2026年港股通業(yè)務(wù)連續(xù)性考試含答案一、單選題（共10題，每題2分，合計(jì)20分）1.港股通開(kāi)通至今，以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)功能不屬于其范疇？A.個(gè)人投資者通過(guò)證券公司委托買(mǎi)賣(mài)港股B.境外投資者通過(guò)銀行直接投資港股C.機(jī)構(gòu)投資者跨境投資港股D.個(gè)人投資者委托香港券商買(mǎi)賣(mài)港股答案：B解析：港股通僅允許內(nèi)地投資者通過(guò)境內(nèi)證券公司委托買(mǎi)賣(mài)港股，境外投資者需通過(guò)QFII/RQFII等渠道投資，銀行直接投資港股不屬于港股通范疇。2.2025年港股通新增的哪些板塊屬于“互聯(lián)互通”擴(kuò)容范圍？A.香港中資企業(yè)板B.H股及紅籌股板塊C.科技型中小企業(yè)板塊D.以上均不正確答案：C解析：2025年港股通擴(kuò)容新增科技型中小企業(yè)板塊，以支持香港科技企業(yè)發(fā)展，其他選項(xiàng)均不符合實(shí)際擴(kuò)容范圍。3.港股通每日額度分配機(jī)制中，以下哪項(xiàng)表述正確？A.按證券公司交易量比例分配B.按投資者資產(chǎn)規(guī)模分配C.由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一分配至交易所D.以上均不正確答案：A解析：港股通額度分配基于各證券公司每日實(shí)際交易量，交易量越高的證券公司可獲更多額度。4.港股通投資者交易港股時(shí)，以下哪項(xiàng)費(fèi)用由內(nèi)地投資者直接承擔(dān)？A.香港聯(lián)交所交易費(fèi)B.證券公司中介費(fèi)C.香港券商傭金D.以上均不正確答案：B解析：內(nèi)地投資者需承擔(dān)證券公司中介費(fèi)，香港聯(lián)交所交易費(fèi)及香港券商傭金由買(mǎi)賣(mài)雙方分別支付。5.港股通投資者在交易時(shí)段外提交的委托單，以下哪種處理方式正確？A.立即撤銷(xiāo)B.延至下一個(gè)交易日處理C.按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)自動(dòng)成交D.以上均不正確答案：B解析：港股通委托單在交易時(shí)段外會(huì)暫存，待下一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)時(shí)處理。6.港股通投資者在港股中遇到“T+0”回轉(zhuǎn)交易，以下哪項(xiàng)說(shuō)法正確？A.可當(dāng)日無(wú)限次買(mǎi)賣(mài)同一股票B.需符合香港市場(chǎng)特定規(guī)則C.內(nèi)地投資者可參與但需額外申請(qǐng)D.以上均不正確答案：B解析：港股“T+0”交易需符合香港市場(chǎng)規(guī)則，內(nèi)地投資者需通過(guò)港股通券商參與，但無(wú)額外申請(qǐng)。7.港股通投資者在交易中遇到“碎股”交易，以下哪項(xiàng)處理方式正確？A.必須全額買(mǎi)入或賣(mài)出B.可選擇部分成交C.需與券商協(xié)商特殊處理D.以上均不正確答案：B解析：港股通允許碎股部分成交，投資者可自行選擇買(mǎi)入或賣(mài)出部分?jǐn)?shù)量。8.港股通投資者在交易中遇到香港市場(chǎng)“熔斷機(jī)制”，以下哪項(xiàng)影響最大？A.港股通暫停交易B.額度臨時(shí)凍結(jié)C.成交價(jià)大幅波動(dòng)D.以上均不正確答案：C解析：香港熔斷機(jī)制會(huì)導(dǎo)致股價(jià)大幅波動(dòng)，港股通交易可能受影響，但一般不會(huì)暫?；騼鼋Y(jié)額度。9.港股通投資者在交易中遇到“做市商報(bào)價(jià)”，以下哪項(xiàng)說(shuō)法正確？A.必須優(yōu)先成交做市商報(bào)價(jià)B.做市商報(bào)價(jià)僅供參考C.內(nèi)地投資者可要求券商提供做市服務(wù)D.以上均不正確答案：B解析：做市商報(bào)價(jià)是市場(chǎng)流動(dòng)性提供參考，投資者可自主選擇成交價(jià)格，非強(qiáng)制。10.港股通投資者在交易中遇到“股息派發(fā)”，以下哪項(xiàng)說(shuō)法正確？A.股息自動(dòng)計(jì)入內(nèi)地賬戶B.需額外繳納預(yù)扣稅C.派息日與內(nèi)地一致D.以上均不正確答案：B解析：港股股息需繳納預(yù)扣稅，投資者需額外確認(rèn)稅額，派息日與內(nèi)地不一致。二、多選題（共10題，每題3分，合計(jì)30分）1.港股通投資者在交易中可能遇到哪些風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)D.