經(jīng)濟(jì)師考試保險(xiǎn)專業(yè)知識和實(shí)務(wù)(中級)試卷與參考答案(2025年)一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個(gè)正確答案，請將正確選項(xiàng)的字母填在括號內(nèi)）1.某財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司2024年末的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金為120億元，已賺保費(fèi)為80億元，綜合賠付率為65%，費(fèi)用率為30%，則該公司2024年的承保利潤為（）。A.4億元B.8億元C.12億元D.16億元【答案】A【解析】承保利潤=已賺保費(fèi)×（1－綜合賠付率－費(fèi)用率）=80×（1－0.65－0.30）=80×0.05=4億元。2.根據(jù)《保險(xiǎn)法》第116條，保險(xiǎn)公司對一次保險(xiǎn)事故承擔(dān)的賠償金額超過其實(shí)收資本加公積金總和的（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)辦理再保險(xiǎn)。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B【解析】法定再保險(xiǎn)觸發(fā)線為10%。3.在團(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)中，若條款約定“每一被保險(xiǎn)人意外身故保險(xiǎn)金額為60萬元，且對所有被保險(xiǎn)人累計(jì)賠付以3000萬元為限”，則該條款屬于（）。A.每次事故賠償限額B.每人賠償限額C.累計(jì)賠償限額D.停止損失再保險(xiǎn)限額【答案】C【解析】3000萬元為保單對全部保險(xiǎn)事故的累計(jì)賠償上限。4.某壽險(xiǎn)公司2024年新業(yè)務(wù)價(jià)值（VNB）為24億元，新業(yè)務(wù)價(jià)值率為40%，則該公司2024年對應(yīng)的新單保費(fèi)規(guī)模為（）。A.60億元B.80億元C.96億元D.120億元【答案】A【解析】VNB=新單保費(fèi)×VNBmargin?新單保費(fèi)=24÷0.4=60億元。5.在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中，若保險(xiǎn)金額低于保險(xiǎn)價(jià)值，則發(fā)生部分損失時(shí)，保險(xiǎn)人按（）比例賠償。A.第一危險(xiǎn)B.比例分?jǐn)侰.限額責(zé)任D.順序責(zé)任【答案】B【解析】不足額保險(xiǎn)適用比例賠償方式。6.某車險(xiǎn)保單約定絕對免賠額1000元，保險(xiǎn)事故造成車輛損失8000元，施救費(fèi)用1500元，則保險(xiǎn)人應(yīng)賠付（）。A.8000元B.8500元C.7500元D.9500元【答案】B【解析】賠償金額=（損失8000－免賠1000）＋施救1500=8500元，施救費(fèi)用不受免賠額影響。7.根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》，核心償付能力充足率低于（）時(shí)，銀保監(jiān)會有權(quán)采取監(jiān)管談話等早期糾正措施。A.50%B.60%C.75%D.100%【答案】B【解析】核心低于60%觸發(fā)早期糾正。8.在萬能保險(xiǎn)中，若保單賬戶價(jià)值為10萬元，結(jié)算利率為4.5%，風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)扣除200元，保單管理費(fèi)扣除50元，則年末賬戶價(jià)值為（）。A.104250元B.104500元C.104050元D.103800元【答案】A【解析】100000×1.045－200－50=104250元。9.某再保險(xiǎn)合同約定險(xiǎn)位超賠“10%xs100萬元”，若一次事故中某風(fēng)險(xiǎn)單位損失300萬元，則再保險(xiǎn)人承擔(dān)（）。A.20萬元B.30萬元C.170萬元D.200萬元【答案】A【解析】超賠層為100萬元以上部分，再保比例為10%，故（300－100）×10%=20萬元。10.保險(xiǎn)公司采用“75%法”提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)，若2024年第四季度保費(fèi)收入為36億元，則2024年末應(yīng)提取的未到期準(zhǔn)備金為（）。A.9億元B.13.5億元C.18億元D.27億元【答案】B【解析】36×1/8×0.75=13.5億元。11.