2025年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)第一部分單選題(500題)1、非結(jié)算會(huì)員的客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，下列敘述中正確的是（）。

A.非結(jié)算會(huì)員應(yīng)將收到的有價(jià)證券直接提交期貨交易所

B.非結(jié)算會(huì)員應(yīng)將收到的有價(jià)證券直接提交期中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.非結(jié)算會(huì)員應(yīng)將收到的有價(jià)證券先提交結(jié)算會(huì)員，由結(jié)算會(huì)員提交期貨交易所

D.非結(jié)算會(huì)員應(yīng)將收到的有價(jià)證券先提交結(jié)算會(huì)員，由結(jié)算會(huì)員提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C2、甲是期貨公司客戶，持有小額期貨多頭合約，甲向期貨公司申請(qǐng)交割，但期貨公司因疏忽未代甲提交交割申請(qǐng)，如果因未及時(shí)交割造成損失，則甲可以（）

A.要求期貨交易所對(duì)期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

B.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

C.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

D.要求期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】：D3、按照國(guó)際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)口徑，貨幣層次劃分中，購(gòu)買力最強(qiáng)的是（）。

A.M0

B.M1

C.M2

D.M3

【答案】：A4、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元

【答案】：C5、執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值分別為（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0

【答案】：C6、下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理使用的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶應(yīng)當(dāng)將保證金存入期貨公司通過(guò)期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)網(wǎng)站披露的期貨保證金賬戶

B.客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理

C.期貨公司向客戶收取的保證金，可以根據(jù)客戶的要求支付可用資金

D.客戶的保證金和委托資產(chǎn)屬于客戶資產(chǎn)，由期貨公司和客戶共同所有

【答案】：D7、在中國(guó)的利率政策巾，具有基準(zhǔn)利率作用的是（）。

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期田債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B8、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點(diǎn)的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對(duì)固定利率方式計(jì)算利息

C.兩者都可用浮動(dòng)對(duì)固定利率方式計(jì)算利息

D.兩者的違約風(fēng)險(xiǎn)一樣大

【答案】：C9、假設(shè)交易者預(yù)期未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D10、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C11、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1

【答案】：B12、期貨公司允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上7倍以下

【答案】：A13、如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。

A.買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合

B.買入股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合

C.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合

D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合

【答案】：D14、申請(qǐng)首席風(fēng)險(xiǎn)官的任職資格，除具備第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)，并具有在證券公司等金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)。

A.13

B.21

C.23

D.32

【答案】：A15、滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%

B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤價(jià)的±20%

D.上一交易日收盤價(jià)的±10%

【答案】：A16、某客戶開倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，交易價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉(cāng)盈虧為成____元，持倉(cāng)盈虧為____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A17、期貨交易所的所得收益按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定管理和使用，但應(yīng)當(dāng)首先用于（）。

A.繳納國(guó)家稅款

B.發(fā)放工作人員的工資和福利

C.擴(kuò)大期貨交易所的營(yíng)業(yè)規(guī)模

D.保證期貨交易場(chǎng)所、設(shè)施的運(yùn)行和改善

【答案】：D18、強(qiáng)行平倉(cāng)制度實(shí)施的特點(diǎn)（）。

A.避免會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

B.加大會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，加快風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

C.避免會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，加快風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

D.加大會(huì)員（）賬戶損失擴(kuò)大，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散

【答案】：A19、某日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬(wàn)元。

A.45

B.50

C.55

D.60

【答案】：C20、產(chǎn)品中嵌入的期權(quán)是（）。

A.含敲入條款的看跌期權(quán)

B.含敲出條款的看跌期權(quán)

C.含敲出條款的看漲期權(quán)

D.含敲入條款的看漲期權(quán)

【答案】：D21、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公告

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.清算組

【答案】：C22、當(dāng)日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。

A.當(dāng)日

B.次日

C.下一交易日

D.下兩交易日

【答案】：C23、期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。

A.保證金交易

B.杠桿交易

C.風(fēng)險(xiǎn)交易

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：B24、在投資者投資經(jīng)歷評(píng)估中，期貨交易經(jīng)歷的評(píng)估分值上限為（）分。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D25、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該交易的價(jià)差（）美分／蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】：C26、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉(cāng)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股

【答案】：D27、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁等重大事件時(shí)，期貨公司及其相關(guān)股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B28、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲(chǔ)存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利

【答案】：C29、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

【答案】：A30、根據(jù)美林投資時(shí)鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況得到改善，股票類資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來(lái)黃金期，對(duì)應(yīng)的是美林時(shí)鐘（）點(diǎn)。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D31、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國(guó)家或者地區(qū)的期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立（）機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。

A.信息共享

B.協(xié)調(diào)配合

C.監(jiān)督管理合作

D.互相溝通

【答案】：C32、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的

C.都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成

【答案】：B33、首席風(fēng)險(xiǎn)官不履行職責(zé)的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依照（）對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令更換等監(jiān)管措施。

