2026年浙商銀行投資銀行部經(jīng)理筆試題及答案一、單選題（共10題，每題2分，共20分）1.浙商銀行投資銀行部近年來重點拓展的業(yè)務領域不包括以下哪一項？A.企業(yè)并購重組B.綠色金融債券承銷C.私募股權投資D.基金子公司業(yè)務2.浙江省內(nèi)哪項政策文件明確提出“十四五”期間要推動金融資源更多流向數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)？A.《浙江省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》B.《浙江省金融支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》C.《浙江省綠色金融發(fā)展實施方案》D.《浙江省資本市場發(fā)展規(guī)劃》3.以下哪種估值方法更適合評估輕資產(chǎn)、高成長性的科技企業(yè)？A.市盈率（P/E）估值法B.市凈率（P/B）估值法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）估值法D.可比公司分析法4.浙江省內(nèi)哪家企業(yè)曾通過浙商銀行完成首單綠色債券發(fā)行，募集資金用于光伏產(chǎn)業(yè)項目？A.寧波吉利汽車工業(yè)有限公司B.溫州華峰化學股份有限公司C.紹興柯橋中國輕紡城集團有限公司D.金華永泰科技股份有限公司5.在IPO項目中，承銷商盡職調(diào)查的核心環(huán)節(jié)不包括以下哪項？A.財務報表核查B.法律合規(guī)性審查C.管理團隊背景調(diào)查D.市場情緒調(diào)研6.浙江省政府重點支持的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群中，哪一項與浙商銀行投資銀行部合作緊密？A.石油化工產(chǎn)業(yè)B.人工智能與集成電路產(chǎn)業(yè)C.農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)D.航空航天制造業(yè)7.以下哪種金融工具屬于結(jié)構(gòu)性存款的典型特征？A.固定利率債券B.掛鉤匯率或商品價格的浮動收益產(chǎn)品C.股票類衍生品D.可轉(zhuǎn)換債券8.在并購重組項目中，目標公司的反稀釋條款通常適用于哪種情形？A.多層次股權融資B.債權融資C.股權回購D.資產(chǎn)出售9.浙江省內(nèi)哪座城市被列為國家級金融創(chuàng)新試驗區(qū)，與浙商銀行投資銀行部業(yè)務高度相關？A.溫州B.麗水C.杭州D.嘉興10.在債券承銷業(yè)務中，承銷團成員通常按哪種方式分配發(fā)行額度？A.按固定比例分配B.按競價結(jié)果分配C.按歷史承銷業(yè)績分配D.按銀行規(guī)模分配二、多選題（共5題，每題3分，共15分）1.浙商銀行投資銀行部在綠色金融領域可提供的服務包括哪些？A.綠色債券承銷B.碳排放權交易咨詢C.ESG（環(huán)境、社會、治理）評級服務D.綠色項目融資顧問2.浙江省內(nèi)哪些行業(yè)屬于國家重點鼓勵的“專精特新”企業(yè)培育對象，常與投資銀行部合作？A.新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈B.高端裝備制造C.醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)D.傳統(tǒng)紡織服裝產(chǎn)業(yè)3.企業(yè)并購重組項目中，盡職調(diào)查的主要風險點包括哪些？A.財務數(shù)據(jù)造假B.法律糾紛遺漏C.管理層過度承諾D.市場競爭加劇4.在IPO項目中，承銷商需要關注的發(fā)行估值方法包括哪些？A.現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）法B.相對估值法（市盈率、市銷率等）C.可比公司分析法D.資產(chǎn)基礎估值法5.浙江省內(nèi)哪些金融機構(gòu)曾與浙商銀行合作開展區(qū)域性金融創(chuàng)新試點？A.中國人民銀行杭州中心支行B.浙江省地方金融監(jiān)督管理局C.杭州銀行D.浙江稠州商業(yè)銀行三、簡答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡述浙商銀行投資銀行部在企業(yè)并購重組項目中如何進行估值分析。2.簡述浙江省數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)融資的主要特點及投資銀行部可提供的解決方案。3.簡述綠色債券發(fā)行過程中，承銷商需重點關注的環(huán)境風險評估要點。四、計算題（共2題，每題10分，共20分）1.某科技公司計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，初始轉(zhuǎn)股價為每股10元，當前股價為8元，若約定轉(zhuǎn)股溢價率為20%，計算投資者轉(zhuǎn)股時的理論股價。2.某企業(yè)擬發(fā)行5年期綠色債券，面值100元，票面利率4%，市場折現(xiàn)率為4.5%，計算該債券的發(fā)行價格。