在保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理中，若負(fù)債修正久期為8.2，資產(chǎn)修正久期為6.5，則利率下降100bp時(shí)，所有者權(quán)益的變動方向?yàn)椋ǎ?。A.增加B.減少C.不變D.無法判斷【答案】B【解析】資產(chǎn)價(jià)格上升幅度小于負(fù)債，導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少。12.某健康險(xiǎn)產(chǎn)品條款約定“保單年度內(nèi)累計(jì)免賠額2萬元，超過部分按90%賠付”，被保險(xiǎn)人年度內(nèi)發(fā)生三次住院費(fèi)用分別為1.2萬元、1.5萬元、0.8萬元，則保險(xiǎn)人共賠付（）。A.0.45萬元B.0.63萬元C.0.72萬元D.1.35萬元【答案】A【解析】累計(jì)費(fèi)用3.5萬元，扣除2萬元免賠后1.5萬元×90%=1.35萬元，但第三次費(fèi)用0.8萬元中僅0.3萬元進(jìn)入賠付，故實(shí)際賠付（1.2+1.5+0.8－2）×0.9=0.45萬元。13.保險(xiǎn)公司發(fā)行10億元資本補(bǔ)充債券，票面利率4.2%，若企業(yè)所得稅率為25%，則其稅后資金成本為（）。A.3.15%B.3.36%C.4.20%D.5.60%【答案】A【解析】4.2%×（1－25%）=3.15%。14.在保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)評估中，若某車險(xiǎn)賠案“出險(xiǎn)時(shí)間與投保時(shí)間間隔小于7天”且“報(bào)案時(shí)間與出險(xiǎn)時(shí)間間隔大于48小時(shí)”，則該賠案應(yīng)標(biāo)記為（）。A.低風(fēng)險(xiǎn)B.中風(fēng)險(xiǎn)C.高風(fēng)險(xiǎn)D.不可評估【答案】C【解析】兩項(xiàng)指標(biāo)均觸發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則。15.根據(jù)《保險(xiǎn)銷售行為管理辦法》，保險(xiǎn)公司對保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)場檢查的頻率不得低于（）。A.每季度一次B.每半年一次C.每年一次D.每兩年一次【答案】C【解析】每年至少一次現(xiàn)場檢查。16.某企業(yè)投保財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額5000萬元，保險(xiǎn)價(jià)值6000萬元，發(fā)生火災(zāi)損失3000萬元，施救費(fèi)用100萬元，則保險(xiǎn)人應(yīng)賠償（）。A.2500萬元B.2600萬元C.3000萬元D.3100萬元【答案】B【解析】比例賠償：3000×5000/6000=2500萬元，施救費(fèi)用100萬元全額賠付，合計(jì)2600萬元。17.在保險(xiǎn)區(qū)塊鏈再保險(xiǎn)結(jié)算平臺中，智能合約自動觸發(fā)攤賠的條件不包括（）。A.原始保單數(shù)據(jù)上鏈B.理算結(jié)果哈希值一致C.再保險(xiǎn)人對損失金額無異議D.再保險(xiǎn)人手工確認(rèn)付款指令【答案】D【解析】手工確認(rèn)違背自動觸發(fā)原則。18.某壽險(xiǎn)公司2024年死差益為+3.2億元，費(fèi)差益為－1.1億元，利差益為+5.6億元，則其“三差”盈余合計(jì)為（）。A.7.7億元B.8.7億元C.9.9億元D.10.1億元【答案】A【解析】3.2－1.1+5.6=7.7億元。19.在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中，若某保險(xiǎn)公司投資一只私募股權(quán)投資（PE）基金，其投資余額不得超過該公司上季末總資產(chǎn)的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B【解析】現(xiàn)行監(jiān)管上限為10%。20.根據(jù)《健康保險(xiǎn)管理辦法》，短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品的等待期不得超過（）。A.15日B.30日C.60日D.90日【答案】B【解析】等待期上限30日。21.某保險(xiǎn)公司2024年末的剩余邊際為180億元，假設(shè)未來利潤釋放采用“直線法”分10年攤銷，則2025年利潤表中攤回剩余邊際為（）。A.18億元B.20億元C.22億元D.24億元【答案】A【解析】180÷10=18億元。22.在保險(xiǎn)反洗錢客戶身份識別中，對于保費(fèi)金額人民幣（）以上且以現(xiàn)金形式繳納的保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行客戶身份盡職調(diào)查。