A.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理?xiàng)l例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》

【答案】：A34、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和（）三種。

A.放棄行權(quán)

B.協(xié)議平倉(cāng)

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割

【答案】：A35、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強(qiáng)

【答案】：D36、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴(yán)格落實(shí)（）制度。

A.交易者適當(dāng)性

B.經(jīng)營(yíng)者適當(dāng)性

C.投資者適當(dāng)性

D.監(jiān)管者合理性

【答案】：C37、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將客戶交易編碼申請(qǐng)的處理結(jié)果發(fā)送給（）。

A.客戶

B.期貨公司

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C38、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元／噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。

A.節(jié)省180元／噸

B.多支付50元／噸

C.節(jié)省150元／噸

D.多支付230元／噸

【答案】：C39、TF1509期貨價(jià)格為97．525，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國(guó)債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價(jià)格為（）。

A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）

B.1/1.0167*（99.640+1.5481）

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)

【答案】：C40、期貨公司（）應(yīng)當(dāng)有效執(zhí)行公司制度，防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和客戶保證金安全完整。

A.總經(jīng)理

B.監(jiān)事長(zhǎng)

C.副總經(jīng)理

D.高級(jí)管理人員

【答案】：A41、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A42、下列選項(xiàng)中，關(guān)于參數(shù)模型優(yōu)化的說(shuō)法，正確的是（）。

A.模型所采用的技術(shù)指標(biāo)不包括時(shí)間周期參數(shù)

B.參數(shù)優(yōu)化可以利用量化交易軟件在短時(shí)間內(nèi)尋找到最優(yōu)績(jī)效目標(biāo)

C.目前參數(shù)優(yōu)化功能還沒有普及

D.參數(shù)優(yōu)化中一個(gè)重要的原則就是要爭(zhēng)取參數(shù)孤島而不是參數(shù)高原

【答案】：B43、某資產(chǎn)組合由價(jià)值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對(duì)沖市場(chǎng)利率水平走高的風(fēng)險(xiǎn)，其合理的操作是（）。

A.賣出債券現(xiàn)貨

B.買人債券現(xiàn)貨

C.買入國(guó)債期貨

D.賣出國(guó)債期貨

【答案】：D44、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：D45、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本辦法規(guī)定，遵循（）原則，基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng)，公平對(duì)待客戶，避免利益沖突。

A.誠(chéng)實(shí)信用

B.謹(jǐn)慎

C.公開、公平、公正

D.適當(dāng)性

【答案】：A46、在黃大豆1號(hào)期貨市場(chǎng)上，甲為買方，開倉(cāng)價(jià)格為3900元／噸，乙為賣方，開倉(cāng)價(jià)格為4100元／噸。大豆搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉(cāng)價(jià)格為4040元／噸，商定的交收大豆價(jià)格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)人大豆價(jià)格為（）元／噸

A.3860

B.3900

C.3960

D.4060

【答案】：A47、（）的商品期貨市場(chǎng)發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交易量最大的商品期貨市場(chǎng)。

A.中國(guó)

B.美國(guó)

C.英國(guó)

D.法國(guó)

【答案】：A48、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線

【答案】：C49、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動(dòng)之間的關(guān)系，正確的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的比例

D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同

【答案】：B50、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得（）核準(zhǔn)的任職資格。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)家外匯管理局

D.商務(wù)部

【答案】：B51、期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，申請(qǐng)日前3個(gè)會(huì)計(jì)年度中，應(yīng)至少1年盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于人民幣（）。

A.3000萬(wàn)元

B.5000萬(wàn)元

C.8000萬(wàn)元

D.1億元

【答案】：C52、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》的規(guī)定，不屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

B.期貨交易所自營(yíng)會(huì)員中的工作人員

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理人員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：B53、某紡紗廠在期貨公司開戶進(jìn)行棉花期貨套期保值交易。期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力致使該紡紗廠的客戶保證金出現(xiàn)缺口1600萬(wàn)元，期貨公司使用自有資金補(bǔ)償該紡紗廠600萬(wàn)元，其余的保證金缺口期貨公司無(wú)法清償。如果中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定使用保障基金予以補(bǔ)償，該紡紗廠能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)慕痤~為（）萬(wàn)元。

A.901

B.990

C.802

D.1000

【答案】：C54、歐美市場(chǎng)設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月

【答案】：A55、我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B56、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量，大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù)，為了防止出庫(kù)過(guò)程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。套期保值期限3個(gè)月，5月開始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開始建倉(cāng)。保證金比例為10%，保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企總計(jì)費(fèi)用是（），每噸早稻成本增加是（）（假設(shè)早稻10噸/手）。

A.15.8萬(wàn)元；3.16元/噸

B.15.8萬(wàn)元；6.32元/噸

C.2050萬(wàn)元；3.16元/噸

D.2050萬(wàn)元；6.32元/噸

【答案】：A57、若股指期貨的理論價(jià)格為2960點(diǎn)，無(wú)套利區(qū)間為40點(diǎn)，當(dāng)股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格處于（）時(shí)，存在套利機(jī)會(huì)。

