2026年市場風(fēng)險控制協(xié)議鑒于各方希望在2026年期間，針對可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險，建立一套統(tǒng)一、規(guī)范的風(fēng)險控制機制，以保護各方的合法權(quán)益，維護市場穩(wěn)定，促進穩(wěn)健經(jīng)營，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及內(nèi)部管理要求，經(jīng)友好協(xié)商，達成如下協(xié)議：第一條定義與解釋除非本協(xié)議上下文另有明確表述，下列詞語具有以下含義：1.1市場風(fēng)險：指因市場價格（包括但不限于利率、匯率、商品價格、股票價格、信用利差等）的不利變動，導(dǎo)致資產(chǎn)價值或預(yù)期收益減少的可能性。1.2風(fēng)險暴露：指在特定時間段內(nèi)，因持有頭寸、交易或其他業(yè)務(wù)活動而面臨的市場風(fēng)險敞口。1.3風(fēng)險限額：指為控制市場風(fēng)險而設(shè)定的各類風(fēng)險指標(biāo)的最大允許水平，包括總限額和分項限額。1.4風(fēng)險管理部門：指負責(zé)識別、評估、監(jiān)控、報告市場風(fēng)險及執(zhí)行本協(xié)議相關(guān)控制措施的指定部門或機構(gòu)。1.5業(yè)務(wù)單元：指在本協(xié)議適用范圍內(nèi)，從事可能產(chǎn)生市場風(fēng)險業(yè)務(wù)的經(jīng)營單位。1.6壓力測試：指在設(shè)定極端但可能的市場情景下，評估資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)活動潛在損失的分析方法。1.7VaR（風(fēng)險價值）：指在給定的置信水平下，在特定時間段內(nèi)，資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)活動可能遭受的最大潛在損失。1.8相關(guān)方：指協(xié)議的各方當(dāng)事人，包括但不限于其關(guān)聯(lián)公司。1.9日歷年度：指公歷的2026年1月1日至2026年12月31日。第二條適用范圍本協(xié)議適用于各方在2026年期間，所有涉及市場風(fēng)險的業(yè)務(wù)活動，包括但不限于金融衍生品交易、外匯兌換、商品采購與銷售、長期投資、信貸業(yè)務(wù)等。本協(xié)議適用于所有相關(guān)業(yè)務(wù)單元及參與人員。第三條基本原則市場風(fēng)險控制應(yīng)遵循以下基本原則：3.1全面性：覆蓋所有相關(guān)的市場風(fēng)險類型和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。3.2適應(yīng)性：風(fēng)險控制措施應(yīng)與業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險水平和市場環(huán)境相適應(yīng)。3.3監(jiān)管合規(guī)：嚴格遵守所有適用的法律法規(guī)和監(jiān)管要求。3.4內(nèi)部控制：建立健全內(nèi)部控制流程，確保風(fēng)險管理的有效性。3.5責(zé)任明確：明確各部門和人員在風(fēng)險管理中的職責(zé)。3.6審慎性：在業(yè)務(wù)決策中充分考慮潛在的市場風(fēng)險。第四條市場風(fēng)險識別與評估4.1各業(yè)務(wù)單元應(yīng)持續(xù)識別其業(yè)務(wù)活動中可能面臨的市場風(fēng)險。4.2風(fēng)險管理部門應(yīng)定期或不定期組織對識別出的市場風(fēng)險進行評估，評估方法可包括但不限于敏感性分析、情景分析、壓力測試和VaR模型。4.3風(fēng)險評估應(yīng)考慮市場風(fēng)險的潛在影響、發(fā)生的可能性以及風(fēng)險之間的相關(guān)性。4.4評估結(jié)果應(yīng)及時報送管理層和相關(guān)決策機構(gòu)。第五條市場風(fēng)險控制措施5.1組織架構(gòu)與職責(zé)5.1.1設(shè)立風(fēng)險管理委員會，負責(zé)審批重大風(fēng)險政策、風(fēng)險限額和重大風(fēng)險事件的處置。5.1.2設(shè)立風(fēng)險管理部門，負責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策，監(jiān)控風(fēng)險限額，進行風(fēng)險評估和報告。