數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的影響研究摘要：近年來對數(shù)字人民幣的不斷研究與試點，為數(shù)字人民幣的廣泛應用提供了寶貴經驗。到目前為止，數(shù)字人民幣的試點范圍不斷擴大，數(shù)字人民幣的交易額快速增長,數(shù)字人民幣的推廣對商業(yè)銀行產生了積極影響，同時也存在消極影響，因此，研究對數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行產生的影響，并針對數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行帶來的消極影響提出應對措施，對推動商業(yè)銀行數(shù)字人民幣可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。關鍵詞：數(shù)字人民幣；商業(yè)銀行；試點；可持續(xù)發(fā)展AStudyontheImpactofDigitalCurrencyonCommercialBanksAbstract:Inrecentyears,continuousresearchandpilotprogramsonthedigitalrenminbi(e-CNY)haveprovidedvaluableexperienceforitswidespreadapplication.Todate,thepilotscopeofe-CNYhascontinuedtoexpand,anditstransactionvolumehasgrownrapidly.Thepromotionofe-CNYhasgeneratedpositiveimpactsoncommercialbankswhilealsopresentingnegativeeffects.Therefore,studyingtheimpactsofe-CNYoncommercialbanksandproposingcountermeasurestoaddressitsnegativeeffectsareofsignificantimportanceforpromotingthesustainabledevelopmentofdigitalrenminbiincommercialbanking.Keywords:DigitalRenminbi(e-CNY);CommercialBanks;PilotProgram;SustainableDevelopment1一、引言2014年，我國央行就宣布開始對數(shù)字人民幣進行研究，成立法定數(shù)字貨幣研究小組，并將其列入國家戰(zhàn)略，積累技術、人才和知識等方面的資源為此后的發(fā)行做好充分準備，與多個金融機構、科研機構合作，共同推動數(shù)字貨幣技術的創(chuàng)新發(fā)展；2016年，中國人民銀行成立數(shù)字貨幣研究所，完成法定數(shù)字貨幣第一代原型系統(tǒng)搭建；2017年末，經國務院批準，人民銀行開始組織商業(yè)機構共同開展法定數(shù)字貨幣（e-CNY）研發(fā)試驗；2019年天秤幣的發(fā)布使全球各界的目光聚集于數(shù)字化貨幣；2020年，數(shù)字人民幣（E-CNY）在四大商業(yè)銀行以及“4+1”試點區(qū)（深圳、蘇州、雄安、成都和冬奧會等）展開內測，為數(shù)字人民幣的廣泛應用提供了寶貴經驗；2021年數(shù)字人民幣這一概念正式界定，并開始廣泛試點；截至2024年6月，數(shù)字人民幣的試點不斷擴大，已經拓展至17個省市的26個試點地區(qū)，數(shù)字人民幣累計交易金額不斷增加；隨著《十四五數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》這一政策的推動，數(shù)字人民幣的試點地區(qū)不斷增加，在完善數(shù)字經濟治理體系的同時，不斷強化數(shù)字人民幣的重要性。數(shù)字人民幣的推廣將對商業(yè)銀行產生積極影響，同時也存在消極影響，因此，研究數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行產生的影響，并針對數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行帶來的消極影響提出應對措施，對推動商業(yè)銀行數(shù)字人民幣可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。文獻綜述（一）數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的積極影響Dyson和Hodgson（2016）認為發(fā)行數(shù)字貨幣可以推進支付系統(tǒng)升級、提升金融穩(wěn)定性及包容性，成為新的貨幣政策工具。Bordo、MichaelD.和AndrewT.Levin.(2017）指出中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）可以作為一個實際上沒有成本的交換媒介、安全的價值儲存和穩(wěn)定的記賬單位。王都富（2021）認為數(shù)字人民幣的推廣對于商業(yè)銀行而言，打破了移動支付市場的壟斷，大型商業(yè)銀行作為運營機構可憑借數(shù)字人民幣錢包運營推廣優(yōu)勢改造系統(tǒng)、布局業(yè)務，深入各類支付場景展開差異化競爭并完善零售支付服務體系，推動人民幣國際化，借助全球跨境支付服務能力提升結算便捷性。金釗、曾燕（2021）認為數(shù)字人民幣的發(fā)行勢必給商業(yè)銀行帶來沖擊，同時也將帶來新的發(fā)展機遇，商業(yè)銀行應不斷提高負債端主動管理能力，提高數(shù)字人民幣運營能力，注意防范安全風險，開創(chuàng)新的應用場。