2025年高職財(cái)務(wù)管理（資金管理實(shí)務(wù)）試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：本卷共20小題，每小題2分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在題后的括號(hào)內(nèi)。1.企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營(yíng)運(yùn)D.資金分配2.下列屬于權(quán)益資金籌集方式的是（）A.發(fā)行債券B.銀行借款C.吸收直接投資D.融資租賃3.資金成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性，但又不同于一般的帳面成本，通常它是一種（）A.預(yù)測(cè)成本B.固定成本C.變動(dòng)成本D.實(shí)際成本4.某企業(yè)按年利率4.5%向銀行借款200萬元，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（）A.4.95%B.5%C.5.5%D.9.5%5.下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是（）A.租賃設(shè)備的價(jià)款B.租賃期間利息C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)6.企業(yè)在選擇籌資渠道時(shí)，下列各項(xiàng)中需要優(yōu)先考慮的因素是（）A.資金成本B.企業(yè)類型C.融資期限D(zhuǎn).償還方式7.下列各項(xiàng)中，與喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本呈反向變化的是（）A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用標(biāo)準(zhǔn)D.信用期8.企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小C.企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度D.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少9.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差10.在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類管理的情況下，ABC三類存貨的品種數(shù)量比重大致為（）A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.511.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（）A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用C.壞賬損失D.收賬費(fèi)用12.采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）A.數(shù)量較多的存貨B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫(kù)存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨13.企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，除了要合理確定信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件外，還要合理確定（）A.信用期限B.現(xiàn)金折扣期限C.現(xiàn)金折扣比率D.收賬政策14.下列各項(xiàng)中，不屬于短期投資的是（）A.股票投資B.債券投資C.基金投資D.固定資產(chǎn)投資15.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)短期證券投資直接目的的是（）A.獲取財(cái)務(wù)杠桿利益B.降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.擴(kuò)大本企業(yè)的生產(chǎn)能力D.暫時(shí)存放閑置資金16.下列各項(xiàng)中，不屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.利息率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)17.下列各項(xiàng)中，能夠影響債券內(nèi)在價(jià)值的因素有（）A.債券的價(jià)格B.債券的計(jì)息方式C.當(dāng)前的市場(chǎng)利率D.票面利率18.下列各項(xiàng)中，不屬于投資基金優(yōu)點(diǎn)的是（）A.具有專家理財(cái)優(yōu)勢(shì)B.具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)C.可以完全規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)D.可能獲得很高的投資收益19.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)進(jìn)行收益分配應(yīng)遵循的原則有（）A.依法分配原則B.兼顧各方利益原則C.分配與積累并重原則D.投資與收益對(duì)等原則20.下列各項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)采取低股利政策的事項(xiàng)有（）A.物價(jià)持續(xù)上升B.金融市場(chǎng)利率走勢(shì)下降C.企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較弱D.企業(yè)盈余不穩(wěn)定第II卷（非選擇題，共60分）（一）簡(jiǎn)答題（共2題，每題10分，共20分）21.簡(jiǎn)述資金成本的含義和作用。22.簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能和成本。（二）計(jì)算題（共2題，每題15分，共30分）23.某企業(yè)擬籌資2500萬元，其中發(fā)行債券1000萬元，籌資費(fèi)率2%，債券年利率為10%，所得稅稅率為25%；發(fā)行優(yōu)先股500萬元，年股息率7%，籌資費(fèi)率3%；發(fā)行普通股籌資1000萬元，籌資費(fèi)率4%，預(yù)計(jì)第一年股利率為10%，以后每年按4%遞增。要求：（1）計(jì)算債券資本成本；（2）計(jì)算優(yōu)先股資本成本；（3）計(jì)算普通股資本成本；（4）計(jì)算綜合資本成本。24.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本10元，單位儲(chǔ)存成本2元，一次訂貨成本25元。要求：（1）計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量；（2）計(jì)算每年最佳訂貨次數(shù)；（3）計(jì)算與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本。（三）案例分析題（共1題，10分）25.某公司目前的資本結(jié)構(gòu)為：總資本1000萬元，其中債務(wù)資本400萬元（年利息40萬元）；普通股資本600萬元（600萬股，每股面值1元）。企業(yè)由于有一個(gè)較好的新投資項(xiàng)目，需要追加籌資500萬元，有以下兩個(gè)籌資方案可供選擇：方案一：全部發(fā)行普通股，增發(fā)100萬股，每股發(fā)行價(jià)5元。方案二：全部籌措長(zhǎng)期債務(wù)，債務(wù)利率仍為10%，利息50萬元。公司的變動(dòng)成本率為6%，固定成本為180萬元，所得稅稅率為25%。要求：（1）計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)；（2）計(jì)算兩個(gè)方案的每股收益；（3）根據(jù)計(jì)算結(jié)果，分析該公司應(yīng)選擇哪個(gè)籌資方案。答案：1.A2.C3.A4.B5.D6.A7.D8.A9.C10.B11.A12.B13.D14.D15.D16.D17.BCD18.C19.ABCD20.ACD21.資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資金成本包括資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用兩部分。資金成本的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）資金成本是選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據(jù)；（2）資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；（3）資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。22.應(yīng)收賬款的功能包括：（1）增加銷售功能；（2）減少存貨功能。應(yīng)收賬款的成本包括：（1）機(jī)會(huì)成本；（2）管理成本；（3）壞賬成本。23.（1）債券資本成本=1000×10%×（1-25%）/[1000×（1-2%）]=7.65%；（2）優(yōu)先股資本成本=500×7%/[500×（1-3%）]=7.22%；（3）普通股資本成本=1000×10%/[1000×（1-4%）]+4%=14.42%；（4）綜合資本成本=7.65%×1000/2500+7.22%×500/2500+14.42%×1000/2500=10.09%。24.（1）經(jīng)濟(jì)訂貨量=√（2×3600×25/2）=300千克；（2）每年最佳訂貨次數(shù)=3600/300=12次；（3）與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的總成本=√（2×3600×25×2）=600元。25.（1）（EBIT-40）×（1-25%）/（600+100）=（EBIT-40-50）×（1-2