2020年證券考試《金融市場基礎知識》真題及答案

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.下列哪項不屬于金融市場的參與者？()A.金融機構B.企業(yè)C.中央銀行D.自然人2.以下哪種金融工具通常被歸類為固定收益證券？()A.股票B.債券C.期權D.期貨3.金融市場的核心功能不包括以下哪項？()A.資金籌集B.風險管理C.信息傳遞D.貨幣政策制定4.下列哪種情況會導致利率上升？()A.通貨膨脹率上升B.通貨膨脹率下降C.中央銀行降低再貼現(xiàn)率D.中央銀行提高再貼現(xiàn)率5.下列哪種金融衍生品是以另一種金融資產(chǎn)的價格為基礎的合約？()A.股票B.債券C.期貨D.外匯6.以下哪種投資策略通常與分散風險有關？()A.長期投資B.分散投資C.高風險投資D.高收益投資7.金融市場的價格發(fā)現(xiàn)機制通常通過以下哪種方式實現(xiàn)？()A.供需關系B.政府指導C.法規(guī)限制D.行業(yè)協(xié)會規(guī)定8.以下哪種金融產(chǎn)品屬于債務工具？()A.股票B.債券C.期權D.期貨9.金融市場的有效性通常包括哪些方面？()A.信息有效性B.交易有效性C.價格有效性D.以上都是10.以下哪種情況會導致貨幣升值？()A.利率上升B.利率下降C.通貨膨脹率上升D.通貨膨脹率下降二、多選題(共5題)11.金融市場的基本功能包括哪些？()A.資金籌集B.風險管理C.價格發(fā)現(xiàn)D.信息傳遞E.交易結算12.以下哪些屬于金融市場的參與者？()A.金融機構B.企業(yè)C.政府機構D.中央銀行E.自然人13.以下哪些是影響利率的因素？()A.中央銀行政策B.經(jīng)濟增長預期C.通貨膨脹率D.利率市場化程度E.貨幣政策14.金融衍生品的主要類型包括哪些？()A.期權B.期貨C.遠期合約D.掉期合約E.股票15.以下哪些是金融監(jiān)管的主要目標？()A.防范系統(tǒng)性風險B.保護投資者利益C.維護市場公平、公正和透明D.促進金融市場穩(wěn)定發(fā)展E.提高金融機構競爭力三、填空題(共5題)16.金融市場的核心功能之一是資金籌集，其主要形式是通過發(fā)行_______等金融工具實現(xiàn)。17.在金融市場運行過程中，_______機制起著關鍵作用，它通過供求關系決定金融產(chǎn)品的價格。18.中央銀行通過調整_______率來影響貨幣供應量和市場利率，進而影響宏觀經(jīng)濟。19.金融市場的參與者包括_______、企業(yè)和個人投資者等。20.金融市場的風險包括_______風險、信用風險、流動性風險等。四、判斷題(共5題)21.金融市場的參與者都是通過直接交易進行資金配置的。()A.正確B.錯誤22.所有金融衍生品都基于基礎資產(chǎn)的價格變動。()A.正確B.錯誤23.金融市場的交易通常在物理場所進行。()A.正確B.錯誤24.中央銀行通過調整再貼現(xiàn)率來直接控制市場利率。()A.正確B.錯誤25.金融市場的有效性越高，價格波動性就越小。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.請簡述金融市場的基本功能及其在經(jīng)濟發(fā)展中的作用。27.什么是金融衍生品？請列舉幾種常見的金融衍生品及其基本特點。28.中央銀行在金融市場中扮演什么角色？中央銀行通過哪些政策工具影響金融市場？29.什么是系統(tǒng)性風險？它與市場風險有何區(qū)別？30.什么是金融監(jiān)管？金融監(jiān)管的主要目標是什么？

2020年證券考試《金融市場基礎知識》真題及答案一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】金融機構、企業(yè)和中央銀行都是金融市場的參與者，而自然人作為個體通常不是金融市場的參與者。2.【答案】B【解析】債券是一種固定收益證券，它承諾在特定時間支付固定利息。股票、期權和期貨通常被視為衍生品。3.【答案】D【解析】金融市場的核心功能包括資金籌集、風險管理、信息傳遞和價格發(fā)現(xiàn)等，但不包括貨幣政策制定，這是中央銀行的職責。4.【答案】D【解析】中央銀行提高再貼現(xiàn)率會提高金融機構的融資成本，進而導致市場利率上升。5.【答案】C【解析】期貨是一種衍生品，它的價值基于某種基礎資產(chǎn)（如商品、股票或債券）的價格。6.【答案】B【解析】分散投資策略通過投資于不同的資產(chǎn)類別來降低風險，是風險管理的一種方法。7.【答案】A【解析】金融市場的價格發(fā)現(xiàn)機制主要依賴于市場供需關系，通過買賣雙方的交易決定價格。8.【答案】B【解析】債券是一種債務工具，代表借款人對債權人的債務承諾。股票代表所有權，期權和期貨是衍生品。9.【答案】D【解析】金融市場的有效性包括信息有效性、交易有效性和價格有效性等方面，它們共同確保市場的健康運作。10.【答案】A【解析】當一國的利率上升時，會吸引外國資本流入，增加對本幣的需求，從而導致貨幣升值。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCDE【解析】金融市場的基本功能包括資金籌集、風險管理、價格發(fā)現(xiàn)、信息傳遞和交易結算，這些功能共同促進了金融市場的健康發(fā)展。