A.1萬元B.2萬元C.5萬元D.20萬元【答案】B【解析】現(xiàn)金保費(fèi)2萬元觸發(fā)盡職調(diào)查。23.某車險(xiǎn)公司使用GLM模型定價(jià)，發(fā)現(xiàn)“夜間行駛里程”變量的系數(shù)為0.08，且該變量經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化后均值為0、標(biāo)準(zhǔn)差為1，則該變量每增加1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，預(yù)期賠付成本上升（）。A.8.00%B.8.33%C.8.66%D.9.00%【答案】B【解析】exp(0.08)－1≈8.33%。24.在保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管中，對于集團(tuán)內(nèi)受監(jiān)管保險(xiǎn)公司的最低資本要求，應(yīng)采用（）。A.簡單加總法B.扣除互持后加總法C.風(fēng)險(xiǎn)集中度法D.內(nèi)部模型法【答案】B【解析】扣除互持資本后加總。25.某再保險(xiǎn)合同約定“5%成數(shù)分?！保ｋU(xiǎn)人自留保費(fèi)2000萬元，則再保險(xiǎn)人分得保費(fèi)為（）。A.95萬元B.100萬元C.105萬元D.105.26萬元【答案】D【解析】2000÷（1－5%）×5%=105.26萬元。26.在保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴處理中，保險(xiǎn)公司應(yīng)在接到投訴之日起（）內(nèi)作出處理決定并告知消費(fèi)者。A.5日B.10日C.15日D.30日【答案】C【解析】15日內(nèi)告知處理結(jié)果。27.某壽險(xiǎn)公司2024年實(shí)際投資收益率為5.2%，負(fù)債評估利率為4.5%，則該公司利差為（）。A.0.7%B.0.6%C.0.5%D.0.4%【答案】A【解析】5.2%－4.5%=0.7%。28.在保險(xiǎn)科技（InsurTech）監(jiān)管沙盒中，測試期限原則上不超過（）。A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.18個(gè)月D.24個(gè)月【答案】B【解析】沙盒測試最長1年。29.某保險(xiǎn)公司2024年綜合成本率為98.5%，其中賠付率63.2%，則其費(fèi)用率為（）。A.35.3%B.35.5%C.35.7%D.36.0%【答案】A【解析】98.5%－63.2%=35.3%。30.根據(jù)《保險(xiǎn)法》第92條，保險(xiǎn)公司對每一危險(xiǎn)單位承擔(dān)的責(zé)任不得超過其資本金加公積金總和的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B【解析】法定自留上限10%。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列關(guān)于保險(xiǎn)保障基金的說法正確的有（）。A.財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保障基金由保險(xiǎn)公司按保費(fèi)收入0.8%繳納B.人身險(xiǎn)保障基金由保險(xiǎn)公司按保費(fèi)收入0.15%繳納C.保障基金可用于撤銷清算保險(xiǎn)公司的保單救濟(jì)D.保障基金理事會由銀保監(jiān)會、財(cái)政部、稅務(wù)總局組成E.保障基金對人身險(xiǎn)保單持有人救濟(jì)金額以90%為限【答案】A、B、C、E【解析】D項(xiàng)理事會不含稅務(wù)總局。32.在保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）中，導(dǎo)致久期缺口擴(kuò)大的因素包括（）。A.資產(chǎn)端增加長期債券投資B.負(fù)債端增加躉交年金產(chǎn)品C.市場利率上行D.資產(chǎn)端縮短投資組合久期E.負(fù)債端增加可隨時(shí)退保的萬能險(xiǎn)【答案】B、D、E【解析】B、D、E均使負(fù)債久期相對延長或資產(chǎn)久期縮短。33.下列業(yè)務(wù)中，屬于再保險(xiǎn)臨時(shí)分保特點(diǎn)的有（）。A.逐筆協(xié)商B.分保條件固定C.無需原保險(xiǎn)人提供風(fēng)險(xiǎn)信息D.再保險(xiǎn)人可拒絕接受E.通常用于高額風(fēng)險(xiǎn)或特殊風(fēng)險(xiǎn)【答案】A、D、E【解析】臨時(shí)分保需逐筆提供信息，再保人有權(quán)拒絕。34.保險(xiǎn)公司開展健康管理服務(wù)，可納入保費(fèi)列支的成本項(xiàng)目包括（）。A.基因檢測費(fèi)用B.可穿戴設(shè)備折舊C.