交易規(guī)則差異風(fēng)險(xiǎn)答案：A、B、C、D解析：港股通交易涉及多種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)波動(dòng)、流動(dòng)性不足、信息不對(duì)稱及規(guī)則差異等。2.港股通擴(kuò)容后，新增的板塊有哪些特點(diǎn)？A.以科技企業(yè)為主B.治理結(jié)構(gòu)更完善C.估值相對(duì)較低D.交易門(mén)檻較高答案：A、B、C解析：科技型中小企業(yè)板塊聚焦科技企業(yè)，注重公司治理，估值相對(duì)合理，但交易門(mén)檻仍需滿足港股通要求。3.港股通投資者在交易中可能遇到哪些費(fèi)用？A.證券公司中介費(fèi)B.香港聯(lián)交所交易費(fèi)C.香港券商傭金D.預(yù)扣稅答案：A、B、C、D解析：港股通交易涉及多種費(fèi)用，包括內(nèi)地券商中介費(fèi)、香港交易費(fèi)、券商傭金及預(yù)扣稅等。4.港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“黑天鵝事件”？A.立即停止交易B.調(diào)整倉(cāng)位C.密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)D.聯(lián)系券商咨詢答案：B、C、D解析：遇突發(fā)事件應(yīng)調(diào)整倉(cāng)位、關(guān)注市場(chǎng)變化并咨詢?nèi)蹋⒓赐Ｖ菇灰卓赡苠e(cuò)失機(jī)會(huì)。5.港股通投資者在交易中如何選擇券商？A.額度分配情況B.交易手續(xù)費(fèi)C.服務(wù)響應(yīng)速度D.系統(tǒng)穩(wěn)定性答案：A、B、C、D解析：選擇券商需綜合考慮額度、手續(xù)費(fèi)、服務(wù)及系統(tǒng)穩(wěn)定性等因素。6.港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“碎股”交易？A.部分成交B.全額成交C.協(xié)商特殊處理D.放棄交易答案：A、B、C、D解析：碎股交易可部分成交、全額成交、協(xié)商或放棄，投資者需靈活處理。7.港股通投資者在交易中如何理解“做市商”機(jī)制？A.提供流動(dòng)性B.影響股價(jià)C.非強(qiáng)制成交D.利于市場(chǎng)穩(wěn)定答案：A、C、D解析：做市商提供流動(dòng)性、非強(qiáng)制成交且利于市場(chǎng)穩(wěn)定，但可能影響股價(jià)短期波動(dòng)。8.港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“股息派發(fā)”？A.確認(rèn)稅額B.關(guān)注派息日C.預(yù)留資金D.聯(lián)系券商咨詢答案：A、B、C、D解析：派息需確認(rèn)稅額、關(guān)注派息日、預(yù)留資金并咨詢?nèi)?，避免資金不足。9.港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“熔斷機(jī)制”？A.暫停交易B.成交價(jià)波動(dòng)C.額度凍結(jié)D.密切關(guān)注市場(chǎng)答案：B、C、D解析：熔斷機(jī)制會(huì)導(dǎo)致成交價(jià)波動(dòng)、額度凍結(jié)，投資者需密切關(guān)注市場(chǎng)變化。10.港股通投資者在交易中如何理解“T+0”回轉(zhuǎn)交易？A.當(dāng)日可買(mǎi)賣(mài)多次B.需符合香港規(guī)則C.內(nèi)地投資者可參與D.無(wú)額外申請(qǐng)答案：A、B、C、D解析：“T+0”交易當(dāng)日可多次買(mǎi)賣(mài)，需符合香港規(guī)則，內(nèi)地投資者可參與且無(wú)需額外申請(qǐng)。三、判斷題（共10題，每題1分，合計(jì)10分）1.港股通投資者可買(mǎi)賣(mài)所有港股。（×）解析：港股通僅允許買(mǎi)賣(mài)納入互聯(lián)互通的股票，非所有港股。2.港股通額度分配與證券公司規(guī)模無(wú)關(guān)。（×）解析：額度分配基于交易量，規(guī)模大的證券公司可能獲更多額度。3.港股通投資者需繳納香港印花稅。（×）解析：印花稅由買(mǎi)賣(mài)雙方分別承擔(dān)，內(nèi)地投資者無(wú)需直接繳納。4.港股通投資者可使用內(nèi)地銀行卡直接交易。（×）解析：需通過(guò)證券公司委托，非直接交易。5.港股通投資者在交易中遇到“碎股”必須全額成交。（×）解析：可選擇部分成交或放棄。6.港股通投資者在交易中遇到“熔斷機(jī)制”會(huì)暫停交易。（×）解析：一般不會(huì)暫停港股通交易，但會(huì)影響市場(chǎng)流動(dòng)性。