12.【答案】ABCDE【解析】金融市場的參與者包括金融機構、企業(yè)、政府機構、中央銀行和自然人，它們在金融市場中扮演著不同的角色。13.【答案】ABCDE【解析】影響利率的因素包括中央銀行政策、經(jīng)濟增長預期、通貨膨脹率、利率市場化程度和貨幣政策等，這些因素共同決定了市場利率水平。14.【答案】ABCD【解析】金融衍生品的主要類型包括期權、期貨、遠期合約和掉期合約，這些衍生品基于基礎資產(chǎn)的價格變動進行交易。股票不屬于衍生品，而是基礎資產(chǎn)。15.【答案】ABCD【解析】金融監(jiān)管的主要目標包括防范系統(tǒng)性風險、保護投資者利益、維護市場公平、公正和透明以及促進金融市場穩(wěn)定發(fā)展，這些目標有助于確保金融市場的健康運行。三、填空題(共5題)16.【答案】股票和債券【解析】股票和債券是金融市場中最常用的兩種資金籌集工具，它們分別代表了公司所有權和債權。17.【答案】價格發(fā)現(xiàn)【解析】價格發(fā)現(xiàn)機制是指金融市場通過買賣雙方的價格競爭，發(fā)現(xiàn)并確定金融資產(chǎn)的價格，從而促進交易的順利進行。18.【答案】再貼現(xiàn)【解析】再貼現(xiàn)率是中央銀行向商業(yè)銀行提供貸款的利率，調整再貼現(xiàn)率可以影響商業(yè)銀行的資金成本，從而調節(jié)市場利率和貨幣供應量。19.【答案】金融機構【解析】金融機構如商業(yè)銀行、保險公司和證券公司等是金融市場的主要參與者，它們提供各種金融服務和產(chǎn)品。20.【答案】市場風險【解析】市場風險是指金融資產(chǎn)價格波動導致?lián)p失的風險，是金融市場最基本的風險類型之一。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】金融市場的參與者可以通過直接交易，也可以通過金融機構等中介機構進行資金配置。22.【答案】正確【解析】金融衍生品的價值取決于其基礎資產(chǎn)的價格，如股票、債券、商品等，因此它們都是基于基礎資產(chǎn)的價格變動。23.【答案】錯誤【解析】現(xiàn)代金融市場大多數(shù)交易是在電子平臺上進行的，不再依賴于物理場所。24.【答案】正確【解析】中央銀行通過調整再貼現(xiàn)率可以影響商業(yè)銀行的融資成本，進而影響市場利率。25.【答案】錯誤【解析】金融市場的有效性越高，意味著價格能更好地反映市場信息，但并不一定導致價格波動性減小，有時反而可能增加。五、簡答題(共5題)26.【答案】金融市場的基本功能包括資金籌集、風險管理、價格發(fā)現(xiàn)、信息傳遞和交易結算。資金籌集功能有助于資源的有效配置；風險管理功能有助于降低經(jīng)濟活動的風險；價格發(fā)現(xiàn)功能有助于反映市場供求關系和預期；信息傳遞功能有助于提高市場透明度；交易結算功能有助于保障交易安全。這些功能共同促進了經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展?！窘馕觥拷鹑谑袌龅幕竟δ苁嵌喾矫娴?，它們對于經(jīng)濟發(fā)展起著至關重要的作用，包括促進資源分配、風險分散、信息流通等。27.【答案】金融衍生品是一種基于基礎資產(chǎn)價格變動的合約，其價值取決于或派生于基礎資產(chǎn)。常見的金融衍生品包括期權、期貨、遠期合約和掉期合約等。期權合約賦予持有者在未來某個時間以特定價格買入或賣出某種資產(chǎn)的權利；期貨合約是在未來某個時間按約定價格買入或賣出某種資產(chǎn)；遠期合約是雙方私下協(xié)商達成的，具有特定條款的合約；掉期合約是交換兩個不同貨幣的利率或金額的合約。這些衍生品具有杠桿性、高風險性、靈活性和定制性等特點?！窘馕觥拷鹑谘苌肥且环N重要的金融工具，它們?yōu)橥顿Y者提供了風險管理、資產(chǎn)配置和套利等機會，同時也有助于市場的流動性和效率。28.【答案】中央銀行在金融市場中扮演著監(jiān)管者、最后貸款人和貨幣政策制定者的角色。中央銀行通過以下政策工具影響金融市場：調整再貼現(xiàn)率、存款準備金率、公開市場操作、利率走廊等。調整再貼現(xiàn)率影響商業(yè)銀行的融資成本；存款準備金率影響銀行的貨幣創(chuàng)造能力；公開市場操作通過買賣政府債券來調節(jié)市場流動性；利率走廊設定了短期利率的上限和下限。【解析】中央銀行是金融市場的核心機構，其政策對金融市場有著深遠的影響，通過調節(jié)貨幣供應量、利率水平等手段，維護金融市場的穩(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展。29.【答案】系統(tǒng)性風險是指整個金融市場或經(jīng)濟系統(tǒng)面臨的風險，它不是由某個特定事件引起的，而是由市場結構、宏觀經(jīng)濟政策等因素引起的。系統(tǒng)性風險具有普遍性、不可預測性和不可分散性。市場風險是指與特定資產(chǎn)或投資組合相關的風險，它是可預測的、可分散的。系統(tǒng)性風險與市場風險的區(qū)別在于影響范圍、產(chǎn)生原因和可分散性等方面?！窘馕觥肯到y(tǒng)性風險和市場風險是金融市場中的兩種主要風險類型，理