線上醫(yī)生咨詢平臺服務(wù)費(fèi)D.重大疾病綠色通道費(fèi)用E.高端體檢費(fèi)用超出監(jiān)管上限部分【答案】B、C、D【解析】A、E項(xiàng)超出監(jiān)管允許范圍。35.根據(jù)《個(gè)人信息保護(hù)法》，保險(xiǎn)公司處理敏感個(gè)人信息應(yīng)滿足的條件包括（）。A.取得個(gè)人的單獨(dú)同意B.告知處理必要性C.進(jìn)行個(gè)人信息保護(hù)影響評估D.向銀保監(jiān)會事前備案E.采取嚴(yán)格保護(hù)措施【答案】A、B、C、E【解析】D項(xiàng)無強(qiáng)制事前備案要求。36.下列關(guān)于保險(xiǎn)資金投資不動產(chǎn)的說法正確的有（）。A.可投資商業(yè)不動產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)B.不得投資住宅類用地C.投資余額合計(jì)不得超過上季末總資產(chǎn)的30%D.不得提供任何擔(dān)保E.應(yīng)通過股權(quán)方式投資，不得發(fā)放貸款【答案】A、B、D【解析】C項(xiàng)上限為10%，E項(xiàng)可發(fā)放股東借款。37.在保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系中，屬于出險(xiǎn)環(huán)節(jié)指標(biāo)的有（）。A.出險(xiǎn)時(shí)間與投保時(shí)間間隔B.報(bào)案延遲時(shí)間C.索賠金額與保費(fèi)比值D.醫(yī)療機(jī)構(gòu)等級異常E.歷史出險(xiǎn)次數(shù)【答案】A、B、D【解析】C、E為保單或客戶維度指標(biāo)。38.下列關(guān)于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人法律地位的說法正確的有（）。A.代表投保人利益B.可接受保險(xiǎn)人委托代收保費(fèi)C.過錯致投保人損失應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任D.可向保險(xiǎn)人和投保人雙方收取傭金E.必須投保職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)【答案】A、C、E【解析】B、D違反《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人監(jiān)管規(guī)定》。39.保險(xiǎn)公司采用“浮動收費(fèi)法”計(jì)量具有直接分紅特征的投資合同時(shí)，其負(fù)債評估應(yīng)包括（）。A.履約現(xiàn)金流現(xiàn)值B.非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整C.浮動收費(fèi)現(xiàn)值D.剩余邊際E.合同服務(wù)邊際【答案】A、B、C、E【解析】D項(xiàng)剩余邊際不再單列。40.下列關(guān)于保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的說法正確的有（）。A.應(yīng)反映集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)B.需考慮風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)C.可采用內(nèi)部模型D.應(yīng)高于各子公司監(jiān)管資本簡單加總E.應(yīng)經(jīng)集團(tuán)董事會批準(zhǔn)并披露【答案】A、B、C、E【解析】D項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資本通常低于簡單加總。三、案例分析題（共30分）【案例一】甲財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司2024年經(jīng)營數(shù)據(jù)如下：1.保費(fèi)收入：120億元2.已賺保費(fèi)：100億元3.賠付支出：65億元4.攤回賠付：5億元5.費(fèi)用支出：30億元6.投資凈收益：8億元7.所得稅率：25%41.計(jì)算甲公司2024年綜合成本率（3分）?！敬鸢浮烤C合成本率=（賠付支出－攤回賠付+費(fèi)用支出）/已賺保費(fèi)=（65－5+30）/100=90/100=90%42.計(jì)算承保利潤（2分）。【答案】承保利潤=已賺保費(fèi)－綜合成本=100－90=10億元43.計(jì)算凈利潤（2分）?！敬鸢浮慷惽袄麧?承保利潤+投資收益=10+8=18億元凈利潤=18×（1－25%）=13.5億元44.若公司2025年目標(biāo)綜合成本率為88%，已賺保費(fèi)增長10%，費(fèi)用率維持30%，則賠付率應(yīng)控制在多少（3分）？