A.2940和2960點(diǎn)之間

B.2980和3000點(diǎn)之間

C.2950和2970點(diǎn)之間

D.2960和2980點(diǎn)之間

【答案】：B58、在運(yùn)用保障基金進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，若現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償期貨投資者保證金損失的，應(yīng)由（）。

A.投資者自負(fù)

B.后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償

C.交易所補(bǔ)償

D.期貨公司補(bǔ)償

【答案】：B59、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價(jià)為3000元，某日該合約漲到4000元，小王下達(dá)交易指令，以4000元的價(jià)格平倉(cāng)。下單員甲認(rèn)為11月份的白糖合約還會(huì)繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的交易指令，以4000元的價(jià)格平倉(cāng)5手。果然幾天后，該合約上漲到4400元，甲以4400元的價(jià)格平倉(cāng)，額外獲利2000元。關(guān)于這額外獲得的2000元，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.交易價(jià)格超出客戶指令價(jià)位范圍的，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，因此這2000元?dú)w期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認(rèn)的，2000元應(yīng)當(dāng)一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應(yīng)歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應(yīng)予支持

【答案】：D60、為了規(guī)范期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)（）制定本辦法。

A.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

B.《期貨交易管理?xiàng)l例》

C.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》

D.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

【答案】：B61、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營(yíng)

C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

【答案】：C62、一般地，利率期貨價(jià)格和市場(chǎng)利率呈()變動(dòng)關(guān)系。

A.反方向

B.正方向

C.無(wú)規(guī)則

D.正比例

【答案】：A63、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B64、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉(cāng)價(jià)格為57500元/噸，賣方開倉(cāng)價(jià)格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉(cāng)價(jià)格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B65、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)

【答案】：C66、一般而言，道氏理論主要用于對(duì)（）的研判

A.主要趨勢(shì)

B.次要趨勢(shì)

C.長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.短暫趨勢(shì)

【答案】：A67、期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)額與客戶需追加保證金數(shù)額相比，（）。

A.前者必須小于后者

B.前者必須大于后者

C.應(yīng)基本相當(dāng)

D.應(yīng)完全一致

【答案】：C68、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)

B.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格

【答案】：B69、下列關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每月計(jì)算VaR，而期限較長(zhǎng)的頭寸則可以每日計(jì)算VaR

B.投資組合調(diào)整、市場(chǎng)數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等的頻率也是影響時(shí)間長(zhǎng)度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測(cè)結(jié)果，也希望所用的計(jì)算模型在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小

D.在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好

【答案】：A70、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算

C.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D.客戶應(yīng)當(dāng)及時(shí)查詢結(jié)算結(jié)果并作出妥善處理

【答案】：A71、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C72、期貨公司應(yīng)當(dāng)避免與客戶的利益沖突，當(dāng)無(wú)法避免時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保（）優(yōu)先。

A.公司利益

B.社會(huì)利益

C.客戶利益

D.國(guó)家利益

【答案】：C73、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000-6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A74、自被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定其為首席風(fēng)險(xiǎn)官不適當(dāng)人選之日起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B75、世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所是（）。

A.LME

B.COMEX

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：C76、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。

A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）

B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）

C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）

D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）

【答案】：D77、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過(guò)證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金

【答案】：B78、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價(jià)差發(fā)生的變化是（）。

A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)

B.縮小了5個(gè)點(diǎn)

C.擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)

【答案】：A79、債券投資組合與國(guó)債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國(guó)債組合的修正久期+期貨有效久期）／2

B.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／（期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值+初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值）

C.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值

D.（初始國(guó)債組合的修正久期×初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久期×期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）／初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值

【答案】：D80、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，執(zhí)行價(jià)格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時(shí)（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）。

A.14.375美分／蒲式耳

B.15.375美分／蒲式耳

C.16.375美分／蒲式耳

D.17.375美分／蒲式耳

【答案】：A81、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。

A.±5％

B.±10％

C.±15％

D.±20％

【答案】：B82、V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，（）。

A.便丁普通投資者掌握

B.一般沒有明顯的征兆

C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似

D.它的頂和底出現(xiàn)兩次

【答案】：B83、套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。

A.利益獲取

B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)收益

D.價(jià)格轉(zhuǎn)移

【答案】：B84、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。

A.E（yi）＝α＋βxi

B.i＝＋xi

C.i＝＋xi＋ei

D.i＝α＋βxi＋μi

【答案】：A85、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所特有的風(fēng)險(xiǎn)管理制度是（）。

A.保證金制度

B.結(jié)算擔(dān)保金制度

C.結(jié)算準(zhǔn)備金制度

D.漲跌停板制度

【答案】：B86、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個(gè)量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，計(jì)算公式為（）。