5.1.3各業(yè)務(wù)單元負責(zé)人對本單元的市場風(fēng)險控制負責(zé)，應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理制度和流程。5.2內(nèi)部控制政策5.2.1建立健全交易授權(quán)審批制度，明確不同類型交易和風(fēng)險敞口的審批權(quán)限和流程。5.2.2實施嚴格的交易操作規(guī)程，確保交易指令的準確執(zhí)行和記錄。5.2.3建立交易對手信用評估和管理制度，對交易對手進行評級，并根據(jù)評級結(jié)果確定交易限額。5.2.4建立市場風(fēng)險報告制度，要求業(yè)務(wù)單元和風(fēng)險管理部門定期提交風(fēng)險報告。5.2.5加強信息系統(tǒng)安全管理，確保風(fēng)險數(shù)據(jù)的安全性和完整性。5.3風(fēng)險限額管理5.3.1風(fēng)險管理部門應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險承受能力和風(fēng)險評估結(jié)果，制定各類市場風(fēng)險的總限額和分項限額。5.3.2限額應(yīng)包括但不限于：利率風(fēng)險敞口限額、匯率風(fēng)險敞口限額、商品價格風(fēng)險敞口限額、股票風(fēng)險敞口限額、VaR限額、壓力測試損失限額等。5.3.3風(fēng)險限額的調(diào)整應(yīng)經(jīng)過風(fēng)險評估和審批程序，重大限額調(diào)整應(yīng)報風(fēng)險管理委員會批準。5.3.4風(fēng)險管理部門應(yīng)建立限額監(jiān)控機制，實時監(jiān)控風(fēng)險敞口和限額使用情況，對超過限額的情況及時發(fā)出預(yù)警并采取必要的控制措施。5.4風(fēng)險對沖策略5.4.1風(fēng)險管理部門應(yīng)制定風(fēng)險對沖政策，明確允許使用的對沖工具、對沖時機和對沖比例。5.4.2使用衍生品進行風(fēng)險對沖應(yīng)符合相關(guān)政策和監(jiān)管要求，并經(jīng)過適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險評估和審批。5.5交易流程控制5.5.1建立交易前、中、后的全流程控制，包括交易策略的制定、交易指令的生成與審批、交易的執(zhí)行與確認、交易的結(jié)算與清算等環(huán)節(jié)。5.5.2加強交易對手的盡職調(diào)查和風(fēng)險評估，確保交易對手的信用風(fēng)險可控。5.5.3建立交易差錯處理機制，及時識別和處理交易差錯。5.6信息系統(tǒng)支持5.6.1建立或使用專門的信息系統(tǒng)，用于收集、處理、存儲和報告市場風(fēng)險數(shù)據(jù)。5.6.2信息系統(tǒng)應(yīng)能夠支持風(fēng)險限額的監(jiān)控、風(fēng)險報告的生成和壓力測試的執(zhí)行。5.6.3定期對信息系統(tǒng)進行維護和升級，確保其穩(wěn)定性和可靠性。5.7應(yīng)急響應(yīng)機制5.7.1制定市場風(fēng)險應(yīng)急處理預(yù)案，明確在極端市場事件發(fā)生時，各部門的職責(zé)和應(yīng)對措施。5.7.2應(yīng)急預(yù)案應(yīng)包括風(fēng)險敞口快速縮減、業(yè)務(wù)中斷處理、與監(jiān)管機構(gòu)溝通等內(nèi)容。5.7.3定期組織應(yīng)急演練，檢驗應(yīng)急預(yù)案的有效性。第六條市場風(fēng)險監(jiān)控與報告6.1監(jiān)控指標(biāo)與頻率6.1.1關(guān)鍵風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)包括但不限于：風(fēng)險敞口、風(fēng)險價值（VaR）、敏感性分析結(jié)果、壓力測試損失、限額使用情況等。6.1.2風(fēng)險管理部門應(yīng)每日監(jiān)控風(fēng)險敞口和限額使用情況，每周生成風(fēng)險監(jiān)控報告。6.1.3業(yè)務(wù)單元應(yīng)每日監(jiān)控其交易活動，每月生成業(yè)務(wù)風(fēng)險報告。6.2報告體系6.2.1風(fēng)險管理部門應(yīng)定期向管理層、風(fēng)險管理委員會和董事會提交風(fēng)險報告，報告內(nèi)容應(yīng)包括市場風(fēng)險狀況、限額使用情況、風(fēng)險事件、應(yīng)對措施等。6.2.2業(yè)務(wù)單元應(yīng)定期向其上級管理部門提交業(yè)務(wù)風(fēng)險報告，報告內(nèi)容應(yīng)包括業(yè)務(wù)活動、風(fēng)險敞口、風(fēng)險控制措施等。