7.港股通投資者在交易中遇到“做市商報(bào)價(jià)”必須優(yōu)先成交。（×）解析：報(bào)價(jià)僅供參考，非強(qiáng)制成交。8.港股通投資者在交易中遇到“股息派發(fā)”無(wú)需繳納預(yù)扣稅。（×）解析：需繳納預(yù)扣稅，需額外確認(rèn)稅額。9.港股通投資者在交易中遇到“T+0”回轉(zhuǎn)交易需額外申請(qǐng)。（×）解析：內(nèi)地投資者可參與無(wú)需額外申請(qǐng)。10.港股通投資者在交易中遇到“黑天鵝事件”應(yīng)立即停止交易。（×）解析：應(yīng)調(diào)整倉(cāng)位并關(guān)注市場(chǎng)，立即停止交易可能錯(cuò)失機(jī)會(huì)。四、簡(jiǎn)答題（共5題，每題6分，合計(jì)30分）1.簡(jiǎn)述港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？答案：-分散投資：避免集中持有單一股票，降低個(gè)股波動(dòng)影響。-設(shè)置止損：預(yù)設(shè)止盈止損位，避免虧損擴(kuò)大。-關(guān)注信息：及時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，避免盲目交易。-調(diào)整倉(cāng)位：根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整持倉(cāng)比例。2.簡(jiǎn)述港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“碎股”交易？答案：-確認(rèn)數(shù)量：確認(rèn)碎股可成交部分，選擇全額或部分成交。-協(xié)商處理：與券商協(xié)商特殊處理方案。-預(yù)留資金：確保賬戶有足夠資金完成交易。-放棄交易：若價(jià)格不合適可放棄成交。3.簡(jiǎn)述港股通投資者在交易中如何理解“做市商”機(jī)制？答案：-提供流動(dòng)性：做市商持續(xù)報(bào)價(jià)，確保市場(chǎng)交易活躍。-影響股價(jià)：報(bào)價(jià)可能影響短期股價(jià)波動(dòng)，需謹(jǐn)慎判斷。-非強(qiáng)制成交：投資者可自主選擇成交價(jià)格，非強(qiáng)制。-利于穩(wěn)定：做市機(jī)制有助于市場(chǎng)穩(wěn)定，減少價(jià)格劇烈波動(dòng)。4.簡(jiǎn)述港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“股息派發(fā)”？答案：-確認(rèn)稅額：查詢股息預(yù)扣稅率，避免資金不足。-關(guān)注派息日：提前預(yù)留資金，確保按時(shí)到賬。-記錄收入：股息計(jì)入應(yīng)稅收入，需申報(bào)納稅。-咨詢?nèi)蹋捍_認(rèn)派息細(xì)節(jié)及稅務(wù)影響。5.簡(jiǎn)述港股通投資者在交易中如何應(yīng)對(duì)“黑天鵝事件”？答案：-暫停交易：若市場(chǎng)劇烈波動(dòng)可暫停交易，避免情緒化決策。-調(diào)整倉(cāng)位：賣(mài)出高風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)，降低潛在損失。-關(guān)注信息：及時(shí)了解事件影響，避免謠言誤導(dǎo)。-咨詢?nèi)蹋簩で髮I(yè)建議，制定應(yīng)對(duì)策略。五、論述題（共1題，15分）論述港股通擴(kuò)容對(duì)內(nèi)地投資者的意義及潛在影響。答案：港股通擴(kuò)容對(duì)內(nèi)地投資者的意義主要體現(xiàn)在以下方面：1.增加投資選擇：擴(kuò)容后納入更多板塊（如科技型中小企業(yè)），拓寬投資范圍，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好需求。2.提升流動(dòng)性：更多股票納入互聯(lián)互通，提升交易活躍度，減少買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，降低交易成本。3.促進(jìn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)：內(nèi)地資金進(jìn)入更多優(yōu)質(zhì)港股，推動(dòng)股價(jià)合理化，促進(jìn)市場(chǎng)資源配置優(yōu)化。4.增強(qiáng)投資信心：擴(kuò)容顯示政策支持跨境投資，增強(qiáng)投資者對(duì)港股市場(chǎng)的信心。潛在影響包括：1.市場(chǎng)波動(dòng)加?。簝?nèi)地資金集中流入可能推高部分股票價(jià)格，但短期內(nèi)也可能加劇波動(dòng)。2.