A.RSS/TSS

B.1-RSS/TSS

C.RSS×TSS

D.1-RSS×TSS

【答案】：B87、中國(guó)金融期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守金融期貨交易相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)開展投資者（）。

A.法制教育

B.風(fēng)險(xiǎn)教育

C.道德教育

D.認(rèn)知教育

【答案】：B88、四川的某油脂公司，主要負(fù)責(zé)省城糧油市場(chǎng)供應(yīng)任務(wù)。通常情況下菜籽油儲(chǔ)備要在5月前輪出，并在新菜油大量上市季節(jié)7-9月份輪入。該公司5月輪出儲(chǔ)備菜油2000噸，輪出價(jià)格為7900元/噸，該企業(yè)擔(dān)心9月份菜油價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，于是以8500元/噸的價(jià)格買入400手(菜油交易單位5噸/手)9月合約，9月公司債期貨市場(chǎng)上以9200元確價(jià)格平倉(cāng)，同時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)的購(gòu)入現(xiàn)貨入庫(kù)，價(jià)格為9100元/噸，那么該公司輪庫(kù)虧損是（）。

A.100萬(wàn)

B.240萬(wàn)

C.140萬(wàn)

D.380萬(wàn)

【答案】：A89、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，公司制期貨交易所采用的組織形式是（）.

A.有限責(zé)任公司

B.國(guó)有獨(dú)資公司

C.有限合伙企業(yè)

D.股份有限公司

【答案】：D90、下列關(guān)于對(duì)沖基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)沖基金即是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金

B.對(duì)沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過(guò)大量金融工具投資獲取高回報(bào)率的共同基金

C.對(duì)沖基金可以通過(guò)做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種

D.對(duì)沖基金經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的方法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)

【答案】：B91、自有效市場(chǎng)假說(shuō)結(jié)論提出以后，學(xué)術(shù)界對(duì)其有效性進(jìn)行了大量的實(shí)證檢驗(yàn)。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.都不支持

【答案】：A92、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價(jià)格為17520元／噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元／噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540份銅合約，價(jià)格為17540元／噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約。已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價(jià)格為（）元／噸。

A.17610

B.17620

C.17630

D.17640

【答案】：A93、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務(wù)，則公司提交的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明應(yīng)該是最近（）年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A94、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)

D.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D95、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B.經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)授權(quán)，可以由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司營(yíng)業(yè)部所在地的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D96、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B97、期貨公司在計(jì)算凈資本時(shí)，有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

B.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

C.要求期貨公司相應(yīng)核減凈資產(chǎn)金額

D.要求期貨公司相應(yīng)核增凈資產(chǎn)金額

【答案】：A98、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)這時(shí)，交易者認(rèn)為存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，應(yīng)該（）。

A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張恒指期貨合約

C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張恒指期貨合約

D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張恒指期貨合約

【答案】：C99、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。

A.鎖定利潤(rùn)

B.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

C.提高收益

D.鎖定生產(chǎn)成本

【答案】：D100、按照《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，下列不屬于選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.是否誠(chéng)信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級(jí)管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D101、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，控股股東或者實(shí)際控制人為金融機(jī)構(gòu)，在最近（）年成立或者重組的，應(yīng)當(dāng)自成立或者重組完成之日起持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：D102、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500

【答案】：C103、中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理證券公司的從事中間介紹業(yè)務(wù)的申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C104、我國(guó)大連商品交易所交易的上市品種包括()。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D105、將總資金M的一部分投資于一個(gè)股票組合，這個(gè)股票組合的β值為βs，占用資金S。剩余資金投資于股指期貨。此外股指期貨相對(duì)滬深300指數(shù)也有一個(gè)β，設(shè)為βf,。假設(shè)βs=1.10，βf=1.05，如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%），那么β值是（）；如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是（）。

A.1.865；0.115

B.1.865；1.865

C.0.115；0.115

D.0.115；1.865

【答案】：A106、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》中所稱機(jī)構(gòu)不包括（）。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：A107、在我國(guó)，期貨交易所會(huì)員大會(huì)由（）召集，每年召開一次。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.總經(jīng)理

D.董事長(zhǎng)

【答案】：B108、某期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格時(shí)，申請(qǐng)日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)提供（）。

A.前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告

B.從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的計(jì)劃書

C.經(jīng)審計(jì)的半年度財(cái)務(wù)報(bào)告

D.經(jīng)具有證券.期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：C109、期貨從業(yè)人員王某利用工作之便，了解到所在公司一些客戶的交易信息，王某不僅自己利用這些信息從事期貨交易，還把信息透露給親朋好友，期貨公司了解到上述情況后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)王某作出處分決定后向（）報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D110、由于市場(chǎng)原因?qū)е驴蛻艚灰字噶钗茨苋炕蛘卟糠殖山欢斐煽蛻魮p失的，期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.不承擔(dān)責(zé)任

