù)約/條款/回款/交付保障拓客策略·重點(diǎn)行業(yè)突破、區(qū)域深耕、標(biāo)桿案例渠道策略·

渠道分層管理、價(jià)格體系、渠道激勵(lì)13.20%新增客戶(hù)收入

18.20%

其他

渠道毛利率項(xiàng)目渠道

直銷(xiāo)

(核心渠道)復(fù)購(gòu)收入

0.00%

直銷(xiāo)

14.20%10客戶(hù)與渠道

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告新老客戶(hù)收入對(duì)比

增長(zhǎng)主要來(lái)自老客戶(hù)擴(kuò)量，新客戶(hù)貢獻(xiàn)仍需提升。流失影響

-0

平臺(tái)合作經(jīng)銷(xiāo)

7

5

天偏長(zhǎng)0-.270%5%●數(shù)據(jù)來(lái)源：客戶(hù)臺(tái)賬/銷(xiāo)售系統(tǒng)|客戶(hù)名稱(chēng)已匿名化處理(示例)客戶(hù)G

客戶(hù)H

客戶(hù)I渠道回款周期(核心渠道)前十客戶(hù)貢獻(xiàn)一前十客戶(hù)貢獻(xiàn)客戶(hù)客戶(hù)貢獻(xiàn)前十客戶(hù)貢獻(xiàn)38.50%▲渠道結(jié)構(gòu)老客戶(hù)收入38.50%31.50%38.50%客戶(hù)J客戶(hù)D客戶(hù)E客戶(hù)F客戶(hù)C客戶(hù)A客戶(hù)B1.18%其他交付風(fēng)險(xiǎn)清單(Top

5)項(xiàng)目代號(hào)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)影響責(zé)任人措施項(xiàng)目001關(guān)鍵物料高關(guān)鍵物料，運(yùn)勇功能責(zé)任人關(guān)鍵物料續(xù)康應(yīng)措施項(xiàng)目002產(chǎn)能排產(chǎn)高產(chǎn)能排產(chǎn)，客戶(hù)功能主任繁產(chǎn)能排及

關(guān)鍵排產(chǎn)項(xiàng)目003客戶(hù)驗(yàn)收客戶(hù)驗(yàn)收，異常清閉逛責(zé)任人現(xiàn)蹩的解決渠或措施項(xiàng)目004現(xiàn)場(chǎng)條件客戶(hù)條件的影響中現(xiàn)場(chǎng)資料構(gòu)蓮跂措施項(xiàng)目005

變更頻繁變更頻繁，客戶(hù)驗(yàn)收低現(xiàn)晨叢條件節(jié)點(diǎn)控制前置策劃交付保障動(dòng)作交付計(jì)劃鎖定、關(guān)鍵物料鎖價(jià)量、項(xiàng)目里程碑拆解過(guò)程管控周度排產(chǎn)會(huì)、異常清單閉環(huán)、質(zhì)量問(wèn)題快速?gòu)?fù)盤(pán)驗(yàn)收回款驗(yàn)收資料標(biāo)準(zhǔn)化、對(duì)賬機(jī)制、回款節(jié)點(diǎn)控制在手訂單預(yù)計(jì)交付分布例例交付量四月

五月

六月

七月八月產(chǎn)

能

匹

配

提

示第三季度交付集中

，需提前鎖定關(guān)鍵物料與產(chǎn)能。九月

十月十一月十二月全年新增訂單13

.40億元按期交付率93.20%在手訂單余額4.

6

0

億元交付轉(zhuǎn)回款周期68天偏

長(zhǎng)中標(biāo)例例1號(hào)，轉(zhuǎn)換率0.2%簽約例例1號(hào)，轉(zhuǎn)換率0.0%線(xiàn)索例例6號(hào)，轉(zhuǎn)換率10.00%報(bào)價(jià)例例1號(hào)，轉(zhuǎn)換率0.2%11訂單與交付交付例例1號(hào)，轉(zhuǎn)換率0.0%回款例例1號(hào)，轉(zhuǎn)換率.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：

訂單臺(tái)賬/項(xiàng)目系統(tǒng)口徑：

在手訂單為未交付部分(示例)

122025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告項(xiàng)目漏斗圖?