【答案】設(shè)賠付率為x，則88%=x+30%?x=58%【案例二】乙壽險(xiǎn)公司2024年銷售一款5年期躉交分紅險(xiǎn)，保費(fèi)規(guī)模50億元，負(fù)債評估利率3.5%，預(yù)期投資收益率4.8%，費(fèi)用率2%，死亡發(fā)生率假設(shè)與定價(jià)一致。45.計(jì)算該產(chǎn)品預(yù)期利差益（2分）。【答案】利差=（4.8%－3.5%）×50=0.013×50=0.65億元46.若2024年末該產(chǎn)品負(fù)債公允價(jià)值為52億元，資產(chǎn)公允價(jià)值為54億元，則是否產(chǎn)生會計(jì)錯配？請說明原因（3分）?！敬鸢浮慨a(chǎn)生會計(jì)錯配。資產(chǎn)公允價(jià)值高于負(fù)債，利率下降時(shí)資產(chǎn)增值大于負(fù)債，導(dǎo)致凈資產(chǎn)波動放大，需通過利率互換或久期匹配對沖。47.公司決定采用資產(chǎn)負(fù)債久期匹配策略，若負(fù)債修正久期為4.2，資產(chǎn)修正久期為3.8，應(yīng)如何調(diào)整資產(chǎn)組合（2分）?！敬鸢浮垦娱L資產(chǎn)久期至4.2，例如增配長期國債或利率互換接收固定利率。48.若2025年央行加息50bp，假設(shè)久期缺口已完全消除，所有者權(quán)益將如何變動（2分）?！敬鸢浮烤闷谌笨跒榱?，利率變動對凈資產(chǎn)影響近似為零?！景咐勘俦ｋU(xiǎn)公司與丁原保險(xiǎn)公司簽訂險(xiǎn)位超賠合同“2000萬元xs500萬元”，2024年共發(fā)生3起事故：事故A：損失800萬元事故B：損失2500萬元事故C：損失600萬元49.計(jì)算再保險(xiǎn)人累計(jì)攤賠金額（3分）?！敬鸢浮緼：0；B：2500－500=2000萬元；C：0；累計(jì)2000萬元。50.若合同另設(shè)年度累計(jì)限額4000萬元，是否觸發(fā)限額（2分）?！敬鸢浮课从|發(fā)，2000萬元<4000萬元。51.若事故B實(shí)際損失為4800萬元，再保險(xiǎn)人攤賠是否變化（2分）?！敬鸢浮繉酉揞~2000萬元不變，仍攤2000萬元。52.原保險(xiǎn)人如何安排更高層保障（2分）?！敬鸢浮靠少徺I“3000萬元xs2500萬元”更高層超賠保障。四、論述題（共20分）53.結(jié)合我國“償二代”二期工程，論述保險(xiǎn)公司如何構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的資本管理體系，并說明經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的協(xié)調(diào)機(jī)制。（10分）【答案要點(diǎn)】1.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向框架：全面識別保險(xiǎn)、市場、信用、操作、戰(zhàn)略、聲譽(yù)六大風(fēng)險(xiǎn)；建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，采用VaR、TVaR、情景分析等方法；將資本分配與風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)掛鉤，實(shí)現(xiàn)“誰冒險(xiǎn)誰擔(dān)資本”。2.經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量：使用99.5%置信水平、1年持有期，考慮風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)；對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)采用隨機(jī)模擬，對長壽風(fēng)險(xiǎn)采用LeeCarter模型；經(jīng)濟(jì)資本低于監(jiān)管資本時(shí)，說明公司風(fēng)險(xiǎn)管控良好，可釋放冗余資本用于分紅或回購。3.監(jiān)管資本協(xié)調(diào)：二期規(guī)則引入特征系數(shù)、調(diào)控性K因子，對高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)額外追加資本；公司可通過再保險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配、衍生品對沖降低監(jiān)管資本；建立“雙軌”監(jiān)控，當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本>監(jiān)管資本時(shí)，優(yōu)先滿足監(jiān)管要求；當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本<監(jiān)管資本時(shí)，通過內(nèi)部資本充足率評估（ICAAP