C.承擔(dān)主要責(zé)任

D.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

【答案】：B111、（）指導(dǎo)和監(jiān)督協(xié)會(huì)對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理活動(dòng)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

C.國(guó)家外匯管理局

D.商務(wù)部

【答案】：A112、人民法院在辦理案件過(guò)程中，依法需要通過(guò)期貨交易所、期貨公司查詢、凍結(jié)、劃撥資金或者有價(jià)證券的，期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助，應(yīng)當(dāng)協(xié)助而拒不協(xié)助的，按照（）之規(guī)定辦理。

A.《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》

B.《關(guān)于執(zhí)行若干問(wèn)題的規(guī)定》

C.《中華人民共和國(guó)行政法》

D.《中華人民共和國(guó)刑事訴訟法》

【答案】：A113、1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與某食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元／噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格會(huì)上漲。為了避免兩個(gè)月后履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸／手)，成交價(jià)為4350元／噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元／噸，期貨價(jià)格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。該食糖購(gòu)銷企業(yè)套期保值結(jié)束后，共實(shí)現(xiàn)（）。

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元

【答案】：B114、交易者根據(jù)對(duì)幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時(shí)賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。

A.跨期套利

B.跨月套利

C.跨市套利

D.跨品種套利

【答案】：B115、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂（）。

A.期貨中間介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.委托理財(cái)協(xié)議

D.期貨交易合同

【答案】：A116、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉(cāng)價(jià)格為27500元／噸，賣方開倉(cāng)價(jià)格為28100元／噸，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為27850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為27650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣100元／噸

B.少賣200元／噸

C.多賣100元／噸

D.多賣200元／噸

【答案】：D117、在大豆基差貿(mào)易中，賣方叫價(jià)通常是在（）進(jìn)行。

A.國(guó)際大豆貿(mào)易商和中國(guó)油廠

B.美國(guó)大豆農(nóng)場(chǎng)主與國(guó)際大豆貿(mào)易商

C.美國(guó)大豆農(nóng)場(chǎng)主和中國(guó)油廠

D.國(guó)際大豆貿(mào)易商與美國(guó)大豆農(nóng)場(chǎng)主和中國(guó)油廠

【答案】：B118、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國(guó)債票面利率為4．42％，付息日為每年的3月2日，對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．1567。2016年4月8日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為98．256，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期間含有利息為1．230。該國(guó)債期貨交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）。

A.97.525×1.1567+1.230

B.97.525+1.230

C.98.256+1.1567

D.98.256×1.1567+1.230

【答案】：A119、香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在4月20日以11950點(diǎn)買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點(diǎn)將手中合約平倉(cāng)，則該交易者的凈收益是（）港元。

A.-5000

B.2500

C.4900

D.5000

【答案】：C120、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》,期貨從業(yè)人員受到紀(jì)律懲戒后，享有（）權(quán)利

A.上訴

B.申訴

C.申請(qǐng)行政復(fù)議

D.抗辯

【答案】：B121、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過(guò)公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.20%

B.30%

C.10%

D.25%

【答案】：B122、人民法院審理期貨糾紛案件，應(yīng)依法保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確定其承擔(dān)的（）責(zé)任，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

A.故意

B.過(guò)失

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)

【答案】：C123、期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C124、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，“不得低于”的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）。

A.80％

B.90％

C.120％

D.150％

【答案】：C125、期貨投資者保障基金的補(bǔ)償實(shí)行（）。

A.定額補(bǔ)償

B.比例補(bǔ)償

C.超額補(bǔ)償

D.限額補(bǔ)償

【答案】：B126、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（）．

A.監(jiān)事會(huì)

B.理事會(huì)

C.董事會(huì)

D.專業(yè)委員會(huì)

【答案】：B127、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及時(shí)繳納期貨市場(chǎng)（）。

A.管理費(fèi)

B.教育費(fèi)

C.監(jiān)管費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：C128、利用未公開信息交易，違法所得數(shù)額在（）萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“情節(jié)特別嚴(yán)重”。

A.500

B.1000

C.1500

D.3000

【答案】：B129、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價(jià)格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價(jià)格平倉(cāng)。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費(fèi)用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元

【答案】：B130、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說(shuō)法正確的是（）。

A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

D.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的

【答案】：A131、（）與買方叫價(jià)交易正好是相對(duì)的過(guò)程。

A.賣方叫價(jià)交易

B.一口價(jià)交易

C.基差交易

D.買方點(diǎn)價(jià)

【答案】：A132、（）依法對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

A.證券公司

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D133、如果將最小贖回價(jià)值規(guī)定為80元，市場(chǎng)利率不變，則產(chǎn)品的息票率應(yīng)為（）。

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

【答案】：B134、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用的實(shí)物交割方式為（）。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動(dòng)交割方式

D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合

【答案】：A135、擬設(shè)立、收購(gòu)或者參股機(jī)構(gòu)所在國(guó)家或者地區(qū)的期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)與（）簽署監(jiān)管合作備忘錄。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C136、一般說(shuō)來(lái)，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。