需提2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告較預(yù)算偏差-0.60

個(gè)百分點(diǎn)百分比保留兩位小數(shù)，口徑以財(cái)務(wù)核算為準(zhǔn)異常點(diǎn)一：四月原因：材料價(jià)格波動(dòng)、采購(gòu)未鎖價(jià)影響：?jiǎn)挝怀杀旧仙齽?dòng)作：鎖價(jià)策略/替代材料評(píng)估異常點(diǎn)二：七月原因：工序返工、交付加急影響：制造費(fèi)用上升，毛利下滑動(dòng)作：質(zhì)量閉環(huán)、起工藝優(yōu)化、排產(chǎn)節(jié)奏改善點(diǎn)：十月原因：高毛利產(chǎn)品占比提升影響：毛利率回升動(dòng)作：結(jié)構(gòu)策略固化，復(fù)制到重點(diǎn)區(qū)域(原材料上漲)(結(jié)構(gòu)改善帶來(lái)回升)(返工率上升)全年均值14.80%一月三月

四月

五月

六

月

七

月

八

月八月

十月

十一月

十二月分業(yè)務(wù)/產(chǎn)品毛利率對(duì)比板塊一板塊二板塊三

需改善板塊四其他毛利主要由板塊一與板塊二支撐，板塊三需通過(guò)降本與定價(jià)優(yōu)化修復(fù)。全年毛利率14.80%百分比保留兩位小數(shù)，口徑以財(cái)務(wù)核算為準(zhǔn)較上年變化-1.20個(gè)百分點(diǎn)百分比保留兩位小數(shù)，口徑以財(cái)務(wù)核算為準(zhǔn)毛利率分析數(shù)據(jù)來(lái)源：成本核算/財(cái)務(wù)系統(tǒng)|口徑：毛利=收入-主營(yíng)成本(示例)

13月度毛利率趨勢(shì)

毛利率橋接

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告結(jié)論

毛利率下降主要由材料成本與制造費(fèi)用上升導(dǎo)致，結(jié)構(gòu)優(yōu)化部分對(duì)沖。最大拖累項(xiàng)上年毛利率16.00%價(jià)格因素-0.30個(gè)百分點(diǎn)材料成本-0.70個(gè)百分點(diǎn)

人工與制造費(fèi)用-0.50個(gè)百分點(diǎn)●材料成本：-0.70

個(gè)百分點(diǎn)●制造費(fèi)用：-0.50

個(gè)百分點(diǎn)鎖價(jià)不足/良率波動(dòng)/排產(chǎn)效率最大對(duì)沖項(xiàng)材料降本替代材料、集中采購(gòu)鎖價(jià)策略制造提效良率、工時(shí)、返工閉環(huán)、排產(chǎn)優(yōu)化上年毛利率價(jià)格因素材

料

成

本

人

工

與制

造

費(fèi)

用

物

流

與

外

協(xié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)一次性因素本年毛利率(示例)-0.70個(gè)百分點(diǎn)-0.50個(gè)百分點(diǎn)

-0.20個(gè)百分點(diǎn)-0.10個(gè)百分點(diǎn)(示例)羊價(jià)格：合同條款與價(jià)值定價(jià)材料：鎖價(jià)與替代料評(píng)估昆

制造：良率提升與返工控制產(chǎn)品結(jié)構(gòu)+0.40個(gè)百分點(diǎn)(可選)物流與外協(xié)-0.20個(gè)百分點(diǎn)提價(jià)/穩(wěn)價(jià)價(jià)格紅線(xiàn)、條款優(yōu)化增值服務(wù)打包結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)品組合、客戶(hù)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目篩選產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：+0.40個(gè)百分點(diǎn)高毛利產(chǎn)品占比提升(可選)一次性因素-0.10個(gè)百分點(diǎn)拆解口徑：本年與上年對(duì)比|驅(qū)動(dòng)項(xiàng)可按實(shí)際成本結(jié)構(gòu)調(diào)整(示例)立刻要抓的三件事毛利修復(fù)抓手清單本年毛利率14.80%成本波動(dòng)解釋成本項(xiàng)上年金額本年金額變化變化原因直接材料25,000萬(wàn)22,000萬(wàn)+2,000萬(wàn)材料漲價(jià)，用量變化直接人工1,000萬(wàn)1,000萬(wàn)-400萬(wàn)產(chǎn)能利用率提升制造費(fèi)用1,000萬(wàn)1,000萬(wàn)●+500萬(wàn)加急與返工增多外協(xié)加工500萬(wàn)500萬(wàn)-100萬(wàn)加急與返工增多物流與倉(cāng)儲(chǔ)500萬(wàn)500萬(wàn)-400萬(wàn)產(chǎn)能與返工提升其他2,000萬(wàn)3,000萬(wàn)●-200萬(wàn)其他物流與倉(cāng)儲(chǔ)外協(xié)加工制造費(fèi)用直接材料●上升直接人工降本抓手中期(1個(gè)季度)●良率提升●工藝優(yōu)化●排產(chǎn)均衡2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告主要驅(qū)動(dòng)材

