引言研究背景和意義國內外研究現(xiàn)狀國內研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀研究方法和目的現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表的重要性及其作用反映企業(yè)償債能力和支付能力的強弱反映資產負債表和利潤表信息的不足現(xiàn)金流量表的編制方法直接法間接法

基于現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務風險現(xiàn)金財務指標風險分析償債能力風險表1償債能力財務指標財務指標公式指標分析現(xiàn)金流動負債比率該比率越大，企業(yè)償還到期債務的能力越強；但如果比率過高，企業(yè)籌集的資金可能沒有得到合理的運用?，F(xiàn)金到期債務比率該比率越高，企業(yè)到期償還債務的能力就越強。現(xiàn)金全部債務比率該比率越大，企業(yè)償還全部債務的能力就越大。盈利能力風險公司的成立、發(fā)展以及各種活動、經營都是為了獲取利潤。只有有足夠的利潤收入，才能讓該企業(yè)繼續(xù)發(fā)展下去。盈利能力財務指標如表2所示。表2盈利能力財務指標財務指標公式指標分析凈利潤現(xiàn)金比率該比率等于或大于1，表明企業(yè)項目的收現(xiàn)能力較強；反之，企業(yè)收現(xiàn)能力較弱。資產現(xiàn)金回收率該比率越大，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力就越強，經營管理水平就越高；反之亦然?，F(xiàn)金再投資比率該比率越高，表明企業(yè)可用于再投資在各項資產的現(xiàn)金越多，企業(yè)再投資能力強；反之，則表示企業(yè)再投資能力弱。支付能力風險支付能力與償債能力的不同在于，企業(yè)在償還債務的同時，還需要支付各項活動應支付的應交款項。支付能力財務指標如表3所示。表3支付能力財務指標財務指標公式指標分析每股現(xiàn)金流量該比率越高，說明企業(yè)股利支付的能力越高；反之，企業(yè)支付股利的能力越低。股利支付率該比率越高，說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力也越高；反之，說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越弱?，F(xiàn)金流量風險分析經營現(xiàn)金流量風險投資現(xiàn)金流量風險籌資現(xiàn)金流量風險步步高商業(yè)連鎖股份有限公司的財務風險分析步步高商業(yè)連鎖股份有限公司基本狀況基于現(xiàn)金財務指標分析企業(yè)財務風險償債能力分析表4償債能力分析項目2018201720162015201420132012現(xiàn)金流動負債比率12.37%12.94%13.20%8.73%12.88%15.21%19.65%現(xiàn)金全部債務比率10.90%11.80%12.09%7.80%11.98%14.95%19.23%盈利能力分析表5盈利能力分析項目2018201720162015201420132012現(xiàn)金流量凈利率8.947.417.052.651.881.842.31資產現(xiàn)金回收率6.86%7.02%6.77%4.63%7.38%9.04%13.05%支付能力分析基于經營投資籌資現(xiàn)金流量分析企業(yè)財務風險經營現(xiàn)金流量風險分析投資現(xiàn)金流量風險分析籌資現(xiàn)金流量風險分析表4-32012-2018年現(xiàn)金流量比較單位：萬元年份2018201720162015201420132012經營現(xiàn)金流入量2109028200532517992671858943140299913120031168007經營現(xiàn)金流出量1965644189282117008561802129133810912356901088642經營現(xiàn)金凈流量1433851125049841156813648907631279365投資現(xiàn)金流入量13192326909972753121376116126122226投資現(xiàn)金流出量40692244062323365623111219351717403787830投資現(xiàn)金凈流量-274999-171524-160902-109736-77391-172816-87804籌資現(xiàn)金流入量674325421911468531336553201670223554102990籌資現(xiàn)金流出量590660363729356610230101197001120087105555籌資現(xiàn)金凈流量83666581821119211064524669103467-2565項目2018201720162015201420132012經營活動流入72.34%74.37%76.87%80.24%81.53%85.37%91.9%流出66.33%70.18%74.24%79.62%77.41%80.77%84.92%投資活動流入4.52%9.98%3.11%5.24%6.75%0.08%0.02%流出13.73%16.34%10.2%10.21%11.19%11.38%6.85%籌資活動流入23.13%15.65%20.02%14.53%11.72%14.55%8.1%流出19.93%13.49%15.56%10.17%11.4%7.85%8.23%全年流入100%100%100%100%100%100%100%表4-42012-2018現(xiàn)金流量結構表步步高商業(yè)連鎖股份有限公司的財務風險防范優(yōu)化負債結構，提高企業(yè)能力合理改善貨幣資金持有量，提高資金質量合理規(guī)劃企業(yè)布局，尋找正確發(fā)展方向

結論經營環(huán)節(jié)風險防范投資環(huán)節(jié)風險防范籌資環(huán)節(jié)風險防范參考文獻[1]李建輝,李紅斌.現(xiàn)金流量表在企業(yè)中的應用分析[J].2019.381.[2]劉淑云.如何增強企業(yè)管理者的財務思維[J].財會學習,2020(09):46-47.[3]周艷梅,趙長好,王玉晶.從現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況及風險[J].遼寧經濟,2016(06):122.[4]時光勝.現(xiàn)金流量表——企業(yè)財務狀況的晴雨表[J].2016(09):208-209+223.[5]潘建文.基于現(xiàn)金流量表的公司財務狀況分析[J].湖北工業(yè)大學學報,2018,25(03):54-56.[6]MichaelPorter,Bankcapitalrequirementsandmanagerialself[J].TheQuarterlyReviewofEconomicsandFinance,2016:77-84.[7]K.RSubramanyam,JohnJ.Wild[J].FinancialStatementAnalysis,2017,08:07-26.[8]Klein,Toddl.QualityofEarningsandEarningsManagement.JournalofAccountingResearch,2019.[9]劉珍.企業(yè)現(xiàn)金流量表編制方法及其存在問題探討[J].財會學習,2018(15):45-46.謝禹紹,王博.步步高商業(yè)連鎖股份有限公司財務報表分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2017(27):112-113.[10]鄧新明.財務報表分析存在的局限性及處理策略[J].財會學習,2020(08):31-32.[11]朱顯德.現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務管理中的應用[J].財經界(學術版),2020(05):175-176.[12]孫曉蕾.企業(yè)戰(zhàn)略下的財務報表分析——以蘇寧易購為例[J].商業(yè)經濟,2020(02):140-141.[13]王中華.民營企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析[J].中國集體經濟,2020(05):110-112.[14]王飛飛.《財務報告分析》課程教學改革探析[J].現(xiàn)代交際,2020(02):203-204.[15]錢惠梅.關于現(xiàn)金流量表的思考[J].中國總會計師,2020(01):140-141.

后記本論文在老師的悉心指導下完成的。老師淵博的專業(yè)知識、嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度，精益求精的工作作風，誨人不倦的高尚師德，嚴于律己、寬以待人的崇高風范，樸實無法、平易近人的人格魅力對我影響深遠。不