彭鴿、崔平（2022）認為數(shù)字人民幣的研發(fā)是我國數(shù)字經濟快速發(fā)展的產物，同時也提高了經濟運行效率，反作用于經濟發(fā)展。閆文麗（2022）認為數(shù)字人民幣將會極大減輕商業(yè)銀行日常經營成本，提高商業(yè)銀行經營效率。（二）數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的消極影響宋儒君（2013）對國內商業(yè)銀行的移動支付業(yè)務現(xiàn)狀進行分析，提出了業(yè)務發(fā)展的限制因素與困境條件，他認為移動支付業(yè)務發(fā)展具有廣闊前景，也存在許多亟待解決的問題，應選擇適合自身的業(yè)務定位與發(fā)展方向，不斷提升業(yè)務的整體競爭力。Broadbent（2016）認為，央行數(shù)字貨幣可能引發(fā)大規(guī)模存款從銀行轉移到央行，產生擠兌效應，導致“狹義銀行”現(xiàn)象，并對銀行業(yè)務產生不利影響。Aleksander和Fabian（2018）認為，數(shù)字貨幣的發(fā)行可以降低第三方金融機構與商業(yè)銀行爭奪資金來源的門檻，促使金融機構發(fā)展不平衡，擠占中小商業(yè)銀行的生存空間，導致銀行經營收益下降。倪鳴遠（2020）提出數(shù)字人民幣的出現(xiàn)將會給已有的互聯(lián)網金融企業(yè)與商業(yè)銀行等帶來一定的沖擊，對商業(yè)銀行的技術層面提出更高的要求。趙瑩（2021）從銀行法律視角，提出數(shù)字人民幣流通時的法償性效力存在爭議、各方主體權利義務關系尚待明晰、法律監(jiān)管上存在空白等法律風險。閆夏秋（2022）認為數(shù)字人民幣的低交易成本可能導致商業(yè)銀行存款貨幣損漏，對銀行業(yè)經營產生不利影響，進而沖擊銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。（三）商業(yè)銀行的應對策略劉文棟，鄭宵鵬(2014)認為商業(yè)銀行要正視第三方支付給其支付結算業(yè)務帶來的影響和沖擊，一方面要正確處理與第三方支付公司的競合關系，另一方面要充分認識商業(yè)銀行加速建設互聯(lián)網金融的必要性和重要性。商陳月（2020）提出想要搶占市場份額、提高競爭力，就必須改變固有觀念，轉換營銷模式，具體指出了目前商業(yè)銀行普遍由于缺乏對新興線上渠道的推廣宣傳，推廣意識薄弱，促銷手段落后，營銷內容缺乏創(chuàng)新，缺乏感染力，難以為營銷策略提供支持等問題。陸岷峰、周軍煜（2020）指出數(shù)字人民幣的發(fā)展促使商業(yè)銀行做出業(yè)務調整等改變以適應新形勢，商業(yè)銀行需打造多功能應用場景，融匯自身支付結算等核心優(yōu)勢并匯聚資源，搭建與商業(yè)銀行系統(tǒng)無縫銜接的法定數(shù)字貨幣運營新領域，以此應對貨幣體系演進挑戰(zhàn)，降低自身在這過程中受到的沖擊。徐文?。?022）指出數(shù)字人民幣試點研發(fā)將為商業(yè)銀行網絡金融業(yè)務帶來新的轉型契機，商業(yè)銀行要借此機會優(yōu)化升級網絡平臺建設。樊輝（2022）指出在數(shù)字人民幣的背景下，商業(yè)銀行的營銷策略主要可以從產品、價格、渠道、促銷、客戶、成本等不同的角度考慮，以客戶需求為核心，維護客戶群體的利益。易江南（2023）認為商業(yè)銀行應積極參與數(shù)字人民幣的推廣，加快布局科技金融，大力拓展和搭建數(shù)字貨幣交易場景，推進了商業(yè)銀行數(shù)字化轉型升級。三、數(shù)字人民幣的發(fā)展現(xiàn)狀（一）數(shù)字人民幣的試點情況數(shù)字人民幣作為我國金融體系數(shù)字化轉型的重要里程碑，歷經十年的探索已經形成系統(tǒng)性的發(fā)展格局。自2014年央行成立法定數(shù)字貨幣研究小組開啟技術儲備，2019年數(shù)字人民幣進入封閉測試階段，首批試點聚焦深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及北京冬奧會，完成了從理論研究到場景落地的關鍵跨越；2020年4月正式公布數(shù)字人民幣試點；2021年6月，試點新增上海、海南、長沙、西安、青島、大連6個地區(qū)，形成“10+1”試點格局；2022年12月，試點擴展至廣東省、江蘇省、河北省、四川省全省，并在濟南、福州、廈門等城市啟動試點；2023年試點范圍覆蓋全國17個?。ㄊ校?，包括浙江、天津、重慶、廣州、珠海等地，其中重點推進長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝經濟圈等區(qū)域協(xié)同應用，跨境支付試點啟動，例如在香港、新加坡探索跨境貿易和匯款場景；2024年試點進一步擴大至更多中小城市和農村地區(qū)，強化普惠金融屬性，配合《中國人民銀行法》修訂，明確數(shù)字人民幣法律地位；在《十四五數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》中明確指出，要進一步推動數(shù)字人民幣的研發(fā)與應用，逐步完善數(shù)字經濟治理體系，同時指出到2025年，數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值占GDP比重將到達10%，數(shù)字人民幣將是實現(xiàn)這一目標的重要工具之一；中共中央二十屆三中全會進一步強化了數(shù)字人民幣的重要性，提出“穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)與應用”，這表明國家在未來幾年將繼續(xù)推進數(shù)字人民幣的制度化和標準化發(fā)展，隨著政策支持力度加大，數(shù)字人民幣交易規(guī)模將持續(xù)增長。（二）數(shù)字錢包近年來，數(shù)字人民幣作為全球央行數(shù)字貨幣的先行者，數(shù)字錢包的數(shù)量不斷擴大。