2026年信托產(chǎn)品經(jīng)理初級經(jīng)理考試題含答案一、單選題（共10題，每題2分，共20分）1.信托公司開展項目盡職調(diào)查時，以下哪項不屬于核心內(nèi)容？A.客戶財務(wù)狀況分析B.項目法律合規(guī)性審查C.市場競爭環(huán)境評估D.項目預(yù)期收益測算2.根據(jù)《信托公司凈資本管理辦法》，信托公司凈資本不得低于多少？A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元3.信托產(chǎn)品中常見的“夾層融資”模式，主要適用于以下哪種項目？A.房地產(chǎn)項目B.基礎(chǔ)設(shè)施項目C.企業(yè)并購重組D.文化產(chǎn)業(yè)項目4.信托公司設(shè)立特定目的信托（SPV）的主要目的是？A.規(guī)避監(jiān)管B.提升收益C.隔離風(fēng)險D.降低成本5.在信托合同中，以下哪項屬于受益人的基本權(quán)利？A.參與信托財產(chǎn)管理B.優(yōu)先受償權(quán)C.提前終止信托D.查詢信托事務(wù)處理情況6.信托公司開展異地業(yè)務(wù)時，必須遵守哪項規(guī)定？A.本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案B.跨省業(yè)務(wù)審批C.注冊資本達(dá)標(biāo)D.業(yè)務(wù)范圍備案7.信托產(chǎn)品風(fēng)險等級從高到低依次為？A.A+、A、B+、B、C+、C、DB.A、A+、B+、B、C+、C、DC.D、C、C+、B、B+、A、A+D.A+、A、B、B+、C、C+、D8.信托公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪項行為屬于禁止性條款？A.個性化產(chǎn)品設(shè)計B.靈活費率設(shè)置C.限定投資范圍D.營銷宣傳誤導(dǎo)9.信托公司內(nèi)部風(fēng)險控制中，“三道防線”不包括？A.業(yè)務(wù)部門B.風(fēng)險管理部門C.內(nèi)部審計部門D.外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)10.信托產(chǎn)品中常見的“差額補(bǔ)足”條款，主要目的是？A.提升產(chǎn)品信用等級B.降低投資者風(fēng)險C.規(guī)避監(jiān)管要求D.約束交易對手二、多選題（共5題，每題3分，共15分）1.信托公司開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時，需重點關(guān)注以下哪些風(fēng)險？A.市場流動性風(fēng)險B.政策合規(guī)風(fēng)險C.項目爛尾風(fēng)險D.資金挪用風(fēng)險2.信托產(chǎn)品中常見的“劣后級”條款，主要作用是？A.吸引投資者B.提升優(yōu)先級收益C.分散風(fēng)險D.增加產(chǎn)品靈活性3.信托公司設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)時，需滿足以下哪些條件？A.注冊資本不低于1億元B.本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可C.具備合格的管理團(tuán)隊D.資產(chǎn)負(fù)債率低于70%4.信托產(chǎn)品常見的退出機(jī)制包括？A.市場化轉(zhuǎn)讓B.優(yōu)先受益人優(yōu)先回收C.信托公司回購D.項目清算5.信托公司內(nèi)部合規(guī)管理中，以下哪些屬于關(guān)鍵環(huán)節(jié)？A.業(yè)務(wù)審批流程B.風(fēng)險評估體系C.投資者適當(dāng)性管理D.外部審計監(jiān)督三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.信托公司可以無限制地開展異地業(yè)務(wù)，無需額外監(jiān)管審批。（×）2.信托產(chǎn)品的“優(yōu)先級+劣后級”結(jié)構(gòu)屬于常見的風(fēng)險隔離手段。（√）3.信托公司設(shè)立SPV的主要目的是為了規(guī)避監(jiān)管。（×）4.信托產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性管理僅適用于合格投資者。（×）5.信托公司凈資本計算時，不包括其他信托公司的投資。（√）6.信托產(chǎn)品中常見的“擔(dān)保增信”條款屬于合規(guī)要求。（×）7.信托公司異地分支機(jī)構(gòu)無需滿足本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的額外要求。（×）8.信托產(chǎn)品的“夾層融資”模式通常適用于流動性較低的項目。（√）9.信托公司內(nèi)部風(fēng)險控制中，“三道防線”包括業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險部門、審計部門。（√）10.信托產(chǎn)品中常見的“差額補(bǔ)足”條款屬于法律強(qiáng)制性規(guī)定。（×）四、簡答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡述信托產(chǎn)品盡職調(diào)查的核心步驟。-客戶資質(zhì)審查（財務(wù)、信用、法律合規(guī)性）-項目可行性分析（市場、技術(shù)、政策）-法律文件審核（合同、權(quán)屬證明、審批文件）-風(fēng)險評估（信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險）2.簡述信托公司設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)需滿足的條件。