商業(yè)銀行盡職調(diào)查清單標(biāo)準(zhǔn)范本：精準(zhǔn)識別風(fēng)險與價值的實操指南引言：盡調(diào)清單的價值與定位商業(yè)銀行盡職調(diào)查（簡稱“盡調(diào)”）是信貸審批、戰(zhàn)略投資、業(yè)務(wù)合作的核心環(huán)節(jié)，其質(zhì)量直接決定風(fēng)險判斷的準(zhǔn)確性與商業(yè)決策的合理性。本清單以“全面覆蓋、重點穿透、動態(tài)適配”為原則，整合監(jiān)管要求與行業(yè)實踐，為銀行從業(yè)者提供標(biāo)準(zhǔn)化、可延展的盡調(diào)指引，助力在信息不對稱中錨定真實風(fēng)險與價值。一、主體資質(zhì)盡調(diào)：夯實合作基礎(chǔ)的前提企業(yè)的合法合規(guī)性與治理有效性是合作的“準(zhǔn)入門檻”，需從證照資質(zhì)、股權(quán)架構(gòu)、治理機(jī)制等維度穿透核查。1.基本證照與經(jīng)營資質(zhì)核心資料：營業(yè)執(zhí)照（正副本）、公司章程、特殊行業(yè)經(jīng)營許可證（如金融、醫(yī)療、建筑類資質(zhì)）、法定代表人身份證明、分支機(jī)構(gòu)證照（如有）。關(guān)注要點：證照有效期是否覆蓋合作周期，經(jīng)營范圍與實際業(yè)務(wù)的匹配度；是否存在被列入經(jīng)營異常名錄、吊銷執(zhí)照的風(fēng)險（可通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)交叉驗證）。2.股權(quán)結(jié)構(gòu)與實際控制人核心資料：最新股權(quán)穿透圖（含股東出資比例、出資方式、股權(quán)質(zhì)押/凍結(jié)情況）、股東背景資料（自然人股東的身份與資信，法人股東的營業(yè)執(zhí)照、股權(quán)結(jié)構(gòu)）、實際控制人認(rèn)定說明（如協(xié)議控制、一致行動人協(xié)議）。關(guān)注要點：股權(quán)是否清晰穩(wěn)定，是否存在代持、嵌套持股等“股權(quán)模糊”情形；實際控制人資信狀況（如涉訴、失信記錄），股東出資是否實繳、有無抽逃出資嫌疑。3.公司治理與組織架構(gòu)核心資料：股東會、董事會、監(jiān)事會的議事規(guī)則與近年會議決議，高管團(tuán)隊簡歷（含從業(yè)經(jīng)驗、關(guān)聯(lián)企業(yè)任職），內(nèi)部管理制度（如財務(wù)、風(fēng)控、關(guān)聯(lián)交易管理辦法）。關(guān)注要點：治理結(jié)構(gòu)是否“形同虛設(shè)”（如長期不召開股東會、董事會決議簽字筆跡雷同）；高管團(tuán)隊穩(wěn)定性與專業(yè)能力是否支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，是否存在“家族式管理”導(dǎo)致的決策風(fēng)險。二、財務(wù)狀況盡調(diào)：量化風(fēng)險與償債能力的核心財務(wù)數(shù)據(jù)是企業(yè)“健康度”的直觀體現(xiàn)，需結(jié)合報表質(zhì)量、償債能力、盈利可持續(xù)性等維度交叉驗證。1.財務(wù)報表與審計質(zhì)量核心資料：近三年及最近一期的審計報告（需經(jīng)會計師事務(wù)所審計，關(guān)注“非標(biāo)意見”）、科目余額表、序時賬、銀行對賬單（重點科目如貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨的明細(xì)）。關(guān)注要點：報表勾稽關(guān)系是否合理（如凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流的匹配度），審計意見是否為“保留意見”“無法表示意見”；重點科目是否存在大額異常變動（如應(yīng)收賬款激增但收入增速滯后，需核查壞賬計提合理性）。2.