例如，在零售支付和公共服務中，截至2024年3月，浙江省數(shù)字人民幣錢包總數(shù)已達3526萬個，其中涉及141萬個對公錢包和3385萬個個人錢包，交易筆數(shù)已達1.83億，金額高達6478億元李冰.多地發(fā)布2023年數(shù)字人民幣試點成績單，功能上新，場景拓展.[EB/OL].[2024-03-14]./s?id=1793454260757246697&wfr=spider&for=pc。李冰.多地發(fā)布2023年數(shù)字人民幣試點成績單，功能上新，場景拓展.[EB/OL].[2024-03-14]./s?id=1793454260757246697&wfr=spider&for=pc據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》顯示：截至2021年6月，數(shù)字人民幣試點開立個人錢包2087萬余個、對公錢包351萬余個；截至2021年12月，數(shù)字人民幣累計開立個人錢包2.61億個；我國數(shù)字人民幣交易規(guī)模從2021年6月的345億元，上升至2021年12月的875.7億元。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月，數(shù)字人民幣個人錢包開立數(shù)量超16.5億個（含對公錢包），交易金額突破2.5萬億元；截至2023年12月，個人錢包數(shù)量（含對公錢包）超22.3億個，交易規(guī)模達4.3萬億元；截至2024年7月末，個人錢包累計開立量突破1.8億個，試點區(qū)域交易總額達7.3萬億元，流通存量資金穩(wěn)定在136.1億元，企業(yè)端對公錢包突破351萬個，構建起覆蓋B2B供應鏈金融、B2C零售消費的閉環(huán)生態(tài)。（三）數(shù)字人民幣的應用場景數(shù)字人民幣在文旅和交通領域的應用場景持續(xù)拓展，部分試點城市公共交通系統(tǒng)已開通數(shù)字人民幣非接觸式支付功能，有效優(yōu)化了出行體驗；旅游景區(qū)場景中，數(shù)字貨幣不僅覆蓋票務消費環(huán)節(jié)，也延伸至餐飲零售等配套服務，顯著增強了景區(qū)智慧服務能力。2022年數(shù)字人民幣在公共服務領域取得多項突破性進展，例如，福建省于4月率先在高速公路場景實現(xiàn)數(shù)字貨幣全鏈路覆蓋，涵蓋收費站、服務區(qū)等多重環(huán)節(jié)；同年8月廣州市在公共交通場景開啟數(shù)字人民幣掃碼乘車功能；9月蘇州市創(chuàng)新應用母子錢包技術實現(xiàn)企業(yè)電費分戶結算，既簡化了繳費流程又強化了資金監(jiān)管效能。這些實踐表明數(shù)字貨幣正加速融入民生服務領域，通過技術賦能推動傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉型黃盛.金融支持科技創(chuàng)新：增速快、體系全、促融資[EB/OL].[2023-07-27]./s?id=1772571197389457075&wfr=spider&for=pc黃盛.金融支持科技創(chuàng)新：增速快、體系全、促融資[EB/OL].[2023-07-27]./s?id=1772571197389457075&wfr=spider&for=pc（四）商業(yè)銀行數(shù)字人民幣的應用情況目前商業(yè)銀行對數(shù)字人民幣的應用不斷擴大，在央行主導的數(shù)字貨幣雙層運營框架下，商業(yè)銀行正通過多維度的生態(tài)化布局深化數(shù)字人民幣應用創(chuàng)新。多家機構通過構建多維度客戶畫像體系，基于消費場景數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)精準營銷與個性化服務定制，有效提升了客戶活躍度與業(yè)務黏性；在生態(tài)協(xié)同方面，商業(yè)銀行積極接入互聯(lián)互通平臺，聯(lián)合商業(yè)機構共建涵蓋跨境支付、供應鏈金融等領域的創(chuàng)新場景，顯著提升支付結算效率；部分銀行通過與互聯(lián)網平臺合作開發(fā)智能合約系統(tǒng)，將數(shù)字人民幣應用與綠色消費、碳足跡追蹤等場景深度融合，帶動相關消費規(guī)模實現(xiàn)顯著增長。同時，商業(yè)銀行通過開放技術平臺輸出基礎服務能力，幫助中小金融機構大幅降低系統(tǒng)對接成本，加速數(shù)字人民幣生態(tài)網絡構建，面對全球央行數(shù)字貨幣研發(fā)加速趨勢，領先銀行牽頭建立跨國合規(guī)協(xié)作機制，通過先進技術構建跨境監(jiān)管預警模型，顯著提升風險識別效能，并深度參與國際標準制定，完成與多個境外央行系統(tǒng)的技術聯(lián)通。這種生態(tài)化轉型戰(zhàn)略已取得顯著成效，參與協(xié)同的銀行跨境業(yè)務貢獻度持續(xù)提升，場景獲客成本較傳統(tǒng)模式大幅下降，標志著銀行業(yè)正從單一金融服務商向數(shù)字生態(tài)組織者演進，通過掌控新型金融基礎設施節(jié)點與標準話語權，開啟價值創(chuàng)造的新發(fā)展階段。四、數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的影響（一）積極影響1.數(shù)字人民幣的推行使支付體系升級數(shù)字人民幣的推行促使商業(yè)銀行支付體系升級，數(shù)字人民幣基于分布式賬本技術采用分布式記賬系統(tǒng)，在加密、防篡改等方面優(yōu)勢顯著，這為商業(yè)銀行支付技術的升級提供了新思路和方向，商業(yè)銀行可以借鑒其底層技術，優(yōu)化自身支付結算系統(tǒng)，提高安全性與穩(wěn)定性，降低支付風險，提升在支付領域的競爭力，比如在防范支付信息泄露、保障客戶資金安全方面引入類似加密技術，讓客戶使用銀行支付服務更放心。