五、論述題（1題，15分）結(jié)合浙江省產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，論述浙商銀行投資銀行部如何通過綠色金融和產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務助力浙江省數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。答案及解析一、單選題答案及解析1.C.私募股權投資解析：浙商銀行投資銀行部主要業(yè)務集中于企業(yè)并購、債券承銷、綠色金融等領域，私募股權投資通常由證券公司或?qū)I(yè)私募基金機構(gòu)負責。2.A.《浙江省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》解析：該文件明確提出優(yōu)先支持數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)融資，是浙商銀行相關業(yè)務的政策依據(jù)。3.C.現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）估值法解析：科技企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長性特征適合DCF法，其他方法難以反映其未來潛力。4.D.金華永泰科技股份有限公司解析：該公司曾通過浙商銀行完成首單光伏產(chǎn)業(yè)綠色債券發(fā)行，符合題干描述。5.D.市場情緒調(diào)研解析：盡職調(diào)查核心是財務、法律合規(guī)性，市場情緒調(diào)研屬于投行發(fā)行階段工作。6.B.人工智能與集成電路產(chǎn)業(yè)解析：浙江省重點扶持該產(chǎn)業(yè)，浙商銀行常有相關項目合作。7.B.掛鉤匯率或商品價格的浮動收益產(chǎn)品解析：結(jié)構(gòu)性存款特點是收益與標的掛鉤，符合題干描述。8.A.多層次股權融資解析：反稀釋條款主要防止早期投資者在后續(xù)融資中權益被稀釋。9.C.杭州解析：杭州是國家級金融創(chuàng)新試驗區(qū)，浙商銀行在此布局密集。10.B.按競價結(jié)果分配解析：債券承銷額度通常通過競價確定，體現(xiàn)市場公平性。二、多選題答案及解析1.A、B、D解析：C項ESG評級由第三方機構(gòu)提供，浙商銀行主要提供咨詢。2.A、B、C解析：D項傳統(tǒng)紡織服裝產(chǎn)業(yè)不屬于“專精特新”重點支持領域。3.A、B、C解析：D項市場競爭加劇非盡職調(diào)查直接風險，而是并購后的結(jié)果。4.A、B、C解析：D項資產(chǎn)基礎估值法適用于重資產(chǎn)企業(yè)，科技企業(yè)較少使用。5.A、B、C解析：D項稠州商業(yè)銀行規(guī)模較小，未參與省級金融創(chuàng)新試點。三、簡答題答案及解析1.浙商銀行投資銀行部企業(yè)并購重組估值分析流程：-財務數(shù)據(jù)核查：審計目標公司近三年財報，剔除異常項；-可比公司分析：選取同行業(yè)上市公司，計算市盈率、市凈率等指標；-現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）：預測未來5-10年自由現(xiàn)金流，折現(xiàn)計算企業(yè)價值；-行業(yè)估值基準：參考行業(yè)投行交易案例，調(diào)整估值水平。2.浙江省數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)融資特點及解決方案：-特點：輕資產(chǎn)、高成長、融資需求集中（如云計算、人工智能）；-解決方案：-綠色債券/科創(chuàng)債融資；-產(chǎn)業(yè)基金合作（如與地方政府基金）；-可轉(zhuǎn)債與股權融資結(jié)合。3.綠色債券環(huán)境風險評估要點：-項目合規(guī)性：核查募集資金是否用于環(huán)保項目（如光伏、儲能）；-碳排放數(shù)據(jù)：評估項目碳減排效果（如節(jié)約標準煤）；-第三方認證：確認綠色債券是否符合國際標準（如綠色債券原則）。四、計算題答案及解析1.轉(zhuǎn)股理論股價計算：轉(zhuǎn)股價=初始轉(zhuǎn)股價×（1+轉(zhuǎn)股溢價率）=10×（1+20%）=12元。2.債券發(fā)行價格計算：發(fā)行價格=∑[C/（1+r）^t]+M/（1+r）^n=[4/（1+4.5%）+4/（1+4.5%）^2+4/（1+4.5%）^3+4/（1+4.5%）^4+104/（1+4.5%）^5]≈96.5元。五、論述題答案及解析浙商銀行助力浙江省數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展策略：1.綠色金融賦能：結(jié)合浙江省“雙碳”目標，設計綠色信貸、綠色債券產(chǎn)品，支持數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)（如數(shù)據(jù)中心、芯片制造）的環(huán)保改造。2.產(chǎn)業(yè)基金布局：聯(lián)合地方政府設立數(shù)字經(jīng)濟專項基金，投資人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等細分領域，形成“投行+基金”生態(tài)。3.并購重組推動：通過并購重組整合產(chǎn)業(yè)