料

占

比

上

升

/

制

造

費(fèi)

用

上

升短期(1-3個(gè)月)●鎖價(jià)/替代料●物流優(yōu)化●外協(xié)議價(jià)成本率(主營(yíng)成本/收入)85.20%百分比保留兩位小數(shù)，口徑以財(cái)務(wù)核算為準(zhǔn)成本結(jié)構(gòu)分布■直接材料■直接人工■制造費(fèi)用■外協(xié)加工55.2%25.7%18.5%5.7%較上年變化+0.60個(gè)百分點(diǎn)長(zhǎng)期(半年以上)●產(chǎn)品設(shè)計(jì)降本●供應(yīng)商體系升級(jí)●需跟進(jìn)數(shù)據(jù)來(lái)源：成本核算/采購(gòu)與生產(chǎn)臺(tái)賬(示例)|口徑：主營(yíng)成本構(gòu)成

15■物流與倉(cāng)儲(chǔ)3.2%■其他

0.0%14成本結(jié)構(gòu)費(fèi)用率月度趨勢(shì)展會(huì)投放全年均值12.30%一月二月三月

四月五月六月七月八月九

月十月十一月十二月費(fèi)用效率指標(biāo)人均產(chǎn)出320

萬(wàn)元/人銷(xiāo)售費(fèi)用效率每100萬(wàn)元收入費(fèi)用3.20

萬(wàn)元管理費(fèi)用效率管理費(fèi)用/收入4.10%費(fèi)用結(jié)構(gòu)■銷(xiāo)售費(fèi)用24.30%$33.0萬(wàn)元管理費(fèi)用18.17%$10.0萬(wàn)元研發(fā)費(fèi)用5.10%$3.0萬(wàn)元控費(fèi)策略(不該花)差旅與會(huì)議標(biāo)準(zhǔn)非核心外包壓降

低效投放清理15期間費(fèi)用

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告該花的錢(qián)(必須花)關(guān)鍵人才與激勵(lì)

質(zhì)量與交付保障期間費(fèi)用率12.30%百分比保留兩位小數(shù)，口徑以財(cái)務(wù)核算為準(zhǔn)費(fèi)用總體受控，但需提升投入產(chǎn)出匹配度，避免“先花后長(zhǎng)”。較預(yù)算偏差+0.20

個(gè)百分點(diǎn)較上年變化-0.40

個(gè)百分點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：費(fèi)用臺(tái)賬/財(cái)務(wù)系統(tǒng)|口徑：銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+研發(fā)費(fèi)用(示例)核心產(chǎn)品研發(fā)修復(fù)毛利價(jià)格條款、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、

材料降本

(示例)利潤(rùn)修復(fù)路徑提升效率良率/返工閉環(huán)、排產(chǎn)優(yōu)化

、費(fèi)用效率(示例)改善現(xiàn)金與風(fēng)險(xiǎn)回款提速、去庫(kù)存、信用管理

(示例)收入12.80億元主營(yíng)成本10.91億元毛利1.89億元毛利率14.80%期間費(fèi)用1.57億元費(fèi)用率12.30%經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)0.52億元凈利潤(rùn)0.86億元利潤(rùn)分析經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)0

.52億元金額單位億元，百分比兩位小數(shù)(全中文)2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告較預(yù)算偏差-0

.08億元金額單位億元，百分比兩位小數(shù)(全中文)業(yè)務(wù)量變化·

業(yè)務(wù)量變化中，排產(chǎn)價(jià)值收益承壓利潤(rùn)變動(dòng)驅(qū)動(dòng)承壓價(jià)格與折扣·

價(jià)格小幅下調(diào)