償債能力與債務(wù)結(jié)構(gòu)核心資料：銀行借款合同、應(yīng)付債券發(fā)行文件、征信報告（企業(yè)及實際控制人）、對外債務(wù)清單（含民間借貸、關(guān)聯(lián)方借款）。關(guān)注要點：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等指標(biāo)的行業(yè)對標(biāo)（如房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超85%需重點關(guān)注）；短期債務(wù)占比與貨幣資金的覆蓋能力，是否存在“短債長投”導(dǎo)致的流動性風(fēng)險。3.盈利能力與現(xiàn)金流質(zhì)量核心資料：近三年利潤表（分產(chǎn)品/業(yè)務(wù)線的收入、成本構(gòu)成）、毛利率/凈利率變動趨勢分析、經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額與凈利潤的匹配度。關(guān)注要點：盈利是否依賴非經(jīng)常性損益（如政府補貼、資產(chǎn)處置），毛利率是否顯著偏離行業(yè)均值（需核查是否存在關(guān)聯(lián)交易定價非公允）；經(jīng)營現(xiàn)金流是否持續(xù)為正，自由現(xiàn)金流能否覆蓋債務(wù)本息。三、業(yè)務(wù)運營盡調(diào)：還原真實經(jīng)營能力的關(guān)鍵企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、市場地位、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性直接影響還款來源的可持續(xù)性，需從全鏈條視角核查。1.主營業(yè)務(wù)與商業(yè)模式核心資料：業(yè)務(wù)流程圖（含采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)）、近三年主要客戶/供應(yīng)商名單（前五大占比）、銷售合同與訂單（近半年的典型合同）。關(guān)注要點：業(yè)務(wù)是否具備“不可替代性”（如技術(shù)壁壘、特許經(jīng)營權(quán)），客戶/供應(yīng)商集中度是否過高（如單一客戶收入占比超50%，需評估依賴風(fēng)險）；商業(yè)模式是否合規(guī)（如是否涉及資金池、龐氏騙局類業(yè)務(wù)）。2.核心資產(chǎn)與生產(chǎn)能力核心資料：固定資產(chǎn)清單（含房產(chǎn)、設(shè)備的權(quán)屬證明、抵押情況）、知識產(chǎn)權(quán)證書（專利、商標(biāo)、軟件著作權(quán)）、產(chǎn)能利用率報告（近一年的生產(chǎn)日志或出庫單）。關(guān)注要點：核心資產(chǎn)是否存在抵押、查封（可通過不動產(chǎn)登記中心、知識產(chǎn)權(quán)局核查），產(chǎn)能利用率是否低于行業(yè)合理水平（如長期低于60%需警惕產(chǎn)能過剩）；知識產(chǎn)權(quán)是否為“雞肋資產(chǎn)”（如專利過期、商標(biāo)未實際使用）。3.供應(yīng)鏈與資金周轉(zhuǎn)核心資料：應(yīng)收賬款賬齡分析表、應(yīng)付賬款付款周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與行業(yè)對比（需提供庫齡分析、盤點報告）。關(guān)注要點：應(yīng)收賬款賬齡是否集中在“1年以上”（需評估壞賬風(fēng)險），應(yīng)付賬款周期是否顯著長于行業(yè)（需核查是否占用供應(yīng)商資金導(dǎo)致合作風(fēng)險）；存貨是否存在積壓（如周轉(zhuǎn)天數(shù)超行業(yè)均值50%以上）。四、風(fēng)險合規(guī)盡調(diào)：識別隱性風(fēng)險的紅線合規(guī)是商業(yè)銀行合作的“底線”，需重點核查法律糾紛、監(jiān)管處罰、合規(guī)運營等潛在風(fēng)險點。