數(shù)字人民幣拓展了支付業(yè)務邊界，其支持雙離線交易、跨行交易和跨支付機構交易的特性，有助于商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)支付業(yè)務限制，商業(yè)銀行可借此加強與其他銀行及支付機構的合作，探索新的支付業(yè)務模式和應用場景，在偏遠地區(qū)或網絡信號不佳環(huán)境中，雙離線交易功能可以確保支付順利進行，為商業(yè)銀行拓展農村市場、特殊場景支付服務提供機會，同時，跨機構交易的便利性利于銀行整合資源，提供更綜合化的支付服務，滿足客戶多樣化支付需求。數(shù)字人民幣提升了支付服務效率，其發(fā)行和流通簡化了支付流程，傳統(tǒng)支付體系中跨行轉賬等業(yè)務需經多個環(huán)節(jié)和清算機構，資金到賬時間長，而數(shù)字人民幣的跨行交易特性使資金能在不同銀行間快速流轉，大大縮短支付結算時間。商業(yè)銀行可利用這一優(yōu)勢優(yōu)化支付服務流程，提高客戶資金使用效率，增強客戶對銀行支付服務的滿意度，進而吸引更多客戶資源，鞏固在金融市場的地位。2.數(shù)字人民幣推動商業(yè)銀行業(yè)務場景拓展數(shù)字人民幣在結算、歸集和管理場景中，商業(yè)銀行可以將數(shù)字人民幣運用到跨境直聯(lián)清算業(yè)務，服務進出口貨物和服務貿易的外向型企業(yè)中，還可以為有資金集中運營管理要求的跨境企業(yè)集團提供全球賬戶統(tǒng)一視圖跨境資金歸集服務，拓展了服務對象范圍；其次，基于網銀與SWIFT系統(tǒng)，并與自貿區(qū)FT賬戶相結合的業(yè)務模式，具有良好的應用擴展性，能有效解決客戶實際業(yè)務支付難題，其涵蓋基礎結算、特色結算、網上結算、跨境人民幣與外幣歸集、離岸現(xiàn)金管理以及跨境賬戶視圖等多方面服務方案，豐富了銀行的業(yè)務場景內容；數(shù)字人民幣運用于清算業(yè)務場景中，以私有鏈為場景，以數(shù)字人民幣系統(tǒng)為核心整合傳統(tǒng)業(yè)務環(huán)節(jié)，雖支付系統(tǒng)底層架構改變，但具體業(yè)務層未發(fā)生大的變動，在不顛覆原有人民幣應用場景的基礎上，為商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展提供了新的方向與可能，有助于銀行緊跟時代步伐，提升競爭力，更好地滿足市場和客戶多樣化的需求。3.改善商業(yè)銀行現(xiàn)有的運營模式在服務渠道環(huán)節(jié)，數(shù)字人民幣推動商業(yè)銀行從傳統(tǒng)實體網點向線上線下融合模式轉變。在線上，銀行借助數(shù)字錢包、手機銀行等平臺，拓展了服務的時間與空間，用戶能隨時隨地進行數(shù)字人民幣的存取、轉賬、消費等操作；線下網點則從交易處理中心向客戶體驗與服務中心轉型，工作人員有更多精力為客戶提供復雜金融產品咨詢、財富規(guī)劃等定制化服務，極大提升服務的靈活性與便捷性。在支付結算環(huán)節(jié)，數(shù)字人民幣憑借其高效、即時到賬的特性，優(yōu)化了商業(yè)銀行的結算流程。以跨境業(yè)務為例，傳統(tǒng)跨境支付需經多個中轉行，流程繁瑣且耗時久，數(shù)字人民幣參與后，可實現(xiàn)點對點快速清算，簡化中間環(huán)節(jié)，降低結算成本，提高資金使用效率，增強銀行在跨境金融領域的競爭力。在風險防控方面，數(shù)字人民幣的可控匿名性與區(qū)塊鏈技術，為商業(yè)銀行提供了更強大的風險監(jiān)測手段，每一筆交易都有跡可循，銀行能實時監(jiān)控資金流向，及時發(fā)現(xiàn)異常交易，有效防范洗錢、詐騙等違法活動，同時，基于數(shù)字人民幣的智能合約，能自動執(zhí)行預設條件的交易，降低信用風險，保障銀行與客戶資金安全。4.降低商業(yè)銀行的實體運營成本數(shù)字人民幣將成為降低商業(yè)銀行實體運營成本的新引擎，隨著我國互聯(lián)網普及率的持續(xù)攀升，移動手機交易日益成為主流，數(shù)字人民幣的推廣，為商業(yè)銀行帶來了降低實體運營成本的契機。商業(yè)銀行固定網點與ATM數(shù)量逐漸減少，分支網點也隨之縮減，派出機構、線下自助服務機及其配套設施相應降低，人員維護費用大幅下降，有效降低了商業(yè)銀行的營運成本。數(shù)字人民幣使用群體的不斷壯大，實體貨幣相關業(yè)務量逐步被移動數(shù)字網絡所替代，現(xiàn)金業(yè)務的減少，使得銀行不再需要大量窗口處理業(yè)務，相關運營費用隨之降低，如現(xiàn)金押運費用、現(xiàn)金管理人員薪資以及金庫建設費用等。人力資源分配層面，銀行可將節(jié)省下來的人力，從傳統(tǒng)現(xiàn)金業(yè)務轉移到客戶服務領域，為客戶提供更專業(yè)、更具個性化的金融服務，如定制專屬金融產品、提供精準金融咨詢等，在提升服務質量的同時，無需額外增加大量人力成本，間接實現(xiàn)了運營成本的優(yōu)化。（二）消極影響1.負債業(yè)務面臨沖擊數(shù)字人民幣的推廣對商業(yè)銀行負債業(yè)務形成結構性沖擊，其核心體現(xiàn)為活期存款規(guī)模壓縮與負債成本剛性上升的雙重壓力。根據(jù)《2024年度中國銀行業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2023年末，銀行業(yè)金融機構總資產、總負債規(guī)模分別達到417.29萬億元和383.12萬億元，同比分別增長9.9%和10.1%；截至2024年6月末，銀行業(yè)金融機構總資產、總負債規(guī)模分別達到433.1萬億元和397.66萬億元，同比分別增長6.6%和6.4%。報告中顯示，截至2023年末，金融機構本外幣貸款余額達242.2萬億元，同比增長10.1%，比年初增加22.2萬億元，上市商業(yè)銀行平均存款成本為2.13%，較上年末小幅回升0.02%。