,主營(yíng)等推造

成本材料與制造成本

期間費(fèi)用·材料與制造成本

·銷(xiāo)售費(fèi)用超支●

、

、材料與制成本凈利潤(rùn)率6.70%金額單位億元，百分比兩位小數(shù)(全中文)凈利潤(rùn)0

.86億元金額單位億元，百分比兩位小數(shù)(全中文)一次性因素

(如補(bǔ)貼/處置/訴訟等示例)·

會(huì)次性因素活動(dòng)·

一

次性因素如補(bǔ)貼處置等示例數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)務(wù)報(bào)表/管理報(bào)表|口徑：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為主營(yíng)相關(guān)利潤(rùn)(示例)

17·

價(jià)格小幅下調(diào)小憫本示例經(jīng)營(yíng)流現(xiàn)金流

一累計(jì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流0.62

全年累計(jì)0

.

62億元0.49-0.12-0.12十一月：

集中回款/庫(kù)存去化九月十月十一月

十二月現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期拆解應(yīng)收周轉(zhuǎn)天數(shù)78天變

化

：+6天●應(yīng)付周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)65天變化：+

4

天52天變

化

：-

2天資金占用主要來(lái)自應(yīng)收與存貨

，需以“

回款提速+去庫(kù)存

”雙輪驅(qū)動(dòng)。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流率4.80%百分比兩位小數(shù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流七月：

回款延遲/備貨增加0.410.26

0.37

0.30-0.32四月五月六月七月

八月17現(xiàn)金流分析

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告0.08一月0.32二月0.44三月現(xiàn)金流改善動(dòng)作回款提速重點(diǎn)客戶(hù)清單、對(duì)賬標(biāo)準(zhǔn)化、逾期預(yù)警責(zé)任：銷(xiāo)售/財(cái)務(wù)|節(jié)奏：周度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流(全年)0

.

62億元金額單位億元經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流付款優(yōu)化付款計(jì)劃、供應(yīng)商談判、票據(jù)與結(jié)算安排。責(zé)任：采購(gòu)/資金|節(jié)奏：月度去庫(kù)存呆滯清理

、產(chǎn)銷(xiāo)聯(lián)動(dòng)

、采購(gòu)節(jié)奏●責(zé)任：供應(yīng)鏈/生產(chǎn)|節(jié)奏：雙周現(xiàn)金流最佳月份十一月+0.

18億元現(xiàn)金流最低月份七月c0.12

億元數(shù)據(jù)來(lái)源：

現(xiàn)金流量表/資金臺(tái)賬(示例)|口徑：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

18賬應(yīng)收

賬

款

余額3.20億元金額阜位億元齡

結(jié)

構(gòu)逾期占比18.60%百分比兩位小數(shù)重

點(diǎn)

逾

期

清

單金警忙化

客戶(hù)代號(hào)

運(yùn)現(xiàn)金以迪動(dòng)天鼓

原因高

風(fēng)

險(xiǎn)

余

額0.36

億元盒額單位億元本

月

回

款

達(dá)

成

率96.20%百分比兩位小數(shù)回款計(jì)劃客戶(hù)世號(hào)金

計(jì)

劃

日

期

善

任

人

當(dāng)

職

狀

態(tài)三十天總片8

0

2

元

1

7

8S0284%客戶(hù)ABPB客戶(hù)C客

P

D客戶(hù)E客PF客戶(hù)G賽PH32000天12500元15000元

210天320008

190天1.5000元

70天150008

40天

27000元

40美

1.90008

30天進(jìn)入解組期雌過(guò)道期

奧E湖過(guò)速期解聽(tīng)進(jìn)入照產(chǎn)通期世26照前狻入一

月二

月三月P%客戶(hù)戶(hù)s戶(hù)2

0

0

0

0

8

2

0

5

-

3

-

1

3

面

人

C

以

性1

0

0

0

8

1

4

4

2

螳

人二

5

5

0

0

0

元

-

5

-

2

重

通

人

C

認(rèn)5

9

9

0

5

4

神

人100

e

1

哪人E路認(rèn)性中92本

月9

5

0

0

2

8

+M

人

cawsBP

4

5

0

2

8

2

5

4

2

0

人通

險(xiǎn)下月

·客0

0

0

8

5

7

監(jiān)

性

人已

鐘回款重點(diǎn)集中在前十客戶(hù)，需周度閉環(huán)推進(jìn)。本期開(kāi)票

B

對(duì)賬

回款

核銷(xiāo)

結(jié)清美鍵控制點(diǎn)：對(duì)賬資料標(biāo)準(zhǔn)化

●

逾期預(yù)督闊值與升級(jí)機(jī)制18應(yīng)收賬款

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告世框施：

監(jiān)收食愿/開(kāi)票與器妝款理際知1C

徑：盒已開(kāi)票來(lái)縣量

9存貨余額2

.