1.合規(guī)經(jīng)營與監(jiān)管處罰核心資料：近三年的行政處罰決定書（市場監(jiān)管、稅務(wù)、環(huán)保、行業(yè)主管部門）、監(jiān)管問詢函或整改報告（如有）、稅務(wù)完稅證明（近一年）。關(guān)注要點：是否存在“重大違法違規(guī)”（如偷逃稅、環(huán)保超標(biāo)處罰），處罰事由是否影響核心業(yè)務(wù)開展；稅務(wù)申報與財務(wù)報表的收入、利潤是否匹配（需防范“陰陽賬”風(fēng)險）。2.訴訟仲裁與或有負(fù)債核心資料：中國裁判文書網(wǎng)、執(zhí)行信息公開網(wǎng)的查詢報告，未了結(jié)訴訟/仲裁的起訴狀、判決書，對外擔(dān)保合同（含關(guān)聯(lián)方擔(dān)保）。關(guān)注要點：是否存在大額未決訴訟（如標(biāo)的額超凈資產(chǎn)10%），訴訟類型是否為“合同糾紛”“勞動仲裁”（需評估對經(jīng)營的影響）；對外擔(dān)保是否存在“連環(huán)保”“超額擔(dān)?！睂?dǎo)致的或有負(fù)債風(fēng)險。3.環(huán)保與社會責(zé)任合規(guī)核心資料：環(huán)評批復(fù)與驗收報告、排污許可證、近三年環(huán)保檢測報告、勞動用工合同（隨機(jī)抽取20%的員工合同）、社保繳納證明。關(guān)注要點：是否屬于“兩高”行業(yè)（需評估政策限貸風(fēng)險），環(huán)保檢測是否存在超標(biāo)記錄；員工社保繳納是否合規(guī)（如未繳、少繳比例超30%需警惕勞動糾紛風(fēng)險）。五、關(guān)聯(lián)交易與擔(dān)保：警惕風(fēng)險傳導(dǎo)的暗線關(guān)聯(lián)方的資金占用、非公允交易、擔(dān)保鏈風(fēng)險易引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”，需穿透核查關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。1.關(guān)聯(lián)方識別與關(guān)聯(lián)交易核心資料：企業(yè)關(guān)聯(lián)方清單（含《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號》定義的關(guān)聯(lián)方）、關(guān)聯(lián)交易協(xié)議（如采購、銷售、資金拆借）、關(guān)聯(lián)交易定價依據(jù)（如市場價、成本加成法）。關(guān)注要點：是否存在“隱蔽關(guān)聯(lián)方”（如實際控制人親屬控制的企業(yè)未披露），關(guān)聯(lián)交易占比是否過高（如收入/采購的關(guān)聯(lián)交易占比超30%）；定價是否顯著偏離市場價（需防范利益輸送）。2.對外擔(dān)保與互保圈核心資料：對外擔(dān)保清單（含被擔(dān)保方、擔(dān)保金額、擔(dān)保類型）、互保協(xié)議（如有）、被擔(dān)保方的經(jīng)營與資信狀況（征信報告、財務(wù)簡表）。關(guān)注要點：擔(dān)保金額是否超凈資產(chǎn)的50%（需評估代償風(fēng)險），被擔(dān)保方是否為“空殼公司”或高風(fēng)險企業(yè)；是否存在“互保圈”（如多家企業(yè)交叉擔(dān)保，需繪制擔(dān)保鏈圖譜）。六、發(fā)展前景盡調(diào)：預(yù)判未來價值的延伸企業(yè)的長期價值取決于行業(yè)趨勢、戰(zhàn)略規(guī)劃與還款來源的可持續(xù)性，需結(jié)合宏觀與微觀視角分析。1.行業(yè)趨勢與政策環(huán)境核心資料：行業(yè)研究報告（如券商研報、行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)）、政策文件（如“十四五”規(guī)劃、環(huán)保政策、產(chǎn)業(yè)補貼政策）、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃（如企業(yè)所在地的產(chǎn)業(yè)定位）。