6.2.3風(fēng)險管理部門應(yīng)定期向監(jiān)管機構(gòu)報送風(fēng)險報告，報告內(nèi)容應(yīng)符合監(jiān)管機構(gòu)的要求。6.3預(yù)警機制6.3.1風(fēng)險管理部門應(yīng)設(shè)定風(fēng)險預(yù)警閾值，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)達到或超過閾值時，應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警。6.3.2預(yù)警信息應(yīng)包括風(fēng)險類型、風(fēng)險水平、潛在影響和應(yīng)對措施等。6.3.3預(yù)警信息應(yīng)及時傳達給相關(guān)管理人員和業(yè)務(wù)單元。第七條內(nèi)部審計與合規(guī)7.1內(nèi)部審計部門應(yīng)定期對市場風(fēng)險控制體系的有效性進行獨立審計，審計頻率至少每年一次。7.2內(nèi)部審計部門應(yīng)評估風(fēng)險管理政策、風(fēng)險限額、控制措施和流程的執(zhí)行情況，并向管理層和風(fēng)險管理委員會提交審計報告。7.3各方應(yīng)遵守所有適用的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)準則，并建立合規(guī)檢查機制，定期評估合規(guī)風(fēng)險。第八條協(xié)議的生效、變更與終止8.1本協(xié)議自各方授權(quán)代表簽字并加蓋公章（或合同專用章）之日起生效。8.2本協(xié)議有效期為自生效之日起至2026年12月31日止。8.3本協(xié)議在有效期內(nèi)持續(xù)有效。除非各方另行協(xié)商一致，否則不進行變更或終止。8.4在協(xié)議有效期內(nèi)，如遇法律法規(guī)或監(jiān)管要求重大變化，各方應(yīng)協(xié)商對協(xié)議進行必要的修訂，以確保協(xié)議的合規(guī)性。第九條責(zé)任與救濟9.1各方應(yīng)按照本協(xié)議的規(guī)定履行其市場風(fēng)險控制義務(wù)。任何一方違反本協(xié)議，給其他方造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。9.2若一方未能有效執(zhí)行本協(xié)議規(guī)定的市場風(fēng)險控制措施，導(dǎo)致市場風(fēng)險事件發(fā)生并造成損失的，該方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的內(nèi)部責(zé)任，并可能面臨外部處罰或第三方索賠。9.3各方應(yīng)采取合理措施，確保本協(xié)議的有效執(zhí)行，并對因自身違約行為造成的損失負責(zé)。第十條爭議解決10.1因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭議，各方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決。10.2如果協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)將爭議提交至[指定仲裁機構(gòu)名稱]，按照該仲裁機構(gòu)的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對各方均有約束力。10.3仲裁地點為[指定仲裁地點]。10.4仲裁語言為[指定仲裁語言]。第十一條保密條款11.1各方應(yīng)對本協(xié)議的內(nèi)容、以及因履行本協(xié)議而獲知的對方的商業(yè)秘密、技術(shù)信息、客戶信息、交易信息、風(fēng)險數(shù)據(jù)等保密信息承擔(dān)保密義務(wù)。11.2未經(jīng)對方書面同意，任何一方不得向任何第三方披露上述保密信息，但法律法規(guī)另有規(guī)定或監(jiān)管機構(gòu)要求的除外。11.3本保密義務(wù)不因本協(xié)議的終止而失效。第十二條通知條款12.1各方在本協(xié)議首頁載明的地址、傳真號碼或電子郵件地址為有效聯(lián)系方式。任何一方變更聯(lián)系方式，應(yīng)提前書面通知其他各方。12.2所有根據(jù)本協(xié)議發(fā)出的通知、請求、文件等，均應(yīng)以書面形式（包括但不限于信函、傳真、電子郵件）發(fā)送至上述地址或指定郵箱。12.3通知在送達時視為有效送達。第十三條完整協(xié)議條款13.1本協(xié)議構(gòu)成各方就本協(xié)議主題事項達成的完整協(xié)議，取代之前所有的口頭或書面協(xié)議、