-注冊資本不低于1億元-本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案或?qū)徟?具備合格的管理團(tuán)隊和風(fēng)控體系-符合反洗錢和合規(guī)要求3.簡述信托產(chǎn)品中“優(yōu)先級+劣后級”結(jié)構(gòu)的風(fēng)險隔離機(jī)制。-優(yōu)先級受益人享有先受償權(quán)，劣后級承擔(dān)超額風(fēng)險-信托財產(chǎn)與交易對手風(fēng)險隔離-通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計分散風(fēng)險五、論述題（1題，10分）結(jié)合當(dāng)前信托行業(yè)發(fā)展趨勢，論述信托公司在合規(guī)管理中應(yīng)重點關(guān)注哪些方面？（參考要點：1.反洗錢合規(guī)：加強(qiáng)客戶身份識別和交易監(jiān)測；2.投資者適當(dāng)性管理：嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；3.業(yè)務(wù)范圍合規(guī)：避免非法集資和通道業(yè)務(wù)；4.信息披露透明：確保產(chǎn)品信息真實完整；5.風(fēng)險隔離機(jī)制：通過SPV和結(jié)構(gòu)化設(shè)計控制風(fēng)險。）答案及解析一、單選題答案及解析1.C-盡職調(diào)查的核心是客戶和項目的直接相關(guān)因素，市場競爭環(huán)境評估屬于宏觀分析，非核心內(nèi)容。2.B-根據(jù)《信托公司凈資本管理辦法》，信托公司凈資本不得低于1億元。3.C-夾層融資常見于企業(yè)并購重組，兼具優(yōu)先級和劣后級的特性。4.C-SPV的核心功能是隔離交易對手風(fēng)險，確保信托財產(chǎn)獨立性。5.D-受益人基本權(quán)利包括查詢事務(wù)處理情況，其他選項可能屬于特殊條款。6.A-異地業(yè)務(wù)需向本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，非審批制。7.C-風(fēng)險等級從高到低排列，D、C為劣后級，A+為最高級。8.D-營銷宣傳誤導(dǎo)屬于禁止性行為，其他選項屬于合規(guī)范圍。9.D-外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)不屬于內(nèi)部防線，其余均屬于內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)。10.A-差額補(bǔ)足條款旨在提升產(chǎn)品信用等級，增強(qiáng)投資者信心。二、多選題答案及解析1.A、B、C、D-房地產(chǎn)信托需關(guān)注流動性、政策、爛尾和資金挪用風(fēng)險。2.A、B、C-劣后級通過吸收超額損失提升優(yōu)先級收益，并分散風(fēng)險。3.A、B、C-異地分支機(jī)構(gòu)需滿足資本、監(jiān)管認(rèn)可和管理團(tuán)隊要求。4.A、C、D-市場化轉(zhuǎn)讓、回購、清算是常見退出機(jī)制。5.A、B、C、D-合規(guī)管理需覆蓋業(yè)務(wù)審批、風(fēng)險評估、投資者管理和外部審計。三、判斷題答案及解析1.（×）-異地業(yè)務(wù)需向本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，非無限制開展。2.（√）-優(yōu)先級+劣后級通過風(fēng)險隔離保護(hù)優(yōu)先受益人。3.（×）-SPV設(shè)立目的主要是風(fēng)險隔離，非規(guī)避監(jiān)管。4.（×）-適當(dāng)性管理覆蓋所有投資者，非僅合格投資者。5.（√）-凈資本計算時，交叉投資不計入。6.（×）-擔(dān)保增信屬于商業(yè)條款，非合規(guī)要求。7.（×）-異地分支機(jī)構(gòu)需滿足本地監(jiān)管要求。8.（√）-夾層融資適用于流動性較低但收益較高的項目。9.（√）-三道防線包括業(yè)務(wù)、風(fēng)控、審計部門。10.（×）-差額補(bǔ)足屬于商業(yè)條款，非法律強(qiáng)制性規(guī)定。四、簡答題答案及解析1.盡職調(diào)查核心步驟-客戶資質(zhì)審查（財務(wù)、信用、法律合規(guī)性）-項目可行性分析（市場、技術(shù)、政策）-法律文件審核（合同、權(quán)屬證明、審批文件）-風(fēng)險評估（信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險）2.異地分支機(jī)構(gòu)設(shè)立條件-注冊資本不低于1億元-本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案或?qū)徟?具備合格的管理團(tuán)隊和風(fēng)控體系-符合反洗錢和合規(guī)要求3.優(yōu)先級+劣后級風(fēng)險隔離機(jī)制-優(yōu)先級受益人享有先受償權(quán)，劣后級承擔(dān)超額風(fēng)險-信托財產(chǎn)與交易對手風(fēng)險隔離-通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計分散風(fēng)險五、論述題答案及解析合規(guī)管理重點關(guān)注方向1.反洗錢合規(guī)-加強(qiáng)客戶身份識別（KYC）、交易監(jiān)測和資金來源核查，防止非法資金流入。2.投資者適當(dāng)性管理-嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)（金融資產(chǎn)不低于300萬元或年收入50萬元），避免風(fēng)險誤導(dǎo)。3.業(yè)務(wù)范圍合規(guī)-避免非法集資、通道業(yè)務(wù)和監(jiān)管套利，確保業(yè)務(wù)在法定框架內(nèi)運行。4.信息