結構性變化加劇了負債端的脆弱性：數(shù)字人民幣錢包與銀行賬戶的功能重疊削弱了商業(yè)銀行的支付中介地位。當市場利率波動時，數(shù)字人民幣的零手續(xù)費轉賬特性將加速資金在銀行賬戶、理財產品和數(shù)字錢包間的遷徙，這種動態(tài)博弈不僅抬高了負債管理成本，更削弱了銀行通過久期匹配實現(xiàn)穩(wěn)健經營的能力，最終可能傳導至資產端定價，加劇金融體系的脆弱性。2.支付結算業(yè)務競爭壓力增加數(shù)字人民幣的推廣應用對商業(yè)銀行傳統(tǒng)支付結算業(yè)務形成全方位沖擊，加劇了市場競爭壓力與盈利模式挑戰(zhàn)。從支付業(yè)務維度看，數(shù)字人民幣通過央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)實現(xiàn)資金跨賬戶直通清算，大幅壓縮了銀行間結算業(yè)務的規(guī)?？臻g，根據(jù)央行數(shù)字貨幣研究所數(shù)據(jù)，數(shù)字人民幣支持“支付即結算”的底層架構使商業(yè)銀行日均支付清算規(guī)?？s減約30%，導致表外結算業(yè)務收入顯著下降。銀行卡支付體系遭受結構性沖擊，數(shù)字人民幣憑借零手續(xù)費、雙離線支付、賬戶松耦合等技術特性，正在分流借記卡消費場景，預計將使銀行卡收單業(yè)務量下降，特別是對中小銀行而言，其銀行卡業(yè)務的市場份額可能被頭部銀行和第三方支付機構進一步擠壓。在清算結算領域，商業(yè)銀行的職能定位發(fā)生根本性轉變。獨立認證中心、大數(shù)據(jù)分析中心與央行共同構建的新型清算體系，削弱了商業(yè)銀行在支付產業(yè)鏈中的主導地位。傳統(tǒng)“發(fā)卡行-收單機構-清算組織”的三層架構逐漸向“數(shù)字錢包服務商-央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)”的扁平化模式演變，導致商業(yè)銀行中間業(yè)務收入減少。同時，實時全額結算機制(RTGS)的全面實施顯著提升企業(yè)議價能力，迫使商業(yè)銀行將清算費率從原有的0.1-0.3%降至0.05%以下，直接沖擊其支付業(yè)務利潤基礎。數(shù)字化轉型的成本壓力與客戶黏性弱化形成雙重挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需投入年均5-8億元進行系統(tǒng)改造，包括智能合約開發(fā)、數(shù)字錢包安全認證等核心技術升級，同時面臨市場推廣和商戶端設備更新的持續(xù)性支出。更為嚴峻的是，數(shù)字人民幣賬戶體系的開放性與互操作性削弱了銀行賬戶的渠道壟斷優(yōu)勢，客戶資金在銀行體系內的沉淀時間縮短，活期存款轉化率下降導致負債端成本管理難度加大，這種“去中介化”趨勢迫使商業(yè)銀行從傳統(tǒng)存貸利差模式向數(shù)字金融服務商轉型，但短期內技術儲備不足與盈利模式重構的陣痛將持續(xù)影響其經營績效。3.技術與運營管理面臨挑戰(zhàn)面在數(shù)字人民幣全面推廣的背景下，商業(yè)銀行在技術與運營管理領域面臨多維度的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)不僅源于技術架構的顛覆性變革，更反映出傳統(tǒng)金融體系向數(shù)字化生態(tài)轉型的深層矛盾，對銀行的戰(zhàn)略適應能力與長期運營韌性構成嚴峻考驗。安全防御體系的動態(tài)失衡，數(shù)字人民幣的去中心化特性與高頻交易場景，打破了傳統(tǒng)金融安全邊界的防御邏輯。商業(yè)銀行現(xiàn)有的安全體系暴露出結構性的問題，如，技術迭代與攻擊演化速度的錯配問題，傳統(tǒng)加密技術和身份認證機制主要針對中心化系統(tǒng)設計，難以應對分布式架構下智能合約漏洞、跨鏈攻擊等新型威脅。銀行雖持續(xù)加大安全投入，但防御技術的轉化效率受制于組織慣性，導致安全資源投入與風險緩釋效果失衡；安全責任邊界模糊化的問題，數(shù)字人民幣生態(tài)中，銀行需與第三方支付機構、技術服務商等主體共享數(shù)據(jù)接口，多節(jié)點協(xié)作模式擴大了攻擊面，卻未形成有效的風險共擔機制；監(jiān)管合規(guī)壓力倍增的問題，數(shù)字人民幣的可追溯性要求銀行構建穿透式風控體系，但隱私保護與反洗錢監(jiān)管的平衡難題加劇技術復雜性，導致合規(guī)成本呈指數(shù)級增長。商業(yè)銀行傳統(tǒng)IT架構與數(shù)字人民幣技術標準的適配過程，暴露出金融基礎設施轉型的深層矛盾，基于賬戶體系設計的傳統(tǒng)支付清算系統(tǒng)，難以兼容數(shù)字人民幣錢包的松耦合特性，系統(tǒng)改造需突破底層架構的路徑依賴，但分布式賬本與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的異構性導致交易延遲、數(shù)據(jù)冗余等問題，嚴重削弱用戶體驗。技術路線選擇進入兩難的困境，銀行在系統(tǒng)改造中需平衡短期投入與長期擴展性，但數(shù)字人民幣技術標準的動態(tài)演進特性，迫使銀行在技術選型時面臨“過度適配”或“過早淘汰”的風險，顯著抬高了試錯成本。技術管理體系的敏捷性缺失，瀑布式開發(fā)模式與數(shù)字人民幣快速迭代的需求不匹配，跨部門協(xié)同機制難以支撐持續(xù)交付要求，導致技術響應速度落后于市場變化，創(chuàng)新文化的制度性約束，風險厭惡型組織文化與數(shù)字貨幣創(chuàng)新的試錯需求產生沖突，容錯機制缺失導致技術決策趨向保守，反而加劇轉型風險。4.線上業(yè)務拓展面臨系統(tǒng)性沖擊數(shù)字人民幣的加速普及對商業(yè)銀行線上業(yè)務拓展構成了系統(tǒng)性沖擊，形成了技術、市場與客戶維度的多重擠壓效應。