A.低

B.高

C.費(fèi)用相等

D.不確定

【答案】：B137、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價(jià)格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響

【答案】：A138、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括（）。

A.擔(dān)保交易履約

B.發(fā)布市場(chǎng)信息

C.結(jié)算交易盈虧

D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B139、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說(shuō)法，正確的是（）。

A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

【答案】：A140、（）是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場(chǎng)體系中的高級(jí)形式。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.批發(fā)市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.零售市場(chǎng)

【答案】：C141、ISM通過(guò)發(fā)放問(wèn)卷進(jìn)行評(píng)估，ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)是以問(wèn)卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項(xiàng)指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個(gè)擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％

【答案】：C142、客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的（）賬戶。

A.期貨交易

B.期貨保證金

C.結(jié)算

D.期貨準(zhǔn)備金

【答案】：C143、多資產(chǎn)期權(quán)往往包含兩個(gè)或兩個(gè)以上的標(biāo)的資產(chǎn)，其典型代表是（）。

A.障礙期權(quán)

B.回望期權(quán)

C.亞式期權(quán)

D.彩虹期權(quán)

【答案】：D144、假設(shè)美元兌澳元的外匯期貨到期還有4個(gè)月，當(dāng)前美元兌歐元匯率為0.8USD/AUD，美國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，澳大利亞無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，根據(jù)持有成本模型，該外匯期貨合約理論價(jià)格為（）。（參考公式：F=Se^（Rd-Rf）T）

A.0.808

B.0.782

C.0.824

D.0.792

【答案】：A145、下列關(guān)于匯率政策的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）

A.通過(guò)本幣匯率的升降來(lái)控制進(jìn)出口及資本流動(dòng)以達(dá)到國(guó)際收支平衡目的

B.當(dāng)本幣匯率下降時(shí)，有利于促進(jìn)出口

C.一國(guó)貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產(chǎn)生該國(guó)貨幣匯率上升的預(yù)期

D.匯率將通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響

【答案】：C146、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。

A.總盈利14萬(wàn)元

B.總盈利12萬(wàn)元

C.總虧損14萬(wàn)元

D.總虧損12萬(wàn)元

【答案】：B147、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶

【答案】：B148、（2018年真題）客戶甲某嚴(yán)重違反了《期貨交易管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定，（）將宣布其為期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者。

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.人民法院

【答案】：C149、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.獨(dú)立的全國(guó)性的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立

【答案】：A150、期貨公司可以接受以下單位或者個(gè)人的委托為其進(jìn)行期貨交易（）。

A.事業(yè)單位

B.國(guó)有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國(guó)家機(jī)關(guān)

【答案】：B151、交叉套期保值的方法是指做套期保值時(shí)，若無(wú)相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來(lái)做套期保值。

A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約

B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約

C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約

D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約

【答案】：B152、美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來(lái)源是對(duì)（）進(jìn)行調(diào)查。

A.機(jī)構(gòu)

B.家庭

C.非農(nóng)業(yè)人口

D.個(gè)人

【答案】：A153、通過(guò)期貨從業(yè)資格考試的人員，可以獲得（）。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的資格證書

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的從業(yè)資格證書

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

【答案】：B154、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員的收入遞延支付年限原則上不少于（）年，遞延支付的收入金額原則上不少于（）。

A.3；60%

B.4；50%

C.3；40%

D.2；50%

【答案】：C155、Euribor的確定方法類似于libor，以（）為1年計(jì)息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日

【答案】：B156、期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，應(yīng)該至少1人的期貨從業(yè)時(shí)問(wèn)在5年以上且具有期貨從業(yè)人員資格，連續(xù)擔(dān)任期貨公司董事長(zhǎng)或者高級(jí)管理人員的時(shí)問(wèn)在（）年以上。

A.5

B.4

C.3

D.2

【答案】：C157、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

【答案】：D158、道氏理論中市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)不包括（）。

A.主要趨勢(shì)

B.次要趨勢(shì)

C.長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.短暫趨勢(shì)

【答案】：C159、對(duì)在委托銷售中違反（）義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。

A.完整性

B.公平性

C.適當(dāng)性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：C160、當(dāng)出現(xiàn)信號(hào)閃爍時(shí)，說(shuō)明模型的策略里在判斷買賣交易的條件中使用了（）。

A.過(guò)去函數(shù)

B.現(xiàn)在函數(shù)

C.未來(lái)函數(shù)

D.修正函數(shù)

【答案】：C161、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱

【答案】：C162、下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和管理的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳遞交易指令前對(duì)客戶賬戶資金和持倉(cāng)進(jìn)行驗(yàn)證

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)特別提示

C.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》由期貨公司自行制定

D.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》

【答案】：C163、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)