4

0

億

元金額單位億元存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)65天●較上期增加4天呆滯存貨占比9.80%●占比較高資金占用影響+

0

.

2

2

億

元●占用增加去呆滯清單化處置替代消耗●需協(xié)調(diào)折價(jià)/調(diào)撥方案責(zé)任：供應(yīng)鏈/銷(xiāo)售節(jié)奏：周度產(chǎn)銷(xiāo)協(xié)同滾動(dòng)預(yù)測(cè)排產(chǎn)聯(lián)動(dòng)交付節(jié)奏優(yōu)化責(zé)任：銷(xiāo)售/生產(chǎn)節(jié)奏：雙周采購(gòu)優(yōu)化安全庫(kù)存重算供應(yīng)商交期采購(gòu)批量?jī)?yōu)化責(zé)任：采購(gòu)節(jié)奏：月度一

月

二

月

三

月四

月

五

月

六

月

七

月

八

月

九

月

十

月

十

二

月

十

二

月

低

周轉(zhuǎn)天數(shù)

高動(dòng)作清單19存貨與供應(yīng)鏈

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告存貨結(jié)構(gòu)拆解原材料2.

40億元9.5%在制品350億元13.2%呆滯風(fēng)險(xiǎn)矩陣高周轉(zhuǎn)天數(shù)/高金額

(高風(fēng)險(xiǎn))▲重點(diǎn)關(guān)注備貨增加目標(biāo)60天數(shù)據(jù)來(lái)源：

倉(cāng)儲(chǔ)臺(tái)賬/供應(yīng)鏈系統(tǒng)(示例)

|口徑：

原材料+在制品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品+0.22億元53.7%偏高●產(chǎn)品B●物料F物料C周轉(zhuǎn)天數(shù)月度趨勢(shì)折線(xiàn)圖物料C●

物料D物料B產(chǎn)品B產(chǎn)品A100806040200物料A產(chǎn)品A物料A需求波動(dòng)交付延遲產(chǎn)品A物料D事項(xiàng)閾值/紅線(xiàn)當(dāng)前值趨勢(shì)應(yīng)對(duì)措施請(qǐng)求：對(duì)到期高峰授信續(xù)作與額度結(jié)構(gòu)調(diào)整給予審批支持。資產(chǎn)負(fù)債率閾值≤70%65.20%趨勢(shì)穩(wěn)定控制資本開(kāi)支、優(yōu)化回款流動(dòng)性保障閾值≥一定水平(示例)當(dāng)前值趨勢(shì)滾動(dòng)資金計(jì)劃到期高峰閾值(示例)當(dāng)前值●預(yù)警趨勢(shì)續(xù)作/置換安排20

資產(chǎn)負(fù)債與償債能力

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告2.00億元

65.20%2

.50億元23

.37%65.00%

●占用偏高17.10億元16.18%690億元11

.5%

200億元5

.

37%6.80億元

偏高5.30億元4.00億元2.70億元1.20億元資產(chǎn)結(jié)構(gòu)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)在建工程其他資產(chǎn)負(fù)債以短期為主

，

需優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)并強(qiáng)化滾動(dòng)資金計(jì)劃

。短期借款長(zhǎng)期借款應(yīng)付賬款合同負(fù)債其他負(fù)債一年內(nèi)到期負(fù)債1

.

6

0

億

元高峰應(yīng)對(duì)提前續(xù)作、置換融資、回款專(zhuān)項(xiàng)、壓庫(kù)存釋放現(xiàn)金資產(chǎn)負(fù)債率65.20%未來(lái)12個(gè)月到期分布到期金額(億元)有息負(fù)債余額6

.