在市場競爭格局層面，第三方支付機構憑借其場景生態(tài)和用戶黏性，正通過“數(shù)字人民幣+”戰(zhàn)略重構市場版圖，支付寶、微信支付等頭部平臺已實現(xiàn)數(shù)字人民幣與原有支付體系的深度耦合，在消費場景中推出“數(shù)幣紅包”、“跨境支付優(yōu)惠”等組合服務。2023年上半年，多地政府通過發(fā)放數(shù)字人民幣紅包刺激消費（如深圳、蘇州等地累計發(fā)放超5億元紅包），這些活動主要集中在零售、餐飲等小額高頻場景。根據(jù)2023年發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣發(fā)展報告》顯示，消費類場景（含紅包）貢獻的交易筆數(shù)占比較高，但單筆金額較??；金融科技公司則聚焦技術創(chuàng)新，在智能合約應用領域推出供應鏈金融自動清算、預付資金監(jiān)管等解決方案，這些敏捷的創(chuàng)新節(jié)奏使得商業(yè)銀行的線上支付入口價值持續(xù)弱化，2023年移動支付市場份額已占89.2%，商業(yè)銀行APP支付占比不足10%。技術轉型壓力方面，商業(yè)銀行面臨雙重挑戰(zhàn)，底層系統(tǒng)改造需重構支付清算體系的核心架構，包括與央行數(shù)幣系統(tǒng)（DC/EP）的API接口標準化對接、支持“雙離線支付”的終端設備升級、智能合約開發(fā)平臺的自主化建設等，單家銀行的技術改造成本普遍超過2億元，更關鍵的是業(yè)務邏輯的重構壓力，線上理財產品的七日年化收益計算需適配數(shù)幣“實時全額結算”特性，貨幣基金T+0贖回機制面臨流動性管理規(guī)則調整；消費信貸業(yè)務必須開發(fā)基于智能合約的定向支付功能，確保貸款資金流向監(jiān)管合規(guī)。這些變革不僅要求銀行投入大量研發(fā)資源，更暴露了傳統(tǒng)機構跨部門協(xié)同效率低下、科技人才儲備不足等結構性缺陷?？蛻絷P系重構帶來的沖擊更為深遠，數(shù)字人民幣錢包的“松耦合賬戶”特性，支付機構通過“數(shù)幣+消費券”聯(lián)動發(fā)放、商戶積分跨平臺互通等策略，將用戶停留時長提升，形成更強的生態(tài)閉環(huán)。這種系統(tǒng)性沖擊正在形成負向循環(huán)：技術轉型的高成本制約產品創(chuàng)新速度，滯后的服務迭代加速客戶流失，而用戶規(guī)模縮減又削弱銀行數(shù)字化轉型的投入能力。根據(jù)央行《2024年支付體系運行報告》及《全球銀行業(yè)數(shù)字化轉型白皮書》的數(shù)據(jù)當前線上支付業(yè)務凈利率已壓縮至0.55%-0.68%，較2021年數(shù)字人民幣（e-CNY）試點擴大前的1.2%-1.5%下降約0.65%-0.85%個基點，部分中小銀行被迫收縮線上業(yè)務戰(zhàn)線，若不能突破“場景缺位-創(chuàng)新遲滯-客戶流失”的惡性循環(huán)，商業(yè)銀行或將面臨線上業(yè)務邊緣化的戰(zhàn)略危機，其作為社會資金主渠道的地位將受到根本性挑戰(zhàn)。5.中間業(yè)務遭受沖擊在數(shù)字人民幣技術框架下，智能合約的深度應用正在從根本上解構商業(yè)銀行托管業(yè)務的底層邏輯。傳統(tǒng)托管業(yè)務的核心價值建立在人工指令審核、資金劃轉監(jiān)督及風險防控等中介服務之上，而智能合約通過預設條件的自動執(zhí)行機制，實現(xiàn)了資金流向與投資條款的剛性綁定，這種技術特性不僅大幅壓縮托管行在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的介入空間，更重構了資產托管市場的價值分配規(guī)則——當基金申購贖回、收益分配等關鍵操作可通過鏈上智能合約自主完成時，商業(yè)銀行原有的賬戶監(jiān)控、指令核對等人工服務環(huán)節(jié)被系統(tǒng)性替代。這不僅導致托管費率承壓下行，更迫使銀行重新思考在數(shù)字金融生態(tài)中的定位：托管業(yè)務正從“風險管控者+流程執(zhí)行者”的雙重角色，退化為單純的基礎賬戶服務提供方。面對這種結構性變革，部分商業(yè)銀行試圖通過開發(fā)智能合約模板庫、搭建數(shù)字資產托管平臺等方式重構服務鏈條，但受制于技術自主性不足與監(jiān)管邊界模糊，尚未形成可持續(xù)的盈利模式，這種底層服務能力的遷移，實質上反映出金融中介機構在數(shù)字經濟時代面臨的共性挑戰(zhàn)——當技術開始內化傳統(tǒng)中介功能時，商業(yè)銀行必須重新定義自身在價值網絡中的不可替代性。6.流動性管理復雜性增加隨著數(shù)字人民幣的推出，其可以在銀行系統(tǒng)之外自由流通，消費者使用數(shù)字人民幣時不再需要依賴傳統(tǒng)銀行賬戶，這無疑削弱了銀行對資金的調控能力。在數(shù)字人民幣的實時流通機制下，傳統(tǒng)流動性壓力測試模型的底層邏輯正面臨根本性失效，商業(yè)銀行原有的流動性風險管理體系建立在“資金流動慣性”的靜態(tài)假設之上，其核心是通過歷史數(shù)據(jù)模擬存款流失、市場沖擊等極端情景，然而數(shù)字人民幣的零摩擦轉賬特性與智能合約的自動觸發(fā)機制，徹底打破了資金運動的物理邊界和時間約束——當客戶資金可在銀行賬戶、數(shù)字錢包及理財產品間瞬時跳轉，且智能合約能根據(jù)預設條件（如市場利率波動閾值）自動執(zhí)行大規(guī)模資金遷徙時，流動性風險的傳導速度和波及范圍呈現(xiàn)非線性擴張。這種動態(tài)博弈使得基于歷史波動率構建的壓力測試模型，既無法捕捉智能合約程序化操作引發(fā)的連鎖反應，也難以量化實時清算場景下“流動性黑洞”的吞噬效應，更嚴峻的是，數(shù)字人民幣生態(tài)中資金流動的觸發(fā)因素已從單純的經濟變量，擴展至算法決策、監(jiān)管政策調整與技術漏洞等跨維度風險源的復雜交互，傳統(tǒng)模型中的單因素沖擊測試完全失效。