【答案】：C164、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則。

A.公開、公平、公正、公信

B.公開、公平、公正、誠(chéng)實(shí)信用

C.公開、公平、公正、自愿

D.公開、公平、公正、公序良俗

【答案】：B165、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C166、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅桿廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元／噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買人上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價(jià)格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D167、存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。其中，超額準(zhǔn)備金比率（）。

A.由中央銀行規(guī)定

B.由商業(yè)銀行自主決定

C.由商業(yè)銀行征詢客戶意見后決定

D.由中央銀行與商業(yè)銀行共同決定

【答案】：B168、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，有權(quán)任免期貨交易所責(zé)任人的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.國(guó)務(wù)院

【答案】：C169、通過(guò)已知的期權(quán)價(jià)格倒推出來(lái)的波動(dòng)率稱為（）。

A.歷史波動(dòng)率

B.已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率

C.隱含波動(dòng)率

D.預(yù)期波動(dòng)率

【答案】：C170、關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)出售者在出售期權(quán)時(shí)獲得一筆收入

B.如果期權(quán)購(gòu)買者在到期時(shí)行權(quán)的話，期權(quán)出售者要按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格出售股票

C.如果期權(quán)購(gòu)買者在到期時(shí)行權(quán)的話，備兌看漲期權(quán)策略可以保護(hù)投資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過(guò)獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益

【答案】：C171、首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的高級(jí)管理人員．主要負(fù)責(zé)（）。

A.期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查

B.期貨公司的合法性和風(fēng)險(xiǎn)管理

C.監(jiān)督期貨公司其他高級(jí)管理人員

D.監(jiān)管期貨公司業(yè)務(wù)執(zhí)行

【答案】：A172、下列關(guān)于客戶交易指令下達(dá)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.以計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞奖４?/p>

B.以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示

C.以電話方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)同步錄音

D.以書面方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)填寫書面交易指令單

【答案】：D173、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：B174、買人套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來(lái)將（）的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。

A.買入

B.賣出

C.轉(zhuǎn)贈(zèng)

D.互換

【答案】：A175、“保險(xiǎn)+期貨”中應(yīng)用的期權(quán)類型一般為（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B176、期貨交易中，大多數(shù)都是通過(guò)（）的方式了結(jié)履約責(zé)任的。

A.對(duì)沖平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.繳納保證金

D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算

【答案】：A177、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官不能夠勝任工作的，（）可以免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)。

A.期貨交易所

B.期貨公司監(jiān)事會(huì)

C.期貨公司董事會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C178、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A179、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜。

A.長(zhǎng)線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者

【答案】：C180、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益

B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭

D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭

【答案】：D181、場(chǎng)外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。

A.多對(duì)多

B.多對(duì)一

C.一對(duì)多

D.一對(duì)一

【答案】：D182、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.30

B.20

C.35

D.25

【答案】：B183、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)（），全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評(píng)估，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

A.勤勉盡責(zé)，審慎履職

B.誠(chéng)實(shí)信用，勤勉盡責(zé)

C.公平對(duì)待，審慎履職

D.以上都不對(duì)

【答案】：A184、被要求進(jìn)行整改的期貨公司經(jīng)過(guò)整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則要求的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：C185、1975年，（）推出了第一張利率期貨合約——國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券期貨合約。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.倫敦金屬交易所

D.紐約商品交易所

【答案】：B186、下列不屬于期貨交易所職責(zé)的是（）。

A.監(jiān)督指定交割倉(cāng)庫(kù)的期貨業(yè)務(wù)

B.發(fā)布市場(chǎng)信息

C.對(duì)保證金安全存管實(shí)施監(jiān)控

D.制定并實(shí)施交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則

【答案】：C187、境內(nèi)單位或者個(gè)人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正、給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上5倍以下

B.1倍以上10倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上2倍以下

【答案】：A188、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的描述，不正確的是（）。

A.對(duì)實(shí)值狀態(tài)的看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價(jià)格降低，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值增加

B.對(duì)看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于或高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零

C.實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的物價(jià)格

D.對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格超過(guò)執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越小

【答案】：D189、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶可以通過(guò)（），查詢期貨交易結(jié)算結(jié)果和有關(guān)期貨交易的其他信息。

A.期貨電子郵局

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

C.期貨交易自助系統(tǒng)

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：D190、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)（）。

A.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時(shí)免除其職務(wù)

C.無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門批準(zhǔn)

【答案】：C191、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。

A.連續(xù)性

B.預(yù)測(cè)性

C.公開性

D.權(quán)威性

【答案】：D192、以下不屬于期貨交易所監(jiān)事會(huì)職權(quán)的是（）。

A.檢查期貨交易所財(cái)務(wù)

B.監(jiān)督期貨交易所董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為

C.向股東大會(huì)會(huì)議提出提案

D.組織協(xié)調(diào)專門委員會(huì)的工作

【答案】：D193、（）依照法律、行政法規(guī)、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.監(jiān)控中心

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D194、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》的規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)（）高度負(fù)責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信、恪盡職守。