8

0

億

元速動(dòng)比率0.92°流動(dòng)比率1.35數(shù)據(jù)來(lái)源：資產(chǎn)負(fù)債表/資金臺(tái)賬(示例)|口徑：合并口徑償債安排與風(fēng)險(xiǎn)閾值負(fù)債結(jié)構(gòu)2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告單位制造成本變化+2.10%主要瓶頸

(Top

3)換型頻繁導(dǎo)致

停機(jī)返

工與質(zhì)量缺陷關(guān)鍵工序產(chǎn)能不

足對(duì)應(yīng)行動(dòng)

(Top

3)排產(chǎn)與換型優(yōu)化，減少切換質(zhì)量缺陷閉環(huán)，提升一次合格率瓶頸工序改造/外協(xié)策略21運(yùn)營(yíng)效率產(chǎn)能利用率78.50%綜合效率指數(shù)低于

目標(biāo)68分質(zhì)量提升項(xiàng)目產(chǎn)能與排產(chǎn)優(yōu)化

降本專(zhuān)項(xiàng)第一季度

第二季度第三季度

第四季度ma

●延遲風(fēng)險(xiǎn)低利用率/低成本(可增量)

低利用率/高成本(重點(diǎn)治理)產(chǎn)能利用率(百分比)●產(chǎn)線(xiàn)三●產(chǎn)線(xiàn)二●產(chǎn)線(xiàn)三◎工廠(chǎng)甲◎工廠(chǎng)甲產(chǎn)線(xiàn)一工廠(chǎng)甲產(chǎn)線(xiàn)一

工廠(chǎng)甲準(zhǔn)時(shí)交付率

●

偏低93.20%一次合格率97.20%高利用率/低成本(標(biāo)桿)

高利用率/高成本(需降本)效率診斷散點(diǎn)圖(找瓶頸象限)數(shù)據(jù)來(lái)源：生產(chǎn)/質(zhì)量/交付臺(tái)賬(示例)|口徑：按生產(chǎn)線(xiàn)或工廠(chǎng)匯總責(zé)任分工矩陣事項(xiàng)

l業(yè)務(wù)

l財(cái)務(wù)

供應(yīng)鏈

生產(chǎn)

銷(xiāo)售

信息化指標(biāo)口徑

牽頭

配合牽頭

配合牽頭

預(yù)警響應(yīng)時(shí)效2.8天異常處理更及時(shí)22

組織與管理機(jī)制

2025年經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告用統(tǒng)一口徑的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策

，用清單化動(dòng)作閉環(huán)結(jié)果

，形成周度推進(jìn)

、月度復(fù)盤(pán)

、季度評(píng)估。年度管理動(dòng)作成果報(bào)表自動(dòng)化覆蓋率80.00%減少手工匯總時(shí)間機(jī)制說(shuō)明：用于經(jīng)營(yíng)例會(huì)與專(zhuān)項(xiàng)復(fù)盤(pán)(示例)|責(zé)任劃分以公司實(shí)際為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)例會(huì)閉環(huán)率92.00%問(wèn)題清單按期關(guān)閉

數(shù)據(jù)維護(hù)

牽頭

配合

配合

配合

配合

經(jīng)營(yíng)例會(huì)

l

牽頭

l配合

l

審核

支持

支持

專(zhuān)項(xiàng)改善

牽頭

配合

審核

支持

支持

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

l牽頭

l配合

審核

l支持

l

審核

l●需明確項(xiàng)目復(fù)盤(pán)牽頭

配合

配合

支持支持

預(yù)警數(shù)據(jù)采集

指標(biāo)看板

問(wèn)題識(shí)別

決策與分解

執(zhí)行與復(fù)盤(pán)關(guān)鍵輸出：數(shù)據(jù)字典與口徑表關(guān)鍵輸出：月度經(jīng)營(yíng)看板關(guān)鍵輸出：?jiǎn)栴}清單與根因關(guān)鍵輸出：行動(dòng)計(jì)劃與資源關(guān)鍵輸出：復(fù)盤(pán)報(bào)告與改進(jìn)項(xiàng)從數(shù)據(jù)到動(dòng)作閉環(huán)流程23風(fēng)險(xiǎn)清單與預(yù)警

2025

年

經(jīng)

營(yíng)

分析報(bào)

告風(fēng)險(xiǎn)判斷

風(fēng)險(xiǎn)主要集中在回款與資金占用

，其次是成本波動(dòng)與交付不確定性；需建立閾值預(yù)警與升級(jí)閉環(huán)。重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)回