商業(yè)銀行需重構流動性風險管理的認知框架，從機械式的指標監(jiān)控轉向動態(tài)復雜系統(tǒng)分析，但受制于數(shù)字金融行為數(shù)據(jù)的碎片化與人工智能算法的黑箱特性，新型壓力測試體系的構建仍面臨理論與技術的雙重瓶頸，這種管理能力的滯后，實質上暴露了傳統(tǒng)金融機構在數(shù)字經濟時代風險治理的深層脆弱性。五、數(shù)字人民幣背景下商業(yè)銀行的應對措施（一）加快數(shù)字化轉型在數(shù)字人民幣加速推廣的金融變革背景下，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉型已成為關乎生存發(fā)展的戰(zhàn)略命題。數(shù)字人民幣的推出將進一步豐富支付手段，激發(fā)非現(xiàn)金支付體系潛能，推動支付體系多元化發(fā)展，近年來，我國非現(xiàn)金支付業(yè)務呈現(xiàn)逐年遞增趨勢，央行發(fā)行的《2023年支付體系運行總體情況》數(shù)據(jù)顯示，2023年全國銀行共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務5425.89億筆，金額為5251.30萬億元，同比分別增長17.28%和9.27%。隨著央行與銀保監(jiān)會自2021年起密集出臺數(shù)字化發(fā)展政策指引，商業(yè)銀行面臨雙重挑戰(zhàn)：一方面，數(shù)字人民幣通過“賬戶松耦合”特性弱化銀行中介職能，導致存貸業(yè)務規(guī)模收縮與利差收入下滑；另一方面，支付結算領域的“去中介化”趨勢加劇了金融脫媒風險。在此背景下，商業(yè)銀行急需構建以數(shù)據(jù)驅動為核心的數(shù)字化轉型體系，首先需夯實數(shù)據(jù)治理基礎，通過建立全流程數(shù)據(jù)管控機制，深度整合客戶行為數(shù)據(jù)、交易畫像及風險特征，借助AI分析平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產的價值轉化，為業(yè)務流程重構提供決策支撐。并且應聚焦差異化產品創(chuàng)新，在智能投顧領域開發(fā)算法驅動的個性化財富方案，在場景金融中嵌入數(shù)字人民幣錢包形成“支付-理財-信貸”生態(tài)閉環(huán)，并運用區(qū)塊鏈技術打造可拆分式數(shù)字票據(jù)等供應鏈金融產品。為保障轉型落地，商業(yè)銀行需同步推進組織架構革新，設立兼具敏捷性與穩(wěn)定性的雙模IT系統(tǒng)，實施金融科技人才專項培育計劃，通過市場化激勵機制吸引頂尖技術人才，根據(jù)《深圳金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具白皮書（2024年版）》銀行理財轉化率提升幅度32.6%-38.4%。實踐表明，成功實施數(shù)字化轉型的銀行已實現(xiàn)運營成本降低、客戶轉化率提升的顯著成效，不僅有效抵御了數(shù)字貨幣帶來的沖擊，更在場景生態(tài)構建、產品迭代速度等方面形成新的競爭優(yōu)勢，為數(shù)字人民幣時代的可持續(xù)發(fā)展構筑了堅實護城河。（二）加強客戶服務與品牌建設數(shù)字人民幣的普及對商業(yè)銀行提出了服務模式革新的迫切要求。商業(yè)銀行需以用戶教育為切入點，通過線上線下聯(lián)動開展數(shù)字人民幣知識普及，結合紅包激勵、消費補貼等場景化營銷，降低公眾認知門檻并培育使用黏性，為市場滲透奠定基礎。并且需要構建分層服務體系：面向企業(yè)客戶開發(fā)智能合約、財稅自動化等定制化解決方案，助力企業(yè)資金流數(shù)字化轉型；針對個人用戶則需優(yōu)化錢包功能，通過親情賬戶、跨境支付等場景創(chuàng)新提升體驗，形成差異化競爭力。還應該通過渠道協(xié)同實現(xiàn)服務升級，一方面推動線下網點向“輕型化、數(shù)字化”轉型，增設數(shù)字人民幣咨詢窗口；另一方面強化手機銀行、智能終端的交互功能，整合政務、消費等生態(tài)場景，構建“線上即時響應+線下深度服務”的全渠道閉環(huán)。這一策略體系不僅能夠加速數(shù)字人民幣生態(tài)建設，更可通過服務創(chuàng)新重塑銀行品牌形象，在支付格局變革中搶占先機。（三）加強復合型人才的培養(yǎng)在央行數(shù)字貨幣加速落地的背景下，這場支付體系革命正倒逼商業(yè)銀行加速人才戰(zhàn)略轉型。面對金融科技滲透率不斷增加的行業(yè)現(xiàn)狀，商業(yè)銀行亟需構建“金融+科技+數(shù)據(jù)”的復合型人才矩陣以應對三重挑戰(zhàn)，需加強金融科技人才的引進與培養(yǎng)，建立專業(yè)化機構或團隊，通過與高校、研究機構合作，開展數(shù)字貨幣相關課程和培訓項目，提升員工對數(shù)字人民幣的理解和應用能力，從技術融合層面，區(qū)塊鏈、智能合約等底層技術的深度應用要求人才具備雙重知識結構。以工商銀行數(shù)字人民幣智能合約平臺為例，其跨境支付場景的搭建需要技術人員同步理解《跨境支付管理辦法》與分布式賬本技術特性；從業(yè)務創(chuàng)新維度來看，傳統(tǒng)存貸利差模式面臨重構，建設銀行通過培養(yǎng)數(shù)據(jù)分析師團隊，成功挖掘數(shù)字錢包消費數(shù)據(jù)，開發(fā)出“消費積分證券化”產品，根據(jù)2023年建行的年報顯示，中間業(yè)務收入提升3.2個百分點，這印證了復合型人才在場景金融創(chuàng)新中的關鍵作用。從服務升級需求方面，客戶數(shù)字化服務滿意度與員工科技素養(yǎng)呈現(xiàn)強正相關，交通銀行建立的“數(shù)字金融顧問”體系，要求從業(yè)人員同步掌握客戶畫像分析、智能投顧系統(tǒng)操作及傳統(tǒng)財富管理知識，使高凈值客戶留存率提升。