A.主管部門

B.所在機(jī)構(gòu)的股東

C.期貨交易各方

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C195、下列對(duì)信用違約互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當(dāng)于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買信用違約互換時(shí)支付的費(fèi)用是一定的

D.CDS與保險(xiǎn)很類似，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件(信用事件)發(fā)生時(shí)，投資者就會(huì)獲得賠償

【答案】：C196、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)進(jìn)行檢查時(shí)，檢查人員不得少于（）人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A197、下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待委托客戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證研究分析人員按照董事會(huì)和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的意見形成研究分析意見和結(jié)論

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報(bào)告和資訊信息的審閱.管理及使用機(jī)制

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內(nèi)部其他人員利用研究報(bào)告.資訊信息謀取不當(dāng)利益

【答案】：B198、下列關(guān)于期貨公司股東會(huì)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司可以向股東作出最低收益.分紅的承諾

B.期貨公司股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)

C.期貨公司股東會(huì)每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次會(huì)議

D.期貨公司股東會(huì)應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)公司法》和公司章程，對(duì)職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)進(jìn)行審議和表決

【答案】：A199、（）對(duì)期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查時(shí)，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨保證金安全存管銀行

【答案】：A200、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)控、合規(guī)制度，嚴(yán)格落實(shí)（）制度。

A.交易者適當(dāng)性

B.經(jīng)營(yíng)者適當(dāng)性

C.投資者適當(dāng)性

D.監(jiān)管者合理性

【答案】：C201、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。

A.螺旋線形

B.鐘形

C.拋物線形

D.不規(guī)則形

【答案】：B202、下列關(guān)于期權(quán)的概念正確的是（）。

A.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來(lái)的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照事先約定的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

B.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來(lái)的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照未來(lái)的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

C.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來(lái)的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照事先約定的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

D.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來(lái)的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照未來(lái)的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利

【答案】：A203、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D204、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.協(xié)商價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.遠(yuǎn)期價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】：B205、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約

【答案】：A206、期貨公司的書面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.5

B.8

C.10

D.15

【答案】：A207、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出認(rèn)定之日起（）年內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠(chéng)信檔案。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A208、（）負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A209、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是（）。

A.國(guó)務(wù)院財(cái)務(wù)部門

B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：B210、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A211、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)

B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失

C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

【答案】：C212、期貨公司的實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)向住所地（）報(bào)告開戶情況，并定期報(bào)告交易情況。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：B213、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品

【答案】：B214、通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響的是（）。

A.財(cái)政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策

【答案】：D215、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過(guò)（）辦理。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.證券公司

C.期貨交易所

D.客戶

【答案】：A216、依法對(duì)期貨公司實(shí)行自律管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：B217、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】：A218、中國(guó)期貨監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立統(tǒng)一開戶編碼，并建立統(tǒng)一開戶編碼與客戶在（）交易編碼的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

A.各期貨交易所

B.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

【答案】：A219、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：C220、以下有關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的表述，正確的有（）。

A.遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨交易

B.期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)交易的

C.期貨交易由遠(yuǎn)期交易演變發(fā)展而來(lái)的

D.期貨交易和遠(yuǎn)期交易均不以實(shí)物交收為目的

【答案】：C221、特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對(duì)應(yīng)當(dāng)遵循（）重于形式的原則。

A.內(nèi)容

B.實(shí)質(zhì)

C.過(guò)程

D.結(jié)果

【答案】：B222、Shibor報(bào)價(jià)銀行團(tuán)由16家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國(guó)工商銀行

B.中國(guó)建設(shè)銀行

C.北京銀行

D.天津銀行

【答案】：D223、在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減

【答案】：A224、截至2008年第4季度末，某經(jīng)營(yíng)正常的期貨公司已繳納的期貨投資者保障基金為3000萬(wàn)元。該期貨公司2008年第4季度的代理交易額為35億元。

A.管理費(fèi)用

B.財(cái)務(wù)費(fèi)用

C.投資收益

D.營(yíng)業(yè)成本

【答案】：D225、中國(guó)金融期貨交易所采取（）結(jié)算制度。

A.會(huì)員分類

B.會(huì)員分級(jí)

C.全員

D.綜合

【答案】：B226、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C227、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，則該交易者正確的選擇是（）。

A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元/噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元/噸

D.以上說(shuō)法都不正確

【答案】：B228、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向（）報(bào)告。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：C229、如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上的期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將買入其中價(jià)格較低的合約，同時(shí)賣出價(jià)格較高的合約，我們稱這種套利為（）。

A.賣出套利

B.買入套利

C.高位套利

D.低位套利

【答案】：A230、甲欲申請(qǐng)某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)提交（）名推薦人的書面推薦意見。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A231、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，可以要求期貨公司的交易軟件．結(jié)算軟件的供應(yīng)商提供該軟件相關(guān)資料的是（）

A.期貨保證金存管銀行

B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.期貨保證金安全存營(yíng)監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：B232、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大