關(guān)注要點：企業(yè)所處行業(yè)是“朝陽產(chǎn)業(yè)”還是“產(chǎn)能過剩行業(yè)”（如教培行業(yè)受政策影響需謹(jǐn)慎），政策支持力度與企業(yè)業(yè)務(wù)的契合度；區(qū)域經(jīng)濟(jì)下行是否影響企業(yè)的市場空間。2.戰(zhàn)略規(guī)劃與競爭力核心資料：企業(yè)三年戰(zhàn)略規(guī)劃（含產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)研發(fā)、市場拓展計劃）、核心技術(shù)/專利的研發(fā)投入與成果（近三年研發(fā)費用占比）、核心團(tuán)隊的行業(yè)資源（如客戶資源、供應(yīng)鏈資源）。關(guān)注要點：戰(zhàn)略規(guī)劃是否“脫離實際”（如營收規(guī)劃年增速超行業(yè)均值3倍），研發(fā)投入是否轉(zhuǎn)化為實際競爭力（如專利是否應(yīng)用于產(chǎn)品）；核心團(tuán)隊是否存在“關(guān)鍵人物依賴”（如技術(shù)總監(jiān)離職可能導(dǎo)致技術(shù)斷層）。3.融資需求與還款來源核心資料：本次融資的用途說明（需細(xì)化到具體項目或用途，如“采購原材料”需提供采購合同）、還款來源分析（如“銷售收入回款”需提供歷史回款率數(shù)據(jù)）、還款計劃（分階段還款金額與時間節(jié)點）。關(guān)注要點：融資用途是否“合理合規(guī)”（如禁止用于股市、樓市投機(jī)），還款來源是否具備“強(qiáng)確定性”（如政府補貼還款需評估政策持續(xù)性）；還款計劃是否與現(xiàn)金流預(yù)測匹配（如季度還款但企業(yè)現(xiàn)金流集中在年末）。七、清單使用說明與動態(tài)優(yōu)化盡調(diào)清單需結(jié)合項目特性靈活調(diào)整，而非“一成不變”的模板，以下是實操建議：1.差異化適配對公貸款項目：重點關(guān)注“償債能力+還款來源”，可簡化“戰(zhàn)略規(guī)劃”部分；并購融資項目：需強(qiáng)化“股權(quán)結(jié)構(gòu)+關(guān)聯(lián)交易+標(biāo)的資產(chǎn)估值”（需補充估值報告、商譽減值測試資料）；供應(yīng)鏈金融項目：需聚焦“核心企業(yè)信用+交易真實性”（需補充訂單、倉單、物流單據(jù)等）。2.盡調(diào)方法升級現(xiàn)場核查：實地查看生產(chǎn)車間（關(guān)注開工率）、存貨倉庫（抽查庫存與賬實是否一致）、辦公場所（關(guān)注員工規(guī)模與考勤）；交叉驗證：通過稅務(wù)系統(tǒng)核查收入真實性（如增值稅開票金額與報表收入比對），通過銀行流水核查資金往來（如大額公轉(zhuǎn)私是否合理）；訪談技巧：與財務(wù)總監(jiān)訪談時，可追問“存貨周轉(zhuǎn)率下降的具體原因”，與銷售總監(jiān)訪談時，可核查“前五大客戶的合作年限與續(xù)約率”。3.清單動態(tài)更新監(jiān)管驅(qū)動：如《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》修訂后，需補充“綠色金融合規(guī)”“數(shù)據(jù)安全合規(guī)”等模塊；市場驅(qū)動：如房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險出清后，需強(qiáng)化“預(yù)售資金監(jiān)管”“項目去化率”等核查要點；技術(shù)驅(qū)動：引入大數(shù)據(jù)工具（如企業(yè)工商信息API、輿情監(jiān)測系統(tǒng)），自動篩查“失信被執(zhí)行人”“輿情負(fù)面”等風(fēng)險