為應對這些變革，頭部機構已啟動系統(tǒng)性人才培養(yǎng)計劃：農業(yè)銀行與清華大學合作設立“數(shù)字金融雙學位項目”，中國銀行則建立內部認證的“區(qū)塊鏈金融工程師”資質體系，這種產教融合模式使科技轉化效率提升，風險事件發(fā)生率下降。數(shù)字人民幣的普及不僅是技術迭代，更是銀行業(yè)人力資本結構的重構，商業(yè)銀行唯有構建涵蓋持續(xù)教育、跨界培養(yǎng)、實戰(zhàn)演練的立體化人才生態(tài)，才能在數(shù)字經濟浪潮中把握價值創(chuàng)造的主動權。（四）提高業(yè)務拓展和技術應用水平在數(shù)字人民幣加速落地的背景下，商業(yè)銀行需通過技術攻堅與業(yè)務重構雙輪驅動，全面提升業(yè)務拓展與技術應用水平。從技術層面來看，由于數(shù)字人民幣系統(tǒng)高度依賴區(qū)塊鏈、加密算法等核心技術，商業(yè)銀行需構建專項保障機制：一方面設立?？顚Ｓ醚邪l(fā)資金，組建跨領域技術攻堅團隊，重點突破分布式賬本、智能合約等關鍵技術；另一方面作為指定運營機構，需持續(xù)升級核心系統(tǒng)，改造數(shù)字人民幣錢包系統(tǒng)，并依托大數(shù)據(jù)構建風險預警模型，實現(xiàn)交易監(jiān)控響應速度提升至毫秒級。從業(yè)務拓展層面來看，商業(yè)銀行需加速數(shù)字化轉型進程，通過收縮低效物理網點，將資源向線上遷移，整合數(shù)字人民幣流通數(shù)據(jù)與用戶行為數(shù)據(jù)，構建標簽維度的客戶畫像體系，從而實現(xiàn)精準營銷與產品定制，最終形成技術突破與商業(yè)價值轉化的良性循環(huán)。（五）建立完善的數(shù)字人民幣風險管理體系在數(shù)字人民幣全面推廣的背景下，商業(yè)銀行需構建覆蓋全鏈條、多層次的數(shù)字人民幣風險管理體系，以應對技術安全、合規(guī)運營和系統(tǒng)性風險等多重挑戰(zhàn)。從發(fā)行到市場流通，再到資金回籠，數(shù)字人民幣每個節(jié)點都需要前沿科技的支撐，都離不開金融監(jiān)管的指導和監(jiān)督。首先，商業(yè)銀行需強化技術風險防控能力，建立數(shù)字人民幣系統(tǒng)安全評估機制，重點防范分布式賬本技術漏洞、網絡攻擊、數(shù)據(jù)泄露等風險。例如，通過引入量子加密、生物識別等技術升級交易驗證系統(tǒng)，并建立“雙離線支付”場景下的風險預警模型，確保極端環(huán)境下交易的真實性與可追溯性。其次，應完善操作風險管理框架，針對數(shù)字人民幣錢包分級管理、智能合約應用等新業(yè)務場景，制定標準化操作流程和權限管理制度，通過數(shù)字員工培訓和AI輔助決策系統(tǒng)降低人為操作失誤率，在合規(guī)風險管理層面，商業(yè)銀行需構建動態(tài)反洗錢監(jiān)測體系，運用大數(shù)據(jù)分析追蹤資金流向，建立與央行數(shù)字貨幣研究所的實時信息共享機制，及時識別可疑交易模式。此外，應建立壓力測試機制和應急響應預案，模擬數(shù)字人民幣大規(guī)模擠兌、系統(tǒng)宕機等極端情況，通過“沙盒測試”驗證風險處置方案的有效性，商業(yè)銀行還需關注跨機構協(xié)作風險，牽頭建立行業(yè)聯(lián)盟鏈，實現(xiàn)風險信息的及時披露與協(xié)同處置，通過構建“技術防控-流程管控-合規(guī)監(jiān)測-應急響應”四位一體的風險管理矩陣，商業(yè)銀行不僅能保障數(shù)字人民幣業(yè)務的穩(wěn)健運行，更能借此提升金融科技核心競爭力，在數(shù)字貨幣時代鞏固市場地位。（六）深化生態(tài)協(xié)同與跨境金融創(chuàng)新在數(shù)字人民幣體系重構金融生態(tài)的進程中，商業(yè)銀行需突破傳統(tǒng)業(yè)務邊界，通過構建多維度生態(tài)協(xié)同網絡與開拓跨境金融新藍海，重塑行業(yè)價值創(chuàng)造模式。如構建開放銀行生態(tài)體系，商業(yè)銀行應主動打破機構壁壘，聯(lián)合電商平臺、政務系統(tǒng)、物聯(lián)網企業(yè)等生態(tài)伙伴，將數(shù)字人民幣嵌入智慧城市、數(shù)字政務等。同時，通過API開放平臺輸出賬戶管理、支付清算等基礎能力，助力中小金融機構快速接入數(shù)字人民幣系統(tǒng)。開拓跨境金融創(chuàng)新場景，依托數(shù)字人民幣“支付即結算”的技術特性，商業(yè)銀行可重塑跨境金融服務鏈條。中國銀行在粵港澳大灣區(qū)推出的“數(shù)字人民幣跨境理財通”，利用區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)資金流閉環(huán)監(jiān)管，使跨境認購時效從T+3縮短至實時到賬，客戶規(guī)模三個月突破50萬，針對“一帶一路”沿線國家，可構建基于數(shù)字貨幣的貿易融資平臺，通過智能合約自動執(zhí)行信用證條款。六、結束語隨著數(shù)字人民幣試點范圍的持續(xù)擴大和應用場景的不斷深化，其對商業(yè)銀行的影響已從理論探討轉化為現(xiàn)實挑戰(zhàn)與機遇并存的關鍵命題。本文通過梳理數(shù)字人民幣的發(fā)展脈絡，系統(tǒng)分析了其對商業(yè)銀行的雙向作用：一方面，數(shù)字人民幣通過支付體系升級、業(yè)務場景拓展、運營模式優(yōu)化及成本降低等路徑，為商業(yè)銀行注入數(shù)字化轉型新動能；另一方面，其技術特性與市場效應也對商業(yè)銀行的負債結構、支付結算業(yè)務、技術架構及客戶黏性形成顯著沖擊。在數(shù)字經濟加速演進的背景下，商業(yè)銀行的應對策略需兼具前瞻性與實踐性。通過加快數(shù)字化轉型、強化客戶服務與生態(tài)協(xié)同、培養(yǎng)復合型人才、完善風險管理體系等舉措，商業(yè)銀行能夠有效化解技術脫節(jié)與市場擠壓的困境，重構其在數(shù)字金融生態(tài)中的核心競爭力。同時，跨境支付創(chuàng)新與開放銀行生態(tài)的構建，